Vakuutuksenottajien käyttäytyminen ja johdon toimenpiteet Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority
|
|
- Matilda Kokkonen
- 8 vuotta sitten
- Katselukertoja:
Transkriptio
1 Vakuutuksenottajien käyttäytyminen ja johdon toimenpiteet Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority
2 Richard H. Thaler Once you understand a behavioral problem, you can sometimes invent a behavioral solution to it. Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 1
3 Vakuutuksiin liittyvät optiot luovat epävarmuutta Vakuutuksiin sisältyvät optiot vaikuttavat vakuutusyhtiön tuleviin ja meneviin kassavirtoihin. Optioiden käyttö voi olla yhtiön kannalta sekä positiivista että negatiivista. Vakuutuksenottajien optiot -> vakuutuksenottajien käyttäytyminen Vakuutusyhtiön optiot -> yhtiön johdon toimenpiteet Kassavirtojen mallintaminen, kun yhtiöllä on optio muuttaa vakuutuksen ehtoja taloudellisen pääoman mallit: vakuutuksenottajien käyttäytyminen arvioidaan koko sopimusajalta vakavaraisuuslaskenta: sopimusrajojen soveltaminen yhdessä vakuutuksenottajien käyttäytymisen arvion kanssa Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 2
4 Vakuutuksenottajien käyttäytymisen motivaatio Optioiden käyttöön vaikuttavat mm. Turvan tarpeen muuttuminen Vakuutuksenottajan tilanteen muuttuminen Hintojen ja vakuutussopimuksen ehtojen muuttuminen Korvauskäytännön muutokset Kilpailutilanteen muutokset Muutokset taloudellisessa ympäristössä Lainsäädännön muutokset Oman voiton maksimointi Myös vakuutuksiin liittyvät petokset ovat osa vakuutuksenottajien käyttäytymistä Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 3
5 Tuotteisiin liittyvät optiot ja niiden käyttö lisääntyneet Optioiden hyväksikäyttö on lisääntynyt, koska ihmisten tieto lisääntynyt vakuutuksista ympäristöstä (muut vakuutusyhtiöt, sijoitusmarkkinat, talous) Myös yhtiöt ovat voineet analysoida vakuutuksenottajien käyttäytymistä tietotekniikan tietovarastojen analyysimenetelmien kehityttyä Perinteisesti yhtiöt ovat jo varautuneet joihinkin optioihin (itsevalinta, moraalikato) Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 4
6 Psykologinen taloustiede Oletukset rationaalisesta käyttäytymisestä <-> psykologinen taloustiede Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 5
7 Tyypillisiä optioita Henki/vahinkovakuutus Vakuutuksen ennenaikainen päättäminen (kokonaan/osittain) Vakuutusturvan muutokset Vakuutusmaksun muutokset Vaihtoehtoiset korvausmuodot (säästö/eläke, raha/korvaava tuote) Vakuutuksissa upotettuja riskejä, jotka eivät alun perin tuotekonseptissa Keskittämisalennukset Henkivakuutus Vapaakirja Jatkovakuutus Eläkevakuutuksen joustava eläkeikä Takuut tuleville maksuille (mahdollisesti indeksikorjattuina tai ilman rajoja) UL-säästöjen konvertointi perustekorkoisiksi eläkkeiksi Switch-optio (rahasto rahasto / rahasto perustekorkoinen) Takuuehdot Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 6
8 Optioiden vaikutukset Liiketoimintastrategian toteutumattomuus Korvausmenon muutokset Optioiden hyväksikäyttö voi muuttaa vakuutuskannan rakennetta Vakuutuskantojen suuruus voi vaihdella huomattavasti Vakuutusten takaisinostot eivät välttämättä mene erilaisten vakuutuskantojen suhteessa Vakuutuksenottajat vaihtavat halvempaan yhtiöön, jäljelle jää niiden henkilöiden vakuutuskanta, jotka eivät saa vakuutusta muualta. Liikekustannussuhteen muutokset Kuormitustulo ja liikekustannukset eivät jousta samaan tahtiin Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 7
9 Takuuehdot Perustekorkoinen vakuutus Takuuehtoiset vakuutukset (VA = variable annuity) GMDB Guaranteed minimum death benefit GMWB Guaranteed minimum withdrawal benefit GMAB Guaranteed minimum accumulation benefit GMIB Guaranteed minimum income benefit Esimerkkejä vakuutusmäärästä: maksetut maksut kuormituksilla tai ilman maksetut maksut indeksiö korotuksin, ratchet) VA:ssa moraalikadon vaara Varautuminen Hinnoittelu Vakuutusehdot Suojaus ja jälleenvakuutus Riskien arviointi edellyttää usein stokastista mallia Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 8
10 DA 26 art Vakuutuksenottajien käyttäytyminen Yhtiön on analysoitava sitä, miten vakuutuksenottajat ovat käyttäneet sopimusperusteisia optioitaan. Analyysissa on otettava huomioon se, kuinka hyödyllistä optioiden käyttäminen oli ja tulee olemaan vakuutuksenottajille option käyttämisen aikaisissa olosuhteissa menneiden ja tulevien taloustilanteiden vaikutus menneiden ja tulevien johdon toimenpiteiden vaikutus kaikki muut olosuhteet, jotka todennäköisesti vaikuttavat vakuutuksenottajien päätöksiin käyttää optiota. Asiantuntija-arvio: tekijät voidaan jättää huomiotta, jos pois jättämiselle on empiiristä näyttöä. DA mainitsee erityisesti raukeamiset ja takaisinostot. Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 9
11 DA 23 art Oletetut tulevat johdon toimenpiteet Oletukset on määriteltävä objektiivisella tavalla. ottaen huomioon toimenpiteiden toteuttamiseen tarvittava aika ottaen huomioon toimenpiteistä aiheutuvat kustannukset Johdon toimenpiteiden tulee olla realistisia yhdenmukaisia liiketoimintakäytännön ja -strategian kanssa (ml. riskienvähentämistekniikat) keskenään johdonmukaisia Toimenpiteiden tulee ottaa huomioon velvoitteet vakuutuksenottajia ja edunsaajia kohtaan ja niiden tulee olla oikeudellisesti perusteltavissa julkisuudessa esitetyt viittaukset toimenpiteisiin, joita yritys odottaa tai ei odota tekevänsä Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 10
12 DA 23/24 art Oletetut tulevat johdon toimenpiteet Tulosten vertailu Tulevia johdon toimenpiteitä tulee verrata aiempiin johdon toimenpiteisiin. Parhaan estimaatin laskennassa tulee verrata uusia oletuksia vanhoihin. Yhtiön on arvioitava oletusten muutosten vaikutusta vastuuvelkaan. Yhtiön on laadittava DA:n mukainen johdon toimenpiteitä koskeva suunnitelma. Tulevat harkinnanvaraiset lisäedut pohjautuvat nykyiseen sijoituskantaan sijoituksiin liittyviin oletettuihin tuleviin johdon toimenpiteisiin sijoitusten tuottoihin, joiden oletukset ovat yhdenmukaisia asiaankuuluvan riskittömän korkokäyrän kanssa Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 11
