OP-Sijoitusrahastot Puolivuotiskatsaus

Transkriptio

1 OP-Sijoitusrahastot Puolivuotiskatsaus

2 SISÄLLYSLUETTELO KORKORAHASTOT Lyhyen koron rahastot OP-Euro OP-Korkotuotto Rahamarkkinarahastot OP-Likvidi Pitkän koron rahastot OP-EMD Local Currency OP-EMD Portfolio OP-EMD Hard Currency OP-EMD Local Currency Short Term OP-Korkosalkku OP-Obligaatio OP-Yrityslaina OP-High Yield OP-Obligaatioindeksi OP-Pitkä Obligaatioindeksi OP-Vaihtovelkakirjalaina OP-Yrityslaina Prima OP-Reaalikorko YHDISTELMÄRAHASTOT OP-Korko Plus OP-Korkosalkku 10 OP-Tuotto OP-Spektri OP-Pirkka OP-Taktinen salkku OP-Solid OP-Horisontti 2015 OP-Horisontti 2025 OP-Horisontti 2035 OP-Horisontti 2045 OP-Pääomaturva OP-Pääomaturva 2012 OP-Pääomaturva 2015 (95) OSAKERAHASTOT Suomi OP-Delta OP-Focus OP-Suomi Arvo OP-Suomi Pienyhtiöt Eurooppa OP-Eurooppa Osinko OP-Eurooppa Osake OP-Eurooppa Arvo OP-Eurooppa Kasvu OP-Eurooppa Pienyhtiöt Muut maanosat OP-Amerikka OP-Japani OP-Maailma OP-Ilmasto Kehittyvät markkinat OP-Itä-Eurooppa OP-Venäjä OP-Aasia Tiikerit OP-Aasia OP-Kiina OP-Intia OP-Kehittyvä Aasia OP-Kehittyvät Osakemarkkinat OP-Latinalainen Amerikka OP-Kiinteistö OP-Euro Indeksi OP-Japani Indeksi OP-Amerikka Indeksi MUUT RAHASTOT OP-Raaka-aine HEDGERAHASTOT OP-Absoluuttinen Salkku OP-Equity Hedge OP-Makro OMISTAJAOHJAUKSET TOIMET: OP-Rahastoyhtiö osallistui katsauskaudella aiempaa merkittävästi aktiivisemmin hallinnoimiensa rahastojen omistamien yhtiöiden yhtiökokouksiin. OP-Rahastoyhtiö oli edustettuna Suomessa 37 ja Ruotsissa yhdessä yhtiökokouksessa (vuonna kokousta). OP-Rahastoyhtiö tuki kaikissa kokouksissa hallituksen ja nimitysvaliokunnan esityksiä. Yhtiö ei ollut katsauskaudella edustettuna nimitysvaliokunnissa. Lisäksi yhtiö käytti kahden ulkomaisen yhtiön ylimääräisessä yhtiökokouksessa hallinnoimillensa rahastoille kuuluvaa äänioikeutta.

3 OP-Euro -sijoitusrahasto Rahastoluokka Muu lyhyen koron rahasto Suositeltava vähimmäissijoitusaika Yksi (1) vuosi Sijoituspolitiikka OP-Euro on lyhyen koron rahasto, joka sijoittaa varansa pääosin eurooppalaisten pankkien ja muiden yritysten sekä Euroopan valtioiden ja muiden julkisyhteisöjen liikkeeseen laskemiin euromääräisiin korkoinstrumentteihin. Näiden sijoitusten osuus Rahaston voi vaihdella välillä %. Rahaston sijoitusten pääpaino on eurooppalaisten pankkien ja yritysten liikkeeseenlaskemissa vaihtuvakorkoisissa joukkovelkakirjalainoissa. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien korkosijoitusten avulla. Sijoitusinstrumentteina ovat tyypillisesti vaihtuvakorkoiset joukkovelkakirjalainat, yritystodistukset, sijoitustodistukset sekä lyhytaikaiset kiinteäkorkoiset joukkovelkakirjalainat. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Rahasto voi sijoittaa varojaan myös luottoriskin siirtoon tarkoitettuihin johdannaissopimuksiin. Keskeisimmin johdannaisia käytetään korko- ja luottoriskien hallintaan. Kenelle rahasto sopii Rahasto soveltuu esimerkiksi osaksi hajautettua korko- tai yhdistelmärahastosalkkua, tuottohakuiselle lyhyen aikavälin sijoittajalle tai kuukausisäästäjälle, joka ei halua sijoittaa varojaan osakkeisiin. Rahaston suositeltava minimisijoitusaika on kaksitoista (12) kuukautta. Rahasto ei sovellu esimerkiksi sijoittajalle, joka etsii pääomaa turvaavaa sijoituskohdetta lyhyellä aikavälillä tai riskiprofiililtaan vastaavaa vaihtoehtoa pankkitalletukselle. Rahasto eroaa pankkitalletuksesta siinä, että se ei ole talletussuojan piirissä ja sen pääoman arvo voi myös laskea. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut Salkunhoitaja Pohjola Varainhoito Oy Vertailuindeksi 3 kk euribor -indeksi Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio ei palkkiota Lunastuspalkkio ei palkkiota Hallinnoimispalkkio 0,52 % p.a. Tuotonjako Merkintäpalkkio OP-Euro II ei palkkiota Lunastuspalkkio OP-Euro II ei palkkiota Hallinnoimispalkkio OP-Euro II 0,30 % p.a. Minimisijoitus OP-Euro II Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kaksi (2) prosenttia rahasto-osuuden. Helmikuussa vuonna 2010 jaettu tuotto-osuus oli OP-Euro B osuudelle 0,35 ja OP-Euro II B osuudelle 2,04. Total Expense Ratio 0,52 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 96 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Rahamarkkina-instrumentit Joukkovelka-kirjat Kassa ja muut varat, netto ,91 % 91,70 % 1,39 % ,78 % 97,21 % 0,01 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 20,11 20,23 20,65 Rahaston volatiliteetti p.a. 1,70 % Osuuden arvo (B) eur 17,43 17,17 17,17 Rahaston tracking error p.a. 1,68 % Osuuden arvo (II A) eur 107,56 108,43 110,83 Rahaston kiertonopeus -54,6 % Osuuden arvo (II B) eur 103,28 101,95 102,13 Sharpe 4,11 Osuuden arvo (X) eur 20,55 20,78 21,27 Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 % Rahaston arvo meur 1 275, , ,3 Omistajien määrä kpl

