1/2013 Cash Management

1/2013 Cash Management Talouden pakkassäät jatkuvat kevääseen asti s. 2 Trade Finance on maksuliikettä, rahoitusta ja riskienhallintaa s. 6 Suoraveloituksen korvaavat palvelut laskuttajan käytössä s. 12

2 Cash Management 1/2013

Talouden pakkassäät jatkuvat kevääseen asti Suomen ja Euroopan suhdannenäkymät ovat heikot, eikä käännettä olennaisesti parempaan nähdä ennen tämän vuoden loppua, sanoo Danske Bankin ekonomisti Juhana Brotherus. Vuodelle 2014 odotetaan jo kohtalaista talouskasvua, kun kehittyvien markkinoiden sekä Yhdysvaltain kasvu lähtee tukemaan vientiä ja talouden kiristystoimet alkavat helpottaa kriisimaissa. Globaali talouskasvu hiipui vuoden 2012 aikana. Finanssikriisin jäljiltä monet maat, kuluttajat ja yritykset sulattelevat yhä suurta velkataakkaa, mikä vaimentaa odotetusti talouden toimeliaisuutta taantuman jälkeenkin. Hauraan suhdannetilanteen keskellä on vihdoin kuitenkin myös nähtävissä positiivisempia merkkejä Yhdysvalloissa rakennusalan toipuminen antaa kasvulle vankempaa selkänojaa, Kiinassa talouspolitiikka pysyy elvyttävänä ja Euroopassa suurimmat huolet euron äkillisestä hajoamisesta ovat hiipuneet. 3

Kuluttajien, yritysten ja sijoittajien tunnelmat ovat toki yhä varovaiset. Päähuolet voi tiivistää kahteen seikkaan, eurokriisiin ja Yhdysvaltain budjettikiistaan. Eurokriisi on toistaiseksi siirtynyt hieman rauhallisempaan vaiheeseen, mutta valuutta-alueen ongelmia ei ole vielä ratkaistu. Euroopan keskuspankin ja poliitikkojen toimet riittävät silti pitämään euron koossa. Talouden kiristystoimet kriisimaissa alkavat vähitellen helpottaa, minkä lisäksi viennin vauhdittuminen maailmantalouden imussa antaa mahdollisuuden päästä vihdoin kasvun syrjään kiinni, Danske Bankin ekonomisti Juhana Brotherus ennustaa. Atlantin toisella puolella Yhdysvaltain poliitikot ovat luoneet oman kriisinsä, vaikka niin sanottu talousjyrkänne saatiin vuodenvaihteessa vältettyä. Kiistaa ei ole kuitenkaan vielä ratkaistu, vaan osittain siirretty eteenpäin, Brotherus toteaa. Talouden kiristystoimet ja liittovaltion velkakatto uhkaavat maailman suurimman kansantalouden kasvua alkuvuodesta, ellei korjaavia päätöksiä tehdä. Osapuolten sopu näyttää kuitenkin tässäkin tilanteessa todennäköisemmältä vaihtoehdolta, jolloin negatiiviset vaikutukset reaalitalouteen jäisivät rajatuiksi. Matalasuhdanne pitää korot matalalla Euroopassa EKP on laskenut ohjauskoron 0,75 prosenttiin, jonka seurauksena rahamarkkinakorot ovat painuneet ennätyksellisen alas. Euroopan painiessa valtavien rakenteellisten ongelmien, korkean työttömyyden ja suurten velkataakkojen alla paineet ohjauskoron laskuun vielä nykyiseltäkin tasolta ovat suuremmat kuin rahapolitiikan kiristäminen ohjauskorkoa nostamalla. Uskomme siis, että euribor-korot pysyttelevät alhaisina myös tänä vuonna. Matalien korkojen puolesta puhuu myös taantuman oloissa hidastuva inflaatio, vankasti ankkuroidut maltilliset inflaatio-odotukset ja energian hintakehityksen tasoittuminen. 4 Cash Management 1/2013