13 Vakuutuksenkäyttäytymisen huomioon ottaminen Tuotekehitys Johdon toimenpiteet Vakavaraisuus Johdon toimenpiteet Käyttäytymisen mallintaminen Optioiden käytön hinnoittelu Varautuminen optioiden käyttötilanteisiin Vakuutuspetosten ennakointi Maksujen/ehtojen muuttaminen Harkinnanvaraisten lisäetujen käyttö Liiketoimintastrategian ja riskienhallinnan muutokset - asiakasviestintä - tuotteisto - hinnoittelu - sijoitustoiminta ja suojaus Mallintaminen - vakavaraisuusvaatimukset - taloudellinen pääoma - stressitestit - ORSA Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 12
14 Päätöksenteon perusteiden vajavaisuus (oikotiet) Suhteelliset valinnat (Relative choices) Tuotteet arvioidaan suhteessa toisiin tuotteisiin. Oletuksiin pitäytyminen (Reliance on defaults) Ei oteta kaikkea uutta informaatiota vastaan, koska se vaikeuttaisi päätöksentekoa. Uskotaan oletusallokaatioihin. Erikoistuminen (Attribute priming) Keskitytään johonkin tuotteeseen tai tuotteen ominaisuuteen. Mentaalinen kirjanpito (Mental accounting) Ihmiset mieltävät usein jakavansa rahansa johonkin käyttötarkoitukseen Kehystysvaikutus (framing) Ihmiset käyttäytyvät eri tavoin riippuen siitä, miten asia esitetään. 500 euron tappio euron sijoituksesta on vähän, mutta 500 euron alennus 2000 euron tuotteesta on paljon (hintojen vertailu suhteellisina eikä absoluuttisina) Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 13
15 Päätöksenteon perusteiden vajavaisuus Uudistaminen/ raukeaminen Maksaminen Takaisinoston ajankohta Takaisinoston määrä Sijoituspäätös Päätökset eläkeajasta Suhteelliset valinnat Vertailu muihin tuotteisiin, joissa voi olla epäolennaisia optioita Vakuutuksenottajiin voi aiheettomasti vaikuttaa se, miten muut sijoitukset esitetään. Päätöksiin vaikuttaa se, mitä erilaisia vaihtoehtoja esitetään ja mihin vaihtoehtoihin verrataan. Oletuksiin pitäytyminen Mentaalinen kirjanpito Rahastojen lokeroiminen tietyn käyttötarkoituksen mukaisesti voi johtaa epärationaalisiin päätöksiin. Maksujouston hitaus, Tuote voi ehdottaa tavoite- ja kuviteltuun takaisinoston maksuun pitäytyminen oletusajankohdan, jota pidetäänkin sitten asiantuntijan suosituksena. Esitettyä takaisinoston määrää voidaan pitää oletusmääränä, jota sitten pidetäänkin asiantuntijan suosituksena tai sosiaalisena normina. Tuotteen rahastot Takaisinostoihin nähdään täyttävän tietyn käyttötarkoituksen eikä mielletä niiden vaihdettavuutta. vaikuttaa enemmän kulutustarve kuin tulevien taloudellisten etujen nykyarvon maksimointi. Sijoitusallokaatioita voidaan pitää asiantuntijan suosituksina. Uusien varojen käytössä näyttäisi olevan eroa.. Useimmat päätökset ovat sopimuksen mukaisia, mutta jos olisikin päinvastoin? Kehystysvaikutus Päätöksiin saattaa vaikuttaa se, onko tili sijoitus-, säästö- vai eläketili. Kehystysongelma kommunikoitaessa päätöksen vaikutuksesta Lähde: SOA Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 14
16 Arvon arviointi Valinnanvapaus (Love of free) Unohdetaan loogiset preferenssit ja syyt ja unohdetaan taustalla oleva matematiikka. Ankkuroituminen (Anchoring) Ihmiset tekevät arviointinsa vertaamalla arvoa johonkin aikaisempaan arvoon. Omistusvaikutus (Endowment effect) Ihmiset arvostavat omistamaansa tavaraa enemmän kuin muuta omaisuutta eivätkä halua sitä myydä. Uponneet kustannukset (sunk cost fallacy) Hyperbolinen diskonttaus (Hyperbolic discounting) Päätöksenteon aika vaikuttaa päätökseen. Ihmiset arvioivat myöhemmän kulutuksen positiivisesti ja kuluttavat yli varojen. Lisäyksen negatiivinen vaikutus (Subtraction by addition) Joidenkin ominaisuuksien lisääminen tuotteeseen vaikuttaa siten, että ihmiset eivät enää valitse tuotetta. Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 15
17 Arvon arviointi Uudistaminen/ raukeaminen Maksaminen Takaisinoston ajankohta Takaisinoston määrä Sijoituspäätös Päätökset eläkeajasta Valinnanvapaus Maksuttomia vakuutuksia pidetään "vapaina" eikä niistä helposti luovuta. Ankkuroituminen Havaintoesimerkit voivat ankkuroida maksun määrään liittyviä päätöksiä. Tiedottaminen siitä rahamäärästä, jonka vakuutuksenottajat saavat ostaessaan takaisin vakuutuksensa, voi ankkuroida päätöksiä. Omistusvaikutus Jos on olemassa optio päättää eläkeajasta, siitä on vaikea luopua. Hyperbolinen diskonttaus Päätöksen viivyttely voi Maksut eivät ole olla seurausta tulevien sopusoinnussa lyhyt- ja hyötyjen liian pitkäaikaisten voimakkaasta tarpeiden kanssa. diskonttauksesta. Ei ole realistista kuvaa siitä, mitä takaisinosto vaikuttaa tuleviin takaisinostoihin. Lähde: SOA Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 16
18 Tunneperäiset vaikutukset Riskikammo (Risk aversion) Ihmiset ovat halukkaita maksamaan siitä, että erittäin epävarmat sijoitukset muutetaan varmoiksi. Yliluottamus (Over confidence) Ihmiset olettavat, että he pärjäävät paremmin kuin keskivertoihmiset ja aliarvioivat erityisesti negatiivisten tapahtumien todennäköisyyden. Tappiokammo (Loss aversion) Myydään mieluummin voitolla olevia sijoituksia kuin tappiolla olevia. Itsekontrollin vähentyminen (Self control facilitation) Itsekontrolli vähenee ja mielikuva siitä, että asiat ovat kontrollissa Kylmät ja kuumat tilanteet (Hot vs. cold states) Ihmiset tekevät erilaisia päätöksiä, kun ne tekevät päätöksiä kylmiltään kuin jos ne tekisivät päätökset tunteellisessa tai muuten stimuloivassa tilassa. Vahvistusharha (Self-herding) Otetaan vastaan erityisesti se viesti, joka tukee omaa mielipidettä tai kokemuksia, ja toimitaan sen mukaisesti Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 17
19 Tunneperäiset vaikutukset Riskikammo Uudistaminen/ raukeaminen Vakuutettavat intressit ja vakuutuksenottajan riskikammotasot voivat muuttua, ideaalituotteet voivat muuntua tähän. Maksaminen Takaisinoston ajankohta Takaisinoston määrä Sijoituspäätös Päätökset eläkeajasta Konservatiivisten allokaatioiden etsiminen, jos rahastot mielletään eläkesäästöiksi Yliluottamus Suunnitteluun liittyvät harhaluulot voivat johtaa odottamattomaan takaisinostoajankohtaan. Ihmiset yliluottavaisia kykyihinsä tehdä kauppaa useammin tai pitää riskisempiä positioita Tappiokammo Kammo siitä, että vuosien maksujen jälkeen vakuutuksesta ei jää mitään. Allokaation vaihtamiseen ei liity verovaikutuksia, joten normaali "irrationaalisuus" tai tappiollisten sijoitusten pitäminen on perusteltua. Pelko menettää paljon rahaa, jos onnettomuus tapahtuu pian eläkevakuutuksen hankinnan jälkeen Itsekontrollin vähentyminen Vakuutuksen pitäminen voi olla kurinalainen menetelmä säästää ja valmistautua tuleviin kuluihin. Säästön nostaminen eläkkeenä voi olla kurinalainen menetelmä varmistaa riittävä tulotaso. Kylmät ja kuumat tilanteet Tunteet voivat vaikuttaa jopa ilmeisesti rationaalisiin päätöksiin. Sijoituksiin ja uudelleenallokointiin liittyvät päätökset voivat vaihdella tunnetilasta toiseen. Vahvistusharha Ihmiset yrittävät perustella aikaisemmin tekemiään päätöksiä. Oikeutta nostaa säästöt eläkkeenä perustellaan aikaisemmilla päätöksillä. Lähde: SOA Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 18
