Omistajanvaihdosilta 31.10.2017 Yrityskauppojen rahoitus Annamari Malm Yksikönjohtaja, Rannikko-Pohjanmaan Yritysyksikkö
Nordea is the largest financial services group in the Nordics Nordea = Nordic ideas Business position - Leading market position in all four Nordic countries - Universal bank with strong position in household, corporate and wealth management - Well diversified business mix between net interest income, net commission income and capital markets income 11 million customers - Approx. 10 million household customers - 700,000 corporate customers, incl. Nordic Top 500 - Approx. 500 branch locations - Operating in the 10th largest economy in the world Financial strength - EUR 10bn in full year income (2016) - EUR 642.8bn of assets (Q2 2017) - EUR 31.4bn in equity capital (Q2 2017) - AA level credit ratings - Common equity tier 1 capital ratio of 19.2% (Q2 2017) EUR ~45.1bn in market cap - One of the largest Nordic corporations - A top-10 universal bank in Europe 2
Market cap development EURbn 2012 2013 2014 2015 2016 2017, June 30 1. Santander 63,0 1. Santander 73,7 1. Santander 88,0 1. Lloyds 70,8 1. BNP Paribas 75,5 1. Santander 84,5 2. BNP Paribas 52,9 2. BNP Paribas 70,5 2. Lloyds 69,7 2. Santander 65,8 2. Santander 72,3 2. BNP Paribas 78,6 3. Lloyds 41,6 3. Lloyds 67,7 3. BNP Paribas 61,4 3. BNP Paribas 65,1 3. Lloyds 52,3 3. Lloyds 54,1 4. Barclays 39,6 4. Barclays 52,7 4. Barclays 51,8 4. Barclays 49,9 4. Barclays 44,4 4. BBVA 48,4 5. BBVA 6. Deutsche 7. Nordea 37,9 30,7 29,3 5. BBVA 6. Nordea 7. Deutsche 51,8 39,7 35,4 5. BBVA 6. Nordea 7. Intesa 49,0 38,9 38,4 5. Intesa 6. RBS 7. BBVA 49,0 47,6 42,9 5. Nordea 6. BBVA 7. Intesa 42,8 42,1 38,5 5. Nordea 6. Intesa 7. Credit Agricole 45,1 44,0 40,1 8. RBS 9. SocGen 24,3 22,1 8. SocGen 9. Unicredit 33,7 31,1 8. Deutsche 9. RBS 34,7 32,4 8. Nordea 9. SocGen 41,3 34,3 8. SocGen 9. Credit Agricole 37,8 33,5 8. Barclays 9. SocGen 39,3 38,1 10. Unicredit 21,4 10. Intesa 27,8 10. Unicredit 31,3 10. Deutsche Bank 31,2 10. RBS 31,1 10. Unicredit 36,4 11. Intesa 20,2 11. RBS 25,2 11. SocGen 28,2 11. Unicredit 30,6 11. Danske Bank 28,3 11. RBS 33,4 12. SHB 16,8 12. Credit Agricole 23,3 12. Credit Agricole 27,7 12. Credit Agricole 28,7 12. Swedbank 26,0 12. Deutsche Bank 32,2 13. DNB 15,6 13. Swedbank 23,2 13. SHB 24,1 13. Danske Bank 25,0 13. SHB 25,2 13. Danske Bank 31,6 14. Credit Agricole 15,2 14. SHB 22,3 14. Swedbank 23,4 14. KBC 24,1 14. KBC 24,6 14. KBC 27,8 15. Swedbank 14,1 15. DNB 21,1 15. SEB 22,8 15. Swedbank 23,1 15. Deutsche Bank 23,8 15. DNB 24,2 16. SEB 14,0 16. SEB 20,8 16. Danske 22,7 16. SHB 23,1 16. DNB 23,0 16. Swedbank 24,2 17. Danske 12,9 17. KBC 17,2 17. DNB 19,9 17. SEB 21,2 17. SEB 21,6 17. SHB 23,9 18. KBC 19. Erste 20. Commerzbank 10,3 9,5 8,4 18. Danske 19. Commerzbank 20. Erste 16,8 13,3 10,9 18. KBC 19. Commerzbank 20. Erste 19,4 12,5 8,3 18. DNB 19. Erste Bank 20. Commerzbank 18,6 12,4 12,0 18. Unicredit 19. Erste Bank 20. Commerzbank 16,9 12,0 9,1 18. SEB 19. Erste Bank 20. Commerzbank 23,0 14,4 13,1 3 Source: Thomson Reuters Datastream
