PIENOSAKEYHTIÖN JA SEN OSAKKAAN TULOVEROTUS Matti Kukkonen TALENTUM Helsinki 2010
2., uudistettu painos Copyright 2010 Talentum Media Oy ja Matti Kukkonen Kustantaja: Talentum Media Oy Kansi: Lauri Karmila Taitto: NotePad ISBN 978-952-14-1427-5 Kariston Kirjapaino Oy Hämeenlinna 2010
Alkusanat... V Lyhenteet... XVII 1. luku Johdanto... 1 1.1 Tutkimuksen taustasta... 1 1.2 Osakeyhtiömuodon taloudellisesta merkityksestä... 3 1.3 Teoksen kohteesta ja rajauksista... 4 1.4 Rakenne... 7 2. luku Eri pienyritysmuotojen verotuksesta... 9 2.1 Pienyritysmuodon valinnasta... 9 2.2 Yksityisliike... 11 2.3 Henkilöyhtiö... 17 2.4 Osuuskunta pienyritysmuotona... 19 2.5 Osakeyhtiömuotoisen pienyrityksen verotuksen pääpiirteistä... 22 2.6 Osakeyhtiö vs. muut pienyritysmuodot... 23 3. luku Osakeyhtiön ja sen jakaman voiton verotuksen lähtökohdista... 29 3.1 Johdantoa: erillisyys vs. integraatio... 29 3.2 Pienten yritysten erityisverokohtelusta OECD-maissa... 31 VII
3.3 Erilaisista osinkoveromalleista teoriassa ja käytännössä.. 32 3.3.1 Lähtökohtia... 32 3.3.2 Lievennys yhtiön verotuksessa... 34 3.3.3 Lievennys osingonsaajan verotuksessa... 35 3.3.3.1 Osinkojen täydellinen tai osittainen verovapaus... 35 3.3.3.2 Yhtiöveron hyvitysjärjestelmä... 35 3.4 Osinkoverotuksesta eräissä vertailumaissa... 37 3.4.1 Ruotsin osittain kahdenkertainen osinkoverotus... 37 3.4.2 Norjan normaalituoton verovapausmalli... 38 3.4.3 Belgian oman pääoman koron vähennysmalli... 40 3.4.4 Saksan klassinen osinkoverotus... 40 3.5 Kansainvälisestä verokilpailusta ja pienosakeyhtiöverotuksen haasteista... 41 4. luku Osakeyhtiön perustamisen verokysymyksiä... 47 4.1 Pienosakeyhtiön perustaminen prosessina... 47 4.2 Joitakin yhtiöoikeudellisia näkökohtia perustamisesta... 48 4.2.1 Yksityisen osakeyhtiön käsite... 48 4.2.2 Perustaminen ja muu prosessi OYL:n mukaan... 49 4.2.3 Yhtiön toiminta ennen rekisteröintiä... 52 4.3 Uuteen pienosakeyhtiöön sovellettavasta verolaista... 54 4.3.1 Lähtökohtia... 54 4.3.2 Vuokraustoimintaa harjoittava osakeyhtiö... 57 4.3.3 Arvopaperikauppayhtiö... 60 4.3.4 Holdingosakeyhtiö... 61 4.3.5 Rakentaminen ja ammattimainen asuntomyynti... 64 4.4 Ennakkoperintärekisteri ja pienyhtiö... 66 4.4.1 Yleistä... 66 4.4.2 Palkan käsitteestä... 66 4.4.3 Pienosakeyhtiön merkintä rekisteriin ja poistaminen rekisteristä... 67 4.5 Yhtiön ensimmäisen verovuoden osinkoverotuksesta... 69 4.6 Vanhan pienyrityksen muuttaminen osakeyhtiöksi... 70 4.6.1 Yleistä... 70 4.6.2 Yksityisliike osakeyhtiöksi... 74 4.6.3 Henkilöyhtiön muuttaminen pienosakeyhtiöksi... 76 4.6.3.1 Pääsäännöt... 76 4.6.3.2 Yksityisottojen vaikutus muodonmuutoksen verotukseen henkilöyhtiöissä... 79 VIII