20 Sosiaalisen käyttäytymisen ja normien vaikutukset Sosiaalinen/taloudellinen ympäristö (Social/financial domains) Ihmisten käyttäytyminen on erilaista riippuen siitä, ovatko he sosiaalisessa vuorovaikutuksessa vai tekemässä maksutapahtumia. Kulkuevaikutus (Bandwagon effect) Laumailmiö Epärehellisyysvaikutus (Dishonesty effect) Petokset kohdistetaan suurempiin yhteisöihin, eikä pieni epärehellisyys aiheuta huonoa omaatuntoa. Signalointi (Signaling) Tiedon välittäminen toiselle osapuolelle. Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 19
21 Sosiaalisen käyttäytymisen ja normien vaikutukset Uudistaminen/ raukeaminen Maksaminen Takaisinoston ajankohta Takaisinoston määrä Sijoituspäätös Päätökset eläkeajasta Kulkuevaikutus Massaraukeamista ruokkii henkilöltä toiselle välitetty suusanallinen tieto ja vaikutelmat. Laumailmiö volatiileinä aikoina Lähde: SOA Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 20
22 Vakuutuksenottajien käyttäytyminen asymmetristä Ei tule katsoa vain varakkuutta vaan tämän muutosta Ongelma 1: Oleta, että olet 300 rikkaampi. Saat valita a) varma voitto 100 (72 %) b) 50 %:n mahdollisuus voittaa 200 tai 0 (28 %) Ongelma 2: Oleta, että olet 500 rikkaampi. Saat valita a) varman tappion 100 (36 %) b) 50 %:n mahdollisuus hävitä 200 tai 0 (64 %) Thaler Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 21
23 Vakuutuksenottajien käyttäytymisen analysointi Data ja sen luotettavuus Erilaiset kyselytutkimukset / laboratoriot Stokastinen mallintaminen Dynaamiset mallit: Oletukset riippuvat jostakin ulkoisesta tekijästä (esimerkiksi korkokäyrästä) Asiantuntija-arvioinnissa tarkasteltava realistisuutta Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 22
24 Takaisinostojen raukeamisintensiteetit Simon Walpe / IFRS-seminaari Analyysi Taiwanin raukeamisintensiteeteistä: Raukeamiseen vaikuttavat korkomarkkinat vakuutuksen voimassaoloaika vakuutuksenottajan tarve säästöihin saatavissa olevat korvaavat tuotteet ja näiden hinta meklarit hitaus Myös tuote ja sen turva vaikuttaa Tilanteet voivat muuttua esimerkiksi korkomarkkina Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 23
25 Yhteenveto Vakuutuksenottajien käyttäytyminen ja johdon toimenpiteet tulee ottaa huomioon koko liiketoiminnassa Solvenssi II sääntely asettaa joitakin reunaehtoja vakavaraisuustarkastelulle Mallintaminen on pakollista mutta myös asiantuntijaharkintaa sovellettava Oletusten realistisuuden arviointi tärkeä Datan käyttökelpoisuutta nykytilanteen kuvaamiseen tulee arvoida Tarkasteltava oman yhtiön vakuutuskantaa Psykologinen taloustiede voi auttaa lähestymään ongelmaa Oletusten hallinta on osa riskienhallintaa Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 24
26 Kirjallisuutta Society of Actuaries: Modeling of Policyholder Behavior for Life Insurance and Annuity Products IAA: Stress Testing and Scenario Analysis Richard H. Thaler: Misbehaving Daniel Kahneman: Thinking, Fast and slow Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 25
Sopimusrajoja koskevat ohjeet
EIOPABoS14/165 FI Sopimusrajoja koskevat ohjeet EIOPA Westhafen Tower, Westhafenplatz 1 60327 Frankfurt Germany Tel. + 49 6995111920; Fax. + 49 6995111919; email: info@eiopa.europa.eu site: https://eiopa.europa.eu/
LisätiedotMatemaatikkona vakuutusyhtiössä. Sari Ropponen Suomen Aktuaariyhdistyksen kuukausikokous 27.10.2014 Kumpulan kampus
Matemaatikkona vakuutusyhtiössä Sari Ropponen Suomen Aktuaariyhdistyksen kuukausikokous 27.10.2014 Kumpulan kampus Miksi vakuutusmatemaatikoilla on töitä Vakuutusyhtiölaki (2008/521) 6. luku Vakuutusyhtiössä
LisätiedotPS-sopimusten sekä vakuutusten kulujen ja tuottojen ilmoittamisesta
PS-sopimusten sekä vakuutusten kulujen ja tuottojen ilmoittamisesta Vero2013, Helsinki 13.3.2013 Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 13.3.2013 Antti Lampinen 0 Tausta Vakuutusvalvontaviraston
LisätiedotMATEMAATIKKONA VAKUUTUSYHTIÖSSÄ. Sari Ropponen Suomen Aktuaariyhdistyksen kokous Helsingin Yliopisto, Kumpulan kampus
MATEMAATIKKONA VAKUUTUSYHTIÖSSÄ Sari Ropponen 11.10.2016 Suomen Aktuaariyhdistyksen kokous Helsingin Yliopisto, Kumpulan kampus VAKUUTUSMATEMAATIKON ASEMA TUNNISTETTU TÄRKEÄKSI yhtiölaki (2008/521) 6.
LisätiedotVakuutustuotteiden sijoituskorit - mihin seikkoihin asiakkaan kannattaa kiinnittää huomiota?
Vakuutustuotteiden sijoituskorit - mihin seikkoihin asiakkaan kannattaa kiinnittää huomiota? Sijoitus-Invest 2014, Wanha Satama Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 12.11.2014
LisätiedotRiskien hallinnan kehityskohteita finanssikriisin valossa
Kommenttipuheenvuoro: Riskien hallinnan kehityskohteita finanssikriisin valossa Aktuaaritoiminnan kehittämissäätiön syysseminaari 18.11.2009 Apulaisjohtaja Jukka Vesala Finanssivalvonta Finansinspektionen
LisätiedotHENKIVAKUUTUSYHTIÖIDEN VAKAVARAISUUSASEMAN ENNAKOIVA VALVONTAJÄRJESTELMÄ UUSI LAKIEHDOTUS. (odotettu voimaantulo 1.1.2008)
HENKIVAKUUTUSYHTIÖIDEN VAKAVARAISUUSASEMAN ENNAKOIVA VALVONTAJÄRJESTELMÄ Suomen Aktuaariyhdistys 15.5.2007 Raoul Berglund raoul.berglund@vakuutusvalvonta.fi - UUSI LAKIEHDOTUS (odotettu voimaantulo 1.1.2008)
LisätiedotHENKIVAKUUTUKSEN VASTUUVELKA
HENKIVAKUUTUKSEN VASTUUVELKA Solvenssiseminaari 14.4.2010 Suomen Aktuaariyhdistys 14.4.2010 Henkivakuutuksen vastuuvelka / PS 1 VAIHE Esitykseni perustuu ensisijassa Komission luonnoksiin, mihin vastuuvelan
LisätiedotSelvitys vakuutussäästöille annetuista kokonaishyvityksistä vuodelta 2014
Mandatum Life Selvitys vakuutussäästöille annetuista kokonaishyvityksistä vuodelta 2014 Suomi-yhtiöstä 30.12.2014 siirtyneen ryhmäeläkevakuutuskannan asiakashyvityksen vuodelta 2014 on päättänyt Suomi-yhtiö.
