TOIMINNALLISTA TEHOKKUUSOHJELMAA EDISTETTIIN VAIHTELEVASSA TOIMINTAYMPÄRISTÖSSÄ

Transkriptio

1 Tilinpäätöstiedote 2014 Q4 TOIMINNALLISTA TEHOKKUUSOHJELMAA EDISTETTIIN VAIHTELEVASSA TOIMINTAYMPÄRISTÖSSÄ Magnus Rosén, toimitusjohtaja Jonas Söderkvist, talousjohtaja ja EVP konsernitoiminnot 2014 Ramirent

2 Konsernin kehitys Agenda Segmenttikatsaukset Markkinanäkymät Avainluvut Taloudellinen asema Yritysesittely Liitteet 2014 Ramirent 2

3 Vahva rahavirta neljännellä neljänneksellä Avainluvut Q4/2014 Liikevaihto laski 4,1 % tai 1,6 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna EBITA 14,5 (20,9) milj. EUR eli 9,0 % (12,5 %) liikevaihdosta EBITA ilman kertaluonteisia eriä 18,2 (20,9) milj. EUR eli 11,4 % (12,5 %) liikevaihdosta Kertaluonteiset erät sisälsivät -3,7 (0,0) miljoonaa euron uudelleenjärjestelykulut ja omaisuuserien alaskirjaukset Liiketoiminnan kehitys Toiminnan uudelleenjärjestelyt ja omaisuuserien alaskirjaukset rasittivat kannattavuutta erityisesti Suomessa, Ruotsissa ja Europe Central -segmentissä Rajoitimme vuokrauskalustoon kohdistuvia investointeja ja saavutimme neljänneksellä vahvan vapaan kassavirran Markkinatilanne Lisääntynyt geopoliittinen epävarmuus ja hidas talouskasvu päämarkkinoillamme yhdistettynä nopeasti laskeneeseen öljyn hintaan, vaikuttivat negatiivisesti liikevaihtoon 2014 Ramirent 3

4 Toiminnallista tehokkuusohjelmaa edistettiin vaihtelevassa toimintaympäristössä Avainluvut 1-12/2014 Liikevaihto laski 5,2 %; oikaistuna siirretyillä sekä myydyillä liiketoiminnoilla, liikevaihto laski 0,6 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna EBITA 65,8 (92,1) milj. EUR eli 10,7 % (14,2 %) liikevaihdosta EBITA ilman kertaluonteisia eriä 1) ja oikaistuna siirretyillä sekä myydyillä liiketoiminnoilla 71,5 (83,6) milj. EUR eli 11,7 % (13,1 %) liikevaihdosta Kertaluonteiset erät sisälsivät -5,7 (8,5) miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut ja omaisuuserien alaskirjaukset Liiketoiminnan kehitys Kustannusleikkauksia ja tehokkuustoimenpiteitä toteutettiin kaikissa segmenteissä Kannattavuus vahvistui Baltian maissa ja Europe Central -segmentissä Markkinatilanne Pohjoismaisen rakennussektorin odotettua heikompi elpyminen vaikutti negatiivisesti konevuokrauspalveluiden kysyntään Ruotsissa markkinat kasvoivat, kun taas Suomessa heikkoon kysyntätilanteeseen heijastui geopoliittinen epävarmuus 1) Kertaluonteiset erät sisälsivät 1,9 miljooonan euron uudelleenjärjestelykulut vuoden 2014 kolmannella neljänneksellä ja yhteensä 3,7 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut ja omaisuuserien alaskirjaukset vuoden 2014 neljännellä neljänneksellä. Vertailukauden kertaluonteisiin eriin sisältyivät 10,1 miljoonan euron veroton myyntivoitto Fortrentkonsernin muodostamisesta, 1,9 miljoonan euron myyntitappio Unkarin liiketoiminnoista sekä 1,5 miljoonan euron 2014 Ramirent 4 uudelleenjärjestelykulut Tanskassa vuoden 2013 kolmannelle neljännekselle.

5 Hallitus esittää 0,40 euron osakekohtaista perusosinkoa ja valtuutusta päättää enintään 0,60 euron osakekohtaisen lisäosingon maksamisesta Tulos /osake ja osinko/osake 1,00 0,90 0,80 0,70 0,60 0,50 0,40 0,30 0,20 0,10 0,00 1,00 0,60 0,59 0,50 0,41 0,37 0,34 0,40* 0,30 0,28 0,25 0, Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että 0,40 (0,37) euron osakekohtainen osinko maksetaan tilikaudelta 2014, mikä vastaa 132 prosentin (74 %) osingonjakosuhdetta vuodelta 2014 Hallitus on päättänyt olla käyttämättä valtuutusta maksaa lisäosinkoa tilikaudelta 2013, mutta esittää vuoden 2015 yhtiökokoukselle valtuutusta päättää harkintansa mukaan enintään 0,60 euron osakekohtaisen lisäosingon jakamisesta EPS DPS *Hallituksen esitys 2014 Ramirent 5

6 Neljännen neljänneksen liikevaihtoon vaikuttivat geopoliittinen epävarmuus ja hidas talouskasvu päämarkkinoilla Liikevaihdon muutos Q4/2014 6% 4% 2% Liikevaihto (milj. EUR) 1-12/ % -2% -4,1 % -1,6 % ,3 613,5-4% 200-6% Q4/2014 raportoitu Q4/2014 vertailukelpoisilla valuuttakursseilla /2013 raportoitu 1-12/2014 raportoitu Neljännen neljänneksen liikevaihto laski 4,1 % tai 1,6 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna Lisääntynyt geopoliittinen epävarmuus ja hidas talouskasvu päämarkkinoilla yhdistettynä nopeasti laskeneeseen öljyn hintaan, vaikutti negatiivisesti liikevaihtoon Vuoden 2014 liikevaihto laski 5,2 %; oikaistuna siirretyillä sekä myydyillä liiketoiminnoilla, liikevaihto laski 0,6 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna Liikevaihto 613,5 (647,3) milj. euroa 1-12/ Ramirent 6

7 Neljännen neljänneksen EBITA-liiketulosta rasittivat uudelleenjärjestelykulut ja omaisuuserien alaskirjaukset EBITA-liiketulosprosentti Q4/ % 18% 16% 14% 12% 10% EBITA-liiketulosprosentti 1-12/ % 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 12,5 % 9,0 % 11,4 % 8% 6% 4% 14,2 % 2) 10,7 % 13,1 % 11,7 % 2% 2% 0% Q4/2013 raportoitu Q4/2013 raportoitu Q4/2014 ilman kertaluonteisia eriä 0% 1-12/2013 raportoitu 1-12/2013 raportoitu 1-12/2014 ilman kertaluonteisia eriä 1-12/2014 ilman kertaluonteisia eriä Neljännelle neljännekselle kirjatut kertaluonteiset erät sisälsivät 2,4 milj. euron uudelleenjärjestelykulut ja 1,3 milj. euron omaisuuserien alaskirjaukset Vuonna 2014 kertaluonteiset erät 1) sisälsivät yhteensä 5,7 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut ja omaisuuserien alaskirjaukset 1) Kertaluonteiset erät sisälsivät 1,9 miljooonan euron uudelleenjärjestelykulut vuoden 2014 kolmannella neljänneksellä ja 3,7 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut ja omaisuuserien alaskirjaukset vuoden 2014 neljännellä neljänneksellä. 2) Vertailukauden kertaluonteisiin eriin sisältyivät 10,1 miljoonan euron veroton myyntivoitto Fortrent-konsernin muodostamisesta vuoden 2013 ensimmäisellä neljänneksellä, 1,9 miljoonan euron myyntitappio Unkarin liiketoiminnoista sekä 1,5 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut Tanskassa vuoden 2013 kolmannelle neljännekselle Ramirent 7

8 Yritysostoja ja yhteistyösopimuksia neljännellä neljänneksellä Veidekke uudisti yhteistyösopimuksen ja solmi koko maanlaajuisen konevuokraussopimuksen Norjassa kolmeksi vuodeksi Ramirentin kanssa Hartela Oy ulkoisti torninosturikalustonsa Suomessa Ramirentille ja solmi viiden vuoden yhteistyösopimuksen Ramirentin kanssa Ramirent vahvisti asemaansa Itä-Suomeen alueella ostamalla Savonlinnan Rakennuskonevuokraamo Oy:n liiketoiminnot. Yhtiö on johtava konevuokrausyritys Itä-Suomessa. Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Skanska's internal machinery department, Skanska Maskin AB, signed a three-year equipment rental agreement with Ramirent in Sweden Ramirent ja Zeppelin Rental ilmoittivat, että yhteisyritys Fehmarnbelt Solutions Service A/S on saatu onnistuneesti päätökseen The agreement covers the whole assortment of both companies, from light and heavy machinery to modules and cranes 2014 Ramirent 8