Suomi nousuun 2014 Viime vuonna Suomen kokonaistuotanto polki paikoillaan. Brotheruksen mukaan onkin selvää, että pitkittynyt eurokriisi varjostaa Suomen talousnäkymiä ja taantuma jatkuu pitkälle kuluvaan vuoteen asti. noususta on kuitenkin havaittavissa, mutta rajua kasvupyrähdystä todennäköisempää on hidas elpyminen. Globaalin talouden vanavedessä seuraa pienellä viiveellä Eurooppa ja Suomi, Brotherus summaa. Koko vuoden kasvulukemat jäänevät vain hieman nollan paremmalle puolelle, ja Suomi kääntyy nousuun vasta vuonna 2014 maailmantalouden imussa. Siihen asti nykyinen heikko kehitys jatkuu: työttömyys kasvaa, asuntojen reaalihinnat laskevat, julkinen velkasuhde nousee ja vaihtotase pysyttelee alijäämäisenä. Talouden romahdusta ei silti ole nähtävissä, ellei eurokriisi merkittävästi voimistu Euroopan laajuiseksi pankkikriisiksi tai valuutta-alueen pirstaloitumiseksi. EKP on onnistunut poikkeustoimillaan lievittämään huolia uhkaskenaariosta. Yhteenvetona voi todeta maailmantalouden kasvun vielä odottavan itseään finanssikriisin jäljitä. Merkkejä Danske Bankin ekonomisti Juhana Brotherus 5

Danske Bankista saat sopivat ratkaisut ulkomaankauppasi riskien hallintaan ja onnistumiseen, olitpa sitten viejä tai tuoja. Tarjoamme henkilökohtaista ja asiantuntevaa palvelua maksu- ja rahoitusvaihtoehtojen valinnassa, remburssin tai takauksen luonnostelussa ja kaupan toteuttamisvaiheessa. 6 Cash Management 1/2013

Trade Finance on maksuliikettä, rahoitusta ja riskienhallintaa Maailmantalouden epävakaus on aiheuttanut ulkomaankauppaa käyville yrityksille monia yllätyksiä vuosien varrella. Kukapa olisi odottanut Lehman Brothersin konkurssin vuonna 2008 aiheuttavan ketjureaktion, jonka mukana melkein kaatuivat maailman suurimmat pankit? Kukapa olisi arvannut, että vuodenvaihteessa 2010-2011 tunisialaisen vihanneskauppiaan polttoitsemurhasta alkanut arabikevääksi kutsuttu mielenosoitusten ja kansannousujen aalto pyyhkäisisi koko arabimaailman yli? Ja kukapa olisi muutama vuosi sitten arvannut eräiden Euroopan maiden luottokelpoisuuden putoavan roskaluokkaan? Tällaisessa epävarmassa maailmassa kaupankäynti asettaa yrityksille haasteita. Täytyy ratkaista, millainen on yrityksen riskienhallintapolitiikka: mitä riskejä ollaan valmiita hyväksymään ja mitä vastaan halutaan suojautua ja kuinka? Oman kauppakumppanin tausta kannattaa selvittää mahdollisimman tarkasti ja pyrkiä hakemaan luottotiedot niin hyvin kuin niitä kustakin maasta on saatavilla. Lisäksi täytyy löytää oikeat pankkiyhteydet, luotettavat maksutavat ja tilanteeseen sopivat riskienhallintavälineet. 7

TRADE FINANCE TUOTTEITA: Viejälle välineitä ulkomaankaupan riskienhallintaan Riski Ostajan luottoriski Maa- ja pankkiriski Riskienhallintaväline Jos et saa koko kaupallesi maksua ennakkona, pienennä riskiä maksutavan valinnalla: vaihda suorasta maksusta perittävään tai remburssiin tai vaadi hyvän ulkomaisen pankin takuu tai standby-remburssi saataviesi turvaajaksi. Käytä oman pankkisi vahvistamaa vientiremburssia. Jos haluat käyttää pankkitakuuta, vaadi toimeksiantotakuu, jonka saat omasta pankistasi ulkomaisen pankin vastatakuulla. Vahvistettu standby-remburssi on myös hyvä vaihtoehto. 8 Cash Management 1/2013