LisätiedotMIKROTALOUSTIEDE A31C00100
MIKROTALOUSTIEDE A31C00100 Kevät 2016 Olli Kauppi & Emmi Martikainen emmi.martikainen@kkv.fi Luennon sisältö Psykologinen taloustiede (kirjan luku 17) Kertaus osakokeeseen II Toinen osakoe Toinen osakoe
LisätiedotVahinkovakuutuksen vakavaraisuusvalvonnan kehittämishaasteet: Vastuuvelan Best Estimaten laskeminen. Aktuaariyhdistyksen kuukausikokous 26.4.
Vahinkovakuutuksen vakavaraisuusvalvonnan kehittämishaasteet: Vastuuvelan Best Estimaten laskeminen Aktuaariyhdistyksen kuukausikokous 26.4.2007 Pasi Laaksonen Vastuuvelka Solvenssi II: kehikossa Vastuuvelka
LisätiedotLuottolaitoksen ja sijoituspalveluyrityksen tilinpäätöksen yhdisteleminen vakuutusyhtiön konsernitilinpäätökseen
Annettu Helsingissä 31 päivänä joulukuuta 2004 Sosiaali- ja terveysministeriön asetus vakuutusyrityksen tilinpäätöksestä ja konsernitilinpäätöksestä annetun sosiaali- ja terveysministeriön asetuksen muuttamisesta
LisätiedotFinanssivalvonnan ajankohtaiskatsaus. Eduskunnan talousvaliokunta 13.10.2015 Johtaja Anneli Tuominen
Finanssivalvonnan ajankohtaiskatsaus Eduskunnan talousvaliokunta 13.10.2015 Johtaja Anneli Tuominen Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 13.10.2015 Anneli Tuominen Esityksen
Lisätiedotuudistamistarpeet Teemu Pennanen, TKK QSA Quantitative Solvency Analysts Oy Työeläkejärjestelmän rahoituksen uudistamistarpeet p.
Työeläkejärjestelmän rahoituksen uudistamistarpeet Teemu Pennanen, TKK Työeläkejärjestelmän rahoituksen uudistamistarpeet p. 1 Tässä esityksessä tarkastellaan yksityisen sektorin työeläkejärjestelmää rahoitusteknisestä
LisätiedotVakavaraisuusvaade henkivakuutuksessa (SCR, MCR) Aktuaariyhdistyksen solvenssiseminaari 14.4.2010 Lauri Saraste Henki-Fennia
Vakavaraisuusvaade henkivakuutuksessa (SCR, MCR) Aktuaariyhdistyksen solvenssiseminaari 14.4.2010 Lauri Saraste Henki-Fennia Agenda SCR - yleistä Esimerkkilaskelma SCR (life underwriting risk) Mortality
LisätiedotProFundia Ryhmäeläke
ProFundia Ryhmäeläke Vakuutussopimuksen sisältö perustuu sopimuskirjaan ja vakuutusehtoihin sekä laskuperusteisiin. Vakuutussopimukseen sovelletaan vakuutussopimuslakia ja muuta Suomen lainsäädäntöä. Tässä
LisätiedotLaki. vakuutusyhtiölain 8 ja 16 luvun muuttamisesta
Laki vakuutusyhtiölain 8 ja 16 luvun muuttamisesta Eduskunnan päätöksen mukaisesti kumotaan vakuutusyhtiölain (521/2008) 8 luvun 4 :n 4 momentti, 8, 10, 11, 13, 19, 20, 23 ja 25, sellaisena kuin niistä
Lisätiedot500+ ammattilaista eri puolella Suomea palveluksessasi. Varainhoidossa varallisuuttasi kartuttaa
Arvopaperin aamu / Pasi Poikkeus 19.8.2014 1 Olemme osa Sampo-konsernia Pääset sijoittamaan kohteisiin, joita yleensä tarjotaan vain suursijoittajille. MIKSI MANDATUM LIFE? Maailman suurin varainhoitotalo
LisätiedotHenkivakuutusyhtiöiden vakavaraisuussuhteet kasvoivat korkotason nousun myötä
Verkkoartikkeli 1 (5) Henkivakuutusyhtiöiden vakavaraisuussuhteet kasvoivat korkotason nousun myötä Kirjoittajat Marika Ronkainen, riskiasiantuntija; Mikko Sinersalo, riskiasiantuntija Yhtiöt täyttivät
LisätiedotHE 279/2014 vp laiksi eläkelaitoksen vakavaraisuusrajan laskemisesta ja sijoitusten hajauttamisesta sekä eräiksi siihen liittyviksi laeiksi
Lausunto 1 (5) Eduskunta/ Talousvaliokunta HE 279/2014 vp laiksi eläkelaitoksen vakavaraisuusrajan laskemisesta ja sijoitusten hajauttamisesta sekä eräiksi siihen liittyviksi laeiksi Työeläkevakuuttajat
LisätiedotSijoitustuotteet tutuiksi. Rahamuseon Studia monetaria 16.10.2012
Sijoitustuotteet tutuiksi Rahamuseon Studia monetaria 16.10.2012 Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 16.10.2012 Eeva Granskog ja Tero Oikarinen Finanssivalvonta Suomen rahoitus-
LisätiedotSELVITYS KOHTUUSPERIAATTEEN TOTEUTUMISESTA VUONNA 2015
SELVITYS KOHTUUSPERIAATTEEN TOTEUTUMISESTA VUONNA 2015 Lisäetutavoitteet n tavoitteena on antaa ylijäämän jakoon oikeutettujen vakuutusten vakuutussäästöille pitkällä aikavälillä vähintään riskittömän
LisätiedotMETSÄRAHAN SIJOITTAMINEN
METSÄRAHAN SIJOITTAMINEN Tässä esityksessä oleva veroinformaatio sisältää yleistä informaatiota 1.1.2016 voimassaolevasta Suomen lainsäädännöstä sekä oikeus- ja verotuskäytännöstä. Se ei ole täydellinen
LisätiedotMääräykset 4/2012. Eläkekassan vastuuvelan laskuperusteet. Dnro FIVA 2/01.00/2012. Antopäivä 14.6.2012. Voimaantulopäivä 1.7.2012
Määräykset 4/2012 Eläkekassan vastuuvelan laskuperusteet Dnro FIVA 2/01.00/2012 Antopäivä 14.6.2012 Voimaantulopäivä 1.7.2012 FINANSSIVALVONTA puh. 010 831 51 faksi 010 831 5328 etunimi.sukunimi@finanssivalvonta.fi
LisätiedotStandardi RA4.11 1(5) 18.12.2008 Liite 2
Standardi RA4.11 1(5) Paikallispankkien vakavaraisuuden hallinnan arviointikehikko 1 Johdanto Pankin riskien hallinnan ja hallinnon jäljempänä mainituista kokonaisuuksista on tehtävä riippumattomat arviot.
