Osakekohtainen tulos kaksinkertaistui 21 - YIT arvioi liikevaihdon kasvavan ja liikevoiton kasvavan selvästi 211 Lobachesgovo Vuoden 21 businessluokan rakennus Moskova, Venäjä Timo Lehtinen Talousjohtaja 4.3.211 1
Sisältö Konsernin kehitys Liiketoimintakatsaus Rahoitusasema Osinkoesitys Tulevaisuuden näkymät Liitteet 2
YIT lyhyesti YIT on johtava eurooppalainen palveluyritys kaikilla toimintaalueillaan. Liikevaihto 21 3,8 mrd euroa ja liikevoitto 22 milj. euroa. Laaja maantieteellinen ulottuvuus Liikevaihto alueittain vuonna 21 YIT palvelutarjonta: -Kiinteistötekniset palvelut -Teollisuuspalvelut - Rakentamispalvelut Vuoden 21 lopussa lähes 32 osakkeenomistajaa. Toimintaa 15 maassa. Yli 25 ammattilaista vuoden 21 lopussa. YIT:n osake noteerataan NASDAQ OMX Helsingissä (Suuret yhtiöt, Teollisuustuotteet ja -palvelut) Baltian maat 2 % Venäjä 9 % Keski-Eurooppa 11 % Tanska 4 % Norja 12 % Suomi 45 % Ruotsi 15 % 21 luvut (Konserniraportointi, IFRIC 15) 3
Toimialat Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Talotekniikan ja teollisuuden huolto ja kunnossapito Teknisten järjestelmien asennukset Projektitoimitukset teollisuudelle Suomen rakentamispalvelut Asuntorakentaminen Toimitilarakentaminen Infrarakentaminen Kansainväliset rakentamispalvelut Asuntorakentaminen Toimitilarakentaminen Pohjoismaat, Keski-Eurooppa, Baltian maat, Venäjä Suomi Venäjä, Baltian maat, Tshekki, Slovakia Liikevaihto: 2 353 milj. e Liikevoitto: 15 milj. e Henkilöstö: ~19 6 Liikevaihto: 1 12 milj. e Liikevoitto: 18 milj. e Henkilöstö: ~3 2 Liikevaihto: 471 milj. e Liikevoitto: 35 milj. e Henkilöstö: ~2 7 21 28 luvut, figures toimialaraportoinnin mukaan (osatuloutus) 4
Tilinpäätös 21 Konsernin kehitys Lastenklinikka Helsinki 5
Q4 selvästi vahvin neljännes 21 KANNATTAVUUS JA MYYNTI PÄÄOMAN KÄYTÖN TEHOKKUUS Rakentamispalvelut paransivat kannattavuutta ja kasvattivat liikevaihtoa jokaisella neljänneksellä 21 Suurin kannattavuuden parannus Kansainvälisissä rakentamispalveluissa Aloitusten vauhdittaminen markkinakysyntää vastaavaksi Sijoitetun pääoman tuotto parani selvästi Korkeampi liikevoitto paransi sijoitetun pääoman tuottoa lähemmäksi strategista tavoitetasoa Sijoitettu pääoma suunnitelmien mukainen NÄKYMÄT Salmisaaren liikuntakeskus Helsinki Suotuisia mahdollisuuksia 211 YIT arvioi liikevaihdon kasvavan ja liikevoiton kasvavan selvästi 211* Hyvä potentiaali kannattavuuden parantamiselle Asuntorakentaminen Venäjällä Rakentamispalveluissa Keski-Eurooppa Kiinteistöteknisissä palveluissa * Tulosohjeistus perustuu toimialaraportointiin (osatuloutus) 6
Liiketoimintaportfolio YIT:n liiketoimintasegmenttien kehitys 21 Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Suomen rakentamispalvelut Kansainväliset rakentamispalvelut Liikevaihto 21 29 21 29 21 29 6% 61% 28% 29% 12% 1% Liikevoitto 21 29 21 29 21 29 42% 59% 44% 41% 14% Neg. Sijoitettu pääoma 21 29 21 29 21 29 31% 3% 23% 22% 46% 48% Sijoitetun pääoman tuotto 24,3% 31,4% 34,3% 2,5% 5,2% -2,7% * Kaikki luvut perustuvat toimialaraportointiin (osatuloutus) 7 7
Hyvä kehitys tilauskannassa ja liikevaihdossa Tilauskanta (milj. e) Muutos 12/9-12/1: 17 % (osatuloutus) Liikevaihto (milj. e) Muutos 1-12/9-1-12/1: 11 % (osatuloutus) 3 256 3 329 3 12 3 153 3 367 3 45 3 6 2 983 2 916 3 67 2 81 2 774 2 837 3 728 3 25 3 536 1 338 1 188 1,25 961 843 863 914 924 824 853 815 821 855 83 754 765 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 29 21 29 21 Toimialaraportointi (osatuloutus) Konserniraportointi (IFRIC 15) Keski-Euroopasta hankitut liiketoiminnot kasvattivat Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut -toimialan tilauskantaa syyskuun 21 lopussa 36 milj. eurolla ja vuoden 21 lopussa 275 milj. eurolla. 8
Osakekohtainen tulos kaksinkertaistui Liikevoitto (milj. e) Muutos 1-12/9-1-12/1: 38 % (osatuloutus) Osakekohtainen tulos (e) Muutos 1-12/9-1-12/1: 14 % (IFRIC 15) 116,4 Rahoituskustannukset puolittuivat,65 Verokanta normalisoitui 59,7 63,3 57,1 57,9 69,7 43,3 38,1 28,7 22,1 45,6 44,5 32,8 33,9 35,9 33,9,24,15,15,12,6,8,2,26,15,16,16 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 29 21 29 21 Toimialaraportointi (osatuloutus) Konserniraportointi (IFRIC 15) Kiinteistö- ja teollisuuspalveluiden toimialan liikevoittoa heikensivät yrityskauppojen toteuttamiseen liittyvät 3,3 miljoonan euron kertaluonteiset kustannukset Q3/1 ja 3, miljoonan euron kertaluoteiset kustannukset Q4/1. 9
Panostuksia työturvallisuuteen Työturvallisuus Työtyytyväisyys Eettiset säännöt Vähemmän tapaturmia ja sairauspoissaoloja Henkilöstön työtyytyväisyys nousi Konsernin yhteiset säännöt: Kestävää kehitystä kaikille sidosryhmille Henkilöstö maittain 12/21 Suomi 9 29 (36 %) Yhteensä 25 832 Ruotsi 4 429 (17 %) Keski-Eurooppa 3 93 (15 %) Baltian maat 983 (4 %) Tanska 1 386 (5 %) Norja 3 55 (14 %) Venäjä 2 39 (9 %) 1
Avainlukuja milj. e Toimialaraportointi (Osatuloutus) Liikevaihto Liikevoitto % liikevaihdosta Tilauskanta 1-12/1 1-12/9 Muutos 1-12/1 1-12/9 Muutos 1 188 69,7 5,9% 3 25 961 59,7 6,2% 2 774 24% 17% 17% 3 847 229,1 6,% 3 25 3 452 165,5 4,8% 2 774 11% 38% 17% Konserniraportointi (IFRIC 15) Liikevaihto Liikevoitto % liikevaihdosta Tilauskanta Tulos ennen veroja Osakekohtainen tulos, e Sijoitetun pääoman tuotto, % (viim. 12 kk) Omavaraisuusaste, % Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen Henkilöstö kauden lopussa 1 338 116,4 8,7% 3 536 113,2,65 14,3 31,9-5,6 25 832 1 25 63,3 6,2% 2 983 53,1,26 11, 32,4 146,4 23 48 3% 84% 19% 113% 15% 1% 3 788 22,1 5,8% 3 536 194,8 1,12 14,3 31,9-61,7 25 832 3 486 168,1 4,8% 2 983 19,5,55 11, 32,4 229,8 23 48 9% 31% 19% 78% 14% 1% 11
Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut YIT:n voittamia palkintoja 21 Vuoden Infratyömaa 21 Telematiikka Kehä I, Espoo Kunnskapssenteret Ensimmäinen passiivitalosairaalakohde, Norja Hopeaa Euroopan nuori sähköasentaja -kilpailussa Norja Hitsausmestari 21 Suomi Kunnossapito Finnair 12
Yritysostot heikensivät liikevoittomarginaalia Liikevaihto (milj. e) Muutos 1-12/9-1-12/1: 11 % Liikevoitto (milj. e) Muutos 1-12/9-1-12/1: -12 % Tilauskanta (milj. e) Muutos 12/9-12/1: 49 % 1 332 1 264 538 529 484 574 477 547 551 778 28,6 28,2 24,9 37,6 28,2 21,6 22,8 32,4 1 48 985 947 85 964 1 25 5,3% 5,3% 6,6% 5,1% 5,2% 4,5% 4,1% 4,2% Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 29 21 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 29 21 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 29 21 Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaisia (osatuloutus) Liikevoitto % liikevaihdosta Kiinteistö- ja teollisuuspalveluiden toimialan liikevoittoa heikensivät yrityskauppojen toteuttamiseen liittyvät 3,3 miljoonan euron kertaluonteiset kustannukset Q3/1 ja 3, miljoonan euron kertaluoteiset kustannukset Q4/1. Keski-Euroopasta hankitut liiketoiminnot kasvattivat Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut -toimialan tilauskantaa syyskuun 21 lopussa 36 milj. eurolla ja vuoden 21 lopussa 275 milj. eurolla. 13
Liikevaihto kasvoi useilla alueilla Liikevaihto (milj.e) 818 1-12/8 1-12/9 1-12/1 595 545 649 576 532 482 467 546 415 375 165 146 141 184 63 28 43 Suomi Ruotsi Norja Tanska Keski- Eurooppa (Saksa, Itävalta, Puola, Tshekki, Unkari, Romania) Venäjä ja Baltian maat Keski-Eurooppa sisältää MCE:n liiketoiminnot, jotka siirrettiin osaksi YIT:tä 1.8.28 sekä Caverion GmbH:n liiketoiminnot, jotka siirrettiin osaksi YIT:tä 1.9.21. MCE:n vaikutus YIT:n liikevaihtoon oli182,6 milj. euroa 8-12/8 ja Caverionin vaikutus 173,4 milj. euroa 9-12/1. 14
Vaihtelevaa kannattavuuskehitystä Keski- Eurooppa: Liikevoitto ja liikevoittomarginaali 28-21 21,3 13,2 2,9 3,6% 1,6% 28 16,4 3,% 29 21 4,9 3,9% 16,4 21 pl. kertaluont. erät Keski-Eurooppa Liikevoitto kasvanut selvästi Viimeisin yritysosto heikensi liikevoittomarginaalia 21 Pohjoismaat, Venäjä ja Baltian maat Kannattavuus suhteellisen hyvällä tasolla Norjassa, Ruotsissa ja Suomessa Heikko kannattavuus Tanskassa Pohjoismaat, Venäjä ja Baltian maat: Liikevoitto ja liikevoittomarginaali 28-21 159,1 7,2% 16,1 6,% 88,7 4,9% 9,1 5,% 28 Liikevoitto 29 21 Liikevoitto-marginaali 21 pl. kertaluont. erät Yrityskauppojen toteuttamiseen liittyvät kertaluonteiset kulut heikensivät Kiinteistö- ja teollisuuden palveluiden liikevoittoa 6,3 milj. euroa 21. Kertaluonteisista kuluista 4,9 milj. euroa liittyy Keski-Eurooppaan ja 1,4 milj. euroa Pohjoismaihin. 15
Hyviä mahdollisuuksia Keski-Euroopassa Keski-Eurooppa YIT:n painopistealue Keski-Euroopan liiketoiminnan osuus ja merkitys on kasvanut merkittävän yritysoston myötä Hyviä kasvu- ja kannattavuuden parantamismahdollisuuksia Mahdollinen laajentuminen uusiin maihin (Alankomaat, Belgia, Iso-Britannia) Uusi organisaatiorakenne Keski-Euroopasta muodostetaan konsernin neljäs toimiala, johon kuuluvat liiketoiminnot Saksassa, Puolassa, Itävallassa, Tshekissä, Unkarissa ja Romaniassa Karl-Walter Schuster nimitetty segmentin vetäjäksi Vertailuluvut vuodelle 21 julkaistaan 24.3.211 16
Hyviä kasvumahdollisuuksia huollossa ja kunnossapidossa ServiFlex Yhtenäinen konsepti YIT:n kunnossapitopalveluille Kaikki YIT:n kiinteistötekniset palvelut yhdistettävissä joustavasti yhdellä sopimuksella Yli 8 palvelua yli 15 osa-alueella Yksi palveluntarjoaja, yksi yhteyshenkilö Yhtenäinen toimintatapa kaikissa maissa Painopiste ennakoivassa huollossa Huolto- ja kunnossapitoliikevaihto 1 355 milj. euroa 1-12/21 Muutos edellisvuodesta: 18 % 281 287 266 317 29 343 317 45 Huolto- ja kunnossapitoliikevaihto % toimialan liikevaihdosta 52% 54% 55% 55% 61% 63% 58% 52% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 29 21 Service and maintenance revenue 17
Suomen rakentamispalvelut YIT:n voittamia palkintoja 21 Vuoden Infratyömaa 21 Kehä I, Espoo Valtakunnallisen työturvallisuuskilpailun voitto 21 As Oy Kuopion Ratavahti Vuoden Teräsrakenne 21 Tapiolan pääkonttori, Espoo Kestävä Kivitalo 21 Kuopio Kyrönsalmen silta Savonlinna Green Building -status: Avia Line II Toimistorakennus, Vantaa 18
Vahva kehitys jatkui Liikevaihto (milj. e) Muutos 1-12/9-1-12/1: 7 % Liikevoitto (milj. e) Muutos 1-12/9-1-12/1: 32 % Tilauskanta (milj. e) Muutos 12/9-12/1: 16 % 24 253 246 291 253 275 28 294 2,8 2,9 19,9 2,3 23,126,4 29,3 29,4 82 1 8 91 95 847 1 25 1 155 1 173 8,7% 7,9% 8,4% 9,1% 9,6%1,5% 1,% 7,% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 29 21 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 29 21 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 29 21 Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaisia (osatuloutus) Liikevoitto % liikevaihdosta 19
Asuntotuotanto korkealla tasolla Suomessa Myydyt asunnot (määrä) 982 1 188 896 678 495 62 436 16 276 41 38 755 623 117 284 576 478 141 51 56 471 435 478 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 29 21 Rakenteilla olevat asunnot (määrä) 3 773 3 975 4 292 4 543 4 36 2 946 845 843 1 191 1 58 1 458 1 686 532 545 2 928 3 132 3 11 2 215 1 141 1 563 3 35 2 92 2 95 731 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 29 21 Kauden lopussa Sijoittajakaupat Kuluttajamyynti 78 % myyty suoraan kuluttajille 21 Myynnissä Myyty 67 % rakenteilla olevista asunnoista myyty Selvä painopiste omaperustaisessa asuntotuotannossa Asuntomyynti jatkui hyvin Hyvä myyntivaranto uusien asuntoaloitusten ansiosta Valmiita myynnissä olevia vähän Aktiviteetti tonttihankinnoissa alhaisella sijoitetulla pääomalla varmistaa hyvät mahdollisuudet aloituksille tulevaisuudessa 2
