Kannattavuus parani, liikevaihto ennätystasolla Esitys yhtiökokoukselle 2013 26.3.2013 Toimitusjohtaja Magnus Rosén
Vuoden 2012 Pääkohdat Liikevaihto kasvoi 714,1 (649,9) milj. euroon, kasvu 9,9 % ja 7,7 % paikallisvaluutoissa EBITDA 210,2 (181,8) milj. euroa eli 29,4 % (28,0 %) liikevaihdosta EBITA 100,3 (79,4) milj. euroa eli 14,1 % (12,2 %) liikevaihdosta EBIT 92,3 (74,1) milj. euroa eli 12,9 % (11,4 %) liikevaihdosta Bruttoinvestoinnit 124,0 (242,2) milj. euroa Rahavirta investointien jälkeen 54,2 ( 52,0) milj. euroa Nettovelka 239,4 (262,8) milj. euroa Nettovelka/EBITDA 1,1x (1,4x) Toimipisteitä 358 (406) 2
Liikevaihto ennätystasolla, kannattavuus parantui Liikevaihto (MEUR) ja EBIT (%) 2008 2012 MEUR Kaikkien aikojen % 800 700 600 500 4000 työntekijää 703 11,3 % Taantuma kaikilla markkina-alueilla 503 531 Hyvä orgaaninen kasvu ja selektiivisiä yritysostoja 650 11,4 % korkein liikevaihto ja 3000 työntekijää 714 16 14 12,9 % 12 10 400 8 300 5,7 % 5,6 % 6 200 4 100 2 0 2008 2009 2010 2011 2012 0 Net sales EBIT, % 3
ROE % on parantunut kolme vuotta peräkkäin Oman pääoman tuotto (ROE %) 2008 2012 % 20 18 16 14 Pitkän aikavälinen taloudellinen tavoite: ROE, 18% yli suhdanteen 13,9 18,3 12 10,8 10 8 6 4 4,7 2 0 1,6 2008 2009 2010 2011 2012 4
Vastasyklinen rahavirta: Rahavirta parani merkittävästi vuonna 2012 Rahavirta investointien jälkeen (MEUR) 2008-2012 66,5 25,2 17,9 27,8 22,4 19,5 24,2 13,4 14,4 15,9 6,4 7,3 23,7 16,8 54,8 29,9 4,0 10,7 20,4 36,8 Q1 2008 Q2 Q3 Q4 Q1 2009 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2011 2012 Q2 Q3 Q4 Rahavirta investointien jälkeen Rullaava 12kk 5
Taloudellinen asemamme vahvistui 2012 Nettovelka (MEUR) Nettovelka/käyttökate (EBITDA) 2008 2012 MEUR 350 300 250 200 303 1,6x 1,6x 207 1,4x 176 Pitkän aikavälin taloudellinen tavoite: Nettovelan suhde käyttökatteeseen (EBITDA) tulee olla alle 1,6x jokaisen tilikauden lopussa 263 1,4x 239 2,5 2,0 1,5 150 1,1x 1,0 100 50 0,5 0 2008 2009 2010 2011 2012 0,0 Nettovelka Nettovelka/EBITDA Ramirent laski liikkeeseen 100 miljoonan euron suuruinen vakuudettoman joukkovelkakirjalainan maaliskuussa Lainan vuotuinen kuponkikorko on 4,375 % 6
Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet täyttyivät vuonna 2012 Taloudellinen tavoite Tunnusluku Tavoitetaso 1 12/2012 Tuloksenteko ROE 18 % vuodessa yli suhdanteen 18,3 % Velkaantumisaste ja riski Nettovelka /EBITDA Alle 1,6x jokaisen tilikauden lopussa 1,1x Osinko Osingonjakosuhde Osingonjakosuhde vähintään 40 % nettotuloksesta 57,6 %* vuoden 2012 nettotuloksesta *Hallituksen ehdotus 7
NÄKYMÄT VUODELLE 2013 8
