I Strategia II Markkina-asema III Vuoden 2004 tärkeimpiä tapahtumia IV Taloudellinen analyysi V Osakkeen tuotto VI Näkymät

Transkriptio

1 Yhtiökokous

2 I Strategia II Markkina-asema III Vuoden 2004 tärkeimpiä tapahtumia IV Taloudellinen analyysi V Osakkeen tuotto VI Näkymät

3 Visio Asiakkaat Henkilöstö Sijoittajat Suomen vetovoimaisin ja menestyvin pankki. Kasvu Kannattavuus Osakkeen tuotto

4 2004 strategia: Kasvun painopisteet n tavoitteena on kasvaa lähivuosina markkinoita nopeammin: Toimijat yritysten pankkina kotitalouksien pankkina pk-seudulla instituutio- ja henkilöasiakkaiden varallisuudenhoitajana rahoituksen järjestäjänä pääomamarkkinoilla Yrityspankki Vähittäispankki Vähittäispankki Investointipankki Vähittäispankki Yrityspankki Investointipankki

5 n markkinaosuus yritysten luotoista 20 %

6 OP-ryhmän markkinaosuus pääkaupunkiseudun pankkiasiakkaista 20 %

7 OP-ryhmän markkinaosuus sijoitusrahastojen pääomista 20 %

8 80 % n markkinaosuus suomalaisten yritysten kotimaisista velkaemissioista* osuus liikkeeseen lasketusta määrästä Lähde: Bloomberg

9 Vuoden 2004 tapahtumia Osakkeiden määrä tuplaantui splitin seurauksena. laski liikkeeseen 10 mrd. jenin pääomalainan. aloitti selvityksen hallintorakenteen uudistamiseksi. Global Finance lehti valitsi n Suomen parhaaksi pankiksi. Ylimääräinen yhtiökokous päätti lisäosingosta. uudisti pitkän aikavälin kannustejärjestelmiään.

10 Hallintomallin uudistamistarpeet n asema pörssiyhtiönä HEXin, Keskuskauppakamarin ja TT:n joulukuussa 2003 julkistama suositus listayhtiöiden ohjaus- ja valvontajärjestelmistä (Corporate Governance suositus) Yleinen listayhtiöiden hallintomallia koskeva kansallinen ja kansainvälinen keskustelu ja eri yrityksissä toteutetut muutokset n asema OPK:n tytäryrityksenä OPK:lla hallintoneuvosto, jonka valvontatehtävät käsittävät myös -konsernin; OPK:n ohjaus- ja valvontavalta ei välttämättä vaadi hallintoneuvoston olemassaoloa ssa Vireillä oleva osakeyhtiölakiuudistus Osakeyhtiölakiehdotuksen mukaan hallintoneuvosto voi valita hallituksen jäsenet, mutta ei toimitusjohtajaa hallitukseen ei tule valta- ja vastuusuhteiden selkeyden vuoksi valita operatiiviseen johtoon kuuluvia henkilöitä, jotka raportoivat toimitusjohtajalle

11 n tulevan hallintomallin sisältö Ylimääräinen yhtiökokous päättää hallintoneuvoston lakkauttamisesta. Yhtiökokous valitsee vuodeksi kerrallaan hallituksen jäsenet. Hallituksen tehtävänä yhtiön strateginen johtaminen ja operatiivisen johdon valvonta. Hallitus valitsee toimitusjohtajan ja muut yhtiön operatiiviseen johtoon kuuluvat henkilöt. n tuleva hallintomalli vastaa mahdollisimman hyvin Corporate Governance suositusta.

12 Palkitseminen -konsernissa Pitkän aikavälin palkitseminen Henkilöstörahasto Johdon järjestelmä Lyhyen aikavälin palkitseminen Tulospalkkiot Erillispalkkiot Kuukausipalkka Rahapalkka ja luontaisedut

13 Henkilöstörahasto OP-ryhmän henkilöstörahasto perustettiin vuonna rahastossa oli jäseninä konsernin työntekijää. Voittopalkkion maksu rahastolle perustuu n strategisten tavoitteiden saavuttamiselle. Voittopalkkiosiirron määrä vuodelta 2005 on tavoitteiden toteutuessa 2,5 % rahaston jäsenten palkkasummasta. Palkkioerät jaetaan henkilökohtaisiin rahasto-osuuksiin puoliksi TEL-ansioiden ja puoliksi tehdyn työajan suhteessa. Kun henkilö on ollut jäsenenä vähintään 5 vuotta, siirretään osuudesta nostettavissa olevaan osaan 15 % vuodessa.

14 Johdon järjestelmä Kohderyhmä: n johtokunnan jäsenet osastonjohtajat ja heihin rinnastettavat johtajat erikseen määritellyt henkilöstörahastoon kuuluvat päälliköt yhteensä 43 henkilöä Palkkioerän määrä perustuu -konsernin strategisten tavoitteiden saavuttamiselle. Järjestelmään kuuluvat henkilöt voivat saada vuotuisina palkkioina n osakkeita vuosilta Palkkio on porrastettu henkilön aseman mukaan; toimitusjohtaja 4 kk, johtokunnan jäsen 3 kk, osastonjohtaja 2 kk. Palkkio maksetaan kahden vuoden kuluttua ansaintavuoden päättymisestä.

15 Henkilöstörahaston ja johdon järjestelmän palkkioerän määräytyminen vuonna kannattavuustekijä: -konsernin ROE paino 50 % 2. kasvutekijä: -konsernin ydinliiketoimintojen kasvu paino 35 % 3. ryhmätekijä: OP-ryhmän ydinliiketoimintojen kasvu paino 15 % Rajoitteet: 1. ja 2. kohdan tekijöistä toisen toteuduttava vähintään 80 %:sti Kukin tekijä vaikuttaa palkkioon %:n toteutumisasteella

16 Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitearvot Pitkän aikavälin tavoitetaso Kulujen suhde tuottoihin, % * Ensisijaisten omien varojen osuus riskipainotetuista sitoumuksista, % 7,0 7,1 7,0 7,0 7,4 7,0 7,3 Oman pääoman tuotto, % p.a.* 14,0 13,9 13,0 12,0 14,3 16,9 13,2 Osinkosuhde, % 50 50** * Kertaluonteisista eristä puhdistettu ** Johtokunnan esityksen mukaan

17 Tuloslaskelma Milj. euroa Muutos-% Rahoituskate Osinkotuotot Palkkiotuotot, netto Arvopaperikaupan nettotuotot Valuuttatoiminnan nettotuotot Muut tuotot Tuotot yhteensä Henkilöstökulut Muut kulut Kulut yhteensä Voitto ennen luottotappioita Luotto- ja takaustappiot Arvonalentumiset Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltyjen yritysten tuloksista Liikevoitto

18 Vertailukelpoinen liikevoitto Milj. euroa Liikevoitto Myyntivoitto OMX:n osakkeista Sijoitukset OP-Henkivakuutukseen Kiinteistö Oy Aleksi-Hermeksen osakekannan myynti - 11 Vertailukelpoinen liikevoitto

19 Luotto- ja takauskanta 12 Mrd. euroa % ,4 0,3 0,2 0,3 0,2 0,2 0,2-0,1 0,0-0,2-0,1 0,0 0,0 0, Luotto- ja takauskanta Nettoluottotappiot / luotto- ja takauskanta, % Järjestämättömät ja nollakorkoiset saamiset / luotto- ja takauskanta, % 1 0-1

20 Omat varat ja vakavaraisuus Milj. euroa 200 % 30 Toissijaiset omat varat Ensisijaiset Pääomalaina omat varat: Pääomalaina Muut ensisijaiset omat Muut varat ensisijaiset Ensisijaisten omien varojen suhde, % Vakavaraisuus, %

21 Tase, luotot ja talletukset Mrd. euroa 16, ,7 2,4 0 Taseen loppusumma Yleisöluotot (sis. leasingkohteet) Talletukset

22 Liiketoiminta-alueiden tulokset 2004 Yritys- Investointi- Vähittäis- Keskuspankki- Konserni- Konser pankki- pankki- pankki- toiminta ja hallinto (sis. yhteens toiminta toiminta toiminta varainhallinta eliminoinnit) uotot, Me iikevoitto, Me man pääoman uotto, % 10,7 44,0 12,3 30,4-13,9 iskipainotetut itoumukset, Me enkilöstön määrä

23 Johtokunnan esitys jakokelpoisten varojen käsittelemisestä Konsernin jakokelpoisten varojen rajoittaessa osingonjakoon käytettävissä olevien varojen määrää yhtiökokouksen käytettävissä on jakokelpoinen tilivuoden voitto ,44 edellisten tilikausien voitto ,78 ja vapaat rahastot ,32 eli yhteensä ,54 Emoyhtiön voitonjakokelpoisia varoja ehdotetaan jaettavaksi A-sarjan osakkeelle 0,53 eli ,42 K-sarjan osakkeelle 0,50 eli ,00 Yhteensä ,42 Jätetään konsernin jakokelpoiseen omaan pääomaan ,12

24 Osakekohtainen tulos ja osinko euroa 2,50 Tulos / osake, Osinko / osake, Osinkosuhde, % % 100 2, , ,00 * 40 0, , * lisäosinko 0

25 Arvonlisäys /2005 arkkina-arvo, M aetut osingot, M Milj. euroa Markkina-arvon muutos 12/1998 3/2005 Jaetut osingot Arvonlisäys

26 Tuottovertailu (sis. osingot) vs. osakemarkkinat Ind. A Pankit ja rahoitus Hex-portfolioindeksi /2005

27 Näkymät Pankkien toimintaympäristön ja kilpailutilanteen arvioidaan pysyvän vuoden 2004 kaltaisena. Kasvaneen liiketoiminnan ansiosta -konsernin vuoden 2005 tulos ennen veroja muodostunee suuremmaksi kuin kertaluonteisilla erillä oikaistu vastaava tulos vuonna 2004, mikäli toimintaympäristössä ei tapahdu ennakoimattomia muutoksia.

28 Yhtiökokous