SÄÄSTÖPANKKI SIJOITUSRAHASTOT SÄÄSTÖPANKKI- SIJOITUSRAHASTOT PUOLIVUOTISKATSAUS

Transkriptio

1 SÄÄSTÖPANKKI SIJOITUSRAHASTOT SÄÄSTÖPANKKI- SIJOITUSRAHASTOT PUOLIVUOTISKATSAUS

2 Sisällysluettelo Säästöpankki Aasia -erikoissijoitusrahasto 3 Säästöpankki Amerikka -sijoitusrahasto 5 Säästöpankki Eurooppa -sijoitusrahasto 8 Säästöpankki High Yield -erikoissijoitusrahasto 11 Säästöpankki Itämeri -sijoitusrahasto 13 Säästöpankki Kehittyvät Korkomarkkinat -erikoissijoitusrahasto 17 Säästöpankki Kehittyvät Markkinat -erikoissijoitusrahasto 19 Säästöpankki Kiinteistöosake Eurooppa -sijoitusrahasto 21 Säästöpankki Korko Plus -sijoitusrahasto 24 Säästöpankki Korkosalkku -sijoitusrahasto 30 Säästöpankki Kotimaa -sijoitusrahasto 32 Säästöpankki Lyhytkorko -sijoitusrahasto 36 Säästöpankki Maailma -sijoitusrahasto 39 Säästöpankki Osake Maailma -sijoitusrahasto 41 Säästöpankki Pienyhtiöt -sijoitusrahasto 45 Säästöpankki Pitkäkorko -sijoitusrahasto 48 Säästöpankki Trendi -erikoissijoitusrahasto 51 Säästöpankki Venäjä -erikoissijoitusrahasto 53 Säästöpankki Yrityslaina -sijoitusrahasto 55 Omistajaohjaus 59 Tunnuslukujen laskentaperiaatteet 60 2

3 Säästöpankki Aasia -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka: Aasian ja Tyynenmeren osakerahasto Sijoituspolitiikka Säästöpankki Aasia -erikoissijoitusrahasto on sijoitusrahastolaissa tarkoitettu erikoissijoitusrahasto, koska sen varat voidaan sijoittaa sijoitusrahasto-direktiivissä tarkoitetuista sijoitusrahastoista poiketen ainoastaan yhden sijoitusrahaston tai yhteissijoitusyrityksen osuuksiin. Koska rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa toisten sijoitusrahastojen avulla, se on niin kutsuttu rahastojen rahasto. Säästöpankki Aasia -erikoissijoitusrahasto sijoitti asti varansa pääosin M&G Asian Fund -sijoitusrahastoon (kohderahasto). Kohderahaston tavoitteena oli pitkällä aikavälillä pääoman kasvu. Kohderahasto sijoitti kokonaan tai osittain Aasian arvopapereihin (mukaan lukien Australia). Kohderahastolla oli mahdollisuus sijoittaa myös maailmanlaajuisesti muihin arvopapereihin (pois lukien Japani). Kohderahastoa hallinnoi M&G Securities Limited. Kohderahaston muutoksesta johtuen Säästöpankki Aasia -erikoissijoitusrahasto on lukien sijoittanut varansa käteisvaroja lukuun ottamatta Morgan Stanley Asia Opportunity -sijoitusrahastoon (kohderahasto). Kohderahaston varoista vähintään 70 % sijoitetaan aasialaisten yhtiöiden osakkeisiin. Se ei voi sijoittaa japanilaisten yhtiöiden osakkeisiin. Kohderahaston tavoite on pitkäaikainen sijoituksen arvonnousu. Tätä uutta kohderahastoa hallinnoi Morgan Stanley IM. Tuotonjako Rahastolla on vain B-osuuksia. B-osuussarjan osuudet ovat kasvuosuuksia, joten niille ei jaeta tuottoa, vaan voittovarat sijoitetaan sijoitus rahaston sijoitusstrategian mukaisesti edelleen. Rahaston sijoitusten jakauma Rahasto-osuuden kehitys ( ) % 100% 50% 50,00 % 40,00 % 30,00 % 20,00 % 10,00 % 0,00 % -10,00 % -20,00 % Säästöpankki Aasia 0% Perustiedot Sijoitusrahastoosuudet Kassa ja muut varat, netto ,59 % 1,41 % ,10 % 1,90 % ,49 % 1,51 % Aloituspäivä Salkunhoitaja Morgan Stanley IM Vertailuindeksi MSCI AC Asia-Pacific ex. Japan Daily Net TR EUR Avainluvut Rahaston arvo M 7,0 5,7 5,2 Osuuden arvo 57,272 50,903 49,235 Osuudenomistajien määrä Kulut ja tunnusluvut Tuottoero Aasia Vertailuindeksi Merkintäpalkkio: 1 % Lunastuspalkkio: 1 % Hallinnointipalkkio: 1,00 % p.a. Säilytyspalkkio: 0,00 % p.a. Juoksevat kulut: 1,98 % Volatiliteetti: 21,96 % Sharpen luku: -0,61 Tracking error: 12,26 % Kiertonopeus: 172,50 % Kaupankäyntikulut: 0,00 % 3

4 Säästöpankki Aasia -erikoissijoitusrahasto: varojen jakauma Arvopaperi Määrä Kurssi Markkina-arvo eur Prosenttia rahaston arvosta EUR Sijoitusrahastot Msif-Asian Opport-Z , , ,53 98,49 % EUR Sijoitusrahastot yhteensä: ,53 Arvopaperit markkina-arvoon yhteensä ,53 98,49 % Kassa ja muut varat, netto ,02 1,51 % RAHASTON ARVO ,55 100,00 % Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä Kasvuosuuksien lukumäärä (B-osuudet) ,0033 Rahasto-osuuden arvo B (kasvuosuus) 49,

5 Säästöpankki Amerikka -sijoitusrahasto Rahastoluokka: Pohjois-Amerikan markkinoiden osakerahasto Sijoituspolitiikka Säästöpankki Amerikka -sijoitusrahasto on osakerahasto, jonka varat sijoitetaan Pohjois-Amerikassa julkisen kaupankäynnin kohteena oleviin osakkeisiin, osakesidonnaisiin instrumentteihin tai yrityksiin, joiden liiketoiminnasta suurin osa tulee Pohjois-Amerikasta. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorina sijoituksina. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja edistääkseen tehokasta salkunhoitoa. Rahaston toiminnassa pyritään rahasto-osuuden arvonnousuun, joka ylittää pitkällä aikavälillä vertailuindeksin arvonnousun. Sijoitustoiminnan tavoitteisiin pyritään aktiivisen omaisuudenhoidon keinoin. Rahastossa ei käytetty katsauskaudella johdannaisia. Tuotonjako Rahastolla on vain B-osuuksia. B-osuussarjan osuudet ovat kasvuosuuksia, joten niille ei jaeta tuottoa, vaan voittovarat sijoitetaan sijoitus rahaston sijoitusstrategian mukaisesti edelleen. Rahaston sijoitusten jakauma Rahasto-osuuden kehitys ( ) % 100,00% 50,00% 0,00% Osakkeet Kassa ym., netto ,11 % 3,89 % ,10 % 1,90 % ,65 % 3,35 % 140,00 % 120,00 % 100,00 % 80,00 % 60,00 % 40,00 % 20,00 % 0,00 % -20,00 % -40,00 % Säästöpankki Amerikka Tuottoero Amerikka Vertailuindeksi Perustiedot Aloituspäivä Salkunhoitaja Sp-Rahastoyhtiö Oy / Johan Hamström Vertailuindeksi S&P 500 EUR Net TR Avainluvut Rahaston arvo M 93,3 105,4 96,0 Osuuden arvo 107, , ,110 Osuudenom. määrä Kulut ja tunnusluvut Merkintäpalkkio: 1 % Lunastuspalkkio: 1 % Hallinnointipalkkio: 1,70 % p.a Säilytyspalkkio: - Juoksevat kulut: 1,74 % Volatiliteetti: 20,50 % Sharpen luku: 0,10 Tracking error: 9,84 % Kiertonopeus: 11,75 % Kaupankäyntikulut: 0,06 % 5

