OKO OKO. Tammi-syyskuu 2005

Transkriptio

1 OKO Tammi-syyskuu 2005

2 OSA I STRATEGIA JA MARKKINA-ASEMA Strategia

3 Visio Asiakkaat Henkilöstö Sijoittajat Suomen vetovoimaisin ja menestyvin pankki. Kasvu Kannattavuus Osakkeen tuotto

4 Missio Taloudellisen lisäarvon tuottaminen asiakkaille ja osakkeenomistajille.

5 Strategia OKOn liiketoiminta-alueet ovat Yrityspankkitoiminta Investointipankkitoiminta Vähittäispankkitoiminta *) Keskuspankkitoiminta ja varainhallinta OKO keskittyy kotimaisten asiakkaiden palveluun ja tarjoaa näille monipuoliset rahoitus-, sijoitus- ja maksuliikeratkaisut myös kansainvälisesti. Ulkomaisille asiakkaille OKO tarjoaa pankkipalvelut näiden Suomeen liittyvän liiketoiminnan tarpeisiin. OKO toimii OP-ryhmän keskuspankkina sekä vastaa ryhmän maksuvalmiudesta ja kansainvälisestä palvelukyvystä. *) Osana Pohjolan hankintaan liittyviä järjestelyjä OKO myi Okopankki Oyj:n OPK:lle ja luopui vähittäispankkitoiminnasta.

6 Strategia OKOn tavoitteena on kasvaa lähivuosina markkinoita nopeammin seuraavilla alueilla: yritysten pankkina kotitalouksien pankkina pääkaupunkiseudulla *) instituutio- ja henkilöasiakkaiden varallisuudenhoitajana rahoituksen järjestäjänä pääomamarkkinoilla Toimijat Yrityspankki Vähittäispankki Vähittäispankki Investointipankki Vähittäispankki Yrityspankki Investointipankki *) Osana Pohjolan hankintaan liittyviä järjestelyjä OKO myi Okopankki Oyj:n OPK:lle ja luopui vähittäispankkitoiminnasta.

7 Markkina-asematavoitteet 2001 Nyt 2007 suuryritysten pankkina pk-yritysten pankkina *) yritysten maksuliikkeen hoitajana *) kotitalouksien pankkina pääkaupunkiseudulla *) omaisuudenhoitajana *) mitataan OP-ryhmätasoisena Osana Pohjolan hankintaan liittyviä järjestelyjä OKO myi Okopankki Oyj:n OPK:lle ja luopui vähittäispankkitoiminnasta.

8 Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitearvot Pitkän aikavälin 1-9/ tavoitetaso ***) IFRS IFRS FAS IFRS Kulujen suhde tuottoihin, % *) Ensisijaisten omien varojen osuus riskipainotetuista sitoumuksista, % 7,0 6,9 7,5 7,0 Oman pääoman tuotto, % p.a. *) 14,0 14,5 **) 13,9 13,0 Osinkosuhde, % FAS FAS FAS FAS Kulujen suhde tuottoihin, % *) Ensisijaisten omien varojen osuus riskipainotetuista sitoumuksista, % 7,0 7,4 7,0 7,3 Oman pääoman tuotto, % p.a. *) 12,0 14,3 16,9 13,2 Osinkosuhde, % *) Kertaluonteisista eristä puhdistettu **) Vuositasoinen ***) Pohjola-kaupan jälkeen julkistettiin OKO-konsernin uudet taloudelliset tavoitteet: konsernin oman pääoman tuotto 12 %, pankki- ja sijoituspalvelutoiminnan oman pääoman tuotto 14 % ja kulujen osuus tuotoista alle 40 % sekä vahinkovakuutustoiminnan oman pääoman tuotto 12 % ja yhdistetty kulusuhde pienempi kuin 99 % suhdannesyklin kaikissa vaiheissa.

9 Markkina-asema OKO

10 Kasvu - luottokanta mrd % 17 % 10 % 14 % 7 % OKO yhteensä 6 % 7 % 13 % 19 % 5 % 14 % 17 % 8 % 17 % 19 % Yrityspankkitoiminta Vähittäispankkitoiminta*) Keskuspankkitoiminta ja varainhallinta 12/ / / / /2004 9/2005 Kasvuprosentit on ilmoitettu kasvuna edellisen kauden lopusta. *) Osana Pohjolan hankintaan liittyviä järjestelyjä OKO myi Okopankki Oyj:n OPK:lle ja luopui vähittäispankkitoiminnasta.

11 Markkinaosuus yritysluotoista % ,9 % ,7 % OPK / Tutkimus OKO 3/99 6/99 9/99 12/99 3/00 6/00 9/00 12/00 3/01 6/01 9/01 12/01 3/02 6/02 9/02 12/02 *) **) 3/03 6/03 9/03 12/03 3/04 6/04 9/04 12/04 3/05 6/05 8/05 *) 12/2002 asti talletuspankkien yritysluottokanta. '*) Suomen Pankin uuden tilastointiperusteen mukainen osuus 1/2003 lähtien.

12 Yrityspankkitoiminta Luottokannan keskimarginaalin kehitys % 1,0 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0,0 Yritysluotot Yhteisöluotot OKO 3/99 6/99 9/99 12/99 3/00 6/00 9/00 12/00 3/01 6/01 9/01 12/01 3/02 6/02 9/02 12/02 3/03 6/03 9/03 12/03 3/04 6/04 9/04 12/04 3/05 6/05 9/05

13 Vähittäispankkitoiminta*) Korkoero % 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 3/99 9/99 3/00 9/00 3/01 9/01 3/02 9/02 3/03 9/03 3/04 9/04 3/05 9/05 Luotot ja talletukset Luotot ja kokonaisvelkarahoitus *) Osana Pohjolan hankintaan liittyviä järjestelyjä OKO myi Okopankki Oyj:n OPK:lle ja luopui vähittäispankkitoiminnasta.

14 Vähittäispankkitoiminta**) Asuntoluottojen keskimarginaalit *) Marginaali, % 2,0 1,8 1,6 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0 3/00 6/00 *) Asiakasmarginaali 9/00 12/00 3/01 6/01 9/01 12/01 3/02 6/02 9/02 12/02 3/03 6/03 9/03 12/03 3/04 6/04 9/04 12/04 3/05 6/05 9/05 Uudet asuntoluotot Asuntoluottokanta **) Osana Pohjolan hankintaan liittyviä järjestelyjä OKO myi Okopankki Oyj:n OPK:lle ja luopui vähittäispankkitoiminnasta.

15 Kasvu - yleisötalletukset Mrd. 3,0 2,5 2,0 1,5 18 % -3 % -2 % 20 % 6 % 2 % -2 % 13 % 23 % 4 % 12/ / / /2003 1,0 0,5 38 % 15 % -18 % 10 % -1 % 12/2004 9/2005 0,0 Konserni yhteensä Vähittäispankkitoiminta*) Muut talletukset Kasvuprosentit on ilmoitettu kasvuna edellisen kauden lopusta. *) Osana Pohjolan hankintaan liittyviä järjestelyjä OKO myi Okopankki Oyj:n OPK:lle ja luopui vähittäispankkitoiminnasta.

16 Investointipankkitoiminta Kasvu - Opstockin hallinnoimat asiakasvarat mrd % 14 % 14 % 33 % 23 % 14 % 1 % 58 % 47 % 39 % 21 % 19 % 10 % 27 % 24 % 14 % 17 % 44 % 0 % 12/ / / / /2004 9/ Yhteensä OP-rahastot Välitetyt kvrahastot Henkivakuutus Muut Kasvuprosentit on ilmoitettu kasvuna edellisen kauden lopusta.

17 Investointipankkitoiminta Kasvu - Opstockin hallinnoimat asiakasvarat mrd % 33 % 40 % 14 % 14 % 23 % 38 % 47 % 11 % 2 % 28 % 23 % 16 % 11 % 21 % 12/ / / / /2004 9/ Yhteensä Täysihoito Puolihoito Välitetyt kvrahastot Kasvuprosentit on ilmoitettu kasvuna edellisen kauden lopusta.

18 OP-ryhmän osuus vapaaehtoisten henki- ja eläkevakuutusten maksutulosta sekä sijoitusrahastoista % Henki- ja eläkevakuutusten maksutulo *) Sijoitusrahastojen pääomat **) 5 0 Sijoitusrahastojen omistajat **) 12/ / / / / /2004 9/2005 *) Elokuu 2005 **) Suomeen rekisteröidyt sijoitusrahastot

19 Vähittäispankkitoiminta*) Uudet asiakkaat Kpl /02 12/02 3/03 6/03 9/03 12/03 3/04 6/04 9/04 12/04 3/05 6/05 9/05 *) Osana Pohjolan hankintaan liittyviä järjestelyjä OKO myi Okopankki Oyj:n OPK:lle ja luopui vähittäispankkitoiminnasta.

20 Yrityspankkitoiminta Kasvu - välitetyt maksuliiketapahtumat Milj. kpl % 19 % 11 % % 7 % 1 % Tammi-joulukuu Tammi-syyskuu Kasvuprosentit on ilmoitettu kasvuna edellisen vuoden vastaavasta ajankohdasta.

21 OSA II TALOUS- JA LIIKETOIMINTA- ALUEINFORMAATIO Taloudellinen informaatio

22 Toiminta lyhyesti Tammi-syyskuu 2005 OKO-konsernin tulos ennen veroja oli 115 M (100). Tulokseen sisältyi 4,7 M :n myyntivoitto käyttöomaisuusosakkeista. Vertailukauden lukuun sisältyi 8,4 M :n myyntivoitto OMX:n osakkeista. Vuositasoiseksi muutettu oman pääoman tuotto oli 14,5 % (13,6). Vakavaraisuussuhde oli 8,7 % (11,0) ja ensisijaisten omien varojen vakavaraisuussuhde 6,9 % (7,6). Pohjolan osakkeiden hankinta kasvatti riskipainotettujen sitoumusten määrää ja heikensi väliaikaisesti vakavaraisuutta. Osakekohtainen tulos oli 0,87 (0,81).

23 Toiminta lyhyesti Tammi-syyskuu 2005 Luottokanta kasvoi katsauskaudella 6 % ja vuodessa 13 % 9,2 mrd. :oon (8,7). Yleisön talletukset pienenivät 3 % vuodenvaihteesta ja olivat 2,3 mrd. (2,4). Vuodessa talletukset sen sijaan kasvoivat 12 %. Omaisuudenhoidon hallinnoimat asiakasvarat olivat 13,6 mrd. (10,9). Ne kasvoivat vuodenvaihteesta 25 % ja vuodessa 45 %. OKO osti Pohjola-Yhtymä Oyj:n osake-enemmistön Suomiyhtiöltä ja Ilmariselta ja ilmoitti aikomuksestaan ostaa loput Pohjolan osakkeet sekä laajentaa toimintaansa vahinkovakuutukseen. Osana kaupan rahoitusta OKO ilmoitti luopuvansa Vähittäispankkitoiminnasta ja myi samana päivänä tehdyllä sopimuksella tytäryhtiönsä Okopankki Oyj:n Osuuspankkikeskus Osk:lle. OKO

24 Toiminta lyhyesti Näkymät OKO luopui Vähittäispankkitoiminnasta Pohjola-kaupan yhteydessä. Kauppa vahvistui Konsernissa jatkavan pankki- ja sijoituspalvelutoiminnan tulos muodostuu suuremmaksi kuin vastaava tulos vuonna OKO-konsernin koko vuoden tuloksen ennen veroja arvioidaan muodostuvan noin 300 M :ksi. Tulosennuste sisältää noin 150 M :n myyntivoiton Okopankki Oyj:n osakkeiden myynnistä. Tulosennusteessa Okopankki-konsernin tulos sisältyy OKO-konserniin lokakuun loppuun asti ja Pohjolasta yhdisteltävä osuus marraskuun alusta lukien. Pohjolan tulosarviona loppuvuodelle on käytetty yhtiön tammi-syyskuussa 2005 keskimäärin toteutunutta tulosta. Lisäksi arvion perusteena on OKOn nykyinen omistusosuus Pohjolan osakkeista. OKO

25 Avainluvut 1-9/ /2004 Muutos Tulos ennen veroja, M M Kulujen osuus tuotoista, % %- yks. Saamisten arvonalentumiset, M M Muutos Vakavaraisuus, % 8,7 10,7-2,0 %- yks. Ongelmasaamiset, M M Henkilöstö (keskimäärin) Taseen loppusumma, mrd. 19,7 16,0 3,7 mrd.

26 Tunnusluvut 1-9/ /2004 Muutos Oman pääoman tuotto (ROE), % 14,5 13,6 0,9 %-yks. Koko pääoman tuotto (ROA), % 0,64 0,68-0,04 %-yks. Tulos / osake, *) 0,87 0,81 0,06 Tulos / osake laimennettu, *) 0,86 0,78 0,08 Oma pääoma / osake, *) 8,24 7,96 0,28 *) Osakekohtaiset tunnusluvut on laskettu syyskuun lopussa olleen osakemäärän mukaan. Merkintäoikeusanti on käynnistynyt

27 Tuloslaskelma M 1-9/ /2004 Muutos Muutos, % Korkokate Saamisten arvonalentumiset Korkokate arvonalentumisten jälkeen Palkkiotuotot ja -kulut, netto Kaupankäynnin nettotuotot Sijoitustoiminnan nettotuotot Liiketoiminnan muut tuotot Tuotot yhteensä Henkilöstökulut Muut hallintokulut Liiketoiminnan muut kulut Kulut yhteensä Osuus osakkuusyritysten tuloksista Tulos ennen veroja

28 Tulos neljännesvuosittain I/2004 -III/2005 M I/04 II/04 III/04 IV/04 I-IV/04 I/05 II/05 III/05 Korkokate Saamisten arvonalentumiset Korkokate arvonalentumisten jälkeen Palkkiotuotot ja -kulut, netto Kaupankäynnin nettotuotot Sijoitustoiminnan nettotuotot Liiketoiminnan muut tuotot Nettotuotot yhteensä Henkilöstökulut Muut hallintokulut Liiketoiminnan muut kulut Kulut yhteensä Osuus osakkuusyritysten tuloksista Tulos ennen veroja

29 Korkokate sekä palkkiotuotot ja - kulut, netto M Korkokate Palkkiotuotot ja - kulut, netto /04 4-6/04 7-9/ /04 1-3/05 4-6/05 7-9/05

30 Korkokate liiketoiminta-alueittain Konserni Yrityspankkitoiminta Investointipankkitoiminta Vähittäispankkitoiminta*) Keskuspankkitoiminta 1-9/ /2004 Varainhallinta Konsernihallinto M *) Osana Pohjolan hankintaan liittyviä järjestelyjä OKO myi Okopankki Oyj:n OPK:lle ja luopui vähittäispankkitoiminnasta.

31 Palkkiotuotot ja -kulut liiketoiminta-alueittain Yrityspankkitoiminta Investointipankkitoiminta Vähittäispankkitoiminta*) M 1-9/ /2004 Muutos 1-9/ /2004 Muutos 1-9/ /2004 Muutos Luotonannosta 14,1 10,5 3,6 2,7 2,6 0,1 Talletuksista 0,0 0,0 0,0 0,4 0,4 0,0 Maksuliikkeestä 6,8 6,7 0,1-0,1 0,0 0,0 6,2 5,9 0,4 Arvopapereiden välityksestä 0,0 0,0 0,0 12,1 9,6 2,5 3,0 2,0 1,0 Arvopapereiden liikkeeseenlaskusta 1,4 3,0-1,6 1,6 0,5 1,1 0,0 0,0 0,0 Omaisuudenhoidosta ja lainopillisista tehtävistä 1,3 0,9 0,4 6,2 5,4 0,8 1,1 1,0 0,1 Vakuutusten välityksestä 3,4 2,4 1,0 Takauksista 3,3 3,2 0,2 0,3 0,3 0,0 Asunnonvälityksestä 6,5 4,7 1,8 Asiakasbonusvaraus -2,9-2,6-0,3 Muut 1,5 1,4 0,2 0,0 0,2-0,2 1,8 1,0 0,9 Yhteensä 28,4 25,6 2,9 19,9 15,6 4,3 22,6 17,8 4,9 *) Osana Pohjolan hankintaan liittyviä järjestelyjä OKO myi Okopankki Oyj:n OPK:lle ja luopui vähittäispankkitoiminnasta.

32 Kaupankäynnin nettotuotot M Saamistodistukset Osakkeet Valuuttatoiminta Johdannaiset /04 4-6/04 7-9/ /04 1-3/05 4-6/05 7-9/05-16

33 Sijoitustoiminnan nettotuotot M Saamistodistukset Osakkeet Sijoituskiinteistöt /04 4-6/04 7-9/ /04 1-3/05 4-6/05 7-9/05

34 Kulurakenne Henkilöstökulut 7-9/05 4-6/05 IT-kulut 1-3/ /04 Muut hallintokulut 7-9/04 4-6/04 Poistot 1-3/ M Liiketoiminnan muut kulut

35 Tase - Luotot ja sijoitukset mrd ,7 mrd. 18 % 16,5 mrd. 16 % 17 % 19 % 47 % 53 % Saamiset osuuspankeilta Saamiset muilta luottolaitoksilta Kaupankäynnin rahoitusvarat Saamiset asiakkailta Sijoitusomaisuus Muut erät

36 Tase - Rahoitus Velat osuuspankeille mrd ,7 mrd. 16 % 16,5 mrd. 19 % 10 % 7 % 17 % 25 % 44 % % % % Velat muille luottolaitoksille Velat asiakkaille Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat Velat, joilla on huonompi etuoikeus Pääomalainat Oma pääoma ja vähemmistöosuus Muut erät

37 Luottokanta sektoreittain mrd ,1 0,1 Muut ,2 1,1 0,8 2,7 0,3 0,3 1,3 1,5 0,7 0,8 3,1 3,4 0,2 1,8 0,7 4,1 0,1 2,2 0,7 4,3 2,5 2,8 0,8 0,9 5,2 5,4 Kotitaloudet Julkisyhteisöt, voittoa tavoittelemattomat yhteisöt ja asuntoyhteisöt Yritykset 0 12/99 12/00 12/01 12/02 12/03 12/04 9/05

38 Yrityssaamiset ja -sitoumukset toimialoittain % (6,4 mrd. ) (6,6 mrd. ) (7,9 mrd. ) (9,0 mrd. ) OKO Metalliteollisuus Rakentaminen Kauppa Muu teollisuus Metsäteollisuus Kuljetus ja liikenne Energian tuotanto Elintarviketeollisuus Palvelut Muiden kiinteistöjen hallinta Tietoliikenne ja elektroniikka Viestintä ja kustantaminen Muut toimialat

39 Yrityssaamiset ja -sitoumukset ratingluokittain *) % *) Vakuuksia ja takauksia ei ole huomioitu Luokittelematon 1-2 (AAA-A-) 3-4 (BBB+ - BBB-) 5-6 (BB+ - BB) 7-8 (BB- - B+) 9-10 (B - C) (D)

40 Luotto- ja takauskanta mrd. 12 % 11 Luotto- ja takauskanta *) Saamisten arvonalentumiset / luotto- ja takauskanta, % 2 0 0,3 0,2 0,3 0,2 0,2 0,2 0,4 0,0-0,2-0,1 0,0 0,0 0,0 0,0 12/99 12/00 12/01 12/02 12/03 12/04 9/ Ongelmasaamiset / luotto- ja takauskanta, % *) Sisältää luottokannan, repo-ostot, leasing-vastuut, takaukset ja takuuvastuut

41 Luottojen arvonalentumiset ja luottotappiot M 10 Uudet arvonalentumiset Arvonalentumisten peruutukset ja palautukset luottotappioista Arvonalentumiset, netto /2005

42 Vastuusalkun laatu ja riskipitoisuus M Ongelmasaamiset (netto) Arvonalentumisvaraukset ongelmasaamisista Ongelmasaamiset (brutto) Arvonalentumisvaraukset muista luotoista 11 8 Luotot ja takaukset, yhteensä *) Ongelmasaamiset (netto) / luotot ja takaukset, % 0,27 0,37 Arvonalentumisvaraukset ongelmasaamisista / ongelmasaamiset (brutto), % Arvonalentumisvaraukset yhteensä / luotot ja takaukset, % 0,26 0,25 *) Sisältää luottokannan, repo-ostot, leasing-vastuut, takaukset ja takuuvastuut

43 Omat varat ja vakavaraisuus M % Toissijaiset omat varat ,5 12,8 11,4 11,1 11,0 11,0 8,7 7,3 7,0 7,4 7,0 7,0 7,6 6, Ensisijaiset omat varat Ensisijaisten omien varojen suhde, % /99 12/00 12/01 12/02 12/03 12/04 9/05 0 Vakavaraisuus, %

44 Katsaus liiketoiminta-alueittain OKO

45 Tulos ennen veroja liiketoiminta-alueittain M / / OKO Yrityspankkitoiminta Investointipankkitoiminta Vähittäispankkitoiminta*) Keskuspankkitoiminta Varainhallinta Konsernihallinto Konserni *) Osana Pohjolan hankintaan liittyviä järjestelyjä OKO myi Okopankki Oyj:n OPK:lle ja luopui vähittäispankkitoiminnasta.

46 Yrityspankkitoiminta Tuottojen pääerät Korkokate luotonannon marginaaleista ja trading-toiminnasta. Luotonannon korkokate ei ole herkkä korkotason muutoksille, koska luotonanto rahoitetaan markkinaehtoisesti. Palkkiotuotot rahoituksen järjestämisestä maksuliikkeen hoitamisesta Muut palkkiotuotot 7 % Maksuliikepalkkiot 7 % Muut tuotot 4 % Palkkiot luotonannosta 14 % Korkokate 61 % Kaupankäynnin nettotuotot 7 %

47 Yrityspankkitoiminta Tammi-syyskuu 2005 Tulos ennen veroja oli 59,7 M (51,1). Tuotot ennen arvonalentumisia kasvoivat 16,8 M ja kulut 6,3 M. Luottokanta kasvoi viime vuoden lopusta 5 %, vuodessa 14 %, ja oli 6,3 mrd.. Markkinaosuus yritysluottokannasta pysyi noin 15 %:ssa. Riskiaseman arvioidaan pysyneen hyvänä. Lähteviä ja saapuvia maksuliiketapahtumia välitettiin 103 miljoonaa kappaletta eli 11 % enemmän kuin vuotta aiemmin. OKO voitti kolmannen kerran peräkkäin Euroopan komission tarjouskilpailun ja jatkaa komission tilipankkina (Primary Bank) Suomessa vuosina OKO toimi pääjärjestäjänä 5 joukkolainaemissiossa, joilla asiakkaille kerättiin varoja 350 M. Toimintaympäristön arvioidaan pysyvän alkuvuoden kaltaisena. Vuoden 2005 tulos muodostuu suuremmaksi kuin viime vuonna.

48 Yrityspankkitoiminta Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitearvot Pitkän aikavälin 1-9/ tavoitetaso IFRS IFRS FAS Kulujen suhde tuottoihin, % Oman pääoman tuotto, % (12 kuukauden liukuva) 12,0 11,6 10,9 10, FAS FAS FAS FAS Kulujen suhde tuottoihin, % Oman pääoman tuotto, % (12 kuukauden liukuva) 10,7 11,4 13,6 8,5

49 Yrityspankkitoiminta Taloudellinen kehitys M Korkokate Saamisten arvonalentumiset Korkokate arvonalentumisten jälkeen Palkkiotuotot ja -kulut, netto Kaupankäynnin nettotuotot Liiketoiminnan muut tuotot Tuotot yhteensä Henkilöstökulut IT-kulut Poistot Muut kulut Kulut yhteensä Tulos ennen veroja

50 Yrityspankkitoiminta Taloudellinen kehitys Oman pääoman tuotto (12 kuukauden liukuva), % 10,9 11,6 10,4 11,6 Oman pääoman tuotto (vuositasoinen), % 10,9 10,7 10,7 10,3 11,9 Kulujen osuus tuotoista, % (kvartaaleittain) Henkilömäärä Saamiset asiakkailta, milj Saamistodistukset, milj Velat asiakkaille, milj Käyttämättömät luottojärjestelyt, milj Takaukset, milj Riskipainotetut sitoumukset, milj Ongelmasaamiset, milj Ongelmasaamisten osuus saamisista asiakkailta ja takauksista, % 0,24 0,19 0,21 0,26 0,37 Yritysluottokannan keskimarginaali, % 0,79 0,90 0,87 0,85 0,87 Yhteisöluottokannan keskimarginaali, % 0,34 0,33 0,31 0,30 0,30

51 Investointipankkitoiminta Tuottojen pääerät Palkkiotuotot Instituutio- ja henkilöasiakkaiden sijoitussalkkujen hoidosta ja rahastojen välityksestä Corporate Finance -palveluista arvopapereiden välittämisestä instituutioasiakkaille sekä osuuspankkien ja Okopankin asiakkaille Muut tuotot 1 % Varallisuudenhoito 43 % Transaktiotoiminta 55 % 47 %

52 Investointipankkitoiminta Tammi-syyskuu 2005 OKO Tulos ennen veroja oli 7,4 M (4,6). Välitystoiminnan ja Corporate Finance toiminnan tulokset paranivat selvästi. Opstockin hallinnoima varallisuus kasvoi katsauskaudella 25 % ja vuodessa 45 %. Voimakkainta kasvu oli OP-sijoitusrahastojen pääomissa, jotka kasvoivat vuodessa 78 %. Suomessa toimivien rahastoyhtiöiden yhteenlasketut pääomat kasvoivat vuodessa 50 %. Opstockin markkinaosuus Helsingin Pörssin euromääräisestä vaihdosta oli katsauskaudella 2,6 % (2,1) ja kauppojen lukumäärästä 4,8 % (5,1). Kotitalouksien osakekauppoja välitettiin kappaletta eli 35 % vertailukautta enemmän. Sijoittajien toimeksiannoista 72 % (68) annettiin verkkopalvelun kautta. Pohjolan omaisuudenhoitotoiminnot on tarkoitus yhdistää OKOn Investointipankkitoimintaan. Tämä lisää edelleen hallinnoitavien asiakasvarojen määrää ja kasvattaa tuottoja. Investointipankkitoiminnan tulos muodostuu edellisvuotista suuremmaksi.

53 Investointipankkitoiminta Taloudellinen kehitys M Korkokate Saamisten arvonalentumiset Korkokate arvonalentumisten jälkeen Palkkiotuotot ja -kulut, netto Kaupankäynnin nettotuotot Sijoitustoiminnan nettotuotot Liiketoiminnan muut tuotot Tuotot yhteensä Henkilöstökulut IT-kulut Poistot Muut kulut Kulut yhteensä Tulos ennen veroja

54 Investointipankkitoiminta Taloudellinen kehitys Oman pääoman tuotto (12 kuukauden liukuva), % 40,3 49,8 53,9 55,8 Oman pääoman tuotto (vuositasoinen), % 30,1 74,8 47,4 58,4 46,8 Kulujen osuus tuotoista, % (kvartaaleittain) Henkilömäärä Arvopaperikaupan myyntisaamiset, milj Arvopaperikaupan ostovelat, milj Hallinnoitavat asiakasvarat, milj. *) Riskipainotetut sitoumukset, milj Välitetyt kv-rahastot, milj Välitetyt kaupat Helsingin Pörssissä, milj Täysihoitovarojen marginaali (vuositasoinen), % 0,14 0,16 0,13 0,13 *) Välitetyt kv-rahastot eivät ole mukana luvuissa

55 Investointipankkitoiminta Hallinnoitavien asiakasvarojen omaisuusluokkajakauma % 1 % 23 % Rahamarkkinat Joukkovelkakirjat Osakkeet 50 % Vaihtoehtoiset sijoitukset

56 Rahastojen tuottovertailu Rahastot (kpl), jotka sijoittuvat tuotolla mitattuna (3 vuotta p.a.) luokkiensa parhaaseen neljännekseen. Yhtiö Rahastoja kpl OP FIM 6 6 Gyllenberg 5 3 Sampo 3 4 Nordea 3 2 Evli 3 2 Lähde: SRY:n Rahastoraportti ja Mukana luokat: osakerahastot Suomi, Eurooppa ja koko maailma, suomalaiset ja kansainväliset yhdistelmärahastot, pitkän ja lyhyen koron rahastot Euroalueella

57 Investointipankkitoiminta OP-rahastokanta rahastoluokittain mrd. 7,5 7,0 6,5 6,0 5,5 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 1/02 4/02 7/02 10/02 1/03 4/03 7/03 10/03 1/04 4/04 7/04 10/04 1/05 4/05 7/05 9/05 Lyhyen koron rahastot Pitkän korkon rahastot Yhdistelmärahastot Osakerahastot Hedge-rahastot

58 Investointipankkitoiminta Täysihoitovarat ja keskimarginaali Mrd. % /2005 0,24 0,22 0,20 0,18 0,16 0,14 0,12 0,10 0,08 0,06 0,04 0,02 0,00 Täysihoitovarat Keskimarginaali

59 Investointipankkitoiminta Välitetyt kaupat (double counted) Kpl / /2005 % Kaupat Markkinaosuus

60 Vähittäispankkitoiminta Tuottojen pääerät Korkokate luotonannon ja talletusten korkoerosta, volyymeista sekä korkotasosta Palkkiotuotot luottojen järjestelyistä maksuliikepalveluista sijoitus- ja vakuutustuotteiden välityksestä asunnonvälitystoiminnasta Maksut pitkäaikaissäästämisestä ja vakuutuksista 8 % Palkkiot maksuliikkeestä 10 % Palkkiot asunnonvälitystoiminnasta 11 % Korkokate 60 % Palkkiot luotonannosta 11 %

61 Vähittäispankkitoiminta*) Tammi-syyskuu 2005 Tulos ennen veroja oli 17,8 M (14,8). Tuottoja lisäsi palkkiotuottojen kasvu ja kuluja henkilöstökulujen nousu. Saamisten arvonalentumiset pysyivät vähäisinä, vaikka luottokanta kasvoi. Luottokanta kasvoi vuodessa 10 %. Asuntoluottokanta kasvoi 12 % ja oli 1,8 mrd.. Yritys- ja henkilöasiakkaiden luottojen keskimarginaalit kaventuivat katsauskauden aikana. Talletusten, vakuutussäästöjen ja rahastosijoitusten määrä kasvoi vuodessa 18 % ja oli 2,8 mrd.. Uusia asiakkaita pankki sai tammi-syyskuussa Asiakkaiden käytettävissä on yhteensä 28 konttoria tai palvelupistettä. Vähittäispankkitoiminnan tuloksen arvioidaan muodostuvan vähintään samantasoiseksi kuin vuonna Okopankki-konsernin yhdistely OKO-konserniin päättyy lokakuun 2005 lopussa. *) Osana Pohjolan hankintaan liittyviä järjestelyjä OKO myi Okopankki Oyj:n OPK:lle ja luopui vähittäispankkitoiminnasta.

62 Vähittäispankkitoiminta*) Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitearvot Pitkän aikavälin 1-9/ tavoitetaso IFRS IFRS FAS IFRS Kulujen suhde tuottoihin, % alle Oman pääoman tuotto, % (12 kuukauden liukuva) yli 15,0 14,0 13,1 15, FAS FAS FAS FAS Kulujen suhde tuottoihin, % Oman pääoman tuotto, % (12 kuukauden liukuva) 20,9 27,6 32,3 22,5 *) Osana Pohjolan hankintaan liittyviä järjestelyjä OKO myi Okopankki Oyj:n OPK:lle ja luopui vähittäispankkitoiminnasta.

63 Vähittäispankkitoiminta*) Taloudellinen kehitys M Korkokate Saamisten arvonalentumiset Korkokate arvonalentumisten jälkeen Palkkiotuotot ja -kulut, netto Kaupankäynnin nettotuotot Sijoitustoiminnan nettotuotot Liiketoiminnan muut tuotot Tuotot yhteensä Henkilöstökulut IT-kulut Poistot Muut kulut Kulut yhteensä Tulos ennen veroja *) Osana Pohjolan hankintaan liittyviä järjestelyjä OKO myi Okopankki Oyj:n OPK:lle ja luopui vähittäispankkitoiminnasta.

64 Vähittäispankkitoiminta*) Taloudellinen kehitys Oman pääoman tuotto (12 kuukauden liukuva), % 13,1 12,6 13,3 14,0 Oman pääoman tuotto (vuositasoinen), % 10,3 15,5 14,6 13,1 12,9 Kulujen osuus tuotoista, % (kvartaaleittain) Henkilömäärä Saamiset asiakkailta, milj Talletusvelat asiakkaille, milj Asiakasvarat, milj Riskipainotetut sitoumukset, milj Ongelmasaamiset, milj Ongelmasaamisten osuus saamisista asiakkailta ja takauksista, % 0,36 0,40 0,30 0,24 0,32 Asiakkaiden määrä, tuhatta Yritysluottokannan keskimarginaali, % 0,83 0,81 0,79 0,77 0,75 Henkilöasiakkaiden luottojen kannan keskimarginaali, % 0,90 0,88 0,86 0,82 0,79 Asuntoluottokannan keskimarginaali, % 0,80 0,78 0,77 0,73 0,70 *) Osana Pohjolan hankintaan liittyviä järjestelyjä OKO myi Okopankki Oyj:n OPK:lle ja luopui vähittäispankkitoiminnasta.

65 Vähittäispankkitoiminta*) Kasvu - luottokanta M % 20 % 22 % 15 % Asuntoluotot 7 % 6 % 21 % 25 % 18 % 4 % 9 % 8 % Muut kotitalouksien luotot 15 % 8 % 3 % Yritysluotot 12/ / / / /2004 9/2005 Kasvuprosentit on ilmoitettu kasvuna edellisen kauden lopusta. Kasvuprosentit on ilmoitettu kasvuna edellisen kauden lopusta. *) Osana Pohjolan hankintaan liittyviä järjestelyjä OKO myi Okopankki Oyj:n OPK:lle ja luopui vähittäispankkitoiminnasta.

66 Vähittäispankkitoiminta*) Kasvu - asiakasvarat M % 13 % % 4 % 13 % Rahastot Henkija eläkevakuutukset 500 Talletukset 0 12/ / / / /2004 9/2005 Kasvuprosentit on ilmoitettu kasvuna edellisen kauden lopusta. *) Osana Pohjolan hankintaan liittyviä järjestelyjä OKO myi Okopankki Oyj:n OPK:lle ja luopui vähittäispankkitoiminnasta.

67 Keskuspankkitoiminta Tuottojen pääerät Keskuspankkitoiminnan tuotot osuuspankkien rahoittamisesta OP-ryhmän maksuvalmiuden hoitamisesta Valuutanvaihdon nettotuotot 7 % Liiketoiminnan muut tuotot 7 % Nettopalkkiotuotot 8 % Korkokate 77 %

68 Keskuspankkitoiminta Tammi-syyskuu 2005 Keskuspankkitoiminnan tulos ennen veroja oli 11,3 M (10,0). Liukuva 12 kuukauden oman pääoman tuotto oli pitkän aikavälin tavoitetasolla eli 13,8 %:ssa. Osuuspankkien rahoitustarve OKOsta kasvoi edelleen. Saamiset osuuspankeilta lisääntyivät 1,0 mrd. ja olivat syyskuun lopussa 3,6 mrd.. Osuuspankkien OKOon tekemien talletusten määrä kasvoi 0,1 mrd. ja oli 3,2 mrd.. OKOlla oli nettosaamisia osuuspankeilta 0,4 mrd..

69 Keskuspankkitoiminta Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitearvot Pitkän aikavälin 1-9/ tavoitetaso IFRS IFRS FAS Oman pääoman tuotto, % (12 kuukauden liukuva) 14,0 13,8 14,0 15, FAS FAS FAS FAS Oman pääoman tuotto, % (12 kuukauden liukuva) 21,9 23,3 13,7 12,4

70 Keskuspankkitoiminta Taloudellinen kehitys M Korkokate Saamisten arvonalentumiset Korkokate arvonalentumisten jälkeen Palkkiotuotot ja -kulut, netto Kaupankäynnin nettotuotot Sijoitustoiminnan nettotuotot Liiketoiminnan muut tuotot Tuotot yhteensä Henkilöstökulut IT-kulut Poistot Muut kulut Kulut yhteensä Tulos ennen veroja

71 Keskuspankkitoiminta Taloudellinen kehitys Oman pääoman tuotto (12 kuukauden liukuva), % 14,0 12,9 14,2 13,8 Oman pääoman tuotto (vuositasoinen), % 14,2 16,1 11,0 15,3 14,4 Kulujen osuus tuotoista, % (kvartaaleittain) Henkilömäärä Saamiset osuuspankeilta, milj Saamiset muilta, milj Saamistodistukset, milj Velat osuuspankeille, milj Velat muille, milj Riskipainotetut sitoumukset, milj Luottokannan keskimarginaali, % *) 0,13 0,14 0,13 0,13 0,13 Talletuskannan keskimarginaali, % *) 0,31 0,32 0,33 0,35 0,36 *) Luottojen ja talletusten keskimarginaalit on laskettu osuuspankeille annettujen luottojen ja osuuspankkien OKOon tekemien talletusten marginaaleista.

72 Keskuspankkitoiminta Saamiset ja velat OKOn ja osuuspankkien välillä M Pääomasijoitukset ja perpetuaalilainat Muut luotot Varantotalletukset /99 3/00 6/00 9/00 12/00 3/01 6/01 9/01 12/01 3/02 6/02 9/02 12/02 3/03 6/03 9/03 12/03 3/04 6/04 9/04 12/ /05 6/05 9/05 Kassavarantotalletukset Muut talletukset Nettoasema

73 Varainhallinta Tuottojen pääerät Varainhallinnan tuotot osakesijoituksista korkosijoituksista kiinteistösijoituksista Liiketoiminnan muut tuotot 5 % Korkokate 21 % Kaupankäynnin nettotuotot 6 % Tuotot sijoituskiinteistöistä 19 % Myyntivoitot jvksijoituksista 0 % Myyntivoitot sijoitusosakkeista ja osingot 47 %

74 Varainhallinta Tammi-syyskuu 2005 Varainhallinnan tulos ennen veroja oli 27,4 M (26,4) Kaupankäynnin nettotuotot kasvoivat 3,8 M vertailukaudesta ja olivat 1,8 M. Sijoitustoiminnan nettotuotot olivat 19,2 M (25,2). Osakkeiden myyntivoitot olivat 11,5 M (12,5), johon sisältyi helmikuussa Osuuspankkikeskukselle myytyjen osakkeiden 4,5 M :n myyntivoitto. Kiinteistöomaisuuteen sitoutunut pääoma pieneni 78 M :oon (134). Vuokrattavissa olevien kiinteistöjen nettotuotto nousi 7,6 %:iin (6,1) ja vajaakäyttöaste 10 %:iin (7). Keskuspankkitoiminnan ja varainhallinnan koko vuoden tuloksen odotetaan muodostuvan suuremmaksi kuin OMX:n osakkeiden 10 M :n myyntivoitosta puhdistettu vuoden 2004 tulos.

75 Varainhallinta Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitearvot Pitkän aikavälin 1-9/ tavoitetaso IFRS IFRS FAS Oman pääoman tuotto (12 kuukauden liukuva), % 30,0 71,1 66,1 45, FAS FAS FAS FAS Oman pääoman tuotto (12 kuukauden liukuva), % 22,9 29,9 59,0 133,1

76 Varainhallinta Taloudellinen kehitys 2004 M Korkokate Saamisten arvonalentumiset Korkokate arvonalentumisten jälkeen Palkkiotuotot ja -kulut, netto Kaupankäynnin nettotuotot Sijoitustoiminnan nettotuotot Liiketoiminnan muut tuotot Tuotot yhteensä Henkilöstökulut IT-kulut Poistot Muut kulut Kulut yhteensä Tulos ennen veroja

77 Varainhallinta Taloudellinen kehitys Oman pääoman tuotto (12 kuukauden liukuva), % 66,1 73,5 75,0 71,1 Oman pääoman tuotto (vuositasoinen), % 53,9 59,7 93,5 81,6 48,4 Kulujen osuus tuotoista, % (kvartaaleittain) Vuokrattavissa olevien kiinteistöomistusten nettotuotto, % 5,9 6,1 6,5 7,3 7,6 Henkilömäärä Saamiset luottolaitoksilta ja keskuspankeilta, milj Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät rahoitusvarat, milj Sijoitusomaisuus, milj Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille, milj Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat, milj Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla, milj josta pääomalainat, milj Riskipainotetut sitoumukset, milj

78 Konsernihallinto Tammi-syyskuu 2005 Tulos muodostui sijoitustoiminnasta saaduista osingoista, konsernihallinnon kuluista ja osakkuusyhtiöiden tulososuuksista. Tulos ennen veroja oli -8,8 M (-6,6). Tulokseen sisältyi OP- Henkivakuutuksen maksama 1,5 M osinko. Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista oli 1,3 M (3,2). Konsernihallinnon kulut yhteensä olivat vertailukautta pienemmät. Konsernihallinnon tulos muodostuu Okopankki Oyj:n noin 150 M :n myyntivoiton vuoksi tuntuvasti suuremmaksi kuin vuonna 2004, vaikka osakkuusyhtiöiden tulososuudet pienenevät ja kulut kasvavat.

79 Konsernihallinto Taloudellinen kehitys M Korkokate Saamisten arvonalentumiset Korkokate arvonalentumisten jälkeen Palkkiotuotot ja -kulut, netto Kaupankäynnin nettotuotot Sijoitustoiminnan nettotuotot Liiketoiminnan muut tuotot Tuotot yhteensä Henkilöstökulut IT-kulut Poistot Muut kulut Kulut yhteensä Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista Tulos ennen veroja Henkilömäärä

80 OSA III TIETOA OSAKKEESTA JA OSAKKEENOMISTAJISTA

81 OKOn suurimmat osakkeenomistajat Suurimmat osakkeenomistajat Osuus osakkeista, % Osuus äänistä, % Osuus osakkeista, % Osuus äänistä, % Osuuspankkikeskus Osk 38,4 55,6 39,9 56,7 Oulun Osuuspankki 1,8 3,1 1,8 3,1 OP-Eläkesäätiö 1,8 1,0 1,8 0,9 Turun Seudun Osuuspankki 1,3 0,7 1,2 0,6 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma 1,1 0,6 0,0 0,0 Etelä-Karjalan Osuuspankki 0,8 0,5 0,9 0,5 Pohjola Finland Value Sijoitusrahasto 0,7 0,4 0,7 0,4 Savonlinnan Osuuspankki 0,6 0,3 0,6 0,3 Keskinäinen Vakuutusyhtiö Eläke-Fennia 0,5 0,3 0,2 0,1 Rauman Seudun Osuuspankki 0,5 0,3 0,6 0,3 Hallintarekisteröidyt osakkaat 17,1 9,1 15,2 7,9 Jäsenosuuspankit yhteensä 21,7 23,1 22,5 23,6

82 OKOn osakkeenomistajat A-sarjan suurimmat omistajat Osuus A-sarjan osakkeista, % Osuus A-sarjan osakkeista, % Osuuspankkikeskus Osk 28,0 29,4 OP-Eläkesäätiö 2,3 2,3 Turun Seudun Osuuspankki 1,6 1,6 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma 1,4 0,0 Etelä-Karjalan Osuuspankki 1,1 1,2 Oulun Osuuspankki 1,0 0,9 Pohjola Finland Value Sijoitusrahasto 0,9 0,9 Savonlinnan Osuuspankki 0,7 0,8 Keskinäinen Vakuutusyhtiö Eläke-Fennia 0,7 0,3 Rauman Seudun Osuuspankki 0,7 0,7 Hallintarekisteröidyt osakkaat 21,9 19,7 Jäsenosuuspankit yhteensä 21,1 21, Tietoa OKOn osakkeista A-sarja K-sarja A-sarja K-sarja Osakkeita, kpl Osuus osakkeista, % 78,1 21,9 77,2 22,8 Osuus äänistä, % 41,6 59,4 40,4 59,6

83 OKOn A-osakkeen viikoittainen vaihto ja kurssikehitys 15 kpl Vaihto Kurssi 0 3/99 6/99 9/99 12/99 3/00 6/00 9/00 12/00 3/01 6/01 9/01 12/01 3/02 6/02 9/02 12/02 3/03 6/03 9/03 12/03 3/04 6/04 9/04 12/04 3/05 6/05 9/05 0 Huhtikuun 2004 lopussa toteutettu osakkeen jakautuminen on huomioitu osakkeen kurssissa takautuvasti. OKO / Talouden ohjaus /

84 Osakekannan (OKO A ja K) markkina-arvo M /98 12/99 12/00 12/01 12/02 12/03 12/04 9/05 K-osakkeiden kurssina on käytetty A-osakkeiden kurssia. K-osakkeiden kurssina on käytetty A-osakkeiden kurssia.

85 Tuottovertailu (sis. osingot) OKO vs. osakemarkkinat Indeksi OKO A *) OMX Helsinki Financials **) OMX Helsinki portfolioindeksi 0 12/00 12/01 12/02 12/03 12/04 10/05 *) OKOn osakeanti on huomioitu osakkeen kurssissa takautuvasti. **) Pankit ja rahoitus -indeksi on vaihdettu OMX Helsinki Financials -indeksiin. Lähde: OMX /

86 Arvon lisäys 12/98 12/99 12/00 12/01 12/02 12/03 12/04 10/05 Markkina-arvo (OKO A ja K), M *) Jaetut osingot, M M Markkina-arvon muutos 12/1998-9/ Jaetut osingot / Arvonlisäys *) OKOn osakeanti on huomioitu osakkeen kurssissa takautuvasti. OKO / Talouden ohjaus /

87 Eurooppalaisten pankkien kurssikehityksiä - 10 vuotta Price Base 100 for Okobank (FI) in EUR as of 07/10/ H H H H H H H H H H H Okobank Eur Banks Mcap > 40 bn Eur Banks Mcap bn Eur Banks Mcap 5-20 bn Eur Banks Mcap 0,5-5 bn Lähde: JCFQuant /

88 OSA V TAUSTA - AINEISTOA OKO OP-ryhmän rakenne

89 OP-ryhmä OP- Henkivakuutus 238 jäsenosuuspankkia Jäseniä 1,1 miljoonaa OKO OP-Rahastoyhtiö Osuuspankkikeskus Osk OP- Kotipankki OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj Muut Opstock Asiakkaita 3,1 miljoonaa Okopankki *) Muut Osakkeenomistajia (A-osakkeet) noin *) OKO myi Pohjola kaupan yhteydessä Okopankki Oyj:n Osk:lle. OP-ryhmään kuuluvat luottolaitokset vastaavat toistensa veloista ja sitoumuksista.

90 Luottokelpoisuusluokitukset OKO

91 Luottokelpoisuusluokitukset, pitkäaikainen varainhankinta AAA AA+ AA AA- A+ A A- BBB+ BBB BBB- BB+...B- CCC...C D Standard & Poor s Aaa Aa1 Aa2 Aa3 A1 A2 A3 Baa1 Baa2 Baa3 Ba1...Ba3 B1...B3 Caa...Ca C Moody s Investors Service AAA AA+ AA AA- A+ A A- BBB+ BBB BBB- BB+...BB- B+...B- CCC...C D Fitch Ratings Prime High grade Upper medium grade Lower medium grade Speculative Default OKO

92 OKOn luottokelpoisuusluokitukset Fitch Ratings Pitkäaikainen varainhankinta Voimaantulo Lyhytaikainen varainhankinta Voimaantulo A F A F AA Moody's Investors Service Pitkäaikainen Voimaantulo Lyhytaikainen Voimaantulo varainhankinta varainhankinta Aa P Aa A A Aa Aa Standard & Poor's Pitkäaikainen varainhankinta Voimaantulo Lyhytaikainen varainhankinta Voimaantulo A A A AA A

93 Luottokelpoisuusluokitukset *) Lokakuu 2005 Moody's Investors Standard Fitch Service **) & Poor s **) Ratings Danske Bank Aa1 AA- AA- Handelsbanken Aa1 AA- AA- OKO Aa2 AA- AA- Nordea Aa3 A+ AA- Swedbank Aa3 A A+ DnB NOR Aa3 A+ - SEB Aa3 A A+ Sampo Pankki A1 A - Sampo Oyj Baa1 - - Suomen valtio Aaa AAA AAA *) Pitkäaikainen varainhankinta **) Standard & Poor s ja Moody s asettivat OKOn luottokelpoisuuden tarkkailuun ja muuttivat näkymät vakaasta negatiiviseksi. Lähde: Yritysten Internet sivut /

94 osana OP-ryhmää OKO

95 Tuloslaskelma OP-ryhmä OKO M 1-9/ / / /2004 Korkokate Saamisten arvonalentumiset Korkokate arvonalentumisten jälkeen Palkkiotuotot ja -kulut, netto Kaupankäynnin nettotuotot Sijoitustoiminnan nettotuotot Henkivakuutustoiminnan nettotuotot Liiketoiminnan muut tuotot Tuotot yhteensä Henkilöstökulut Muut hallintokulut Liiketoiminnan muut kulut Kulut yhteensä Palautukset omistajajäsenille Osuus osakkuusyritysten tuloksista Tulos ennen veroja

96 Tase OP-ryhmä OKO M VASTAAVAA Saamiset luottolaitoksilta Saamiset asiakkailta Kaupankäynnin rahoitusvarat Sijoitusomaisuus Muut erät VASTAAVAA YHTEENSÄ VASTATTAVAA Velat luottolaitoksille Velat asiakkaille Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat Pääomalainat Muu vieras pääoma Oma pääoma VASTATTAVAA YHTEENSÄ

97 Avainluvut OP-ryhmän pitkän OP-ryhmä OKO aikavälin tavoite 1-9/ / / /2004 Tulos ennen veroja, M Kulujen osuus tuotoista, % Henkilöstö keskimäärin ROE, % 10 12,5 12,8 14,5 13,6 ROA, % 1,01 1,02 0,64 0, Ensisijaisten omien varojen suhde, % 13,5 14,2 6,9 7,5 Saamisten arvonalentumiset luotto- ja takauskannasta, % Ongelmasaamiset OP-ryhmä mrd. ja OKO M 0,25 0,01 0,00 0,02 0,00 0,2 0, Taseen loppusumma, mrd. 46,6 40,4 19,7 16,0 Riskipainotetut sitoumukset, mrd. 29,8 25,1 12,2 9,6

98 OK Markkinaosuudet pankkimarkkinoista Euro- Euro- Vakuutus- Rahasto- Yhteensä luotot talletukset säästöt pääomat OP-ryhmä 30,3 % 33,3 % 11,6 % 16,5 % 27,0 % OKO 8,2 % 4,6 % 1,1 % 5,9 % 6,0 % Markkinat, mrd Euroluotot ja -talletukset , vakuutussäästöt ja rahastopääomat OPK / Tutkimus

99 OP-ryhmän markkinaosuus rahalaitosten euromääräisistä yritysluotoista 30 % Muu OP-ryhmä OKO /99 12/00 12/01 *) 12/02 **) 12/03 12/04 8/05 *) 12/2001 asti luvut eivät sisällä asuntoyhteisöille myönnettyjä luottoja. **) Suomen Pankin uuden tilastointiperusteen mukainen osuus 12/2002 lähtien.

100 Rahalaitosten euromääräisen yritysluottokannan keskikorko % OP-ryhmä *) Rahalaitokset yhteensä **) ***) *) OKO, osuuspankit ja Okopankki **) 12/2002 asti talletuspankkien yritysluottokanta. ***) Suomen Pankin uuden tilastointiperusteen mukaisesti 1/2003 lähtien. 8/05

101 OP-ryhmän markkinaosuus rahalaitosten eurotalletuksista % Muu OP-ryhmä OKO /99 12/00 12/01 *) 12/02 **) 12/03 12/04 8/05 *) 12/2001 asti talletuspankkien eurotalletukset. **) Suomen Pankin uuden tilastointiperusteen mukainen osuus 12/2002 lähtien.

102 OP-ryhmän markkinaosuus rahalaitosten asuntoluotoista % Muu OP-ryhmä OKO /99 12/00 12/01 *) 12/02 **) 12/03 12/04 8/05 Luvut eivät sisällä vapaa-ajan asuntojen luototusta. *) 12/2001 asti talletuspankkien asuntoluottokanta. **) Suomen Pankin uuden tilastointiperusteen mukainen osuus 12/ 2002 lähtien.

103 OKO-konsernin pitkän aikavälin taloudellinen kehitys

104 Avainluvut OKO

105 Avainluvut OKO

106 Avainluvut OKO

107 Suhdannenäkymät mrd ennuste 2006 ennuste BKT 149,7 3,6 2,0 3,5 Tuonti 48,5 6,0 4,0 4,0 Vienti 56,6 5,6 5,5 6,0 Kulutus 111,4 2,8 3,0 2,5 - Yksityinen 77,7 3,2 3,0 2,5 - Julkinen 33,7 1,6 2,5 2,0 Investoinnit 28,2 5,0 5,0 4,5 - Yksityiset 23,7 5,6 6,0 5,0 - Julkiset 4,5 2,1 1,0 2,0 Kuluttajahinnat, % *) 0,2 0,8 1,3 Ansiotaso, % *) 3,4 3,5 2,8 Työttömyysaste, % 8,8 8,5 7,9 Vaihtotase, % BKT:sta 4,0 3,4 3,7 Julkinen talous (Emu-krit.) - Ylijäämä, % BKT:sta 2,1 2,0 1,8 - Velka, % BKT:sta 45,1 44,6 44,1 *) keskimääräinen vuosimuutos Muutos, % OPK / Tutkimus / Suhdannenäkymät /

108 Disclaimer Tämä ei ole arvopapereiden myyntitarjous Yhdysvalloissa. Osakkeita ei saa tarjota tai myydä Yhdysvalloissa ilman rekisteröintiä tai rekisteröintiä koskevaa poikkeuslupaa Yhdysvaltojen vuoden 1933 arvopaperilain (the U.S Securities Act of 1933) mukaisesti. Osakkeiden liikkeeseenlaskija ei ole rekisteröinyt, eikä sen tarkoituksena ole rekisteröidä, mitään osaa tarjouksesta Yhdysvalloissa, eikä sen tarkoituksena ole tarjota arvopapereita yleisölle Yhdysvalloissa. Tätä tiedotetta ei saa julkaista tai muutoin levittää, kokonaan tai osittain, Australiaan, Hong Kongiin, Japaniin, Etelä-Afrikkaan, Kanadaan tai Yhdysvaltoihin. Tämä tiedote ei ole esite, eikä se siten ole tarjous tai kehotus myyntitarjouksen tekemiseen. Sijoittajien tulee merkitä osakkeita tai oikeuksia, joihin on viitattu tässä asiakirjassa tai hyväksyä ostotarjous osakkeista vain esitteessä tai tarjousasiakirjassa esitetyn tiedon perusteella. Tarjousta ei tehdä missään sellaisessa maassa, missä joko tarjous tai siihen osallistuminen olisi kiellettyä tai edellyttäisi Suomen lainsäädännön mukaisten toimenpiteiden lisäksi tarjousasiakirjan laatimista, rekisteröintiä tai muita toimenpiteitä.