Suomen joukkovelkakirjalainat 2015 Finländska masskuldebrevslån Finnish Bond Issues

Transkriptio

1 SUOMEN PANKKI FINLANDS BANK Bank of Finland Tilastotiedote Statistikmeddelande Statistical Bulletin Suomen joukkovelkakirjalainat 215 Finländska masskuldebrevslån Finnish Bond Issues Suomessa liikkeeseen laskettujen euromääräisten joukkovelkakirjojen emissiot Emissioner av masskuldebrevslån i euro i Finland - Bond issues in EUR in Finland 2 18 Mrd. euroa - md euro - EUR bn Yritykset - Icke-finansiella företag - Non-financial corporations Rahoituslaitokset - Finansiella företag - Financial corporations Suomessa liikkeeseen laskettujen euromääräisten joukkovelkakirjalainojen kanta Utestående masskuldebrevslån i euro emitterade i Finland Outstanding amount of bonds issued in EUR in Finland 1 Mrd. euroa - md euro - EUR bn Yritykset - Icke-finansiella företag - Non-financial coprorations 16 Muut julkisyhteisöt - Övrig offentlig sektor - Other general government Rahoituslaitokset - Finansiella företag - Financial corporations 14 Valtionhallinto - Staten - Central government 8 Muut julkisyhteisöt - Övrig offentlig sektor - Other general government 12 Valtionhallinto - Staten - Central goverment ISSN verkkojulkaisu / webbversion / online Tiedustelut: Tilastoyksikkö Katja Haavanlammi, puh Postiosoite: PL 16, 11 Helsinki Sähköposti: arvopaperitilastot@bof.fi Puhelin: Upplysningar: Statistikenheten Katja Haavanlammi, telefon Postadress: PB 16, 11 Helsingfors E-post: arvopaperitilastot@bof.fi Telefon: Enquiries: Statistics Katja Haavanlammi, tel Postal Address: P.O. Box 16, FIN 11 Helsinki, Finland arvopaperitilastot@bof.fi Phone:

2 2 Sisältö Innehåll Contents Sivu Sida Page Johdanto 3 Inledning 3 Introduction 3 Merkkien ja lyhenteiden selitykset 4 Teckenförklaringar och förkortningar 4 Explanations of symbols and abbreviations 4 Suomen joukkovelkakirjalainat Finländska masskuldebrevslån Finnish bond issues Luettelo joukkovelkakirjalainoista 7 MSB-register 7 Bond list 7 Yhteenveto joukkovelkakirjalainojen liikkeeseenlaskuista Sammandrag över emissioner av masskuldebrevslån Summary of bond issues,

3 Johdanto Inledning Introduction 3 Suomen joukkovelkakirjalainat -julkaisu sisältää tiedot suomalaisten liikkeeseenlaskijoiden Suomessa yleisölle tarjoamista pitkäaikaisista (vähintään yhden vuoden pituisista) joukkovelkakirjalainoista, joita koskeva esite on arvopaperimarkkinalain nojalla annettu Finanssivalvonnan hyväksyttäväksi. Julkaisun tiedot ovat peräisin arvopaperikeskuksen ylläpitämästä rekisteristä. Lainojen kuoletussuunnitelmiin perustuvat nimellisarvoiset kantatiedot ovat laskennallisia, eikä niissä ole kattavasti otettu huomioon lainojen ennenaikaisia takaisinmaksuja. Julkaisussa on niin ikään annettu tiedot arvoosuusjärjestelmään vuoden 215 aikana liitetyistä erillislainoista. Lisäksi julkaisussa ovat Valtiokonttorin toimittamat tiedot valtion joukkovelkakirjalainoista. Luettelo joukkovelkakirjalainoista ei sisällä arvoosuusjärjestelmän ulkopuolisia erillislainoja eikä yksinomaan kansainvälisille pääomamarkkinoille liikkeeseen laskettuja joukko-velkakirjalainoja. Yhteenvetotaulukko julkaisun lopussa sisältää kuitenkin myös em. tiedot antaen kattavan kuvan joukkovelkakirjamuotoisesta rahoituksesta. Publikationen Finländska masskuldebrevslån innehåller uppgifter om långfristiga masskuldebrevslån (med en löptid på minst ett ) emitterade av finländska emittenter och riktade till allmänheten över vilka prospekt i enlighet med värdepappersmarknadslagen har lämnats till Finansinspektionen för godkännande. Uppgifterna baserar sig på värdepapperscentralens register. Uppgifterna om de nominella utestående beloppen är baserade på amorteringsplanerna och således kalkylmässiga; förtida återbetalningar beaktas inte uttömmande. Publikationen innehåller också uppgifter om privata emissioner registrerade i värdeandelssystemet under 215. I statistikmeddelandet ing vidare uppgifter från Statskontoret om statens masskuldebrevslån. Masskuldebrevsregistret täcker varken andra privata emissioner än sådana som registrerats i värdeandelssystemet eller masskuldebrevslån emitterade enbart på de internationella kapitalmarknaderna. Sammandragstabellen i slutet av publikationen omfattar dock även den ovannämnda informationen och ger således en täckande bild av finansieringen i form av massskuldebrevslån. This publication - Finnish Bond Issues - covers public issues of long-term (minimum 1-year) bonds by Finnish issuers on which prospectuses have been submitted for approval to the Financial Supervision Authority (FIN-FSA) in accord with the Securities Markets Act. The data were obtained from the register maintained by central securities depository. Data on the nominal stock of bonds, based on bond redemption schedules, are imputed and do not completely take into account early redemptions. The publication also includes data on private placements registered in the book-entry system in 215. Furthermore, the publication includes data provided by the State Treasury on government bonds. Private placements outside the book-entry system and issues of bonds in international markets are not included in the bond list. However, this information is included in the summary table at the end of the publication giving thus a full picture of bond financing.

