Varman tilinpäätös

Transkriptio

1 Varman tilinpäätös

2 Vahva vuosi, hyviä tuloksia 7,1 % Sijoitusten tuotto 40,0 mrd. Sijoitusten markkina-arvo 10,3 mrd., 34,0 % Vakavaraisuus Suomalaisen eläketurva 4,3 mrd. Vakuutusmaksutulo 2

3 Sijoitukset ja vakavaraisuus 3

4 Sijoitusvarallisuus ylitti 40 miljardia 4

5 Sijoitustuotto hyvällä tasolla Sijoitusten keskimääräinen nimellistuotto 10 vuodelta on noin 5,5 % ja se on laskettu TELA:n suosituksen mukaisesti. 5

6 Varman sijoitustuoton kehitys vuonna

7 Hedge-sijoitusten osuus kasvoi 7

8 Sijoitukset riskin mukaisesti ryhmiteltynä 12/ / / / kk Markkina-arvo Markkina-arvo Tuotto Tuotto Volati- Riskijakauma Riskijakauma MWR MWR liteetti milj. % milj. % % % Korkosijoitukset 1) ,5 1,2 Lainasaamiset ,6 3,3 Joukkovelkakirjalainat ,8 0,8 2,1 Julkisyhteisöjen joukkovelkakirjalainat ,7-1,8 Muiden yhteisöiden joukkovelkakirjalainat ,9 3,0 Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset ,5-0,4 Osakesijoitukset ,1 21,8 Noteeratut osakkeet ,4 23,7 9,3 Pääomasijoitukset ,5 12,1 Noteeraamattomat osakkeet ,7 26,7 Kiinteistösijoitukset ,8 3,1 Suorat kiinteistösijoitukset ,2 2,0 Kiinteistösijoitusrahastot ja yhteissijoitukset ,0 11,6 Muut sijoitukset ,7 4,5 Hedge-rahastosijoitukset ,8 8,8 2,0 Hyödykesijoitukset Muut sijoitukset ,9-6,3 Sijoitukset yhteensä ,1 9,0 2,9 Johdannaisten vaikutus Sijoitukset käyvin arvoin yhteensä Joukkovelkakirjalainojen modifioitu duraatio on 4,3. 1) Sisältäen kertyneet korot 8

9 Varman ja markkinoiden sijoitustuottoja Suomalaiset osakkeet Eurooppalaiset osakkeet Yhdysvaltalaiset osakkeet Euro valtionlainat Euro yrityslainat % Varma ,1 10,6 7,2 13,7 13,1 8, ,0 31,6 20,8 32,4 2,2 2,2 Keskimääräinen nimellistuotto 5 vuodelta 6,4 10,4 9,3 15,5 6,0 6,0 10 vuodelta 5,5 8,9 6,2 7,7 5,0 4,5 Vuodesta 1999 * 5,7 7,8 3,9 5,2 5,1 4,8 Keskimääräinen reaalituotto 5 vuodelta 4,3 8,2 7,1 13,1 3,9 3,9 10 vuodelta 3,5 6,9 4,2 5,7 3,1 2,6 Vuodesta 1999 * 3,8 5,9 2,1 3,4 3,3 3,0 * Nykymuotoinen Varma muodostettiin vuonna 1998 ja siten vertailutiedot ovat saatavilla 1999 lähtien. Suomalaiset osakkeet = OMX Helsinki Cap Index Eurooppalaiset osakkeet = Stoxx 600 Total Return Index EUR Yhdysvaltalaiset osakkeet= S&P 500 Total Return Index Euro valtionlainat = IBOXX Eurozone EUR (Total Return) Euro yrityslainat = IBOXX Corporate Overall Performance Index EUR (Total Return) 9

10 Vakavaraisuus vahvistui selvästi 10

11 Vakavaraisuus alan vahvin 11

12 Vakuuttaminen ja eläkkeet 12

13 Vakuutusmaksutulo 4,3 miljardia euroa Varmassa vakuutettujen yhteenlaskettu palkkasumma oli 17,8 (17,8) miljardia euroa. Vakuutettuna oli vuoden lopussa henkilöä. Varma menestyi hyvin asiakashankinnassa. Vuoden nettotulos asiakassiirtojen TyELvakuutuksissa oli 55 miljoonaa euroa Tilinpäätös 2014

