KEHITYS PARANI KORKEAMMAN KYSYNNÄN JA TEHOKKUUSTOIMENPITEIDEN ANSIOSTA

Transkriptio

1 Osavuosikatsaus Tammi-kesäkuu 2015 Q2 KEHITYS PARANI KORKEAMMAN KYSYNNÄN JA TEHOKKUUSTOIMENPITEIDEN ANSIOSTA Magnus Rosén, toimitusjohtaja Jonas Söderkvist, talousjohtaja ja EVP konsernitoiminnot 2014 Ramirent

2 Agenda Konsernin kehitys Segmenttikatsaukset Markkinanäkymät Avainluvut Taloudellinen asema Yritysesittely Liitteet 2

3 Q2/2015: Kehitys parani korkeamman kysynnän ja tehokkuustoimenpiteiden ansiosta Avainluvut Q2/2015 Liikevaihto kasvoi 5,0 % tai 6,9 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna EBITA-liiketulos 21,0 (16,2) milj. EUR eli 13,2 % (10,7 %) liikevaihdosta EBITA-liiketulos ilman kertaluonteisia parani 6,7 % ja oli 17,2 (16,2) milj. EUR eli 10,8% (10,7%) liikevaihdosta Tilikauden tulos 13,2 (7,1) milj. EUR ja EPS 0,12 (0,07) kasvaen 84,2% Rullaava 12 kk sijoitetun pääoman tuotto parani 12,3 %:iin (11,9 %) Liiketoiminnan kehitys Toisen neljänneksen liikevaihto kasvoi kaikissa segmenteissä paitsi Norjassa, jossa kysyntää heikensi alhaisempi kysyntä talonrakentamisen sektorilla sekä varovaisuus öljy- ja kaasuteollisuudessa Kysynnän paraneminen vahvisti liikevaihtoa neljänneksen loppua lähestyttäessä Liiketoiminnan kehitystä tukivat myös tehokkuustoimenpiteet kuten huolto- ja kunnossapitotoimintojen keskittäminen, tuottamattoman kaluston vähentäminen ja yhteisen palvelukeskuksen käyttöönotto Markkinatilanne Vahva kysyntä Ruotsin asunto- ja infrarakentamisessa Haastava markkinatilanne Suomen ja Norjan konevuokrausmarkkinoilla jatkui Tanskassa konevuokrauksen kysynnässä tapahtui lievää nousua Baltiassa markkina-aktiviteetti jatkui vakaana Markkina-aktiviteetin paranemista Europe Central segmentissä tukivat tieprojektit sekä teollisuusrakennusten ja voimalaitosten rakentaminen 2015 Ramirent 3

4 Liikevaihdon kasvua tukivat markkinoiden elpyminen sekä hyvä kehitys ratkaisuliiketoiminnan projekteissa 7% 6% Liikevaihdon muutos Q2/2015 Liikevaihto (milj. EUR) Q2/ % 140 4% 3% 2% 5,0 % 6,9 % ,8 159,4 1% 40 0% Q2/2015 raportoitu Q2/2015 vertailukelpoisilla valuuttakursseilla 20 0 Q2/2014 raportoitu Q2/2015 raportoitu Toisen neljänneksen liikevaihto kasvoi 6,9 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla Toisen neljänneksen liikevaihto oli 159,4 (151,8) milj. EUR Raportoitu liikevaihto kasvoi 5,0 % verrattuna viime vuoteen Liikevaihdon kasvu oli vahvinta Ruotsissa, jossa kasvua vauhditti suuret ratkaisuliiketoiminnan projektit 2015 Ramirent 4

5 Kannattavuus parani kysynnän kasvun ja tehostamistoimenpiteiden ansiosta EBITA-liiketulosprosentti Q2/2015 EBITA (milj. EUR) Q2/ % 22 12% % 16 8% 6% 4% 10,7 % 13,2 % 10,8 % ,2 21,0 17,2 2% 0% Q2/2014 Q2/2015 Q2/2015 ilman kertaluonteisia eriä Q2/2014 Q2/2015 Q2/2015 ilman kertaluonteisia eriä Toisen neljänneksen EBITA-liiketulos oli 21,0 (16,2) milj. EUR eli 13,2 % (10,7 %) liikevaihdosta EBITA-liiketulokseen vaikutti positiivisesti 3,8 milj. EUR kertaluonteinen erä sääsuoja- ja telineyhtiö DCC:n hankinnan lisäkauppahinnan suorittamisesta vuodella toisella neljänneksellä Toisen neljänneksen EBITA-liiketulos parani 30,2 % tai 6,4 % ilman kertaluonteisia eriä Konsernin EBITA-liiketulosta tukivat toimipistemyynnin kasvu, hyvä kehitys ratkaisuliiketoiminnan projekteissa ja onnistunut kiinteiden kustannusten hallinta Liiketoiminnan hyvää kehitystä tukivat myös tehokkuustoimenpiteet kuten huolto- ja kunnossapitotoimintojen keskittäminen, tuottamattoman kaluston vähentäminen sekä myös yhteisen palvelukeskuksen käyttö 2015 Ramirent 5

6 Toisen neljänneksen sijoitetun pääoman tuotto parani korkeamman katetason johdosta Sijoitetun pääoman tuotto-% (rullaava 12 kk) 18% 16% 14% 12% 10% 8% Oman pääoman tuotto-% (rullaava 12 kk) 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 11,9 % 12,3 % 6% 12,1 %* 11,5 % 4% 4% 2% 2% 0% Q2/2014 Q2/2015 0% Q2/2014 Q2/2015 Rullaava 12 kuukauden sijoitetun pääoman tuotto (ROI) oli 12,3 % (11,9 %) ROI:n myönteistä kehitystä tukivat palveluiden osuuden kasvu liikevaihdossa, parantutunut katetaso ja tuottamattoman kaluston vähentäminen Rullaava 12 kuukauden oman pääoman tuotto (ROE) oli 11,5 % (12,1 %*) toisen neljänneksen lopussa *Kauden 7/2013 6/2014 veroaste oli laskennallisesti alhaisempi veroasteissa vuoden 2013 lopulla tapahtuneiden muutosten takia 2015 Ramirent 6

7 Ramirent aloittaa maanlaajuisen nostimien vuokraamisen Norjassa Statoilille Ramirent allekirjoitti maanlaajuisen puitesopimuksen Statoilin kanssa nostimien vuokraamisesta Norjassa Puitesopimuksen mukaan Ramirent toimittaa nostimia muutos- ja ylläpitotöihin Statoilin mantereella oleville laitoksille Norjassa Sopimus laajentaa Ramirentin tarjontaa öljy- ja kaasuteollisuudessa kattamaan myös nostinlaitteet 2015 Ramirent 7

8 Ramirent ja NCC Roads tutkivat mahdollisuuksia laajentaa yhteistyötä tie- ja liikenneturvallisuudessa Ramirent ja NCC Roads allekirjoittivat aiesopimuksen tutkiakseen mahdollisuuksia laajentaa yhteistyötä kaikissa Pohjoismaissa tie- ja liikenneturvallisuudessa Ramirentin 200 toimipisteen verkosto Pohjoismaissa tarjoaa hyvät synergiaedut yhteistyöhön NCC Roadsin kanssa 2015 Ramirent 8

9 Tehokkuustoimenpiteet ja työ NextRamirentkehitysohjelman puitteissa etenivät vuoden ensimmäisellä puoliskolla TOIMENPITEET H1/2015 Proaktiivisempia Ratkaisu- ja toimipistemyyntiorganisaatioiden kehittäminen Osaamiskeskusten kehittäminen ratkaisuliiketoiminnassa Myynnin johtamisen vahvistaminen Osaavampia Hinnoittelukäytäntöjen kehittäminen Uusi johtamisrakenne Vastuullisempia Osallistuminen Tekniksprånget harjoitteluohjelmaan, jota johtaa IVA (Ingenjörsvetenskapsakademien) Management trainee ohjelman käyttöönotto Turvallisempia ja ympäristöystävällisempiä GuardLite brändin onnistunut lanseeraus Ruotsin ja Norjan putoamissuojamarkkinoilla Aiesopimus NCC Roadsin kanssa mahdollisesta yhteistyön tiivistämisestä tie- ja liikenneturvallisuudessa Tehokkaampia Huolto- ja kunnossapitotoimintojen keskittäminen Tuottamattoman ja käyttämättömän kaluston vähentäminen Yhteinen palvelukeskus Viroon eprocurement-järjestelmä implementoitu 2015 Ramirent 9