6 Säästöpankki Amerikka -sijoitusrahasto: varojen jakauma Arvopaperi Määrä Kurssi Markkina-arvo eur Prosenttia rahaston arvosta 6 USD Osakkeet Valuuttakurssi: EUR/USD 1, M Co , ,76 1,31 % Accenture Plc-Cl A , ,66 3,40 % Alexion Pharmaceuticals Inc , ,92 0,88 % Alphabet Inc-Cl A , ,88 2,18 % American Express Co , ,29 0,80 % Armstrong World Industries , ,47 1,54 % Bank Of America Corp , ,20 2,49 % Becton Dickinson And Co , ,50 3,98 % Biogen Idec Inc , ,79 0,82 % C.H. Robinson Worldwide Inc , ,62 1,04 % Celgene Corp , ,43 1,57 % Eastman Chemical Co , ,13 2,17 % Ebay Inc , ,64 0,88 % Electronic Arts Inc , ,71 2,13 % Genesee & Wyoming Inc-Cl A , ,94 1,94 % Gilead Sciences Inc , ,21 1,17 % Harley-Davidson Inc , ,88 3,23 % Heico Corp-Class A , ,78 1,51 % Henry Schein Inc , ,05 0,58 % Hershey Co/The , ,36 0,69 % Hilton Worldwide Holdings In , ,25 3,63 % M & T Bank Corp , ,75 3,33 % Masco Corp , ,57 2,44 % Mcdonald'S Corp , ,73 1,73 % Medtronic Inc , ,01 3,66 % Microsoft Corp , ,58 3,36 % Mondelez International Inc-A , ,89 5,76 % Moody'S Corp , ,87 1,58 % Parker Hannifin Corp , ,90 1,62 % Pepsico Inc , ,94 2,78 % Philip Morris International , ,24 3,82 % Schlumberger Ltd , ,00 3,26 % Service Corp International , ,08 3,55 % Texas Instruments Inc , ,07 3,23 % Timken Co , ,28 1,93 % Twenty-First Century Fox-A , ,06 3,55 % Ultragenyx Pharmaceutical In , ,13 0,41 % Union Pacific Corp , ,29 2,46 %

7 Walt Disney Co/The , ,51 1,65 % Wells Fargo & Co , ,11 2,00 % Visa Inc-Class A Shares , ,10 3,48 % Zoetis Inc , ,80 3,12 % USD Osakkeet yhteensä: ,38 Arvopaperit markkina-arvoon yhteensä ,38 96,65 % Kassa ja muut varat, netto ,74 3,35 % RAHASTON ARVO ,12 100,00 % Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä Kasvuosuuksien lukumäärä (B-osuudet) ,4342 Rahasto-osuuden arvo B (kasvuosuus) 110,

8 Säästöpankki Eurooppa -sijoitusrahasto Rahastoluokka: Eurooppalainen osakerahasto Sijoituspolitiikka Säästöpankki Eurooppa -sijoitusrahasto on osakerahasto, joka sijoittaa varansa pääasiassa Euroopassa julkisen kaupankäynnin kohteena oleviin osakkeisiin ja osakesidonnaisiin instrumentteihin tai yrityksiin, joiden liiketoiminnasta suurin osa tulee Euroopasta. Eurooppalaisena arvopaperina pidetään arvopaperia, jonka liikkeeseenlaskijan kotipaikka on jossakin Euroopan maassa tai joka on noteerattu Euroopassa. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja edistääkseen tehokasta salkunhoitoa. Rahaston toiminnassa pyritään rahasto-osuuden arvonnousuun, joka ylittää pitkällä aikavälillä vertailuindeksin tuoton. Sijoitustoiminnan tavoitteisiin pyritään aktiivisen omaisuudenhoidon keinoin. Rahasto on katsauskaudella käyttänyt vakioituja johdannaisia salkunhallinnan tehostamiseen ja riskienhallintaan. Tuotonjako Rahastolla on sekä tuotto-osuuksia (A-osuudet) että kasvuosuuksia (B-osuudet). A-osuuksille pyritään jakamaan tuottoosuutena vuosittain vähintään kuusi (6) pro senttia rahastoyhtiön yhtiökokouspäivän rahasto-osuuden arvosta. Huhtikuussa 2016 jaettu tuotto-osuus oli 2,80 /osuus. Rahaston sijoitusten jakauma Rahasto-osuuden kehitys % 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Osakkeet Kassa ja muut varat, netto ,68 % 4,32 % ,13 % 4,87 % ,89 % 6,11 % 80,00 % 60,00 % 40,00 % 20,00 % 0,00 % -20,00 % -40,00 % Säästöpankki Eurooppa Tuottoero Eurooppa Vertailuindeksi Perustiedot Aloituspäivä: Salkunhoitaja: Sp-Rahastoyhtiö Oy / Johan Hamström Vertailuindeksi: MSCI Europe Net Total Return EUR Avainluvut Rahaston arvo M 152,4 169,0 154,9 Osuuden arvo (A) 46,935 48,063 42,745 Osuuden arvo (B) 99, ,301 96,887 Tuotto-osuus 3,00 3,00 2,80 Osuudenom. määrä Kulut ja tunnusluvut Merkintäpalkkio: 1 % Lunastuspalkkio: 1 % Hallinnointipalkkio: 1,80 % p.a. Säilytyspalkkio: - Juoksevat kulut: 1,86 % Volatiliteetti: 23,31 % Sharpen luku: -0,12 Tracking error: 12,21% Kiertonopeus: 128,77 % Kaupankäyntikulut: 0,27 % 8

9 Säästöpankki Eurooppa -sijoitusrahasto: varojen jakauma Arvopaperi Määrä Kurssi Markkina-arvo eur Prosenttia rahaston arvosta CHF Osakkeet Valuuttakurssi: EUR/ CHF 1, Cie Financiere Richemon-Reg , ,44 2,02 % Roche Holding Ag , ,54 4,56 % Sika Ag-Br , ,41 2,06 % CHF Osakkeet yhteensä: ,39 EUR Osakkeet Air Liquide Sa , ,00 1,83 % Allianz , ,00 1,48 % Anglo Irish Bank (Irland) , ,19 0,00 % Axa , ,00 2,47 % Bnp Paribas , ,00 2,57 % Bureau Veritas Sa , ,00 2,45 % Caverion Oyj Shs , ,00 2,00 % Continental , ,00 2,19 % Danone , ,00 2,13 % Heineken Nv , ,00 3,21 % Hermes International , ,00 2,17 % Hugo Boss Ag -Ord , ,00 0,99 % Ing Group Nv , ,00 2,07 % Kingspan Group Plc , ,00 1,01 % L'Oreal , ,00 4,44 % Nordea , ,00 1,87 % Norma Group , ,00 1,51 % Pfeiffer Vacuum Technology , ,60 1,65 % Publicis Groupe , ,00 2,93 % Rib Software Ag , ,00 1,69 % Robit Oyj , ,00 1,11 % Royal Dutch Shell Plc-A Shs , ,00 3,98 % Sanofi Aventis , ,00 2,18 % Societe Bic Sa , ,00 1,02 % Tokmanni Group Corp , ,05 1,32 % Unilever Nv-Cva , ,00 4,60 % EUR Osakkeet yhteensä: ,84 GBP Osakkeet Valuuttakurssi: EUR/ GBP 0, Aveva Group Plc , ,43 1,64 % Diageo Plc , ,44 2,61 % Essentra Plc , ,97 1,20 % Hsbc Holdings Plc , ,03 1,55 % 9

