Lemminkäinen Oyj Osavuosikatsaus 1-6 / 211 Toimitusjohtaja Timo Kohtamäki
Keskeistä vuoden 211 toisella neljänneksellä Tilauskanta oli ennätyskorkea: 1,7 mrd euroa Infrarakentamisessa hyvä tuloskehitys, talonrakentamisessa omaa asuntotuotantoa tuloutui vähän, talotekniikassa tulos epätyydyttävä Mesta Industri AS:n yrityskauppa saatiin päätökseen 5/211
Toimintaympäristö alkuvuonna 211 Kotimaan toiminta Kansainvälinen toiminta Asuntojen kysyntä hyvällä tasolla Toimitilarakentamisen kasvu maltillista Perustienpidon määrärahat vähentyneet Infrarakentamisen erikoisurakoinnissa vilkas kysyntä Talotekniikassa markkinatilanne vaikea, panoshinnat nousseet Norjassa ja Tanskassa päällystyskausi sujunut hyvin Ruotsissa kaivostoiminta työllistää hyvin kalliorakentajia Energiahuoltosektorin kasvu lisännyt infrarakentamisen kysyntää Ruotsissa ja Norjassa Baltian maissa infrarakentaminen edelleen vähäistä Venäjällä asuntojen kysyntä pysynyt hyvänä
Rakentamisen määrän kehitys Suomessa 2, % Määrän muutos, % 15, % 1, % 5, %, % 27 28 29 21 211 212 213-5, % -1, % -15, % Lähde: Eurocontstruct 6/211 Asuntorakentaminen Toimitilarakentaminen Infrarakentaminen Rakentaminen yhteensä
Asuntojen hintakehitys Suomessa Lähde: Tilastokeskus 5
Asuntojen hintakehitys Pietarissa RUR/m 2 vanhat asunnot uudet asunnot Vuoden ensimmäisellä puoliskolla uusien asuntojen hinnat nousivat keskimäärin 2 % ja vanhojen asuntojen 6 %. Lähde: GosKomStat, Bulletin of Estate Property, Lemminkäinen
Rakentamisen ja BKT:n kehitys Pohjoismaissa Suomi, %-muutos Ruotsi, %-muutos Tanska, %-muutos Norja, %-muutos Lähde: Euroconstruct 6/211 7
MEUR Muissa Pohjoismaissa infrarakentamisen kasvu Suomea merkittävämpää 12 1 8 6 4 Ruotsi Norja Tanska Suomi 2 21 211 212 213 Huom! Määrät eivät sisällä kaivostoimintaan liittyvää infrarakentamista Lähde: Eurocontstruct 6/211
Konsernin avainluvut milj. euroa (IFRS) Q2/ 211 Q2/ 21 1-6/ 211 1-6/ 21 1-12/ 21 Liikevaihto 55 46 866 737 1 83 Liikevoitto 2,6 19,5-7,4-7,3 29,6 Liikevoitto-% 3,8 4,2 -,9-1, 1,6 Tulos ennen veroja 16,1 14,6-13,9-17,7 7,6 Tulos lopetetuista toiminnoista -,3 11,3-1, -,6 Katsauskauden tulos 12,3 9,8,6-16,6 1,2 Tulos/osake, euroa,63,6,3 -,92,2 Liiketoiminnan rahavirta -96,7-47, -135-96,9-37,2 Tilauskanta (kauden lopussa) 1 735 1 43 1 735 1 43 1 226 Henkilöstö (keskimäärin) 7 989 7 966 7 989 7 966 8 314
MEUR Konsernin liikevaihto kasvoi 18 % vertailukaudesta 25 2 742,5 15 648,5 525,1 53,6 Q4 1 568,6 589,2 Q3 Q2 Q1 645,9 5 528,3 46,3 55, 444,9 343,5 276,4 316,3 28 29 21 211
MEUR Toimialojen liikevoitto vuosineljänneksittäin 6, 54,8 4, 2, 35,6 35,6 26,9 1,5 2,3 31,8 6,7 22,4, -2, -6,5-11,5-13,8-29,1-4, Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11 Q2/11
MEUR Tilauskanta ennätyskorkea, kansainvälisen liiketoiminnan osuus tilauskannasta kolmannes 1 8 1 735 1 6 1 4 1 2 1 8 6 4 2 1 215 1 25 1 96 1 65 1 296 1 43 1 23 1 226 1 472 Tilauskanta kasvoi 21 % vertailukaudesta Kasvua etenkin asuntorakentamisessa, infrarakentamisen erikoisurakoinnissa ja kansainvälisissä toiminnoissa Kansainvälisen liiketoiminnan määrä tilauskannasta oli 563,2 milj. euroa (338,6). Mesta-yrityskaupan mukana siirtyi 7 milj. euroa uutta tilauskantaa. Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11 Q2/11
Oma asuntotuotanto kasvaa vuonna 211 Lemminkäinen arvioi aloittavansa vuonna 211 kaikkiaan noin 1 7 omaperusteisen asunnon rakentamisen, joista 1 2 Suomessa ja 5 Venäjällä Katsauskaudella aloitettiin 627 (323) omaperusteisen asunnon rakentaminen Lisäksi aloitettiin 374 (422) urakoidun asunnon rakentaminen Pietarissa Lemminkäisellä on valmistumassa (arvio Q4/11) noin 15 asunnon kohde Lemminkäisen oma asuntotuotanto KOTIMAAN ASUNTOTUOTANTO VENÄJÄN ASUNTOTUOTANTO 1-6/211 1-6/21 1-12/21 1-6/211 1-6/21 1-12/21 Asuntoaloitukset 627 323 1 4 154 154 Myydyt asunnot 438 397 911 8 129 276 Valmistuneet 263 85 418 498 Rakenteilla kauden lopussa, 1 355 643 991 154 652 154 -joista myymättömiä 658 23 439 128 423 154 Valmiit myymättömät 8 179 11 68 122
Asunnot, kpl Oman asuntotuotannon tuloutuminen painottuu vuoden toiselle puoliskolle 12 Vuonna 211 valmistuvat omaperusteiset asunnot, kpl 1 8 6 4 2 H1 H2
MEUR MEUR Liiketoiminnan volyymin kasvu näkyi taseessa Varat Velat ja oma pääoma 15 15 125 1 75 5 25 589 436 369 37 428 456 312 323 355 12/21 6/21 6/211 Rahoitusomaisuus Vaihtoomaisuus Pitkäaikaiset varat 125 1 75 5 25 557 42 356 376 448 521 334 318 321 12/21 6/21 6/211 Korottomat velat Korolliset velat Oma pääoma Taseen tunnusluvut 3.6.211 3.6.21 Muutos 31.12.21 Taseen loppusumma, milj. euroa 1 399,5 1 186,9 18 % 1 65,3 Nettokäyttöpääoma, milj. euroa 498,2 426, 17 % 393, Korollinen nettovelka, milj. euroa 51,7 49,5 23 % 349,2 Sijoitetun pääoman tuotto (liukuva 12kk), % 6,4 2, 7, Omavaraisuusaste, % 26,1 3,1 35,2 Gearing, % 156,2 128,7 14,7
MEUR Korollinen nettovelka kasvoi Liiketoiminnan kausiluonteisuudesta johtuen korollinen nettovelka on korkeimmillaan toisen vuosineljänneksen jälkeen 6 Korollinen nettovelka, MEUR 5 4 3 2 1 Q2/7 Q3/7 Q4/7 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11 Q2/11
Lainasalkun jakauma per 3.6.211 JVK:t, 6 M () Projektilainat, 38 M (31) 7 % 11 % 23 % Lainat rahoituslaitoksilta, 118 M (161) Rahoitusleasingvelat, 52 M (45) 1 % 33 % 15 % TyEL-lainat, 78 M (13) Yritystodistukset, 174 M (94)
Strategian toteutuminen katsauskaudella Strategian päätavoitteet: Kannattavuuden parantaminen Liiketoimintojen kehittäminen Toiminnan painopistealueet: talotekniikka korjausrakentaminen pohjoismainen infrarakentaminen Venäjän asuntorakentaminen Yksi yhtenäinen Lemminkäinen Toimenpiteet tammi-kesäkuussa 211: Hankintatoimen kehittämisohjelma käynnistetty Käyttöpääoman tehostamiseen suunnattuja toimenpiteitä Yhteiset palvelut aloittivat toimintansa Pietarin tonttihankinta Mesta Industri AS:n yritysosto Norjassa Siirtyminen kolmeen toimialaan
Näkymät vuodelle 211 Lemminkäisen tilauskanta ennätyssuuri Asuntojen valmistuminen ja tuloutuminen painottuu loppuvuoteen Ohjeistus pysyy muuttumattomana: Lemminkäinen arvioi, että vuonna 211 sen liikevaihto kasvaa ja tulos ennen veroja on selvästi parempi kuin vuonna 21
Liitteet: - toimialakatsaukset
MEUR MEUR Talonrakentaminen Huhti-kesäkuu 211: Volyymin kasvu tuli pääosin asuntorakentamisen urakkatuotannosta, jossa kannattavuus jäi heikoksi Toisella neljänneksellä tuloutui vähän omaperusteista asuntotuotantoa, eikä omia toimitilakohteita myyty Tilauskanta 3.6. oli 775 milj. euroa (712) Uusia tilauksia mm. Töölönlahden toimistotalot, arvo yht. 1 milj. euroa Liikevaihto vuosineljänneksittäin Liikevoitto vuosineljänneksittäin 25 2 2 15 15 1 1 5 5 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11 Q2/11-5 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11 Q2/11
MEUR MEUR Infrarakentaminen Huhti-kesäkuu 211: Liikevaihto kasvoi, tulos tyydyttävä Kasvua etenkin Norjan ja Tanskan liiketoiminnoista Mesta-yrityskauppa varmistui 5/211: - Q2 -liikevoittoon kirjattiin 8,1 milj. euroa negatiivista liikearvoa - uutta tilauskantaa 7 milj. euroa Tilauskanta kasvoi 42 % ja oli 83 milj. euroa (585). Kasvua etenkin kansainvälisessä toiminnassa, jonka osuus tilauskannasta oli 54 % eli 443 milj euroa. Hyvä vire infrarakentamisen erikoisurakoinnissa, päällystyskausi sujunut hyvin etenkin Norjassa ja Tanskassa 4 Liikevaihto vuosineljänneksittäin 4 Liikevoitto vuosineljänneksittäin 3 3 2 1 2 1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11 Q2/11-1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11 Q2/11
MEUR MEUR Talotekniikka Huhti-kesäkuu 211: Talotekniikan tuloskehitys epätyydyttävä vuoden toisella neljänneksellä, myös alkuvuoden tulos tappiollinen Heikkoon tuloskehitykseen vaikuttanut vaikea markkinatilanne ja panoshintojen nousu Toimialan tilauskanta 3.6.211 oli 13 milj. euroa (134) Vuoden toisella neljänneksellä Lemminkäinen sai mittavan sähköistysurakan Kevitsan kaivokselta. Urakan arvo on noin 9 milj. euroa 8 Liikevaihto vuosineljänneksittäin 3 Liikevoitto vuosineljänneksittäin 6 1,5 4 2-1,5 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11 Q2/11-3 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11 Q2/11
Lemminkäisen strategia - sisäinen 4.8.211 24 24