OKO Pankki Oyj ( lähtien Pohjola Pankki Oyj) OKO/IR

Transkriptio

1 1 OKO Pankki Oyj ( lähtien Pohjola Pankki Oyj)

2 2 OKO lyhyesti OKO tarjoaa pankki-, sijoitus- ja vahinkovakuutuspalveluja, joissa se on yksi Suomen johtavista toimijoista. Yritysasiakkaille monipuoliset rahoitus-, sijoitus- ja maksuliikeratkaisut sekä vahinkovakuutuspalvelut kotimaassa ja kansainvälisesti. Yksityishenkilöille vahinkovakuutus- ja varainhoitopalveluja.

3 3 OKO lyhyesti Tase 25,9 mrd. Tulos ennen veroja 288 M (1-12/2007), 223 M (1-12/2006) Oman pääoman tuotto 9,3 % (1-12/2007) Tier1 vakavaraisuus 7,5 % Luottoluokitus AA- (S&P) Henkilömäärä 3058 ( ) A-osake listattu Helsingin Pörssissä Markkina-arvo 2,66 mrd. ( )

4 4 Konsernin liiketoimintarakenne OKO ( lähtien Pohjola Pankki Oyj) Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Vahinkovakuutustoiminta Yrityspankki Pääomamarkkinat Keskuspankki ja Varainhallinta Varainhoito Henkilöasiakkaat Yritysasiakkaat Baltia

5 5 Hyvä kannattavuus ja markkinajohtajuus keskeisiä strategisia tavoitteita

6 6 Missio Luomme taloudellista lisäarvoa asiakkaillemme ja osakkeenomistajillemme

7 Strategian kiteytys Täysin integroitunut finanssipalveluyritys 7 Visio Halutuin finanssipalvelukumppani Missio Taloudellisen lisäarvon luominen asiakkaille ja osakkeenomistajille Tavoitteet Hyvä kannattavuus Hyvä kustannustehokkuus Markkinajohtajuus Toimenpiteet Yhteisen asiakaspotentiaalin ja palveluverkon hyödyntäminen Uudet lisäarvoa tuottavat palvelut Kansainvälinen palvelukyky Keinot ja kriittiset menestystekijät Brändi Pääomien tehokas käyttö Ennakoiva riskienhallinta Ihmiset ja osaaminen Liiketoimintakonsepti Integroitu toimintamalli

8 Taloudelliset tavoitteet 8 1-3/ / / /2007 Tavoite Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Operatiivinen oman pääoman tuotto, % 17,6 17,7 7,7 6,7 > 19 Operatiivinen kulujen suhde tuottoihin, % 39,1 38,2 54,0 60,9 < 40 Vahinkovakuutustoiminta Operatiivinen oman pääoman tuotto, % 35,0 26,9 23,7 18,5 > 20 Operatiivinen yhdistetty kulusuhde, % 100,8 89,3 89,5 95,9 92 Operatiivinen liikekulusuhde,% 22,9 21,9 19,4 20,8 < 20 Solvenssisuhde Konserni Oman pääoman tuotto käyvin arvoin, % 13,7 12,2 7,1 5,1 15,0 Tier 1 vakavaraisuussuhde,(vanha laskentakäytäntö) 8,0 8,0 7,9 7,5 Tier 1 vakavaraisuussuhde,(uusi laskentakäytäntö) 9,4 8,9 > 8,5

9 Tavoitteet Johtava markkina-asema Suomessa 9 Nyt Tavoite Yrityspankki Vahinkovakuutus 1./2. 1. Varainhoito Lähde: yritysten julkistamat tiedot, Rahoitustarkastus, Finanssialan keskusliitto

10 10 Osinkopolitiikka Tavoitteena jakaa osinkona vähintään puolet tilikauden tuloksesta edellyttäen, että vakavaraisuus vähintään 8,5 %. Vuosina osinkosuhde keskimäärin 59%.

11 11 OKO toteuttanut strategiaansa onnistuneesti

12 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Tavoitteet Markkina-asema 12 Nyt 2010 Strateginen tavoite suuryritysten pankkina pk-yritysten pankkina*) rahoituksen järjestäjänä pääomamarkkinoilla varainhoitajana osuus yritysluotoista 18% 19% 25% *) mitataan OP-Pohjola-ryhmätasoisena

13 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Markkinaosuus yritysluotoista kehittynyt myönteisesti % 16 17,3 % ,7 % /99 12/00 12/01 12/02 *) **) 12/03 12/04 12/05 12/06 12/07 *) 12/2002 asti talletuspankkien yritysluottokanta. **) Suomen Pankin uuden tilastointiperusteen mukainen osuus 1/2003 lähtien.