Tuojan kannattaa miettiä maksujen ajoitusta Riski Ennakkomaksu Maa- ja pankkiriski Riskienhallintaväline Jos maksat koko kauppasumman ennakkona, vaadi kauppakumppaniltasi ennakkomaksutakuu, jotta saat maksamasi ennakon takaisin, mikäli kauppa jää toteutumatta. Jos takuun antavaan pankkiin tai maahan liittyy poliittista tai taloudellista riskiä, vaadi takuu toimeksiantotakuuna tai vahvistettuna standby-remburssina. Danske Bankin Trade Finance yksikkö auttaa sinua löytämään sopivat ratkaisut ulkomaankauppasi onnistumiseen. Vahvistettua maksuajallista vientiremburssia ei voita mikään: se palvelee viejää sekä maksujen, rahoituksen että riskienhallinnan välineenä. Voit diskontata saatavasi laivausvaiheessa ja siten muuttaa maksuajallisen saatavasi käteiseksi helposti ja edullisesti. Lisätietoja: trade.finance@danskebank.com 9

CNY:n käytöstä laskutuksessa on hyötyä sekä suomalaiselle että kiinalaiselle yritykselle CNY eli yuan-määräisen kaupan osuus Kiinan kaikesta ulkomaankaupasta on kasvussa. Vuonna 2011 Kiinan ulkomaankaupasta 10 % oli CNY-määräistä, ja viime vuoden osuuden arvioidaan kasvavan 15 prosenttiin. Kiinan tavoitteena on tehdä CNY:stä yksi kansainvälisen kaupan pääasiallisista valuutoista. Kiina on lieventänyt valuuttasääntelyä, mikä on avannut uusia mahdollisuuksia suomalaisyrityksille Kiinan markkinoilla. Danske Bankissa on mahdollista avata CNY-määräinen tili, lähettää ja vastaanottaa CNY-määräisiä maksuja sekä suojautua CNY-kurssiriskiltä termiinien ja optioiden avulla. 10 Cash Management 1/2013

CNY:n hyödyt laskutusvaluuttana Kiinan keskuspankin mukaan CNY:tä käyttämällä yritykset voivat säästää 2 3 % ulkomaan valuuttoihin verrattuna. Sekä suomalainen että kiinalainen yritys hyötyvät käyttäessään CNY:tä laskutuksessa. Suomalainen yritys voi Käydä kauppaa useamman kauppakumppanin kanssa Saada alennusta tai paremman hinnan omalle tuotteelleen Saada paremmat maksuehdot Kiinalainen yritys Pystyy vähentämään valuuttakurssiriskiään Säästää mm. valuutanvaihto- ja suojauskustannuksissa Käytännön toimenpiteet maahantuojalle ja viejälle 1 2 3 Sovi kiinalaisen kumppanisi kanssa laskutuksen vaihtamisesta CNY-määräiseksi. Avaa ulkomaanmaksuja varten CNY-määräinen tili. Suojaudu valuuttakurssiriskiltä termiinein tai optioin. Kysy suojautumisvaihtoehdoista tarkemmin Danske Markets Finlandin asiantuntijoilta! 11

SUOMALAINEN SUORAVELOITUS SUOMALAINEN SUORAVELOITUS Suoramaksu E-lasku SEPA-suoraveloitus Suoraveloituksen korvaavat palvelut ovat e-lasku, suoramaksu ja SEPA-suoraveloitus. 12 Cash Management 1/2013

Suoraveloituksen korvaavat palvelut laskuttajan käytössä Tammikuun 18. päivästä lähtien laskuttajilla on käytössään kaikki suoraveloituksen korvaavat palvelut, sillä e-laskun lisäksi tarjolla on nyt myös uusi suoramaksupalvelu. Korvaavat palvelut tulee ottaa käyttöön tämän vuoden aikana. Valmistelut suoraveloituksen loppumiseen kannattaa kuitenkin aloittaa heti, sillä suoraveloitusvaltakirjojen konversiopalvelu on laskuttajien käytössä 20.11.2013 saakka. 13