4 Merkkien ja lyhenteiden selitykset Tecken och förkortningar Explanation of symbols and abbreviations 4 Laina Debentuurilaina = joukkovelkakirjalaina, jonka etuoikeus on huonompi kuin liikkeeseenlaskijan muissa sitoumuksissa. Lånets namn Debentuurilaina = debentur Erillisjoukkovelkakirjalaina = privat emission JVK-laina (joukkovelkakirjalaina) = masskuldebrevslån (MSB) JVK-ohjelman laina = lån enligt MSB-program Kiinteistövakuudellinen asunto-obligaatiolaina = bostadsobligation med säkerhet i fastighet Korkostruktuurilaina = strukturräntelån Kuntaobligaatiolaina = kommunobligation Käänteisvelkakirjalaina = omvänt skuldebrevslån Luottokoriobligaatio = kreditkorgsobligation Obligaatiolaina = obligationslån Osakeindeksikorivelkakirja = aktieindexkorgsskuldebrev OsakeIndeksilaina = aktieindexlån Osakeindeksisertifikaatti = aktieindexcertifikat Osakekorilaina = aktiekorgslån Pääomalaina = kapitallån Sarjaobligaatiolaina = serieobligation Tuotto-obligaatiolaina = avkastningsobligation Vaihdettava pääomalaina = konvertibelt kapitallån Vaihtovelkakirjalaina = konverteringslån Valuuttakorilaina = valutakorglån VarainhoitoDebentuuri = förvaltningsdebentur VastuuDebentuurilaina = riskdebentur Name of loan Debentuurilaina = debenture Erillisjoukkovelkakirjalaina = private bond JVK-laina (joukkovelkakirjalaina) = bond JVK-ohjelman laina = programme bond Kiinteistövakuudellinen asunto-obligaatiolaina = residential mortgage-backed security Korkostruktuurilaina = structured interest rate loan Kuntaobligaatiolaina = municipal bond Käänteisvelkakirjalaina = reverse bond Luottokoriobligaatio = credit basket bond Obligaatiolaina = ordinary bond Osakeindeksikorivelkakirja = stock indices-linked bond OsakeIndeksilaina = stock index-linked bond Osakeindeksisertifikaatti = index certificate Osakekorilaina = equity basket bond Pääomalaina = capital loan Sarjaobligaatiolaina = serial bond Tuotto-obligaatiolaina = yield bond Vaihdettava pääomalaina = convertible capital loan Vaihtovelkakirjalaina = convertible bond Valuuttakorilaina = foreign currency basket loan VarainhoitoDebentuuri = asset management debenture VastuuDebentuurilaina = risk debenture Laina-aika/vapaavuodet Laina-aika ja vapaavuodet ilmaistaan vuosina, kuukausina ja päivinä. Bullet = kertakuoletus laina-ajan päättyessä. Löptid/amorteringsfria Löptiden och de amorteringsfria en anges i, månader och dagar. Bullet = återbetalning på en gång vid löptidens slut Eräpäivätön = evigt Vuosittain tasaerissä = lig rak amortering Loan/ The loan period and are shown in years, months and days. Bullet = lump sum principal repayment at maturity Eräpäivätön = perpetual Vuosittain tasaerissä = annually in equal instalments Korko Ränta Interest rate Erityisehto = koron määrittely selostettu lainaehdoissa (saatavissa luettelon pitäjältä). Erityisehto = definitionen av räntan är förklarad i lånevillkoren (fås av registerföraren) Kiinteä = fast Indeksihyvitys = indexgottgörelse (avkastning) Valuuttakurssihyvitys = valutakursgottgörelse (avkastning) Erityisehto = definition of the interest rate is explained in the loan terms (available from the registrar) Kiinteä = fixed Indeksihyvitys = index-linked yield Valuuttakurssihyvitys = exchange-rate-linked yield

5 5 Emissiokurssi Emissionskurs Vaihtuva = varierande Vaihtuva = variable Vakuus Säkerhet Guarantee 1 = Lainalla on kiinteistövakuus. 2 = Lainalla on pankkitakaus. 3 = Lainalla on luottolaitoslain 19 :n mukainen vakuus. 4 = Muu. 1 = säkerhet i fastighet 2 = bankgaranti 3 = säkerhet i enlighet med 19 i kreditinstitutslagen 4 = övrig 1 = loan secured by real estate 2 = loan has a bank guarantee 3 = loan secured by collateral in compliance with section 19 of the Credit Institutions Act 4 = other

6 Suomen joukkovelkakirjalainat 215 Finländska masskuldebrevslån 215 Finnish bond issues Suomalaiset liikkeeseenlaskijat laskivat Suomessa vuonna 215 liikkeelle uusia euromääräisiä joukkovelkakirjalainoja 188 kappaletta noin 14 miljardin euron arvosta. Vuodesta 214 kotimainen joukkovelkakirjamuotoinen lainanotto väheni n. 13 %. Kaiken kaikkiaan vähentyminen oli n. 6,6 %, kun kansainvälisetkin liikkeeseenlaskut otetaan huomioon. Valtion euromääräinen joukkovelkakirjalainanotto vähentyi noin 17 %, mutta kanta nousi noin 3,4 miljardilla eurolla. Valtio oli kotimaisten markkinoiden suurin liikkeeseenlaskija: se laski liikkeelle vuosina 225 ja 231 erääntyvät sarjaobligaatiolainat ja myi lisäksi aiemmin emittoituneita lainoja kaikkiaan yhteensä n. 9 miljardin euron arvosta. Tämä vastaa noin 65 % kaikista kotimaisista liikkeeseenlaskuista. Lisäksi valtio laski liikkeelle kansainvälisillä markkinoilla muun valuutan määräisiä joukkovelkakirjalainoja noin 2 miljardin euron arvosta. Yhteensä koko valtion joukkovelkakirjalainakanta, kun sekä kotimaiset että kansainväliset joukkovelkakirjalainat kaikissa valuutoissa otetaan huomioon, oli vuoden 215 lopussa 96 miljardia euroa, mikä merkitsee kasvua edellisvuoden lopusta noin 4 %. Uutena liikkeeseenlaskijana Työttömyysvakuutusrahasto laski liikkeelle kaksi joukkovelkakirjalainaa yhteensä 9 miljoonan euron edestä. Työttömyysvakuutusrahasto luokitellaan muihin julkisyhteisöihin yhdessä paikallishallinnon kanssa. Vuonna 215 rahoituslaitosten kotimaassa liikkeeseen laskemien joukkovelkakirjalainojen määrä oli noin 2 miljardia euroa. Pääosa rahoituslaitosten joukkovelkakirjalainoista on laskettu liikkeelle kansainvälisillä markkinoilla, joilla euromääräisiä lainoja laskettiin liikkeelle 13 miljardilla eurolla ja muun valuutan määräisiä lainoja 9,9 miljardilla eurolla. Vuonna 215 kuntien rahoittamiseen erikoistunut rahoituslaitos ei laskenut kotimaassa liikkeelle lainkaan joukkovelkakirjalainoja, sillä sen toiminta keskittyy hyvin voimakkaasti kansainvälisille markkinoille. Yritykset hankkivat vuonna 215 kotimaista joukkovelkakirjalainarahoitusta 2,6 % enemmän kuin vuonna 214. Yhteensä yrityssektori rahoitti toimintaansa vuonna 215 noin 3,1 miljardin euron joukkovelkakirjalainanotolla, joka oli reilu puoli miljardia vähemmän kuin edellisvuonna. I Finland emitterades 215 totalt 188 nya masskuldebrevslån i euro för ca 14 miljarder euro av finländska emittenter. Inhemsk upplåningen genom masskuldebrev minskade sammantaget med ca 13 % från 214. Allt som allt minskade upplåningen ca 6.6 % då även internationella emissioner räknas med. Statens upplåning i euro på masskuldebrevmarknaden minskade med ca 17 % jämfört med et innan men utestående beloppet ökade med ca 3.4 miljarder euro. Staten var den största emittenten på inhemsk marknad: den emitterade två nya serieobligationslån med förfall 225 och 231 samt sålde tidigare emitterade serieobligationslån till sammanlagt värde av ca 9 miljarder euro. Detta motsvarar ca 65 % av alla nya inhemska emissioner i euro. Därutöver emitterade staten masskuldebrevslån i andra valutor på internationell marknad för ca 2 miljarder euro. Statens totala utestående belopp av masskuldebrevslån, när både inhemska och internationella masskuldebrevslån i alla valutor beaktas, var i slutet av 215 ca 96 miljarder euro vilket betyder en ökning från slutet av förgående på ca 4 %. Arbetslöshetsförsäkringsfonden emitterade två masskuldebrevlån till sammanlagt värde av 9 miljoner euro. Arbetslöshetsförsäkringsfonden hör till övrig offentlig sektor tillsammans med lokalförvaltningen. Beloppet av inhemska masskuldebrevslån emitterat av finansiella företag var ca 2 miljarder euro 215. Största delen av emissioner har dock hänt på internationell marknad där nya lån i euro emitterats för 13 miljarder euro och lån i andra valutor för 9.9 miljarder euro. Kommunfinans gav 215 inte ut några masskuldebrevslån på inhemsk marknad. Verksamheten är dock väldigt koncentrerad på internationell marknad. Icke-finansiella företags inhemska masskuldebrevupplåning ökade med ca 2.6 % från 214. Total upplåningen genom masskuldebrevlån var ca 3.1 miljarder euro vilket var över halv miljarden mindre jämfört med 214. Finnish issuers issued in Finland 188 new euro-denominated bonds with an amount of approximately EUR 14 billion in 215. Domestic bond issuance decreased by about 13 % from the previous year. When also international bond issues are taken into account the amount decreased by about 6.6 %. Central government s issuance of euro-denominated bonds decreased by about 17 % but the amount outstanding increased by about EUR 3.4 billion. Central government was the dominant issuer sector in domestic market: it issued total amount of EUR 9 billion of which two serial bonds were new, maturing in 225 and 241, and the rest were previously issued serial bonds. Central government bond issuances are about 65 % of total domestic bond issuance. Central government also issued bonds in other currencies for about EUR 2 billion in international market. The total amount outstanding, when both domestic and international bonds in all currencies are taken into account, was at the end of 215 EUR 96 billion, which means an increase of about 4 % from the previous year. As a new issuer the Unemployment Insurance Fund issued two bonds with a total amount of EUR 9. The Unemployment Insurance Fund belongs to other general government together with local government. Domestic bond issuance in 215 by financial institutions was around EUR 2 billion. However, the main part has been issued in international market where in 215 the bond issuance in euro amounted to EUR 13 billion and in other currencies to EUR 9.9 billion. The institution specialized in financing local government issued no bonds in 215 in domestic market since the issuances tend to concentrate almost completely on the international market. Non-financial corporations increased their domestic bond issuance by 2.6 % from 214. The total amount of nonfinancial corporations bond issuances in 215 was EUR 3.1 billion - over half billion less than previous year.

7 7 Luettelo joukkovelkakirjalainoista - MSB-register - Bond list Tammikuu joulukuu 215 Januari - december 215 January - December 215 Laina ISIN Nimellisarvo, Laina-ajan päättyymispäivä Laina-aika / Vapaavuodet Lån ISIN Nominellt Emissionsdag Slutförfallodag Löptid / Amorteringsfria Issue ISIN Nominal value, Issue date Maturity date Loan period / Grace period YRITYKSET ICKE-FINANSIELLA FÖRETAG NON-FINANCIAL CORPORATIONS Eagle Industries Oy Senior Secured Callable Bonds FI , % 8,25 % Neste Oil Oyj EUR 5 Million Notes FI , v kk p / 99,467 % 2,125 % Containerships Ltd Oy Senior Secured Callable Bonds FI , v kk p / 1 % 3 kk Euribor + 7,5 %-yksikköä YIT-Yhtymä Oyj EUR 1 Million Notes FI , n. 1 % 6,25 % SSH Communications Security Oyj Convertible Bond Securities FI , n. 1 % 7,5 % Kemira Oyj EUR 15 Million 2.25 % Notes FI , v kk p / 1 % 2,25 % Sponda Oyj EUR 175 Million Notes FI , % 2,38 % Technopolis Oyj EUR 15 Million Notes FI , % 3,75 % Solteq Oyj Senior Unsecured Callable Bonds Forchem Oy Senior Secured Callable Bonds Amer-Yhtymä Oyj Amer Sports Fixed Rate FI , FI , FI , v kk p / n.1 % 6, % 1 % 4,9 % 1 % 2,38 %

8 8 Aspo Oyj Jvk 1/215 Finnair Oy EUR 2 Million Capital Securities Jaakko Pöyry Group Oyj Hybrid Capital Securities Myllyn Paras Oy Konserni Myllyn Paras Hybridilaina Perpetual Stockmann Oyj Abp EUR 85 Million Capital Securities FI , v kk p / FI , Eräpäivätön 1 % FI , Eräpäivätön 1 % FI , Eräpäivätön n. 1 % FI , Eräpäivätön 1 % 1 % 4,92 % Ensimmäiset 5v. 7,875 %, sitten 5v. koronvaihtosopimuksen korko Ensimmäiset 4v. 7,5 %, sitten 3kk Euribor + viitemarginaali Ensimmäiset 4v. 7,75 %, sitten vaihtuva. TALLETUSPANKIT DEPOSITIONSBANKER DEPOSIT BANKS Aktia Pankki Oyj Aktia Debenturlån 1/215 A785 Credit-Linked Notes Europe High Yield Accumulator A786 Equity-Linked Notes World Autocall Pohjola Sijoitusobligaatio Tutkimuksen Tähdet I/215 Pohjola Luottokori Eurooppa USD 1/215 A818 Credit-Linked Notes Europe Tranchedseries Evli Pankki Oyj Evli Korkotodistus High Yield XV A85 Equity-Linked Notes Finland Basic A86 Equity-Linked Notes Finland Extra A833 Credit-Linked Notes Finland A83 Credit-Linked Notes Europe High Yield FI , FI , FI49153, FI , FI , FI , FI , FI , FI , FI , FI , v 1kk 26p / 7v kk 12p / 5v 1kk 2p / 4v kk 17p / 6v 11kk 22p / 4v 11kk 18p / 4v 11kk 11p / 6v 1kk 13p / 6v 1kk 13p / 5v 2kk 13p / 6v 11kk 2p / n.1 % 2,75 % n. 1 % Osakeindeksi n. 1 % Osakekori 1 % Viiteyhtiöiden luottoriski n. 1 % Osakekori n. 1 % Osakekori 1 % Viiteyhtiöiden luottoriski

9 9 A87 Credit-Linked Notes Europe High Yield A836 Credit-Linked Notes Europe High Yield Fixed & Floating A837 Equity-Linked Note Oil Companies A844 Equity-Linked Notes Balanced A845 Equity-Linked Notes Growth A846 Equity-Linked Notes Growth Extra Aktia Pankki Oyj Aktia Debenturlån 2/215 A875 Credit-Linked Notes Basket Accumulator Pohjola Europankit Autocall 3/215 A89 Equity-Linked Notes Oil Companies Basic A891 Equity-Linked Notes Oil Companies Extra A887 Equity-Linked Notes Europe Sharpe A881 Credit-Linked Notes Nordic High Yield Accumulator A98 Credit-Linked Notes Europe High Yield Fixed & Floating A99 Credit-Linked Notes Europe High Yield Accumulator Pohjola Öljyjätit Autocall 4/215 Evli Pankki Oyj Evli EM-Carry III Sertifikaatti Evli Pankki Oyj Evli Oil & Gas Autocall IV FI , FI , FI , FI , FI , FI , FI , FI , FI , FI , FI , FI , FI , FI , FI , FI , FI , FI , v 11kk 2p / 6v 11kk 1p / 5v 1kk 3p / 6v 3kk 15p / 6v 3kk 15p / 6v 3kk 15p / 5v 1kk 22p / 5v 1kk 6p / 3v kk 17p / 6v 2kk 1p / 6v 2kk 1p / 5v kk 21p / 7v 3kk 15p / 7v 3kk 15p / 5v kk 2p / 5v kk 18p / 6v kk 9p / 1 % Viiteyhtiöiden luottoriski 1 % Viiteyhtiöiden luottoriski n. 15 % Osakeindeksikori n. 11 % Osakeindeksikori n. 11 % Osakeindeksikori Vaihtuva 2,75 % n. 1 % Osakeindeksi 15 % Osakeindeksi 11 % Osakeindeksi n. 1 % Osakeindeksi n. 1 % Osakekori 1 % Valuuttakori 1 % Osakeindeksi

10 1 Tuottodebentuuri1/215 Oma Säästöpankki Oy Oma Saastopankki/Var Regr A897 Credit-Linked Notes Europe High Yield Basket 7 Years I/215 Pohjola Tutkimuksen Tähdet III/215 A949 Equity And Credit-Linked Notes Europe Sharpe A952 Equity-Linked Notes Healthcare Basic Series A953 Equity-Linked Notes Healthcare Extra Series Aktia Pankki Oyj Aktia Debenturlån 3/215 A914 Interest Rate-Linked Notes Booster A94 Interest Rate-Linked Notes Booster Nooa Säästöpankki Oy Nooa Säästöpankin Debentuurilaina I/215 A912 Credit-Linked Notes Europe Extra A963 Equity-Linked Notes Oil Companies A964 Credit-Linked Notes Europe High Yield Fixed&Floating Avain Säästöpankki Avain Säästöpankin Ja Ylihärmän Säästöpankin Yht. Deb.Laina 215 A971Equity-Linked Notes Healthcare Extra Pohjola Yrityskorko Eurooppakori I/215 FI , FI , FI4914 3, FI , FI , FI , FI , FI , FI , FI414926, FI , FI , FI , FI , FI , FI , FI , v kk p / 7v 2kk 28p / 5v kk 23p / 5v 2kk 21p / 6v 2kk 18p / 6v 2kk 18p / 5v 3kk 19p / 3v kk p / 3v kk p / 5v 3kk p / 5v 2kk 9p / 5v 2kk 4p / 7v 2kk 4p / 5v 5kk 4p / 6v 2kk 2p / 7v 1kk 29p / 1 % 12 kk Euribor + 1, %-yksikköä 1 % 6 kk Euribor +,93 %-yksikköä 1 % 4, % joulukuuhun 216 asti, sitten 5v. koronvaihtosopimuksen korko + 2,5 %-yksikköä n. 11 % Osakekori n. 1 % Osakindeksikori n. 1 % Osakindeksikori n. 1 % Osakindeksikori n. 1 % 2,5 % n. 1 % n. 97 % 1 % 3 v EUR koronvaihtosopimuksen korko 3 v EUR koronvaihtosopimuksen korko 2,5 % elokuuhun 217 asti, sitten 12kk Euribor + 1,25 %-yksikköä n. 1 % Osakeindeksi 1 % 2,25 % n. 11 % Osakeindeksi n. 1 % 4,4 %

11 11 Liedon Säästöpankki Liedon Säästöpankin Debentuurilaina 215 Ålandsbanken Abp Ålandsbanken Riskdebenturlån 1/215 Aito Säästöpankki Debentuurilaina I/215 A92 Credit-Linked Notes Europe High Yield 7/22 A921 Credit-Linked Notes North America High Yield 7/22 Pohjola Cln Maailma 6/215 A974 Equity And Credit-Linked Note Europe Sharpe A989 Equity-Linked Notes Balanced A99 Equity-Linked Notes Growth A991 Equity-Linked Notes Growth Extra B5 Equity-Linked Notes Healthcare Basic B6 Equity-Linked Notes Healthcare Extra Eurajoen Säästöpankki Debentuurilaina I/215 Nooa Säästöpankki Oy Säästöpankki Sijoitusobligaatio Eurooppalaiset Vientiyhtiöt Tuotto Evli Pankki Oyj Evli Finvex Eurooppa 1/215 Obligaatio A993 Interest Rate-Linked Notes Booster B8 Equity-Linked Notes Sustainable Efficient Europe FI , FI , FI , FI , FI , FI , FI , FI , FI , FI414919, FI , FI , FI , FI , FI , FI , FI , v 3kk p / 2v kk p / 5v 3kk p / 5v 1kk 24p / 5v 1kk 24p / 5v 1kk 13p / 7v 1kk 17p / 6v 3kk 19p / 6v 3kk 19p / 6v 3kk 19p / 6v 2kk 25p / 6v 2kk 25p / 5v 5kk 22p / 5v kk 14p / 3v kk p / 4v 11kk 24p / n. 1 % 12kk Euribor +,5 %-yksikköä 1 % 4,5 % n. 1 % 2, % n. 1 % Luottoriskikori n. 1 % Luottoriskikori n. 1 % Luottoriskikori n. 1 % Osake- ja luottoriski n. 15 % Osakeindeksikori n. 11 % Osakeindeksikori n. 11 % Osakeindeksikori n. 15 % Osakeindeksi 11 % Osakeindeksi 1 % 2,6 % 11 % Osakekori 11 % Osakeindeksi n. 1 % 3v. koronvaihtosopimuksen korko n. 1 % Osakeindeksikori

12 12 Pohjola Korkoplus 9/215 FI , v kk p / 1 % Kaksi vuotta 1, %, sen jälkeen 3 kk Euribor +,65 %-yksikköä Pohjola Korkoplus 1/215 FI , v kk p / 1 1. vuosi,9 %, 2. ja 3. vuosi 1,5 %, sitten 3kk Euribor +,87 %-yksikköä B4 Credit-Linked Note North America High Yield Extra B11 Credit-Linked Notes Europe High Yield Accumulator B22 Credit-Linked Notes Europe High Yield Fixed&Floating B23 Credit-Linked Notes Nordic Countries High Yield Pohjola Suomi Autocall 7/215 Pohjola Luottokori Amerikka USD 8/215 Helmi Säästöpankki Oy Helmi Säästöpankin Debentuurilaina I/215 Pohjola Sijoitusobligaatio Osinkoyhtiöt IV/215 Evli Pankki Oyj Evli Kehittyvät Korkomarkkinat 1/215 Sertifikaatti Myrskylän Säästöpankki Myrskylän Säästöpankin Debentuurilaina I/215 B38 Equity- And Credit-Linked Notes Europe Sharpe B33 Credit-Linked Notes Europe High Yield Accumulator Pohjola Sijoitusobligaatio Eurooppa V/215 Aktia Pankki Oyj Aktia Debenturlån 4/215 B52 Equity-Linked Notes Family Companies Basic FI , FI , FI , FI , FI , FI , FI , FI , FI , FI , FI , FI , FI , FI , FI , v kk 23p / 5v kk 23p / 7v kk 28p / 5v 3kk 28p / 3v kk 18p / 5v kk 22p / 5v 4kk p / 3v kk 17p / 5v kk 14p / 5v 4kk p / 5v kk 14p / 5v kk 6p / 3v kk 18p / 5v 2kk p / 6v 2kk 2p / n.1 % Osakekori n.1 % Viiteyhtiöiden luottoriski 1 % 2, % n. 115 % Osakeindeksi 1 % Valuuttakori 1 % 2,1 % n.1 % Osakeindeksi ja luottoriskikori n. 115 % Osakeindeksi n. 1 % 2,5 % n. 15 % Osakekori

13 13 B53 Equity-Linked Notes Family Companies Extra Series B54 Credit-Linked Notes Europe High Yield Fixed&Floating B78 Equity-Linked Notes European Efficient Stocks Basic B79 Equity-Linked Notes European Efficient Stocks Extra B83 Equity-Linked Notes Balanced FI , FI , FI , FI , FI , v 2kk 2p / 6v 1kk 26p / 6v 1kk 28p / 6v 1kk 28p / 6v 3kk 11p / n. 11 % Osakekori n. 1 % Ensimmäiset 3vuotta 6, %, sitten 3kk Euribor + 2,55 %-yksikköä n. 15 % Osakeindeksi n. 11 % Osakeindeksi n. 15 % Osakeindeksikori B84 Equity-Linked Notes Growth FI , v 3kk 11p / n. 11 % Osakeindeksikori Pohjola OMX 3 13/215 B88 Credit-Linked Notes North America High Yield Accumulator Pohjola Yrityskorko Eurooppakori Euribor II/215 Pohjola Hex 25 14/215 B96 Equity And Credit-Linked Notes Europe Extra Nooa Säästöpankki Oy Nooa Säästöpankin Debentuurilaina II/215 Pohjola Fortum Autocall 12/215 B89 Currency-Linked Notes Eurnok Autocall FI , FI , FI , FI , FI , FI , FI , FI , v kk 2p / 4v 9kk 29p / 4v 9kk 24p / 7v kk 2p / 4v 9kk 27p / 5v 3kk p / 3v kk 17p / 5v 1kk 12p / n. 1 % Osakeindeksi n. 1 % Osakeindeksi 1 % Osakeindeksi 1 % Osakekori, viiteyhtiön luottoriski 1 % 2,75 % joulukuuhun 217 asti, sitten 12kk Euribor + 1, %-yksikköä n. 1 % Osake n. 1 % Valuuttapari B17 Equity-Linked Notes Finland Autocall Säästöpankkien Keskuspankki Suomi Oy Säästöpankkien K/Zc CD 2 B115 Credit-Linked Notes Europe High Yield Fixed&Floating FI , FI , FI , v 1kk 1p / 1v kk 4p / 7v 3kk 15p / n. 1 % Osakekori n. 1 % Nollakorkoinen n. 1 % 1. vuosi 6, %, 2. ja 3. vuosi 3kk Euribor + 3,5 %-yksikköä, sitten 1kk Euribor + 3,5 %-yksikköä

14 14 B12 Equity-Linked Notes Finland Basic B121 Equity-Linked Notes Finland Extra B125 Equity-Linked Notes Europe Value Companies Basic B126 Equity-Linked Notes Europe Value Companies Extra B129 Credit-Linked Notes Europe High Yield Accumulator B139 Credit-Linked Notes Europe High Yield % Fixed Pohjola Korkoplus 15/215 Aktia Pankki Oyj Aktia Debenturlån 5/215 Pohjola Metso Autocall 17/215 Pohjola Upm-Kymmene Autocall 18/215 Nooa Säästöpankki Oy Säästöpankki Sijoitusobligaatio Globaali II Tuotto Pohjola Sijoitusobligaatio Suomikori VI/215 B177 Index-Linked Notes Housing Market B16 Credit-Linked Notes Outokumpu 1/221 B161 Credit-Linked Notes Stockmann 1/221 B162 Credit-Linked Notes Aker 1/221 B163 Credit-Linked Notes Selecta 1/221 B164 Credit-Linked Notes ArcelorMittal 1/219 FI , FI , FI , FI , FI , FI , FI , FI , FI , FI , FI , FI , FI , FI , FI414976, FI , FI , FI , v 1kk 27p / 6v 1kk 27p / 6v 1kk 27p / 6v 1kk 27p / 5v 3kk 1p / 5v 3kk 3p / 1v kk p / 5v 2kk 14p / 2v 11kk 13p / 3v kk 18p / 4v kk 16p / 7v kk 27p / 5v 2kk 1p / 5v 2kk 1p / 5v 2kk 1p / 5v 2kk 1p / 3v 2kk 11p / n. 15 % Osakekori n. 11 % Osakekori n. 15 % Osakekori n. 11 % Osakekori n. 1 % Luottoriskikori n. 1 % 7,5 % 1 % Ensimmäiset kaksi vuotta 1,5 %, sitten 6kk Euribor + 1,38 %-yksikköä n. 1 % 2,5 % n. 1 % Osake n. 1 % Osake 11 % Osakekori n. 11 % Osakekori n. 1 % Asuntohintaindeksikori n. 1 % Viiteyhtiön luottoriski n.1 % Viiteyhtiön luottoriski n. 1 % Viiteyhtiön luottoriski n. 1 % Viiteyhtiön luottoriski n.1 % Viiteyhtiön luottoriski

15 15 B175 Credit-Linked Notes Europe Investment Grade 1/223 B146 Credit-Linked Notes North America High Yield Accumulator Extra Pohjola Luottokori Amerikka 2/215 B173 Equity-Linked Notes Family Companies Basic B174 Equity-Linked Notes Family Companies Extra B169 Equity-Linked Notes Healthcare Basic B17 Equity-Linked Notes Healthcare Extra Liedon Säästöpankki Liedon Säästöpankin Debentuurilaina II/215 Pohjola Luottokori Eurooppa 19/215 B197 Credit-Linked Notes Steel Evli Pankki Oyj Evli Korkotodistus High Yield 12-32% FI , FI , FI , FI , FI , FI , FI , FI , FI , FI , FI , v 2kk 1p / 5v 2kk 4p / 5v 2kk 1p / 6v 1kk 22p / 6v 1kk 22p / 6v 1kk 22p / 6v 1kk 22p / 5v 3kk p / 5v 1kk 25p / 5v 1kk 28p / 5v 1kk 16p / n.1 % Viiteyhtiöiden luottoriski n.1 % Viiteyhtiöiden luottoriski n. 15 % Osakekori n. 11 % Osakekori n.15 % Osakekori n. 11 % Osakekori n.1 % 12 kk Euribor +,5 %-yksikköä - vähintään 2, % n.1 % Viiteyhtiöiden luottoriski 1 % Luottoriskikori S-Pankki Oy S-Pankki Debentuuri I/215 B186 Credit-Linked Notes North America High Yield Accumulator Extra B188 Credit-Linked Notes North America High Yield Fixed Extra B194 Credit-Linked Notes North America High Yield Accumulator Extra Pohjola Yrityskorko Eurooppakori III/215 FI , FI , FI , FI , FI , v kk p / vuosittain tasaerissä 221 lähtien 5v 1kk 13p / 5v 1kk 6p / 5v 1kk 5p / 5v kk 3p / 1 % 12 kk Euribor + 1,5 %-yksikköä n. 1 % Viiteyhtiöindeksi n. 1 % Luottoriskikori

