Alma Media Q Kai Telanne, toimitusjohtaja Tuomas Itkonen, talous- ja rahoitusjohtaja

Transkriptio

1 Alma Media Q Kai Telanne, toimitusjohtaja Tuomas Itkonen, talous- ja rahoitusjohtaja 1

2 Agenda Q lyhyesti Keskeiset strategiset hankkeet Markkinoiden kehitys Suomessa Taloudellinen kehitys ja näkymät 2

3 Q1 / 2012 lyhyesti Mediamainonnan markkina kasvoi vain 1,4 %. Kilpailutilanne muuttui asuntokaupan verkkopalveluissa. Yritysostot kasvattivat liikevaihtoa, digitaalisen liiketoiminnan osuus jo lähes neljännes. Käyttökate ilman kertaluonteisia eriä oli 11,6 (11,6) milj. euroa. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä laski 8,5 (9,0) milj. euroon. Tilikauden tulos laski 2,7 (6,9) milj. euroon Arvonalentumistappio ja kauppahintasaamisen käyvän arvon muutos olivat yhteensä 2,7 milj. euroa. 3

4 Liikevaihto kasvoi yritysostojen tukemana Liikevaihto, MEUR IFRS Liikevoitto, MEUR IFRS ,1 82,7 75,1 81,3 81,1 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q ,2% -0,2% -8,1% -9,1% ,3 11,5-0,3-0,5 0,4 12,0 10,1-0,5 8,5-2,5 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Kertaluonteiset erät 4

5 Digitaalinen liiketoiminta kasvaa % Q1 12 Digitaalisten tuotteiden ja palveluiden osuus liikevaihdosta 5

6 Rekrytointipalvelut kansainvälistyvät CV Online Baltian johtava alallaan Liikevaihto 2,0 milj. euroa v Henkilöstöä noin 34 LMC Tsekin tasavallan johtava alallaan Liikevaihto 16,5 milj. euroa v Henkilöstöä noin 200 6

7 Merkittäviä sopeutustoimia käynnissä Toimialan rakennemuutos ja median transformaatio kiihtynyt alkuvuodesta. Tammi-huhtikuussa käynnistetty neljä mittavaa muutoshanketta, joihin sisältyy henkilöstövaikutuksia. Tavoitteina uudelleenorganisoida ja tehostaa toimintaa. Alma Manun ja Alma Mediapartnersin neuvottelut päättyneet, henkilöstön määrä vähenee yhteensä 32 henkilötyövuodella. Alma Aluemedian ja Alma Intermedian neuvottelut ovat vielä kesken, alustavan arvion mukaan henkilöstön määrä saattaa vähentyä enintään 146 henkilötyövuodella. 7

8 Markkinoiden kehitys Suomessa 8

9 Muutos-% Mediamainonnan muutos Q1 / 2012 Kuukausittain kumulatiivisesti (muutos-% edellisen vuoden vastaavaan aikajaksoon) Muutos, % Sanomalehdet yhteensä Q ,3 5 0 Aikakauslehdet -1,7 Televisio 4,5-5 Radio 4, TAMMI HELMI MAALIS HUHTI TOUKO KESÄ HEINÄ ELO SYYS LOKA MARRAS JOULU Internet 13,7 YHTEENSÄ 1,4 Lähde: TNS Media Intelligence 9

10 Eniten mainostaneet toimialat Q1 / 2012 Markkina yhteensä; muutos vs. Q Vähittäisk. 3,7 % Ajoneuvot -2,9 % Elintarv. 4,3 % Työpaikat -8,8 % Asunnot 8,8 % Matkailu -0,9 % Huvit 11,0 % Tele -19,0 % Muut 2,5 % Yhteensä +1,4% Mainonta Q1 12 MEUR Vähittäiskauppa 58 Moottoriajoneuvot 30 Elintarvikkeet 26 Avoimet työpaikat 15 Kiinteistöt ja asunnot 13 Matkailu ja liikenne 11 Huvit 11 Telepalvelut 7 Muut 112 Yhteensä 282 Lähde: TNS Media Intelligence 10

11 Eniten mainostaneet toimialat Q1 / 2012 Sanomalehdet yhteensä*; muutos vs. Q Vähittäisk. 2,0 % Mainonta Q1 12 MEUR Vähittäiskauppa 41 Ajoneuvot Asunnot Työpaikat Matkailu Huvit Elintarv. Tele Muut -6,8 % 13,8 % -17,5 % 1,0 % -0,1 % 73,8 % -29,8 % -3,2 % Yhteensä -1,3% Moottoriajoneuvot 15 Kiinteistöt ja asunnot 9 Avoimet työpaikat 8 Matkailu ja liikenne 4 Huvit 4 Elintarvikkeet 3 Telepalvelut 2 Muut 41 Yhteensä 129 Lähde: TNS Media Intelligence * Sanoma-, kaupunki- ja noutolehdet 11