Yrityskauppojen rahoitus: Pankin palvelut yritysasiakkaalle Maksuliikenne Tilit, kortit, laskut Digitaaliset palvelut : e-laskut ja e-maksut, verkkokauppa, Siirto Kortit Rahoitus Investoinnit Eurolaina Leasing Osamaksu Käyttöpääoma Luottolimiitti Laskuluotto Yrityksen joustoluotto Myyjäyhteistyö A1 autorahoitus Kortti- ja kulutusluotot Koneet ja laitteet Riskienhallinta Korkosuojaukset, valuuttasuojaukset Sijoitusriskien hallinta Henkilö- ja omaisuusriskit Ulkomaankauppa Pankkitakaukset Sijoittaminen 4
Yrityskauppojen rahoitus Useimpiin investointeihin tarvitaan rahoitusta ja suunnitelmallisuutta Tämä pätee myös yrityskauppoihin Mitä asioita ostajat/investoijat miettivät rahoituksen osalta: Olemassa olevat velat ja vastuut? Kuukausittaisen lyhennyksen määrä ja pelivara? Miten turvataan lainan lyhentäminen odottamattomissa tilanteissa? Onko tärkeää tietää tarkka summa per kuukausi? Miten varaudutaan korkojen nousuun? 5
Pankki on yrityskaupoissa kumppani ja mahdollistaja Pankki arvioi lainaa myöntäessään Yrittäjäominaisuuksia Asiakkaan velanhoitokykyä Hankkeen kannattavuutta Toimintaympäristöön, investointiin ja asiakkaan toimintaan liittyviä riskejä Lainalle saatavia vakuuksia 6
Näihin asioihin rahoittaja kiinnittää huomiota Haastava rahoituspäätös: Liiketoimintariski Heikko kannattavuus Toimialariski Toimintaympäristön riskit Yrittäjäriski Aiemmat ongelmat, mm. maksuhäiriöt Vähäinen kokemus ja koulutus Riippuvuus yhden ihmisen panoksesta Vakuusvaje Vakuusvaje lisää pankin riskiä Yrittäjän pieni oman pääoman panostus ei vahvista uskoa hankkeeseen Pitkä laina-aika Pitkä raha on lyhyttä kalliimpaa Helppo rahoituspäätös: Liiketoiminnan laatu Hyvä kannattavuus Pieni toimialariski Vakaa liiketoimintaympäristö Luottamus yrittäjään Vahvat näytöt osaamisesta Riskit hallinnassa ja varasuunnitelmat tehty Kattavat vakuudet Riittävä oman pääoman osuus Likvidit vakuudet kattavat kaikki velat Lyhyt laina-aika Normaali pankkilaina Kokonaisasiakkuus pankissa 7
Yrityskauppojen rahoitus Mitä ostajan tulisi miettiä lainaa otettaessa? Esimerkkinä yritysoston rahoitus Laina lyhennys ja korko lainanpo Yrittäjälaina, 10 v 8 80 korko 80 t x 2,5% 2 10 Pankkilaina, 10 v 15 150 korko 150 t x 3,5% 5 20 30 Rahaa tarvitaan 30 - > palkkaa nostettava n 45 t Lisää yrityksen kuluja n. 45 + sos.kulut 20 = 65 t Yrittäjän muiden lainojen hoito + elämisen kulut ++ 8
NORDEA Asiakkaan menestyminen ja mahdollisuus keskittyä omaan työhön ovat meille ensiarvoisen tärkeitä: Investoinnin ei tarvitse olla selvitysharjoitus yhteistyöllä onnistumisiin ja kannattavaan toimintaan 9
Kiitos! Annamari Malm