14 OKOlla merkittäviä asiakasreferenssejä 14 Yritystodistukset Maksuliike- ja kassanhallintaratkaisut Joukkovelkakirjalainat Kotimainen ja kansainvälinen maksuliike Maksuliikepankki Pääpankki Republic of Finland 2012 Serial Bond 4,000,000,000 Joint Lead Manager May 2007 Amer Sports Corporation Floating Rate Notes due 2009 and ,000,000 Joint Lead Manager May 2007 Clydesdale Bank Floating Rate Notes due ,000,000 Joint Lead Manager May 2007 Yritysjärjestelyt Syndikoidut luotot Acquisition by Pamplona Capital Senior Credit Facilities Mandated Lead Arranger October 2007 Senior Credit and Mezzanine Facilities Mandated Lead Arranger September 2007 Acquisition by 3i Senior Credit Facilities Mandated Lead Arranger August 2007 SRV Yhtiöt Oyj Revolving Credit Facility Sole Mandated Lead Arranger Agent December 2007 Elisa Oyj Revolving Credit Facility Mandated Lead Arranger November 2007 Stockmann Oyj Abp Acquisition of Lindex Multicurrency Credit Facilities Mandated Lead Arranger Agent September 2007

15 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Yritysluottokannan keskimarginaalin kehitys 15 1,0 % 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 0,4 0,3 Yritysluottokannan keskimarginaali 0,2 0,1 0,0 12/99 12/00 12/01 12/02 12/03 12/04 12/05 12/06 12/07

16 Hallinnoitavat asiakasvarat 16 Mrd % 14% 0% % 37 % 30 %

17 Vahinkovakuutusyhtiöiden markkinaosuudet maksutulosta*) *)markkinaosuudet kotimaisesta ensivakuutuksesta Pohjola If/Sampo Tapiola Fennia Lähivakuutus Muut

18 18 OKOn ja Pohjolan yhdistyminen vahvistaa markkina-asemaa ja kannattavuutta

19 OP-Pohjola-ryhmä tänään 19 OP-Pohjola-ryhmä Jäsenosuuspankit Osuuspankkikeskus Tukipalvelut Strategiset omistukset Osuus osakkeista 29,9 % Osuus äänistä 56,9 % OKO ( lähtien Pohjola) Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Vahinkovakuutustoiminta Vähittäispankkitoiminta Osuus osakkeista 13,3 % Osuus äänistä 12,6% OP-Pohjola-ryhmään kuuluvat luottolaitokset vastaavat toistensa veloista ja sitoumuksista

20 OKO hyötyy OP-Pohjola-ryhmästä 20 OP-Pohjola-ryhmä on markkinajohtaja suomalaisten vähittäisasiakkaiden sekä pk-yritysten pankkina - yli neljä miljoonaa asiakasta Mahdollisuus hyödyntää asiakasinformaatiota OP-Pohjola-ryhmän asiakaslupaus: markkinoiden parhaat keskittämisedut OP-Pohjola-ryhmällä markkinoiden kattavin palveluverkko, toimii OKOn vahinkovakuutuspalveluiden jakelukanavana Pääosa OKOn tukipalveluista OP-Pohjola-ryhmän keskusyhteisöltä OP-Pohjola-ryhmän vahva taloudellinen asema parantaa OKOn luottoluokitusta

21 OP-Pohjola-ryhmän työnjako 21 OP-Pohjola-ryhmä Osuuspankkikeskus Henkivakuutus Rahastoyhtiö Keskitetyt hallintopalvelut Hallintokulut ja pääomitustarpeet ylittävät myyntituotot jaetaan myyntipalkkioina Korvaus keskitetyistä palveluista Jäsenosuuspankit Vähittäispankki Omaisuudenhoitopalkkiot rahastojen ja henkivakuutusvarojen hoidosta OKOn myymien rahastojen ja henkivakuutusten myyntipalkkiot Korvaus keskitetyistä palveluista OKO ( lähtien Pohjola) Yrityspankki Omaisuudenhoito Vahinkovakuutus Asiakastietojen yhteiskäyttö, ei palkkioita Yhteisten yritysasiakkaiden tuotot palvelun myyvälle osapuolelle

22 Etuasiakastalouksien kasvu vahvaa 22 Kasvu/vuosi Kasvu yhteensä (tavoite 2010) Kasvu /vuosi Kasvu yhteensä

23 23 Konttoriverkostoa laajennettu Joulukuun 2007 lopussa 295 OP-Pohjolaryhmän toimipaikkaa tarjosi sekä pankkiettä vahinkovakuutus-palveluita. Pankki- ja vakuutuspalveluiden ristiinmyynti sujuu erinomaisesti. Yhteisten asiakkaiden määrä ( ).