10 Konsernin kehitys Segmenttikatsaukset Markkinanäkymät Avainluvut Taloudellinen asema Yritysesittely Liitteet 10

11 Suomi Q2/2015: Alhainen kysyntä ja hintapaine Etelä-Suomea lukuun ottamatta Pääkohdat Q2/2015 Liikevaihto (milj. EUR) Liikevaihto kasvoi 1,0 % Kysyntä Suomen markkinoilla oli heikkoa lukuun ottamatta Etelä- Suomea, missä kysyntää tuki rakentamisen hyvä aktiviteetti Palvelumyynnin ja telineliiketoiminnan suurempi osuus liikevaihdosta verrattuna viime vuoteen heikensi kannattavuutta Avainluvut Avainluvut 4 6/15 4 6/14 Muutos 1 6/15 1 6/14 Muutos Q , Kannattavuus 30% 39,0 39, Q2 Liikevaihto 39,4 39,0 1,0 % 71,5 70,6 1,1 % EBITA 4,5 6,0 25,7 % 5,3 8,9 41,1 % % osuus liikevaihdosta 11,3 % 15,4 % 7,4 % 12,7 % Investoinnit 9,9 22,3 55,6 % 14,0 26,5 47,1 % 25% 20% 15% Sitoutunut pääoma 117,2 127,0 7,7 % 10% ROCE (%) 12,9 % 19,9 % 5% Henkilöstö (FTE) ,4 % Toimipisteet ,2 % 0% Q EBITA-margin (%) 2015 ROCE (%) R12 Q Ramirent 11

12 Ruotsi Q2/2015: Myynnin kasvua vauhditti korkea rakentamisen aktiviteetti Pääkohdat Q2/2015 Liikevaihdon kasvua vauhditti korkea rakentamisen aktiviteetti, hyvä kehitys ratkaisuliiketoiminnan projekteissa ja sääsuojaja telineyhtiö DCC:n osto EBITA-liiketulosta paransivat korkeampi myynti, hintojen nousu ja korkeammat kapasiteetin käyttöasteet EBITA-liiketulokseen vaikutti positiivisesti kertaluonteisiin eriin sisältyvä 3,8 milj. EUR tuotto DDC:n hankinnan lisäkauppahinnan suorittamisesta Avainluvut Liikevaihto (milj. EUR) Q , Kannattavuus 48,7 Liikevaihto kasvoi 16,6 % tai 20,0 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna ,8 Q2 Avainluvut 4 6/15 4 6/14 Muutos 1 6/15 1 6/14 Muutos 30% Liikevaihto 56,8 48,7 16,6 % 107,8 94,1 14,6 % EBITA 12,1 1) 6,7 80,7 % 17,2 1) 10,9 57,9 % % osuus liikevaihdosta 21,4 % 1) 13,8 % 16,0 % 1) 11,6 % Investoinnit 18,4 35,9 48,9 % 22,3 45,8 51,3 % 25% 20% 15% Sitoutunut pääoma 187,7 167,5 12,0 % 10% ROCE (%) 17,9 % 16,7 % Henkilöstö (FTE) ,6 % Toimipisteet ,1 % 5% 0% Q Q2 EBITA-margin (%) ROCE (%) R12 1) EBITA-liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli 8,3 miljoonaa euroa eli 14,6 % liikevaihdosta huhti kesäkuussa 2015 ja 13,4 miljoonaa euroa eli 12,4 % tammi kesäkuussa Kertaluonteiset erät sisälsivät 3,8 miljoonan euron tuoton sääsuoja- ja telineyhtiö DDC:n hankinnan lisäkauppahinnan suorittamisesta. Net debt to EBITDA 1.1x in Q4 Long-term financial target: below 1.6x (at the end of FY) 2015 Ramirent 12

13 Norja Q2/2015: Alhaisempi kysyntä talonrakentamisen sektorilla ja hintapaineen jatkuminen Pääkohdat Q2/2015 Liikevaihtoon vaikutti alhaisempi kysyntä talonrakentamisen sektorilla, mitä ei kompensoinut kysyntä infrarakentamisen sektorilla EBITA liiketulokseen vaikuttivat negatiivisesti alhaisempi myynti ja hintapaineen jatkuminen Avainluvut Liikevaihto (milj. EUR) Q , Kannattavuus 33,8 Liikevaihto laski 8,4 % tai 4,4% vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna ,0 Q2 Avainluvut 4 6/15 4 6/14 Muutos 1 6/15 1 6/14 Muutos 30% Liikevaihto 31,0 33,8 8,4 % 62,0 67,8 8,6 % 25% EBITA 2,9 4,2 31,3 % 3,9 6,8 42,5 % % osuus liikevaihdosta 9,4 % 12,5 % 6,3 % 10,0 % Investoinnit 4,5 4,8 6,6 % 7,0 9,7 27,3 % Sitoutunut pääoma 134,1 138,9 3,5 % ROCE (%) 6,7 % 9,5 % Henkilöstö (FTE) ,2 % Toimipisteet % 15% 10% 5% 0% Q Q2 EBITA-margin (%) ROCE (%) R Ramirent 13

14 Tanska Q2/2015: Kustannussäästöt tuottavat tulosta Pääkohdat Q2/2015 Liikevaihto (milj. EUR) Liikevaihto nousi 17,2 % Liikevaihdon kasvua vauhdittivat pääosin julkisella sektorilla olevat ratkaisuliiketoiminnan projektit sekä vahva rakentamisen aktiviteetti Kööpenhaminassa ,2 9,1 10,6 Kannattavuutta paransi kiinteiden kulujen lasku verrattuna viime vuoteen 6 4 Tanskan organisaation ja toimipisteverkoston kehittäminen jatkuu vuonna 2015 kannattavuuden parantamiseksi 2 0 Q Q2 Avainluvut Avainluvut 4 6/15 4 6/14 Muutos 1 6/15 1 6/14 Muutos Kannattavuus 5% Liikevaihto 10,6 9,1 17,2 % 20,0 18,7 7,2 % EBITA 0,3 1,7 n/a 1,1 2,9 62,0 % % osuus liikevaihdosta 2,8 % 19,1 % 5,4 % 15,3 % Investoinnit 0,7 1,7 60,4 % 1,6 1,7 7,7 % Sitoutunut pääoma 26,6 25,8 3,2 % 0% -5% -10% -15% Q Q2 ROCE (%) 9,0 % 20,8 % Henkilöstö (FTE) ,0 % Toimipisteet ,3 % -20% -25% -30% EBITA-margin (%) ROCE (%) R Ramirent 14

15 Europe East Q2/2015: Vahva kannattavuus jatkui Baltian maissa Pääkohdat Q2/2015 Baltian maat: Liikevaihto kasvoi Baltian maissa talonrakentamisen ja lisääntyneen palveluiden kysynnän johdosta Tiukkaa kustannusten hallintaa tuki Baltian maiden ohut ja suorituskykyinen organisaatio Fortrent: Viime vuonna aloitetut kustannussäästöt ja hintatason paraneminen vahvistivat Fortrentin EBITA-liiketulosta Avainluvut Avainluvut 4 6/15 4 6/14 Muutos 1 6/15 1 6/14 Muutos Liikevaihto (milj. EUR) Q , Kannattavuus 35% Liikevaihto kasvoi 4,1 % 8,2 8, Q2 Liikevaihto 8,5 8,2 4,1 % 15,1 14,4 4,9 % 30% EBITA 1,7 1,0 76,7 % 1,9 0,9 113,6 % % osuus liikevaihdosta 20,4 % 12,1 % 12,4 % 6,1 % 25% 20% Investoinnit 9,3 4,7 96,2 % 13,0 7,4 76,0 % Sitoutunut pääoma 52,2 63,5 17,8 % 15% 10% ROCE (%) 13,4 % 10,0 % Henkilöstö (FTE) ,3 % Toimipisteet ,4 % 5% 0% Q Q2 Baltia EBITA-margin (%) Baltia ROCE (%) R Ramirent 15

16 Europe Central Q2/2015: Kasvava kysyntä ja parantuva kannattavuus Pääkohdat Q2/2015 Liikevaihto (milj. EUR) Liikevaihto kasvoi 2,7 % tai 1,4 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna Puolassa kysyntää tukivat rakentamisen kasvanut aktiviteetti ja voimalaitosprojektit Vertailukausi sisälsi suuren teollisuusprojektin Sloveniassa Tsekeissä ja Slovakiassa kysyntää vauhdittivat tieprojektit sekä varasto- ja logistiikkaprojektit Q , ,3 13, Q2 Avainluvut Kannattavuus Avainluvut 4 6/15 4 6/14 Muutos 1 6/15 1 6/14 Muutos 30% Liikevaihto 13,7 13,3 2,7 % 24,7 25,2 1,8 % 25% EBITA 0,9 0,8 9,7 % 0,3 0,4 n/a % osuus liikevaihdosta 6,2 % 5,8 % 1,2 % 1,7 % Investoinnit 3,2 4,0 22,0 % 5,5 5,6 2,7 % Sitoutunut pääoma 51,3 58,7 12,7 % ROCE (%) 4,2 % 1,1 % Henkilöstö (FTE) ,4 % 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% Q Q2 Toimipisteet ,2 % -20% -25% EBITA-margin (%) ROCE (%) R Ramirent 16

17 Konsernin kehitys Segmenttikatsaukset Markkinanäkymät Avainluvut Taloudellinen asema Yritysesittely Liitteet 17

18 Markkinatilanne suotuisa Ruotsissa, Tanskassa ja Europe Central -segmentissä Rakentamisen määrän ennusteet vuodelle 2015 Ramirentin odotukset konevuokramarkkinoiden kokonaiskysynnästä markkina-alueittain 2015 Pohjoismaat 2015E Suomi 0,0 % Ruotsi 5,0 % Norja 2,6 % Tanska 1,2 % Baltian maat ja Europe Central 2015E Viro -4,0 % Latvia -6,0 % Liettua 1,0 % Puola 9,7 % Tšekin tasavalta 4,3 % Slovakia 2,1 % Lähde: Euroconstruct 6/ Ramirent 18

19 Useat rakentamisen sektorit kasvavat Pohjoismaiden markkinoilla Rakentamisen määrän muutos Pohjoismaissa 2015 vs miljardia EUR ,6 % 40 +4,9 % 35 5,0 % ,0 % -0,4 % -1,1 % +2,4 % 1,2 % ,1 % +4,7 % +0,2 % +3,6 % ,2 % +10,4 % +1,0 % +0,7 % 0 Suomi Ruotsi Norja Tanska Asuntorakentaminen Toimitilarakentaminen Infrarakentaminen Pohjoismaisten rakennusmarkkinoiden arvioidaan kasvavan 2,3 % vuonna 2015 Lähde: Euroconstruct 6/ Ramirent 19

20 Vuoden toisella neljänneksellä Pohjoismaisten rakennusyhtiöiden tilauskannat nousivat 1,3 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla Pohjoismaisten rakennusyhtiöiden tilauskanta (vertailukelpoisin valuuttakurssein) Miljardia EUR % 40% 20% 0% Pohjoismaisten rakennusyhtiöiden tilauskannat (sis. Skanska, NCC, YIT, ja Lemminkäinen) nousivat 1,3 % verrattuna edelliseen vuoteen vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna Q1 Q2 Q NCC Q4 Q1 Q Skanska -20% -40% Ramirentin rullaava 12 kuukauden liikevaihto oli 624,2 milj. EUR nousten 2,7 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna YIT Lemminkäinen Ramirentin liikevaihdon muutos rullaava 12 kk (%) Pohjoismaisten tilauskantojen muutos (%) 2015 Ramirent 20

21 Ramirentin näkymät vuodelle 2015 Ramirent arvioi markkinatilanteen pysyvän vaihtelevana vuonna Markkinatilanteen arvioidaan olevan haasteellinen erityisesti Suomen ja Norjan markkinoilla. Arvioimme vuoden 2015 liikevaihdon ja EBITAliiketulosprosentin olevan paikallisissa valuutoissa vuoden 2014 tasolla.

22 Konsernin kehitys Segmenttikatsaukset Markkinanäkymät Avainluvut Taloudellinen asema Yritysesittely Liitteet

23 EBITA-liiketulos ilman kertaluonteisia eriä, rullaava 12 kuukautta (%) Liikevaihto, rullaava 12 kuukautta (milj. EUR) Rullaava 12 kuukauden EBITA-liiketulos ilman kertaluonteisia eriä parani Tanskassa, Baltiassa ja Europe Central -segmentissä Suomi Ruotsi Norja Tanska Baltian maat Central 200,0 198,0 214,7 150,0 151,1 153,6 144,5 129,9 100,0 50,0 42,3 40,7 32,6 34,6 57,3 52,7 0,0 Suomi Ruotsi Norja Tanska Baltian maat Europe Central 25% 20% 15% 10% 5% 16,7 % 12,1 % 15,4 % 15,1 % 11,0 % 10,2 % 18,8 % 22,1 % 6,7 % 4,7 % 0% -5% -10% Suomi Ruotsi Norja Tanska Baltian maat Europe Central -9,8 % -5,0 % Q Q Kertaluonteiset erät rullaava 12 kk (Q2/2015): Ruotsi: Q sisältää 3,8 miljoonaa euron tuoton sääsuoja-ja telineyhtiö DCC:n lisäkauppahinnan suorittamisesta Suomi: 1,5 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut ja omaisuuserien alaskirjaukset, jotka kirjattiin vuoden 2014 neljännelle neljännekselle. Ruotsi: 0,7 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut, jotka kirjattiin vuoden 2014 neljännelle neljännekselle. Norja: 2,2 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut, jotka kirjattiin vuoden 2014 toiselle puoliskolle. Tanska: 0,1 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut, jotka kirjattiin vuoden 2014 neljännelle neljännekselle. Europe Central: 1,1 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut ja omaisuuserien alaskirjaukset, jotka kirjattiin vuoden 2014 neljännelle neljännekselle 2015 Ramirent 23

24 Toisen neljänneksen kasvua vauhditti palveluliiketoiminnan kasvu Liikevaihto (milj. EUR) 180 Liikevaihdon jakauma (milj. EUR) ,8 10, ,8 47,9 4,7 54,9 18,0 % +14,6 % ,8 159, Q2/2014 raportoitu Valuuttakurssit Varsinainen muutos Q2/2015 raportoitu ,1 99,8 +1,7 % Toisen neljänneksen liikevaihto kasvoi 5,0 % tai 6,9 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna Ruotsin ja Norjan kruunun heikentyminen vaikuttivat negatiivisesti euromääräiseen liikevaihtoon Palveluiden kasvanut kysyntä ja suuret ratkaisuliiketoiminnan projektit vauhdittivat liikevaihdon kasvua Palvelutoiminnan osuus konsernin liikevaihdosta oli 34,4 % (31,5 %) toisella neljänneksellä 0 Q2/2014 Q2/2015 Koneiden ja laitteiden myyntituotot Tuotot liitännäispalveluista Tuotot vuokraustoiminnasta 2015 Ramirent 24

25 Kapasiteetin käyttöaste parani kasvaneen kysynnän ja tuottamattoman kaluston vähentämisen ansiosta Tehokkuustoimenpiteet kalustonhallinnassa 1-6/2015 Huolto- ja kunnossapitotoimintojen keskittäminen Kaluston käyttöaste* (%) R3 kk Tuottamattoman ja käyttämättömän kaluston vähentäminen Kaluston tuotto** (%) R3 kk Kuljetusten optimointi Sisäiset kaluston siirrot ) Kaluston käyttöaste = Vuokralla olevan kaluston hankinta arvo Kaluston kokonaishankinta arvo Vuokraustuotot 100 % 100 % ) Kaluston tuotto = Kaluston kokonaishankinta arvo 2015 Ramirent 25