4 OP-Euro: Varojen jakauma Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Joukkovelkakirjalainat Nimellisarvo, Kurssi % Euromääräiset Abn Amro Bank NV Floating ,00 82, , ,23 0,83 ABN Amro Bank NV (Floating) Call Sub ,00 87, , ,04 0,59 ABN Amro Bank NV (Floating)Callable Sub ,00 86, , ,83 0,07 Alcatel SA 4,75% (Convertible) ,00 102, , ,96 0,73 Allied Irish Banks Plc Floating/Call ,00 99, , ,92 1,11 Allied Irish Banks Plc (Floating) ,00 96, , ,25 0,57 Allied Irish Banks Plc Float/Call/Sub ,00 69, , ,58 0,41 Alpha Credit Group Plc 4,625% ,00 95, , ,18 1,61 Anglo Irish Bank Corp Floating Call Sub ,00 36, , ,13 0,86 Anglo Irish Bank Corp 2,625% ,00 99, , ,72 0,92 Anglo Irish Bank Corp Floating Call Sub ,00 37, , ,25 0,16 Anglo Irish Bank Corp (Floating/Call) ,00 46, , ,93 0,08 Anglo Irish Bank Corp (Floating) ,00 98, , ,02 1,66 Atria Group Plc (Floating) ,00 100, , ,39 0,94 Banca Italease (Floating) ,00 99, , ,80 0,92 Banca Lombarda e Piemont float/call Sub ,00 93, , ,24 1,62 Banca Popolare Di Milano (Float/CallSub) ,00 96, , ,04 0,33 Banca Popolare Di Vicenza (Floating) ,00 99, , ,33 0,68 Banca Popolare Verona (Float/Call/Sub) ,00 88, , ,58 0,38 Banche Popolari Unite (Float/Call) Sub ,00 92, , ,82 1,06 Banco Sabadell SA Floati/Call/Sub ,00 84, , ,72 0,42 Banif Finance Ltd (Floating) ,00 99, , ,69 1,14 Banif Finance Ltd (Floating) ,00 94, , ,00 1,20 Banif Finance Ltd (Floating/Call) Sub ,00 80, , ,73 1,24 Bank of Ireland (Floating) ,00 96, , ,14 1,22 Bank of Scotland HBOS 5,5% Sub ,00 104, , ,69 0,26 Banque PSA Finance (Floating) ,00 99, , ,28 0,04 Banque PSA Finance 3,625% ,00 103, , ,34 1,04 Banque PSA Finance 6,375% ,00 105, , ,22 1,27 Barclays Bank Plc (Floating)(Call) Sub ,00 93, , ,09 1,25 Barclays Bank Plc (Floating) ,00 99, , ,14 0,25 Bayer Hypo- Vereinsbank Floating (Sub) ,00 99, , ,00 0,17 Bayer Hypo- Vereinsbank 6,0% Sub ,00 106, , ,65 0,90 BES Finance Ltd (Floating) ,00 97, , ,78 0,78 BMW Finance NV 3,5% ,00 102, , ,52 0,43 Caisse Cent Credit Immob (Floating) ,00 99, , ,19 0,57 Caisse Cent Credit Immob (Floating) ,00 100, , ,00 0,34 Caisse Cent Credit Immob (Floating) ,00 98, , ,45 2,00 Caisse Cent Credit Immob (Floating) ,00 98, , ,42 0,41 Caixa Eco Montepio Geral (Floating) ,00 98, , ,28 0,41 Caja Valencia Castel & A (Floating) ,00 90, , ,33 0,46 CAM Global Finance SA (Floating) ,00 89, , ,25 0,38 Citigroup Inc (Floating) ,00 97, , ,38 1,40 Citigroup Inc (Floating) ,00 98, , ,10 0,84