Markkinanäkymät Rakentamisen ennusteet Maa 2012E 2013F Lähde* Pohjoismaat Suomi -3,4 % -2,3 % Euroconstruct Ruotsi -2,4 % 0,2 % Euroconstruct Norja 4,7 % 5,6 % Euroconstruct Tanska 0,5 % 2,2 % Euroconstruct Europe Central Puola 1,6 % -3,4 % Euroconstruct Tsekin tasavalta -5,4 % -1,9 % Euroconstruct Slovakia -13,3 % -1,0 % Euroconstruct Unkari -9,0 % 0,9 % Euroconstruct Europe East Venäjä 3,0 % 0-5 % Euroconstruct Viro 23,0 % 2,0 % Euroconstruct Latvia 8,0 % 4,0 % Euroconstruct Liettua 1,0 % 3,0 % Euroconstruct Ukraina n.a. n.a. Euroconstruct *Lähde: Euroconstruct joulukuu 2012 9
Pohjoismaisten rakennusyhtiöiden tilauskannat laskivat 4,6 % Q4/2012 Pohjoismaisten rakennusyhtiöiden tilauskannat (Miljardia, kiinteillä valuuttakursseilla)* 20 60% 18 16 40% 14 12 20% 10 8 0% 6 4-20% 2 0 Q1 2007 Q2 Q3 Q4 Q1 2008 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2009 2010 2011 Q2 Q3 Q4 Q1 2012 Q2 Q3 2 Q4 3-40% Skanska Peab YIT SRV Tilauskannan muutos, % Pohjoismaiset rakennusyhtiöt NCC Veidekke Lemminkäinen Liikevaihdon muutos, % rullaava 12 kk 4,5 %:in lasku Q4/12 vs. Q4/11 3.8%:in lasku Q4/12 vs. Q4/11 10
Vuoden 2013 näkymät Vuoden 2013 EBITAliiketuloksen arvioidaan pysyvän edellisvuoden tasolla 11
Strategiset valintamme Visio Haluamme olla Euroopan johtava ja edistyksellisin konevuokrausalan yritys sekä menestyvän liiketoiminnan ja asiakaspalvelun esimerkkiyritys Toiminta-ajatus Me yksinkertaistamme asiakkaittemme liiketoimintoja tarjoamalla dynaamisia vuokrausratkaisuja. Arvot Avoin, kehittyvä, sitoutunut Brändilupaus Let s solve it 12
Ramirent on keskittynyt kehittämään yhtenäistä yhtiörakennetta kasvuvaiheen jälkeen Kasvu (2003-08) Voimakas kasvun vaihe, suuret investoinnit ja yritysjärjestelyt Kasvu päättyy jyrkkään laskuun 2009 Vähäinen brändin, liiketoiminnan ja organisaation integrointi Yhtenäinen yhtiö ja paluu kasvu-uralle (2009-12) Ramirent toimintamallin kehittäminen Tarjotaan kattavia vuokrauspalveluja Riskitason vähentäminen Tulevaisuus Asiakas etusijalle Kestävä kannattava kasvu Yhtenäinen toimintamalli Tasapainoinen liiketoimintaportfolio 13
Ramirent toimii Euroopassa, Itämeren alueen ollessa ydinmarkkina Liikevaihto segmenteittäin 1-12/2012 Johtava markkina-asema kaikilla markkina-alueilla Europe East 9% Europe Central 9% Suomi 23% Norja Toimipisteet: 42 # 1 Suomi Toimipisteet: 76 # 1 Tanska 6% Denmark Toimipisteet: 19 # 1 Sweden Toimipisteet: 79 # 2 Europe East Toimipisteet: 62 # 1 Norja 24% Ruotsi 29% Europe Central Toimipisteet: 80 # 1 14
Strategiamuutos: Ramirent ja Cramo muodostaneet yhteisyrityksen Venäjällä ja Ukrainassa Olemme yhdistäneet voimat kehittyvillä markkinoilla ja luoneet yhteisyrityksen "Fortrent" Kilpailuviranomaiset hyväksyivät Ramirentin ja Cramon yritysjärjestelyn ja yhteisyritys on pantu täytäntöön. Yritys tulee toimimaan uuden toiminimen ja brändin "Fortrent" alla. VENÄJÄ 50/50 JV Konserni Konserni 50% 50% Tiivistelmä UKRAINA Yhteisyrityksen uusi nimi: Fortrent Omistusosuudet 50/50 Ramirentin ja Cramon kesken Liikevaihto 2012E 52 milj. euroa ja EBITDA-marginaali ~35 % Henkilöstö: 400 Toimipisteet: Pietarin alue 7, Moskovan alue 6, Muut alueet Veänäjllä 3, Ukraina 6 (+ 6 shop-in-shop toimipistettä) 15