24 Vahinkovakuutus Tuottosynergia-arviota tukee etuasiakastalouksien vahva kasvu 24 Milj Tuottosynergiat Tavoite Arvio on laskettu seuraavan kaavan mukaan: 10 %* (uudet osuuspankkiyhteistyön tuloksena saadut etuasiakastaloudet * keskimääräinen vakuutusmaksu / talous) + 5,4 %:n tuotto sijoitetuille vakuutusmaksuille

25 Vahinkovakuutus Kulusynergiat toteutetuista toimenpiteistä tavoiteuralla 25 Milj. 40 Tavoite Vahinkovakuutus Varainhoito Konsernirakenne

26 26 Nimenmuutos integraation huipentuma Nyt lähtien

27 Nimenmuutoksella vankat perusteet 27 Henkilöstö - Yhtenäisyyden tunne - Yksi yhtenäinen yrityskulttuuri Asiakas - Pörssiyhtiön uudella nimellä Pohjola Pankki Oyj selkeyttää nimistöä - Yksi yhteinen nimi koko pörssiyhtiölle. - Yhteys liikemerkin kautta koko OP-Pohjola-ryhmään. - Pohjolan brändi säilyy ja vahvistuu. - Pohjola on etenkin kuluttajille OKOa tunnetumpi nimi - Asiakkaita voidaan lähestyä yhdellä nimellä Sijoittaja - Pörssiyhtiö erottuu selkeästi yhtenä kokonaisuutena - Pohjola laajasti tunnettu nimi sijoittajien keskuudessa

28 28 Hyvä yrityskuva vahvistaa asemaa edelleen

29 Yritysten 5 tärkeintä pankkia ( ) 29 % of corporates citing the bank as one of their top 5 banks Bank A Bank B Bank C Bank D OKO Bank Bank E Bank F Bank G Bank H Bank I Bank J Bank K Bank L Bank M SFR/ Large Corporations (Top 50 companies in Finland)

30 Yritysten 2 tärkeintä pankkia ( ) 30 % of corporates citing the bank as one of their top 2 banks Bank A Bank B Bank C Bank D OKO Bank Bank E Bank F Bank G Bank H Bank I SFR/ Large Corporations (Top 50 companies in Finland)

31 Yritysjohdon osallistuminen asiakastyöhön ( ) 31 4,5 4,3 Grade Average 4,1 3,9 3,7 3,5 3,3 3,1 2,9 2,7 Bank A Bank B Bank C Bank D OKO Bank Bank E Bank F Bank G Bank H Bank I Bank J 2, SFR/ Large Corporations (Top 50 companies in Finland)

32 Asiakasvastuuhenkilöiden laatu ( ) 32 4,1 3,9 Bank A Bank B Grade Average 3,7 3,5 3,3 3,1 Bank C Bank D OKO Bank Bank E Bank F Bank G Bank H Bank I Bank J 2, SFR/Large Corporations (Top 50 companies in Finland)

33 Asiakkailla myönteiset näkemykset OKOsta 33 OKOn pankki- ja vakuutusbrändit Suomen tunnetuimmat. OKOn vahvuus helppo ja sujuva yhteistyö asiakkaiden kanssa. Asiakkaat arvostavat ylimmän johdon osallistumista asiakastyöhön ja nopeaa päätöksentekoa sekä arvioivat asiakasvastuulliset markkinoiden parhaimmistoon kuuluviksi.

34 34 Miksi sijoittaa OKOn osakkeeseen?

35 Indeksi Osakkeen kokonaistuotto toimialan keskiarvoa parempi /00 12/01 12/02 12/03 12/04 12/05 12/06 12/07 OKO A *) OMX Helsinki Financials OMX Helsinki Cap *) OKOn rekisteröity osakeanti on huomioitu osakkeen kurssissa takautuvasti.

36 Omistajat saaneet taloudellista lisäarvoa 36 M 3000 M 2500 Markkina-arvon muutos 12/02-12/ Osakeanti 10/05-11/ Markkina-arvon muutos pl. osakeanti Osingot /02 12/03 12/04 12/05 12/06 12/07 Arvonlisäys 1834 Markkina-arvo (OKO A ja K) Osingot M

37 Osinkoja maksettu tavoitetta enemmän % 2, , , , , , Osinko / osake, Osinkosuhde, %

38 38 Strategian määrätietoinen toteutus jatkuu... Pankki- ja sijoituspalvelutoiminnan markkina-asemaa vahvistetaan edelleen yritysten pankkina ja varainhoidossa. Vahvuutena asiakkaiden myönteiset näkemykset. Ratkaisukeskeisyys ohjaa toimintaa. Vahinkovakuutustoiminnassa markkina-asemaa voidaan parantaa erityisesti kotitalouksien vakuuttajana. Tavoitteena on etuasiakastalouksien määrän kasvattaminen markkinoiden parhailla keskittämiseduilla ja hyödyntämällä OP-Pohjola-ryhmän laajaa asiakaskuntaa ja konttoriverkostoa.