10 Imperial Tobacco , ,20 3,17 % Lloyds Banking Group Plc Shs , ,11 1,22 % Pendragon Plc , ,41 1,09 % Prudential Plc , ,64 2,36 % Regus Plc , ,85 3,27 % Restaurant Group Plc , ,11 0,51 % Rolls-Royce Holdings Plc , ,25 3,19 % Rotork Plc , ,00 1,01 % Rpc Group Plc , ,41 0,66 % Shire Plc , ,66 2,07 % Supergroup Plc , ,12 1,03 % Weir Group Plc/The , ,67 1,13 % GBP Osakkeet yhteensä: ,30 SEK Osakkeet Valuuttakurssi: EUR/ SEK 9, Atlas Copco Ab, Serie A , ,60 2,38 % Scandic Hotels Group Ab-W/I , ,34 0,31 % SEK Osakkeet yhteensä: ,94 Arvopaperit markkina-arvoon yhteensä ,47 93,89 % Kassa ja muut varat, netto ,38 6,11 % RAHASTON ARVO ,85 100,00 % Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä Kasvuosuuksien lukumäärä (B-osuudet) ,8154 Tuotto-osuuksien lukumäärä (A-osuudet) ,4659 Rahasto-osuuden arvo B (kasvuosuus) 42,74500 Rahasto-osuuden arvo A (tuotto-osuus) 96,

11 Säästöpankki High Yield -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka: Euroalueelle sijoittava yrityslainarahasto Sijoituspolitiikka Säästöpankki High Yield -erikoissijoitusrahasto on pitkän koron rahasto, joka sijoittaa varansa pääasiassa muihin alemman luottoluokituksen eli korkean riskin yrityslainoihin sijoittaviin sijoitusrahastoihin, erikoissijoitusrahastoihin tai yhteissijoitusyritysten osuuksiin. Rahasto on sijoitusrahastolaissa tarkoitettu erikoissijoitusrahasto, koska se voi sijoitusrahastodirektiivissä tarkoitetuista sijoitusrahastoista poiketen sijoittaa kaikki varansa ainoastaan yhden sijoitusrahastodirektiivin edellytykset täyttävän sijoitusrahaston tai yhteissijoitusyrityksen osuuksiin. Koska rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa toisten sijoitusrahastojen avulla, se on niin kutsuttu rahastojen rahasto. Säästöpankki High Yield -erikoissijoitusrahasto sijoittaa varansa käteisvaroja lukuun ottamatta MS European Currencies High Yield Bond -sijoitusrahastoon (kohderahasto). Kohderahastoa hallinnoi Morgan Stanley Investment Funds, Luxemburg. Kohderahasto sijoittaa vähintään 70 % varoistaan eurooppalaisiin, riskipitoisiin High Yield -yrityslainoihin, joiden luottoluokitus on alhainen (S&P-luokitus alle BBB- tai Moody s alle Baa3). Rahaston toiminnassa pyritään rahastoosuuden arvonnousuun, joka ylittää pitkällä aikavälillä vertailuindeksin arvonnousun. Tuotonjako Rahastolla on sekä tuotto-osuuksia (A-osuudet) että kasvuosuuksia (B-osuudet). A-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vuosittain vähintään neljä (4) prosenttia rahastoyhtiön yhtiökokouspäivän rahasto-osuuden arvosta. Huhtikuussa 2016 jaettu tuotto-osuus oli 2,10 /osuus. Rahaston sijoitusten jakauma Rahasto-osuuden kehitys 100,00% 50,00% 0,00% Sijoitusrahastoosuudet Kassa ja muut varat, netto ,04 % 2,96 % ,02 % 1,98 % ,39 % 1,61 % 25,00 % 20,00 % 15,00 % 10,00 % 5,00 % 0,00 % -5,00 % -10,00 % -15,00 % Säästöpankki High Yield Tuottoero High Yield Vertailuindeksi Perustiedot Aloituspäivä: Salkunhoitaja: Morgan Stanley Investment Funds Vertailuindeksi: Barclays Pan Euro HY Euro TR EUR Indices Avainluvut Rahaston arvo M 17,4 17,7 18,2 Osuuden arvo (A) 50,376 49,574 49,224 Osuuden arvo (B) 54,856 53,982 55,942 Tuotto-osuus 2,20 2,20 2,10 Osuudenom. määrä Kulut ja tunnusluvut Merkintäpalkkio: 0,50 % Lunastuspalkkio: 0,50 % Hallinnointipalkkio: 0,40 % p.a. Säilytyspalkkio: 0,00 % p.a. Juoksevat kulut: 1,29 % Volatiliteetti: 5,86 % Sharpen luku: 0,34 Tracking error: 4,86 % Kiertonopeus: -12,85 % Kaupankäyntikulut: 0,00 % 11

12 Säästöpankki High Yield -erikoissijoitusrahasto: varojen jakauma Arvopaperi Määrä Kurssi Markkina-arvo eur Prosenttia rahaston arvosta EUR Sijoitusrahastot Morgan Stanley European Currencies HY Bond A , , ,12 98,39 % EUR Sijoitusrahastot yhteensä: ,12 Arvopaperit markkina-arvoon yhteensä ,12 98,39 % Kassa ja muut varat, netto ,12 1,61 % RAHASTON ARVO ,24 100,00 % Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä Kasvuosuuksien lukumäärä (B-osuudet) ,8397 Tuotto-osuuksien lukumäärä (A-osuudet) ,9595 Rahasto-osuuden arvo B (kasvuosuus) 55,94200 Rahasto-osuuden arvo A (tuotto-osuus) 49,