9 Uusi johtamisrakenne lisää synergioita ja vahvistaa yhtiön kykyä toteuttaa strategiaa toimitusjohtaja Magnus Rosén TUKITOIMINNOT CFO and EVP Jonas Söderkvist Markkinointi, viestintä ja IR SVP Franciska Janzon Henkilöstöhallinto, terveys ja turvallisuus SVP Peggy Hansson Tietohallinto SVP and CIO Mats Munkhammar SKANDINAVIA Magnus Rosén Ruotsi ja Tanska SVP Erik Alteryd Norja SVP Øyvind Emblem ( alken) NORTH CENTRAL EUROPE Anna Hyvönen Suomi EVP Anna Hyvönen Baltian maat SVP Heiki Onton Europe Central SVP Mikael Kämpe HANKINNAT JA KALUSTO EVP Dino Leistenschneider *Ramirent uudisti johtamisrakenteensa **Ramirent jatkaa tulostietojen raportointia samalla segmenttirakenteella; Suomi, Ruotsi, Norja, Tanska, Europe East and Europe Central Ramirent 9

10 Pitkän aikavälin strategiset tavoitteet ennallaan Asiakas etusijalle NextRamirent Proaktiivisempia Osaavampia Vastuullisempia Turvallisempia ja ympäristöystävällisempiä Tehokkaampia Synergia- ja mittakaavaetujen hyödyntäminen ja paikallisen läsnäolon säilyttäminen One company - rakenne Kestävä kannattava kasvu Liiketoiminnan joustavuus Tasapainoinen liiketoimintaportfolio Tuotteet Maantieteellinen Asiakkaat Osaaminen Markkinoiden johtava ja kannattavin konevuokrausyhtiö, joka hakee kasvua valituilla kasvualueilla 2014 Ramirent 10

11 Tehokkuusohjelman toimenpiteet jatkuvat vuonna 2015 Toimenpiteet jatkuivat eri alueilla Vuonna 2014 toteutetut toimenpiteet Myynti ja hinnoittelu Toimipisteverkoston ja asiakashallintamallin kehittäminen Myynnin ohjaaminen Palveluiden ja integroitujen ratkaisuiden markkinointi Uusi organisaatiomalli sisältäen toimipistemyynnin ja ratkaisumyynnin esitelty Ruotsissa, Norjassa ja Tanskassa Kaluston hallinta Hankintatoimi Logistiikka, korjaus- ja huoltoprosessien kehittäminen Kaluston elinkaaren optimointi Tukiprosessien ja järjestelmien kehittäminen Hankintaehtojen ja toimittajaportfolion optimointi Korjaus- ja huoltoprosessien keskittäminen pohjoismaissa Piha- ja varastotoimintojen ulkoistus Suomessa Toimittajien yhdenmukaista käyttöä lisätty kaikissa maissa Konsernilaajuisten toimittajasopimusten kasvattaminen Määriteltyjen tehokkuustoimenpiteiden on suunniteltu tuottavan konsernille 17 prosentin EBITAliiketuloksen Muut Yhteinen toimintamalli ja tulosjohtaminen Tehokkaiden tukitoimintojen kehittäminen Uusi johtamisrakenne Uusi vuokrausjärjestelmä käytössä Ruotsissa, Norjassa ja Tanskassa Tukitoimintojen yhdistäminen Ruotsin ja Tanskan kesken Henkilöstövähennyksiä uudelleenjärjestelyjen myötä 2014 Ramirent 11

12 Konsernin kehitys Segmenttikatsaukset Markkinanäkymät Avainluvut Taloudellinen asema Yritysesittely Liitteet 2014 Ramirent 12

13 Suomi Q4/2014: Kannattavuuteen vaikuttivat toiminnan uudelleenjärjestelyt ja hintapaine Pääkohdat Q4/2014 Etelä- ja Keski-Suomen alueen hyvä liikevaihto edisti liikevaihdon kehitystä, kun taas muilla alueilla liikevaihtoon vaikutti rakentamisen sektorin alhainen aktiviteetti Yhteensä 1,5 milj. euron uudelleenjärjestelykulut ja omaisuuserien alaskirjaukset kirjattiin Q4:lle Avainluvut Liikevaihto (milj. EUR) Q , ,6 38, EBITA-liiketulosprosentti Liikevaihto kasvoi 0,1 % Q2 Q3 Q4 AVAINLUVUT (milj. EUR) Q4/14 Q4/13 Muutos 1-12/ / 2013 Muutos Liikevaihto 38,7 38,6 0,1 % 152,8 151,9 0,6 % EBITA 3,6 1) 6,1 41,2 % 20,8 1) 25,7 19,3 % % osuus liikevaihdosta 9,2 % 1) 15,7 % 13,6 % 1) 16,9 % Investoinnit 4,4 6,9 35,6 % 35,8 28,8 24,4 % Henkilöstö ,1 % ,1 % Toimipisteet ,8 % ,8 % 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Q ,3 % ,7 % 2014 Q2 Q3 Q4 EBITA-liiketulos ilman kertaluonteisia eriä 13,2 % 9,2 % 1) 1) EBITA-liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli 5,1 miljoonaa euroa eli 13,2 % liikevaihdosta loka joulukuussa 2014 ja 22,3 miljoonaa euroa eli 14,6 % tammi joulukuussa Kertaluonteiset erät sisälsivät 1,5 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut ja omaisuuserien alaskirjaukset. Net debt to EBITDA 1.1x in Q4 Long-term financial target: below 1.6x (at the end of FY) 2014 Ramirent 13

14 Ruotsi Q4/2014: Suotuisa kysyntä konevuokrauspalveluissa Pääkohdat Q4/2014 Liikevaihdon kasvua Ruotsissa vauhditti suotuisa kysyntä suurissa rakennusprojekteissa ja vahva kysyntä pääkaupunkiseudulla Yhteensä 0,7 milj. euron uudelleenjärjestelykulut kirjattiin Q4:lle Liikevaihto (milj. EUR) Q , ,8 55, Liikevaihto kasvoi 4,1 % tai 9,0 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna Q2 Q3 Q4 Avainluvut AVAINLUVUT (milj. EUR) Q4/14 Q4/13 Muutos 1-12/ / 2013 Muutos Liikevaihto 55,0 52,8 4,1 % 201,0 207,3 3,0 % EBITA 9,5 1) 11,1 14,2 % 29,4 1) 36,6 19,8 % % osuus liikevaihdosta 17,3 % 1) 21,0 % 14,6 % 1) 17,6 % Investoinnit 7,8 9,1 14,0 % 67,3 35,8 87,8 % EBITA-liiketulosprosentti 25% 20% 21,0 % 17,6 % 15% 10% 5% EBITA-liiketulos ilman kertaluonteisia eriä 18,5 % 17,3 % 1) Henkilöstö ,7 % ,7 % Toimipisteet ,1 % ,1 % 0% Q Q2 Q3 Q4 1) EBITA-liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli 10,2 miljoonaa euroa eli 18,5 % liikevaihdosta loka joulukuussa 2014 ja 30,1 miljoonaa euroa eli 14,9 % liikevaihdosta tammi joulukuussa Kertaluonteiset erät sisälsivät 0,7 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut, jotka kirjattiin vuoden 2014 neljännelle neljännekselle. Net debt to EBITDA 1.1x in Q4 Long-term financial target: below 1.6x (at the end of FY) 2014 Ramirent 14