39 39 Strategian määrätietoinen toteutus jatkuu Konsernin kannattavuustavoitteen saavuttaminen edellyttää synergiaetujen kotiuttamista ja toiminnan tehokkuuden parantamista liiketoiminnan kasvattamista orgaanisesti pääomien käytön tehostamista.

40 Vuoden 2008 näkymät 40 Vuonna 2008 talouskasvun odotetaan hidastuvan, mutta yltävän pitkän ajan keskimääräiselle tasolle. Yritysluottokannan kasvun arvioidaan jatkuvan, mutta hitaampana kuin vuonna Luottomarginaalien ennakoidaan säilyvän vakaina. Pankki- ja sijoituspalvelutoiminnan tuloksen ennen veroja arvioidaan olevan parempi kuin vuonna Maksuvalmiusreservien arvostustuloksen ennakoidaan muodostuvan vuoden 2007 tulosta paremmaksi ja riskiaseman säilyvän hyvänä. Vahinkovakuutusliiketoiminnan maksutuottojen kasvuun vaikuttavat tiivis yhteistyö OP-Pohjola-ryhmän jäsenpankkien kanssa sekä yhteisille pankki- ja vakuutusasiakkaille tarjottavan bonus-edun käyttöönotto, joiden arvioidaan vahvistavan markkina-asemaa erityisesti henkilöasiakkaiden keskuudessa. Vahinkovakuutuksen operatiivisen yhdistetyn kulusuhteen arvioidaan olevan 91-95%, mikäli suurvahinkoja ei ole poikkeuksellisen paljon. Vahinkovakuutuksen sijoitustoiminnan pitkän aikavälin tuotto-odotus on 5,4%. Muun toiminnan tuloksen arvioidaan olevan parempi kuin vuonna 2007, jolloin tulosta pienensi 11 miljoonan euron kertaluonteinen erä.

41 OKO Pankki Oyj ( lähtien Pohjola Pankki Oyj) 41 Taloudellinen katsaus 2007 Loka - joulukuu

42 42 OKO-konserni

43 Asiakasliiketoiminnan kasvu jatkui vahvana ja konsernin tulos oli hyvä huomioon ottaen vaikeat markkinaolosuhteet 43 Asiakasliiketoiminnan kasvu jatkui koko vuoden vahvana Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta teki maksuvalmiusreservien arvonalentumisia lukuun ottamatta ennätyksellisen tuloksen sekä neljännellä vuosineljänneksellä että koko vuonna Yrityspankin, Pääomamarkkinoiden ja Varainhoidon tulokset kasvoivat tuntuvasti. Vakuutustekninen kate oli loppuvuonna edellisvuotta parempi ilman vastuuvelan perustekoron nostoakin. Se oli koko vuodelta selvästi suurempi kuin vuonna 2006 Sijoitustoiminnan tulos oli tyydyttävä ottaen huomioon vaikeat markkinaolosuhteet. Konsernin likviditeetti- ja riskiasema säilyivät hyvinä.

44 Asiakasliiketoiminta jatkui strategian mukaisesti, markkina-arvostukset rasittivat tulosta 44 Tulos ennen veroja loka-joulukuu 67 M (57) vuoden alusta 288 M (223) Tulos / osake loka-joulukuussa 0,24 (0,20) vuoden alusta 1,04 (0,89) Oman pääoman tuotto loka-joulukuussa 5,1 % (11,7) vuoden alusta 9,3 % (9,5) Oma pääoma / osake 9,19 (8,99) Tier 1 - vakavaraisuus 7,5 % (8,2)

45 M 60 Tulos ennen veroja liiketoiminnoittain Loka-joulukuu Pankki- ja sijoituspalvelut Vahinkovakuutus Muu toiminta 10-12/ /2007

46 M 200 Tulos ennen veroja liiketoiminnoittain Tammi-joulukuu Pankki- ja sijoituspalvelut Vahinkovakuutus Muu toiminta 1-12/ /2007

47 Tuloslaskelma neljännesvuosittain 47 M 1-3/06 4-6/06 7-9/ /06 1-3/07 4-6/07 7-9/ /07 Korkokate Saamisten arvonalentumiset Korkokate arvonalentumisten jälkeen Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot Palkkiotuotot ja -kulut, netto Kaupankäynnin nettotuotot Sijoitustoiminnan nettotuotot Liiketoiminnan muut tuotot Tuotot yhteensä Henkilöstökulut IT-kulut Poistot yrityskaupan yhteydessä syntyneistä aineettomista hyödykkeistä Muut poistot Muut kulut Kulut yhteensä Tulos ennen veroja

48 Korkokatteen kehitys arvonalentumisten jälkeen M 140 5,8-1, ,6 19,3-0,5 1,0 1,0 114, , /2006 Yrityspankki Pääomamarkkinat Keskuspankki Varainhallinta Varainhoito Vahinkovakuutus Muu toiminta 1-12/2007