4.6.3.3 Yhtiön osakkeiden jatkoluovutuksen verotus... 83 4.6.4 Osuuskunnan muuttaminen osakeyhtiöksi... 84 4.6.5 Osakeyhtiömuodon lopullisuus... 84 5. luku Pienosakeyhtiön sivuuttaminen verotuksessa... 87 5.1 Johdantoa... 87 5.2 Yritysmuodon muutoksen sivuuttamisesta... 88 5.3 Yhtiön tulojen kohdistaminen osakkaalle... 90 5.4 Työperusteinen osinko... 94 6. luku Yhtiön normaalitoiminnan juokseva tuloverotus... 99 6.1 Yleistä... 99 6.2 Tilinpäätös- ja verosuunnittelu... 99 6.3 Verotuksen ja kirjanpidon suhteesta... 101 6.4 Poistojen vaikutus yhtiön verotettavaan tuloon... 106 6.4.1 Poistosäännökset ja kirjanpito... 106 6.4.2 Poistot yhtiön tilinpäätössuunnittelussa... 110 6.4.3 Pienyritysten korotetut poistot kehitysalueilla ja tuotannollisissa investoinneissa... 112 6.5 Käyttöomaisuuden arvonalentumiset EVL:n mukaan... 113 6.6 Liittymismaksut ja poistokelpoisuus... 116 6.7 Osakeyhtiön korkovähennykset ja alikapitalisointi... 117 6.8 Jälleenhankintavarauksen ja muiden varausten käyttömahdollisuus... 119 6.9 Pienosakeyhtiön veronalaisista ja verovapaista tuloista... 122 6.9.1 Verolliset ja verovapaat elinkeinotulot... 122 6.9.2 Osakeyhtiön saamien osinkotulojen verovapaussäännökset... 128 6.9.2.1 Yleistä... 128 6.9.2.2 Listatusta ja listaamattomasta yhtiöstä saadun osingon verotus... 129 6.10 Peitellyn osingon verotus... 132 6.11 Osuuspääoman koron verotus... 133 6.12 Muista yhtiön verotettavaan tulokseen vaikuttavista tekijöistä... 134 IX
6.13 Sosiaaliturvamaksujen verosuunnittelu historiaan... 135 7. luku Pienosakeyhtiön voitonjakotapojen verotus ja voitonjakoneutraalisuus... 137 7.1 Omistajayrittäjän perusvaihtoehdot... 137 7.2 Laillinen ja laiton voitonjako OYL:n mukaan... 138 7.2.1 Yleistä... 138 7.2.2 Velkojien ja vähemmistöosakkaiden suojaussäännökset... 139 7.2.3 Varojenjaon sallitut muodot... 140 7.2.4 Varojenjaon maksimimäärä ja maksukykytesti... 141 7.2.5 Varojen jakamisen laskentaperuste ja väliosinko... 142 7.3 Nykyisen voitonjakoverotuksen taustasta ja peruspiirteistä... 144 7.3.1 Yleinen kehitys... 144 7.3.2 Verotuksen ja osakeyhtiölain jännitteellinen suhde.. 149 7.4 Jakamattoman osakeyhtiövoiton kokonaisverorasitus vuonna 2010... 150 7.4.1 Nimellinen jakamattoman voiton verotus... 150 7.4.2 Reaalinen ja efektiivinen jakamattoman voiton verotus... 153 7.5 Osakkaan saaman osingon verotuksesta... 154 7.5.1 Noteeratun yhtiön jakaman osingon verotus... 154 7.5.2 Noteeraamattoman yhtiön jakama osinko... 155 7.5.3 Osinkoverotuksen lisävähennykset... 158 7.5.4 Tilikauden pituuden merkityksestä... 159 7.5.5 Osingonjaon rahoittaminen lainoituksen kautta... 160 7.5.6 Osinkotulon kohdistaminen... 162 7.5.7 Saadun osingon verovuosi... 165 7.5.8 Osingonjako in natura... 166 7.5.9 Omistuksen hajautus ja osingonjako erilajisille osakkeille... 168 7.5.10 Asiantuntijayhtiöiden työpanososinkojen uusi verokohtelu... 170 7.5.11 Osakkeen matemaattisen arvon laskenta... 174 7.5.11.1 Perussäännöt... 174 7.5.11.2 Osakkeiden lukumäärän muutokset ja muut erityistilanteet... 178 7.5.12 Osakaskohtaisten oikaisujen vero-ongelmat... 182 7.5.12.1 Lähtökohdat... 182 7.5.12.2 Asunnon arvon vähentämisestä... 183 X
7.5.12.3 Osakkeiden hankintavelan ja sen korkojen verotus... 186 7.5.12.4 Osakaslainan vähentäminen nettovarallisuudesta... 187 7.5.13 Nettovarallisuuteen vaikuttavat tekijät ja verosuunnittelu vuonna 2010... 188 7.5.14 Osingonjaon kokonaisverorasitus... 190 7.5.14.1 Yleisiä näkökohtia... 190 7.5.14.2 Osakkaan ja yhtiön kokonaisverotaso... 191 7.5.14.3 Ketjuverotuksesta toisen osakeyhtiön tai muun yrityksen saadessa osinkoja... 196 7.6 Palkka voitonjakomuotona... 199 7.6.1 Palkan ja siihen rinnastuvien erien verokohtelusta... 199 7.6.2 Työsuhdeannin ja työsuhdeoption verotuksesta... 204 7.6.3 Omistajayrittäjän vakuutusten verotuksesta... 209 7.6.3.1 Peruslähtökohdat... 209 7.6.3.2 Vapaaehtoisen eläkevakuutuksen pääomatuloverotus... 210 7.7 Takaus- ja vakuusprovisiosta saadun tulon verotus... 212 7.8 Vuokratulo ja kiinteistöomistuksen rakenteet... 214 7.8.1 Pienosakeyhtiön toimitilojen omistusmuodot ja veronäkökohdat... 214 7.8.2 Vuokratulon verorasitus suorassa omistustilanteessa. 218 7.9 Korkotulo yhtiölle annetusta lainasta... 219 7.9.1 Yleistä... 219 7.9.2 Pääomalaina ja sen verovaikutukset... 220 7.10 Osakaslainan verotuksesta... 221 7.10.1 Yleistä... 221 7.10.2 Verottaminen osakkaan pääomatulona... 222 7.10.3 Verovuoden loppumisen vaikutus... 224 7.10.4 Lainan takaisinmaksamisesta... 225 7.10.5 TVL 53a :n mukaisen osakaslainan koron verotuksesta... 226 7.10.6 Lainapääoman vähentäminen osakkeiden matemaattisesta arvosta... 227 7.10.7 Peitellyn osingon verotusriski TVL 53a :n ulkopuolisissa osakaslainoissa... 228 7.11 Peitellyn osingon verokysymyksiä... 229 7.11.1 Johdantoa... 229 7.11.2 Peitelty osinko VML 29.1 :n tilanteissa... 233 7.11.3 Osakkuusaseman perusteella realisoitunut etu... 235 XI
7.11.4 Yhtiön verotus... 240 7.11.5 Osakkaan tai edunsaajan verotus... 242 7.11.6 Peitellyn osingon kokonaisverorasituksesta... 244 7.11.7 Todistustaakasta ja verovelvollisen kuulemisesta peitellyn osingon verotuksessa... 245 7.12 Omien osakkeiden lunastamisen tai hankkimisen verokysymyksiä... 247 7.12.1 Yleistä... 247 7.12.2 Osakasaseman merkityksestä... 249 7.12.3 Sukupolvenvaihdostilanteen erillisyys... 252 7.12.4 Yhtiön toiminnan väheneminen ja aiempi voitonjako... 254 7.12.5 Lunastushinnasta ja peitellyn osingon määrästä VML 29.2 :ää sovellettaessa... 256 7.12.6 Lunastuksen tai osakehankinnan vaikutukset yhtiön verotuksessa... 257 7.13 Sidotun ja vapaan oman pääoman palauttamisen käyttö yhtiön varojenjaossa ja liikesubstanssin yhtiöittämisessä 257 7.13.1 Lähtökohdista... 257 7.13.2 Oman pääoman palauttamisen verovaikutukset osakkaalle ja yhtiölle... 259 7.14 Pienosakeyhtiökonsernin voitonjaon verotuksen erityiskysymyksiä... 266 7.14.1 Eri konsernikäsitteistä ja konserniverotuksen lähtökohdista... 266 7.14.2 Konserniavustus yhtiöoikeudessa ja verotuksessa... 271 7.14.3 EVL:n konsernimääritelmä ja sen verovaikutukset... 274 7.15 Voitonjakoneutraalisuudesta pienosakeyhtiössä... 276 7.15.1 Voitonjakovaihtoehtojen kokonaisverotaso vuonna 2010... 276 7.15.2 Osinkoverotuksen uudistamismallit ja kokonaisverorasitus... 283 8. luku Pienyhtiön yritysjärjestelyt ja verotus... 289 8.1 Johdantoa... 289 8.2 Pienosakeyhtiön sulautumisen verokohtelu... 291 8.2.1 Soveltamisala ja yleissäännöt... 291 8.2.2 Sulautuvan yhtiön verotus... 295 8.2.2.1 Pääsääntönä jatkuvuus... 295 8.2.2.2 Sulautumisvastikkeen luonteen vaikutukset... 297 XII
8.2.2.3 Verollinen sulautuminen eli purkautuminen... 299 8.2.3 Sulautuvan yhtiön osakkaan verotus... 300 8.2.4 Muut verovaikutukset... 301 8.2.4.1 Konserniavustus ja sulautuminen... 301 8.2.4.2 Tappioiden ja käyttämättömien hyvitysten siirtyminen... 302 8.2.4.3 Varainsiirtoverovaikutukset... 303 8.2.5 Vastaanottavan yhtiön korkovähennys... 303 8.3 Jakautumisen verokohtelu... 304 8.3.1 Soveltamisala ja yleissäännöt... 304 8.3.2 Jakautumisen perussäännöt ja omaisuuden jakautuminen... 307 8.3.3 Liiketoimintakokonaisuuden käsite... 309 8.3.4 Jakautumisvastikkeen tulkintaongelmia... 310 8.3.5 Osakkaan verotus... 316 8.3.5.1 Omistusrakenteen muuttaminen ja verotusriskit... 316 8.3.5.2 Luovutusvoittoverotus ja hankintameno... 319 8.3.6 Verollinen kokonais- tai osittaisjakautuminen... 321 8.3.7 Muut verovaikutukset... 322 8.3.7.1 Tappioiden ja käyttämättömien hyvitysten siirtyminen... 322 8.3.7.2 Konserniavustus jakautumisessa... 324 8.3.7.3 Jakautumisen vaikutus työnantajan sosiaaliturvamaksuun... 325 8.3.7.4 Varainsiirtoverotus... 326 8.4 Liiketoimintasiirto... 326 8.4.1 Soveltamisala ja yleissäännöt... 326 8.4.2 Siirtävän yhtiön verotus... 329 8.4.2.1 Liiketoimintakokonaisuus... 329 8.4.2.2 Jatkuvuusperiaate liiketoimintasiirrossa... 332 8.4.2.3 Vastike... 334 8.4.3 Vastaanottavan yhtiön verotus... 336 8.4.4 Muut verokysymykset... 337 8.4.4.1 Liiketoimintasiirto ja konserniavustus... 337 8.4.4.2 Tappioiden ja käyttämättömien hyvitysten siirtyminen liiketoimintasiirrossa... 338 8.4.4.3 Varainsiirtoverotus... 338 8.4.5 Verollinen liiketoimintasiirto... 338 8.5 Osakevaihto... 339 8.5.1 Soveltamisala ja perussäännöt... 339 8.5.2 Kohdeyhtiön osakkaiden verotus... 345 XIII
8.5.3 Osakevaihtovastike... 347 8.5.4 Kohdeyhtiön osakkeiden käsittely ostajan verotuksessa... 351 8.5.5 Osakevaihto ja konserniavustus... 351 8.5.6 Exit tax... 352 8.5.7 Tappioiden (ja käyttämättömien hyvitysten) siirtyminen... 353 8.5.8 Varainsiirtoverotus... 353 8.6 Veronkiertoa ehkäisevä säännös EVL 52h... 354 8.6.1 Johdanto... 354 8.6.2 Soveltamistilanteita... 358 8.7 Tappioiden ja käyttämättömien hyvitysten siirtyminen yritysjärjestelyissä ja yhtiötä myytäessä... 362 8.7.1 Vanhojen veroerien siirtymäkelpoisuudesta... 362 8.7.2 Poikkeuslupamenettely... 364 9. luku Yhtiön ja omistajan verotus pienosakeyhtiötä luovutettaessa... 369 9.1 Yleisiä näkökohtia... 369 9.2 Verotettavan luovutustulon määrityssäännöt... 373 9.2.1 EVL:n ja TVL:n soveltamistilanteet... 373 9.2.2 Verotettavan luovutusvoiton laskenta... 377 9.2.2.1 Hankintamenon määrittäminen... 377 9.2.2.2 Luovutushintaan lisättävät erät... 390 9.2.2.3 Kauppahinnan jaksottamisongelmat... 394 9.2.3 Substanssiluovutuksen erityispiirteet myyjän ja ostajan näkökulmasta... 400 9.2.4 Yli- tai alihintaiset substanssikaupat yrityksen ja omistajan välillä... 404 9.2.5 Sisäiset luovutukset ja taseyhtiökaupat... 409 9.2.5.1 Luovutukset myyjän intressipiirille... 409 9.2.5.2 Taseyhtiön myyjän ja ostajan verotuksesta... 412 9.2.6 Omistusosuus- ja substanssikaupan arvonlisäverotus sekä varainsiirtoverotus... 417 9.3 Verovapaat osakeluovutukset... 419 9.3.1 Verovapauden taustasta... 419 9.3.2 Verovapaiden subjektien rajaus ja pääomasijoittajan käsite... 422 9.3.3 Verovapauden kohdetta koskevat edellytykset... 428 XIV