Omaperustaisten asuntohankkeiden osuus on lisääntynyt Asuntoaloitukset Suomessa Aloitukset sijoittajille (määrä) Aloitukset kuluttajille (määrä) Suoraan kuluttajille, % aloituksista Merenkulkijanranta Helsinki Energianero 38% 239 149 9 817 49 4% 327 1 139 62 47% 1 252 678 46% 537 574 79% 57 117 453 73% 1 67 284 84% 98 141 783 767 1% 547 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 29 21 1-12/1: 3 92 asuntoa aloitettu (1-12/9: 3 447), joista 2 55 suoraan kuluttajille (1-12/1: 1 528) 547 21
Mahdollisuuksia toimitila- ja infrarakentamisessa Toimitilarakentamisessa painopiste omaperustaiseen tuotantoon Markkinatilanne on parantunut: vuokrataso on tasaantunut, sijoittajien tuottovaatimukset ovat laskeneet hieman Tilauskanta on noussut selvästi Triotto-toimistohanke aloitettu Käpylässä, Helsingissä Valmistelu PPP-hankkeiden tarjouksiin jatkuu, konsortio Destian kanssa Kokkola-Ylivieska - rata 211-214 Kokonaisarvo jopa 645 milj. euroa sisältäen kunnossapidon 2 vuodeksi E18 moottoritie Koskenkylä-Kotka 211-214 Kokonaisarvo jopa 65 milj. euroa sisältäen kunnossapidon 15 vuodeksi Tapiolan pääkonttori Vuoden Teräsrakenne 21 Espoo Valokuva: Kari Palsila 22
Kansainväliset rakentamispalvelut YIT:n voittamia palkintoja 21 The Urban Awards 21: Axioma Paras business-luokan asuntorakennus YIT CityStroy, Moskova, Venäjä Kuluttajaluottamuspalkinto Rakennus- ja kiinteistökehitysyhtiö Pietari, Venäjä Paras asuntoprojekti Center Gercenova, YIT Reding a.s. Bratislava, Slovakia Vuoden rakentaja, Paras yritys asuntorakentamisessa YIT Lentek, Pietari, Venäjä 23
Jatkuvaa parantumista kannattavuudessa Liikevaihto (milj. e) Muutos 1-12/9-1-12/1: 31 % Liikevoitto (milj. e) Muutos 1-12/9-1-12/1: 295 % Tilauskanta (milj.e) Muutos 12/9-12/1: -9 % 87 98 113 17 112 112 14-5,2 13,4 9,2 7,5 4,6 7,6 3,7 8,2%9,6% 6,6% 6,8% 4,3% 3,8% -5,9% 1 239 1 127 998 1 13 96 947 885 871 61-23,8 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 29 21-38,7% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 29 21 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 29 21 Liikevoitto % Liikevaihdosta Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaan (osatuloutus) 24
Huomattava määrä asuntoja valmistui viimeisellä neljänneksellä Rakenteilla olevat asunnot Venäjällä (määrä) 6 874 4 351 5 969 6 8 4 174 4 671 5 425 5 797 4 457 3 965 3 548 2 36 2 685 3 331 3 329 3 46 2 523 2 4 2 532 1 814 1 986 2 94 2 468 1 51 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 29 21 Rakenteilla olevat asunnot kaupungeittain (määrä) 6 874 792 5 969 6 8 1 977 71 71 1 344 1 455 4 15 3 915 3 915 5 797 5 425 14 265 4 174 4 671 4 457 424 1 559 1 77 52 1 111 1 26 476 2 366 Myynnissä Myyty Yekaterinburg, Kazan, Donin Rostov, Moskova Moskovan ympäristö Pietari 3 426 asuntoa valmistui 1-12/1 (1-12/9: 4 96) Myyntivaranto kasvoi hiukan 21 aikana 4 211 asuntoa myynnissä vuoden 21 lopussa (12/9: 3 63) Venäjällä 24 % rakenteilla olevista asunnoista myyty Moskovan ympäristön suhteellinen merkitys on kasvanut 2 543 2 987 3 762 3 762 1 615 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Kauden lopussa 29 21 25
Asuntolainamarkkinoiden hyvä kehitys tuki asuntomyyntiä Venäjällä Myydyt asunnot Venäjällä Määrä, % 966 829 817 857 682 717 42% 494 323 29% 23% 14% 17% 4% 4% 6% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 29 21 Myytyjen asuntojen määrä kasvoi edellisvuodesta ja oli 3 73 asuntoa 21 (1-12/9: 2 612) Hyvä myynti kaikissa toimintakaupungeissa Hyvä kysyntä rakentamisen loppuvaiheessa olevista asunnoista YIT korotti hintoja hieman Myyntiä tuki laaja asuntolainayhteistyö pankkien kanssa 28 % myydyistä asunnoista rahoitettu asuntolainoilla 1-12/1 Myydyt asunnot Asuntolainalla rahoitetut asunnot, % Continued improvement of services, development of sale 26
Asuntoaloituksia vauhditettiin Kansainvälisissä rakentamispalveluissa Aloitetut asunnot Kansainvälisissä rakentamispalveluissa Määrä 584 Yhteensä 3 622 Yhteensä 672 Yhteensä 4 165 1 389 1 649 567 99 1 196 767 1 293 Viimeisellä neljänneksellä suurin osa asuntoaloituksista Venäjällä Pietarissa ja Moskovan ympäristössä Pohja asuntomarkkinoilla on ohitettu Baltian maissa, Tshekissä ja Slovakiassa 482 aloitusta 21 (29: ) Tonttihankinnat Venäjällä ja Tshekissä tukevat kasvumahdollisuuksia 15 Q1 Q2 Q3 Q4 28 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 29 21 27
Rahoitusasema Lobachesgovo Moskova, Venäjä 28
Sijoitetun pääoman tuotto parani selvästi viimeisellä neljänneksellä YIT:n sijoitetun pääoman tuotto 25-21, viimeiset 12 kuukautta (prosenttia) 26,4 24,8 26,2 Strateginen tavoite: Sijoitetun pääoman tuotto 2 % 17,5 11, 14,3 16,5 11,5 11,1 11, 11,3 1,7 1,6 14,3 25 26 27 28 29 21 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 29 21 Toimialaraportointi (osatuloutus) Konserniraportointi (IFRIC 15) 29
Sijoitetun pääoman kehitys Parempi pääoman käytön tehokkuus, erityisesti Suomen rakentamispalveluissa Milj. e 1 654 1 466 1 672 653 681 677 483 316 329 347 419 447 28 29 21 Kansainväliset rakentamispalvelut (ICS) Suomen rakentamispalvelut (CSF) Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut (BIS) Muut Konepaja Helsinki Konserni: Sijoitettu pääoma = Taseen loppusumma - korottomat velat Toimiala: Korolliset rahoituserät netotettu 3
Taserakenne segmenteittäin Asuntorakentaminen painopistealueena Varat 12/21 Milj. e 1 487 969 Saamiset Vaihto-omaisuus Liikearvo Pitkäaikaiset varat 895 845 283 159 Rakentamispalvelut, suurimmat erät vaihto-omaisuudessa: Venäjä Käynnissä olevat hankkeet Tontit Kehityskustannukset Keskeytetyt hankkeet Valmiit asunnot Suomi Käynnissä olevat hankkeet Tontit 38 34 14 Kiinteistö- ja teollisuus palvelut 584 639 11 28 36 Suomen Kansainväliset rakentamispalvelut rakentamispalvelut Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut, suurimmat erät: Saamiset Myyntisaamiset Liikearvo Merkittävät yritysostot 23, 28 and 21 31
