TILINPÄÄTÖS 2013: ENNAKKOTIETOJA. Lehdistötilaisuus Toimitusjohtaja Harri Sailas

Transkriptio

1 TILINPÄÄTÖS 2013: ENNAKKOTIETOJA Lehdistötilaisuus Toimitusjohtaja Harri Sailas 1

2 ILMARISEN AVAINLUKUJA VUODELTA 2013 (Ennakkotietoja) Sijoitustuotto: 9,8 prosenttia Sijoitusomaisuuden arvo: 32,3 miljardia euroa Vakavaraisuuspääoma: 7,2 miljardia euroa Vakavaraisuusaste: 28,1 prosenttia Vakavaraisuusasema: 1,9-kertainen vakavaraisuusrajaan nähden Eläkevakuutusten nettomyynti: 160 miljoonaa euroa Asiakashyvitykset: 86 miljoonaa euroa 2

3 Milj. euroa SIJOITUSTUOTTO PALANNUT PITKÄN AIKAVÄLIN TRENDILLE Sijoitusten kumulatiivinen nettotuotto (Ennakkotietoja) Kumulatiivinen tuotto vastaa 5,9 % vuosittaista keskituottoa ja 4,0 % keskimääräistä reaalituottoa. 3

4 SIJOITUSTEN REAALITUOTTO PITKÄLLÄ AIKAVÄLILLÄ 4,0 % Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin (Ennakkotietoja) ,0 8,1 13,8 9,6 16,1 10,5 4,5 2,8 1,8 2,4 8,7 7,7 7,9 7,8 12,1 11,1 8,5 8,8 5,7 5,2 15,8 12,9 10,810,6 8,6 7,5 9,8 5,9 4, ,2-0,5-4,0-2, vuotta -17,7-14,0 Ilmarinen Muut Ilmarisen keskimääräinen reaalituotto (17 v) Ilmarisen keskimääräinen nimellistuotto (17 v) 4

5 % vastuuvelasta VAKAVARAISUUS VAHVISTUI Vakavaraisuuden kehitys (Ennakkotietoja) 45,0 41,3 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 16,2 27,2 35,4 25,5 18,1 22,3 25,6 32,0 33,7 32,5 14,0 24,0 29,7 21,1 23,9 28,1 10,0 5,0 0, Vakavaraisuuspääoma (Toimintapääoma v saakka) Tasausvastuusta toimintapääomaan rinnastettava osa Vakavaraisuusraja Vakavaraisuusaste oli 1,9-kertainen verrattuna vakavaraisuusrajaan ( ,2). 5

6 Milj. euroa SIJOITUSTEN MARKKINA-ARVO VAHVASSA KASVUSSA Sijoitusjakauma riskin mukaan (Ennakkotietoja) , , , , , Osakesijoitukset Kiinteistösijoitukset Muut sijoitukset Korkosijoitukset ml. johdannaisten vaikutus 6

7 KESKEISIÄ HAVAINTOJA VUODESTA 2013 Talouden taantumasta huolimatta sijoitusvuodesta muodostui hyvä Euroalueella saatiin loppuvuonna merkkejä taantuman helpottumisesta Myös Suomen talous oli taantumassa, mutta työllisyyden ja palkkasumman kehitys säilyivät kohtuullisen hyvinä Pekkarisen työryhmä esitti arvionsa eläkejärjestelmän sopeutustarpeista ja ETK julkisti pitkän ajan laskelmansa Työmarkkinaratkaisun yhteydessä sovittiin TyEL-maksun korottamisesta 0,8 prosenttiyksiköllä vuonna

8 TOIMINTAYMPÄRISTÖN NÄKYMÄT VUODELLE 2014 Talous kääntyy taantumasta heikkoon kasvuun niin Euroopassa kuin Suomessakin, mutta ennustettu kasvu on vaatimatonta Maksutuloon on odotettavissa selvää kasvua TyEL-maksun korotuksen vuoksi Sijoitusilmapiiri on edelleen varsin optimistinen, mutta epävarmuustekijät markkinoilla ovat kasvussa Työmarkkinajärjestöt neuvottelevat eläkeuudistuksesta v aikana STM:ltä odotetaan lakiehdotuksia työeläkealan kilpailun ja hallinnon uudistamisesta 8

9 SIJOITUSTULOS JA MARKKINA- NÄKYMÄT Varatoimitusjohtaja Timo Ritakallio 9

10 KESKEISIÄ HAVAINTOJA SIJOITUSVUODESTA 2013 Osakesijoitusten tuotto oli useimmilla markkinoilla erinomainen Pitkien korkojen nousu heikensi korkosijoitusten tuottoa Luottoriskimarginaalien kaventuminen jatkui Suorien kiinteistösijoitusten tuottoa heikensi toimistotilojen vajaakäyttöasteen nousu 10

11 5 VUODEN REAALITUOTTO 5,8 % (Ennakkotietoja) % Ilmarinen Suomalaiset osakkeet Eurooppalaiset osakkeet Euro valtionlainat Euro yrityslainat 12 / ,8 31,6 20,8 2,2 2, ,5 15,5 18,2 11,0 13,6 Keskituotto 5 vuodelta 7,8 16,4 14,0 4,4 7,5 Keskituotto 10 vuodelta 5,2 10,0 6,7 4,5 4,5 Keskituotto vuodesta ,9 9,5 6,6 5,2 5,1 Reaalikeskituotto 5 vuodelta 5,8 14,3 12,0 2,5 5,6 Reaalikeskituotto 10 vuodelta 3,2 7,9 4,7 2,6 2,5 Reaalikeskituotto vuodesta ,0 7,5 4,7 3,3 3,2 11

12 PARHAAT TUOTOT OSAKKEISTA (Ennakkotietoja) Noteeratut osakkeet 22,0 % Pääomasijoitukset 10,2 % Korkosijoitukset 4,5 % Suorat kiinteistösijoitukset 5,0 % Ilmarinen Alfa 7,0 % Koko salkun tuotto 9,8 % 12

13 OSAKKEIDEN OSUUS SALKUSTA EDELLEEN KASVUSSA Sijoitusjakauma riskin mukaan (Ennakkotietoja) 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Osakesijoitukset Kiinteistösijoitukset Muut sijoitukset Korkosijoitukset ml. johdannaisten vaikutus 13

14 % EUROOPPALAISTEN OSAKKEIDEN OSUUS KASVOI (Ennakkotietoja) Noteerattujen osakkeiden maantieteellinen jakauma markkina-arvoin Suomi Eurooppa USA Japani Kiina Kehittyvät markkinat pl. Kiina

15 15 Sijoitusmarkkinoiden näkymät

16 MARKKINOILLA AJANKOHTAISTA TÄNÄÄN Euroalue on palautumassa taloustaantuman jälkeen hitaaseen kasvuun Keskuspankit jatkavat edelleen elvyttävää rahapolitiikkaa Pitkien korkojen nousu on pysähtynyt Osakemarkkinoilla huomio on nyt viime vuoden tulosten julkistuksissa

17 NÄKYMÄT VUODELLE 2014 Niin lyhyet kuin pitkätkin korot ovat edelleen varsin alhaisella tasolla, mutta riski pitkien korkojen nousun jatkumisesta pysyy markkinoiden huolenaiheena Osakemarkkinoiden näkymät on varovaisen myönteiset, mutta nykyinen osakekurssien taso ei salli yhtiöiden tulosodotusten osalta pettymyksiä 17

18 TILINPÄÄTÖS 2013 Julkistus

19 KIITOS. Twitter: ilmarinen_media Blogi:

20 20