5 Citigroup Inc (Floating) ,00 88, , ,05 0,08 City of Vantaa (Floating) ,00 100, , ,89 0,34 Countrywide Financial (Floating) ,00 99, , ,17 0,25 Danske Bank A/S Floating Sub ,00 99, , ,28 1,73 Depfa Bank Plc (Floating) (Call) (Sub) ,00 58, , ,79 0,42 Deutsche Postbank Ag (Floating) Sub ,00 93, , ,32 1,28 Deutsche Telekom Int Finance (Floating) ,00 99, , ,89 0,25 DNB Nor Bank ASA (Floating) (Call) Sub ,00 99, , ,12 0,80 EBS Building Society (Floating/Call) ,00 74, , ,25 0,94 EBS Mortgage Finance 3,875% ,00 101, , ,30 0,85 EFG Hellas Plc (Floating/subordinated) ,00 63, , ,78 1,07 EFG Hellas Plc (Floating) ,00 89, , ,33 1,52 Finnair Oy (Floating) ,00 96, , ,63 1,83 Finnvera Plc (Floating) ,00 100, , ,50 0,89 Fortis Bank SA/NV (Floating/Call) Sub ,00 95, , ,50 1,21 Fortis Bank SA/NV (Floating) Call Sub ,00 93, , ,50 0,79 Friesland Bank NV (Floating) ,00 85, , ,50 0,80 Gie Psa Tresorerie 5,875% ,00 107, , ,32 0,18 HBOS Plc (Floating/Call) Sub ,00 76, , ,25 0,32 HSBC Finance Corporation Floating ,00 99, , ,00 0,34 Huhtamäki Floating ,00 98, , ,47 0,38 Hypo Real Estate Int Floating ,00 96, , ,58 0,41 Hypovereinsbank Lux (Floating) ,00 98, , ,22 0,46 Investkredit Bank Ag (Floating) ,00 99, , ,37 0,67 Irish life & Permanent (Floating) ,00 98, , ,94 0,08 Irish Nationwide Bldg Soc (Floating) ,00 84, , ,28 0,89 KBC Group NV (Floating) ,00 99, , ,44 0,42 KBC Ifima NV (Floating) ,00 99, , ,42 0,42 Leaseplan Corporation NV 4,25% ,00 104, , ,44 1,24 Lloyds TSB Bank Plc (Floating) ,00 98, , ,46 0,83 LM Ericsson (Floating) ,00 97, , ,47 0,58 Mare Baltic Ppc Ltd (Float/Call) ,00 76, , ,33 0,64 Merrill Lynch & CO (Floating) ,00 91, , ,42 0,08 Merrill Lynch & Co (Floating) ,00 97, , ,28 1,16 Merrill Lynch SA (Floating) ,00 99, , ,72 0,42 Monte Dei Paschi Di Sien (Float/Call/Sub) ,00 91, , ,43 0,15 Morgan Stanley (Floating) ,00 93, , ,50 1,19 Morgan Stanley (Floating) ,00 95, , ,44 0,56 Morgan Stanley 6,5% ,00 104, , ,63 0,44 Natexis Banques (Floating) Sub ,00 92, , ,40 0,39 Natexis Banques (Floating) Sub ,00 93, , ,97 0,79 National Westminster Bk (Float/Call/Sub/Perp) ,00 80, , ,33 0,23 NIBC Bank NV (Floating) ,00 95, , ,44 1,00 NIBC Bank NV (Floating/Call/Sub) ,00 64, , ,72 1,90 Nykredit Realkredit A/S Float/Call/Sub ,00 98, , ,53 1,01 Oesterreich Volksbanken (Float/Call)Sub ,00 75, , ,75 1,08 Okobank (Floating) (Call) (Sub) ,00 96, , ,50 0,72 Outokumpu Oyj 5,0 % ,00 103, , ,25 0,87 Pernod Ricard Sa (floating) ,00 99, , ,93 1,26 Pohjola Bank Plc Floating ,00 99, , ,00 0,51 Raiff Zentralbank (Floating) Call ,00 89, , ,80 1,25 RCI Banque SA (Floating) ,00 100, , ,60 0,04 RCI Banque SA 2,875% ,00 99, , ,29 0,84 RCI Banque SA (Floating) ,00 97, , ,22 0,41

6 RCI Banque SA 4,00% ,00 104, , ,16 0,26 Renault S.A. 5,25% ,00 102, , ,98 0,26 Renault S.A. 5,875% ,00 104, , ,75 0,54 Repsol International Finance (Floating) ,00 98, , ,78 0,50 Santander Central Hispano (Floating) ,00 98, , ,70 0,12 Skandinaviska Enskilda Float/Call Sub ,00 95, , ,75 1,31 Skandinaviska Enskilda Banken 4,375% ,00 104, , ,23 0,44 SNS Reaal Groep NV (Floating) ,00 92, , ,19 0,31 SNS Reaal Groep NV 4,125% ,00 102, , ,57 0,60 Suomen Hypoteekkiyhdistys (Floating) ,00 100, , ,17 0,42 Suomen Hypoteekkiyhdistys (Floating) ,00 100, , ,87 0,90 Swedbank (Floating) (Call) (Sub) ( Perp) ,00 95, , ,69 1,06 Sydbank A/S (Floating) ,00 99, , ,47 0,59 Sydbank A/S /2010 (Floating) ,00 98, , ,50 1,95 Ubs Ag Jersey Branch (Float/Call/Sub) ,00 97, , ,11 0,08 Ulster Bank Finance Plc (Float) ,00 98, , ,89 0,42 Unicredito Italiano Spa (Float/Call) ,00 94, , ,00 0,40 Van Lanschot Bankiers Float/Call/Sub ,00 80, , ,92 0,23 Volvo Treasury Ab Floating ,00 100, , ,64 0,42 YIT Oyj (Floating) ,00 93, , ,67 0,95 YIT Oyj (floating) ,00 98, , ,22 0,83 Ålandsbanken AB Floating ,00 100, , ,75 0,21 Ålandsbanken AB (Floating) ,00 98, , ,58 0,42 Ålandsbanken Ab (Floating) ,00 100, , ,33 0,26 Ålandsbanken Ab (Floating) ,00 100, , ,86 0, ,35 87,31 Arvopaperit, joilla käydään kauppaa muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tunnustetulla ja yleisölle avoimella markkinapaikalla kuin arvopaperipörssin pörssilistalla Joukkovelkakirjalainat Nimellisarvo, Kurssi % Euromääräiset Atria Group Plc (Floating) ,00 96, , ,00 0,49 OP Bank GRP Central Coop (Floating) ,00 99, , ,00 1,67 Outokumpu Oyj (Floating) ,00 98, , ,67 0,12 Sponda Plc (Floating) ,00 99, , ,75 2, ,42 4,39 Rahamarkkinasijoitukset Nimellisarvo, Kurssi % Euromääräiset Nordea Pankki Suomi Oyj ,00 99, , ,80 1,68 Nordea Pankki Suomi Oyj ,00 99, , ,20 0,84 Pohjola Pankki Oyj ,00 99, , ,95 0,59 Svenska Handelsbanken ,00 99, , ,50 0,42 Svenska Handelsbanken ,00 99, , ,80 3, ,25 6,91 Arvopaperit yhteensä ,02 98,61

7 Arvopaperit, joilla käydään kauppaa muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tunnustetulla ja yleisölle avoimella markkinapaikalla kuin arvopaperipörssin pörssilistalla Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl Korkojohdannaiset Euro Schatz future , ,00 0,00 Johdannaissopimukset yhteensä ,00 0,00 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,34 1,39 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,0100 OP-Euro A (kasvu) ,8284 OP-Euro B (tuotto) ,1981 OP-Euro II A (kasvu) ,3150 OP-Euro II B (tuotto) ,1708 OP-Euro X ,4977 Rahasto-osuuden arvo OP-Euro A (kasvu) 20,65 OP-Euro B (tuotto) 17,17 OP-Euro II A (kasvu) 110,83 OP-Euro II B (tuotto) 102,13 OP-Euro X 21,27