Korkein sijoitetun pääoman tuotto Suomen rakentamispalveluissa Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Suomen rakentamispalvelut Kansainväliset rakentamispalvelut 54,9% 31,4% 24,3% 28,% 2,5% 34,3% 1,7% 5,2% 28 29 21 28 29 21-2,7% 28 29 21 * Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaisia (osatuloutus) 32
Investoinnit kasvuun vaikuttivat operatiiviseen kassavirtaan Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen (milj. e) 29 23 milj. e 146 21-62 milj. e Kasvua tukevilla investoinneilla negatiivinen vaikutus kassavirtaan 21 Yrityskaupat Käyttöpääoman kasvu 21 39 24 34 32 Tonttihankinnat -6 Enemmän omaperustaisia projekteja rakenteilla Vähemmät ennakkomaksuja urakoinnissa -122 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 29 21 Kaikki luvut konserniraportoinnin mukaisia (IFRIC 15) 33
Rahoitusasema mahdollistaa strategian toteutuksen Velkaantumisaste Prosenttia Omavaraisuusaste Prosenttia 98,3 98,1 92,9 32,4 31,8 31,9 69,2 65, 64,7 8,5 72,6 3,2 29,2 28,1 28,2 27, Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 29 21 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 29 21 Strateginen tavoite: Omavaraisuusaste 35 % Kaikki luvut konserniraportoinnin mukaisia (IFRIC 15) 34
Hyvä rahoitusasema: monipuoliset rahoituslähteet, tasapainoinen maturiteettijakauma Korolliset velat (milj. e) 92 883 888 82 29 188 246 72 324 272 173 674 7 674 529 496 515 786 811 789 174 148 637 641 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 29 21 Merkittävät rahoitusjärjestelyt 21 4 milj. euron joukkovelkakirjalainaohjelma maaliskuussa 21 1 milj. euron julkisen joukkovelkakirjan liikkeeseenlasku maaliskuussa 21 Konsernin likviditeettiaseman vahvistaminen; komittoidut luottolimiitit 15 milj. euroa viiden pääpankin kanssa Ei taloudellisia kovenantteja 98 milj. euroa pitkäaikaisia lainoja erääntyy 211 Nettovelka Rahavarat 35
Tasapainoinen velkasalkku Velkasalkku 12/21, yhteensä 789 miljoonaa euroa (12/29: 72 miljoonaa) Keskikorko 3,4 % (12/29: 3,6 %) Raha- ja pääomamarkkinat 36% Kiinteä korko 6% Keskikorko 3,9% Muut 1% Luottolaitokset 16% Myydyt saatavat 23% Vakuutusyhtiöt 24% Vaihtuva korko 4% Keskikorko 2,5% 36
Valuuttakurssiriski hyvin hallinnassa Alkuperäinen velkasalkku 12/21 Alkuperäinen velkasalkku ja terminointi12/21 DKK 1% RUB 2% EUR 97% LTL 3% CZK 1% DKK 1 % EUR 8% RUB 15% Emoyhtiön ottamat lainat pääsääntöisesti euromääräisiä - emoyhtiö suojaa tytäryhtiöilleen antamansa valuuttamääräiset lainat 37
Nettorahoituskustannukset puolittuivat Nettorahoituskustannukset Milj. e 19,9 15,7 29: EUR 58,6 milj. e 21: EUR 25,3 milj. e Nettorahoituskustannusten laskuun vaikuttaneet keskeiset tekijät: Keskimääräisten korkojen lasku velkasalkussa 12,9 1,2 7,2 8, 6,9 Ruplan ja euron välisen korkoeron pienentyminen Alhaisemmat suojauskustannukset 3,2 Suurempi IAS 23 varaus Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 29 21 Nettorahoituskustannukset Valuuttakurssitappiot 38
Osinkoesitys Energianero toimistotalo Avia Line II, Vantaa 39
Hallituksen esitys yhtiökokoukselle: osinko kasvaa selvästi Osingonjakosuhde Prosenttia 73,2 74,9 Osinko / osake Euroa,65,8,65*) 6,4 43, 39,7 39,5 37,7 28,8 27,4 47,8 43,7 45,2 47,6 43,2 *) 57,9,23,15,19,22,35,3,55,5.4,7,9,11,2 1996-97 -98-99 2-1 -2-3 -4-5 -6-7 -8-9 21 1995-96 -97-98 -99 2-1 -2-3 -4-5 -6-7 -8-9 21 Strateginen tavoite: Osingonjakosuhde 4-6 % nettotuloksesta *) Hallituksen esitys 4
Tulevaisuuden näkymät Teiden kunnossapito Kotka 41
Markkinanäkymät 211 Kiinteistötekniset palvelut Federal Foreign Office Saksa Palveluiden kasvu ylittää projektiliiketoiminnan kasvun Hyvät mahdollisuudet kaikissa maissa palveluille ja kunnossapidolle Lisääntynyt ulkoistaminen, asiakkaiden kasvaneet odotukset käytettävyydestä ja korkeammat vaatimukset kustannusseurannasta Toimitilojen uudisrakentaminen jää suhteellisen matalalle tasolle Korkea energian hinta ja kiristyvät määräykset tukevat energiansäästöratkaisujen kysyntää Teollisuuden investoinnit Suomessa kääntyivät nousuun 21 matalilta tasoilta, ennakoidaan nousevan hieman 211 Keski-Euroopassa hyvää potentiaalia Saksa on suuri markkina, jossa on tasainen kysyntä liikerakentamisessa, korjausrakentamisessa ja palveluissa Itä-Eurooppa ja Venäjä Palvelumarkkina kehittyy Itä-Euroopassa ja Venäjällä 42
Markkinanäkymät 211 Suomen rakentamispalvelut Konepaja Helsinki Asuntorakentaminen Suomessa arvioidaan aloitettavan 3 5 asuntoa vuonna 211, kun arvioitu pitkän tähtäimen tarve on 35 asuntoa vuositasolla Asuntojen kysynnän ennakoidaan säilyvän hyvällä tasolla: kysyntää tukevat matala korkotaso, vahva kuluttajaluottamus, muuttoliike ja demografiset tekijät Asuntojen hintojen odotetaan nousevan hiukan Rakennuskustannukset kääntyneet nousuun Toimitilarakentaminen Merkkejä parantumisesta: vuokrien ennakoidaan nousevan hieman 211 Vajaakäyttöasteet toimistosektorilla korkeita, mutta osa tyhjästä toimistotilasta ei todennäköisesti palaa käyttöön heikon laadun ja huonon sijainnin vuoksi Liike- ja logistiikkarakentaminen pysyy vakaana Infrarakentaminen Potentiaalisia liikennehankkeita alkaa 211 ja 212 Julkisen sektorin päätöksentekoon ja investointeihin liittyy epävarmuutta 43
Markkinanäkymät 211 Kansainväliset rakentamispalvelut Venäjä Suuri tarve uusille asunnoille Asuntojen kysynnän ja hintatason ennakoidaan nousevan 211 Asuntolainamarkkinan kehitys tukee kysyntää Inflaation vauhdittuminen nostaa myös rakennus-kustannuksia Baltian maat, Tshekki ja Slovakia Markkinoilla piristymisen merkkejä Pitkän tähtäimen tarve parantaa asuinolosuhteita Asuntojen hintojen odotetaan nousevan hieman Zeleny Vrch Praha, Tshekki 44