15 Norja Q4/2014: Kustannusleikkaukset tuottavat tulosta Pääkohdat Q4/2014 Öljyn hinnan nopea lasku johti uusien investointien varovaisuuteen Norjan öljy- ja kaasuteollisuudessa sekä myös laajemmin taloudessa Vuoden aikana tehdyt kustannusleikkaukset laskivat kiinteitä kustannuksia vuoden neljännelle neljännekselle Avainluvut Liikevaihto (milj. EUR) Q , , EBITA-liiketulosprosentti Liikevaihto laski 16,9 % tai 13,5 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna 33,9 Q2 Q3 Q4 AVAINLUVUT (milj. EUR) Q4/14 Q4/13 Muutos 1-12/ / 2013 Muutos 25% Liikevaihto 33,9 40,8 16,9 % 135,7 153,6 11,6 % EBITA 3,2 1) 2,8 13,8 % 14,0 2) 22,0 36,3 % 20% 15% 13,9 % EBITA-liiketulos ilman kertaluonteisia eriä 10,1 % % osuus liikevaihdosta 9,4 % 1) 6,9 % 10,3 % 2) 14,3 % 10% 9,4 % 1) Investoinnit 0,8 9,1 91,4 % 14,2 34,5 58,8 % 5% 6,9 % Henkilöstö ,6 % ,6 % Toimipisteet % Q Q2 Q3 Q4 1) Sisältää 0,2 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut, jotka on kirjattu vuoden 2014 neljännelle neljännekselle. 2) EBITA-liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli 16,2 miljoonaa euroa eli 11,9 % liikevaihdosta tammi joulukuussa Kertaluonteiset erät sisälsivät 2,2 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut, jotka kirjattiin vuoden 2014 toiselle puoliskolle. Net debt to EBITDA 1.1x in Q4 Long-term financial target: below 1.6x (at the end of FY) 2014 Ramirent 15

16 Tanska Q4/2014: Toimintojen integrointia Ruotsin liiketoimintojen kanssa jatkettiin Pääkohdat Q4/2014 Parantuneesta kysynnästä huolimatta liikevaihdon kehitys ei ollut tyydyttävä, mikä johtui organisaatiomuutoksista ja liiketoimintojen integroimisesta Ruotsin toimintojen kanssa Kireä kilpailutilanne on johtanut hintapaineen lisääntymiseen konevuokrausmarkkinoilla Avainluvut Liikevaihto (milj. EUR) Q ,2 11, EBITA-liiketulosprosentti Liikevaihto laski 10,2 % tai 10,4 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna 10,6 Q2 Q3 Q4 AVAINLUVUT (milj. EUR) Q4/14 Q4/13 Muutos 1-12/ / 2013 Muutos Liikevaihto 10,6 11,8 10,2 % 39,4 44,0 10,5 % EBITA 0,9 1) 0,7 28,8 % 3,9 4,3 2) 8,3 % % osuus liikevaihdosta 8,9 % 1) 6,2 % 10,0 % 9,7 % 2) Investoinnit 0,4 1,9 79,5 % 3,6 6,6 44,6 % Henkilöstö ,1 % ,1 % Toimipisteet % 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% Q ,0 % Q2 Q3 Q4-6,2 % -8,9 % 1) EBITA-liiketulos ilman kertaluonteisia eriä -7,7 % 1) Sisältää 0,1 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut, jotka on kirjattu vuoden 2014 neljännelle neljännekselle. 2) EBITA ilman kertaluonteisia eriä oli 2,8 miljoonaa euroa eli 6,3 % liikevaihdosta tammi joulukuussa Kertaluonteiset erät sisälsivät 1,5 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut, jotka kirjattiin vuoden 2013 kolmannelle neljännekselle Ramirent 16

17 Europe East Q4/2014: Vahva suoritus Baltian maissa Pääkohdat Q4/2014 Kysyntä oli neljänneksellä suotuisinta Latvian ja Liettuan markkinoilla Kannattavuutta vahvisti liikevaihdon kasvu ja tiukka kustannusten hallinta Baltian maissa Fortrent kirjasi neljännelle neljännekselle 0,5 milj. euron arvonalentumistappion Ukrainan toimintojen liikearvosta 3) Liikevaihto (milj. EUR) Q , , Liikevaihto kasvoi 9,4 % 9,2 Q2 Q3 Q4 Avainluvut AVAINLUVUT (milj. EUR) Q4/14 Q4/13 Muutos 1-12/ / 2013 Muutos Liikevaihto 9,2 8,4 9,4 % 33,9 35,5 4,5 % 1) EBITA 2,1 2,7 23,9 % 6,7 17,3 2) 61,6 % % osuus liikevaihdosta 22,7 % 32,6 % 19,6 % 48,8 % 2) Investoinnit 1,9 2,7 31,1 % 10,6 9,6 10,3 % Henkilöstö ,1 % ,1 % Toimipisteet ,4 % ,4 % EBITA-liiketulosprosentti 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% Q ,5 % 2) 28,9 % 32,6 % 20,1 % Q Baltian maat 27,0 % 22,7 % Q3 Q4 1) Oikastuna Fortrent-konserniin siirretyillä toiminnoilla (alkaen ) liikevaihdon kasvu tammi joulukuussa oli 9,5 %. 2) EBITA-liiketulos ilman kertaluonteisia eriä ja ilman EBITA-liiketulosta Venäjältä ja Ukrainasta oli 6,0 miljoonaa euroa eli 19.3 % liikevaihdosta tammi joulukuussa Kertaluonteiset erät sisälsivät 10,1 miljoonan euron verottoman myyntivoiton Fortrent-konsernin muodostamisesta. Myyntivoitto on kirjattu vuoden 2013 ensimmäiselle neljännekselle. 3) Fortrent-konserni alaskirjasi koko Ukrainan toimintojen liikearvon neljännellä neljänneksellä. Alaskirjauksella oli 0,3 miljoonan euron negatiivinen vaikutus Ramirent-konsernin tulokseen Ramirent 17

18 Europe Central Q4/2014: Kannattavuus paranemassa Tšekin ja Slovakian toiminnoissa Pääkohdat Q4/2014 Pula uusista projekteista erityisesti Keski- Puolassa vaikutti negatiivisesti liikevaihtoon, mutta kysyntä kehittyi suotuisasti Pohjois- ja Etelä-Puolassa Liikevaihto kasvoi Tšekin tasavallassa ja Slovakiassa onnistuneen myyntityön sekä elpyvän kysynnän johdosta Yhteensä 1,1 milj. euron uudelleenjärjestelykulut ja omaisuuserien alaskirjaukset kirjattiin Q4:lle Liikevaihto (milj. EUR) Q , , Liikevaihto laski 10,0 % tai 9,0 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna 13,8 Q2 Q3 Q4 Avainluvut AVAINLUVUT (milj. EUR) Q4/14 Q4/13 Muutos 1-12/ / 2013 Muutos Liikevaihto 13,8 15,3 10,0 % 53,2 57,3 7,2 % 1) EBITA 0,5 2) 0,1 707,0 % 1,7 2) 0,7 3) 340,6 % % osuus liikevaihdosta 3,9 % 2) 0,4 % 3,2 % 2) 1,2 % 3) Investoinnit 1,1 2,3 51,7 % 7,8 7,1 10,0 % Henkilöstö ,3 % ,3 % Toimipisteet ,6 % ,6 % EBITA-liiketulosprosentti 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% Q ,2 % ,4 % 2014 EBITA-liiketulos ilman kertaluonteisia eriä 11,9 % Q2 Q3 Q4 3,9 % 1) 1) Oikaistuna Unkarin toimintojen myynnillä liikevaihdon kasvu tammi joulukuussa 2014 oli 1,2 %. 2) EBITA ilman kertaluonteisia eriä oli 1,6 miljoonaa euroa eli 11,9 % liikevaihdosta loka joulukuussa 2014 ja 2,8 miljoonaa euroa eli 5,3 % liikevaihdosta tammi joulukuussa Kertaluonteiset erät sisälsivät yhteensä 1,1 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut ja omaisuuserien alaskirjaukset, jotka Net debt to EBITDA 1.1x in Q4 Long-term financial target: below 1.6x (at the end of FY) kirjattiin vuoden 2014 neljännelle neljännekselle. 3) EBITA ilman kertaluonteisia eriä ja ilman EBITA-liiketulosta Unkarista oli 0,7 miljoonaa euroa eli 1,2 % liikevaihdosta tammi joulukuussa Kertaluonteiset erät sisälsivät 1,9 miljoonan euron tappion Unkarin myynnistä. Tappio kirjattiin vuoden 2013 kolmannelle neljännekselle Ramirent 18

19 Konsernin kehitys Segmenttikatsaukset Markkinanäkymät Avainluvut Taloudellinen asema Yritysesittely Liitteet 2014 Ramirent 19