13 Säästöpankki Itämeri -sijoitusrahasto Rahastoluokka: Pohjoismainen osakerahasto Sijoituspolitiikka Säästöpankki Itämeri -sijoitusrahasto sijoittaa varansa pääasiassa Pohjoismaiden ja Baltian osakemarkkinoille. Enintään neljännes rahaston arvosta voidaan sijoittaa myös muille Euroopan talousalueen osakemarkkinoille ja enintään viidennes rahaston arvosta Venäjän osakemarkkinoille. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Osakesijoitukset voidaan toteuttaa suorina osakesijoituksina tai sijoitusrahastojen kautta. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja edistääkseen tehokasta salkunhoitoa. Rahasto pyrkii saavuttamaan vertailuindeksiä paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Sijoitustoiminnan tavoitteisiin pyritään aktiivisen omaisuudenhoidon keinoin. Rahasto on katsauskaudella käyttänyt vähäisessä määrin vakioituja johdannaisia markkinariskiltä suojautumiseen. Tuotonjako Rahastolla on sekä tuotto-osuuksia (A-osuudet) että kasvuosuuksia (B-osuudet). A-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vuosittain vähintään kuusi (6) pro senttia rahastoyhtiön yhtiökokouspäivän rahasto-osuuden arvosta. Huhtikuussa 2016 jaettu tuotto-osuus oli 2,90 /osuus. Rahaston sijoitusten jakauma Rahasto-osuuden kehitys 60,00 % 50,00 % 40,00 % 30,00 % 20,00 % 10,00 % 0,00 % Tanska Suomi Norja Ruotsi Kassa ,95 % 27,04 % 8,34 % 48,76 % 0,91 % ,62 % 23,82 % 10,44 % 50,31 % 0,82 % ,37 % 32,91 % 5,23 % 41,99 % 3,50 % 100,00 % 80,00 % 60,00 % 40,00 % 20,00 % 0,00 % -20,00 % -40,00 % Säästöpankki Itämeri Tuottoero Itämeri Vertailuindeksi Perustiedot Aloituspäivä: Salkunhoitaja: Sp-Rahastoyhtiö Oy / Olli Tuuri Vertailuindeksi: VINX Bench Cap EUR NI Avainluvut Rahaston arvo M 63,9 69,2 67,4 Osuuden arvo (A) 47,068 50,529 45,503 Osuuden arvo (B) 83,119 89,232 85,524 Tuotto-osuus 3,00 3,00 2,90 Osuudenom. määrä Kulut ja tunnusluvut Merkintäpallkio: 1 % Lunastuspalkkio: 1 % Hallinnointipalkkio: 1,80 % p.a. Säilytyspalkkio: - Juoksevat kulut: 1,85 % Volatiliteetti: 20,92 % Sharpen luku: 0,14 Tracking error: 7,56 % Kiertonopeus: 197,52 % Kaupankäyntikulut: 0,21 % 13

14 Säästöpankki Itämeri -sijoitusrahasto: varojen jakauma Arvopaperi Määrä Kurssi Markkina-arvo eur Prosenttia rahaston arvosta DKK Osakkeet 14 Valuuttakurssi: EUR/DKK 7, A.P. Moeller - Maersk A/S Shs -B , ,03 1,13 % Alk - Abello A/S , ,01 0,59 % Danske Bank A/S , ,69 1,84 % Dsv A/S , ,62 2,99 % Iss A/S , ,18 0,50 % Novo Nordisk A/S B , ,41 6,77 % Pandora A/S , ,43 1,07 % Royal Unibrew , ,32 0,59 % Vestas Wind Systems A/S , ,15 0,90 % DKK Osakkeet yhteensä: ,84 EUR Osakkeet Amer Sports , ,72 1,40 % Asiakastieto Group Oyj , ,00 1,01 % Basware , ,00 1,18 % Caverion Oyj Shs , ,00 0,17 % Componenta , ,00 0,69 % Consti Yhtiot Oy , ,00 1,00 % Cramo Oyj , ,00 1,92 % Detection Technology Oy , ,60 0,99 % Fortum , ,00 0,64 % Huhtamäki , ,46 0,81 % Kesko B , ,00 1,13 % Lehto Group Oyj , ,00 1,87 % Metsa Board Oyj B (Ent. M-Real) , ,45 1,38 % Munksjo Oyj , ,88 0,42 % Nokia , ,00 3,78 % Nordea , ,50 3,49 % Pihlajalinna Oyj , ,00 3,37 % Pkc Group , ,00 0,75 % Raisio V , ,00 0,46 % Rapala Vmc , ,75 0,14 % Robit Oyj , ,00 0,61 % Sponda , ,00 1,30 % Stockmann B , ,00 0,43 % Telia Co Ab , ,00 0,47 % Tieto Corporation Shs , ,00 0,09 % Tokmanni Group Corp , ,45 2,39 % Uponor , ,00 0,21 %

15 Verkkokauppa.Com Oyj , ,00 0,83 % EUR Osakkeet yhteensä: ,81 NOK Osakkeet Valuuttakurssi: EUR/NOK 9, Borregaard Asa , ,75 0,22 % Dnb Nor Asa , ,13 1,01 % Europris Asa , ,25 0,23 % Grieg Seafood Asa , ,28 0,13 % Leroey Seafood Group Asa , ,09 0,30 % Marine Harvest Asa Shs , ,21 1,13 % Multiconsult Asa , ,63 0,11 % Opera Software Asa , ,12 0,83 % Renonorden Asa , ,60 0,19 % Schibsted Asa-B Shs , ,83 0,82 % Skandiabanken Asa , ,20 0,03 % Yara International Asa , ,76 0,21 % NOK Osakkeet yhteensä: ,85 SEK Osakkeet Valuuttakurssi: EUR/SEK 9, Addtech Ab-B Shares , ,98 0,42 % Assa Abloy B , ,33 1,54 % Astrazeneca Sek - Määräinen , ,86 0,35 % Attendo Ab , ,78 0,87 % Autoliv Inc , ,42 3,01 % Bravida Holding Ab , ,76 2,39 % Byggmax Group Ab , ,84 0,71 % Capio Ab , ,86 1,13 % Catella Ab , ,83 0,13 % Clas Ohlson Ab-B Shs , ,71 0,18 % Collector Ab-Wi , ,21 0,73 % Coor Service Management , ,76 0,87 % D Carnegie & Co Ab-Wi , ,91 1,38 % Dometic Group Ab , ,75 0,31 % Electrolux Ab Ser. B , ,96 1,10 % Elekta Ab B , ,86 0,26 % Eltel Ab-W/I , ,33 2,14 % Evolution Gaming Group-Wi , ,45 0,74 % Fastighets Ab Balder-B Shrs , ,31 1,00 % Getinge Industrier Ab B , ,44 0,41 % Granges Ab , ,41 2,45 % Haldex Ab 500 8, ,66 0,01 % Hennes & Mauritz , ,07 3,57 % Husqvarna Ab B , ,57 0,44 % Intrum Justitia Ab , ,00 1,24 % Inwido Ab , ,02 1,15 % Leovegas Ab , ,50 0,28 % Lindab International Ab , ,15 0,26 % 15

16 Loomis Ab , ,08 0,29 % Meda Ab , ,21 0,41 % Mekonomen Ab , ,52 0,86 % Munksjö Swe , ,26 0,09 % Net Entertainment Ne Ab-B Sh , ,41 0,39 % Nobia Ab , ,07 0,77 % Nobina Ab-W/I , ,51 0,35 % Nordic Waterproofing Hol-W/I , ,20 1,06 % Recipharm Ab-B Shs-Wi , ,30 0,46 % Resurs Holding Ab , ,98 0,38 % Rezidor Hotel Group Ab , ,84 0,14 % Saab Ab-B , ,55 0,38 % Scandic Hotels Group Ab-W/I , ,31 0,49 % Seb Skandinaviska Enskilda Banken Ser. A , ,11 0,29 % Skf Ab B , ,73 0,70 % Swedbank Ab Shs-A , ,30 0,87 % Swedish Match Ab , ,64 0,64 % Swedish Orphan Biovitrum Ab , ,77 0,55 % Svenska Cellulosa Ab , ,37 0,42 % Tele2 Ab , ,04 0,46 % Thule Group Ab/The , ,95 2,91 % SEK Osakkeet yhteensä: ,88 Arvopaperit markkina-arvoon yhteensä ,38 96,50 % Kassa ja muut varat, netto ,80 3,50 % RAHASTON ARVO ,18 100,00 % Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä Kasvuosuuksien lukumäärä (B-osuudet) ,3969 Tuotto-osuuksien lukumäärä (A-osuudet) ,0193 Rahasto-osuuden arvo B (kasvuosuus) 85,52400 Rahasto-osuuden arvo A (tuotto-osuus) 45,

