Kiinteistöyhtiöiden pörssiaamu Kari Inkinen, toimitusjohtaja

Transkriptio

1 Kiinteistöyhtiöiden pörssiaamu Kari Inkinen, toimitusjohtaja

2 1. Sponda lyhyesti 2

3 Spondan kiinteistösalkku Käypä arvo 1 % salkusta 2 Laskennallinen tuottovaatimus 3 Toimisto & liiketila Toimisto- ja liiketilakiinteistöjä prime-alueilla Suomen suurimmissa kaupungeissa. Kiinteistöt pääosin Helsingin ydinkeskustassa ja Ruoholahdessa 1,681.6 M 52% 6.4% Kauppakeskukset Kauppakeskuksia Suomen suurimmissa kaupungeissa M 18% 5.9% Logistiikka Sponda on yksi suurimmista logistiikkakiinteistöjen omistajista pääkaupunkiseudulla M 14% 8.1% Kiinteistökehitys Kiinteistökehitysprojekteja ja maa-alueita. Tällä hetkellä aktiiviset projektit ovat Helsingin keskustassa sijaitseva Citycenter ja Ruoholahdessa sijaitseva toimiistotalo M 8% n/m Venäjä Toimistokiinteistöja ja kauppakeskuksia Moskovan ja Pietarin alueella M 8% 9.8% Kiinteistörahastot Omistaa ja manageroi kiinteistörahastoja Suomen keskisuurissa kaupungeissa. 580 M (rahastojen kiinteistöjen käypä arvo) n/a n/a Viitteet: 1) Sijoituskiinteistöjen käypä arvo ) Osuus sijoituskiintistösalkusta ) Keskimääräinen arvostuksessa käytetty tuottovaatimus

4 Spondan avainluvut Q2/ /12 4-6/11 1-6/12 1-6/ /11 Liikevaihto, M 66,2 61,6 132,3 120,2 248,2 Nettotuotot, M 48,5 44,9 94,6 84,5 179,4 Liikevoitto, M 49,2 70,0 92,9 107,4 209,6 Tulos/osake, 0,08 0,13 0,15 0,19 0,39 Operatiivinen kassavirta/osake, 0,10 0,11 0,18 0,18 0,37 NAV/osake, 4,03 3,92 4,06 EPRA NAV/osake, 4,82 4,66 4,84 Taloudellinen vuokrausaste, % 88,9 88,2 88,2 4 4

5 Spondan toiminnan painopisteet 2012 Kiinteistösalkun jatkuva kehittäminen. Strategiaan kuulumattomia kiinteistöjä myyty. Vajaakäytön kasvun estäminen. Vajaakäyttö on laskenut vuoden 2012 aikana. Vuokratasojen säilyttäminen. Jälleenrahoituksesta ja omavaraisuudesta huolehtiminen. Prime-alueiden vuokratasot ovat pitäneet tasonsa. Omavaraisuusaste on säilynyt vakaana. Ei jälleenrahoitustarpeita ennen vuotta

6 2. Miksi sijoittaa kiinteistöihin ja Spondaan? 6

7 Toimistomarkkina, Suomi ja Venäjä Lähteet: Catella Property, Sponda, Vajaakäyttö 6.3% Km. vuokrataso /m²/yr Km. tuottovaatimus 7-8% Vajaakäyttö 6.4% Km. vuokrataso /m²/yr Km. tuottovaatimus 6,75-8% Vajaakäyttö 16% Km. vuokrataso $ /m²/yr Km. tuottovaatimus 11 % Vajaakäyttö 6.5% Km. vuokrataso /m²/yr Km. tuottovaatimus 7,25-8,25% Vajaakäyttö 10.2% Km. vuokrataso /m²/yr Km. tuottovaatimus 5,5-9.25% Vajaakäyttö 12% Km. vuokrataso $ /m²/yr Km. tuottovaatimus 9% 7