49 ,2 Nettopalkkiotuottojen kehitys 5,9 0,3 7,6 1,6 114, /2007 Yrityspankki Pääomamarkkinat Varainhoito Muut 1-12/2006

50 Avainluvut vuosineljänneksittäin / / / / / / / / Tulos ennen veroja, milj Oman pääoman tuotto käyvin arvoin, % *) 8,5 2,1 18,3 11,7 13,7 12,2 7,1 5,1 Tier 1 -vakavaraisuussuhde, % 8,8 8,2 8,2 8,2 8,0 8,0 7,9 7,5 Vakavaraisuussuhde, % 11,7 10,5 12,7 12,9 12,7 13,3 13,0 12,2 Tulos / osake, 0,26 0,21 0,22 0,20 0,25 0,36 0,20 0,24 Oma pääoma / osake, 8,33 8,37 8,75 8,99 8,65 8,91 9,07 9,19 *) Oman pääoman tuoton laskennassa tulos ja käyvän arvon rahaston muutokset on muutettu vuositasoisiksi

51 Tase luotot ja sijoitukset 51 mrd ,5 mrd. 22,3 mrd. 12% 9% 24,2 mrd. 14% 9% 25,9 mrd. 9% 11% 18% % 6% 19% 17% 30% 20% 32% 36% % 2% 5% 12% 1% 10% Muut erät Henkivakuutustoiminnan varat Saamiset asiakkailta Saamiset muilta luottolaitoksilta 11% 1% 12% 11% 3% 12% Sijoitusomaisuus Vahinkovakuutustoiminnan varat Kaupankäynnin rahoitusvarat Saamiset OP-ryhmän vähittäispankeilta

52 Tase rahoitus 52 mrd ,5 mrd. 19% 7% 25% 22,3 mrd. 7% 9% 9% 9% 41% 24,2 mrd. 5% 5% 8% 9% 55% 25,9 mrd. 5% 5% 11% 8% 50% % 3% 5% 4% 2% 9% 6% 3% 8% % 3% 7% 10% Muut erät Pääomalainat Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat Vahinkovakuutus-toiminnan velat Velat muille luottolaitoksille Oma pääoma ja vähemmistöosuus Velat, joilla on huonompi etuoikeus Henkivakuutustoiminnan velat Velat asiakkaille Velat OP-ryhmän vähittäispankeille

53 Omat varat ja vakavaraisuus 53 M % ,5 11,0 11,0 7,0 7,0 7,6 12,8 9,6 12,9 8,2 12,2 7, /02 12/03 12/04 12/05 12/06 12/ Ensisijaiset omat varat Toissijaiset omat varat Vakavaraisuus, % Ensisijaisten omien varojen suhde, % Omien varojen vähennyseriä ei ole esitetty kuvassa.

54 Luottokelpoisuusluokitukset*) 54 Moody's Investors Standard Fitch Service & Poor s Ratings OKO Aa1 AA- AA- Danske Bank Aa1 AA- AA- Nordea Aa1 AA- AA- DnB NOR Aa1 A+ - Handelsbanken Aa1 AA- AA- Swedbank Aa1 A+ A+ SEB Aa2 A+ A+ Pohjola **) A2 A+ - If **) A2 A - Suomen valtio Aaa AAA AAA *) Pitkäaikainen varainhankinta **) Insurer financial strength

55 55 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta

56 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminnan asiakasliiketoiminta kehittyi strategian mukaisesti, markkina-arvostukset rasittivat tulosta 56 Tulos ennen veroja loka-joulukuu 21 M (43) tammi-joulukuu 141 M (163). Operatiivinen oman pääoman tuotto oli loka-joulukuu 6,7 % (19,2). tammi-joulukuussa 12,1 % (18,2) Kulujen osuus tuotoista loka-joulukuussa 60,9% (44,0) tammi-joulukuussa 46,3 % (41,5) Yrityspankin luotot ja takaukset lisääntyivät viimeisellä vuosineljänneksellä 447 M ja olivat 11,2 mrd.. Vuosikasvu oli 15%. Yritysluottojen markkinaosuus kasvoi edellisvuoden (17,2) lopusta 17,3%:iin ( ). Hallinnoitavat asiakasvarat olivat 31,3 mrd..