20 Euroconstruct arvioi rakentamisen kasvavan pohjoismaissa 2,6 % vuonna 2015 Rakentamisen määrän ennusteet vuodelle 2015 Pohjoismaat 2014E Suomi 1,5 % Ruotsi 1,3 % Norja 3,9 % Tanska 2,9 % Pohjoismaat 2,6 % Baltian maat ja Europe Central 2014E Viro -4,0 % Latvia -4,0 % Liettua 1,0 % Puola 7,1 % Tšekin tasavalta 2,5 % Slovakia 1,8 % Lähde: Euroconstruct 11/ Ramirent 20

21 Infra- ja toimitilarakentaminen kasvun lähteet vuonna 2015 Rakentaminen sektoreittain E (indeksi) Indeksi Rakentamisen määrä pohjoismaissa 2015E: +2,6 % ,9 % Infrarakentaminen +0,5 % +2,3 % Asuntojen uudisrakentaminen Korjausrakentaminen* E Asuntojen uudisrakentaminen Toimitilojen uudisrakentaminen Korjausrakentaminen Koko rakentamisen määrä pohjoismaissa Infrarakentaminen +3,0 % Toimitilojen uudisrakentaminen *Korjausrakentaminen sisältää sekä asuntojen että toimitilojen korjausrakentamisen 2014 Ramirent 21 Lähde: Euroconstruct 11/2014

22 ERA arvioi konevuokrausmarkkinoiden elpyvän vuonna 2015 Konevuokrausmarkkinoiden kasvuennusteet 2015E (%) 6,0% 5,3 % 5,0% 4,0% 3,5 % 3,0% 2,6 % 2,0% 2,1 % 1,8 % 1,0% 1,1 % 0,0% Suomi Ruotsi Norja Tanska Puola Eurooppa 2014 Ramirent 22 Lähde: ERA (Euroopan konevuokrausalan järjestö) 11/2014

23 Pohjoismaisten rakennusyhtiöiden tilauskannat sis. NCC, YIT, Lemminkäinen ja SRV nousivat 7,4 % verrattuna edelliseen vuoteen Pohjoismaisten rakennusyhtiöiden tilauskannat (vertailukelpoisilla valuuttakursseilla) miljardia % 40% 20% 0% Pohjoismaisten rakennusyhtiöiden tilauskannat (sis. NCC, YIT*, Lemminkäinen ja SRV) nousivat 7,4 % verrattuna edelliseen vuoteen vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna Ramirentin liikevaihto laski 5,2 % vuonna Q1 Q2 Q NCC YIT* Q4-20% -40% Oikaistuna siirretyillä sekä myydyillä liiketoiminnoilla, vuoden 2014 liikevaihto laski 0,6 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna Lemminkäinen SRV Liikevaihdon muutos rullaava 12 kuukautta (%) Pohjoismaisten tilauskantojen muutos (%) *YIT:n tilauskanta ei ole täysin vertailukelpoinen, sillä se sisältää myös Baltian maiden, Tšekin tasavallan ja Slovakian tilauskannat. Raportointirakennetta muutettiin vuoden Ramirent 23 ensimmäiseltä neljännekseltä lähtien.

24 Ramirentin näkymät vuodelle 2015 Ramirent arvioi markkinatilanteen pysyvän vaihtelevana vuonna Markkinatilanteen arvioidaan olevan haasteellinen erityisesti Suomen ja Norjan markkinoilla. Arvioimme vuoden 2015 liikevaihdon ja EBITAliiketulosprosentin olevan paikallisissa valuutoissa vuoden 2014 tasolla.

25 Konsernin kehitys Segmenttikatsaukset Markkinanäkymät Avainluvut Taloudellinen asema Yritysesittely Liitteet 2014 Ramirent

26 EBITA-liiketulos ilman kertaluonteisia eriä (%) Liikevaihto (milj. EUR) Kannattavuus parani Baltian maissa ja Europe Central segmentissä vuonna 2014 Suomi Ruotsi Norja Tanska Baltian maat Central 200,0 150,0 151,9152,8 207,3 201,0 153,6 135,7 100,0 50,0 44,0 39, ,9 57,3 53,2 0,0 Suomi Ruotsi Norja Tanska Baltian maat Europe Central 30% 20% 10% 0% -10% 21,2 % 16,9 % 17,6 % 17,4 % 14,6 % 14,9 % 14,3 % 11,9 % 5,3 % 1,2 % Suomi Ruotsi Norja Tanska Baltian maat Europe Central -6,3 % -9,6 % 1-12/ / Ramirent 26

27 Neljännen neljänneksen liikevaihtoon vaikuttivat epäsuosiolliset valuuttakurssimuutokset ja käytettyjen koneiden alhaisempi myynti Liikevaihto (milj. EUR) Liikevaihdon jakauma (milj. EUR) ,1-2, ,8 7,6 51,9 50,3 29,9 % 3,1 % ,5 160, ,8 102,8 1,9 % 0 Q4/2013 raportoitu Valuuttakurssit Varsinainen muutos Q4/2014 raportoitu Ruotsin ja norjan kruunun heikentyminen vaikutti negatiivisesti euromääräiseen liikevaihtoon Öljyn hinnan nopea lasku johti varovaisuuteen uusissa investoinneissa Norjan öljy- ja kaasuteollisuudessa -> Neljännen neljänneksen käytettyjen koneiden ja laitteiden myynti oli selvästi alle edellisvuoden tason 0 Q4/2013 Q4/2014 Koneiden ja laitteiden myyntituotot Tuotot liitännäispalveluista Tuotot vuokraustoiminnasta 2014 Ramirent 27

28 Ramirent toteutti useita toimenpiteitä kiinteiden kustannusten laskemiseksi vuonna 2014 Toimipisteet Henkilöstö (FTE) Europe Central 477 Suomi 497 Europe East Baltian maat 240 Tanska 147 Konserni: (2 589) Ruotsi 759 Q Q2 Q3 Q4 Norja 388 Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe East -Baltian maat Europe Central Korjaus- ja huoltotoimintojen tehokkuuden parantaminen meneillään Vuoden 2014 työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut laskivat 150,3 (156,8) milj. euroon Yritysostot ovat lisänneet työntekijöiden määrää 155 työntekijällä (FTE) 2014 Ramirent 28

29 Ramirentin vuoden 2014 kiinteät kustannukset laskivat 14,1 milj. EUR verrattuna edelliseen vuoteen Kiinteät kustannukset (milj. EUR) ja osuus konsernin liikevaihdosta, % ,1 35,1% 61,4 60,6 36,6% Ilman kertaluonteisia eriä 58.2 milj. EUR tai 36,2 % liikevaihdosta 37,7% 50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% Vuoden 2014 kiinteät kustannukset 238,3 (252,5) milj. EUR Työsuhde-etuuksista aiheutuva kulut 150,3 (156,8) milj. EUR Liiketoiminnan muut kulut 88,0 (95,7) milj. EUR Vuoden 2014 kiinteiden kustannusten osuus liikevaihdosta oli 38,8 % (39,0 %) Neljännen neljänneksen kiinteät kulut 60,6 (61,4) milj. EUR eli 37,7 % (36,6 %) liikevaihdosta Sisältäen 2,4 milj. euron kertaluonteiset erät 0 Q Q2 Q3 Q4 0% 2014 Ramirent 29

30 Neljännen neljänneksen EBITA-liiketulos ilman kertaluonteisia eriä 11,4 % EBITA-liiketulosprosentti EBITA-liiketulosprosentti vuosineljänneksittäin 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 12,5 % Q4/2013 raportoitu 9,0 % Q4/2014 raportoitu 11,4 % Q4/2014 ilman kertaluonteisia eriä 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% 8,5% 14,6% 15,3% 12,5% 9,0% Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q Neljännelle neljännekselle kirjatut kertaluonteiset erät sisälsivät yhteensä 2,4 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut ja 1,3 miljoonan euron omaisuuserien alaskirjaukset 1-12/2014 EBITA 65,8 (92,1) milj. EUR eli 10,7 % (14,2 %) liikevaihdosta 1-12/2014 EBITA ilman kertaluonteisia eriä ja oikaistuna siirretyillä sekä myydyillä liiketoiminnoilla 71,5 (83,6 1) ) milj. EUR eli 11,7 % (13,1 % 1) ) 1) Vertailukauden kertaluonteisiin eriin sisältyi 10,1 miljoonan euron veroton myyntivoitto yhteisyritys Fortrent-konsernin muodostamisesta vuoden 2013 ensimmäisellä neljänneksellä, 1,9 miljoonan euron myyntitappio Unkarin liiketoiminnoista ja 1,5 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut Tanskassa Ramirent 30 Siirretyt ja myydyt liiketoiminnot sisälsivät Venäjän, Ukrainan ja Unkarin.

