Yhtiökokous 30.3.2006
I Pohjola-kauppa II Markkina-asema III Taloudellinen analyysi IV Osinko V Näkymät
Pohjola-kauppa: Yhdentyminen Pohjola-Yhtymä Oyj OKOlle Varainhoito Vahinkovakuutus Henkivakuutus Palveluyhtiöt Rahastot Omaisuudenhoito & private banking Muut toiminnot IT-palvelut OKOlle Osuuspankki keskukselle Osuuspankki keskukselle OKOlle Osuuspankkikeskukselle ja OKOlle Osuuspankki keskukselle
OP-ryhmän rakenne 31.12.2005 Rahastot Pk-seudun vähittäispankki Henkivakuutus Muut OPK OKO 238 jäsenosuuspankkia Vahinkovakuutus Pankki- ja ja sijoituspalvelutoiminta Yksityisasiakkaat Yritysasiakkaat Yrityspankki Pääomamarkkinat Keskuspankki ja ja varainhallinta Varainhoito
OKOn suurimmat osakkeenomistajat Osuus osakkeista ja äänistä 31.12.2005 31.12.2005 osakkeista, % äänistä, % Osuuspankkikeskus Osk 30,2 57,0 Jäsenosuuspankit yhteensä 11,8 12,0 Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi 10,4 5,5 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 10,0 5,4 Hallintarekisteröidyt osakkaat 15,3 8,1 Muut 22,3 12,0
OKOn markkinaosuus yritysten luotoista 20 % 15 10 5 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005
Pohjolan markkinaosuus vahinkovakuutuksen maksutulosta kotimainen ensivakuutus 30 % 25 20 15 10 5 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005
Hallinnoitavat asiakasvarat 30 mrd. euroa 25 20 Pohjola 15 10 5 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005
Johtava markkina-asema keskeisillä tuotealueilla Suomessa OKO Pohjola OKO/Pohjola Tavoite Yrityspankkitoiminta 2. - 2. 2. Vahinkovakuutus - 2. 2. 1. Varallisuudenhoito 3. 5. 2. 1. Lähde: yritysten julkistamat tiedot, Rahoitustarkastus, Vakuutusyhtiöiden keskusliitto
OKO-konsernin avainluvut 2005 2004 Oman pääoman tuotto (ROE), % Vakavaraisuussuhde ensisij. omilla varoilla, % Tulos / osake (EPS), euroa * Oma pääoma / osake, euroa * 19,8 9,6 1,96 8,76 13,9 7,6 0,86 6,15 * Osakekohtaiset tunnusluvut osakeantioikaistu
Tuloslaskelma milj. euroa 2005 2004 muutos-% Korkokate arvonalentumisten jälkeen 139 145-4 Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot 69 - - Palkkiotuotot ja kulut, netto 96 85 13 Liiketoiminnan muut tuotot 56 41 - Tuotot yhteensä 360 271 33 Kulut yhteensä 211 139 51 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 1 6-79 Tulos ennen veroja 150 138 9 Tuloverot 33 30 8 Myyntivoitto lopetetuista toiminnoista verojen jälkeen 153 0 - Tilikauden voitto 271 108 -
Vertailukelpoinen tuloslaskelma * milj. euroa 2005 2004 muutos-% Korkokate arvonalentumisten jälkeen 147 137 7 Palkkiotuotot ja kulut, netto 94 79 18 Liiketoiminnan muut tuotot 40 30 32 Tuotot yhteensä 280 247 14 Kulut yhteensä 144 131 10 Tulos ennen veroja 137 116 17 * Pohjola-kaupan aiheuttamat tulosvaikutukset on eliminoitu ja molempiin vuosiin on sisällytetty Vähittäispankkitoiminnan tulos vain tammi-lokakuulta. Lisäksi molemmilta kausilta on vähennetty merkittävimmät osakkeiden myyntivoitot ja myytyjen osakkuusyhtiöiden tulososuudet.
Tulos ennen veroja liiketoimintaalueittain milj. euroa -40 0 40 80 120 160 Yrityspankkitoiminta Investointipankkitoiminta Vähittäispankkitoiminta* 2005 2004 Keskuspankkitoiminta Varainhallinta Pohjolasta yhdistelty osuus Konsernihallinto Konserni * Okopankki myytiin osana Pohjola-kaupan rahoitusta. Yhdistely OKO-konserniin päättyi 31.10.2005.
Luotto- ja takauskanta 12 mrd. euroa % 5 10 4 8 3 6 2 4 2 0 0,4 0,3 0,2 0,3 0,1 0,2 0,2-0,1-0,1-0,2-0,1-0,1 0,0 0,0 0,3 0,0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Luotto- ja takauskanta Nettoluottotappiot / luotto- ja takauskanta, % Järjestämättömät ja nollakorkoiset saamiset / luotto- ja takauskanta, % 1 0-1
Omat varat ja vakavaraisuus milj. euroa % 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 32 28 24 20 16 12 8 4 0 Toissijaiset omat varat Ensisijaiset omat varat: Pääomalainat Muut ensisijaiset omat varat Ensisijaisten omien varojen suhde, % Vakavaraisuus, %
Osakekohtainen tulos euroa 2,50 Tulos / osake, Osinko / osake, Osinkosuhde, % % 100 2,00 80 1,50 60 1,00 * 40 0,50 20 0,00 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 * lisäosinko ** osinkosuhde = (osinko johtokunnan ehdotuksen mukaan / tilikauden voitto)*100 ** 0
Näkymät Pankki- ja sijoituspalvelutoiminnan toimintaympäristön arvioidaan säilyvän edellisen vuoden kaltaisena. Pankki- ja sijoituspalvelutoiminnan tuloksen odotetaan muodostuvan vähintään samantasoiseksi kuin vuonna 2005. Riskitilanteen nähdään säilyvän hyvänä.
Näkymät Vahinkovakuutuksen vertailukelpoisen maksutuottojen kasvun arvioidaan jatkuvan bkt:n kasvua nopeampana. Yhdistetyn kulusuhteen ennen aineettomien oikeuksien poistoa ennakoidaan olevan 90 95 prosenttia. Sijoitussalkun kokonaistuoton arvioidaan jäävän alhaisemmaksi kuin vuonna 2005. Konsernin vuoden 2006 tulosta rasittavat Pohjolan osakkeiden hankinnan rahoituskulut ja aineettomien hyödykkeiden poistot yhteensä noin 50 miljoonalla eurolla.
Yhtiökokous 30.3.2006