Tulosohjeistus 211 - YIT arvioi liikevaihdon kasvavan ja liikevoiton kasvavan selvästi 211 Tulosohjeistus perustuu toimialaraportointiin (osatuloutus) Evli YIT Lentekin pääkonttori Pietari, Venäjä 45
Prioriteetit vuonna 211 1 2 3 Kasvun painopistealueet Asuntorakentaminen Mahdollisuuksien hyödyntäminen markkinoilla Huolto ja kunnossapito Saksa/Keski-Eurooppa Kannattavuuspotentiaali Potentiaalia kannattavuusparannukselle erityisesti palveluissa, huollossa ja kunnossapidossa Keski- Euroopassa ja asunto-rakentamisessa Venäjällä Pääoman käytön tehokkuus Hyvät maksuehdot tonttihankinnoissa Pienemmät projektit, lyhyemmät rakennusajat Venäjän asuntorakentamisessa 46
Lisätietoja Timo Lehtinen Talousjohtaja (CFO) Puh. +358 2 433 2258 GSM. +358 45 67 626 timo.lehtinen@yit.fi Hanna-Maria Heikkinen Sijoittajasuhdejohtaja Puh. +358 2 433 2635 GSM +358 4 826 2172 hanna-maria.heikkinen@yit.fi 47
Liitteet Liitteet YIT:n kasvustrategia Osakeomistus Talousindikaattorit Asuntorakentamisen indikaattorit Kiinteistöpalveluiden indikaattorit Infra-ala ja rakentamiskustannukset 48
YIT:n taloudelliset tavoitteet ja kasvustrategia 49
YIT:n strategiset tavoitetasot KASVUSTRATEGIA Liikevaihdon vuosikasvu yli 1 % Aikaisempi tavoite: 5-1% Sijoitetun pääoman tuotto 2% Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen riittävä osingonmaksuun ja velkojen vähentämiseen Omavaraisuusaste 35% Osingonjako 4-6 prosenttia tilikauden tuloksesta 5
YIT:n strategia 211-213 KASVUSTRATEGIA Liikevaihdon kasvun tavoite >1 % vuodessa Yrityskauppoja ja orgaanista kasvua Liiketoiminnan painopiste Kiinteistötekniset palvelut: huolto ja kunnossapito Rakentamispalvelut: Residential production Maantieteellinen suunta Kiinteistötekniset palvelut Pohjoismaat & Keski-Eurooppa Mahdollinen laajentuminen Iso-Britanniaan, Alankomaihin ja Belgiaan Rakentamispalvelut Suomi, Venäjä, Baltian maat, Tshekki ja Slovakia Mahdollinen laajentuminen Puolaan 51
Kasvun ajurit Kiinteistö- ja teollisuuspalveluissa KASVUSTRATEGIA Tekninen huolto ja ylläpito Energiatehokkuuden vaatimukset Teknologian osuus rakennuksissa kasvaa Tehokkuustavoitteet Ulkoistamispotentiaali Tiukentuva lainsäädäntö Energiankulutus jatkaa kasvuaan Uudistamiseen ja investointien tarve energiasektorilla Markkinoiden keskittyminen Erittäin pirstaloituneet markkinat YIT:n tavoitteena on markkinaosuuden kasvattaminen erityisesti Keski-Euroopassa Suurilla toimijoilla skaalaetu Laajempi palvelutarjonta 52
Paikallisia markkinaosuuksia kasvatettiin useilla yrityskaupoilla 21 KASVUSTRATEGIA Yrityskaupat vahvistavat YIT:n osaamista useilla osaamisalueilla: Carl Christensen & Co (DEN): Putki, sähkö, ilmastointi Brdr. Petersens Eftf. A/S (DEN): Lämmitys, vesi, saniteetti Eltjänst Br Björk Installation AB (SWE): Sähkö Fristads Rör-El AB (SWE): Sähkö, putki G:sson Teleteknik AB (SWE): Turvallisuus Ferm VVS (SWE): Putki Ugelvik Nesset (NOR): Ilmastointi Haug og Ruud AS (NOR): Putki ja ilmastointi Energiprosjekt (NOR): Ilmastointi, putki, sähkö Ekonomisk Luftbehandling AB: (SWE) Ilmastointi Jansson & Eriksson Elonomisk Luftbehandling AB (SWE): Ilmastointi Arendal El team Installasjon AS (NOR): Sähkö 53
Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Kasvumahdollisuuksia pirstaleisilla markkinoilla Kilpailijat ja markkinaosuudet suurimmissa YIT:n toimintamaissa (Liikevaihto 29): Markkinoiden koko YIT:n toimintamaissa 21 Kiinteistötekniset palvelut EUR 8 miljardia Teollisuuden palvelut EUR 6 miljardia Suomi* 1. YIT (6 %) 2. Lemminkäinen (3 %) 3. Are** (2 %) 4. EMC Group** (,7 %) 5. Sähköpeko** (,7 %) Ruotsi* 1. Bravida (5 %) 2. YIT (4 %) 3. Imtech (3 %) 4. Coor** (3 %) Norja 1. YIT (8 %) 2. Bravida (4 %) 3. Gunnar Karlsen** (3 %) 4. Sonnico A/S** (3 %) Tanska 1. Kemp & Lauritzen** (4%) 2. Bravida (3%) 3. YIT (3%) 4. Lindpro** (3%) Saksa 1. Imtech (4%) 2. YIT (2%) 3. Cofely** (1,5%) 4. Wisag** (,7%) Itävalta 1. Ortner** (7%) 2. Elin/Bacon (Siemens)** (6%) 3. Axima** (4%) 4. YIT (3%) 3,8 6, 9,7 19,6 5,1 6,5 29,4 3,8 3,6 2,4 6,1 7,2 12,5 Saksassa markkinajohtajalla on neljän prosentin markkinaosuus *Suomen ja Ruotsin markkinat sisältävät kiinteistö- ja teollisuuspalveluiden markkinat **Liikevaihto 29 Lähteet: Euroconstruct Joulukuu 21, VTT Joulukuu 21 ja YIT 54
Kasvun ajurit Suomen rakentamispalveluissa KASVUSTRATEGIA Uusien asuntojen tarve Toimitilojen tarve Muuttoliike Väkiluvun kasvu Perhekoon pienentyminen Vuokratason nousu Keskittyminen kasvukeskuksiin Kaupunkikeskusten ja aluekeskusten kehittäminen Tilojen tarve suhteessa vajaakäyttöasteeseen Uudistamistarpeet, käyttötarkoituksen muutokset Mahdollisuudet infrapalveluissa Liikenteeseen liittyvät hankkeet Teiden ja alueiden huolto 55
Kasvun ajurit Kansainvälisissä rakentamispalveluissa KASVUSTRATEGIA Uusien asuntojen tarve Venäjällä Mahdollisuudet Baltian maiden, Tshekin ja Slovakian markkinoilla Toimitilojen tarve Pieni asuintila ja matala asumisen laatu Maksukykyisemmän keskiluokan kasvu Kotitalouksien määrän kasvu ja perhekoon pienentyminen Poliittinen tuki asuntorakentamiselle Asuntolainamarkkinoiden kehittyminen Pieni asuintila ja matala asumisen laatu Keski- ja Itä-Euroopan asuntomarkkinat hyvin pirstoutuneet - vain muutama isompi asuntorakentaja Länsimaiset sijoitukset Vähittäiskaupan tilantarve Korkeatasoisten toimistotilojen tarve 56
Rakentamispalvelut Suuri tarve asunnoille KASVUSTRATEGIA Venäjä 3 683 Venäjä 672 YIT:n asuntoaloitukset 1-12/21 7 257 1-12/29 4 119 Suomi 3 92 Baltian maat, Tshekki, Slovakia: 482 Suomi 3 447 Baltian maat, Tshekki, Slovakia Asuntomarkkinat YIT:n toimintamaissa Suomi, Tshekki, Slovakia ja Puola: arvio asuntoaloituksista 21 Venäjä ja Baltian maat: valmistuneet 29 Puola 152 Tshekki 35 8 Suomi 28 5 Baltian maat 16 6 Lähde: Euroconstruct 6/21 Slovakia 16 7 Venäjä, yhteensä 71 Pietari 39 Moskovan alue 9 Moskova 4 57