14 Vakavaraisuus ja tehokkuus toivat hyvät asiakashyvitykset Tilinpäätös 2014

15 Maksetut eläkkeet yhä nousussa Eläkkeitä maksettiin 5,0 (4,8) miljardia euroa Vuoden päättyessä Varmalla oli eläkkeensaajaa Eläkepäätösten määrä laski 5 %:lla Työelämään palasi 72 % kuntoutujista Tilinpäätös 2014

16 Työkyvyttömyyseläkkeet vähenivät 6,5 % Ensipäätökset Muutos, % Työkyvyttömyysetuudet ,5 Kuntoutustuki ,4 Osa-kuntoutustuki ,7 Työkyvyttömyyseläke ,8 Osa-työkyvyttömyyseläke ,7 Osa-aikaeläke ,5 Perhe-eläke ,7 Vanhuuseläke ,6 Varhennettu vanhuuseläke ,4 Yhteensä ,8 Vuoden aikana tehtiin yhteensä eläkepäätöstä, mikä on 5 % vähemmän kuin edellisvuonna. 16

17 Kuntoutuksen suosio kasvaa, työkyvyttömyyseläkkeet laskussa Kuntoutushakemukset lisääntyneet 87 % vuodesta

18 Hoitokustannustulos hyvällä tasolla 18

19 Tulevaisuuden näkymät 19

20 Haasteena vaisu kasvu ja historiallisen matalat korot Positiivista Eläkeuudistus parantaa työeläkkeiden rahoituksen kestävyyttä ja eläkeyhtiöiden mahdollisuuksia tavoitella hyviä tuottoja. Vahva vakavaraisuus antaa suojaa sijoitusriskeille. Yritysten kiinnostus työkykyasioihin noussut. Haasteita Yksityisen sektorin kasvu heikkoa. Matala tuottavuuskehitys syö kasvupotentiaalia. Korkotaso on dramaattisen alhainen. 20

21 Kriisit ennen ja nyt Ennen Nyt Korkeat korot Liian korkea inflaatio Markkinavoimat tärkeät Alhaiset korot Liian alhainen inflaatio Markkinavoimat sivussa 21

22 Valtion 5 vuoden korkoja, % 1,5 1 0,5 0-0,5-1 USA Iso-Britannia Suomi Saksa Japani Sveitsi 22

23 Liitteet 23

24 Tunnuslukuja Vakuutusmaksutulo, milj Eläkkeensaajille maksetut eläkkeet, milj. 1) TyEL-vakuutetut YEL-vakuutukset Eläkkeensaajat Sijoitukset, milj Sijoitustuotot, milj Sitoutuneen pääoman tuotto, % 7,1 9,0 Kokonaistulos, milj Hoitokustannustulos, milj Liikekulut hoitokustannustulosta, % Siirto asiakashyvityksiin, milj % TyEL-palkkasummasta 0,7 0,6 Vastuuvelka, milj Vakavaraisuuspääoma, milj Vakavaraisuuspääoma/vastuuvelka 2) 34,0 31,6 Vakavaraisuuspääoma/vakavaraisuusraja 2,2 2,2 Emoyhtiön henkilöstö ) Ennen saatujen vastuunjakokorvausten vähentämistä 2) Suhdeluku laskettu %:na vakavaraisuusrajan laskennassa käytetystä vastuuvelasta 24

25 Varman rahavirrat 2014 Vakuutusmaksut 4,3 mrd. Sijoitustuotot 2,7 mrd. 3,6 mrd. 0,1 mrd. 0,6 mrd. 1,6 mrd. 1,1 mrd. Tulevia eläkkeitä varten rahastoidut varat (vastuuvelka) 30,0 mrd. Vakavaraisuuspääoma 10,3 mrd. 1,0 mrd. 0,1 mrd. Maksetut eläkkeet 4,7 mrd. * *saatujen vastuunjakokorvausten jälkeen Hoitokulut ja lakisääteiset maksut 0,1 mrd. Asiakashyvitykset 0,1 mrd. 25

26