31 Vuoden 2014 uudelleenjärjestelykulut ja omaisuuserien alaskirjaukset olivat yht. 5,7 milj. euroa EBITA (milj. EUR) 1-12/13 vs 1-12/14 100,0 90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 92,1 1-12/2013 raportoitu 6,8 1) 85,3 1-12/2013 ilman kertaluonteisia eriä 1,7 2) 83,6 65,8 1-12/2013 oikaistu 1-12/2014 raportoitu 5,7 3) 71,5 1-12/2014 ilman kertaluonteisia eriä 14,2 % 13,2 % 13,1 % 10,7 % 11,7 % 1) Kertaluonteiset erät 2013: - Unkarin toimintojen myyntitappio 1,9 milj. EUR - 10,1 milj. EUR veroton myyntivoitto Fortrentjärjestelystä - 1,5 milj. EUR uudelleenjärjestelykulut Tanskassa 2) Vuoden 2013 EBITAliiketulos Venäjältä, Ukrainasta ja Unkarista 3) Yhteensä 5,7 milj. EUR uudelleenjärjestelykulut ja omaisuuserien alaskirjaukset tammijoulukuussa ) Uudelleenjärjestelykulut ja omaisuuserien alaskirjaukset segmenteittäin: Norja: 2,2 milj. EUR Suomi: 1,5 milj. EUR Central: 1,1 milj. EUR Ruotsi: 0,7 milj. EUR Tanska: 0,1 milj. EUR EBITA-liiketulosprosentti 2014 Ramirent 31

32 Vuoden 2014 EBITA-liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli 11,7 % 1-12/2014 EBITA-liiketulos ilman kertaluonteisia eriä segmenteittäin (%) 20 18% 21,2 Tavoite: 17 % 15 14,6 14,9 10% 11,9 11,7 5 5, ,3-9,6 Suomi Ruotsi Norja Tanska Baltics Europe Central Konserni Tavoitteena 17 prosentin EBITAliiketulos...saavuttamalla vähintään 18 prosentin EBITA-liiketulos segmenttitasolla 2014 Ramirent 32

33 Vuokrauskalustoon kohdistuvia investointeja rajoitettiin neljännellä neljänneksellä Bruttoinvestoinnit (milj. EUR) ja osuus liikevaihdosta, % ,8 19,0 % 33,8 20,2 % 19,0 11,8 % 60,0 % 50,0 % 40,0 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % Neljännen neljänneksen bruttoinvestoinnit 19,0 (33,8) milj. EUR, joista 2,0 (2,7) milj. EUR liittyi yritysostoihin Tammi-joulukuun 2014 bruttoinvestoinnit 144,6 (125,8) milj. EUR, joista 48,2 (2,7) milj. EUR liittyi yritysostoihin 0 Q Q2 Q3 Q4 0,0 % Bruttoinvestoinnit Osuus liikevaihdosta, % 2014 Ramirent 33

34 Investointeja vähennettiin selvästi Norjassa vuoden neljännellä neljänneksellä Bruttoinvestoinnit segmenteittäin (milj. EUR) Investoinnit Central 1,1 2,3 Q4/14 Q4/13 Neljännen neljänneksen investoinnit koneisiin ja laitteisiin 13,9 (30,0) milj. EUR Vuoden 2014 investoinnit koneisiin ja laitteisiin East 1,9 2,7 106,4 (115,3) milj. EUR Vuokrauskalustoon kohdistuvien investointisitoumusten määrä 7,4 (4,8) milj. Tanska 0,4 1,9 EUR vuoden lopussa Norja 0,8 9,1 Ruotsi 7,8 9,1 Suomi 4,4 6, Net debt to EBITDA 1.1x in Q4 Long-term financial target: below 1.6x (at the end of FY) 2014 Ramirent 34

35 Vahva rahavirta neljännellä neljänneksellä Rahavirta investointien jälkeen (milj. EUR) Rahavirran generointi (milj. EUR ja %) Q Q2 Q3 Q % 80% 60% 40% 20% 0% -20% EBITDA (milj. EUR) Rahavirta investointien jälkeen (milj. EUR) Rahavirran generointi -40% -60% Konsernin neljännen neljänneksen liiketoiminnan rahavirta oli 53,7 (55,5) milj. EUR Investointien rahavirta oli 21,1 ( 30,3) milj. EUR Vuoden 2014 rahavirta investointien jälkeen oli 21,8 (73,4) milj. EUR Net debt to EBITDA 1.1x in Q4 Long-term financial target: below 1.6x (at the end of FY) 2014 Ramirent 35

36 Sijoitetun pääoman tuotto 12,2 % vuoden 2014 lopussa Sijoitetun pääoman tuotto % ROI % ja sijoitettu pääoma milj. EUR 18% % 16% 14% ,9 % % 12% 10% ,7 % 16,5% 15% 12,2% 8% 16,5 % % 6% 12,2 % 200 8,6 % 4% 2% 100 5% 0% 0 Q1 Q2 Q3 Q4 0% Q4/2013 Q4/ Rullaava 12 kuukauden sijoitetun pääoman tuotto oli 12,2 % (16,5 %) vuoden 2014 lopussa Sijoitetun pääoman tuotto heikkeni edellisvuodesta pääsiassa alhaisemman kannattavuuden takia Konsernin sijoitettu pääoma laski 555,2 (579,8) milj. euroon neljännellä neljänneksellä 2014 Ramirent 36

37 Oman pääoman tuotto 9,4 % vuoden 2014 lopussa Oman pääoman tuotto % ROE % ja oma pääoma yht. (milj. EUR) 20% 18% 16% 14% 12% ,9% ,6% ,7% % 20% Tavoite 18% 15% 10% 200 9,4% 10% 8% 6% 4% 2% 14,7 % 9,4 % ,7% 5% 0% 0% Q4/2013 Q4/ Q Q2 Q3 Q % Rullaava 12 kk oman pääoman tuotto oli 9,4 % (14,7 %) vuoden 2014 lopussa Pitkän aikavälin taloudellinen tavoite: ROE: 18 % yli suhdanteen Konsernin oma pääoma oli yhteensä 325,0 (371,0) milj. EUR joulukuun lopussa Osakekohtainen oma pääoma 3,01 (3,44) EUR joulukuun lopussa 2014 Ramirent 37

38 Konsernin kehitys Segmenttikatsaukset Markkinanäkymät Avainluvut Taloudellinen asema Yritysesittely Liitteet 2014 Ramirent 38

39 Nettovelka/EBITDA tunnusluku alle pitkän aikavälin taloudellisen tavoitteen Nettovelka (milj. EUR) 300 Nettovelka/EBITDA tunnusluku 2, ,9 227,1 2,0 Maksimi 1,6x ,5 1,4x 1,4x 1,4x 100 1,0 1,1x 1,1x 50 0,5 0 Q Q2 Q3 Q4 0,0 Q Q2 Q3 Q4 Nettovelka 227,1 (206,9) milj. EUR vuoden 2014 lopussa Nettovelka kasvoi 9,7 % verrattuna edelliseen vuoteen Nettovelka/EBITDA 1,4x (1,1x) joulukuun lopussa, mikä on alle Ramirentin pitkän aikavälin taloudellinen tavoitteen 1,6x (jokaisen tilikauden lopussa) 2014 Ramirent 39

40 Omavaraisuusaste 43,7 % ja nettovelkaantumisaste 69,9 % Omavaraisuusaste (%) Nettovelkaantumisaste (%) 60% 90% 50% 48,9% 43,7% 80% 70% 69,9% 40% 60% 55,8% 30% 50% 40% 20% 30% 10% 20% 10% 0% Q Q2 Q3 Q4 0% Q Q2 Q3 Q4 Neljännen neljänneksen omavaraisuusaste laski 43,7 %:iin (48,9 %) Oma pääoma oli yhteensä 325,0 (371,0) milj. EUR vuoden 2014 lopussa Neljännen neljänneksen nettovelkaantumisaste nousi 69,9 %:iin (55,8 %) Nettovelka 227,1 (206,9) milj. EUR vuoden 2014 lopussa 2014 Ramirent 40