26 Toimenpiteet myyntikatteen parantamiseksi jatkuivat Myyntikate-% Q2/2015 Myyntikate milj. EUR Q2/ % % 60% 68,8 % 66,0 % 63,4 % % 40% 80 30% 20% ,6 101,1 10% 20 0% Q Q2 0 Q1/2015 Q2/2015 Toisen neljänneksen myyntikate parani ensimmäiseen neljännekseen verrattuna ja oli 101,1 (87,6) milj. euroa eli 63,4 % (62,3 %) liikevaihdosta Myyntikatteeseen vaikuttivat palvelumyynnin suurempi osuus liikevaihdosta, kuljetuskustannukset, ulkoistusten myötä kasvaneet vuokrauskulut sekä hintakilpailu erityisesti Suomessa ja Norjassa 2015 Ramirent 26

27 Toimipisteverkoston optimointi jatkui Toimipisteet Henkilöstö (FTE) Europe Central 489 Suomi 482 Europe East - Baltia 257 Tanska 151 Konserni: ) (2 651) Ruotsi 776 Norja 413 Q Q2 Ruotsi Norja Tanska Europe East - Baltian maat Europe Central 1) Sisältää Ramirent Shared Service AS:n henkilöstön Ramirent sulki ja yhdisteli toimipisteitä Suomessa ja Europe Central segmentissä vuoden toisella neljänneksellä Ydinliiketoimintoihin kuulumattomien toimintojen ulkoistukset ja uudelleenjärjestelyt vähensivät työntekijöiden lukumäärää Suomessa ja Norjassa verrattuna edelliseen vuoteen Ruotsissa henkilöstömäärä kasvoi vuonna 2014 toteutetuista yritysostoista johtuen, mutta samalla organisaation virtaviivaistamista jatkettiin edelleen 2015 Ramirent 27

28 Tiukka kiinteiden kustannusten hallinta vahva perusta liiketoiminnan operatiiviselle vipuvaikutukselle Kiinteät kustannukset (milj. EUR) ja osuus konsernin liikevaihdosta, % ,3 % 38,6 % 61,5 58,6 37,6 % 60,0 50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% Toisen neljänneksen kiinteät kustannukset 60,0 (58,6) milj. EUR Työsuhde-etuuksista aiheutuva kulut 37,6 (37,5) milj. EUR Liiketoiminnan muut kulut 22,4 (21,2) milj. EUR Rullaavan 12 kuukauden kiinteät kustannukset 238,4 (244,6) eli 38,2 % (39,3 %) liikevaihdosta Q Q2 15% 10% 5% 0% Rullaavan 12 kuukauden kiinteät kustannukset ilman kertaluontoisia eriä 234,1 (243,1) milj. EUR eli 37,5 % (39,0 %) liikevaihdosta 2015 Ramirent 28

29 Konsernin rullaava 12 kuukauden EBITA-liiketulos 10,8 % EBITA-liiketulosprosentti EBITA-liiketulosprosentti (neljänneksittäin ja R12) 18% 18% 16% 14% 16% 14% 14,6 % 14,1 % 15,4 % 14,1 % 13,2 % 12% 10% 12% 10% 11,0 % 11,3 % 10,7 % 10,8 % 8% 8% 8,8 % 6% 11,3 % 10,8 % 6% 4% 4% 2% 2% 0% Q2/2014 (R12) Q2/2015 (R12) 0% Q1 Q2 Q3 Q Q Q2 Q3 Q Q1 Q EBITA- (%) EBITA- (%) (R12) Rullaavan 12 kuukauden EBITA 67,7 (70,1) Raportoitu toisen neljänneksen EBITA liiketulosprosentti parani 13,2 %:iin (10,7 %) liikevaihdosta milj. EUR eli 10,8 % (11,3 %) liikevaihdosta Rullaava 12 kuukauden EBITAliiketulosprosentti oli 10,8 % (11,3 %) liikevaihdosta 2015 Ramirent 29

30 Rullaava 12 kuukauden EBITA-liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli 69,5 milj. EUR eli 11,1 % liikevaihdosta EBITA (milj. EUR) Q2/2015, rullaava 12 kuukautta 80,0 70,0 3,4 70,1 1) 73,5 67,7 1,8 2) 69,5 1) Kertaluonteiset erät: -Unkarin toimintojen myyntitappio 1,9 milj. EUR -1,5 milj. EUR uudelleenjärjestelykulut Tanskassa 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 Q2/2014 (R12) raportoitu kertaluonteiset erät Q2/2014 (R12) ilman kertaluonteisia eriä Q2/2015 (R12) raportoitu kertaluonteiset erät Q2/2015 (R12) ilman kertaluonteisia eriä 2) Uudelleenjärjestelykulut ja omaisuuserien alaskirjaukset segmenteittäin: Norja 2,2 milj. EUR Suomi 1,5 milj. EUR Central 1,1 milj. EUR Ruotsi 0,7 milj. EUR Tanska 0,1 milj. EUR 2) Sisältäen 3,8 milj. EUR lisäkauppahinnan suorittamisen sääsuoja- ja telineyhtiö DDC:n hankinnasta vuonna 2014 Q2/2015 EBITA liiketulos (R12) ilman kertaluonteisia eriä oli 69,5 (73,5) milj. EUR eli 11,1 % (11,8 %) liikevaihdosta 11,3 % 11,8 % 10,8 % 11,1 % EBITA-liiketulosprosentti 2015 Ramirent 30

31 Sisäinen tehokkuusohjelma kannattavuuden parantamiseksi jatkui kaikissa segmenteissä toisella neljänneksellä Rullaava 12 kuukauden EBITA-liiketulos segmenteittäin ilman kertaluonteisia eriä (%) 20 18% 22,1 Tavoite: 17 % 15 15,1 10% 12,1 10,2 5 6,7 11, ,0 Suomi Ruotsi Norja Tanska Baltia Europe Central Konserni 2015 Ramirent 31

32 Valikoivia investointeja kalustotarjonnan vahvistamiseksi Bruttoinvestoinnit (milj. EUR) ja osuus liikevaihdosta, % 80 78,3 60% 70 51,6 % 50% Toisen neljänneksen bruttoinvestoinnit 46,8 (78,3) milj. EUR, joista 0,0 (46,0) milj. EUR liittyi yritysostoihin ,8 40% 30% Toisen neljänneksen investoinnit koneisiin ja laitteisiin 44,5 (50,1) milj. EUR ,4 30,0 18,7 % 23,4 18,1 29,4 % 20% 10% Ensimmäisen vuosipuoliskon bruttoinvestoinnit laskivat 65,0 (101,8) milj. EUR:oon, joista 0,0 (46,0) milj. EUR liittyi yritysostoihin 0 Q Bruttoinvestoinnit Osuus liikevaihdosta, % Q2 0% Ensimmäisen vuosipuoliskon investoinnit koneisiin ja laitteisiin 60,4 (72,1) milj. EUR 2015 Ramirent 32

33 Investoinnit keskittyivät Ruotsiin Bruttoinvestoinnit segmenteittäin (milj. EUR) Investoinnit Central 5,5 5,6 H1/2015 H1/2014 Investointisitoumukset vuokrakalustoon olivat 25,2 (17,0) toisen neljänneksen lopussa East 7,4 13,0 Vuokrakoneiden ja laitteiden vähennykset myyntiarvoltaan 4,7 (5,8) milj. EUR vuoden toisella neljänneksellä Tanska Norja 1,6 1,7 7,0 9,7 Vertailukauden bruttoinvestoinnit sisälsivät Kurko-Koposen hankinnan Suomessa sekä sääsuoja- ja telineyhtiö DDC:n ja osakkuuden oston Safety Solutions Jonseredsista Ruotsissa Ruotsi 22,3 45,8 Suomi 14,0 26, Ramirent 33