8 Toimistomarkkina, pääkaupunkiseutu Source: Catella Property, Sponda Vajaakäyttö 7.3% Km. vuokrataso 230/m²/yr Km. tuottovaatimus % Vajaakäyttö19% Vajaakäyttö 17.6% Km. vuokrataso /m²/yr Km. tuottovaatimus % Vajaakäyttö 6.9% Km. vuokrataso 230/m²/yr Km. tuottovaatimus % Vajaakäyttö 4.9% Km. vuokrataso /m²/yr Km. tuottovaatimus 5,5-6.25% Vajaakäyttö 12.8% Km. vuokrataso /m²/yr Km. tuottovaatimus % 8

9 Tuottovaatimuksen kehitys Keskimääräinen tuottovaatimus Suomen sijoituskiinteistösalkulle (pois lukien kiinteistökehitys, Venäjä ja rahastot) 3000,0 7, ,0 6,80 6,84 6,86 6,87 6,87 6,84 6,84 6,90 6, ,0 6,70 6,73 6,74 6,71 6,70 6,67 6,65 6,65 6, ,0 6,62 6,60 Sijoituskiinteistöjen käypä arvo Suomessa 1000,0 6,43 6,51 6,50 6,40 Keskim. tuottovaatimus Suomessa 500,0 6,30 0,0 Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Q2 12 6,20 9

10 Vuokrasopimuskanta Q Vuokrasopimusten erääntyminen Keskimääräinen vuokrasopimusten kesto 30% 25% 20% Toimisto- ja liiketilat Kauppakeskukset 5,0 6,6 15% 10% 5% 0% 15,0 10,0 5,0 0,0-5,0-10,0-15,0 1 v. sis. 2 v. sis. 3 v. sis. 4 v. sis. 5 v. sis. 6 v. sis. yli Toistaiseksi 6 v. sis. voimassaolevat Like-for-like nettovuokratuottojen kehitys 8,0-10,0 0,4 8,9 Q Q Logistiikka 4,2 Venäjä 2,7 Koko kiint. Salkku 4,8 0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 Asiakkaat sektoreittain¹ 6% 6% 6% 12% 11% 27% 12% 6% 6% Viite1: Jako vuokratuottojen perusteella Ammatillinen, tieteellinen ja tekninen Energia Julkinen sektori Kauppa Koulutus Logistiikka/ Liikenne Majoitus ja ravitsemustoiminta Media/Kustantaminen Muut palvelut Pankki/Sijoitus Rakentaminen Teollisuus/valmistus Terveydenhuolto Q Q

11 Investoinnit kiinteistöihin Kiinteistökehitystoiminnalla ja aktiivisella salkun kehittämisellä tuomme lisäarvoa toimintaamme. Tavoitteemme on myydä strategiaan sopimattomia kiinteistöjä. M Q2/ Sitoutuneet kiinteistökehitysinvestoinnit Ylläpitoinvestoinnit Q Ostot Myynnit

12 12

13 Tulevaisuuden näkymät Sponda arvioi, että vuoden 2012 lopussa sijoituskiinteistöjen vajaakäyttö on vuoden 2011 lopun tasolla. Arvio perustuu tiedossa oleviin muutoksiin vuokrasopimuskannassa ja jo solmittuihin vuokrasopimuksiin. Vuoden 2012 vertailukelpoisten (pois lukien mahdolliset kiinteistömyynnit) nettotuottojen arvioidaan kasvavan maltillisesti vuoteen 2011 verrattuna. Nousun syitä ovat vuonna 2011 tehdyt kiinteistöjen ostot sekä valmistuneet kiinteistökehityskohteet

14 Yhteenveto miksi sijoittaa Spondaan? Vahva kassavirta, johon laskusuhdanne vaikuttaa marginaalisesti ja viiveellä. Vakaa osinkotuotto. Mahdollisuus sijoittaa hyviin kiinteistöihin parhailla paikoilla. Kiinteistökehitystoiminta tuo korkeatasoisia kiinteistöjä salkkuun ja kasvattaa yhtiön arvoa. Kiinteistöjen arvonmuutokset ovat maltillisia muuhun Eurooppaan verrattuna. 14

15 IR contact: Pia Arrhenius Senior Vice President, Corporate Communications and IR Tel: