YIT-konserni Osavuosikatsaus 1-6/29 Juhani Pitkäkoski Toimitusjohtaja Analyytikko- ja sijoittajatilaisuus Lehdistötilaisuus 24.7.29 Itävalta Tshekki Tanska Viro Suomi Saksa Unkari Latvia Liettua Norja Puola Romania Venäjä Ruotsi 1
Esityksen sisältö Keskeistä toisella kvartaalilla Segmenttien kehitys Konsernin kehitys Näkymät ja painopistealueet Liitteet - Omistajarakenne - Konsernin taloudelliset luvut - Markkinoiden kehitys 2
Keskeistä toisella kvartaalilla 3
Kehitys toisella kvartaalilla Asuntokauppa vilkastui selvästi Suomessa ja Venäjällä. Suomessa käynnistettiin omaperustaisesti suoraan kuluttajille suunnattuja asuntohankkeita sekä sijoittajille myytyjä vuokra-asuntokohteita. Huolto- ja kunnossapitopalveluiden kysyntä kehittyi tasaisesti. Toteutimme toimenpiteitä, joilla kiinteitä kustannuksia on jo laskettu noin 6 milj. e vuositasolla. Konsernin liikevaihto ja liikevoitto kasvoivat ensimmäisestä neljänneksestä. Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen vahvistui. YIT arvioi, että konsernin tulos ennen veroja on vuonna 29 selvästi positiivinen. 4
Nopeaa reagointia markkinatilanteen hyödyntämiseksi YIT-konserni Kiinteitä kustannuksia on jo laskettu vuositasolla noin 6 milj.e. Neuvottelemalla uudelleen hankintasopimuksia olemme saavuttaneet jopa 4% säästöt. Suomen rakentamispalvelut Reagoimme nopeasti sopeuttamalla asuntoaloituksia. Lisäsimme vuokra-asuntotuotantoa. Toimitilarakentamisessa aktivoimme entisestään omaperustaisten hankkeiden vuokraus- ja hankekehitystoimintaa. Toimimme aktiivisesti infrarakentamisessa ja kilpailu-urakkamarkkinoilla. Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Myynnin painopistettä on siirretty ylläpitoon, korjaukseen ja modernisointiin sekä julkiselle sektorille. Laskutettavien työtuntien osuus kasvoi. Keräsimme myyntisaataviamme tehokkaammin. Kansainväliset rakentamispalvelut Venäjällä panostimme asuntomyynnin vauhdittamiseen. Rakennamme Venäjällä loppuun kaiken aloittamamme asuntotuotannon ja vahvistamme mainettamme luotettavana kumppanina. Baltian maissa painopiste urakointiin. Sopeutimme organisaatiota markkinatilanteeseen. Karsimme investoinnit minimiin. 5
Liikevaihto ja liikevoitto kasvoivat ensimmäisestä kvartaalista Milj. euroa 4-6/9 1-3/9 Muutos 1-6/9 1-6/8 Muutos Liikevaihto 1 853,1 823,7 4 % 1 676,8 1 918,2-13 % Liikevoitto 2 38,1 22,1 72 % 6,2 149,1-6 % %:a liikevaihdosta 4,5 2,7-3,6 7,8 - Rahoitustuotot ja kulut, netto 3-12,9-19,9-35 % -32,8-18,3 79 % Tulos ennen veroja 25,2 2,2 * 27,4 13,8-79 % Tulos per osake, euroa,12,2 *,14,73-81 % Sijoitetun pääoman tuotto, viimeiset 12 kk, % 11,4 14,3-11,4 25,6 - Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen 27,8 1,3 * 38,1-9,7 - Tilauskanta 4 2 916,4 3 45, -4 % 2 916,4 3 67,4-21 % *) Muutos yli 1 %. 1) Paikallisvaluutoissa laskettuna kauden 1-6/9 liikevaihto laski 8 % vertailukaudesta. Keski-Euroopasta hankitut kiinteistötekniset liiketoiminnot siirtyivät YIT:lle 1.8.28. 2) Q1/28 +3,5 milj. e (Korkeimman oikeuden päätös). 3) Q1/28 +2,2 milj. e (Korkeimman oikeuden päätös). 4) Paikallisvaluutoissa laskettuna kauden 1-6/9 tilauskanta laski 14 % vertailukaudesta. 6
7 Segmenttien kehitys
Segmenttien vertailu Kiinteistöja teollisuuspalvelut Liikevaihto 62 % 58 % Liikevoitto (EBIT) Sijoitettu pääoma 24 % Henkilöstö 75 % Pohjoismaat, Keski-Eurooppa, Venäjä, Baltia Suomen rakentamispalvelut 29 % 42 % 32 % 13 % Suomi Kansainväliset rakentamispalvelut Venäjä, Baltia, Tshekki 9 % Liikevoitto negatiivinen 44 % 12 % Prosenttia YIT-konsernista 1-6/9 8
Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut 9
Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Kehitys toisella kvartaalilla Huolto- ja kunnossapitoliiketoiminta kehittyi tasaisesti. 54 % liikevaihdosta toisella kvartaalilla Uusinvestoinnit vähenivät. Painopistettä siirretty korjaukseen ja modernisointiin sekä julkisen sektorin investointeihin. Teollisuuden palveluiden investoinnit vähenivät ja keskittyivät energiateollisuuteen. Kehitys maittain: Suomi ja Ruotsi: Uusinvestointien määrä väheni. Norja ja Tanska: Vakaa kehitys. Keski-Eurooppa: Kannattavuus parani integraatiosuunnitelman mukaisesti. Venäjä ja Baltia: Uusinvestointien määrä väheni. 1
Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Liikevaihto ja kannattavuus vakaita Liikevaihto Liikevoitto ja liikevoitto-% Tilauskanta Milj. e 8 6 4 2 58 589 586 713 538 529 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Milj. e 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 41 44 46 32 7.4% 6.2% 7.% 6.5% 5.3% 29 28 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Liikevoitto 5.3% 4 Liikevoittoprosentti 8 6 2 Milj. e % 1 1 4 1 2 1 8 6 4 2 1 48 1 21 1 284 1 5 1 48 985 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Valuuttakurssimuutoksista toimialan lukuihin vaikutti merkittävimmin Ruotsin ja Norjan kruunujen devalvoituminen. Paikallisvaluutoissa laskettuna toimialan liikevaihto 1-6/9 kasvoi 4 % ja tilauskanta 1 % edelliseen vuoteen verrattuna. Keski-Euroopasta hankitut liiketoiminnot siirtyivät YIT:lle. 1.8.28. Hankittujen liiketoimintojen tilauskanta oli vuoden 28 lopussa 266 milj. e. Jos tätä yrityskauppaa ei huomioida, laski liikevaihto 18 % ja tilauskanta 31 % edellisvuoteen verrattuna. Jos sekä valuuttakurssimuutokset että yrityskauppa huomioidaan liikevaihto laski 12 % ja tilauskanta 26 %. 11
Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Liikevaihdon kehitys maittain Milj. e 4 35 3 25 2 15 1 5 398 315 334 258 245 29 1-6/8 1-6/9 Liikevaihto yht. 1 97 milj. e 82 78,4 176 Suomi Ruotsi Norja Tanska Keski- Eurooppa (Saksa, Itävalta, Puola, Tsekki, Unkari, Romania) Liikevaihto yht. 1 67 milj. e * 28 Venäjä ja Baltia 14 1 18 Muut maat Valuuttakurssimuutoksista toimialan lukuihin vaikutti merkittävimmin Ruotsin ja Norjan kruunujen devalvoituminen. Paikallisvaluutoissa laskettuna toimialan liikevaihto 1-6/9 kasvoi 4 % ja tilauskanta 1 % edelliseen vuoteen verrattuna. Keski-Euroopasta hankitut liiketoiminnot siirtyivät YIT:lle. 1.8.28. Hankittujen liiketoimintojen tilauskanta oli vuoden 28 lopussa 266 milj. e. Jos tätä yrityskauppaa ei huomioida, laski liikevaihto 18 % ja tilauskanta 31 % edellisvuoteen verrattuna. Jos sekä valuuttakurssimuutokset että yrityskauppa huomioidaan liikevaihto laski 12 % ja tilauskanta 26 %. 12
Huolto- ja kunnossapitoliiketoiminta säilyi vakaana Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut: Huolto- ja kunnossapitoliiketoiminnan liikevaihto oli 287 milj. euroa Q2/9 Liikevaihto, milj. e 35 3 25 2 15 1 5 33 342 341 274 281 287 6 % 58 % 58 % 38 % 52 % 54 % Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 % segmentin liikevaihdosta 13
Uudet investoinnit vähenevät, korjausrakentaminen vakaata Rakennustuotanto Pohjoismaissa Indeksi 1985=1 Uudisrakentaminen, muut rakennukset Korjausrakentaminen ja modernisoinnit Ennuste Rakentamisen määrän arvioitu kehitys 29-211: Uudisrakentaminen (muut kuin asunnot): Vähenee (-12 % vuositasolla) Infrarakentaminen Uudisrakentaminen, asunnot Korjausrakentaminen: Vakaa kehitys (+.5 % vuositasolla) Lähde: Euroconstruct, kesäkuu 29. 14