34 Rahavirta investointien jälkeen heikkeni hieman verrattuna edelliseen vuoteen Rahavirta investointien jälkeen (milj. EUR) Rahavirran generointi (milj. EUR ja %) % % 60% 40% 20% 0% Q , ,4 Q2-22, EBITDA (milj. EUR) Rahavirta investointien jälkeen (milj. EUR) Rahavirran generointi -20% -40% -60% -80% -100% Konsernin toisen neljänneksen rahavirta investointien jälkeen oli -22,3 (-19,4) milj. EUR Toisen neljänneksen rahavirtaan vaikutti kauppahintavelan maksu sääsuoja- ja telineyhtiö DCC:stä Konsernin ensimmäisen vuosipuoliskon rahavirta liiketoiminnasta oli 47,4 (51,1) milj. EUR Ensimmäisen vuosipuoliskon rahavirta investointien jälkeen oli -21,4 (-24,5) milj. EUR 2015 Ramirent 34

35 Rullaava 12 kuukauden sijoitetun pääoman tuotto nousi 12,3 %:iin Sijoitetun pääoman tuotto % ROI % ja sijoitettu pääoma milj. EUR 18% % 16% 14% 12% 10% ,0 % 19,2 % 12,3 % 11,9 % 20% 15% 8% % 6% 11,9 % 12,3 % 200 4% 2% 100 5% 0% Q2/2014 Q2/ Q Q2 0% Rullaava 12 kuukauden sijoitetun pääoman tuotto oli 12,3 % (11,9 %) kesäkuun 2015 lopussa Sijoitetun pääoman tuotto parani palvelumyynnin osuuden kasvun, parantuneen katetason sekä kaluston käyttöasteen vahvistumisen myötä Konsernin sijoitettu pääoma laski 602,4 (610,5) milj. euroon vuoden toisella neljänneksellä 2015 Ramirent 35

36 ROCE % parantui kaikissa segmenteissä paitsi Suomessa ja Norjassa, missä haastavat markkinaolosuhteet jatkuivat Sitoutuneen pääoman tuotto % (rullaava 12 kuukautta) 25% 20% 17,9 % 15% 12,9 % 13,4 % 10% 5% 0% -5% 6,7 % 4,2 % -10% -15% -20% -25% -9,0 % Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe East Europe Central Ruotsin ROCE:en vaikuttivat positiivisesti korkeampi palveluiden osuus liikevaihdosta sekä parantuneet katetasot vuoden 2015 toisella neljänneksellä Europe East segmentin ROCE parani pääasiassa Baltian maiden parantuneiden katetasojen johdosta Paremmat katetasot ja tuottamattoman kaluston vähentäminen vaikuttivat positiivisesti ROCE:en Miten parannamme ROCE %:a? Hinnoittelu Palveluliiketoiminnan kasvattaminen Tiukka kustannusten hallinta Kaluston käyttöasteen parantaminen Käyttöpääoman hallinta 2015 Ramirent 36

37 Oman pääoman tuotto 11,5 % Oman pääoman tuotto-% ROE % ja oma pääoma yht. (milj. EUR) 18% % 16% 14% ,0 % 19,3 % % Tavoite 18% 12% % 10% 8% 6% 4% 2% 12,1 %* 11,5 % ,1 % 11,5 % 10% 5% 0% 0% Q2/2014 Q2/ Q Q2-5% Rullaava 12 kuukauden ROE oli 11,5 % (12,1 %*) kesäkuun lopussa 2015 Taloudellinen tavoite: ROE 18 % yli suhdanteen Konsernin oma pääoma oli 303,6 (324,7) milj. EUR vuoden 2015 kesäkuun lopussa Osakekohtainen oma pääoma oli 2,81 (3,00) EUR vuoden 2015 toisen neljänneksen lopussa *Kauden 7/2013 6/2014 veroaste oli laskennallisesti alhaisempi veroasteissa vuoden 2013 lopulla tapahtuneiden muutosten takia 2015 Ramirent 37

38 Konsernin kehitys Segmenttikatsaukset Markkinanäkymät Avainluvut Taloudellinen asema Yritysesittely Liitteet 38

39 Vahva tase nettovelka/ebitda:n ollessa 1,8x toisen neljänneksen lopussa Nettovelka (milj. EUR) 350 Nettovelka/EBITDA 2, ,2 273,4 297,1 2,0 Tavoite: Alle 1,6x jokaisen tilikauden lopussa 1,8x 200 1,5 1,4x 1,6x 150 1,0 1,2x ,5 0 Q Q2 0,0 Q Q2 Nettovelka kasvoi verrattuna edelliseen vuoteen ja oli 297,1 (273,4) milj. EUR Toisella neljänneksellä nettovelkaan vaikutti huhtikuussa maksettu 43,1 milj. euron osinko Nettovelka/EBITDA 1,8x (1,6x) vuoden 2015 kesäkuun lopussa Ramirentillä on yksi konevuokrausalan vahvimmista taseista 2015 Ramirent 39

40 Nettovelan kasvun myötä nettovelkaantumisaste oli viime vuotta korkeammalla tasolla Omavaraisuusaste (%) Nettovelkaantumisaste (%) 60% 120% 50% 40% 43,1 % 40,3 % 39,0 % 100% 80% 76,8 % 84,2 % 97,9 % 30% 60% 20% 40% 10% 20% 0% Q Q2 0% Q1 Q Toisen neljänneksen omavaraisuusaste laski 39,0 %:iin (40,3%) Oma pääoma oli yhteensä 303,6 (324,7) milj. EUR toisen neljänneksen lopussa Nettovelan noususta johtuen nettovelkaisuusaste nousi 97,9 %:iin (84,2 %) Nettovelka 297,1 (273,4) milj. EUR vuoden 2015 kesäkuun lopussa 2015 Ramirent 40

41 Käyttöpääoma 7,1 % toisen neljänneksen lopussa Käyttöpääoma (milj. EUR) Käyttöpääoma/ Rullaava 12 kuukauden liikevaihto Q ,7 115,6 118,7 15,0 13,2 18,4 Q ,2-100,0-92,9 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 7,2 % 5,4 % 6,4 % 4,6 % 7,1 % ,0% Q Q2-150 Ostovelat ja muut velat -2,0% -200 Myyntisaamiset ja muut saamiset Vaihto-omaisuus -4,0% -6,0% Toisen neljänneksen luottotappiot ja luottotappiovarausten muutos -1,2 (0,0) milj. EUR Vaihto-omaisuuden arvo kasvoi 18,4 (13,2) milj. EUR toisella neljänneksellä Käyttöpääoma suhteessa 12 kuukauden rullaavaan liikevaihtoon oli 7,1 % (4,6 %) vuoden 2015 kesäkuun lopussa 43,1 (39,9) milj. EUR osinko maksettiin huhtikuussa Ramirent 41

42 Kesäkuun lopussa 2015 Ramirentillä oli käyttämättömiä sitovia luottolimiittejä 118,1 milj. EUR Korollisten velkojen takaisinmaksuaikataulu (milj. EUR) 415,0 milj. EUR sitovia lainalupauksia 145 Ramirentillä oli käyttämättömiä sitovia luottolimiittejä 118,1 (140,6) milj. EUR toisen neljänneksen lopussa Nettovelka 297,1 milj. EUR 100 Lainasalkun keskimääräinen korko sisältäen korkosuojaukset oli 2,4 % (2,9 %) kesäkuun lopussa Vakuudeton joukkovelkakirjalaina Luottolimiittien lisäksi Ramirentillä on käytössä kotimaahan suunnattu yritystodistusohjelma 150 milj. EUR asti Ramirent 42