57 M Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Tulos ennen veroja liiketoiminta-alueittain Loka- joulukuu Yrityspankki Pääomamarkkinat Keskuspankki Varainhallinta Varainhoito Pankki- ja sijoituspalvelut / /2007

58 M 180 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Tulos ennen veroja liiketoiminta-alueittain Tammi - joulukuu Yrityspankki Pääomamarkkinat Keskuspankki Varainhallinta Varainhoito Pankki- ja sijoituspalvelut / /2007

59 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Tulos neljännesvuosittain 59 M 1-3/06 4-6/06 7-9/ /06 1-3/07 4-6/07 7-9/ /07 Korkokate Saamisten arvonalentumiset Korkokate arvonalentumisten jälkeen Palkkiotuotot ja -kulut, netto Kaupankäynnin nettotuotot Sijoitustoiminnan nettotuotot Liiketoiminnan muut tuotot Tuotot yhteensä Liikekulut yhteensä Poistot yrityskaupan yhteydessä syntyneistä aineettomista hyödykkeistä Tulos ennen veroja

60 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Avainluvut /06 4-6/06 7-9/ /06 1-3/07 4-6/07 7-9/ / Tulos ennen veroja, milj Tulos ennen veroja käyvin arvoin, milj Operatiivinen oman pääoman tuotto, % 18,9 14,0 16,1 19,2 17,6 17,7 7,7 6,7 Operatiivinen kulujen osuus tuotoista, % 37,9 43,1 40,9 44,0 39,1 38,2 54,0 60,9 Luotto- ja takauskanta, mrd. 8,7 9,3 9,6 9,8 10,1 10,7 10,8 11,4 Saamisten arvonalentumiset, milj. -0,8 0,0 1,6 0,3 0,0 0,5 1,2-1,0 Ongelmasaamisten osuus luotoista ja takauksista, % 0,3 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 0,1 Hallinnoitavat asiakasvarat, mrd. 28,9 28,5 29,7 31,3 31,3 32,5 32,5 31,3

61 10 mrd Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Kasvu - luottokanta 12 % 7 % 19 % 13 % 17 % 5% 6% 2% 5% / / / / / / / / /2007 Kasvuprosentit on ilmoitettu kasvuna edellisen kauden lopusta.

62 Kauppa Rakentaminen Metsäteollisuus Kiinteistösijoitus Palvelut Kuljetus ja liikenne Energian tuotanto Muu teollisuus Elintarviketeollisuus Muiden kiinteistöjen hallinta Tietoliikenne ja elektroniikka Kemian teollisuus Viestintä ja kustantaminen Muut toimiala*) Metalliteollisuus % Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Yrityssaamiset toimialoittain (6,6 mrd. ) (7,9 mrd. ) (8,6 mrd. ) (10,6 mrd. ) (12,3 mrd. )

63 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Yrityssaamiset ja sitoumukset rating-luokittain*) % (AAA-A-) 3-4 (BBB+ - BBB-) 5-6 (BB+ - BB) 7-8 (BB- - B+) 9-10 (B - C) (D) Luokittelematon *) Vakuuksia ja takauksia ei ole huomioitu.

64 mrd. Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Luotto ja takauskanta % ,1 0,2 0,2 0,3 0,2 0, ,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 12/02 12/03 12/04 12/05 12/06 12/07-1 Luotto- ja takauskanta *) Saamisten arvonalentumiset / luotto- ja takauskanta, % Ongelmasaamiset / luotto- ja takauskanta, % *) Sisältää luottokannan, repo-ostot, leasing-vastuut, takaukset ja takuuvastuut.

65 M 15 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Luottojen arvonalentumiset ja luottotappiot Uudet arvonalentumiset Arvonalentumisten peruutukset ja palautukset luottotappioista Arvonalentumiset, netto

66 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Asiakkaan kanssa tehtyjen johdannaiskauppojen määrä, kpl

67 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Saamiset ja velat OKOn ja OP-Pohjola -ryhmän vähittäispankkien välillä 67 M /04 6/04 9/04 12/04 3/05 6/05 9/05 12/05 3/06 6/06 9/06 12/06 03/07 06/07 09/07 12/07 Muut talletukset Varantotalletukset Pääomasijoitukset ja perpetuaalilainat Katetalletukset Muut luotot Nettoasema

68 Mrd Pankki-ja sijoituspalvelutoiminta Kasvu - Hallinnoitavat asiakasvarat 152 % 14% 0% % 37 % 30 %

69 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Hallinnoitavat asiakasvarat % 53% 3% Instituutioasiakkaat OKO Private Rahastot

70 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Hallinnoitavien asiakasvarojen omaisuusluokkajakauma % 18 % 27 % 39% Rahamarkkinat Joukkovelkakirjat Osakkeet Muut sijoitukset

71 71 Vahinkovakuutustoiminta

72 Vahinkovakuutuksen kasvu jatkui ja tulos parani 72 Tulos ennen veroja Loka-joulukuussa 56 M (20). Laskuperustemuutokset paransivat tulosta 32M (1) Tammi-joulukuussa 181 M (78) Operatiivinen oman pääoman tuotto Loka-joulukuussa 18,5 % (27,6). Tammi-joulukuussa 25,2 % (20,9) Operatiivinen yhdistetty kulusuhde Loka-joulukuussa 95,9 % (95,8) Tammi-joulukuussa 93,8 % (95,5) Sijoitustoiminta tuotti Loka-joulukuussa 0,2 % (1,5) Tammi-joulukuussa 4,8 % (5,2) Vakuutusmaksutuotot kasvoivat 3 % ja olivat 211 M (10-12/07), 204 (10-12/06) Uusia etuasiakastalousasiakkaita saatiin viimeisellä vuosineljänneksellä 9400

73 Vahinkovakuutustoiminta Tulos neljännesvuosittain 73 M 1-3/06 4-6/06 7-9/ /06 1-3/07 4-6/07 7-9/ /07 Vakuutusmaksutuotot Korvauskulut Aineettomien hyödykkeiden poistot*) Liikekulut Vakuutustekninen kate yhteensä Sijoitustuotot ja kulut Palkkiotuotot ja kulut Muut tuotot ja kulut Liikevoitto Diskonttauksen purku Rahoituskulut Tulos ennen veroja *) Johtuvat yrityskaupassa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistoista

74 Vahinkovakuutustoiminta Avainluvut /06 4-6/06 7-9/ /06 1-3/07 4-6/07 7-9/ /07 Vakuutusmaksutuotot, milj Tulos ennen veroja, milj Tulos ennen veroja käyvin arvoin, milj Operatiivinen oman pääoman tuotto, % 23,8-14,4 44,1 27,6 35,0 26,9 23,7 18,5 Operatiivinen yhdistetty kulusuhde, % 98,2 91,6 96,7 95,8 100,8 89,3 89,5 95,9 Sijoitustoiminnan tuotto, % 1,5-0,5 2,5 1,5 2,4 1,0 1,1 0,2 Operatiivinen vahinkosuhde, % 74,3 70,0 76,8 73,9 78,0 67,5 70,0 75,2 Operatiivinen liikekulusuhde, % *) 23,8 21,6 19,9 21,9 22,9 21,9 19,4 20,8 *) Pois lukien yrityskaupan yhteydessä syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistot

75 Vahinkovakuutustoiminta Vakuutusmaksutuottojen kasvu Loka-joulukuu 75 M 250 3% % 100 0% 50 15% 0 Henkilöasiakkaat Yritysasiakkaat Baltia Yhteensä 10-12/ /2007

76 M Vahinkovakuutustoiminta Vakuutusmaksutuottojen kasvu Tammi - joulukuu 8 % % % % Henkilöasiakkaat Yritysasiakkaat Baltia Yhteensä 1-12/ /2007

77 Vahinkovakuutustoiminta Operatiiviset yhdistetyt kulusuhteet liiketoiminta-alueittain % Henkilöasiakkaat Yritysasiakkaat Baltia Yhteensä ,1 % 99,7 % 96,2 % 92,8 % 98,2 % 93,9% 95,8% 95,9 % / / / / / / /2007 Liikekulut / vakuutusmaksutuotot Korvaustenkäsittelykulut / vakuutusmaksutuotot Korvauskulut / vakuutusmaksutuotot

78 Vahinkovakuutustoiminta Yhdistetyn kulusuhteen kehitys ,6 105,1 95,9 94,8 91,2 92,3 87,8 88,1 82,5 77,5 98,2 96,7 91,6 95,8 95,4 100,8 95,9 89,5 93,8 89, Q1 Q2 Q3 Q4 Koko vuosi

79 M 3200 Vahinkovakuutustoiminta Sijoituskannan allokaatiojakauma M M M % 3 % 2% % % 72% 69% % % 17% 16% 0 Käypä arvo Käypä arvo Käypä arvo Kiinteistöt Vaihtoehtoiset sijoitukset Osakkeet Joukkolainat ja korkorahastot *) Rahamarkkinat *) *) Luvut sisältävät korkoinstrumenttien siirtyvät korot.

80 Vahinkovakuutustoiminta Sijoitustoiminnan nettotuotot 80 M /06 4-6/06 7-9/ / /06 1-3/07 4-6/07 7-9/ /07 Nettotuotot tuloslaskelmassa Käyvän arvon rahaston muutos Nettotuotot käyvin arvoin

81 OKO Pankki Oyj 81 Tietoa osakkeenomistajista ja osakkeesta

82 OKOn suurimmat osakkeenomistajat Kaikki osakkeet osakkeista, % äänistä, % osakkeista, % äänistä, % Osuuspankkikeskus Osk 29,9 56,9 29,9 56,7 Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi 10,2 5,5 10,2 5,5 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 10,0 5,4 10,4 5,6 Oulun Osuuspankki 1,3 1,8 1,3 1,8 OP-Eläkekassa 0,9 0,5 0,9 0,5 OP-Eläkesäätiö 0,9 0,5 0,9 0,5 Turun Seudun Osuuspankki 0,5 0,3 0,4 0,3 Länsi-Suomen Osuuspankki 0,4 0,5 0,5 0,5 Etelä-Karjalan Osuuspankki 0,4 0,2 0,4 0,2 Pohjolan Osuuspankki 0,4 0,5 0,4 0,5 Hallintarekisteröidyt osakkaat 18,0 9,7 15,4 8,3 Jäsenosuuspankit yhteensä 13,2 12,6 12,5 12,4