9.3.3.1 Käyttöomaisuuden käsite ja EVL-tulolähteen rajat... 428 9.3.3.2 Omien osakkeiden luovuttamisesta saadun voiton verotus... 435 9.3.3.3 Kiinteistöyhtiöt... 436 9.3.3.4 Kohdeosakkeiden omistusosuus ja -aika... 438 9.3.4 Verovapaaseen luovutustuloon tehtävät oikaisut... 441 9.4 Osakeyhtiön varallisuuden luovutustappioiden ja muiden vastaavien erien vähentäminen... 443 9.4.1 Perussäännöt vähennysoikeudesta... 443 9.4.2 Käyttöomaisuusosakkeiden luovutustappion vähennyskelvottomuus... 445 9.4.3 Käyttöomaisuusosakkeiden arvonalentumispoisto... 448 9.4.4 Osakeyhtiön purkutappion vähennyskelvottomuus... 450 9.4.5 Konsernituki ja muut vastaavat erät... 451 9.4.5 Luovutusvoitot ja -tappiot, jotka sisältyvät pienosakeyhtiön osuuteen henkilöyhtiöstä... 458 9.5 Pienosakeyhtiön sukupolvenvaihdosluovutuksen verokohtelusta... 459 9.5.1 Sukupolvenvaihdos prosessina... 459 9.5.2 Perintö- ja lahjaverotuksen huojennukset ja niiden soveltaminen... 462 9.5.2.1 Perushuojennus PerVL 55... 462 9.5.2.2 Soveltumisala ja yritysvarallisuuden käsite... 465 9.5.2.3 Huojennuksen saajapiiristä ja yritystoiminnan jatkamisedellytyksestä... 473 9.5.2.4 Huojennuksen laskemisesta ja yhtiön arvostamisesta... 480 9.5.2.5 Lahjanluonteinen kauppa... 487 9.5.2.6 Maksuajan pidentäminen ja verotuksen lykkääminen... 490 9.5.2.7 Huojennusedun menettämisriski... 491 9.5.2.8 Osakkeiden hallintaoikeuden pidättämisen verovaikutuksista... 494 9.5.3 Verovapaa sukulaiskauppa... 496 9.5.3.1 Perussääntö... 496 9.5.3.2 Yrityskokonaisuus... 498 9.5.3.3 Luovutuksensaajaa koskevat vaatimukset... 499 9.5.3.4 Edun menettäminen... 500 9.5.4 Sukupolvenvaihdosta koskevien huojennussäännösten yhteiskäyttö... 504 XV
9.5.5 Osakepääoman korottaminen ja suunnattu osakeanti osana sukupolvenvaihdosta... 505 9.5.5.1 Johdantoa... 505 9.5.5.2 Joitakin yhtiöoikeudellisia näkökohtia... 506 9.5.5.3 Osakepääoman ja sijoitetun vapaan oman pääoman muutosten veroriskit... 508 9.5.6 Lahjaverotuksesta omia osakkeita lunastettaessa tai ostettaessa... 512 9.5.7 Sukupolvenvaihdoksen vaikutuksista yhtiön verotukseen... 514 9.6 Yhtiön purkamisen veroseuraamukset... 515 9.6.1 Johdanto... 515 9.6.2 Yhtiön verotus... 517 9.6.3 Omistajien verotus... 521 9.6.3.1 Purkuvoiton verotus... 521 9.6.3.2 Purkutappion verokohtelu... 522 9.6.4 Purkua edeltävä konserniavustus tai osingonjako... 526 9.6.5 Jako-osan ennakkoluovutus... 528 9.6.6 Varainsiirtovero ja arvonlisävero purussa... 530 9.6.7 Purkamista ennakoiva verosuunnittelu pienyhtiössä 531 10. luku Pienosakeyhtiön verosuunnittelun painopistealueet verotuksen murrosvaiheessa 2010... 533 10.1 Veron minimoinnin realiteetit... 533 10.2 Pienosakeyhtiömuodon suhteellisen veroedullisuuden heikkeneminen... 535 10.3 Ennakkotieto tai -ratkaisu omistajayrittäjän verosuunnittelun apuna... 536 10.4 Pienosakeyhtiöverotuksen riskipitoiset muutoskohdat ja tulevan pääomaverouudistuksen peruspiirteet... 539 XVI