12 Taloudellinen kehitys ja näkymät 12

13 Liikevaihto kasvoi, liikevoitto laski Liikevaihto, MEUR IFRS Liikevoitto, MEUR IFRS ,1 82,7 75,1 81,3 81,1 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q ,2% -0,2% -8,1% -9,1% ,3 11,5-0,3-0,5 0,4 12,0 10,1-0,5 8,5-2,5 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Kertaluonteiset erät 13

14 Ilmoitusmyynti kasvoi yritysostojen tukemana IFRS Levikkimyynti, MEUR Ilmoitusmyynti, MEUR 0,5 5,0 0,4 0,3 0,2 0,1-1,5% -0,5% 4,0 3,0-1,1% +9,0% 0,0-0,1 2,0-0,2-0,3 1,0-0,4 0,0-0,5-0,6 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12-1,0 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q

15 Sanomalehdet-segmentti Q1 Ilmoitusmyynti laski 3,8 % (+4,0 %) 24,2 (25,2) milj. euroon. Painetun median ilmoitusmyynti laski 5,1 % (+1,9 %). Verkkomedian ilmoitusmyynti kasvoi 7,9 % (28,9 %). Levikkiliikevaihto lähellä vertailukauden tasoa, 26,8 (26,9) milj. euroa. Kokonaiskulut ilman kertaluonteisia eriä olivat 46,1 (46,5) milj. euroa. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 5,9 (6,5) milj. euroa. Sanomalehdet, liikevaihto ja liikevoitto MEUR & % Ilman kertaluonteisia eriä 65,0 55,0 45,0 35,0 25,0 15,0 5,0-5,0 53,0 12,3 % 6,5-2,5% -2,1% 55,8 14,9 % 8,3 51,9 11,3 % -5,2% -9,9% 5,9 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % 15

16 Kauppalehti-ryhmä Q1 Ilmoitusmyynti laski 3,3 % (1,8 %) 4,0 (4,1) milj. euroon. Verkkoilmoitusmyynti kasvoi 6,4 % (1,5) %. Levikkiliikevaihto oli edellisvuoden tasolla 3,7 (3,8) milj. eurossa. Sisältö- ja palveluliikevaihto vahvistui 6,7 (6,1) milj. euroon. Kokonaiskulut olivat 13,1 (12,7) milj. euroa. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 1,3 (1,2) milj. euroa. Kauppalehti-ryhmä, liikevaihto ja liikevoitto, MEUR & % 11,0 Ilman kertaluonteisia eriä 17,0 15,0 13,0 9,0 7,0 5,0 3,0 1,0-1,0 13,9 8,6 % 1,2-5,7% +3,0% 15,2 14,5 % 2,2 14,3 8,9 % +25,8% +6,3% 1,3 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % 16

17 Digitaaliset kuluttajapalvelut Q1 Uusi segmentti sisältää: Markkinapaikat Aiemmin Sanomalehdet- ja Muu toiminta segmenteissä raportoidut digitaaliset kuluttajapalvelut. Liikevaihdon kasvun taustalla katsauskaudella hankitut uudet liiketoiminnat. Asuntokaupan ilmoitusmyynti laski katsauskaudella. Kokonaiskulut ilman kertaluonteisia eriä olivat 12,6 (8,7) milj. euroa. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 2,4 (1,7) milj. euroa. Digitaaliset kuluttajapalvelut, liikevaihto ja liikevoitto, MEUR & % 10,0 Ilman kertaluonteisia eriä 16,0 14,0 12,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 10,4 10,5 16,2 % 1,7 +0,1% +43,5% 8,9 % +61,1% 0,9 14,9 16,0 % +42,5% 2,4 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % 17

18 Muu toiminta Q1 Liikevaihto kasvoi 21,0 milj. euroon, josta ulkoista liikevaihtoa 1,6 (1,4) milj. euroa. Kokonaiskulut ilman kertaluonteisia eriä olivat 22,1 (19,2) milj. euroa. Jakelualue laajeni Lappiin, Satakunnan Kansan painatus siirtyi lopetetusta Porin painosta Tampereelle. Tilikauden jälkeen solmittiin toimitussopimus painokoneesta manroland web systemsin kanssa. Muu toiminta, liikevaihto ja liikevoitto MEUR 15,0 Ilman kertaluonteisia eriä 25,0 20,0 10,0 5,0 0,0 19,1-0,1 +5,5% +10,1% 20,2 21,0-1,5-1,0-5,0 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q