Suoraveloituksen korvaavat palvelut ovat e-lasku, suoramaksu ja SEPA-suoraveloitus Ensisijainen korvaava palvelu on e- lasku, joka soveltuu sekä yritysten että kuluttajien laskuttamiseen. Pankistamme löytyy ratkaisu kaikenkokoisille yrityksille. Tarjoamme palvelua yksin sekä yhdessä kumppaniemme kanssa. Danske Bankin kautta voit lähettää esim. liitteellisen e-laskun ja tarvittaessa toimitamme myös e-laskun kaksoiskappaleen kolmannelle osapuolelle, esim. tilitoimistolle. Suoramaksu muistuttaa suoraveloitusta Uusi suoramaksu on kehitetty erityisesti asiakkaille, jotka eivät käytä verkkopankkia, ja se muistuttaa ominaisuuksiltaan suoraveloitusta. Suoramaksua käytettäessä laskuttava yritys toimittaa asiakkaalle laskun tiedot etukäteen ja lasku maksetaan asiakkaan tililtä eräpäivänä automaattisesti. Suoraveloituksesta suoramaksuun siirtyminen ei edellytä asiakkailta mitään toimenpiteitä, vaan laskuttaja ja pankki hoitavat muutoksen asiakkaan puolesta. Palvelun käyttöönoton edellytys on, että laskuttaja ottaa sen käyttöönsä. E-lasku ja suoramaksu perustuu Finvoice-formaattiin Siirtyäkseen suoramaksuun laskuttajan järjestelmien on tuettava Finvoice-formaattia ja suoramaksun toiminnallisuuksia. Suoramaksusta johtuen E-laskun ilmoitussanomiin (laskuttajailmoitus ja maksajanilmoitus) on tehty muutoksia. Lisäksi konversiota varten on tehty uusi ilmoitussanoma. SEPA-suoraveloitus soveltuu hyvin yritysten väliseen laskuttamiseen Kolmas korvaava palvelu on SEPAsuoraveloitus, jolla hoidat yritysten laskuttamisen edelleen suoraveloituksella. SEPA-suoraveloituksesta on käytössä kaksi eri mallia, joista perusmalli (core) on tarkoitettu sekä kuluttajien että yritysten laskuttamiseen kun taas SEPA-suoraveloituksen B2B-malli on tarkoitettu ainoastaan yritysten väliseen laskuttamiseen. 14 Cash Management 1/2013

SEPA-suoraveloitus perustuu ISO20022-standardiin ja sitä voi käyttää myös rajat ylittävään suoraveloittamiseen. Helpoiten SEPA-suoraveloituksen saa käyttöönsä yritysten verkkopankin, Business Onlinen kautta, sillä Business Onlinen Laskutuspalvelussa voit tehdä SEPA-suoraveloituspyynnön ilman järjestelmäpäivityksiä. Konversiopalvelulla helppoutta Suoraveloitusvaltakirjojen siirron helpottamiseksi tarjoamme laskuttajien käyttöön konversiopalvelua, jonka avulla muunnamme suoraveloitusvaltakirjat joko e-laskun automaattisen maksamisen palveluun tai suoramaksuiksi. Konversiopalvelu on käytössä 18.1.2013 20.11.2013 ja se edellyttää yritykseltä Finvoice 2.0:n sekä suoramaksupalvelun käyttöönottoa. Palvelujen käyttöönotto Olemme tehneet palvelujen käyttöönoton mahdollisimman helpoksi. Jos yritykselläsi on jo e-laskusopimus kanssamme, niin myös suoramaksu ja konversiopalvelu on automaattisesti käytössäsi. Konversiopalvelun ehdot löytyvät kotisivuiltamme. Ottamalla käyttöön konversiopalvelun yrityksesi sitoutuu myös konversiopalvelun ehtoihin. SEPA-suoraveloituksesta pitää tehdä kanssamme erillinen sopimus. Laskuttajan muistilista: Siirry viimeistään nyt e-laskupalvelun käyttäjäksi, sillä e-laskupalvelun ja suoramaksun tukeminen on edellytys konversion tekemiselle Finanssialan keskusliiton sivuilta löydät uusimmat Finvoicekuvaukset Kehota asiakkaita ottamaan jo nyt e-lasku käyttöön Konversiota ja suoramaksupalvelua ei voi tehdä yritysmaksajille. Yrityslaskutuksen vaihtoehdot ovat e-lasku tai SEPA-suoraveloitus 15