8 OP-Korkotuotto -sijoitusrahasto Rahastoluokka Muu lyhyen koron rahasto Suositeltava vähimmäissijoitusaika Yksi (1) vuosi Sijoituspolitiikka OP-Korkotuotto on lyhyen koron rahasto, joka sijoittaa varansa pääosin euromääräisiin korkoinstrumentteihin, joissa liikkeeseenlaskijana tai takaajana on Euroopan talousalueeseen (ETA) kuuluvassa valtiossa toimiluvan saanut pankki, ETA-valtio tai ETAvaltiossa sijaitseva julkisyhteisö tai euromääräisiin korkoinstrumentteihin, joissa liikkeeseenlaskijana on muu ETA-valtiossa kotipaikan omaava yritys kuin pankki. Näiden sijoitusten osuus Rahaston voi vaihdella välillä %. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien korkosijoitusten avulla. Sijoitusinstrumentteina ovat tyypillisesti vaihtuvakorkoiset joukkovelkakirjalainat, yritystodistukset, sijoitustodistukset sekä lyhytaikaiset kiinteäkorkoiset joukkovelkakirjalainat. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Rahasto voi sijoittaa varojaan myös luottoriskin siirtoon tarkoitettuihin johdannaissopimuksiin. Keskeisimmin johdannaisia käytetään korko- ja luottoriskien hallintaan. Kenelle rahasto sopii Rahasto soveltuu esimerkiksi osaksi hajautettua korko- tai yhdistelmärahastosalkkua, tuottohakuiselle lyhyen aikavälin sijoittajalle tai kuukausisäästäjälle, joka ei halua sijoittaa varojaan osakkeisiin. Rahaston suositeltava minimisijoitusaika on kaksitoista (12) kuukautta. Rahasto ei sovellu esimerkiksi sijoittajalle, joka etsii pääomaa turvaavaa sijoituskohdetta lyhyellä aikavälillä tai riskiprofiililtaan vastaavaa vaihtoehtoa pankkitalletukselle. Rahasto eroaa pankkitalletuksesta siinä, että se ei ole talletussuojan piirissä ja sen pääoman arvo voi myös laskea. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut Salkunhoitaja Pohjola Varainhoito Oy Vertailuindeksi 3 kk euribor -indeksi Minimisijoitus Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio ei palkkiota Tuotonjako Lunastuspalkkio ei palkkiota Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena Hallinnoimispalkkio 0,15% p.a. vähintään kaksi (2) prosenttia rahasto-osuuden. Helmikuussa vuonna 2010 jaettu tuotto-osuus oli 1,97 per Total Expense Ratio 0,15 % osuus. OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 93 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Joukkovelkakirjat Rahamarkkina-istrumentit Kassa ja muut varat, netto ,95 % 1,22 % 0,83 % ,73 % 6,71 % 1,56 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 110,29 113,22 114,73 Rahaston volatiliteetti p.a. 1,83 % Osuuden arvo (B) eur 97,68 98,22 97,56 Rahaston tracking error p.a. 1,81 % Osuuden arvo (X) eur 110,97 114,08 115,69 Rahaston kiertonopeus -155,9 % Rahaston arvo meur 613,1 739,9 653,1 Sharpe 3,55 Omistajien määrä kpl Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 %

9 OP-Korkotuotto: Varojen jakauma Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Joukkovelkakirjalainat Nimellisarvo, Kurssi % Euromääräiset Abn Amro Bank NV Floating ,00 82, , ,16 2,69 ABN Amro Bank NV (Floating)Callable Sub ,00 86, , ,17 0,18 Alliance & Leicester Plc (Floating) ,00 96, , ,30 1,48 Allied Irish Banks Plc Floating/Call ,00 99, , ,69 1,89 Allied Irish Banks Plc (Floating) ,00 95, , ,71 1,17 Allied Irish Banks Plc (Floating) ,00 96, , ,25 0,44 Anglo Irish Bank Corp (Floating) ,00 98, , ,26 2,70 Atria Group Plc (Floating) ,00 100, , ,83 0,46 Banca Lombarda e Piemont float/call Sub ,00 93, , ,25 0,71 Banco De Sabadell Sa (Floating) ,00 99, , ,70 0,27 Banco Sabadell SA Floati/Call/Sub ,00 84, , ,98 1,02 Banif Finance Ltd (Floating) ,00 99, , ,83 0,21 Bank of America Corp (Floating) ,00 97, , ,92 0,45 Bank of Ireland (Floating) ,00 96, , ,62 1,69 Banque Psa Finance (Floating) ,00 99, , ,22 1,20 Banque PSA Finance (Floating) ,00 96, , ,32 0,15 Banque PSA Finance 3,625% ,00 103, , ,02 0,95 Banque PSA Finance 6,375% ,00 105, , ,36 0,52 Barclays Bank Plc (Floating)(Call) Sub ,00 93, , ,20 2,41 Barclays Bank Plc (Floating) ,00 99, , ,90 0,76 Bayer Hypo- Vereinsbank Floating (Sub) ,00 99, , ,00 0,46 Bes Finance Ltd (Floating) ,00 97, , ,73 0,74 Bradford & Bingley BS (Floating) ,00 97, , ,75 0,75 Bradford & Bingley BS (Floating) ,00 98, , ,19 0,15 Caisse Cent Credit Immob (Floating) ,00 99, , ,17 1,91 Caisse Cent Credit Immob (Floating) ,00 98, , ,48 1,21 Caisse Cent Credit Immob (Floating) ,00 98, , ,42 0,75 Caisse Centrale Desjardn (Floating) ,00 99, , ,17 0,46 CAM Global Finance SA (Floating) ,00 89, , ,25 0,69 Citigroup Inc (Floating) ,00 97, , ,59 1,95 Commerzbank AG 6,125% Sub ,00 106, , ,92 0,32 Credit Logement SA (Float/Call/Perp)Sub ,00 79, , ,33 0,49 Daimler Canada Finance 3,625% ,00 103, , ,93 0,47 Danske Bank A/S Floating Sub ,00 99, , ,93 3,04 Depfa Bank Plc (Floating) (Call) (Sub) ,00 58, , ,79 0,76 DEPFA Bank Plc Floating ,00 94, , ,78 0,58 DNB Norbank ASA (Floating) Callable ,00 97, , ,38 0,15 EFG Hellas Plc (Floating) ,00 89, , ,67 2,20 Elisa Oyj 4.375% ,00 105, , ,92 1,65 Erste Group Bank AG Float/Call/Sub ,00 85, , ,35 0,03 Finnair Oy (Floating) ,00 96, , ,00 1,77 Fortis Bank SA/NV (Floating) Call Sub ,00 93, , ,50 1,44 Friesland Bank NV (Floating) ,00 85, , ,00 1,05 HSH Nordbank AG (Floating/Call) ,00 62, , ,86 0,96