LisätiedotSelvitys vakuutussäästöille annetuista kokonaishyvityksistä vuodelta 2016
Mandatum Life Selvitys vakuutussäästöille annetuista kokonaishyvityksistä vuodelta 2016 Suomi-yhtiöstä 30.12.2014 siirtyneen ryhmäeläkevakuutuskannan kokonaishyvitykset käsitellään tästä selvityksestä
LisätiedotSavonlinnan kaupungin vakuutuspolitiikka
Vakuutuspolitiikka 1(5) 12.10.2015 Savonlinnan kaupungin vakuutuspolitiikka Sisällysluettelo 1 Johdanto 2 Vastuut ja roolit vakuuttamisessa 3 Vakuuttamisen periaatteet Savonlinnan kaupungissa 3.1 Vakuuttamisen
LisätiedotMIKKO JÄÄSKELÄINEN Yrityksen arvo. Tuotantotalous 1 /
MIKKO JÄÄSKELÄINEN Yrityksen arvo Tuotantotalous 1 / 28.2.2017 Luennot AIEMMAT þ MITÄ ON TUOTANTOTALOUS? þ YRITTÄJYYS þ TUOTTEET JA TUOTANTO þ YRITTÄJÄPANEELI þ YRITYKSEN PROSESSIT þ MYYNTI JA MARKKINOINTI
LisätiedotSolvenssi II:n markkinaehtoinen vastuuvelka
Solvenssi II:n markkinaehtoinen vastuuvelka Mikä on riskitön korko ja pääoman tuottovaatimus Suomen Aktuaariyhdistys 13.10.2008 Pasi Laaksonen Yleistä Mikäli vastuuvelka on ei-suojattavissa (non-hedgeable)
LisätiedotVakuutuskuori vai sijoitusrahasto. Vesa Korpela lakiasiain johtaja
Vakuutuskuori vai sijoitusrahasto Vesa Korpela lakiasiain johtaja Välillinen sijoittaminen verotuksessa Sijoituskohde Vakuutusyhtiö Sijoitusrahasto Sijoituskohde Sijoituskohde Välillinen sijoittaminen
LisätiedotJulkaistu Helsingissä 27 päivänä maaliskuuta 2015. 305/2015 Laki. ulkomaisista vakuutusyhtiöistä annetun lain muuttamisesta
SUOMEN SÄÄDÖSKOKOELMA Julkaistu Helsingissä 27 päivänä maaliskuuta 2015 305/2015 Laki ulkomaisista vakuutusyhtiöistä annetun lain muuttamisesta Helsingissä 20 päivänä maaliskuuta 2015 Eduskunnan päätöksen
LisätiedotOma eläkekassa. Omat edut. Viabek eläkevakuuttaa liikennepalvelualojen yrittäjät ja työntekijät.
Oma eläkekassa. Omat edut. Viabek eläkevakuuttaa liikennepalvelualojen yrittäjät ja työntekijät. Viabek tuntee liikennepalvelualojen eläkevakuuttamisen Eläkekassa Viabek voi palvella mm. seuraavien toimialojen
LisätiedotPaikallispankkien vakavaraisuuden hallinnan arviointikehikko
LIITE 2 1 (9) Paikallispankkien arviointikehikko 1 Johdanto Pankin riskien ja hallinnon jäljempänä mainituista kokonaisuuksista on tehtävä riippumattomat arviot. Kunkin kokonaisuuden numeerinen arvio sekä
LisätiedotVAKUUTUSTUTKINNON TENTTIKYSYMYKSIÄ: VAKUUTUSTALOUS
VAKUUTUSTUTKINNON TENTTIKYSYMYKSIÄ: VAKUUTUSTALOUS VAKUUTUSTUTKINTO 171. SUORITUSTILAISUUS VAKUUTUSTALOUS 15.9.2015 Kunkin tehtävän maksimipistemäärä on 4 pistettä. Kokeen läpäisemiseksi vaaditaan vähintään
LisätiedotVahinkojen selvittelykuluvaraus vahinkovakuutuksessa
Vahinkojen selvittelykuluvaraus vahinkovakuutuksessa SHV-harjoitustyö Suomen Aktuaariyhdistyksen kuukausikokous 27.10.2014 Mika Sirviö Vakuutuskeskus Vakuutuskeskuksen muodostavat: Liikennevakuutuskeskus
LisätiedotKAUPANKÄYNTIVARASTON POSITIORISKIN LASKEMINEN
00 N:o 22 LIITE KAUPANKÄYNTIVARASTON POSITIORISKIN LASKEMINEN. Positioriskin laskemisessa käytettävät määritelmät Tässä liitteessä tarkoitetaan: arvopaperin nettopositiolla samanlajisen arvopaperin pitkien
LisätiedotNEXSTIM OYJ / SITOUTTAVA OSAKEPALKKIOJÄRJESTELMÄ 2016 NEXSTIM OYJ SITOUTTAVAN OSAKEPALKKIOJÄRJESTELMÄN 2016 EHDOT
Sivu 1/5 NEXSTIM OYJ SITOUTTAVAN OSAKEPALKKIOJÄRJESTELMÄN 2016 EHDOT Nexstim Oyj:n nimitysvaliokunta on päättänyt esittää Nexstim Oyj:n (Yhtiön) varsinaiselle yhtiökokoukselle, joka pidetään 31.3.2016,
LisätiedotOP-yrityseläkevakuutus
OP-yrityseläkevakuutus Etuja OP-yrityseläkevakuutuksessa yritykselle kustannustehokas tapa sitouttaa ja palkita henkilöstöä sitouttamalla voidaan pienentää avainhenkilöriskiä turvaa jatkuvuutta sukupolvenvaihdos-
LisätiedotHenkivakuutussopimusten ehtojen muuttaminen vahinkokehityksen tai korkotason muutoksen johdosta
Kannanotto 1/2013 1 (5) Henkivakuutussopimusten ehtojen muuttaminen vahinkokehityksen tai korkotason muutoksen johdosta 1 Yleistä 2 Säädöstausta Henkivakuutusyhtiöt solmivat asiakkaidensa kanssa pääsääntöisesti
LisätiedotOsavuosikatsaus 1.1.-30.6.2005. Veritas-ryhmä
Osavuosikatsaus 1.1.-30.6.2005 Veritas-ryhmä Veritas-ryhmä Osavuosikatsaus 2005 AVAINLUVUT 1-6/2005 1-6/2004 2004 Vakuutusmaksutulo, milj. 196,9 184,2 388,9 Sijoitustoiminnan nettotuotto, käyvin arvoin,
LisätiedotY-tunnus 0196833-9 Kotipaikka Helsinki Osoite Tammasaarenlaituri 3, 00180 Helsinki
Epävirallinen käännös SULAUTUMISSUUNNITELMA 1. SULAUTUMISEEN OSALLISTUVAT YHTIÖT 2. SULAUTUMINEN Veritas keskinäinen vahinkovakuutusyhtiö (jäljempänä Veritas Vahinkovakuutus ) Y-tunnus 0196833-9 Kotipaikka
LisätiedotOSAVUOSIKATSAUS 1-6/2019
OSAVUOSIKATSAUS 1-6/2019 Yhteenveto avainluvuista 1-6/2019 1-6/2018 1) 2018 1) Vakuutusmaksutulo, milj. 311,3 267,2 540,3 Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin, milj. 172,8 10,5-46,8 Sijoitustoiminnan
LisätiedotAvaintietoasiakirja 1 (3)
Avaintietoasiakirja 1 (3) Tarkoitus Tässä asiakirjassa annetaan sijoittajalle avaintiedot tarjottavasta sijoitustuotteesta. Asiakirja ei ole markkinointiaineistoa. Laissa edellytetään kyseisten tietojen
LisätiedotKuolevuusseminaari 9.4.2013
Kuolevuusseminaari 9.4.2013 Jari Niittuinperä Kuolevuuseminaari 19.3. Vakuutusalan viimeaikaiset kuolevuustutkimukset Prosessi ja siihen liittyvät haasteet (data, mallintaminen, laskenta, tulosten verifiointi)
LisätiedotParempi suunnitelma varoillesi
Parempi suunnitelma varoillesi xx.xx.2014 Presentation name / Author 16.9.2014 2 Tapaamisessa tänään 1. Esittäytyminen 2. Oma tilanteesi 3. Omat tavoitteesi 4. Ratkaisumme sinun tarpeisiisi 5. Päätökset
LisätiedotPalkka- ja palkkioselvitys sekä palkitsemisraportti
Palkka- ja palkkioselvitys sekä palkitsemisraportti CapMan Oyj:n hallituksen vahvistama 11.2.2016. Tämä CapMan Oyj:n (jäljempänä CapMan) palkka- ja palkkioselvitys on laadittu 1.1.2016 voimaan tulleen
LisätiedotVF06a Työeläkevakuutusyhtiön vastuuvelka 401 VF06e Eläkekassan vastuuvelka 442 VF06f Eläkesäätiön eläkevastuu 452
1 (6) Viimeisin muutos 31.3.2019 VF Vastuuvelka VF-tiedonkeruussa kerätään vuosineljänneksittäin tietoa työeläkelaitosten vastuuvelasta. Tietoja käytetään Finanssivalvonnan suorittamaan valvontaan. Tiedonkeruu
LisätiedotSp-Henkivakuutus Ryhmäeläkevakuutus 2019 Mika Widing
Sp-Henkivakuutus Ryhmäeläkevakuutus 2019 Mika Widing Ryhmäeläkevakuutuksen periaatteet Maksu on vähennyskelpoinen työnantajalle, eikä sitä lueta tuloksi työntekijälle mikäli Eläkeikä 55 vuotta tai korkeampi
LisätiedotMitä syöpäpotilaan pitää tietää henkilövakuutuksista?