15 Suomen rakentamispalvelut
Suomen rakentamispalvelut Kehitys toisella kvartaalilla Asuntorakentaminen Asuntokauppa kasvoi selvästi. Lisäsimme uusia omaperustaisia asuntohankealoituksia. Kuluttajien luottamus vahvistui touko-kesäkuussa. Hintataso vakaa. Toimitilat Markkinoilla rakentaminen vuotta 28 vähäisempää. YIT:llä on käynnissä useita hankkeita. Aloitimme uusia omaperustaisia rakennushankkeita. Voitimme uusia kilpailuurakoita. Infrarakentaminen Kehitys vakaata. Markkinoilla vuosina 29-21 alkavat hankkeet tarjoavat YIT:lle uusia liiketoimintamahdollisuuksia 16
Suomen rakentamispalvelut Tilauskanta kasvoi, liikevaihto piristyi Liikevaihto Liikevoitto ja liikevoitto-% Tilauskanta Milj. e 35 39 3 285 286 269 24 253 25 2 15 1 5 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Milj. e % Milj. e 5 15 12,4 % 1 4 1 36 45 1 265 13 4 1 2 9,5 % 1 86 9,8 % 35 11 35 8,7 % 7,9 % 1 874 29 28 82 847 3 9 7, % 8 25 21 7 19 2 2 6 5 15 1 3 4 5 1 2-1 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Liikevoitto Liikevoitto-% 17
Asuntojen kuluttajamyynti piristyi selvästi lukumäärä 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Suomessa myydyt asunnot 213 189 278 166 156 9 61 57 7 57 96 123 128 116 157 158 436 16 tammi- helmi- maalis- huhti- touko- kesä- Q4/8 Q1/9 Q2/9 29 394 313 Sijoittajasopimukset Kuluttajamyynti 594 436 276 896 495 41 18
Aloitimme uusia omaperustaisia asuntohankkeita lukumäärä 2 5 2 25 2 1 75 1 5 1 25 1 75 5 25 2 424 559 1 542 Asuntoaloitukset Tammikesäkuussa aloitimme 1 56 uutta asuntoa lukumäärä 2 5 2 25 2 1 75 Myymättömät asunnot 1 44 1 296 1 5 458 1 292 1 25 1 118 229 267 329 1 865 817 921 1 358 834 1 84 75 366 49 32 5 1 63 1 137 239 967 76 25 555 532 149 327 9 27 28 Q1/9 Q2/9 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Sijoittajasopimukset Omaperustaiset asuntohankkeet kuluttajille Valmiit Rakenteilla 19
Kuluttajien luottamus talouteen vahvistui touko-kesäkuussa Näkemykset taloudellisesta tilanteesta 12kk kuluttua, positiivisten ja negatiivisten vastausten saldoluku 25 2 15 1 5-5 -1-15 -2-25 -3 Oma talous Suomen talous 96 97 98 99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Saldoluku saadaan vähentämällä myönteisten vastausten prosenttiosuudesta kielteisten vastausten prosenttiosuus. Lähde: Tilastokeskus, Kuluttajabarometri, 29.6.29. 2
Asuntojen uudisrakentamiselle vakaa tarve Asuntoaloitukset Suomessa Asuntojen lkm 4 35 3 25 2 15 Tarve: 3 :VTT arvioi: Vuosittaisen uudisrakentamisen tarve 3 asuntoa v. 215 saakka. RT arvioi: 1 5 24 25 26 27 28 29E 21E Vuonna 29 aloitetaan 14 uuden asunnon rakentaminen Vapaarahoitteiset ARA-asunnot Omakotitalot Muut rakennukset Lähde: Rakennusteollisuus (RT), huhtikuu 29. 21
Toimitilarakentamisen määrä vähenee selvästi Milj. m3 Toimitilarakentamisen aloitukset Suomessa 16 14 12 1 8 6 4 2 26 27 28 29E 21E Liikerakennukset Toimistot Liikenteen rakennukset Teollisuus- ja varastorakennukset Julkiset palvelurakennukset Lähde: Rakennusteollisuus, huhtikuu 29. 22
YIT aloitti uusia projekteja toimitilarakentamisessa Esimerkkejä uusista aloituksista Q2: Omaperustaiset: Viinikkalan logistiikkakeskittymän III-vaihe, Vantaa Koivuhaan liikekeskus, Vantaa Tammiston liikekeskus, Vantaa Kilpailu-urakat: Turun Yliopistollisen keskussairaalan laajennuksen runkourakka Helsingin kaupungin omistamien asuinkerrostalojen saneerausurakka Laajasalossa 23
Infrarakentaminen kehittyy vakaasti Infrarakentamisen määrä 4. neljänneksen liukuva keskiarvo Indeksi 2=1 Lähde: Tilastokeskus ja Rakennusteollisuuden keskusliitto, huhtikuu 29. 24
Infrarakentamisessa alkavia hankkeita Suomessa Esimerkkejä YIT:n hankkeista, käynnissä olevat ja alkavat Infrahankkeet Kehä I (ensimmäinen vaihe) Kivihaan tunneli, Helsinki Kemin sillat Teiden kunnossapito Espoo, Kemi, Oulunkylä-Viikki Helsingissä Kuntapalvelut Varkauden kunnallistekniikan rakentamisen ja ylläpidon ulkoistus Ympäristöpalvelut Kuopion, Nurmijärven, Rauman ja Lohjan jätekeskukset Mahdollisuuksia markkinoilla 29-21 Kehärata pääkaupunkiseudulla Länsimetro Kallan sillat (valtatie 5) Kantatie 51 (Kirkkonummi - Kivenlahti) Kantatie 45 (Tuusulanväylä) Valtatie 6 (Joensuu) Valtatie 14 (Savonlinnan keskusta) 25
Kansainväliset rakentamispalvelut 26
Kansainväliset rakentamispalvelut Kehitys toisella neljänneksellä Venäjä Baltian maat Asuntokauppa piristyi selvästi. Jatkoimme liiketoiminnan ja organisaation kehittämistä ja vakauttamista. Asuntojen hintojen lasku maltillista. Heikko markkinatilanne jatkui. Vauhditimme asuntomyyntiä ja pienensimme myyntivarantoamme. Latvian tonttikantaan tehtiin ~5 milj. euron arvonalennus. Painopistettä siirretty urakointiin. 27
Kansainväliset rakentamispalvelut Liikevaihto piristyi Liikevaihto Liikevoitto ja liikevoitto -% Tilauskanta Milj. e 18 16 14 12 1 8 6 4 2 154 119 123 96 61 87-5 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Milj. e 2 15 1 5-1 -15-2 -25 16 1,4 % 6 5,1 % -3,2 % -4-9,5 % -9-38,7 % -24 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Liikevoitto Liikevoitto -% 1 75 1 5 1 25 1-1 -5-2 75-5,7 % Tilauskanta sisältää Venäjällä lokakuussa 28 keskeytetyt 2 485 asuntoa, joiden arvo oli kesäkuun 29 lopun tilauskannassa ~281 milj.e. % Milj. e 4 2 3 2 1-3 -4-5 5 25 1 678 1 484 1 382 1 369 1 239 1 127 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 28
Asuntokauppa piristyi selvästi Venäjällä lukumäärä Venäjällä myydyt asunnot 1 964 9 8 7 76 77 6 5 494 4 323 3 229 299 157 2 123 142 95 71 1 tammi- helmi- maalis- huhti- touko- kesä- Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 29 29
5,969 asuntoa rakenteilla Venäjällä YIT rakentaa loppuun kaikki aloittamansa kohteet, rakentamiskustannukset ~ 265 milj.euroa* vuoteen 21 mennessä lukumäärä 12 1 8 6 4 2 9 664 6 727 2 937 1 856 7 31 3 555 8 38 5 287 3 73 3 12 4 351 3 965 2 523 2 4 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Myymättä Myyty Rakenteilla 11 768 8 47 6 874 5 969 lukumäärä 12 1 8 6 4 2 6 81 83 7 353 52 6 727 7 31 8 23 192 8 38 5 534 247 5 287 867 782 4 351 3 965 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Valmis Rakenteilla Myymättömät asunnot 5 218 4 747 Lokakuussa 28 YIT päätti keskeyttää 2,485 asunnon rakentamisen Venäjällä. Näitä asuntoja ei ole laskettu kausien Q4/8, Q1/9 ja Q2/9 lukuihin. *) Kustannukset laskettu ruplan kurssilla kesäkuun 29 lopussa. 3
Venäjän asuntorakentamisen rakenteelliset ja markkinatekijät Asuntojen kysyntä suuri: Laadukkaiden asuntojen tarve Alhainen asumisväljyys Asuntojen vähentynyt tarjonta: Markkinoilla useita projekteja keskeytetty markkinatilanteen epävarmuuksien vuoksi Asuntohintojen lasku maltillista kuluvan vuoden ensimmäisellä puoliskolla Talouden tilanne ja kuluttajakäyttäytyminen ovat vahvasti riippuvaisia öljyn hinnasta ja ruplan valuuttakurssimuutoksista Kuluttajien luottamus koheni hieman toisella neljänneksellä, mutta on silti yhä alhaisella tasolla Lisääntyvä työttömyys heikentää asuntojen kysyntää Asuntolainamarkkinoilla varhaista toipumista 31
Myyntivarantoa pienennettiin Baltiassa Myydyt asunnot Myymättömät asunnot lukumäärä 1 25 lukumäärä 1 25 1 1 1 29 1 75 733 75 5 25 372 147 53 27 28 Q1/9 Q2/9 5 25 929 296 243 181 175 96 115 68 81 15 12/7 12/8 Q1/9 Q2/9 Valmiit Rakenteilla 32
33 Konsernin kehitys
Operatiivinen kassavirta vahvistui Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen Milj. e 65 51 61 45 25 1 28 5-15 -35-55 -75-61 -71 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 34
Vakaa rahoitusasema Milj. e 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Korolliset velat 846 844 86 745 66 48 22 29 188 59 35 127 625 697 644 635 671 463 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Rahavarat Nettovelka 15 1 Milj. e 5 71 Pitkäaikaisten lainojen maturiteettijakauma 6/29 72 14 115 96 83 16 29 21 211 212 213 214 215 35
Nettorahoituskulut kasvoivat viime vuoteen verrattuna Milj. e 7 6 5 43,1 67,5 Nettorahoituskuluihin vaikuttavat: Velkasalkku 6/9: 86 milj. e, keskikorko 3,6% 3/9: 844 milj. e, 4,9 % 6/8: 661 milj. e, 4,8% 4 3 2 1 8,3 1, 6,1 19,9 12,9 Ruplan valuuttakurssivaikutukset 6/9: Suojatut vieraanpääomaehtoiset sijoitukset Venäjällä 237 milj. e. 1 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 28 Q1/9 Q2/9 Valuuttakurssitappiot Pääosin ruplan valuuttakurssitappioista johtuvat kustannukset: Q2/9: 5,1 milj.e Q1/9: 9,6 milj.e Q4/8: 27,6 milj.e 1) Q1/28 +2,2 milj. e (Korkeimman oikeuden päätös). 36
Sijoitettu pääoma Konsernin sijoitettu pääoma 1 61 milj. e Q2/9 Milj.e 1 8 1 6 1 4 1 2 1 8 6 4 2 1 654 1 561 1 61 653 633 668 483 436 481 347 347 371 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Muut Kansainväliset rakentamispalvelut Suomen rakentamispalvelut Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Venäjälle sijoitettu pääoma kasvoi johtuen käynnissä olevasta tuotannosta rakentamisen edetessä suunnitelmien mukaan. - Q2/9: Venäjälle sijoitettu pääoma 573 milj. e, 36 % konsernin sijoitetusta pääomasta. (Q1/9: 59 milj. e, 33 %) Suomen rakentamispalveluissa käynnissä oleva tuotanto pieneni. Kiinteistö- ja teollisuuspalveluissa käyttöpääomaa hallittiin tehokkaasti. Sijoitettu pääoma = Taseen loppusumma - korottomat velat. Toimialojen sijoitetussa pääomassa korolliset rahoituserät on netotettu.. 37
Tilauskanta 2,9 miljardia Muutos: 3/9 lopusta: -4 % 6/8 lopusta: -21 % Tilauskantaan vaikuttavat tekijät Milj. e 4 3 3 627 3 67 3 965 3 234 3 45 2 916 Valuuttakurssit - Rupla - SEK, NOK - Paikallisvaluutoissa laskettuna tilauskanta 6/9 laski 14 % edellisvuodesta. 2 1 1 127 847 985 3/8 6/8 9/8 12/8 3/9 6/9 Keskeytetyt asuntohankkeet Kansainväliset rakentamispalvelut Suomen rakentamispalvelut 1 Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut 1) Keski-Euroopasta hankitut kiinteistötekniset liiketoiminnot siirtyivät YIT:lle 1.8.28. Hankittujen liiketoimintojen tilauskanta oli vuoden 28 lopussa 266 milj. euroa. Keskeytetyt hankkeet Kansainvälisten rakentamispalvelujen tilauskantaan sisältyy 2 485 Venäjällä lokakuussa 28 keskeytettyä asuntokohdetta, joiden arvo oli kesäkuun 29 tilauskannassa ~281 milj. e. 38
24,763 työntekijää kesäkuun lopussa Henkilöstömäärän kehitys 2-6/29 Henkilöstö maittain 3 25 25 239 24 763 Suomi 39 % 9 95 Ruotsi 17 % 4 288 2 15 Norja 13 % 3 27 1 5 2 21 22 23 24 25 26 27 28 3/9 6/9 Baltian maat 4 % 957 Tanska 6 % 1 367 Keski- Eurooppa* 9 % 2 144 Venäjä 12 % 2 895 *) Saksasta, Itävallasta, Puolasta, Tshekistä, Unkarista ja Romaniasta hankitut liiketoiminnot siirtyivät YIT:lle 1.8.28. YIT:n palvelukseen siirtyi noin 2 1 henkilöä. 39
4 Näkymät ja painopistealueet
Näkymät vuodelle 29 segmentit Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Suomen rakentamispalvelut Kansainväliset rakentamispalvelut Liikevaihdon ja liikevoiton arvioidaan laskevan ja kannattavuuden heikkenevän jonkin verran vuoteen 28 verrattuna. Tavoitteena on kasvattaa huolto- ja kunnossapitoliiketoimintaa. Huolto- ja kunnossapitoliiketoiminnan kysyntä kehittyy suhteellisen vakaasti epävarmasta markkinatilanteesta huolimatta. Korjaushankkeiden kysynnän kasvu jatkuu. Investoinnit teollisuuteen ja kiinteistöihin vähenevät. Liikevaihdon ja liikevoiton arvioidaan laskevan selvästi vuoteen 28 verrattuna. Kannattavuus on hyvällä tasolla. Kevään aikana omistusasuntojen kysyntä on kasvanut ja YIT on aloittanut uutta omaperustaista tuotantoa kysyntää vastaavasti. Asuntorakentamisen Suomen markkinoilla arvioidaan vähenevän edellisvuosista ja painottuvan vuokraasuntotuotantoon. Uusien toimitilojen rakentamisen arvioidaan vähenevän selvästi. Infrahankkeiden määrä pysyy vakaana tai kasvaa valtion elvytystoimien myötä. Liikevaihdon arvioidaan laskevan selvästi vuoteen 28 verrattuna ja liikevoiton jäävän negatiiviseksi. Tavoitteena on toiminnan vakauttaminen. Arvioimme kuluttajakysynnän pysyvän ennallaan Venäjällä, mikäli öljyn hinta ja ruplan kurssi säilyvät vähintään kesäkuun tasolla. Tarjonnan vähentyminen useiden rakentajien keskeytettyä hankkeitaan pienentänee myyntihintojen alentamispaineita. Ruplan kurssivaihtelut muuttavat rakenteilla olevien asuntojen euromääräisiä loppuunrakentamiskustannuksia ja vaikuttavat YIT:n euromääräiseen liikevaihto- ja tuloskehitykseen. Baltian maissa heikko markkinatilanne jatkuu. 41
Näkymät vuodelle 29 YIT arvioi, että vuonna 29 konsernin liikevaihto laskee selvästi vuoteen 28 verrattuna, mutta tulos ennen veroja on selvästi positiivinen. Picture: Vägverket, Sweden 42
Kilpailukyvyn parantaminen haastavassa markkinatilanteessa Painopisteet Lisäämme myyntiä Pienennämme tuotantokustannuksia Tehostamme pääoman käyttöä Vahvistamme kassavirtaa 43
44
Lisätiedot Juhani Pitkäkoski Toimitusjohtaja puh. +358 2 433 331 s-posti: juhani.pitkakoski@yit.fi Petra Thorén Sijoittajasuhdejohtaja puh. +358 2 433 2635 Mob. +358 4 764 5462 s-posti: petra.thoren@yit.fi 45
Liitteet - Omistajarakenne - Konsernin taloudelliset luvut - Markkinoiden kehitys 46
Omistajarakenne Suurimmat osakkeenomistajat Osakkeenomistajien määrä Kansainvälisten omistajien omistusosuus 47
Suurimmat osakkeenomistajat Suurimmat omistajat 3.6.29 Osakkeet % 1 Structor S.A. 14 5 11,4 2 Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö 5 57 4 4,33 3 Varma Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö 5 336 84 4,19 4 Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi 5 64 119 3,98 5 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 4 351 191 3,42 6 YIT Oyj 2 145 1,69 7 Svenska Litteratursällskapet i Finland 1 865 1,47 8 Valtion eläkerahasto 1 8 1,41 9 Tapiola Keskinäinen Eläkevakuu 1 785 1,4 1 Etera 1 524 4 1,2 1 suurinta yhteensä 42 354 118 33,29 Muut 54 832 612 43,1 Hallintarekisteröidyt yhteensä 3 36 692 23,61 Yhteensä 127 223 422 1,. 48
28 94 osakkeenomistajaa 3.6.29 Osakkeenomistajien lkm 28 94 28 26 24 22 2 25 515 28 265 18 16 14 12 1 8 6 4 15 265 14 364 9 368 7 456 4 928 3 271 2 22 23 24 25 26 27 1/8 2/8 3/8 4/8 5/8 6/8 7/8 8/8 9/8 1/8 11/8 12/8 1/9 2/9 3/9 4/9 5/9 6/9 49
Kansainvälisten sijoittajien omistusosuus 36 % % YIT:n osakekannasta 3.6.29 55 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 28 % 25 % 22 % 4 % 46 % 53 % 36 % 37 % 38 % 36 % 22 23 24 25 26 27 1/8 2/8 3/8 4/8 5/8 6/8 7/8 8/8 9/8 1/8 11/8 12/8 1/9 2/9 3/9 4/9 5/9 6/9 5
Konsernin taloudellisia lukuja Strategiset tavoitetasot Liikevaihto ja tilauskanta Liikevaihto segmenteittäin Liikevaihto maittain Liikevoitto ja liikevoittoprosentti Liikevoitto segmenteittäin Tulos per osake Velkaantumisaste ja omavaraisuusaste Velkasalkku Henkilöstön määrä kauden lopussa Henkilöstö maittain ja segmenteittäin 51
YIT:n strategiset tavoitetasot Liikevaihdon kasvu - positiivinen Sijoitetun pääoman tuotto 2 % Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen riittävä osingonmaksuun ja velkojen vähentämiseen Omavaraisuusaste 35 % Osingonjako 4-6 % tilikauden tuloksesta 52
Liikevaihto ja tilauskanta Liikevaihto Tilauskanta Milj. e Milj. e 1 2 1 8 927 991 971 1 51 824 853 4 5 4 3 5 3 3 627 3 67 3 965 3 234 3 45 2 916 6 2 5 2 4 1 5 2 1 5 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 3/8 6/8 9/8 12/8 3/9 6/9 53
Liikevaihto segmenteittäin, 1-6/9 Kansainväliset rakentamispalvelut 9 % 149 milj. e 274 milj. e -46 % Konsernin liikevaihto 1 677 milj. e 1-6/9 (1-6/8: 1 918 milj. e) -13 % Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut 62 % 1 67 milj. e (1 97 milj. e) -3 % Suomen rakentamispalvelut 29 % 493 milj. e 594 milj. e -17 % %:a koko konsernista 1-6/9 54
Liikevaihto maittain, 1-6/9 Muut maat 1 % 18 milj. e Baltian maat 2 % 39 milj. e Venäjä 7 % 123 milj. e Keski-Eurooppa 11 % 179 milj. e* Liikevaihto 1-6/9: 1 677 milj. e Suomi 46 % 774 milj. e Ruotsi, Norja, Tanska 33 % 544 milj. e *) Keski-Euroopasta hankitut liiketoiminnot siirtyivät YIT:lle 1.8.28. 55
Liikevoitto ja liikevoittoprosentti Milj. e 3 % 12 25 2 8,5 % 7,1 % 6,5 % 6,6 % 1 8 15 1 4,6 % 261 2,7 % 4,5 % 6 4 5 38 79 71 63 48 22 Q18 Q2/8 Q3/8 Q3/8 28 Q1/9 Q2/9 2 Liikevoitto (EBIT) %:a liikevaihdosta 56
Liikevoitto (EBIT) segmenteittäin, 1-6/9 Kiinteistöja teollisuuspalvelut 58 % 57 milj. e (73 milj. e) -22 % Kansainväliset rakentamispalvelut -29 milj. e (22 milj. e) Konsernin liikevoitto 1-6/9: 6 milj. e (1-6/8: 149 milj. e) -6 % Suomen rakentamispalvelut 42 % 41 milj. e (65 milj. e) -37 % %:a koko konsernista 1-6/9 57
Tulos per osake euroa,45,4,35,3,25,2,4,33,29,15,1,5,,12,3,2 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 58
Velkaantumisaste ja omavaraisuusaste Velkaantumisaste Omavaraisuusaste % 9 8 7 6 5 4 3 6,6 77,2 82,5 79,8 88,5 9,6 % 4 35 3 25 2 15 33,3 34,5 33,4 3,7 28,3 29,3 2 1 1 5 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 59
Velkasalkku 6/29 Yhteensä 86 milj. euroa Keskikorko 3,6 % Muut 1 % Markkinat 36 % Myydyt saatavat 1) 14 % Luottolaitokset 22 % Vakuutusyhtiöt 27 % 1) Perustajaurakoinnin vastuut 6
Henkilöstö segmenteittäin, 6/9 Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut 74 % 18 28 (17 226) 24 763 (6/8: 24 978) Konsernipalvelut 1 % 382 (375) Kansainväliset rakentamispalvelut 12 % 2 965 (3 554) Suomen rakentamispalvelut 13 % 3 28 (3 823) *) Saksasta, Itävallasta, Puolasta, Tshekistä, Unkarista ja Romaniasta hankitut liiketoiminnot siirtyivät YIT:lle 1.8.28. YIT:n palvelukseen siirtyi noin 2 1 henkilöä. 61
Markkinoiden kehitys Asuntomarkkinat: Suomen asuntorakentamisen rakenteelliset ja markkinatekijät Asuntohintojen kehitys Suomessa Kuluttajaluottamusindeksi (Suomi) Suomalaisten kuluttajien näkemykset lainanoton edullisuudesta Suomalaisten kotitalouksien suunnitelmat hankkia omistusasunto Asumisväljyys Kuntien väliset muutot Suomessa Kuluttajaluottamus Venäjällä Rakentamisen kehitys: Rakentamiskustannusindeksi Rakentaminen sektoreittain Suomessa Korjausrakentaminen ja modernisoinnit Pohjoismaissa Infrarakentaminen Pohjoismaissa 62
Suomen asuntorakentamisen rakenteelliset ja markkinatekijät Kuluttajaluottamus lisääntyi touko-kesäkuussa Muuttoliike jatkuu - Alhainen kaupungistumisaste - VTT: Uudisrakentamisen tarve 3 asuntoa vuositasolla vuoteen 215 saakka Asumisväljyys henkeä kohden alhainen Yhteiskunnan rakennemuutos - Noin 7 % kotitalouksista 1-2 hengen talouksia Korkojen lasku Vuokrien nousu Asuntojen vähentynyt tarjonta 63
Asuntojen hinnat suhteessa kuluttajien tuloihin 35 Asuntojen hintaindeksi Suomessa 1983=1 3 25 2 15 1 5 1983 1985 1987 1989 1991 1993 1995 1997 1999 21 23 25 27 29 Lähde: Tilastokeskus. Asuntojen hinnat suhteessa kotitalouksien tuloihin Nykyisten asuntohintojen indeksi 64
Kuluttajaluottamus vahvistui touko-kesäkuussa Kuluttajien näkemykset talouden tilasta Suomessa -Kuluttajaluottamusindikaattori Saldoluku (myönteisten vastausten prosenttiosuus - kielteisten vastausten prosenttiosuus) Kehitys: 6/9: 8,4 1/9: -3,4 6/8: 1,2 Lähde: Tilastokeskuksen Kuluttajabarometri, 29.6.29. 65
Kotitalouksien näkemykset lainanoton edullisuudesta Suomessa Saldoluku (myönteisten vastausten prosenttiosuus - kielteisten vastausten prosenttiosuus) 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5-5 -1-15 -2-25 -3-35 -4-45 -5 96 97 98 99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Lähde: Tilastokeskuksen Kuluttajabarometri, 29.6. 29. 66
7 % kotitalouksista suunnittelee asunnon ostoa vuoden sisällä 12 11 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Suomalaisten kotitalouksien aikomukset hankkia omistusasunto 12 seuraavan kuukauden aikana % kotitalouksista Varmasti Varmasti tai ehkä 96 97 98 99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Lähde: Tilastokeskuksen Kuluttajabarometri, 29.6.29. 67
Asunnoille pitkän High demand for new apartments aikavälin kysyntää Asumisväljyys: henkilö/m2 Venäjä Liettua Latvia Viro Romania Slovakia Bulgaria Puola Unkari Tshekki Suomi Itävalta Saksa Ruotsi Tanska Norja 17 18 21 2 24 25 26 29 29 33 38 39 43 45 1 2 3 4 5 6 5 53 Lähde: Maiden tilastoviranomaiset. 68
Muuttoliike ylläpitää asuntojen kysyntää henkilöä 3 25 Kuntien väliset muutot Suomessa Muutot 5/29: 89 261 henkilöä (5/28:12 323) 2 15 1 5 1965 197 1975 198 1985 199 1995 2 25 Lähde: Tilastokeskus, 18.6.29. 69
Rakentaminen Suomessa Rakentamisen kokonaistuotanto Muu kuin asuntorakentaminen Asuntorakentaminen Infrarakentaminen Lähde: Euroconstruct. 7
Rakennuskustannukset vähentyneet selvästi Pohjoismaissa Rakennuskustannusindeksi Pohjoismaissa, %-muutos edellisen vuoden vertailukuukaudesta Norja Suomi Ruotsi Tanska* Lähde: VTT, kesäkuu 29. *) Tanska: Muutos edellisen vuoden vastaavasta kvartaalista 71
Korjausrakentaminen ja modernisoinnit Pohjoismaissa Volyymi-indeksi 1985=1 Ennuste Suomi Norja Pohjoismaat Ruotsi Tanska Länsi-Eurooppa Lähde: Euroconstruct, kesäkuu 29. 72
Infrarakentaminen Pohjoismaissa Volyymi-indeksi 1985=1 Ennuste Suomi Norja Pohjoismaat Ruotsi Tanska Länsi-Eurooppa Lähde: Euroconstruct, kesäkuu 29. 73
Kuluttajaluottamus vahvistunut Venäjällä hieman, silti yhä alhaisella tasolla % 15 1 5-5 -1-15 -2-25 -3-35 -4 Kuluttajaluottamusindeksi nousi 3 yksikköä ja oli -32. Indeksi on silti selvästi vuosien 26-28 tason alapuolella. 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 22 23 24 25 26 27 28 29 Lähde: Venäjän tilastoviranomainen Rosstat. 74