19 MEUR Liiketoiminnan rahavirta IFRS 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 22,4 12,3 27,5 20,3 12,0 12,0 12,3 0,0-5,0-10,0 Q3 09 Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Veronpalautus ja ennakon täydennykset 19

20 MEUR MEUR Rahavirta ja investoinnit IFRS 40 10, ,5 28,8 5,0 0,0-5,0-0,9 2,1 3, ,0-10,0-15,0 0-20,0-25, , ,6-35,0-40,0-38,4-30 Q1 11 Q1 12 Liiketoiminnan rahavirta Rahavirta ennen rahoitusta -45,0 Q1 11 Q1 12 Investointien rahavirta Luovutustulot käyttöomaisuudesta 20

21 MEUR Velat, netto IFRS , ,0-7,9-8,5-12, ,3 Q3 09 Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q

22 Tunnuslukuja IFRS Omavaraisuusaste, % Nettovelkaantumisaste, % , , , ,4 0 Q1 11 Q Q1 11 Q

23 Tunnuslukuja IFRS Oman pääoman tuotto, % Sijoitetun pääoman tuotto, % , , ,0 *) 10 13, , Q Q Q Q *) Sijoitetun pääoman tuotto ilman arvonalentumiskirjauksia Q1 2012

24 Tulos/osake ja oma pääoma/osake IFRS 0,10 0,08 0,06 0,09 0,03 1,0 0,9 0,8 0,7 0,90 0,89 0,23 0,18 0,04 0,09 0,07 0,6 0,5 0,02 0,00-0,02 0,00-0,03 0,4 0,3 0,2 0,1 0,67 0,70-0,04 Q1 11 Q1 12 0,0 Q1 11 Q1 12 Tulos/osake ilman kertaluont. Kertaluonteiset erät Kertyneet voittovarat Sidottu oma pääoma 24

25 Tase IFRS MEUR Q Q Aineettomat hyödykkeet 88,2 41,0 Aineelliset kom-hyödykkeet 43,3 26,6 Osuudet osakkuusyrityksistä 34,5 34,1 Vaihto-omaisuus 0,6 1,0 Saamiset 39,4 40,6 Rahavarat 28,5 26,8 Vastaavaa 234,6 170,0 Oma pääoma 70,1 69,4 Pakolliset varaukset 0,9 0,9 Eläkevelvoitteet 2,5 2,7 Korolliset velat 70,7 18,9 Korottomat velat 62,7 50,8 Lyhytaikaiset saadut ennakot 27,7 27,2 Vastattavaa 234,6 170,0 25

26 Tuloslaskelma Ilman kertaluonteisia eriä MEUR Q Q Muutos Muutos % Liikevaihto 81,1 77,1 4,0 5,2 % Levikkimyynti 30,5 30,7-0,2-0,5 % Ilmoitusmyynti 41,1 37,7 3,4 9,0 % Ilmoitusmyynti, printti 24,7 26,7-2,0-7,5 % Ilmoitusmyynti, online 15,9 10,8 5,2 47,9 % Sisältö- ja palveluliikevaihto 9,6 8,8 0,8 9,3 % Liiketoiminnan muut tuotot 0,1 0,0 0,1 151 % Kokonaiskulut 72,8 67,8 4,9 7,3 % Liikevoitto 8,5 9,3-0,9-9,1 % Liikevoitto % 10,4 % 12,1 % 26

27 Tulevaisuuden näkymät Makrotalouden epävarmuus konsernin päämarkkinoilla vaikeuttaa poikkeuksellisen paljon ilmoitus- ja levikkiliikevaihtojen kehityksen ennustamista. Digitaalisten palveluiden odotetaan edelleen kasvattavan osuuttaan mediamarkkinasta. Alma Media ennakoi, että vuoden 2012 alusta voimaan tullut arvonlisäveron muutos voi pienentää konsernin julkaisemien sanomalehtien levikkejä. Alma Media arvioi vuoden 2012 liikevaihdon kasvavan ensisijaisesti toteutuneiden yrityskauppojen johdosta vuoden 2011 tasosta. Liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä odotetaan alittavan vuoden 2011 tason. Vuoden 2011 liikevaihto oli 316,2 milj. euroa, liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 42,9 milj. euroa ja liikevoitto 42,0 milj. euroa. 27

28 Tulevia tapahtumia: Puhelinkonferenssi tänään klo 15 Capital Markets Day Helsingissä 28

29 Kiitos! 29