43 Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen päättää harkintansa mukaan enintään 0,60 euron osakekohtaisen lisäosingon jakamisesta Tulos /osake ja osinko/osake 1,00 1,00 0,60 0,90 0,80 0,70 0,59 0,60 0,50 0,50 0,41 0,40 0,37 0,34 0,40 0,30 0,28 0,30 0,25 0,20 0,13 0,10 0, EPS DPS Osakekohtainen perusosinko 0,40 (0,37) euroa maksettiin Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen päättää harkintansa mukaan lisäosingon jakamisesta vuoden 2014 vahvistetun tilinpäätöksen perusteella. Lisäosingon määrä on enintään 0,60 euroa osakkeelta. Valtuutus on voimassa vuoden 2016 varsinaisen yhtiökokouksen alkuun asti Kertyneiden rahavirtojen ollessa korkeammalla kuin mitä tarvitaan kasvun rahoittamiseen, on hallituksella mahdollisuus jakaa perusosinkoa korkeampaa osinkoa 2015 Ramirent 43

44 Ramirentin pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet ASETETUT TAVOITTEET Osa-alue Tunnusluku Tavoitetaso 1-6/2015 Tuloksen teko ROE 18 % vuodessa yli suhdanteen 11,5 % Velkaantumisaste ja riski Nettovelka/ EBITDA Alle 1,6x jokaisen tilikauden lopussa 1,8x Osinko Osingonjakosuhde Vähintään 40 % nettotuloksesta 132 % vuoden 2014 nettotuloksesta 2015 Ramirent 44

45 Lisätietoja: Magnus Rosén, toimitusjohtaja, puh Jonas Söderkvist, talousjohtaja ja EVP konsernitoiminnot, puh Franciska Janzon, SVP, markkinointi, viestintä ja sijoittajasuhteet, puh

46 Konsernin kehitys Segmenttikatsaukset Markkinanäkymät Avainluvut Taloudellinen asema Yritysesittely Liitteet 2015 Ramirent 46

47 Ramirent on yleinen konevuokraamo ja palveluyritys Ramirentin liiketoiminta ja strategiset valinnat Miten Konsepti Ramirent on yleinen konevuokraamo, jolla on kattava toimipisteverkosto jonka kautta olemme vahvasti lähellä asiakkaitamme. Mitä Tarjonta Ramirentin tarjonta käsittää kaiken aina yksittäisistä tuotteista asiakkaan luona tapahtuvaan kalustonhallintaan. Kuka Asiakkaat Ramirentin monipuoliseen asiakaspohjaan kuuluvat rakentaminen, teollisuus, palvelut, julkinen sektori ja yksityiset kotitaloudet Missä Maantieteellinen läsnäolo Kotimarkkinat Euroopassa, Itämeren alue yhtiön päämarkkinaalue 295 toimipistettä 10 maassa työntekijää palvellen asiakasta :lla vuokralaitteella Liikevaihto 614 milj. EUR (2014) 2015 Ramirent 47

48 Ramirentin strategiset valinnat Visio Haluamme olla Euroopan johtava ja edistyksellisin konevuokrausalan yritys sekä menestyvän liiketoiminnan ja asiakaspalvelun esimerkkiyritys Missio Me yksinkertaistamme asiakkaittemme liiketoimintoja tarjoamalla dynaamisia vuokrausratkaisuja Arvot Avoin Sitoutunut Kehittyvä Brändilupaus More than Machines 2015 Ramirent 48

49 Vahva markkina-asema Itämeren alueen päämarkkinoilla Liikevaihto segmenteittäin 1-6/2015 Tanska 7 % Europe Central Europe East - 8 % Baltics 5 % Suomi 24 % Norja # 1 43 toimipistettä Suomi # 1 59 toimipistettä Norja 21 % Ruotsi 36 % Tanska # 2 15 toimipistettä Ruotsi # 2 80 toimipistettä Europe Central (PL+CZ+SL) # 1 55 toimipistettä Europe East Baltian maat # 2 43 toimipistettä Liikevaihto asiakasryhmittäin 1-6/2015 Palvelusektori 15 % Teollisuus 18 % Julkinen sektori 4 % Muut 2 % Kotitaloudet 2% Rakentaminen 60 % Fehmarnbelt Venäjä ja Solutions Ukraina Services A/S, yhteisyritys yhteisyritys Fortrentin kautta Zeppelin Rentalin kanssa Rakentamisen ulkopuolisen liikevaihdon osuus saavuttanut 40 prosentin tavoitteen 2015 Ramirent 49

50 Ramirent on yksi johtavista konevuokrausyhtiöistä sekä Euroopassa (#4) että globaalisti (#14) Euroopan suurimmat konevuokraajat Liikevaihto 2014 (milj. EUR) Suurimmat konevuokraajat globaalisti Liikevaihto 2014 (milj. EUR) Loxam United Rentals Cramo Algeco Scotsman (EMEA) Ramirent Kiloutou Speedy Hire Select Plant Hire HSS Hire 614 Ashtead Group Algeco Scotsman Aktio Corp Herz Equipment Rental Kanamoto Coates Hire Loxam Nishio Rent Nikken Corp Cramo Zeppelin Rental Sarens (Europe) Sarens Ramirent Kiloutou Ramirent 50

51 Tarjontamme KONEET JA LAITTEET PALVELUT SUUNNITTELU TYÖMAAPAL- VELUT NOSTINLAITTEET SUURET RAKENNUSKONEET LOGISTIIKKA ALENNETTU OMAVASTUU TILAT JA KONTIT PIENKONEET KOULUTUS MYYNTI- TUOTTEET RATKAISUT Ramirent SpaceSolve TM Ramirent SafeSolve TM Ramirent EcoSolve TM Ramirent PowerSolve TM Ramirent ClimateSolve TM Ramirent AccessSolve TM Ramirent TotalSolve TM 2015 Ramirent 51

52 Ramirent yhdistää parhaan kaluston, palvelut ja tietotaidon integroiduiksi konevuokrausratkaisuiksi Laitteet Palvelut Vuokrausliiketoiminnan ja toimialojen tuntemus 9% Suuret rakennuskoneet Suunnittelu Rakentaminen Kaivostoiminta 32% 21% Nostinlaitteet Nostimet, hissit, telineet ja torninosturit Tilat ja kontit Työmaapalvelut Logistiikka Myyntituotteet Alennettu omavastuu Paperiteollisuus Energiateollisuus Öljy- ja kaasu Telakat Integroidut ratkaisut 37% Pienkoneet Työkalut, sähkö ja lämmitys Koulutus Palvelusektori Julkinen sektori Osuus konsernin vuokraustoiminnan liikevaihdosta (1-6/2015) Edut Kevyempi tase, vähemmän investointeja Edut Harvempien käyttökatkojen ansiosta toiminnan sujuvuus on varmempaa; alhaisemmat huoltokustannukset; oikeat laitevalinnat nopeuttavat työtä; vähemmän tuotevastuuriskejä Kotitaloudet Edut Asiakkaan vaatimusten ymmärtäminen auttaa tuotevalikoiman muokkaamisessa ja tuottavuuden parantamisessa Edut Helppo ostaa, vähemmän alihankkijoita, voimakkaampi keskittyminen ydintoimintoihin 2015 Ramirent 52

53 Pitkän aikavälin strategiset tavoitteet ennallaan Asiakas etusijalle NextRamirent Proaktiivisempia Osaavampia Vastuullisempia Turvallisempia ja ympäristöystävällisempiä Tehokkaampia Synergia- ja mittakaavaetujen hyödyntäminen ja paikallisen läsnäolon säilyttäminen One company - rakenne Kestävä kannattava kasvu Liiketoiminnan joustavuus Tasapainoinen liiketoimintaportfolio Tuotteet Maantieteellinen Asiakkaat Osaaminen Markkinoiden johtava ja kannattavin konevuokrausyhtiö, joka hakee kasvua valituilla kasvualueilla 2015 Ramirent 53

54 Ramirentin kasvustrategian viisi avainaluetta Markkinaosuuden kasvattaminen Asiakasarvolupauksen kehittäminen Kasvanut penetraatio M&A Laajentuminen Uudet asiakassegmentit Kasvu nykyisessä liiketoiminnassa Palveluiden ja integroitujen ratkaisujen lisääminen Ulkoistusmahdollisuudet Yritysostot, yhteisyritykset ja muut järjestelyt Uudet maantieteelliset alueet 2015 Ramirent 54