Mitä syöpäpotilaan pitää tietää henkilövakuutuksista? Teksti Marika Javanainen Kuva Bosse Österberg Tiivistelmä esityksestä, jonka Suomen Syöpä yhdistyksen neuvontahoitaja Sirpa Lehtinen piti potilasverkostojen
LisätiedotAvustustoiminta. RAY:n tarkennetut
Avustustoiminta RAY:n tarkennetut varallisuuskriteerit 1 2 Taitto: Grafiksi/Pauliina Sjöholm Julkaisija: RAY RAY:n tarkennetut varallisuuskriteerit Lain Raha-automaattiavustuksista 1 luvun 4 :n mukaisesti
LisätiedotPortfolio Bond Sijoitusvakuutus
Portfolio Bond Sijoitusvakuutus Tehokas ja joustava sijoitusvaihtoehto SEB Life on Pohjoismaiden johtava asiakkaalle räätälöityihin henkivakuutussijoituksiin erikoistunut henkivakuutus yhtiö. Henkivakuutusyhtiö
LisätiedotSäästösopimus. Tuoteseloste. Voimassa 1.1.2014 alkaen
Säästösopimus Tuoteseloste Voimassa 1.1.2014 alkaen Mandatum Lifen Säästösopimus on yksityishenkilöille tarkoitettu vakuutusluokituksen mukainen sijoitussidonnainen ja/tai perustekorollinen kapitalisaatiosopimus.
LisätiedotSijoitustuotteet tutuiksi
Sijoitustuotteet tutuiksi Sijoitus-Invest 14 15.11.2012 Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 14.11.2012 Eeva Granskog ja Tero Oikarinen Finanssivalvonta Suomen rahoitus-
LisätiedotSIIRTOJÄRJESTELYN YHTEENVETO
HENKIVAKUUTUS- JA JÄLLEENVAKUUTUSLIIKETOIMINNAN SIIRTO FINANCIAL ASSURANCE COMPANY LIMITED:LTÄ JA PITKÄAIKAISVAKUUTUSTEN JÄLLEENVAKUUTUSLIIKETOIMINNAN SIIRTO FINANCIAL INSURANCE COMPANY LIMITED:LTÄ AXA
LisätiedotYleinen velvoiteoikeus 28.4.2008
Yleinen velvoiteoikeus 28.4.2008 Vastaustilaa kysymyksissä nro 1-3 on yksi sivu, ellei kysymyksen kohdalla ole toisin sanottu. Kysymyksen nro. 4 vastaustila on rajoitettu kysymyspapereissa varattuun tilaan.
LisätiedotKuolevuusseminaari 19.03.2013
Kuolevuusseminaari 19.03.2013 Jari Niittuinperä Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority Eläkevakuutuksen uusi myyntiargumentti! Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial
LisätiedotTunnusluvut ja analyysit
Tiivistelmä tunnusluvuista Vakuutusmaksutulo 470,2 452,8 458,2 423,6 380,4 Maksetut eläkkeet ja muut korvaukset 1) 454,8 432,0 402,8 370,5 336,0 Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin 159,4 169,2
LisätiedotN:o 614 1933. Osuus sijoitustoiminnan nettotuotosta
N:o 614 1933 TULOSLASKELMA Liite 1 I Vakuutustekninen laskelma Vahinkovakuutus 1) Vakuutusmaksutuotot Vakuutusmaksutulo Jälleenvakuuttajien osuus Vakuutusmaksuvastuun muutos Jälleenvakuuttajien osuus 2)
LisätiedotRiskienhallinta ja asunnottomuutta aiheuttavien velkojen järjestely
Riskienhallinta ja asunnottomuutta aiheuttavien velkojen järjestely Vantaa 8.5.2017 Riskivakuutushanke Ympäristöministeriön toimeksiannossa keskityttiin selvittämään kotivakuutuksen tuomaa turvaa ja toisaalta
LisätiedotVARAINHOITOVAKUUTUKSEN TUOTESELOSTE. Voimassa alkaen.
VARAINHOITOVAKUUTUKSEN TUOTESELOSTE Voimassa 1.12.2014 alkaen. 1 VARAINHOITOVAKUUTUKSEN TUOTESELOSTE VARAINHOITOVAKUUTUS Varainhoitovakuutus...4 Varainhoitovakuutuksella hallitset sijoitusomaisuuttasi
LisätiedotOhjeet pitkäaikaisten takaustoimenpiteiden täytäntöönpanoon
EIOPA-BoS-15/111 FI Ohjeet pitkäaikaisten takaustoimenpiteiden täytäntöönpanoon EIOPA Westhafen Tower, Westhafenplatz 1-60327 Frankfurt Germany - Tel. + 49 69-951119-20; Fax. + 49 69-951119-19; email:
LisätiedotVARAINHOITOVAKUUTUS VAKUUTUSEHDOT VOIMASSA ALKAEN
VARAINHOITOVAKUUTUS VAKUUTUSEHDOT VOIMASSA 1.1.2017 ALKAEN VARAINHOITOVAKUUTUKSEN EHDOT VOIMASSA 1.1.2017 ALKAEN SISÄLLYSLUETTELO 1. VAKUUTUKSEN YLEISET EHDOT...3 1.1. Vakuutuksen sisältö...3 1.2. Eräiden
LisätiedotRiskien hallinnan kehityskohteita finanssikriisin valossa
Kommenttipuheenvuoro: Riskien hallinnan kehityskohteita finanssikriisin valossa Aktuaaritoiminnan kehittämissäätiön syysseminaari Apulaisjohtaja Jukka Vesala 0 Finanssikriisin osoittamia ongelmia riskienhallinnassa
LisätiedotYLEISTÄ... 2 I MÄÄRÄYKSET ASIAMIEHILLE (KUMOTTU)...