83 OKOn osakkeenomistajat A-sarjan suurimmat omistajat 83 Osuus osakkeista, % Osuus osakkeista, % Osuuspankkikeskus Osk 13,9 14,0 Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi 13,1 13,1 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 12,7 13,3 Osuuspankkien Eläkekassa 1,2 1,2 Osuuspankkien Eläkesäätiö 1,1 1,1 Oulun Osuuspankki 1,0 1,0 Turun Seudun Osuuspankki 0,7 0,6 Etelä- Karjalan Osuuspankki 0,5 0,5 Länsi-Suomen Osuuspankki 0,4 0,4 OP-Suomi Arvo 0,4 0,5 Hallintarekisteröidyt osakkaat 22,9 19,7 Jäsenosuuspankit yhteensä 13,6 12, Tietoa OKOn osakkeista A-sarja K-sarja A-sarja K-sarja Osakkeita, kpl Osuus osakkeista, % 78,5 21,5 78,4 21,6 Osuus äänistä, % 42,2 57,8 42,0 58,0

84 Omistuksen jakauma - osuus osakkeista ,0% 29,9% 17,9% 7,7% 13,2% 10,2% 10,0% OPK Osuuspankit Ilmarinen Suomi Muut kotimaiset instituutiot Hallintarekisteröidyt Kotitaloudet Muut

85 Osakekannan (OKO A ja K) markkina-arvo 85 Mrd 3,5 3,0 2,5 2,39 2,58 2,66 2,0 1,5 1,0 0,67 0,87 1,02 0,5 0,0 12/02 12/03 12/04 12/05 12/06 12/07

86 OKOn A-sarjan viikottainen vaihto ja kurssikehitys*) 86 15,00 kpl , , , , ,00 Vaihto 3/02 6/02 9/02 12/02 3/03 6/03 9/03 12/03 3/04 6/04 9/04 12/04 3/05 6/05 9/05 12/05 3/06 6/06 9/06 12/06 3/07 6/07 9/07 12/07 Kurssi *) OKOn rekisteröity osakeanti on huomioitu osakkeen kurssissa takautuvasti. 0

87 Osinkoja maksettu tavoitetta enemmän 2,50 % , , , , , Osinko / osake, Osinkosuhde, %

88 Eurooppalaisten pankkien kurssikehityksiä European Banks 1. quartile European Banks 2. quartile European Banks 3. quartile European Banks 4. quartile OKO Bank Plc

89 Indeksi Osakkeen kokonaistuotto toimialan keskiarvoa parempi /00 12/01 12/02 12/03 12/04 12/05 12/06 12/07 OKO A *) OMX Helsinki Financials OMX Helsinki Cap *) OKOn rekisteröity osakeanti on huomioitu osakkeen kurssissa takautuvasti.

90 90 Yhteystiedot Talousjohtaja Ilkka Salonen Tel ilkka.salonen@oko.fi Sijoittajasuhdejohtaja Marja Huhta Tel marja.huhta@oko.fi IR Controller Raila Rissanen Tel raila.rissanen@oko.fi

91 91 Disclaimer This document is only being distributed to and is only directed at (i) persons who are outside the United Kingdom or (ii) to investment professionals falling within Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the Order ) or (iii) high net worth entities, and other persons to whom it may lawfully be communicated, falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons together being referred to as relevant persons ). The shares are only available to, and any invitation, offer or agreement to subscribe, purchase or otherwise acquire such securities will be engaged in only with, relevant persons. Any person who is not a relevant person should not act or rely on this document or any of its contents. Offers will not be made directly or indirectly in any jurisdiction where prohibited by applicable law and any offer documents and related acceptance forms will not and may not be distributed, forwarded or transmitted into or from any jurisdiction where prohibited by applicable law. In particular, the rights offering and the tender offer will not be made, directly or indirectly, in or into, or by use of the mails of, or by any means of instrumentality (including without limitations, mail, facsimile transmission, or telephone) of interstate or foreign commerce of, or any facilities of a national securities exchange of Australia, the Hong Kong Special Administrative Region of the People s Republic of China, Japan, South Africa, Canada or the United States. Not for release, publication or distribution in Australia, the Hong Kong Special Administrative Region of the People s Republic of China, Japan, South Africa, Canada or the United States.