10 HSH Nordbank AG Floating/Sub ,00 99, , ,00 1,83 Hypo Public Finance Bank (Floating) ,00 94, , ,75 0,43 ING Bank NV (Floating)(Callable) Sub ,00 91, , ,23 0,11 Irish life & Permanent (Floating) ,00 98, , ,89 0,30 Irish Nationwide Bldg Soc (Floating) ,00 84, , ,94 0,84 Jyske Bank A/S 06.06,2013 (Floating) ,00 97, , ,89 1,50 KBC Ifima NV (Floating) ,00 99, , ,00 1,83 Leaseplan Corporation NV 3.75% ,00 102, , ,36 0,31 Leaseplan Corporation NV 4,25% ,00 104, , ,03 1,61 Lloyds TSB Bank Plc (Floating) ,00 98, , ,95 1,81 Mare Baltic Ppc Ltd (Float/Call) ,00 76, , ,48 1,73 Merrill Lynch & Co (Floating) ,00 99, , ,89 2,69 Merrill Lynch & Co (Floating) ,00 97, , ,25 1,34 Merrill Lynch & Co (Floating) ,00 97, , ,15 0,69 Metso 5,125% ,00 107, , ,10 0,51 Metso Oyj 6,875% ,00 111, , ,40 0,44 Morgan Stanley (Floating) ,00 95, , ,78 1,46 Morgan Stanley 6,5% ,00 104, , ,89 1,12 Natexis Banques (Floating) Sub ,00 93, , ,08 1,00 Neste Oil Oyj 3,50% ,00 101, , ,71 0,47 NIBC Bank NV (Floating) ,00 95, , ,78 0,73 Nykredit Realkredit A/S Float/Call/Sub ,00 98, , ,05 0,76 Oesterreich Volksbanken (Float/Call)Sub ,00 75, , ,50 1,62 Okobank (Floating) (Call) (Sub) ,00 96, , ,60 1,72 Piraeus Group Finance 4,0% ,00 75, , ,93 0,23 Raiff Zentralbank (Floating) Call ,00 89, , ,80 1,98 RCI Banque SA (Floating) ,00 100, , ,25 0,71 RCI Banque SA 2,875% ,00 99, , ,64 0,76 RCI Banque SA 4,00% ,00 104, , ,33 0,96 Renault S.A. 5,25% ,00 102, , ,14 0,40 Renault S.A. 5,875% ,00 104, , ,59 0,80 Sca Finans Ab 3,875% ,00 102, , ,70 0,24 Skandinaviska Enskilda Float/Call Sub ,00 95, , ,61 1,46 Skandinaviska Enskilda Banken 4,375% ,00 104, , ,48 0,96 Slma a (Floating) (Call) ,00 95, , ,67 0,29 SNS Reaal Groep NV (Floating) ,00 92, , ,48 0,71 SNS Reaal Groep NV 4,125% ,00 102, , ,57 1,09 Sparebanken Vest (Floating) (Call) ,00 99, , ,00 1,53 Suomen Hypoteekkiyhdistys (Floating) ,00 100, , ,17 0,77 Sydbank A/S /2010 (Floating) ,00 98, , ,17 0,76 Unicredit Spa (Floating) Sub ,00 94, , ,78 1,45 Vivendi SA Floating ,00 99, , ,25 0,15 Volvo Treasury Ab 4,0% ,00 102, , ,84 1,48 YIT Oyj (Floating) ,00 93, , ,56 1,43 Ålandsbanken Ab (Floating) ,00 100, , ,17 0, ,63 91,29 Arvopaperit, joilla käydään kauppaa muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tunnustetulla ja yleisölle avoimella markkinapaikalla kuin arvopaperipörssin pörssilistalla Joukkovelkakirjalainat Nimellisarvo, Kurssi % Euromääräiset

11 Atria Group Plc (Floating) ,00 96, , ,83 0,74 Outokumpu Oyj (Floating) ,00 98, , ,33 1,80 Sponda Plc (Floating) ,00 99, , ,50 2,13 Suomen Hypoteekkiyhdistys (Floating) ,00 99, , ,89 1, ,55 6,66 Rahamarkkinasijoitukset Nimellisarvo, Kurssi % Euromääräiset Pohjola Pankki Oyj ,00 99, , ,55 0,46 Svenska Handelsbanken ,00 99, , ,60 0, ,15 1,22 Arvopaperit yhteensä ,33 99,17 Arvopaperit, joilla käydään kauppaa muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tunnustetulla ja yleisölle avoimella markkinapaikalla kuin arvopaperipörssin pörssilistalla Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl Korkojohdannaiset Euro Schatz future , ,00 0,00 Johdannaissopimukset yhteensä ,00 0,00 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,50 0,83 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,6897 OP-Korkotuotto A (kasvu) ,5397 OP-Korkotuotto B (tuotto) ,2512 OP-Korkotuotto X ,8988 Rahasto-osuuden arvo OP-Korkotuotto A (kasvu) 114,73 OP-Korkotuotto B (tuotto) 97,56 OP-Korkotuotto X 115,69