Sisällysluettelo YLEISTÄ... 2 I MÄÄRÄYKSET ASIAMIEHILLE (KUMOTTU)... 2 1 Asiamiesten rekisteröinti (kumottu)... 2 2 Sijoittautumisvapauden ja palvelujen tarjoamisen vapauden käyttämisestä ilmoittaminen
Lisätiedot201X 201X-1 201X-2 201X-3 201X-4
Liite 1.1 Tiivistelmä tunnusluvuista Vakuutusmaksutulo, Maksetut eläkkeet ja muut korvaukset, 1) Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin, Sijoitustoiminnan nettotuotto sitoutuneelle pääomalle, % Liikevaihto,
LisätiedotAvaintietoasiakirja 1 (3)
Avaintietoasiakirja 1 (3) Tarkoitus Tässä asiakirjassa annetaan sijoittajalle avaintiedot sijoitustuotteesta. Asiakirja ei ole markkinointiaineistoa. Laissa edellytetään kyseisten tietojen antamista, jotta
LisätiedotVakavaraisuus meillä ja muualla Hallinnon koulutus, Jouni Herkama Lakimies
Vakavaraisuus meillä ja muualla Hallinnon koulutus, 25.5.2016 Jouni Herkama Lakimies Twitter: @JouniHerkama Vakavaraisuus ja uudistukset 2017 lyhyesti Mitä vakavaraisuus on? Vakavaraisuudella tarkoitetaan
LisätiedotAktia Säästövakuutus
Aktia Säästövakuutus Tuotetiedot Voimassa 1.1.2016 alkaen Vakuutuksen yksityiskohtainen sisältö on luettavissa vakuutusehdoista. Vakuutuksenantaja Aktia Säästövakuutuksen myöntää Aktia Henkivakuutus Oy.
LisätiedotVakavaraisuus meillä ja muualla
Vakavaraisuus meillä ja muualla Hallinnon koulutus, 22.9.2016 Jouni Herkama Lakimies Työeläkevakuuttajat TELA ry Vakavaraisuus ja uudistukset 2017 lyhyesti Mitä vakavaraisuus on? Vakavaraisuudella tarkoitetaan
LisätiedotMistä kohtuusperiaatteessa ja yhtiöiden lisäetujen jakamisessa on kysymys?
1 (5) Sisällys 1 Yleistä... 1 2 Turvaavuusperiaate... 1 3 Periaate lisäetujen jakoperusteiden kohtuudesta... 2 4 Jatkuvuusperiaate... 3 5 Lisäetuun oikeutetut vakuutukset ja kohtuusperiaateselvityksen
LisätiedotIFRS-tilinpäätösvalvonnan eräitä havaintoja vuonna 2011
IFRS-tilinpäätösvalvonnan eräitä havaintoja vuonna 2011 Vuoden 2010 tilinpäätös Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 12/2011 Rahoitusinstrumentit (IFRS 7 ja IAS 39) Rahoitusinstrumenttien
LisätiedotMääräykset ja ohjeet 2/2012
Määräykset ja ohjeet 2/2012 Vastuuvelan suojaaminen, kirjanpito- ja Dnro FIVA 10/01.00/2011 Antopäivä 23.2.2012 Voimaantulopäivä 31.12.2011 FINANSSIVALVONTA puh. 010 831 51 faksi 010 831 5328 etunimi.sukunimi@finanssivalvonta.fi
LisätiedotItse tutkimus Muotoilun mittaaminen liiketaloudellisesta näkökulmasta
Itse tutkimus Muotoilun mittaaminen liiketaloudellisesta näkökulmasta Myynnin tila Prof. Jaakko ASPARA Aalto-yliopiston Kauppakorkeakoulu TOP MANAGEMENT FORUM/080214/PP/AMS Miksi selvittää muotoiluinvestointien
LisätiedotValintamuotoilu ja nudging vaikuttamisen keinona I Markus Kanerva Kokeileva Suomi -hanke / Politiikka-analyysiyksikkö
Valintamuotoilu ja nudging vaikuttamisen keinona 3.5.2018 I Markus Kanerva Kokeileva Suomi -hanke / Politiikka-analyysiyksikkö Ilmastonlämpeneminen Sen vaikutukset näkyvät hamassa tulevaisuudessa Se kohdistuu
LisätiedotGlobal Pension Plan TARPEEKSI UNELMOITU! ON AIKA ELÄÄ!
TARPEEKSI UNELMOITU! ON AIKA ELÄÄ! GPP on ohjelma, missä hyvin toimeentulevat rahoittajat suunnittelevat investoivansa iäkkäiden ihmisten eläkevakuutuksiin. Siksi GPP etsii 100.000 henkilöä, jotka haluavat
LisätiedotTULOSKATSAUS 1.1.-31.12.2005. Veritas-ryhmä. Ennakkotiedot
TULOSKATSAUS 1.1.-31.12.2005 Veritas-ryhmä Ennakkotiedot Veritas-ryhmä AVAINLUVUT 2005 2004 % Vakuutusmaksutulo, milj. 427,8 397,2 7,7 Sijoitustoiminnan nettotuotot, käyvin arvoin, milj. 219,2 155,8 40,7
LisätiedotVakuutusalan merkitys ja rooli tulevaisuudessa, valvojan näkemys
Vakuutusalan merkitys ja rooli tulevaisuudessa, valvojan näkemys johtaja Anneli Tuominen Vakuutustoiminnalla iso merkitys yhteiskunnassa Riskienhallinnan edistäjänä Merkittävänä sijoittajana Veronmaksajana
LisätiedotTietoa hyödykeoptioista
Tietoa hyödykeoptioista Tämä esite sisältää tietoa Danske Bankin kautta tehtävistä hyödykeoptiosopimuksista. Hyödykkeet ovat jalostamattomia tuotteita tai puolijalosteita, joita tarvitaan lopputuotteiden
LisätiedotVE03 Yhteenveto vahinkovakuutusyhtiön korvausvastuulaskelmasta 420 VE04 Tietoja vahinkovakuutusyhtiön vastuuvelasta 420
Ohje 1 (6) Viimeisin muutos 31.12.2014 VE Vastuuvelka VE-tiedonkeruussa kerätään vuosittain tietoja henki- ja vahinkovakuutusyhtiöiden vastuuvelasta. Taulukoilla selvitetään taseen vastuuvelka tuoteryhmittäin.