Palveluhinnaston muutokset 1.3.2013 alkaen Palkat ja eläkkeet/kpl Konekielinen tiliote/ kpl E-laskun peruutus/kpl E-laskun tulostus/kpl Business Online Basic kk-maksu Linkki palvelu (aineistosiirron kk-maksu) Business Onlinen käyttövaltuuksien muutospyynnöt pankkiin/muutoskerta 0,16 EUR 0,70 EUR 0,35 EUR + Alv 0,90 EUR + Alv 6,00 EUR 8,50 EUR 45,00 EUR Yrityspaketit Peruspaketti yrityksille kk-maksu Laajapaketti yrityksille kk-maksu Netvisor Peruspaketti kk-maksu Netvisor Laajapaketti kk-maksu 9,00 EUR 18,00 EUR 20,00 EUR 40,00 EUR Yritysten korttipalvelut MasterCard Corporate Classic kortin vuosimaksu MasterCard Corporate Gold kortin vuosimaksu MasterCard Corporate Platinum kortin vuosimaksu Visa Electron ja MasterCard Debit kk-maksu 45,00 EUR 85,00 EUR 370,00 EUR 4,00 EUR Muut palvelut Cash Management -alueen sopimusmuutokset yritys- tai yhteisöjärjestelyissä 1000,00-8000,00 EUR 16 Cash Management 1/2013

Rahahuolto Perustilitys hinta per kolikko 0,025 EUR Perustilitys hinta per seteli 0,025 EUR Perustilitys hinta per tosite 2,00 EUR Kolikkotilitys hinta per kolikko 0,013 EUR Vaihtoraha hinta per kolikko 0,006 EUR Vaihtoraha hinta per seteli 0,006 EUR Vaihtoraha hinta per tilaus 3,75 EUR Setelitilitys hinta per seteli 0,017 EUR Tositetilitys hinta per tosite 2,00 EUR Kolikon talletus oma tili 2,50 % Setelin talletus oma tili 0,25 % Rahoituspalvelut Lainan automaattinen veloitus/kpl Lainan lasku/kpl Lainan nostaminen rahoituslimiitistä (nosto konttorissa)/nosto Lainan nostaminen verkkolimiitissä (nosto Business Onlinessa)/nosto Muutokset lainoihin - Muutos lainan toistuvaan eräpäivään, korkosidonnaisuuteen tai muu vähäinen muutos korkokauden vaihtuessa, toimitusmaksu - Muutos, jolla pidennetään laina-aikaa, muutetaan lyhennyssuunnitelmaa, hinnoittelua, valuuttaa tai muu merkittävä muutos, toimitusmaksu - Lisäksi järjestelypalkkio lainan jäljellä olevasta pääomasta 3,00 EUR 12,00 EUR 150,00 EUR 100,00 EUR 300,00 EUR 500,00 EUR 0,50 % 17

Danske Bank Oyj Rekisteröity kotipaikka ja osoite: Helsinki, Hiililaiturinkuja 2, 00075 DANSKE BANK Y-tunnus 1730744-7 New Normal Maailma on muuttunut ja se edellyttää muutosta myös meiltä. Lue lisää: www.newstandards.fi Yrityspalvelut arkisin klo 8-18 puh. 0100 2580 (pvm/mpm) Business Online tuki arkisin klo 8-18 puh. 0100 2580/3 (pvm/mpm) Ohjelma- ja aineistosiirtopalvelujen tuki arkisin klo 8-17 puh. 0600 125 25 (1,19 /min+pvm/mpm)