12 OP-Likvidi -sijoitusrahasto Rahastoluokka Rahamarkkinarahasto Suositeltava vähimmäissijoitusaika Kolme (3) kuukautta Sijoituspolitiikka OP-Likvidi on rahamarkkinarahasto, joka sijoittaa varansa pääosin euromääräisiin korkoinstrumentteihin. Lisäksi varoja voi olla sijoitettuna talletuksiin ja vakioituihin johdannaissopimuksiin. Rahasto tavoittelee vertailuindeksiä vastaavaa tai hieman sen ylittävää tuottoa. Rahaston salkunhoito tekee rahastoa koskevat sijoituspäätökset kulloisenkin markkinanäkemyksen perusteella. Rahaston sijoituspäätöksissä korostuvat erityisesti seuraavat asiat: salkunhoidon näkemys yksittäisistä liikkeeseenlaskijoista ja liikkeeseenlaskuista (esimerkiksi liikkeeseenlaskijan luottokelpoisuus ja luottoluokitus sekä liikkeeseenlaskun tuotto, jäljellä oleva juoksuaika, senioriteetti, likviditeetti ja takaisinostoriski) korkoriskin säätely luottoriskin ja sijoitusten maturiteetin säätely sijoitusten erääntymisfrekvenssin ja likviditeetin säätely painotukset eri toimialojen välillä painotukset eri maiden välillä Kenelle rahasto sopii OP-Likvidi -sijoitusrahasto soveltuu yrityksille, kunnille ja muille yhteisöille tehokkaaseen ja vaivattomaan likvidien varojen hallintaan. Rahasto sopii myös sijoittajille, joilla ei ole aikaisempaa kokemusta rahastosijoittamisesta tai jotka eivät halua tehdä sijoituksia osakemarkkinoille. Rahaston riskitaso on matala, joten se sopii sijoituskohteeksi riskiä karttaville asiakkaille. Rahaston suositeltava minimisijoitusaika on kolme (3) kuukautta. Pankkitalletuksesta rahasto eroaa siinä, että se ei ole talletussuojan piirissä ja sen pääoman arvo voi myös laskea. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut Salkunhoitaja Pohjola Varainhoito Oy Vertailuindeksi Barclays Euro Treasury Bills 0-3 month Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio ei palkkiota Lunastuspalkkio ei palkkiota Hallinnoimispalkkio 0,4 % p.a. Merkintäpalkkio OP-Likvidi II ei palkkiota Tuotonjako Lunastuspalkkio OP-Likvidi II ei palkkiota Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kaksi (2) prosenttia rahasto-osuuden. Helmikuussa vuonna 2010 jaettu tuotto-osuus OP-Likvidi B osuudelle oli 2,02 ja OP-Likvidi II B osuudelle 2,02. Hallinnoimispalkkio OP-Likvidi II 0,2 % p.a. Minimisijoitus OP-Likvidi II Total Expense Ratio 0,40 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 0 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Joukkovelkakirjat Rahamarkkina-istrumentit Kassa ja muut varat, netto ,37 % 82,81 % 6,82 % ,94 % 70,03 % 1,03 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur x 100,62 100,82 Rahaston volatiliteetti p.a. 0,17 % Osuuden arvo (B) eur x 100,62 98,8 Rahaston tracking error p.a. 0,47 % Osuuden arvo (II A) eur x 100,76 101,06 Rahaston kiertonopeus -50,7 % Osuuden arvo (II B) eur x 100,77 99,04 Sharpe -5,12 Osuuden arvo (X) eur x 100,93 101,34 Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 % Rahaston arvo meur x 241,8 301,4 Omistajien määrä kpl x

13 OP-Likvidi: Varojen jakauma Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Joukkovelkakirjalainat Nimellisarvo, Kurssi % Euromääräiset City of Helsinki (Floating) ,00 100, , ,33 6,64 Rautaruukki Oyj 5,10% ,00 104, , ,44 1,73 Ålandsbanken AB Floating ,00 100, , ,00 1, ,77 10,37 Arvopaperit, joilla käydään kauppaa muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tunnustetulla ja yleisölle avoimella markkinapaikalla kuin arvopaperipörssin pörssilistalla Rahamarkkinasijoitukset Nimellisarvo, Kurssi % Euromääräiset Buono Ordinari Del Tes Italy Trsy Bill ,00 99, , ,90 3,31 Destia Oy ,00 99, , ,15 1,66 Fortum Oyj ,00 99, , ,90 1,66 Haukiputaan kunta ,00 99, , ,25 0,63 Hellenic T-Bill ,00 99, , ,00 3,32 Helsingin seudun ympäristöpalvelut ,00 99, , ,29 2,55 Iin Kunta ,00 99, , ,31 0,99 Itella Oyj ,00 99, , ,44 1,33 Itella Oyj ,00 99, , ,14 0,99 Jyväskylän Energia Oy ,00 99, , ,30 1,66 Järvenpään kaupunki ,00 99, , ,46 0,66 Kalajoen kaupunki ,00 99, , ,51 0,30 Kalajoen kaupunki ,00 99, , ,43 0,46 Kalajoen kaupunki ,00 99, , ,43 0,50 Karstulan kunta ,00 99, , ,42 0,36 Karstulan kunta ,00 99, , ,08 0,66 Kauhajoen kaupunki ,00 99, , ,14 0,99 Kemin kaupunki ,00 99, , ,87 0,33 Kemin kaupunki ,00 99, , ,66 0,99 Kempeleen kunta ,00 99, , ,13 0,33 Kiimingin kunta ,00 100, , ,44 1,99 Kirkkonummen kunta ,00 99, , ,82 0,56 Kittilän kunta ,00 99, , ,77 1,46 Kokemäen Kaupunki ,00 99, , ,66 0,56 Lappajärven kunta ,00 99, , ,15 0,17 Lappeenrannan kaupunki ,00 99, , ,04 1,33 Laukaan kunta ,00 99, , ,17 1,26 Laukaan kunta ,00 99, , ,30 0,66 Laukaan kunta ,00 99, , ,20 0,83 Laukaan kunta ,00 99, , ,21 0,17 Liedon kunta ,00 99, , ,95 0,99 Liedon kunta ,00 99, , ,46 0,66