17 Säästöpankki Kehittyvät Korkomarkkinat -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka: Kehittyvien Korkomarkkinoiden korkorahasto. Sijoituspolitiikka Säästöpankki Kehittyvät Korkomarkkinat -erikoissijoitusrahasto sijoittaa varansa muiden rahastojen kautta maailmanlaajuisesti kehittyvien talouksien korkomarkkinoille. Rahasto on sijoitusrahastolaissa tarkoitettu erikoissijoitusrahasto, koska sen varat voidaan sijoittaa sijoitusrahastodirektiivissä tarkoitetuista sijoitusrahastoista poiketen ainoastaan yhden sijoitusrahaston tai yhteissijoitusyrityksen osuuksiin. Koska rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa toisten sijoitusrahastojen avulla, se on niin kutsuttu rahastojen rahasto. Säästöpankki Kehittyvät Korkomarkkinat -erikoissijoitusrahasto sijoittaa varansa käteisvaroja lukuun ottamatta Schroder ISF Emerging Markets Local Currency -sijoitusrahastoon (kohderahasto). Kohderahasto pyrkii saavuttamaan tuottoa pitkällä aikavälillä sijoittamalla kehittyvien maiden valtioiden, julkisyhteisöjen ja yritysten liikkeelle laskemiin, eri valuutoissa noteerattaviin korkotuotteisiin. Kohderahastoa hallinnoi Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. Tuotonjako Rahastolla on vain B-osuuksia. B-osuussarjan osuudet ovat kasvuosuuksia, joten niille ei jaeta tuottoa, vaan voittovarat sijoitetaan sijoitus rahaston sijoitusstrategian mukaisesti edelleen. Rahaston sijoitusten jakauma Rahasto-osuuden kehitys ( ) % 100% 50% 0% Sijoitusrahastoosuudet Kassa ja muut varat, netto ,76 % 1,24 % ,14 % 0,86 % ,52 % 1,48 % Säästöpankki Kehittyvät Korkomarkkinat 5,00 % 0,00 % -5,00 % -10,00 % -15,00 % -20,00 % -25,00 % Tuottoero Kehittyvät Korkomarkkinat Vertailuindeksi Perustiedot Aloituspäivä Salkunhoitaja Shroder Investment Management Ltd Vertailuindeksi JPM GBI-EM Global Diversified EUR Hedged Avainluvut Rahaston arvo M 1,4 1,9 23,1 Osuuden arvo 45,430 39,855 43,743 Osuudenomistajien määrä Kulut ja tunnusluvut Merkintäpalkkio: 0,50 % Lunastuspalkkio: 0,50 % Hallinnointipalkkio: 1,00 % p.a. Säilytyspalkkio: 0,00 % p.a. Juoksevat kulut: 1,90 % Volatiliteetti: 9,58 % Sharpen luku: -0,36 Tracking error: 8,28 % Kiertonopeus: 577,61 % Kaupankäyntikulut: 0,00 % 17

18 Säästöpankki Kehittyvät Korkomarkkinat -erikoissijoitusrahasto: varojen jakauma Arvopaperi Määrä Kurssi Markkina-arvo eur Prosenttia rahaston arvosta EUR Sijoitusrahastot Schroder Isf-Emk Lc B-Cheura 314,47 83, ,63 0,11 % Schroder Isf-Emk Lc B-Iheura ,04 85, ,82 98,41 % EUR Sijoitusrahastot yhteensä: ,45 Arvopaperit markkina-arvoon yhteensä ,45 98,52 % Kassa ja muut varat, netto ,03 1,48 % RAHASTON ARVO ,48 100,00 % Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä Kasvuosuuksien lukumäärä (B-osuudet) ,3720 Rahasto-osuuden arvo B (kasvuosuus) 43,

19 Säästöpankki Kehittyvät Markkinat -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka: Kehittyvien markkinoiden osakerahasto Sijoituspolitiikka Säästöpankki Kehittyvät Markkinat -erikoissijoitusrahasto on rahastojen rahasto, joka sijoittaa varansa pääosin varhaisessa kehitysvaiheessa oleville osakemarkkinoille sijoittaviin sijoitusrahastoihin tai yhteissijoitusyrityksiin. Rahasto on sijoitusrahastolaissa tarkoitettu erikoissijoitusrahasto, koska se voi sijoitusrahastodirektiivissä tarkoitetuista sijoitusrahastoista poiketen sijoittaa kaikki varansa ainoastaan yhden sijoitusrahastodirektiivin edellytykset täyttävän sijoitusrahaston tai yhteissijoitusyrityksen osuuksiin. Säästöpankki Kehittyvät Markkinat -erikoissijoitusrahasto sijoittaa varansa käteisvaroja lukuun ottamatta Schroder ISF Emerging Markets -sijoitusrahastoon (kohderahasto). Kohderahaston hoitajana toimii Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. Kohderahasto on korkeariskinen osakerahasto, jonka varoista vähintään kaksi kolmasosaa sijoitetaan kehittyvien markkinoiden yritysten osakkeisiin suosimatta mitään tiettyä markkinaa tai toimialaa. Rahaston toiminnassa pyritään rahasto-osuuden arvonnousuun, joka ylittää pitkällä aikavälillä vertailuindeksin arvonnousun. Tuotonjako Rahastolla on vain B-osuuksia. B-osuussarjan osuudet ovat kasvuosuuksia, joten niille ei jaeta tuottoa, vaan voittovarat sijoitetaan sijoitus rahaston sijoitusstrategian mukaisesti edelleen. Rahaston sijoitusten jakauma Rahasto-osuuden kehitys ( ) 100% 80% 60% 40% 20% 0% Sijoitusrahastoosuudet Kassa ja muut varat, netto ,87 % 1,13 % ,67 % 1,33 % ,13 % 0,87 % 40,00 % 30,00 % 20,00 % 10,00 % 0,00 % -10,00 % -20,00 % -30,00 % Säästöpankki Kehittyvät Markkinat Tuottoero Kehittyvät Markkinat Vertailuindeksi Perustiedot Aloituspäivä Salkunhoitaja Shroder Investment Management Ltd Vertailuindeksi MSCI Emerging Markets Net TR EUR Avainluvut Rahaston arvo M 18,4 15,3 14,5 Osuuden arvo 63,263 55,591 56,245 Osuudenomistajien määrä Kulut ja tunnusluvut Merkintäpalkkio: 1% Lunastuspalkkio: 1 % Hallinnointipalkkio: 0,90 % p.a. Säilytyspalkkio: 0,00 % p.a. Juoksevat kulut: 2,03 % Volatiliteetti: 21,30 % Sharpen luku: -0,50 Tracking error: 9,77% Kiertonopeus: -18,07 % Kaupankäyntikulut: 0,00 % 19

20 Säästöpankki Kehittyvät Markkinat -erikoissijoitusrahasto: varojen jakauma Arvopaperi Määrä Kurssi Markkina-arvo eur Prosenttia rahaston arvosta EUR Sijoitusrahastot Schroder ISF Emerging Markets A ,22 10, ,80 99,13 % EUR Sijoitusrahastot yhteensä: ,80 Arvopaperit markkina-arvoon yhteensä ,80 99,13 % Kassa ja muut varat, netto ,48 0,87 % RAHASTON ARVO ,28 100,00 % Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä Kasvuosuuksien lukumäärä (B-osuudet) ,6428 Rahasto-osuuden arvo B (kasvuosuus) 56,