41 Käyttöpääoma edellisvuotta korkeammalla tasolla vuoden 2014 lopussa Käyttöpääoma (milj. EUR) Käyttöpääoma/ Rullaava 12 kuukauden liikevaihto ,0 % 10,0 % Q ,3 109,4 14,4 12, Q2 Q3 Q4-102,0-92,8 Vaihto-omaisuus Myynti- ja muut saamiset 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % -2,0 % -4,0 % Q ,5 % 4,4 % ,3 % ,7 % 2,5 % Q2 Q3 Q4-200 Ostovelat ja muut velat -6,0 % Luottotappiot ja luottotappiovarausten muutos: 10-12/2014: -0,9 (-1,5) milj. EUR 1-12/2014: -3,4 (-4,7) milj. EUR Käyttöpääoma suhteessa 12 kuukauden rullaavaan liikevaihtoon oli 4,7 % (2,5 %) joulukuun lopussa ,9 (36,6) milj. EUR osinko maksettiin huhtikuussa Ramirent 41

42 Vuoden 2014 lopussa Ramirentillä oli käyttämättömiä sitovia luottolimiittejä 188,7 milj. EUR Korollisten velkojen takaisinmaksuaikataulu (milj. EUR) 415,0 milj. EUR sitovia lainalupauksia Ramirentillä oli käyttämättömiä sitovia luottolimiittejä 188,7 milj. EUR vuoden 2014 lopussa Nettovelka 227,1 milj. EUR Lainasalkun keskimääräinen korko sisältäen korkosuojaukset oli 3,1 % (3,9 %) vuoden 2014 lopussa 95 Vakuudeton joukkovelkakirjalaina Luottolimiittien lisäksi Ramirentillä on käytössä kotimaahan suunnattu yritystodistusohjelma 150 milj. EUR asti Ramirent 42

43 Kaksi pitkän aikavälin taloudellista tavoitetta täyttyi vuonna 2014 ASETETUT TAVOITTEET Osa-alue Tunnusluku Tavoitetaso Q4/2014 Tuloksen teko ROE 18 % vuodessa yli suhdanteen 9,4 % Velkaantumisaste ja riski Nettovelka/ EBITDA Alle 1,6x jokai-sen tilikauden lopussa 1,4x Osinko Osingonjakosuhde Vähintään 40 % nettotuloksesta 132 % vuoden 2014 nettotuloksesta 2014 Ramirent 43

44 Lisätietoja: Magnus Rosén, toimitusjohtaja, puh Jonas Söderkvist, talousjohtaja, puh Franciska Janzon, IR-johtaja, puh

45 Konsernin kehitys Segmenttikatsaukset Markkinanäkymät Avainluvut Taloudellinen asema Yritysesittely Liitteet 2014 Ramirent 45

46 Ramirent on yleinen konevuokraamo ja palveluyritys Ramirentin liiketoiminta ja strategiset valinnat Miten Konsepti Ramirent on yleinen konevuokraamo, jolla on kattava toimipisteverkosto jonka kautta olemme vahvasti lähellä asiakkaitamme. Mitä Tarjonta Ramirentin tarjonta käsittää kaiken aina yksittäisistä tuotteista asiakkaan luona tapahtuvaan kalustonhallintaan. Kuka Asiakkaat Ramirentin monipuoliseen asiakaspohjaan kuuluvat rakentaminen, teollisuus, palvelut, julkinen sektori ja yksityiset kotitaloudet Missä Maantieteellinen läsnäolo Kotimarkkinat Euroopassa ja Itämeren alue yhtiön päämarkkinaalue 302 toimipistettä 10 maassa työntekijää palvellen asiakasta :lla vuokralaitteella Liikevaihto 614 milj. EUR (2014) 2014 Ramirent 46

47 Ramirentin strategiset valinnat Visio Haluamme olla Euroopan johtava ja edistyksellisin konevuokrausalan yritys sekä menestyvän liiketoiminnan ja asiakaspalvelun esimerkkiyritys Missio Me yksinkertaistamme asiakkaittemme liiketoimintoja tarjoamalla dynaamisia vuokrausratkaisuja Arvot Avoin Sitoutunut Kehittyvä Brändilupaus More than Machines 2014 Ramirent 47

48 Vahva markkina-asema Itämeren alueen päämarkkinoilla Liikevaihto segmenteittäin 1-12/2014 Europe Central 9 % Europe East - Baltics 6 % Suomi 25 % Tanska 6 % Norja # 1 43 toimipistettä Suomi # 1 66 toimipistettä Norja 22 % Ruotsi 33 % Tanska # 1 16 toimipistettä Ruotsi # 2 77 toimipistettä Europe Central (PL+CZ+SL) # 1 58 toimipistettä Europe East Baltian maat # 2 42 toimipistettä Liikevaihto asiakasryhmittäin 1-12/2014 Teollisuus 17 % Palvelusektori 13 % Julkinen sektori 4 % Kotitaloudet 2 % Rakentaminen 63 % Fehmarnbelt Solutions Services A/S, yhteisyritys Zeppelin Rentalin kanssa Venäjä ja Ukraina yhteisyritys Fortrentin kautta Olemme lähellä 40 %:in tavoitetta rakentamisen ulkopuolisesta liikevaihdosta 2014 Ramirent 48

49 Ramirent on yksi johtavista konevuokrausyhtiöistä sekä Euroopassa (#3) että globaalisti (#10) Euroopan suurimmat konevuokraajat Liikevaihto 2014 (milj. EUR) Suurimmat konevuokraajat globaalisti Liikevaihto 2014 (milj. EUR) Loxam* Cramo United Rentals Aggreko* Ramirent Algeco Scotsman* Kiloutou* Sarens* 614 Ashtead Group* Algeco Scotsman* Herz Equipment Rental* Aktio Corp* Speedy Hire* Liebherr- Mietpartner* Mediaco Levage* Zeppelin Rental* Loxam* Coates Hire* Cramo Ramirent *Vuoden 2013 liikevaihto *Vuoden 2013 liikevaihto 2014 Ramirent 49

50 Ramirent yhdistää parhaan kaluston, palvelut ja tietotaidon integroiduiksi konevuokrausratkaisuiksi Laitteet Palvelut Vuokrausliiketoiminnan ja toimialojen tuntemus 10% Suuret rakennuskoneet Suunnittelu Rakentaminen Kaivostoiminta 35% 22% Nostinlaitteet Nostimet, hissit, telineet ja torninosturit Tilat ja kontit Työmaapalvelut Logistiikka Myyntituotteet Alennettu omavastuu Paperiteollisuus Energiateollisuus Öljy- ja kaasu Telakat Integroidut ratkaisut 32% Pienkoneet Työkalut, sähkö ja lämmitys Koulutus Palvelusektori Julkinen sektori Osuus konsernin vuokraustoiminnan liikevaihdosta (1-12/2014) Edut Kevyempi tase, vähemmän investointeja Edut Harvempien käyttökatkojen ansiosta toiminnan sujuvuus on varmempaa; alhaisemmat huoltokustannukset; oikeat laitevalinnat nopeuttavat työtä; vähemmän tuotevastuuriskejä Kotitaloudet Edut Asiakkaan vaatimusten ymmärtäminen auttaa tuotevalikoiman muokkaamisessa ja tuottavuuden parantamisessa Edut Helppo ostaa, vähemmän alihankkijoita, voimakkaampi keskittyminen ydintoimintoihin 2014 Ramirent 50

51 Tarjontamme KONEET JA LAITTEET PALVELUT SUUNNITTELU TYÖMAAPAL- VELUT NOSTINLAITTEET SUURET RAKENNUSKONEET LOGISTIIKKA ALENNETTU OMAVASTUU TILAT JA KONTIT PIENKONEET KOULUTUS MYYNTI- TUOTTEET RATKAISUT Ramirent SpaceSolve TM Ramirent SafeSolve TM Ramirent EcoSolve TM Ramirent PowerSolve TM Ramirent ClimateSolve TM Ramirent AccessSolve TM Ramirent TotalSolve TM 2014 Ramirent 51

52 Ramirentin kasvustrategian viisi avainaluetta Markkinaosuuden kasvattaminen Asiakasarvolupauksen kehittäminen Kasvanut penetraatio M&A Laajentuminen Uudet asiakassegmentit Kasvu nykyisessä liiketoiminnassa Palveluiden ja integroitujen ratkaisujen lisääminen Ulkoistusmahdollisuudet Yritysostot, yhteisyritykset ja muut järjestelyt Uudet maantieteelliset alueet 2014 Ramirent 52

53 ALHA- INEN KESKITASO KORKEA Konevuokrauksen penetraatioasteen kasvulle on yhä tilaa pohjoismaissa Konevuokrauksen penetraatioaste 2014E (%) 3,5 % 2,0 % Penetraation keskiarvo Euroopassa: 1,5 % 1,5 % 1,7 % Konevuokrauksen penetraatioaste (%)* Ruotsi Norja Suomi Tanska Lähde: Euroopan konevuokrausalan järjestö 10/2014 *Konevuokrausalan liikevaihto / Rakentamisen määrä 2014 Ramirent 53

54 Ramirentilla on vahva yrityskauppahistoria Norjan liiketoiminnan perusta Ruotsin ja Tanskan liiketoiminnan perusta Laajentuminen Tsekkiin, yritysostoja Suomessa ja Ruotsissa Laajentuminen Slovakiaan Yritysostoja ja ulkoistuksia pohjoismaissa Laajentuminen öljy- ja kaasuteollisuuden sektorille (Rogaland Planbygg) Suomen muottitoimintojen ja Unkarin myynti Fortrentyhteisyritys Cramon kanssa Venäjällä ja Ukrainassa Altima AB (torninosturit) Bautas AS (ulkoistus) (ulkoistus) DCC (ulkoistus) Yritysostoja Ruotsissa, Puolassa ja Unkarissa Yritysostoja pohjoismaissa Yhdeksän yritysostoja ja kolme ulkoistusta M&A kriteeri Täydentävä tuote- tai palveluvalikoima Laajentuminen maantieteellisesti Aseman vahvistaminen uusilla asiakassektoreilla Kaluston ulkoistukset Keskikokoiset yritysostot 2014 Ramirent 54

55 Ramirentin taloudellinen liiketoimintamalli: Kolme toisiaan täydentävää ajuria arvonluomisessa Rahavirta Orgaaninen kasvu Operatiivinen vipu Taloudellinen vipu Volyymit Lisämyynti Hinnoittelu Kaluston hallinta Hankinnat Kustannusrakenne Tuloksen laatu Investoinnit Rahavirta Investoinnit Käyttöpääoma Osinko Pääomarakenne Osingonjakosuhde vähintään 40 prosenttia nettotuloksesta Tavoitteena 17 prosentin EBITA-liiketulos Nettovelka/EBITDA Tavoite alle 1,6x (vuoden lopussa) Tavoitteena 18 prosentin ROE yli suhdanteen 2014 Ramirent 55

56 Kalustonhallinnan potentiaali realisoituu eri tasoilla Kalustohallinnan toimenpiteet Kokonaiskustannukset Kalustonhuoltostrategian optimointi Tavoitteet Asiakaspalvelun taso Mittarit Kaluston käyttöaste* (%) R3 kk Resurssointi, korjauksen ja huollon sijainti Tehokas logistiikka Ei käytössä oleva kalusto Kaluston tuotto** (%) R3 kk Prosessien optimointi Tasapainoinen kaluston ikärakenne Pääomantehokkuus ) Kaluston käyttöaste = Vuokralla olevan kaluston hankinta arvo Kaluston kokonaishankinta arvo Vuokraustuotot 100 % 100 % ) Kaluston tuotto = Kaluston kokonaishankinta arvo 2014 Ramirent 56

57 Suurimmat osakkeenomistajat vuoden 2014 lopussa Suurimmat osakkeenomistajat Osakkeet % osakepääomasta Markkina-arvo 694,8 milj. EUR Osakkeenomistajat Nordstjernan AB ,80 % 34 % 16 % 2. Oy Julius Tallberg Ab ,23 % 3. Nordea funds ,79 % 2 % 11 % 9 % 28 % 4. Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen ,63 % 5. Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Varma ,35 % 6. Aktia rahastot ,04 % 7. Odin rahastot ,06 % 8. Fondita rahastot ,92 % Yksityiset yritykset Rahoitus- ja vakuutuslaitokset Julkisyhteisöt Kotitaloudet Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt Ulkomaiset 9. Ramirent Oyj ,90 % 10. Veritas ,74 % Muut osakkeenomistajat ,55 % Yhteensä ,00 % Kaupankäyntietoa Noteeraus: NASDAX Helsinki Noteeraus aloitettu: Lista: Mid Cap Toimialaluokka: Teollisuustuotteet- ja palvelut Kaupankäyntitunnus: RMR1V 2014 Ramirent 57

58 Osakekurssin kehitys Ramirent Oyj (RMR1V) Indeksi RMR1V 100 Nasdaq Helsinki 80 Nasdaq Helsinki Mid-Cap Ramirent 58

59 Kuinka saavutamme taloudelliset tavoitteemme ja luomme arvoa osakkeenomistajillemme? Yhteenveto Asetetut tavoitteet Kiinnostavat markkinat rakenteelliset kasvuajurit ja syklinen potentiaali Ykkösasema markkinajohtaja 7/10 maassa Vahva toimintamalli- kannattavuus yli toimialan keskiarvon, tasapainoinen riskitaso ja toiminnan erinomaisuus Kasvumahdollisuudet Viiden kohdan kasvustrategia aseman vahvistamiseksi Taloudellinen vahvuus toimialan johtava rahavirran tuottaminen ja taloudellinen vipu nostavat oman pääoman tuottoa ja osinkoja Johdon näytöt kokenut johto on kehittänyt yhtiötä vuodesta 2008 Oman pääoman tuotto 18 prosenttia yli suhdanteen Nettovelka/EBITDA alle 1,6x vuoden lopussa Osingonjakosuhde vähintään 40 prosenttia nettotuloksesta 17 prosentin EBITAliiketulos 2014 Ramirent 59

60 Konsernin kehitys Segmenttikatsaukset Markkinanäkymät Avainluvut Taloudellinen asema Yritysesittely Liitteet 2014 Ramirent 60

61 Konsernin tuloslaskelma KONSERNIN TULOSLASKELMA 10 12/ / / /13 (EUR 1 000) Tuotot vuokraustoiminnasta Tuotot liitännäispalveluista Koneiden ja laitteiden myyntituotot LIIKEVAIHTO Liiketoiminnan muut tuotot Materiaalit ja palvelut Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Liiketoiminnan muut kulut Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta Poistot ja arvonalentumiset LIIKETULOS (EBIT) Rahoitustuotot Rahoituskulut Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä LIIKETULOS ENNEN VEROJA (EBT) Tuloverot KATSAUSKAUDEN TULOS Katsauskauden tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille Määräysvallattomille omistajille Osakekohtainen tulos (EPS) emoyhtiön omistajien osuus tilikauden voitosta Laimentamaton (EUR) Laimennettu (EUR) Ramirent 61

62 Konsernin tase KONSERNIN TASE (EUR 1 000) VARAT PITKÄAIKAISET VARAT Liikearvo Muut aineettomat hyödykkeet Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä Pitkäaikaiset lainasaamiset Myytävissä olevat rahoitusvarat Laskennalliset verosaamiset PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus Myynti- ja muut saamiset Verosaamiset Rahavarat ja muut rahoitusvarat LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ VARAT YHTEENSÄ Ramirent 62

63 Konsernin tase (jatkettu) KONSERNIN TASE (EUR 1 000) OMA PÄÄOMA JA VELAT OMA PÄÄOMA Osakepääoma Arvonmuutosrahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Aikaisemmilta tilikausilta kertyneet voittovarat Tilikauden tulos Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Määräysvallattomien omistajien osuus 693 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ PITKÄAIKAISET VELAT Laskennalliset verovelat Eläkevelvoitteet Pitkäaikaiset varaukset Pitkäaikaiset korolliset velat Muut pitkäaikaiset velat PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ LYHYTAIKAISET VELAT Ostovelat ja muut velat Lyhytaikaiset varaukset Lyhytaikaiset verovelat Lyhytaikaiset korolliset velat LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ VELAT YHTEENSÄ OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ Ramirent 63

64 Konsernin taloudelliset tunnusluvut TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT 10 12/ / / /13 (milj. EUR) Liikevaihto, milj. EUR 160,7 167,5 613,5 647,3 Liikevaihdon muutos, % 4,1 % 13,7 % 5,2 % 9,4 % Käyttökate (EBITDA), milj. EUR 40,0 46,2 167,9 195,1 Osuus liikevaihdosta, % 24,9 % 27,6 % 27,4 % 30,1 % EBITA-liiketulos, milj. EUR 14,5 20,9 65,8 92,1 Osuus liikevaihdosta, % 9,0 % 12,5 % 10,7 % 14,2 % Liiketulos (EBIT), milj. EUR 12,5 19,0 58,1 82,3 Osuus liikevaihdosta, % 7,8 % 11,3 % 9,5 % 12,7 % Tulos ennen veroja, milj. EUR 6,4 12,8 42,5 63,9 Osuus liikevaihdosta, % 4,0 % 7,7 % 6,9 % 9,9 % Emoyhtiön omistajille kuuluva katsauskauden tulos, milj. EUR 4,5 13,9 32,6 54,0 Emoyhtiön omistajille kuuluva katsauskauden tulos, % liikevaihdosta 2,8 % 8,3 % 5,3 % 8,3 % Bruttoinvestoinnit, milj. EUR 19,0 33,8 144,6 125,8 Osuus liikevaihdosta, % 11,8 % 20,2 % 23,6 % 19,4 % Sijoitettu pääoma, milj. EUR (kauden lopussa) 555,2 579,8 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 1) 12,2 % 16,5 % Oman pääoman tuotto (ROE), % 1) 9,4 % 14,7 % Korolliset velat, milj. EUR 230,2 208,8 Nettovelka, milj. EUR 227,1 206,9 Nettovelan suhde käyttökatteeseen (EBITDA) 1) 1,4x 1,1x Nettovelkaantumisaste, % 69,9 % 55,8 % Omavaraisuusaste, % 43,7 % 48,9 % Henkilöstö, keskimäärin kauden aikana 2) Henkilöstö, kauden lopussa 2) ) Tunnusluvut on laskettu liukuvana 12 kuukauden keskiarvona 2) Henkilöstömäärän raportointia muutettiin vuoden 2014 ensimmäisellä neljänneksellä FTE (full-time equivalent) laskennaksi, joka kertoo henkilöstön määrän, jotka lasketaan aktiivisten työntekijöiden työpanoksen mukaisesti. Vertailuvuoden tiedot on muutettu vastaavasti Ramirent 64

65 Konsernin rahavirtalaskelma KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 10 12/ / / /13 (EUR 1 000) LIIKETOIMINNAN RAHAVIRRAT Tulos ennen veroja Oikaisut Poistot ja arvonalentumiset Oikaisu vuokrauskäytössä olleen kaluston myynnistä saatuihin maksuihin Rahoitustuotot ja -kulut Oikaisut tytäryhtiöiden myynneistä saatuihin maksuihin Muut oikaisut Liiketoiminnan rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta Käyttöpääoman muutos Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos Vaihto-omaisuuden muutos Korottomien velkojen muutos Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja Maksetut korot Saadut korot Maksetut välittömät verot LIIKETOIMINNAN NETTORAHAVIRTA Ramirent 65

66 Konsernin rahavirtalaskelma (jatkettu) KONSERNIN RAVAVIRTALASKELMA 10 12/ / / /13 INVESTOINTIEN RAHAVIRRAT Liiketoimintojen ja tytäryhtiöiden hankinnat, netto saatujen rahavarojen jälkeen Investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin (vuokrauskalusto) Investoinnin muihin aineellisiin hyödykkeisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin Pitkäaikaisten aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myynnistä saadut maksut (ilman vuokrauskaluston myyntejä) Tuotot sijoitusten myynnistä Lainasaamisten lisäys, vähennys ja muut muutokset INVESTOINTIEN NETTORAHAVIRTA RAHOITUKSEN RAHAVIRRAT Maksetut osingot Lyhytaikaisten lainojen nostot ja takaisinmaksut Pitkäaikaisten lainojen nostot Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut RAHOITUKSEN NETTORAHAVIRTA RAHAVAROJEN NETTOMUUTOS TILIKAUDEN AIKANA Rahavarat katsauskauden alussa Rahavarojen muuntoerot Rahavarojen muutos Rahavarat katsauskauden lopussa Konsernin tammi kesäkuun 2014 rahavirtalaskelmaa on oikaistu ja vastaava oikaisu on tehty myös raportointikaudelle tammi joulukuu Oikaisun jälkeen rahavirrat kuvastavat paremmin yrityshankintojen vaikutusta Ramirent 66

67 Liikevaihto segmenteittäin LIIKEVAIHTO 10 12/ / / /13 (milj. EUR) SUOMI - Liikevaihto (ulkoinen) 38,4 38,4 151,9 150,9 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,3 0,3 0,9 1,0 RUOTSI - Liikevaihto (ulkoinen) 54,8 52,8 200,4 206,7 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,2 0,0 0,7 0,6 NORJA - Liikevaihto (ulkoinen) 33,8 40,8 135,1 153,6 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,1 0,0 0,6 0,0 TANSKA - Liikevaihto (ulkoinen) 10,6 11,8 39,4 43,7 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,0 0,2 EUROPE EAST - Liikevaihto (ulkoinen) 9,2 8,4 33,8 35,4 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,0 0,0 0,1 0,1 EUROPE CENTRAL - Liikevaihto (ulkoinen) 13,8 15,2 52,9 56,9 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,0 0,1 0,3 0,4 Segmenttien välisen liikevaihdon eliminointi 0,5 0,4 2,4 2,3 KONSERNIN LIIKEVAIHTO 160,7 167,5 613,5 647, Ramirent 67

68 EBITA segmenteittäin EBITA 10 12/ / / /13 (milj. EUR ja osuus liikevaihdosta) SUOMI 3,6 6,1 20,8 25,7 Osuus liikevaihdosta, % 9,2 % 15,7 % 13,6 % 16,9 % RUOTSI 9,5 11,1 29,4 36,6 Osuus liikevaihdosta, % 17,3 % 21,0 % 14,6 % 17,6 % NORJA 3,2 2,8 14,0 22,0 Osuus liikevaihdosta, % 9,4 % 6,9 % 10,3 % 14,3 % TANSKA 0,9 0,7 3,9 4,3 Osuus liikevaihdosta, % 8,9 % 6,2 % 10,0 % 9,7 % EUROPE EAST 2,1 2,7 6,7 17,3 Osuus liikevaihdosta, % 22,7 % 32,6 % 19,6 % 48,8 % EUROPE CENTRAL 0,5 0,1 1,7 0,7 Osuus liikevaihdosta, % 3,9 % 0,4 % 3,2 % 1,2 % Segmenteille kohdistamattomat erät 3,4 1,1 2,8 4,6 KONSERNIN LIIKETULOS (EBITA) 14,5 20,9 65,8 92,1 Osuus liikevaihdosta, % 9,0 % 12,5 % 10,7 % 14,2 % 2014 Ramirent 68

69 Tammi joulukuu 2013 sisälsi liiketoiminnan Venäjällä, Ukrainassa ja Unkarissa Liikevaihto: Konserni, Venäjä & Ukraina, Unkari Liikevaihto, milj. EUR Q1/2013 Q2/2013 Q3/2013 Q4/2013 Q1/2014 Q2/2014 Q3/2014 Q4/2014 Konserni (raportoitu) 152,8 160,8 166,2 167,5 137,5 151,8 163,6 160,7 Venäjä ja Ukraina 4,6 Unkari 1,5 1,7 1,6 Konserni (ilman Venäjää, Ukrainaa & Unkaria) 146,7 159,1 164,6 167,5 137,5 151,8 163,6 160,7 EBITA: Konserni, Venäjä & Ukraina, Unkari EBITA, milj. EUR Q1/2013 Q2/2013 Q3/2013 Q4/2013 Q1/2014 Q2/2014 Q3/2014 Q3/2014 Konserni (raportoitu) 22,6 22,7 25,9 20,9 7,1 16,2 28,0 14,5 Venäjä & Ukraina (sis. myyntivoiton) 11,4 Unkari (sis. myyntitappion) -0,2 0,1-1,3 Konserni (ilman Venäjää, Ukrainaa & Unkaria) 11,4 22,6 27,3 20,9 7,1 16,2 28,0 14, Ramirent 69

70 Lisätietoja: Magnus Rosén, toimitusjohtaja, puh Jonas Söderkvist, talousjohtaja, puh Franciska Janzon, IR-johtaja, puh