14 Mikkelin kaupunki ,00 100, , ,31 1,92 Mikkelin kaupunki ,00 99, , ,94 1,82 Muhoksen kunta ,00 99, , ,36 0,50 Nilsiän kaupunki ,00 99, , ,40 0,33 Nordea Pankki Suomi Oyj ,00 99, , ,40 2,65 Nordea Pankki Suomi Oyj ,00 99, , ,30 3,31 Nurmijärven Kunta ,00 99, , ,60 1,66 Outokumpu Oyj ,00 99, , ,00 1,66 Pohjola Pankki Oyj ,00 99, , ,85 1,65 Pohjola Pankki Oyj ,00 99, , ,56 1,62 Pohjola Pankki Oyj ,00 99, , ,58 0,99 Porin kaupun ,00 99, , ,90 3,32 Raaseporin kaupunki ,00 99, , ,28 1,33 Raaseporin kaupunki ,00 99, , ,82 1,03 Raision Kaupunki ,00 99, , ,51 0,53 Sampo Oyj ,00 99, , ,21 0,99 Sampo Pankki Oyj ,00 99, , ,52 1,33 Sampo Pankki Oyj ,00 99, , ,05 4,97 Sanoma Oyj ,00 99, , ,55 1,66 Sponda Oyj ,00 99, , ,34 0,99 Stora Enso Oyj ,00 99, , ,18 0,99 Svenska Handelsbanken ,00 99, , ,08 1,32 Svenska Handelsbanken ,00 99, , ,15 4,97 Teollisuuden Voima Oy ,00 99, , ,55 1,66 Toholammin kunta ,00 99, , ,10 1,66 Uusikaarlepyyn kaupunki ,00 99, , ,25 0,23 Valkeakosken seudun koulutuskuntayhtymä ,00 99, , ,43 0,40 Vapo Oy ,00 99, , ,83 0,99 Ylivieskan kaupunki ,00 99, , ,44 0,99 Ylivieskan kaupunki ,00 99, , ,39 0, ,86 82,81 Arvopaperit yhteensä ,63 93,18 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,00 6,82 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,8789 OP-Likvidi A (kasvu) ,1906 OP-Likvidi B (tuotto) ,3611 OP-Likvidi II A (kasvu) ,5793 OP-Likvidi II B (tuotto) 504,0089 OP-Likvidi X ,7390 Rahasto-osuuden arvo OP-Likvidi A (kasvu) 100,82 OP-Likvidi B (tuotto) 98,80 OP-Likvidi II A (kasvu) 101,06 OP-Likvidi II B (tuotto) 99,04 OP-Likvidi X 101,34

15 OP-EMD Local Currency -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Pitkän koron rahasto, kehittyvät markkinat Sijoituspolitiikka OP-EMD Local Currency (Rahasto) on pitkän koron rahasto, joka sijoittaa kaikki varansa käteisvaroja lukuun ottamatta toiseen sijoitusrahastoon, joka on Investec Emerging Markets Debt Fund (Kohderahasto). Rahasto sijoittaa varansa Kohde kautta pääosin kehittyvien markkinoiden valtioiden, muiden julkisyhteisöjen, ylikansallisten yhteisöjen ja yritysten liikkeeseenlaskemiin tai takaamiin korkoinstrumentteihin. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja käteisvarojen hallintaan sekä toteuttaessaan sijoituksia toisiin rahastoihin. Johdannaissopimusten kohde-etuutena voi olla valuutta tai valuuttakurssi. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Neljä (4) vuotta Kenelle rahasto sopii Rahasto sopii sijoittajalle, joka tavoittelee pitkällä aikavälillä hyvää tuottoa ja on valmis ottamaan melko paljon riskiä. Sijoittajan tulee hyväksyä, että arvonheilahtelut kuuluvat luonteeseen ja sijoittajan tulee olla valmis kohtalaisen suuriinkin arvonheilahteluihin sijoituksen arvossa. Arvonheilahteluiden seurauksena sijoituksen pääoma voi laskea huomattavasti, eikä tähän rahastoon sen vuoksi suositella lyhytaikaisia sijoituksia. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut Salkunhoitaja Investec Asset Management Limited Vertailuindeksi JPM GBI-EM Global Diversified Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 0,50 % Lunastuspalkkio 0,50 % Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 0,20 % Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena Total Expense Ratio vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden. **Sisältää alarahastolta perittävät hallinnoimis- ja säilytysyhteisöpalkkiot. x OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. x Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Kassa ja muut varat, netto Sijoitusrahastot ,69 % 99,31 % ,00 % 0,00 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur x x 118,88 Rahaston volatiliteetti p.a. x Osuuden arvo (B) eur x x 118,88 Rahaston tracking error p.a. x Rahaston arvo meur x x 433,1 Rahaston kiertonopeus x Omistajien määrä kpl x x 3899 Sharpe x Rahaston kaupankäyntikulut x

16 OP-EMD Local Currency -erikoissijoitusrahasto: Varojen jakauma Muut arvopaperit Sijoitusrahastot Määrä Kurssi Valuuttamääräiset (USD = 1,22690) Investec Emerging Markets Debt I Acc G ,3870 2, , ,63 99, ,63 99,31 Arvopaperit yhteensä ,63 99,31 Arvopaperit, joilla käydään kauppaa muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tunnustetulla ja yleisölle avoimella markkinapaikalla kuin arvopaperipörssin pörssilistalla Vakioimattomat johdannaissopimukset Määrä kpl Valuuttajohdannaiset Kassa ja muut varat, netto ,15 0,69 Rahaston arvo ,78 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,0132 OP-EMD Local Currency -erikoissijoitusr. A (kasvu) ,0594 OP-EMD Local Currency -erikoissijoitusr. B(tuotto) ,9538 Rahasto-osuuden arvo OP-EMD Local Currency -erikoissijoitusr. A (kasvu) 118,88 OP-EMD Local Currency -erikoissijoitusr. B(tuotto) 118,88