16 16 Pohjola Sijoitusobligaatio Globaalit Brändit VII/215 Nooa Säästöpankki Oy Säästöpankki Sijoitusobligaatio Finanssiyhtiöt Tuotto Pohjola Tuotto Extra HEX25 21/215 Pohjola Korkoplus 22/215 B22 Credit-Linked Notes North America High Yield Fixed Extra B127 Credit-Linked Notes North America High Yield Accumulator Extra B218 Credit-Linked Notes North America High Yield Accumulator Extra FI , FI , FI , FI , FI , FI , FI , v kk 23p / 5v kk 27p / 1v kk p / 5v 1kk 2p / 5v 1kk 2p / 5v 1kk 2p / n. 112 % Osakekori 11 % Osakekori n. 1 % 1 % Viiteyhtiöiden luottoriski ja osakeindeksi Korkojaksot 1-4 1,35 %, sitten 6 kk Euribor + 1,2 %-yksikköä n. 8 % Viiteyhtiöiden luottoriski

17 17 MUUT RAHALAITOKSET ÖVRIGA MONETÄRA FINANSINSTITUT OTHER MONETARY FINANCIAL INSTITUTIONS Suomen Hypoteekkiyhdistys Senior Unsecured Notes FI , v kk p / 1 % 6kk Euribor +,9 %-yksikköä MUUT RAHOITUSLAITOKSET ÖVRIGA FINANSINSTITUT OTHER FINANCIAL INTERMEDIARIES Orava Asuntorahasto Oyj Senior Secured Fixed Rate Notes Capman Oyj Senior Unsecured Callable Fixed Rate Notes OPR-Vakuus Oy JVK 1/215 FI , FI , FI , v kk p / 3v kk p / 1 % 4,25 % 98 % 4,2 % 1 % 7, % VALTIONHALLINTO STATEN CENTRAL GOVERNMENT Suomen Valtio Sarjaobligaatiolaina Suomen Valtio Sarjaobligaatiolaina FI , FI , v 1kk 5p / 1v kk 14p / 98,59 %,75 % 99,39 %,875 % Lisäksi aikaisemmin emittoituja lainoja myytiin vuonna 215 seuraavasti: Dessutom har tidigare emitterade lån sålts 215 enligt följande: In addition, bonds issued previously were sold in 215 as follows: Suomen Valtio Sarjaobligaatiolaina Suomen Valtio Sarjaobligaatiolaina FI , FI , v 3kk 13p / 15v 6kk 13p / 99,41 %,375 % 98,59 %,75 %

18 18 Suomen Valtio Sarjaobligaatiolaina Suomen Valtio Sarjaobligaatiolaina FI , FI , v 9kk 2p / 9v 9kk 2p / 11,58 % 2,625 % 99,39 %,875 % MUUT JULKISYHTEISÖT ÖVRIG OFFENTLIG SEKTOR OTHER GENERAL GOVERNMNET Lappeenrannan Kaupunki EUR 25 Million 1/215 Espoon Kaupunki EUR 3 Million 1/215 Seinäjoen Kaupunki EUR 4 Million 1/215 Vaasan Kaupunki EUR 4 Million Floating Rate Notes FI , FI , FI , FI , % 3 kk Euribor +,28 %-yksikköä 1 % 1, % 1 % 3kk Euribor +,27 %-yksikköä 1 % 3kk Euribor +,32 %-yksikköä Työttömyysvakuutusrahasto EUR 6 Million Fixed.375 % Notes Työttömyysvakuutusrahasto EUR 3 Million Fixed.25 % Notes FI , FI , v 3kk p / 3v kk p / 99,48 %,38 % 1 %,25 %

19 19 Yhteenveto suomalaisten liikkeeseen laskemista joukkovelkakirjalainoista Sammandrag över emissioner av masskuldebrevslån av finländska emittenter Summary of Finnish bond issues, Yritykset Icke-finansiella företag Non-financial corporations Euromääräiset I euro Euro-denominated Muun valuutan määräiset I andra valutor In other currencies Rahoituslaitokset Finansiella företag Financial corporations 1 Euromääräiset I euro Euro-denominated Muun valuutan määräiset I andra valutor In other currencies Siitä: Pankit Därav: Banker Of which: Banks Euromääräiset I euro Euro-denominated Muun valuutan määräiset I andra valutor In other currencies Valtionhallinto Staten Central government 1 Euromääräiset I euro Euro-denominated Muun valuutan määräiset I andra valutor In other currencies Muut julkisyhteisöt Övrig offentlig sektor Other general government Euromääräiset I euro Euro-denominated Muun valuutan määräiset I andra valutor In other currencies Yhteensä Totalt Total Euromääräiset I euro Euro-denominated Muun valuutan määräiset I andra valutor In other currencies Kpl Antal Number Milj. euroa Mn euro EUR Kpl Antal Number Milj. euroa Mn euro EUR Kpl Antal Number Milj. euroa Mn euro EUR Luvut vuonna 212 ja 214 sisältävät myös valtion sijoitusyhtiö Solidiumin liikkeeseen laskemat 6 euron ja 35 euron joukkovelkakirjalainat. I beloppet 212 och 214 ing även 6 respektive 35 miljoner euros emissioner av statens investeringsbolag Solidium. The figures from 212 and 214 include also EUR 6 and EUR 35 issues by state investment company Solidium. Kpl Antal Number Milj. euroa Mn euro EUR Kpl Antal Number Milj. euroa Mn euro EUR Helsinki 216