Ramirent on edelleen kehittänyt ratkaisukonseptejaan LAITTEET PALVELUT RATKAISUT Pienkoneet Suuret rakennuskoneet Suunnitelu Liiketoiminnan tuki Ramirent SpaceSolve TM Ramirent SafeSolve TM Nostimet Sähköja lämmitys Työmaan tukipalvelut Tarvikemyynti Ramirent AccessSolve TM Ramirent EcoSolve TM Tilat ja kontit Torninosturit ja hissit Vakuutusturva Koulutus Ramirent PowerSolve TM Ramirent ClimateSolve TM Telineet SAFE Ramirent TotalSolve TM 16
Tavoitamme laajaa määrää eri teollisuuden aloja kaikissa toimintamaissamme Tuulivoima Rakentaminen Öljy- ja kaasuteollisuus Laivanrakentaminen Julkinen sektori Energia Lentoteollisuus Kotitaloudet 2013 Ramirent 17
Orgaaniset ja strategiset kasvumahdollisuudet Orgaanisen kasvun ajurit Lisääntyvä konevuokrauksen penetraatio Strategiset kasvuajurit Yritysjärjestelyt 100% 80% 60% 40% 20% 70% 60% 45% 40% 40% 30% 30% 25% 20% 20% 15% 15% 10% 10% 10% Ulkoistamissopimukset Yhteisyritykset 0% Strategiset yritysostot Laajentuminen asiakassektoreissa Konsolidaation mahdollisuudet Euroopassa Julkinen sektori 4% Palvelut 10% Teollisuus 15% Kotitaloudet 3% Rakenta minen 68% Tavoite on että 40 % konsernin liikevaihdosta kertyy muista asiakassektoreista kuin rakentamisesta Ramirent Loxam Cramo Algeco Scotsman Speedy Hire Liebherr-Mietpartner GAM Mediaco Lifting Sarens Kiloutou HKL Baumschinen Others 18
Suurimmat osakkeenomistaja pysyneet ennallaan Suurimmat osakkeenomistajat 28.2.2013 Osakkeiden määrä % osuus osakkeista 1. Nordstjernan AB 31 882 078 29,33 % 2. Oy Julius Tallberg Ab 11 962 229 11,01 % 3. Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 7 368 799 6,78 % 4. Odin sijoitusrahastot 4 438 955 4,08 % 5. Keskikäinen työeläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 4 295 154 3,95 % 6. Nordean sijoitusrahastot 2 634 207 2,42 % 7. Aktian sijoitusrahastot 2 082 640 1,92 % 8. Veritas eläkevakuutusosakeyhtiö 1 379 139 1,91 % 9. Fonditan sijoitusrahastot 1 102 000 1,01 % 10. Ramirent Oyj 1 030 192 0,95 % 19
Yhteenveto Ramirentin vahvuuksista Johtava konevuokraaja Itämeren alueella Senaatintori, Helsinki, Suomi Yli 50 vuoden kokemus toimialalta Hajautettu asiakasportfolio ja tuotevalikoima sekä useat erilaiset markkinat Hyvä kannattavuus ja vakaa rahavirta Joustavuus: Investointien ja kustannusten jousto, vahva tase Vahva taloudellinen asema ja rahoitus 20
Lisätietoja: www.ramirent.com Magnus Rosén, toimitusjohtaja +358 20 750 2845 magnus.rosen@ramirent.com Jonas Söderkvist, talousjohtaja +358 20 750 3248 jonas.soderkvist@ramirent.com Franciska Janzon, Viestintä ja IR +358 20 750 2859 franciska.janzon@ramirent.com