21 Säästöpankki Kiinteistöosake Eurooppa -sijoitusrahasto Rahastoluokka: Eurooppalainen osakerahasto Sijoituspolitiikka Säästöpankki Kiinteistöosake Eurooppa -sijoitusrahasto sijoittaa varansa pääosin eurooppalaisille kiinteistö- ja asuntomarkkinoille. Rahaston sijoitukset toteutetaan joko suorien osakesijoitusten tai sijoitusrahastodirektiivin edellytykset täyttävien sijoitusrahastojen ja yhteissijoitusyritysten osuuksien kautta. Rahaston toiminnassa pyritään rahasto-osuuden arvonnousuun. Sijoitustoiminnan tavoitteisiin pyritään aktiivisen omaisuudenhoidon keinoin. Rahastolla ei ole vertailuindeksiä. Rahastossa ei käytetty katsauskaudella johdannaisia. Tuotonjako Rahastolla on sekä tuotto-osuuksia (A-osuudet) että kasvuosuuksia (B-osuudet). A-osuuksille pyritään jakamaan tuottoosuutena vuosittain vähintään kuusi (6) pro senttia rahastoyhtiön yhtiökokouspäivän rahasto-osuuden arvosta. Rahaston sijoitusten jakauma Rahasto-osuuden kehitys % 100% 50% 10,00 % 5,00 % 0,00 % -5,00 % -10,00 % -15,00 % -20,00 % Säästöpankki Kiinteistöosake Eurooppa 0% Osakesijoitukset Kassa ja muut varat, netto ,67 % 3,33 % Kiinteistöosake Eurooppa Perustiedot Aloituspäivä: Salkunhoitaja: Sp-Rahastoyhtiö Oy / Johan Hamström Vertailuindeksi: Rahastolla ei ole vertailuindeksiä Avainluvut Rahaston arvo M 5,1 Osuuden arvo (A) 93,412 Osuuden arvo (B) 93,412 Tuotto-osuus - Osuudenom. määrä 819 Kulut ja tunnusluvut Merkintäpalkkio: 1 % Lunastuspalkkio: 1 % Hallinnointipalkkio: 1,60 % p.a. Säilytyspalkkio: - Juoksevat kulut: - * Volatiliteetti: 50,38 % Sharpen luku: - * Tracking error: - * Kiertonopeus: - * Kaupankäyntikulut: - * *Lukuja ei voi esittää, sillä rahasto on toiminut alle vuoden 21

22 Säästöpankki Kiinteistöosake Eurooppa -sijoitusrahasto: varojen jakauma Arvopaperi Määrä Kurssi Markkina-arvo eur Prosenttia rahaston arvosta CHF Osakkeet Valuuttakurssi: EUR/ CHF 1, Psp Swiss Property Ag-Reg , ,65 2,14 % CHF Osakkeet yhteensä: ,65 EUR Osakkeet Abertis Infraestructuras Sa , ,00 2,03 % Adp , ,40 2,11 % Alstria Office Reit-Ag , ,00 2,08 % Atrium European Real Estate , ,00 2,59 % Befimmo , ,00 2,42 % Beni Stabili Spa , ,10 1,84 % Ca Immobilien Anlagen Ag , ,00 1,98 % Cellnex Telecom Sau , ,00 2,05 % Cofinimmo , ,50 2,40 % Deutsche Euroshop Ag , ,50 2,03 % Deutsche Wohnen Ag-Br , ,25 2,58 % Eurocommercial Propertie-Cv , ,00 2,06 % Ferrovial Sa , ,45 1,95 % Gas Natural Sdg Sa , ,50 2,05 % Gecina Sa , ,50 2,38 % Hibernia Reit Plc , ,00 2,19 % Inmobiliaria Colonial Sa , ,10 1,96 % Klepierre , ,00 2,36 % Saeta Yield Sa , ,55 2,06 % Sponda , ,00 2,46 % Terna Spa , ,40 2,13 % Unibail-Rodamco Se , ,50 2,35 % Vonovia Se , ,00 5,94 % Wereldhave Nv , ,25 2,79 % EUR Osakkeet yhteensä: ,00 EUR Sijoitusrahastot Dbx Ftse Epra Dev Eur (Dr) , , ,70 4,49 % EUR Sijoitusrahastot yhteensä: ,70 GBP Osakkeet Valuuttakurssi: EUR/ GBP 0, Big Yellow Group Plc , ,83 2,24 % British Land Co Plc , ,12 2,03 % Great Portland Estates Plc , ,20 2,09 % Hammerson Plc , ,56 3,59 % 22

23 Land Securities Group Plc , ,33 3,97 % National Grid Plc , ,12 2,88 % Regus Plc , ,86 2,14 % Shaftesbury Plc , ,26 2,26 % GBP Osakkeet yhteensä: ,28 GBP Sijoitusrahastot Valuuttakurssi: EUR/ GBP 0, Ishares Uk Property ,0000 6, ,67 5,77 % GBP Sijoitusrahastot yhteensä: ,67 SEK Osakkeet Valuuttakurssi: EUR/ SEK 9, Atrium Ljungberg Ab-B Shs , ,11 2,08 % Castellum Ab , ,81 2,13 % Wihlborgs Fastigheter Ab , ,62 2,07 % SEK Osakkeet yhteensä: ,54 Arvopaperit markkina-arvoon yhteensä ,84 96,67 % Kassa ja muut varat, netto ,88 3,33 % RAHASTON ARVO ,72 100,00 % Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä Kasvuosuuksien lukumäärä (B-osuudet) ,1461 Tuotto-osuuksien lukumäärä (A-osuudet) 974,5210 Rahasto-osuuden arvo B (kasvuosuus) 93,41200 Rahasto-osuuden arvo A (tuotto-osuus) 93,

24 Säästöpankki Korko Plus -sijoitusrahasto Rahastoluokka: Kansainvälinen yhdistelmärahasto Sijoituspolitiikka Säästöpankki Korko Plus -sijoitusrahasto on yhdistelmärahasto, joka sijoittaa varansa markkinatilanteen mukaan pääosin suomalaisille ja eurooppalaisille korko- ja osakemarkkinoille. Perustilanteessa rahaston varoista sijoitetaan rahamarkkinoille 35 %, joukkolainamarkkinoille 50 %, suomalaisille osakemarkkinoille 10 % ja eurooppalaisille osakemarkkinoille 5 %. Enintään 30 % rahaston arvosta voidaan sijoittaa osakkeisiin ja osakepohjaisiin arvopapereihin loppuosan ollessa aina sijoitettuna korkoinstrumentteihin ja käteiseen. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Keskeisimmin johdannaisia käytetään osake- ja korkoriskien hallintaan. Rahaston toiminnassa pyritään rahasto-osuuden arvonnousuun, joka ylittää pitkällä aikavälillä vertailuindeksin arvonnousun. Sijoitustoiminnan tavoitteisiin pyritään aktiivisen omaisuudenhoidon keinoin. Rahasto on katsauskaudella käyttänyt vakioituja osake- ja korkojohdannaisia osake- ja korkoriskiltä suojautumiseen sekä salkunhoidon tehostamiseen. Tuotonjako Rahastolla on sekä tuotto-osuuksia (A-osuudet) että kasvuosuuksia (B-osuudet). A-osuuksille pyritään jakamaan tuottoosuutena vuosittain vähintään neljä (4) pro senttia rahastoyhtiön yhtiökokouspäivän rahasto-osuuden arvosta. Huhtikuussa 2016 jaettu tuotto-osuus oli 2,00 /osuus. Rahaston sijoitusten jakauma Rahasto-osuuden kehitys 80,00 % 70,00 % 60,00 % 50,00 % 40,00 % 30,00 % 20,00 % 10,00 % 0,00 % Osakkeet Suomi Osakkeet Eur. JVK Sijoitusrahastot Kassa ja muut varat, netto ,13 % 1,20 % 74,45 % 7,78 % 3,44 % ,73 % 2,05 % 72,60 % 6,05 % 2,57 % ,00 % 1,16 % 72,13 % 5,36 % 6,35 % 35,00 % 30,00 % 25,00 % 20,00 % 15,00 % 10,00 % 5,00 % 0,00 % -5,00 % -10,00 % Säästöpankki Korko Plus Tuottoero Korko Plus Vertailuindeksi Perustiedot Aloituspäivä Salkunhoitaja Sp-Rahastoyhtiö Oy / Ilari Härkönen, Olli Tuuri Vertailuindeksi OMX Helsinki Cap GI 10 % + Bloomberg / EFFAS Bond Indices EUR Govt All > 1 Yr TR 50 % + Euro Cash LIBOR TR 3M 35 % + MSCI Daily Net TR Europe Euro 5 % Avainluvut Rahaston arvo M 352,0 375,5 402,1 Osuuden arvo (A) 48,573 49,056 47,825 Osuuden arvo (B) 67,859 68,534 69,659 Tuotto-osuus 2,10 2,10 2,00 Osuudenom. määrä Kulut ja tunnusluvut Merkintäpalkkio: 0,50 % Lunastuspalkkio: 0,50 % Hallinnointipalkkio: 1,00 % p.a. Säilytyspalkkio: - Juoksevat kulut: 1,14 % Volatiliteetti: 4,46 % Sharpen luku: 0,60 Tracking error: 3,31 % Kiertonopeus: 31,42 % Kaupankäyntikulut: 0,03 %