LisätiedotMatalan korkotason vaikutus vakuutustoimintaan yhtiön näkökulma
Matalan korkotason vaikutus vakuutustoimintaan yhtiön näkökulma Markkinoista 20.3.2014 2 Eonia 20.3.2014 3 Regulaatio muokkaa markkinoita 20.3.2014 4 Tehokkaat markkinat fantasiaa? Täydellisen tehokkaita
LisätiedotVakuutusyhtiön toiminta ulkomailla
Ohje 1 (5) Viimeisin muutos 11.11.2011 VH Vakuutusyhtiön toiminta ulkomailla VH-tiedonkeruussa kerätään vuosittaisia tietoja henki- ja vahinkovakuutusyhtiöiden ulkomaisista rahavirroista. Tiedot kerätään
LisätiedotKorkokauluri X -sijoituskori
Korkokauluri X -sijoituskori Sijoituskorin säännöt Korkokauluri X -sijoituskori Keskeiset ehdot Sijoituskorin hoitaja: Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö Myyntiaika: 18.4. 7.6.2012 Kohde-etuus: Sampo Pankki
LisätiedotVakuutusosakeyhtiö Henki-Fennia 1 (6)
Vakuutusosakeyhtiö 1 (6) SELVITYS KOHTUUSPERIAATTEEN TOTEUTUMISESTA VUONNA 2011 Lisäetutavoitteet n tavoitteena on antaa ylijäämän jakoon oikeutettujen vakuutusten vakuutussäästöille pitkällä aikavälillä
LisätiedotLuoton takaisinmaksuturva lainanottajan perusturva
Luoton takaisinmaksuturva lainanottajan perusturva Lainamäärät erityisesti asuntoluottojen määrät ovat vuosi vuodelta kasvaneet ja laina-ajat pidentyneet. Moni lainanottaja mitoittaa luottonsa melko tarkkaan
LisätiedotViite / Dnro: STM038:00/2013 Lausuntopyyntö eläkesäätiölain ja vakuutuskassalain uudistamista selvittäneen työryhmän loppuraportista
Lausunto 1 (5) 4.4.2016 Sosiaali- ja terveysministeriö Viite / Dnro: Lausuntopyyntö eläkesäätiölain ja vakuutuskassalain uudistamista selvittäneen työryhmän loppuraportista FINANSSALAN KESKUSLIITTO KANNATTAA
LisätiedotOma varallisuus Solvenssi II kehikossa. Solvenssi II seminaari Tapiola 14.4.2010 Pasi Laaksonen
Oma varallisuus Solvenssi II kehikossa Solvenssi II seminaari Tapiola 14.4.2010 Pasi Laaksonen 2 Oma varallisuus Rakenne ja arvostaminen Laadulliset vaatimukset ja luokittelu Erityisiä asioita Tasoitusmäärä
LisätiedotVakuutusalaa koskevia suosituksia ottaen huomioon Yhdistyneen kuningaskunnan eroamisen Euroopan unionista
EIOPA normaaliin käyttöön EIOPA-BoS-19/040 FI 19. helmikuuta 2019 Vakuutusalaa koskevia suosituksia ottaen huomioon Yhdistyneen kuningaskunnan eroamisen Euroopan unionista Suosituksia Johdanto 1. Asetuksen
Lisätiedotb) Työeläkevakuutusyhtiön voitonjako ja varojen käyttö työeläkevakuutusyhtiöistä annetun lain mukaan
1. a) Mitä i) vakuutusyhtiölaissa ja ii) laissa työeläkevakuutusyhtiöistä säädetään riski- ja vakavaraisuusarviosta? Miksi mielestäsi vakuutusyhtiölain sääntelyyn ei voi suoraan viitata työeläkevakuutusyhtiöiden
LisätiedotVARAINHOITOVAKUUTUS TUOTESELOSTE VOIMASSA ALKAEN
VARAINHOITOVAKUUTUS TUOTESELOSTE VOIMASSA 1.12.2014 ALKAEN TUOTESELOSTE Varainhoitovakuutus...3 Varainhoitovakuutuksella hallitset sijoitusomaisuuttasi tehokkaasti... 3 Joustava tapa säästää... 3 Monipuoliset
LisätiedotVAKUUTUSTUTKINNON TENTTIKYSYMYKSIÄ: VAKUUTUSTALOUS
VAKUUTUSTUTKINNON TENTTIKYSYMYKSIÄ: VAKUUTUSTALOUS VAKUUTUSTUTKINTO 169. SUORITUSTILAISUUS VAKUUTUSTALOUS 13.1.2014 Kysymyksiin 2-4 edellytetään essee-tyyppisiä vastauksia. Tilinpäätöstehtävä 5 tehdään
LisätiedotRyhma 001 RESERVILAISTEN&RESERVIUPSEERIEN AMPUMATILAISU. Vakuutettuja 400
VAKUUTUSKIRJA Sivu Ryhmatapatu rmavakuutus 1 Vakuutustunnus 25.11.2010 70090201950 Asiakastunnus 20532702 RESERVILAISLIITTO RY DOBELNINKATU 2 00260 HELSINKI Vakuutuksenottaja Vakuutuskausi Maksu e RESERVILAISLIITTO
LisätiedotYRITTÄJÄN ELÄKELAIN (YEL) MUKAISEN ELÄKEVAKUUTUKSEN LASKUPERUSTEET. Kokonaisperuste vahvistettu 20.12.2006. Voimassa 1.1.2007 alkaen.
YRITTÄJÄN ELÄKELAIN (YEL) MUKAISEN ELÄKEVAKUUTUKSEN LASKUPERUSTEET Kokonaisperuste vahvistettu 20.12.2006. Voimassa 1.1.2007 alkaen. YRITTÄJÄN ELÄKELAIN (YEL) MUKAISEN ELÄKEVAKUUTUKSEN LASKUPERUSTEET 1
LisätiedotMiten työeläkevakuuttajia Suomessa valvotaan?
Miten työeläkevakuuttajia Suomessa valvotaan? Suomen Pankin rahamuseo 16.4.2013 Johdon neuvonantaja Erkki Rajaniemi Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority 16.4.2013 Erkki Rajaniemi
LisätiedotKaikki ohjaavat tulevaisuutta - työelämän tulevaisuuskuvia ja valmiuksia
Kaikki ohjaavat tulevaisuutta - työelämän tulevaisuuskuvia ja valmiuksia Keski-Suomen tulevaisuusfoorumi 25.10.2013 Leena Jokinen Tulevaisuuden tutkimuskeskus, Turun yliopisto Osaamisen kehittämisen menetelmiä
LisätiedotMonopoli 2/2. S ysteemianalyysin. Laboratorio. Teknillinen korkeakoulu
Monopoli / Monopolimarkkinat - oletuksia Seuraavissa tarkasteluissa oletetaan, että monopolisti tuntee kysyntäkäyrän täydellisesti monopolisti myy suoraan tuotannosta, ts. varastojen vaikutusta ei huomioida
Lisätiedot2 YRITYSVAKUUTUS 2.1 Toiminnan turvat Vastuuturva Oikeusturva 2.2 Vakuutettu toiminta 3 ERITYISESTI HUOMIOITAVAA
1 Asiakastunnus 109024153 Woltman Group Oy Paciuksenkaari 16 B 64 00270 HELSINKI VAKUUTUSSOPIMUS 16-522-521-2 Vakuutuskirja muodostuu seuraavista osista: 1 YLEISTÄ 1 YLEISTÄ 2 YRITYSVAKUUTUS 2.1 Toiminnan
Lisätiedot636/ Sijoitustoiminnan ohjeet
636/2017 100 Sijoitustoiminnan ohjeet Päätösehdotus Seurakuntayhtymän johtaja Juha Rintamäki Yhteinen kirkkoneuvosto päättää 1) hyväksyä liitteen mukaisen sijoitustoiminnan ohjeen 2) antaa ohjeen kirkkovaltuustolle
LisätiedotSijoitustoiminta ja riskienhallinta työeläkelaitoksissa kehitystarpeet
Sijoitustoiminta ja riskienhallinta työeläkelaitoksissa kehitystarpeet Keskustelutilaisuus työeläkelaitosten sijoitustoiminnasta Varmassa 22.8.2012 Jukka Vesala Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial
LisätiedotHenkivakuutus osana perintösuunnittelua Mihin henkivakuutusta tarvitaan? VERO 2016. Paula Salonen toimitusjohtaja Keskinäinen Vakuutusyhtiö Kaleva
Henkivakuutus osana perintösuunnittelua Mihin henkivakuutusta tarvitaan? VERO 2016 Paula Salonen toimitusjohtaja Keskinäinen Vakuutusyhtiö Kaleva Henkivakuutus pahan päivän varalle kattamaan äkillisen
LisätiedotFennia-Eläke. Tuote-esite voimassa 1.1.2013 alkaen
Fennia-Eläke Tuote-esite voimassa 1.1.2013 alkaen Fennia-Eläke yrityksille ja yrittäjille Fennia-Eläke on vapaaehtoinen yksilöllinen eläkevakuutus, jonka avulla voidaan täydentää lakisääteisestä eläkkeestä
Lisätiedot