Tonttivarantoon sijoitettu pääoma joulukuun lopussa KASVUSTRATEGIA 3 2 5 2 1 5 Suomi Venäjä Baltian maat, Slovakia ja Tshekki Pinta-ala, m² 12/9: 326 milj. e 2 538 98 12/1: 286 milj. e 2 496 857 Pinta-ala, m² 3 2 5 2 1 5 12/9: 172 milj. e 563 Finland 28,5 12/1: 224 milj. e 563 Pinta-ala, m² 4 3 12/9: 75 milj. e 136 12/1: 8 milj. e 2 537 2 687 6 489 523 5 149 1 1 63 1 639 1 1 974 2 124 2 353 374 5 5 1 12/9 12/1 12/9 12/1 Toimitilatontit Asuntotontit 12/9 12/1 58
Suurimmat osakkeenomistajat 28.2.211 Osakkeenomistaja 1. Structor S.A. 2. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Varma 3. Mandatum Henkivakuutusyhtiö 4. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 5. YIT Oyj 6. Etera 7. Svenska Litteratursällskapet i Finland r.f. 8. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Tapiola 9. Valtion Eläkerahasto 1. Brotherus Ilkka Kymmenen suurinta yhteensä Muut Hallintarekisteröidyt yhteensä Yhteensä Osakkeet 14 6 833 563 5 72 15 3 933 685 2 145 1 884 4 1 874 2 1 785 1 546 662 1 324 74 4 399 355 54 73 91 32 75 166 127 223 422 % 11, 5,37 3,99 3,9 1,69 1,48 1,47 1,4 1,22 1,4 31,76 42,5 25,74 1, 59
Lähes 33 osakkeenomistajaa 28.2.211 Määrä 34 32 3 28 26 24 22 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 3 271 4 928 7 456 9 368 14 364 15 265 25 515 29 678 29 63 3 4 3 187 3 316 32 555 32 72 32 938 33 176 32 751 32 65 33 428 32 476 32 966 32 491 12/2 12/3 12/4 12/5 12/6 12/7 12/8 12/9 1/1 2/1 3/1 4/1 5/1 6/1 7/1 8/1 9/1 1/1 11/1 12/1 1/11 2/11 6
61 61 Ulkomaalaisomistus noussut hieman 39 38 36 38 37 36 35 35 35 35 39 38 37 38 39 37 53 46 4 28 22 25 5 1 15 2 25 3 35 4 45 5 55 12/2 12/3 12/4 12/5 12/6 12/7 12/8 12/9 1/1 2/1 3/1 4/1 5/1 6/1 7/1 8/1 9/1 1/1 11/1 12/1 1/11 2/11 % Ulkomaalaisomistus, % osakepääomasta 28.2.211
62 Talousindikaattorit
Talouskasvun ennusteet vuosille 21-212 BKT kasvuennusteet YIT:n toimintamaissa vuosina 21-212: 3,% 3,% 3,4% 3,% 3,1% 2,% 1E 11E 12E 5,5% 4,5% 2,8% 2,4% 1E 11E 12E 4,2% 4,% 4,1% 5,4% 5,7% 2,2% 1,8% 1,9% 1E 11E 12E 1,2% 4,2% 3,% 1E 11E 12E 3,% 4,2% 1E 11E 12E -,1% 1E 11E 12E 3,5% 2,5% 2,2% 1E 11E 12E 3,9% 3,8% 4,1% 1E 11E 12E 1E 11E 12E 2,5% 3,1% 3,8% 1E 11E 12E 4,3% 4,4% 3,7% 1E 11E 12E 2,% 1,8% 2,5% 1E 11E 12E 3,2% 3,4%,9% 1E 11E 12E 1E 11E 12E 3,7% 2,4%,5% 1E 11E 12E Lähteet: Nordea Tammikuu 211, CNP (Romania) Tammikuu 211, Slovak Central Bank (Slovakia) Tammikuu 211 63
Työttömyyden odotetaan tasaantuvan Länsi-Euroopassa ennustejaksolla Työttömyysprosentti Länsi-Euroopassa % 12 11 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 2 21 22 23 24 25 26 27 28 29 21 211E 212E Suomi Ruotsi Norja Tanska Itävalta Saksa 64 Lähteet: Eurostat Joulukuu 21, Euroconstruct Joulukuu 21
Työttömyyden ennustetaan kääntyvän laskuun Venäjällä ja Itä-Euroopassa % 22 21 2 19 18 17 16 15 14 13 12 11 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Työttömyysprosentti Venäjällä ja Itä-Euroopassa 2 21 22 23 24 25 26 27 28 29 21 211E 212E Venäjä Viro Latvia Liettua Puola Tsekki Slovakia Unkari Romania 65 Lähteet: Eurostat Joulukuu 21, Euroconstruct Joulukuu 21, Bofit Joulukuu 21
Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Kasvumahdollisuuksia pirstaleisilla markkinoilla Kilpailijat ja markkinaosuudet suurimmissa YIT:n toimintamaissa (Liikevaihto 29): Markkinoiden koko YIT:n toimintamaissa 21 Kiinteistötekniset palvelut EUR 8 miljardia Teollisuuden palvelut EUR 6 miljardia Suomi* 1. YIT (6 %) 2. Lemminkäinen (3 %) 3. Are** (2 %) 4. EMC Group** (,7 %) 5. Sähköpeko** (,7 %) Ruotsi* 1. Bravida (5 %) 2. YIT (4 %) 3. Imtech (3 %) 4. Coor** (3 %) Norja 1. YIT (8 %) 2. Bravida (4 %) 3. Gunnar Karlsen** (3 %) 4. Sonnico A/S** (3 %) Tanska 1. Kemp & Lauritzen** (4%) 2. Bravida (3%) 3. YIT (3%) 4. Lindpro** (3%) Saksa 1. Imtech (4%) 2. YIT (2%) 3. Cofely** (1,5%) 4. Wisag** (,7%) Itävalta 1. Ortner** (7%) 2. Elin/Bacon (Siemens)** (6%) 3. Axima** (4%) 4. YIT (3%) 3,8 6, 9,7 19,6 5,1 6,5 29,4 3,8 3,6 2,4 6,1 7,2 12,5 Saksassa markkinajohtajalla on neljän prosentin markkinaosuus *Suomen ja Ruotsin markkinat sisältävät kiinteistö- ja teollisuuspalveluiden markkinat **Liikevaihto 29 Lähteet: Euroconstruct Joulukuu 21, VTT Joulukuu 21 ja YIT 66
Rakentamispalvelut Kasvupotentiaalia Venäjällä ja Itä-Euroopassa YIT:n suurimmat kilpailijat rakentamisen toimialalla Suomi Lemminkäinen Skanska NCC SRV Destia Hartela Venäjä SU-155 Mirax Group PIK Group LSR Group GlavmosStroy LEC LenspetsSMU Strabag Don-Stroy GDSK CDS Baltia MERKO NCC Nordecon Skanska Hanner Tshekki M&K Development EKOSPOL Slovakia Skybau Hornet 4. Baltia & Itä-Eurooppa 74 (15 ) Tshekki Valmistuneet asunnot 21 (YIT:n potentaalinen markkina) Suomi 3 (15 ) Slovakia Viro Latvia Liettua Pietari 3. Muu Venäjä 1. Pietari 39 (16 ) Moskova & Moskovan alue Moskova (City) 4 (1 ) Kazan, Rostov-on-Don, Jekaterinburg 17 (1 ) Venäjä 2. Moskovan alue 9 (39 ) Jekaterinburg Kazan Rostov-on- Don Lähteet: Euroconstruct Joulukuu 21, VTT Joulukuu 21 and YIT 67
Asuntorakentamisen indikaattorit Siltavahti Kuopio, Finland 68
Suomi Hyvä kysyntä asuntomarkkinoilla jatkuu kpl 4 35 3 25 2 15 1 5 Asuntoaloitukset Suomessa: 35 34 35 318 32 37 3 235 23 25 26 27 28 29 21 211E 212E 213E (RT) 3 25 2 15 1 5-5 -1-15 -2-25 -3 Näkemykset taloudellisesta tilanteesta vuoden kuluttua Saldoluku (positiivisten ja negatiivisten vastausten summa Suomen talous Oma talous 96 97 98 99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 indeksi Asuntojen hinnat nousevat EUR milj. Korot alhaisella tasolla % 14 32 3 28 26 24 22 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 9 91 92 93 94 95 96 97 98 99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 Kotitalouksien asuntolainasopimukset Kotitaulouksien asuntolainojen keskikorko, % 12 1 8 6 4 2 Lähteet: Asuntoaloitukset: Euroconstruct ja RT Joulukuu 21, Kuluttajien luottamus: Suomen tilastokeskus 24.2.211, Asuntojen hinnat: 28.1.211, Korot: Suomen pankki 28.2.211 69