25 Säästöpankki Korko Plus -sijoitusrahasto: varojen jakauma Arvopaperi Määrä Kurssi Markkina-arvo eur Prosenttia rahaston arvosta EUR Osakkeet Aktia Bank Oyj , ,70 0,51 % Amer Sports , ,00 0,86 % Asiakastieto Group Oyj , ,00 0,81 % Caverion Oyj Shs , ,00 0,21 % Citycon , ,27 0,19 % Componenta , ,00 0,03 % Elisa , ,00 0,17 % Fortum , ,00 1,19 % Huhtamäki , ,00 0,74 % Kesko B , ,00 2,55 % Kotipizza Group Oyj , ,00 0,30 % Metsa Board Oyj B (Ent. M-Real) , ,35 0,42 % Munksjo Oyj , ,68 0,51 % Neste Corporation Shs , ,00 0,57 % Nokia , ,00 1,52 % Nordea , ,00 0,94 % Oriola-Kd B , ,00 0,10 % Pihlajalinna Oyj , ,90 0,10 % Pkc Group , ,00 0,07 % Ponsse , ,00 0,06 % Raisio V , ,00 0,22 % Sampo A , ,00 0,33 % Sponda , ,30 0,62 % Technopolis , ,75 0,43 % Telia Co Ab , ,00 0,14 % Tieto Corporation Shs , ,00 0,24 % Tokmanni Group Corp , ,60 1,08 % Valmet Oyj , ,00 0,09 % EUR Osakkeet yhteensä: ,55 EUR JVK Achmea Hypotheekbank Nv 2% 01/23/ ,00 102, ,00 0,26 % Adecco Int Financial Svs 2,75% 11/15/ , ,00 0,27 % Alfa Laval Treasury Inte 1,375% 09/12/ ,00 103, ,00 1,03 % Anglo American Capital 2,5% 04/29/ ,00 91, ,00 0,23 % Ap Moeller-Maersk A/S 1,375% 03/18/ , ,00 0,38 % Apple Inc 1,625% 11/10/ ,00 107, ,00 0,27 % Arcelormittal 3% 03/25/ ,00 101, ,00 0,38 % Austria Republic 3,50 % , ,00 0,90 % Belgium Kingdom 2,25% 06/22/ , ,00 0,58 % 25

26 Belgium Kingdom 4,25% 09/28/ , ,00 0,96 % Belgium Kingdom 4,5 % , ,00 1,07 % Bmw Us Capital Llc 0,214% 04/20/ , ,00 0,31 % Bmw Us Capital Llc 0,625% 04/20/ ,00 101, ,00 0,38 % Bnp Paribas 1,5% 03/12/ , ,00 0,51 % Bnp Paribas 3% ,00 101, ,00 0,25 % Bonos Y Oblig Del Estado 3,8% 04/30/ ,00 122, ,00 0,91 % Bonos Y Oblig Del Estado 5,85% 01/31/ , ,00 0,81 % Buoni Poliennali Del Tes 3,75% 09/01/ , ,00 0,91 % Cargotec Oyj 3,375% 03/31/ ,00 104, ,00 0,13 % Carlsberg Breweries A/S 2,625% 07/03/ , ,00 0,80 % Central Bank Of Savings 0,608% 01/26/ , ,00 0,50 % Central Bank Of Savings 1% 05/06/ , ,00 1,37 % City Of Turku Finland 0,582% 05/15/ , ,00 0,25 % Citycon Treasury Bv 2,375% 09/16/ ,00 108, ,00 0,40 % Citycon Treasury Bv 2,5% 10/01/ ,00 108, ,00 0,54 % Componenta Cb , ,00 0,25 % Credit Agricole Sa 1,875% 10/18/ , ,00 0,25 % Daimler Ag 2,125% 06/27/ , ,00 0,39 % Daimler Ag 2,25% 01/24/ ,00 111, ,00 0,41 % Danske Bank A/S 3,875% 02/28/ ,00 102, ,00 0,26 % Delta Lloyd Nv 4,25% 11/17/ ,00 104, ,00 0,52 % Deutsche Bahn Finance Bv 0,503% 07/23/ , ,00 0,37 % Dna Ltd 2,625% 11/28/ ,00 103, ,00 0,26 % Dnb Bank Asa 4,75% 03/08/ , ,00 0,77 % Eesti Energia 2,384% 09/22/ ,00 102, ,00 0,77 % Elering 4,652% , ,00 0,24 % Elisa Oyj 2,25% 10/04/ ,00 106, ,00 0,53 % Enexis Holding Nv 0,875% 04/28/ ,00 102, ,00 0,13 % Fce Bank Plc 0,945% 09/17/ , ,00 0,38 % Fce Bank Plc 1,009% 08/11/ ,00 101, ,00 0,25 % Finnish Government 0,375% 09/15/ ,00 103, ,00 1,42 % Finnish Government 1,5% 04/15/ , ,00 0,28 % Finnish Government 2,625% 07/04/ , ,00 1,12 % Fortum Oyj 2,25% 09/06/ , ,00 1,09 % Four Finance Sa 11,25% 05/23/ ,00 99, ,00 0,12 % France Government 3,75 % , ,00 0,60 % France Government 4,75 % ,00 173, ,00 0,86 % G4S Intl Finance Plc 2,625% 12/06/ ,00 104, ,00 0,78 % Gas Natural Fenosa Finan 1,25% 04/19/ ,00 101, ,00 0,25 % Ge Capital Euro Funding 1,625% , ,00 0,26 % Heidelbergcement Fin Lux 3,25% 10/21/ ,00 108, ,50 0,20 % Hj Heinz Co 2% 06/30/ ,00 106, ,00 0,53 % Iberdrola Intl Bv 3,5% 02/01/ ,00 114, ,00 0,43 % Ibm Corp 1,25% 05/26/ , ,00 0,52 % Ing Bank Nv 0,675% 09/09/ , ,00 0,50 % Intesa Sanpaolo Spa 3% 01/28/ , ,00 0,26 % Investor Ab 4,875% 11/18/ ,00 123, ,00 0,31 % 26