55 ALHA- INEN KESKITASO KORKEA Konevuokrauksen penetraatioasteen kasvulle on yhä tilaa Pohjoismaissa Konevuokrauksen penetraatioaste 2014E (%) 3,5 % 2,0 % Penetraation keskiarvo Euroopassa: 1,5 % 1,5 % 1,7 % Konevuokrauksen penetraatioaste (%)* Ruotsi Norja Suomi Tanska Lähde: Euroopan konevuokrausalan järjestö 11/2014 *Konevuokrausalan liikevaihto / Rakentamisen määrä 2015 Ramirent 55

56 Ramirentilla on vahva yrityskauppahistoria Norjan liiketoiminnan perusta Ruotsin ja Tanskan liiketoiminnan perusta Laajentuminen Tsekkiin, yritysostoja Suomessa ja Ruotsissa Laajentuminen Slovakiaan Yritysostoja ja ulkoistuksia pohjoismaissa Laajentuminen öljy- ja kaasuteollisuuden sektorille (Rogaland Planbygg) Suomen muottitoimintojen ja Unkarin myynti Fortrentyhteisyritys Cramon kanssa Venäjällä ja Ukrainassa Altima AB (torninosturit) Bautas AS (ulkoistus) (ulkoistus) DCC (ulkoistus) Yritysostoja Ruotsissa, Puolassa ja Unkarissa Yritysostoja pohjoismaissa Yhdeksän yritysostoja ja kolme ulkoistusta M&A kriteeri Täydentävä tuote- tai palveluvalikoima Laajentuminen maantieteellisesti Aseman vahvistaminen uusilla asiakassektoreilla Kaluston ulkoistukset Keskikokoiset yritysostot 2015 Ramirent 56

57 Ramirentin liiketoimintamalli: Kolme toisiaan täydentävää ajuria arvonluomisessa Rahavirta Orgaaninen kasvu Operatiivinen vipu Taloudellinen vipu Volyymit Lisämyynti Hinnoittelu Kaluston hallinta Hankinnat Kustannusrakenne Tuloksen laatu Investoinnit Rahavirta Investoinnit Käyttöpääoma Osinko Pääomarakenne Osingonjakosuhde vähintään 40 prosenttia nettotuloksesta Tavoitteena 17 prosentin EBITA-liiketulos Nettovelka/EBITDA Tavoite alle 1,6x (vuoden lopussa) Tavoitteena 18 prosentin ROE yli suhdanteen 2015 Ramirent 57

58 Suurimmat osakkeenomistajat kesäkuun 2015 lopussa Suurimmat osakkeenomistajat Osakkeet % osakepääomasta Markkina-arvo 705,7 milj. EUR Osakkeenomistajat Nordstjernan AB ,96 % 2. Oy Julius Tallberg Ab ,23 % 32% 16% 8% 3. Nordea funds ,65 % 4. Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen ,63 % 31% 12% 2% 5. Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Varma ,35 % 6. Aktia rahastot ,11 % 7. Ramirent Oyj ,88 % 8. Oslo Pensjonsforsikring As ,74 % 9. Föreningen Konstamsamfundet ,55 % Yritykset Julkisyhteisöt Kotitaloudet Voittoa tavaoittelemattomat yhteisöt Ulkomaiset omistajat Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 10. Valtion eläkerahasto ,49 % Muut osakkeenomistajat ,41 % Yhteensä ,00 % Kaupankäyntietoa Noteeraus: NASDAX Helsinki Noteeraus aloitettu: Lista: Mid Cap Toimialaluokka: Teollisuustuotteet- ja palvelut Kaupankäyntitunnus: RMR1V 2015 Ramirent 58

59 Kuinka saavutamme taloudelliset tavoitteemme ja luomme arvoa osakkeenomistajillemme? Yhteenveto Asetetut tavoitteet Kiinnostavat markkinat rakenteelliset kasvuajurit ja syklinen potentiaali Ykkösasema markkinajohtaja 7/10 maassa Vahva toimintamalli kannattavuus yli toimialan keskiarvon, tasapainoinen riskitaso ja toiminnan erinomaisuus Kasvumahdollisuudet Viiden kohdan kasvustrategia aseman vahvistamiseksi Taloudellinen vahvuus toimialan johtava rahavirran tuottaminen ja taloudellinen vipu nostavat oman pääoman tuottoa ja osinkoja Johdon näytöt kokenut johto on kehittänyt yhtiötä vuodesta 2008 Oman pääoman tuotto 18 prosenttia yli suhdanteen Nettovelka/EBITDA alle 1,6x vuoden lopussa Osingonjakosuhde vähintään 40 prosenttia nettotuloksesta 17 prosentin EBITAliiketulos 2015 Ramirent 59

60 Konsernin kehitys Segmenttikatsaukset Markkinanäkymät Avainluvut Taloudellinen asema Yritysesittely Liitteet 60

61 Konsernin tuloslaskelma KONSERNIN TULOSLASKELMA 4 6/15 4 6/14 1 6/15 1 6/ /14 (EUR 1 000) Tuotot vuokraustoiminnasta Tuotot liitännäispalveluista Koneiden ja laitteiden myyntituotot LIIKEVAIHTO Liiketoiminnan muut tuotot Materiaalit ja palvelut Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Liiketoiminnan muut kulut Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta Poistot ja arvonalentumiset LIIKETULOS (EBIT) Rahoitustuotot Rahoituskulut Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä LIIKETULOS ENNEN VEROJA (EBT) Tuloverot KATSAUSKAUDEN TULOS Katsauskauden tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille Määräysvallattomille omistajille YHTEENSÄ Osakekohtainen tulos (EPS) emoyhtiön omistajien osuus tilikauden voitosta Laimentamaton (EUR) 0,12 0,07 0,12 0,09 0,30 Laimennettu (EUR) 0,12 0,07 0, , Ramirent 61

62 Konsernin tase KONSERNIN TASE (EUR 1 000) VARAT PITKÄAIKAISET VARAT Liikearvo Muut aineettomat hyödykkeet Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä Pitkäaikaiset lainasaamiset Myytävissä olevat rahoitusvarat Laskennalliset verosaamiset PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus Myynti- ja muut saamiset Verosaamiset Rahavarat ja muut rahoitusvarat LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ VARAT YHTEENSÄ Ramirent 62

63 Konsernin tase (jatkettu) KONSERNIN TASE (EUR 1 000) OMA PÄÄOMA JA VELAT OMA PÄÄOMA Osakepääoma Arvonmuutosrahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Aikaisemmilta tilikausilta kertyneet voittovarat Tilikauden tulos Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Määräysvallattomien omistajien osuus OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ PITKÄAIKAISET VELAT Laskennalliset verovelat Eläkevelvoitteet Pitkäaikaiset varaukset Pitkäaikaiset korolliset velat Muut pitkäaikaiset velat PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ LYHYTAIKAISET VELAT Ostovelat ja muut velat Lyhytaikaiset varaukset Lyhytaikaiset verovelat Lyhytaikaiset korolliset velat LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ VELAT YHTEENSÄ OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ Ramirent 63