Suomen asuntomarkkinat verrattuna muihin maihin index Asuntojen hintakehitys eri maissa (1995=1) Source: Aktia Tammikuu, 211 7
Venäjä Asuntomarkkinoiden tila vahvistumassa RUB/m2 Asuntojen hintakehitys Pietarissa (2/28-2/211) Kuluttajien luottamusindeksi Venäjällä Vanhat asunnot Uudet asunnot RUB/m2 Asuntojen hintakehitys Moskovassa (2/28-2/211) % Asuntolainojen korkojen painotettu keskiarvo Vanhat asunnot =ruplissa =muissa valuutoissa Lähteet: Asuntojen hinnat: www.bn.ru Helmikuu 211, Kuluttajien luottamus: www.gks.ru Tammikuu 211 ja Korot: www.ahml.ru Helmikuu 211 71
Baltian maat Markkinoiden arvioidaan elpyvän kpl Valmistuneet asunnot Virossa 1 9 8 71 7 6 51 53 5 4 4 35 3 28 3 3 2 1 26 27 28 29 21 211E 212E 213E kpl 12 11 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Valmistuneet asunnot Latviassa 94 81 59 42 4 45 32 26 26 27 28 29 21 211E 212E 213E kpl 14 13 12 11 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Valmistuneet asunnot Liettuassa 118 93 94 73 5 55 6 43 26 27 28 29 21 211E 212E 213E EUR milj. 1 5 1 4 1 3 1 2 1 1 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Asuntorakentaminen Baltian maissa 26 27 28 29 21 211E 212E 213E Liettua Viro Latvia Lähteet: Euroconstruct Joulukuu 21 72
Tshekki ja Slovakia Markkinoiden ennustetaan pysyvän vakaina kpl 5 4 3 437 438 Asuntoaloitukset Tshekissä 435 374 34 291 35 37 Asuntojen hinnat Tshekissä ja Prahassa Praha Tshekki 2 1 26 27 28 29 21 211E 212E 213E 1 EUR=24,2 CZK kpl 3 Asuntoaloitukset Slovakiassa 283 EUR/m2 25 Asuntojen hinnat Slovakiassa ja Bratislavassa 25 2 15 26 181 23 151 172 181 183 2 15 Bratislava Slovakia 1 1 5 5 26 27 28 29 21 211E 212E 213E 22 23 24 25 26 27 28 29 Lähteet: Asuntoaloitukset: Euroconstruct Joulukuu 21, Muu informaatio: Tshekki: King Sturge Tammikuu 211,Slovakia: Slovakian pankki, Joulukuu 21 73
Kiinteistö- ja teollisuuspalveluiden indikaattorit 74
Kiinteistötekniikan uusinvestointien markkina piristymässä hiukan 211-212 Toimitilojen uudisrakentamisen volyymit Euroopassa, indeksi 15 14 13 12 11 1 9 8 7 6 5 26 27 28 29 21E 211E 212E 213E Suomi Ruotsi Norja Tanska Sakska Itävalta Puola Tshekki Unkari Baltian maat Venäjältä tilastoa ei ole saatavilla. Baltian maiden luvut sisältävät sekä uudisrakentamisen että korjausrakentamisen ja huollon. Source: Euroconstruct Joulukuu 21 75
Huollolle ja kunnossapidolle ennustetaan vakaata kehitystä vuosille 211-212 14 Toimitilojen huollon ja kunnossapidon volyymit Euroopassa, indeksi 13 12 11 1 9 8 7 6 26 27 28 29 21E 211E 212E 213E Suomi Ruotsi Norja Tanska Saksa Itävalta Puola Tshekki Unkari Tilastoa ei ole saatavilla Venäjältä ja Baltian maista. 76 Lähde: Euroconstruct Joulukuu 21
Suomi Toimitilarakentamisen arvioidaan hiukan kasvavan Toimitilarakentaminen talotyypeittäin Suomessa EUR milj. 22 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 25 26 27 28 29 21 211E 212E 213E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset Korjausrakentaminen ja huolto Suomessa EUR milj. 6 5 4 3 2 1 25 26 27 28 29 21 211E 212E 213E Korjausrakentaminen ja huolto % Vajaakäyttöasteet Helsingissä % Toimistojen tuottovaateet Suomessa 77 Lähteet: Toimitilarakentaminen: Euroconstruct Joulukuu 21, Muu informaatio: Catella Syyskuu 21
Ruotsi Toimitilamarkkina on vahvistumassa EUR milj. 8 Toimitilarakentaminen talotyypeittäin Ruotsissa EUR milj. 7 Korjausrakentaminen ja huolto Ruotsissa 7 6 5 4 6 5 4 3 3 2 2 1 25 26 27 28 29 21 211E 212E 213E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset 1 25 26 27 28 29 21 211E 212E 213E Korjausrakentaminen ja huolto m2 6 5 Rakennusluvat talotyypeittäin indeksi 25=1 12 Vuokrien ja palveluiden hintojen kehitys toimitilarakentamisessa 115 Price index rents non residential Price index service =Vuokrien hinnat =Palveluiden hinnat 4 11 3 15 2 1 26K1 26K2 78 26K3 26K4 27K1 27K2 27K3 27K4 28K1 28K2 28K3 28K4 29K1 29K2 29K3 29K4 21K1 21K2 21K3 Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset ja varastot 1 95 9 kv 1 kv 2 kv 3 kv 4 kv 1 kv 2 kv 3 kv 4 kv 1 kv 2 kv 3 kv 4 kv 1 kv 2 kv 3 kv 4 kv 1 kv 2 kv 3 kv 4 26 27 28 29 21 Lähteet: Toimitilarakentaminen: Euroconstruct Joulukuu 21, Muu informaatio: Ruotsin tilastokeskus Joulukuu 21
Norja Kiinteistöinvestoinnit pysyvät tasaisena, huolto kasvussa EUR milj. Toimitilarakentaminen talotyypeittäin Norjassa EUR milj. Korjausrakentaminen ja huolto Norjassa 3 8 25 7 2 6 5 15 4 1 3 5 25 26 27 28 29 21 211E 212E 213E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset 2 1 25 26 27 28 29 21 211E 212E 213E Korjausrakentaminen ja huolto m2 Aloitetut liike- ja toimitilat m2 Liike- ja toimitilojen rakennusluvat Lähteet: Toimitilarakentaminen: Euroconstruct Joulukuu 21, Muu informaatio: Norjan tilastokeskus Joulukuu 21 79
Tanska Toimitilamarkkinan odotetaan pysyvän suhteellisen heikkona EUR milj. Toimitilarakentaminen talotyypeittäin Tanskassa EUR milj. Korjausrakentaminen ja huolto Tanskassa 16 4 14 12 3 1 8 2 6 4 2 1 25 26 27 28 29 21 211E 212E 213E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset 25 26 27 28 29 21 211E 212E 213E Korjausrakentaminen ja huolto 1 m2 Aloitetut uudet rakennukset Rakentamisen luottamusindikaattori 3 2 Kaupan ala 1 Asunnot -1-2 25M1 25M4 25M7 25M1 26M1 26M4 26M7 26M1 27M1 27M4 27M7 27M1 28M1 28M4 28M7 28M1 29M1 29M4 29M7 29M1 21M1 21M4 21M7 21M1-3 Muut rakennukset -4-5 -6 Lähteet: Toimitilarakentaminen: Euroconstruct Joulukuu 21, Muu informaatio: Tanskan tilastokeskus Joulukuu 21 8