27 Irish Treasury 3,9% 03/20/ , ,00 0,47 % Irish Tsy 3.4% ,4% 03/18/ ,00 123, ,00 0,92 % Iss Global A/S 1,125% 01/07/ ,00 102, ,00 0,25 % Italian Government 5,25 % , ,00 2,34 % Italian Government 5.25 % , ,00 0,39 % Kering 1,875% 10/08/ ,00 104, ,00 0,26 % Koninklijke Dsm Nv 1,375% 09/26/ ,00 106, ,00 0,40 % Metro Ag 1,375% 10/28/ ,00 103, ,00 0,26 % Metsa Board Oyj 4% 03/13/ ,00 106, ,00 0,23 % Metso Oyj 2,75% 10/04/ , ,00 1,05 % Microsoft Corp 2,125% 12/06/ ,00 110, ,00 0,82 % Molnlycke Holding 1,5% 02/28/ ,00 104, ,00 0,52 % Nasdaq Omx Group 3,875% 06/07/ , ,00 0,07 % National Grid Na Inc 0,75% 02/11/ ,00 100, ,00 0,50 % Nederlandse Gasunie N.V. 1% 05/11/ ,00 103, ,00 0,51 % Neste Oil Oyj 4% 03/28/ , ,00 0,76 % Neste Oil Oyj 4% 09/18/ , ,00 0,54 % Netherlands Government 3,5 % , ,00 0,58 % Nn Group Nv 4,625% 04/08/ , ,00 0,50 % Nooa Bank 1,479% 05/05/ , ,00 0,75 % Nordea Bank Ab 0, % 06/05/ , ,00 0,49 % Nordea Bank Ab 1,375% 04/12/ , ,00 0,51 % Nordea Bank Ab 2% 02/17/ , ,00 0,67 % Nordea Bank Ab 4,625% 02/15/ , ,00 0,76 % Obrigacoes Do Tesouro 4,1% 02/15/ ,00 102, ,00 0,38 % Obrigacoes Do Tesouro 4,95% 10/25/ ,00 115, ,00 1,01 % Oma Saastopankki Oy 1,015% 04/16/ , ,00 0,25 % Oma Saastopankki Oy 1,478% 04/24/ , ,00 0,13 % Outokumpu Oyj 6,625% 09/30/ , ,00 0,25 % Paroc Group Oy 6,25% 05/15/ ,00 99, ,00 0,12 % Pohjola Bank Plc 0,638% 03/03/ , ,00 0,25 % Pohjola Bank Plc 1,25% 05/14/ , ,00 0,38 % Pohjola Bank Plc 1,75% 08/29/ ,00 103, ,00 0,26 % Pohjola Bank Plc 5,75% 02/28/ ,00 122, ,00 0,61 % Repsol Intl Finance 3,625% 10/07/ ,00 114, ,00 0,43 % Republic Of Finland 2% 04/15/ ,00 116, ,00 1,16 % Republic Of Latvia 1,375% 09/23/ ,00 108, ,00 0,54 % Sampo Oyj 1,125% 05/24/ , ,00 0,19 % Sanofi 0,625% 04/05/ , ,00 0,38 % Sanoma Oyj 3,5% 11/27/ , ,00 0,61 % Santander Consumer Bank 1% 02/25/ ,00 100, ,00 0,25 % Sato-Oyj 2,375% 03/24/ ,00 102, ,00 0,59 % Securitas Ab 1,25% 03/15/ ,00 101, ,00 0,70 % Securitas Ab 2,25% 03/14/ ,00 103, ,00 0,64 % Securitas Ab 2,75% , ,00 0,51 % Skandinaviska Enskilda 0,75% 08/24/ ,00 102, ,00 1,27 % Skandinaviska Enskilda 1,875% 11/14/ , ,00 0,26 % Slovakia Government Bond 3,375% 11/15/ ,00 126, ,00 0,31 % 27

28 Societe Des Autoroutes 0, % 01/03/ , ,00 0,25 % Societe Generale 6,125% 08/20/ ,00 111, ,00 0,56 % Sparebank 1 Smn 2,125% 02/21/ ,00 103, ,00 0,26 % Sparebank 1 Sr Bank 2% 05/14/ ,00 103, ,00 0,51 % Sparebank 1 Sr Bank 2,125% 04/14/ ,00 107, ,00 0,80 % Spp Infrastructure Fin 2,625% 02/12/ ,00 104, ,00 0,65 % Statkraft As 1,5% 03/26/ ,00 103, ,00 0,44 % Stockholms Lans Landstin 2,125% 09/12/ , ,00 0,28 % Stockmann Ab 3,375% 03/19/ , ,00 0,12 % Suomen Hypoteekkiyhdisty 1,478% 02/14/ , ,00 0,25 % Suomen Hypoteekkiyhdisty Float 12/04/ , ,00 0,50 % Svenska Handelsbanken Ab 2,625% 08/23/ , ,00 0,28 % Svenska Handelsbanken Ab 2,656% 01/15/ , ,00 1,03 % Swedbank Ab 1,5% 03/18/ ,00 104, ,00 0,26 % Swedbank Ab 3,375% 02/09/ , ,00 0,51 % Swedish Match Ab 3,875% 11/24/ , ,00 0,26 % Sydbank A/S 0,284% 05/22/ ,00 99, ,00 0,50 % Sydbank A/S 1,5% 10/17/ ,00 100, ,00 0,50 % Tdc A/S 3,5% 02/26/ , ,00 0,35 % Telekom Finanzmanagement 3,5% 07/04/ ,00 118, ,00 0,30 % Tornator Oy , ,00 0,26 % Tvo 2,125% 02/04/ ,00 94, ,00 0,82 % Tvo 2,5% 03/17/ ,00 101, ,00 0,88 % Unibail-Rodamco Se 1% 03/14/ ,00 102, ,00 0,76 % Unibail-Rodamco Se 2,5% 02/26/ ,00 114, ,00 0,57 % Unicredit Bk Austria Ag 2,5% 05/27/ ,00 104, ,00 0,52 % Unicredit Bk Austria Ag 2,625% 01/30/ , ,00 0,39 % Unicredit Spa 0 02/19/ , ,00 0,74 % Vier Gas Transport Gmbh 3,125% 07/10/ ,00 118, ,00 0,44 % Volkswagen Intl Fin Nv 1% 10/26/ , ,00 0,37 % Volkswagen Leasing Gmbh 0,75% 08/11/ ,00 100, ,50 0,44 % Volkswagen Leasing Gmbh 2,625% 01/15/ ,00 110, ,00 0,82 % Volvo Treasury 5% , ,00 0,26 % Volvo Treasury Ab 0,602% 09/11/ , ,00 0,50 % EUR JVK yhteensä: ,00 EUR Sijoitusrahastot Säästöpankki Amerikka B , , ,30 0,50 % Säästöpankki Eurooppa B , , ,49 4,86 % EUR Sijoitusrahastot yhteensä: ,79 SEK Osakkeet Valuuttakurssi: EUR/SEK 9, Eltel Ab-W/I , ,99 0,51 % Munksjö Swe , ,11 0,12 % Nobina Ab-W/I , ,06 0,46 % 28