17 OP-EMD Portfolio -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Pitkän koron rahasto, kehittyvät markkinat Sijoituspolitiikka OP-EMD Portfolio (Rahasto) on pitkän koron rahasto, joka sijoittaa kaikki varansa käteisvaroja lukuun ottamatta toiseen sijoitusrahastoon, joka on Schroder Emerging Markets Debt Absolute Return (Kohderahasto). Rahasto sijoittaa varansa Kohde kautta pääosin kehittyvien markkinoiden valtioiden, muiden julkisyhteisöjen, ylikansallisten yhteisöjen ja yritysten liikkeeseenlaskemiin tai takaamiin korkoinstrumentteihin Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja käteisvarojen hallintaan sekä toteuttaessaan sijoituksia toisiin rahastoihin. Johdannaissopimusten kohde-etuutena voi olla valuutta tai valuuttakurssi. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Kolme (3) vuotta Kenelle rahasto sopii Rahasto sopii sijoittajalle, joka tavoittelee hyvää arvonnousua ja on valmis ottamaan jonkin verran riskiä. Sijoittajan tulee hyväksyä, että arvonheilahtelut kuuluvat luonteeseen ja sijoittajan tulee olla valmis arvonheilahteluihin sijoituksen arvossa. Arvonheilahteluiden seurauksena sijoituksen pääoma voi laskea. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut Salkunhoitaja Schroder Investment Management Limited Vertailuindeksi ei vertailuindeksiä Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 0,50 % Lunastuspalkkio 0,50 % Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 1,20 % Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena Total Expense Ratio vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden. **Sisältää alarahastolta perittävät hallinnoimis- ja säilytysyhteisöpalkkiot. x OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. x Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Kassa ja muut varat, netto Sijoitusrahastot ,78 % 99,22 % ,00 % 0,00 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur x x 100,31 Rahaston volatiliteetti p.a. x Osuuden arvo (B) eur x x 100,31 Rahaston tracking error p.a. x Rahaston arvo meur x x 193,4 Rahaston kiertonopeus x Omistajien määrä kpl x x 2890 Sharpe x Rahaston kaupankäyntikulut x

18 OP-EMD Portfolio -erikoissijoitusrahasto: Varojen jakauma Muut arvopaperit Sijoitusrahastot Määrä Kurssi Euromääräiset Schroder ISF EM Debt Abs Return I, Acc (EUR hedg) , , ,34 99,22 32, ,34 99,22 Arvopaperit yhteensä ,34 99,22 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,98 0,78 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,3641 OP-EMD Portfolio -erikoissijoitusrahasto A (kasvu) ,1468 OP-EMD Portfolio -erikoissijoitusrahasto B(tuotto) ,2173 Rahasto-osuuden arvo OP-EMD Portfolio -erikoissijoitusrahasto A (kasvu) 100,31 OP-EMD Portfolio -erikoissijoitusrahasto B(tuotto) 100,31

19 OP-EMD Hard Currency -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Pitkän koron rahasto, kehittyvät markkinat Sijoituspolitiikka OP-EMD Hard Currency (Rahasto) on pitkän koron rahasto, joka sijoittaa kaikki varansa käteisvaroja lukuun ottamatta toiseen sijoitusrahastoon, joka on PIMCO Emerging Markets Bond Fund (Kohderahasto). Rahasto sijoittaa varansa Kohde kautta pääosin kehittyvien markkinoiden valtioiden, muiden julkisyhteisöjen, ylikansallisten yhteisöjen ja yritysten liikkeeseenlaskemiin tai takaamiin korkoinstrumentteihin. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja käteisvarojen hallintaan sekä toteuttaessaan sijoituksia toisiin rahastoihin. Johdannaissopimusten kohde-etuutena voi olla valuutta tai valuuttakurssi. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Neljä (4) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-EMD Hard Currency -erikoissijoitusrahasto sopii pitkäaikaiselle sijoittajalle, joka tavoittelee perinteistä korkomarkkinaa parempaa tuottoa ja hyväksyy samalla korkeamman riskin ja tuotonvaihtelun. Rahastoon kohdistuu markkinavaihteluita, ja se sopii sen vuoksi sijoittajalle, jolla on jonkin verran rahoitusmarkkinoiden tuntemusta. Rahaston sisältämän korkeamman riskin johdosta, rahastoon tehtävä sijoitus ei saisi edustaa huomattavaa osaa koko sijoitusvarallisuudesta. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut Salkunhoitaja OP-Rahastoyhtiö Oy / PIMCO Vertailuindeksi JP Morgan EMBI Global Diversified Hedged Index Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 0,75 % Lunastuspalkkio 0,75 % Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 0,615 % p.a. Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden. Helmikuussa vuonna 2010 jaettu tuotto-osuus oli 3,53 per osuus. Total Expense Ratio 1,41 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 0 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Kassa ja muut varat, netto Sijoitusrahastot ,78 % 99,22 % ,37 % 99,63 % Avainluvut Osuuden arvo (A) eur 100,90 128,47 134,55 Rahaston volatiliteetti p.a. 5,68 % Osuuden arvo (B) eur 94,96 117,36 119,21 Rahaston tracking error p.a. 2,57 % Rahaston arvo meur 114,3 177,6 110,0 Rahaston kiertonopeus -134,6 % Omistajien määrä kpl Sharpe 2,70 Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 %

20 OP-EMD Hard Currency: Varojen jakauma Muut arvopaperit Sijoitusrahastot Määrä Kurssi Euromääräiset Pimco GIS Emerging Markets Bond I, Acc (EUR Hedg) , , ,44 99,22 27, ,44 99,22 Arvopaperit yhteensä ,44 99,22 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo , ,16 0,78 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä ,1753 OP-EMD Hard Currency A (Kasvu) ,5415 OP-EMD Hard Currency B (Tuotto) ,6338 Rahasto-osuuden arvo OP-EMD Hard Currency A (Kasvu) 134,55 OP-EMD Hard Currency B (Tuotto) 119,21