Saksa Valtava markkina, jossa kysyntä vakaata EUR milj. Toimitilarakentaminen talotyypeittäin Saksassa EUR milj. Korjausrakentaminen ja huolto Saksassa 7 5 6 5 4 4 3 3 2 2 1 1 25 26 27 28 29 21 211E 212E 213E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset 25 26 27 28 29 21 211E 212E 213E Korjausrakentaminen ja huolto Rakennusluvat toimitilarakentamisessa (kuukausittain) 1 m3 EUR miljardia Rakennusluvat koko rakennussektorilla Lähteet: Toimitilarakentaminen: Euroconstruct Joulukuu 21, Toimitilojen rakennusluvat: Statistiches Bundesamt Deutschland Tammikuu 211, Kaikki rakennusluvat: Bundesbank Tammikuu 211 81
Itävalta Markkinan odotetaan alkavan elpyä EUR milj. Toimitilarakentaminen talotyypeittäin Itävallassa EUR milj. Korjausrakentaminen ja huolto Itävallassa 3 3 2 2 1 1 25 26 27 28 29 21 211E 212E 213E New Office buildings New Commercial buildings New Industrial buildings 25 26 27 28 29 21 211E 212E 213E Korjausrakentaminen ja huolto Rakennusluvat toimitilarakentamisessa (kvartaaleittain) m2 Rakentamisen luottamusindikaattori Lähteet: Toimitilarakentaminen: Euroconstruct Joulukuu 21, Rakennusluvat: Statisk Austria Tammikuu 211, Rakentamisen luottamus: Eurostat Tammikuu 211 82
Toimitilarakentaminen edelleen alhaisella tasolla Baltian maissa Milj. m3 2 Valmistuneet toimitilat Venäjällä EUR milj. Toimitilarakentaminen sekä korjausrakentaminen ja huolto Latviassa 3 15 2 1 5 1 25 26 27 28 29 Valmistuneet toimitilat Venäjällä 25 26 27 28 29 21 211E 212E 213E Uusi toimitilarakentaminen sekä korjausrakentaminen ja huolto Toimitilarakentaminen sekä korjausrakentaminen ja huolto Latviassa EUR milj. 2 Toimitilarakentaminen sekä korjausrakentaminen ja huolto Liettuassa EUR milj. 3 2 1 1 25 26 27 28 29 21 211E 212E 213E Uusi toimitilarakentaminen sekä korjausrakentaminen ja huolto 25 26 27 28 29 21 211E 212E 213E Uusi toimitilarakentaminen sekä korjausrakentaminen ja huolto Lähde: Euroconstruct Joulukuu 21 83
Tshekki ja Slovakia Viitteitä markkinan vahvistumisesta olemassa EUR milj. Toimitilarakentaminen talotyypeittäin Tshekissä EUR milj. Korjausrakentaminen ja huolto Tshekissä 2 3 15 2 1 5 1 25 26 27 28 29 21 211E 212E 213E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset 25 26 27 28 29 21 211E 212E 213E Korjausrakentaminen ja huolto Toimitilarakentaminen talotyypeittäin Slovakiassa Korjausrakentaminen ja huolto Slovakiassa EUR milj. EUR milj. 1 8 8 6 6 4 4 2 2 25 26 27 28 29 21 211E 212E 213E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset 25 26 27 28 29 21 211E 212E 213E Korjausrakentaminen ja huolto Lähde: Euroconstruct Joulukuu 21 84
Puola ja Unkari Vakaa kysyntä korjausrakentamisessa ja huollossa EUR milj. Toimitilarakentaminen talotyypeittäin Puolassa EUR milj. Korjausrakentaminen ja huolto Puolassa 3 5 25 4 2 15 3 1 2 5 1 25 26 27 28 29 21 211E 212E 213E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset 25 26 27 28 29 21 211E 212E 213E Korjausrakentaminen ja huolto Toimitilarakentaminen talotyypeittäin Unkarissa EUR milj. 1 8 6 4 2 25 26 27 28 29 21 211E 212E 213E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset Korjausrakentaminen ja huolto Unkarissa EUR milj. 14 12 1 8 6 4 2 25 26 27 28 29 21 211E 212E 213E Korjausrakentaminen ja huolto Lähde: Euroconstruct Joulukuu 21 85
Vajaakäyttöasteet tasaantumassa, vuokrien odotetaan hivenen nousevan Vajaakäyttöasteet Pohjoismaissa Pohjoismaat Vuokrat Pohjoismaissa Lähteet: Newsec Syyskuu 21 86
Kiinteistöjen kunnossapitokustannukset Suomessa: Vakaata kehitystä riippumatta talotyypistä 13 Kunnossapitokustannukset, indeksi 25=1, rakennustyypeittäin 25-21 Teollisuusrakennukset Kerrostalot Liiketilat Toimistot Koulurakennukset Terveysalan rakennukset 12 11 1 25 26 Q1/27 Q2/27 Q3/27 Q4/27 Q1/28 Q2/28 Q3/28 Q4/28 Q1/29 Q2/29 Q3/29 Q4/29 Q1/21 Q2/21 Q3/21 Q4/21 Source: Suomen tilastokeskus 24.2.211 87
Teollisuuden investointien odotetaan kasvavan Suomessa +12% +13% 88 Lähde: EK Tammikuu 211
Teollisuuden luottamus on parantunut Industrial confidence in Finland Industrial confidence in Europe Lähteet: Teollisuuden luottamus Suomessa: EK, Helmikuu 211, Teollisuuden luottamus Euroopassa: EK, Tammikuu 211 89
Infrarakentaminen ja rakennuskustannukset KehäI Espoo 9
Infrarakentaminen Sektori kehittyy vakaasti Suomessa EUR milj. 6 Infrarakentamisen markkinat Suomessa Infrarakentamisen sektorit Suomessa (21) 5 Tiet 34 % Radat 13 % 4 M uu liikenne 3 % 3 Korjausrakentaminen Uudisrakentaminen Televerkot 13 % 2 M uu 13 % 1 Energia ja vesirakentaminen 24 % 25 26 27 28 29 21E 211E 212E Source: Euroconstruct Joulukuu 21 91
Mahdollisuuksia Suomen inframarkkinoilla Potentiaalisia infra-alan urakoita Suomessa: Kokkola-Ylivieska -rata Rakennustyöt 211-214, jonka jälkeen n. 2 vuotta kunnossapitoa Kokonaisarvo jopa 645 MEUR, sisältäen kunnossapidon (Konsortio Destia kanssa) E18 Koskenkylä-Kotka -moottoritie Rakennustyöt 211-214, jonka jälkeen n. 15 vuotta kunnossapitoa Kokonaisarvo 65 MEUR, sisältäen kunnossapidon (Konsortio Destia kanssa) Haminan ohikultutie Rakennustyöt 211-215 Kokonaisarvo 18 MEUR Lielahti-Kokemäki -rata Peruskorjaus ja kehittäminen Rakennustyöt 212-215 Kokonaisarvo 14 MEUR Teiden kunnossapidon urakkakilpailut 13 kunnossapitoalueen kilpailutus vuonna 211 Kokonaisarvo 132 MEUR 92 Lähde:Liikenne- ja viestintäministeriö Tammikuu 211
Rakentamiskustannukset Suomessa Rakentamiskustannukset, indeksi 25-21 Rakentamiskustannukset talotyypeittäin, indeksi 28-211 14 138 136 134 Teollisuus- ja logistiikkarakennuset 132 13 128 126 Kerrostalot Rivitalot Toimisto- ja liikerakennukset 124 122 12 tammi.8 maalis.8 touko.8 heinä.8 syys.8 marras.8 tammi.9 maalis.9 touko.9 heinä.9 syys.9 marras.9 tammi.1 maalis.1 touko.1 heinä.1 syys.1 marras.1 tammi.11 Source: Suomen tilastokeskus 17.2.211 93
Rakentamiskustannukset Venäjällä 94 Source: Euroconstruct Joulukuu 21