64 Konsernin taloudelliset tunnusluvut TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT 4 6/15 4 6/14 1 6/15 1 6/ /14 (milj. EUR) Liikevaihto, milj. EUR 159,4 151,8 300,0 289,3 613,5 Liikevaihdon muutos, % 5,0 % 5,6 % 3,7 % 7,7 % 5,2 % Käyttökate (EBITDA), milj. EUR 46,0 42,2 74,6 73,9 167,9 Osuus liikevaihdosta, % 28,9 % 27,8 % 24,9 % 25,5 % 27,4 % EBITA-liiketulos, milj. EUR 21,0 16,2 25,2 23,3 65,8 Osuus liikevaihdosta, % 13,2 % 10,7 % 8,4 % 8,0 % 10,7 % Liiketulos (EBIT), milj. EUR 18,8 14,2 20,7 19,6 58,1 Osuus liikevaihdosta, % 11,8 % 9,4 % 6,9 % 6,8 % 9,5 % Tulos ennen veroja, milj. EUR 16,7 9,1 16,4 12,4 42,5 Osuus liikevaihdosta, % 10,4 % 6,0 % 5,5 % 4,3 % 6,9 % Emoyhtiön omistajille kuuluva katsauskauden tulos, milj. EUR 13,2 7,1 13,1 9,7 32,6 Emoyhtiön omistajille kuuluva katsauskauden tulos, % liikevaihdosta 8,3 % 4,7 % 4,4 % 3,4 % 5,3 % Bruttoinvestoinnit, milj. EUR 46,8 78,3 65,0 101,8 144,6 Osuus liikevaihdosta, % 29,4 % 51,6 % 21,7 % 35,2 % 23,6 % Sijoitettu pääoma, milj. EUR (kauden lopussa) 602,4 610,5 555,2 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 1) 12,3 % 11,9 % 12,2 % Oman pääoman tuotto (ROE), % 1) 11,5 % 12,1 % 9,4 % Korolliset velat, milj. EUR 298,8 285,7 230,2 Nettovelka, milj. EUR 297,1 273,4 227,1 Nettovelan suhde käyttökatteeseen (EBITDA) 1) 1,8x 1,6x 1,4x Nettovelkaantumisaste, % 97,9 % 84,2 % 69,9 % Omavaraisuusaste, % 39,0 % 40,3 % 43,7 % Henkilöstö, keskimäärin kauden aikana Henkilöstö, kauden lopussa ) Tunnusluvut on laskettu rullaavana 12 kuukauden keskiarvona 2015 Ramirent 64

65 Konsernin rahavirtalaskelma KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 4 6/15 4 6/14 1 6/15 1 6/ /14 (EUR 1 000) LIIKETOIMINNAN RAHAVIRRAT Tulos ennen veroja Oikaisut Poistot ja arvonalentumiset Oikaisu vuokrauskäytössä olleen kaluston myynnistä saatuihin maksuihin Rahoitustuotot ja -kulut Muut oikaisut Liiketoiminnan rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta Käyttöpääoman muutos Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos Vaihto-omaisuuden muutos Korottomien velkojen muutos Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja Maksetut korot Saadut korot Maksetut välittömät verot LIIKETOIMINNAN NETTORAHAVIRTA Konsernin rahavirtalaskelman esittämistä kaudella tammi-kesäkuu 2014 on muutettu. Muutoksen jälkeen rahavirrat kuvaavat paremmin hankittujen liiketoimien vaikutusta Ramirent 65

66 Konsernin rahavirtalaskelma KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 4 6/15 4 6/14 1 6/15 1 6/ /14 INVESTOINTIEN RAHAVIRRAT Liiketoimintojen ja tytäryhtiöiden hankinnat, netto saatujen rahavarojen jälkeen Investoinnit yhteisyrityksiin 736 Investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin (vuokrauskalusto) Investoinnin muihin aineellisiin hyödykkeisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin Pitkäaikaisten aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myynnistä saadut maksut (ilman vuokrauskaluston myyntejä) Saadut maksut sijoitusten myynnistä Lainasaamisten lisäys, vähennys ja muut muutokset INVESTOINTIEN NETTORAHAVIRTA RAHOITUKSEN RAHAVIRRAT Maksetut osingot Muutokset tytäryhtiöiden omistusosuuksissa Lyhytaikaisten lainojen nostot ja takaisinmaksut Pitkäaikaisten lainojen nostot Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut RAHOITUKSEN NETTORAHAVIRTA RAHAVAROJEN NETTOMUUTOS TILIKAUDEN AIKANA Rahavarat katsauskauden alussa Rahavarojen muuntoerot Rahavarojen muutos Rahavarat katsauskauden lopussa Konsernin rahavirtalaskelman esittämistä kaudella tammi-kesäkuu 2014 on muutettu. Muutoksen jälkeen rahavirrat kuvaavat paremmin hankittujen liiketoimien vaikutusta Ramirent 66

67 Liikevaihto segmenteittäin LIIKEVAIHTO 4 6/15 4 6/14 1 6/15 1 6/ /14 (milj. EUR) SUOMI - Liikevaihto (ulkoinen) 39,3 38,7 71,3 70,2 151,9 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,1 0,3 0,1 0,5 0,9 RUOTSI - Liikevaihto (ulkoinen) 56,4 48,5 107,2 93,8 200,4 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,3 0,2 0,6 0,2 0,7 NORJA - Liikevaihto (ulkoinen) 30,9 33,9 61,8 67,3 135,1 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,1 0,1 0,2 0,5 0,6 TANSKA - Liikevaihto (ulkoinen) 10,6 9,1 20,0 18,7 39,4 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,0 0,0 EUROPE EAST - Liikevaihto (ulkoinen) 8,5 8,2 15,1 14,4 33,8 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 EUROPE CENTRAL - Liikevaihto (ulkoinen) 13,7 13,3 24,7 24,9 52,9 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,0 0,0 0,0 0,3 0,3 Segmenttien välisen liikevaihdon eliminointi 0,6 0,4 1,0 1,5 2,4 KONSERNIN LIIKEVAIHTO 159,4 151,8 300,0 289,3 613, Ramirent 67

68 EBITA segmenteittäin EBITA 4 6/15 4 6/14 1 6/15 1 6/ /14 (milj. EUR ja osuus liikevaihdosta) SUOMI 4,5 6,0 5,3 8,9 20,8 Osuus liikevaihdosta, % 11,3 % 15,4 % 7,4 % 12,7 % 13,6 % RUOTSI 12,1 6,7 17,2 10,9 29,4 Osuus liikevaihdosta, % 21,4 % 13,8 % 16,0 % 11,6 % 14,6 % NORJA 2,9 4,2 3,9 6,8 14,0 Osuus liikevaihdosta, % 9,4 % 12,5 % 6,3 % 10,0 % 10,3 % TANSKA 0,3 1,7 1,1 2,9 3,9 Osuus liikevaihdosta, % 2,8 % 19,1 % 5,4 % 15,3 % 10,0 % EUROPE EAST 1,7 1,0 1,9 0,9 6,7 Osuus liikevaihdosta, % 20,4 % 12,1 % 12,4 % 6,1 % 19,6 % EUROPE CENTRAL 0,9 0,8 0,3 0,4 1,7 Osuus liikevaihdosta, % 6,2 % 5,8 % 1,2 % 1,7 % 3,2 % Segmenteille kohdistamattomat erät 1,4 0,8 2,3 1,0 2,8 KONSERNIN EBITA-LIIKETULOS 21,0 16,2 25,2 23,3 65,8 Osuus liikevaihdosta, % 13,2 % 10,7 % 8,4 % 8,0 % 10,7 % 2015 Ramirent 68

69 Kertaluonteiset erät, joilla vaikutus EBITA-liiketulokseen segmenteittäin Kertaluonteiset erät, joilla vaikutus EBITA-liiketulokseen (milj. EUR) 1 6/15 1 6/ /14 SUOMI 1,5 2) RUOTSI 3,8 1) 0,7 3) NORJA 2,2 4) TANSKA 0,1 5) EUROPE EAST EUROPE CENTRAL 1,1 6) Segmenteille kohdistamattomat erät Yhteensä 3,8 5,7 1) 3,8 miljoonaa euroa sääsuojaja telineyhtiö DDC:n vuonna 2014 liittyvän hankinnan lisäkauppahinnan suorittamisesta 2) 1,5 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut ja omaisuuserien alaskirjaukset vuoden 2014 neljännelle neljänneksellä 3) 0,7 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut vuoden 2014 neljännellä neljänneksellä 4) 2,2 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut vuoden 2014 toisella puoliskolla 5) 0,1 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut, jotka vuoden 2014 neljännellä neljänneksellä 6) 1,1 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut ja omaisuuserien alaskirjaukset vuoden 2014 neljännellä neljänneksellä 2015 Ramirent 69

70 Lisätietoja: Magnus Rosén, toimitusjohtaja, puh Jonas Söderkvist, talousjohtaja ja EVP konsernitoiminnot, puh Franciska Janzon, SVP, markkinointi, viestintä ja sijoittajasuhteet, puh