BISNESENKELISIJOITTAMINEN? Posintra rahoitusseminaari 12.3.2014 Aarne Sipilä
TUOREITA OTSIKOITA 12.3.2014 FiBAN ry
BISNESENKELISIJOITTAMINEN Yksityistä kasvuyrityssijoittamista Bisnesenkelisijoittamisella tarkoitetaan yksityishenkilön tekemää sijoitusta listaamattomaan, potentiaaliseen kasvuyritykseen. Yrityksen kasvutavoitteiden saavuttaminen vaatii usein ulkopuolista osaamista ja rahoitusta, mutta ovat sijoituskohteina liian riskipitoisia pankeille ja institutionaalisille sijoittajille. Bisnesenkelisijoitukset on tehokas tapa vastata yrityksen alun kasvuhaasteisiin. Sijoitus tyypillisesti per enkeli per yritys 10.000 50.000. 12.3.2014 FiBAN ry
FiBAN on kansallinen yksityissijoittajayhdistys, jonka tavoitteena on edistää yksityishenkilöiden sijoitusten tekemistä listaamattomiin potentiaalisiin kasvuyrityksiin Yksityissijoittajalähtöinen. Itsessään voittoa tavoittelematon. Yksityissijoittajien etujärjestö. European Business Angels Networkin (EBAN) jäsen
BISNESENKELIVERKOSTO Perustettu 2011 Hyväksyttyjä sijoittajajäseniä yli 350 Deal flow 380 vuonna 2013 Yksi Euroopan suurimmista ja aktiivisimmasta bisnesenkeliverkostostoista Valittu vuoden 2012 Euroopan bisnesenkeliverkostoksi
Miksi sijoittaa kasvuyrityksiin? Korkeat tuottomahdollisuudet 50-60% vuotuinen sisäinen korko (IRR) parhailla kohteilla. Jopa 20-30% vuotuinen sisäinen korko koko salkulle. Riskipeliä, jännitystä Vain 10% menestyy hyvin. Vaikutusmahdollisuus. Innostava työ Nälkäisiä, innokkaita, fiksuja, maailmaa nähneitä nuoria yrittäjiä. Teknologisen ja kaupallisen kehityksen kärjessä. Konkreettinen tapa edistää potentiaalisen kasvuyrityksen menestymismahdollisuuksia ja luoda uusia työpaikkoja Kasvuyritykset luovat 50-80% kaikista uusista työpaikoista
Rahoituslähteet yrityksen elinkaarella
BISNESENKELIN LISÄARVO Osaamista Verkostoja Pääomaa Suurempi ajankäyttö ja osallistuminen Vähäisempi ajankäyttö ja osallistuminen
BISNESENKELIN RAHOITTAMA YRITYS Pysyy kauemmin elossa Saa helpommin lisärahoitusta Kasvaa ja pärjää paremmin Hyötyy verkostoista ja mentoroinnista
Bisnesenkelisijoituksen keskimääräinen menestyminen 10% onnistuu hyvin 40% omat takaisin Yhdessä sijoittaminen hajautetusti pienentää tutkimusten mukaan riskiä huomattavasti. Ensimmäinen bisnesenkelisijoitus suositellaan tehtäväksi yhdessä kokeneempien sijoittajien kanssa (Syndikointi). 50% menettää kaiken
BISNESENKELISIJOITUS KARTOITUS Arviointi Taustaselvitys Esisopimus SIJOITUS Neuvottelu Solo vs. Ryhmä Sopimus KASVU Osaamispääoma Rahoitus Verkostot IRTAUTUMINEN Tavoite! Myynti/Konkurssi Keskimääräinen bisnesenkelisijoitus kestää 8 vuotta.
BISNESENKELIAKTIIVISUUS 2013 Rahasijoitukset 2013 2012 Tehtyjä bisnesenkelisijoituksia 234 kpl 235 kpl Kohdeyrityksiä 164 yritystä 69 yritystä 12.3.2014 FiBAN ry
BISNESENKELIAKTIIVISUUS 2013 Rahasijoituksia 2013 2012 Rahasijoituksia ( ) Yli 11 M Yli 14 M Keskimääräinen rahasijoitus 49.000 60.000 Mediaani rahasijoituksille 25.000 30.000 12.3.2014 FiBAN ry
BISNESENKELIAKTIIVISUUS 2013 Toimialat joihin sijoitettu 2013 2012 ICT 21% 47 % Health care / Med Tech 19% 8 % Manufacturing 11% 6 % Retail and distribution 9% 5 % Finance and business services 9% 6 % Creative industries 4% 4 % Logistics and transport 4% 3 % Mobile 3% 10 % Environment and Clean Tech 2% 6 % Biotech and life sciences 2% 1 % Energy 2% 2 % Other 12% 5 % Unknown 1% 12.3.2014 FiBAN ry
BISNESENKELIAKTIIVISUUS 2013 Rahasijoitusten osuus Skaala Tuhansista - >500.000 Sijoituksia keskimäärin per sijoittaja 1,5 Keskimääräinen omistusosuus sijoituskohteesta 8% Mediaani omistusosuudelle sijoituskohtessa 4% 12.3.2014 FiBAN ry
BISNESENKELIAKTIIVISUUS 2013 Sijoituskohteen kasvuvaihe 2013 2012 Siemenrahoitus (Seed) 13% 23 % Käynnistys (Start-up) 47% 38 % Aikainen kasvu (Early growth) 21% 39 % Kasvuvaihe (Growth) 20% Ei kysytty 2012 12.3.2014 FiBAN ry
BISNESENKELIAKTIIVISUUS 2013 Sijoituskierrosten jakautuminen Ensisijoitus (Initial) 59% Jatkosijoitus (2nd round) 17% Kolmas kierros (3rd round) 9% Neljäs kierros (4th round) 5% Myöhemmän vaiheen kierros (Later round) 9% 12.3.2014 FiBAN ry
MIHIN SIJOITTAVAT? Mielenkiinnon lisäksi vaikuttavia tekijöitä: SKAALAUTUVUUS Onko liikeidea monistettavissa? Kansainvälinen potentiaali? Kasvunälkä? TIIMI A-tiimi B-idealla on parempi kuin B-tiimi A-idealla
HAE BISNESENKELIÄ? HAKU ESIARVIOINTI PITCH SIJOITUS www.fiban.org/submit Maksuton Sijoittajapalaute Linkitys toimialaja alueellisiin ryhmiin Valitaan kohteita esittäytymään sijoittajille Yhteistyössä Finnveran kanssa Lyhyt esittely herättämään kiinnostusta Toimialakohtaisia tapahtumia Yksin tai ryhmäsijoitus Raha ja/tai osaamispääom a Esillä 3 kk n. 1 vko n. 3 vko n. 6 vko
TOIMIALAKOHTAISET RYHMÄT Energy Financial services Food industry Gaming Green & Cleantech Life sciences Machinery Music startups
www.fiban.org/submit