BISNESENKELISIJOITTAMINEN. Yksityissijoittaja suomalaisen kasvuyritystoiminnan edistäjänä

Koko: px

Aloita esitys sivulta:

Download "BISNESENKELISIJOITTAMINEN. Yksityissijoittaja suomalaisen kasvuyritystoiminnan edistäjänä"

Tauno Leo Lehtilä
9 vuotta sitten
Katselukertoja:

1 BISNESENKELISIJOITTAMINEN Yksityissijoittaja suomalaisen kasvuyritystoiminnan edistäjänä

2 Bisnesenkelisijoittaminen Bisnesenkelisijoittamisella tarkoitetaan yksityishenkilön tekemää sijoitusta listaamattomaan, potentiaaliseen kasvuyritykseen. Yrityksen kasvutavoitteiden saavuttaminen vaatii usein ulkopuolista osaamista ja rahoitusta, mutta ovat sijoituskohteina liian riskipitoisia institutionaalisille lainaajille tai sijoittajille. Bisnesenkelisijoitukset on tehokas tapa vastata yrityksen alun kasvuhaasteisiin FiBAN ry

Yrityksen kasvutavoitteiden saavuttaminen vaatii usein ulkopuolista osaamista ja rahoitusta, mutta ovat

3 Bisnesenkeliverkosto +410 hyväksyttyä bisnesenkelijäsentä +120 bisnesenkelitilaisuutta vuodessa +15M bisnesenkelit sijoittivat 164 yritykseen (2013) +400 potentiaalista sijoituskohdetta

4 Kasvuyrityksen rahoituskanavat

5 Miksi sijoittaa kasvuyrityksiin? Suomen talouden ja työllisyyden tukeminen Kasvuyritykset luovat 50-80% kaikista uusista työpaikoista Konkreettinen tapa edistää potentiaalisen kasvuyrityksen menestymismahdollisuuksia ja luoda työpaikkoja Innostava ja jännittävä työ Nälkäisiä, innokkaita, fiksuja ja maailmaa nähneitä nuoria yrittäjiä Kasvuyrityksiä teknologisen ja kaupallisen kehityksen kärjessä Riskipeliä, vain 10% menestyy hyvin (sijoittajan vaikutusmahdollisuus) Korkeat tuottomahdollisuudet Parhailla kohteilla 50-60% vuotuinen sisäinen korko (IRR) Koko salkulle jopa 20-30% vuotuinen sisäinen korko

kasvuyrityksen menestymismahdollisuuksia ja luoda työpaikkoja Innostava ja jännittävä työ Nälkäisiä, innokkaita, fiksuja ja maailmaa nähneitä nuoria

6 Bisnesenkeliprofiili HAKEE SIJOITUS- KOHTEITA Aktiivinen 30% 10% Passiivinen 50% 10% Kokematon Kokenut SIJOITTAJAKOKEMUS

7 Bisnesenkelisijoitukset Korkea riski Mahdollisuus korkeaan tuottoon o % tuottotavoite per kohde o riskiä pienentää enkelin teknologian, liiketoiminnan tai alan ymmärrys, kokemus ja kontaktit Enkeli sijoittaa Suomessa useimmiten 3-10 kohteeseen Enkelin likvideistä varoista suositellaan sijoitettavaksi enintään 20% Pieniä sijoituksia kannattaa tehdä ryhmässä (syndikaatit) o Yhteissijoitukseen valitaan vetovastuullinen enkelisijoittaja

Suomessa useimmiten 3-10 kohteeseen Enkelin likvideistä varoista suositellaan sijoitettavaksi enintään 20%

8 Mihin bisnesenkelit sijoittavat? Oma mielenkiinto ja osaaminen Skaalautuvuus Monistettavuus Kansainvälinen potentiaali Kasvunälkä Tiimi A-tiimi B-idealla on parempi kuin B-tiimi A-idealla.

9 Enkelisijoituksen elinkaari IRTAUTUMINEN KARTOITUS Arviointi Taustaselvitys Esisopimus SIJOITUS Neuvottelu Solo vs. Ryhmä Sopimus KASVU Osaamispääoma Rahoitus Verkostot Exit-tavoite Myynti/Konkurssi Keskimääräinen bisnesenkelisijoitus kestää 8 vuotta.

Ryhmä Sopimus KASVU Osaamispääoma Rahoitus Verkostot

10 Enkelisijoituksen menestyminen 10% onnistuu hyvin 40% omat takaisin Yhdessä sijoittaminen hajautetusti pienentää tutkimusten mukaan riskiä huomattavasti. Ensimmäinen bisnesenkelisijoitus suositellaan tehtäväksi yhdessä kokeneempien sijoittajien kanssa (syndikaatit). 50% menettää kaiken

11 Bisnesenkelin verokannustin Yksityishenkilö voi vähentää pääomatulostaan 50% aikana osakeyhtiöön sijoittamansa osakepääoman määrästä. Vähennys yhdestä tehdystä sijoituksesta Minimisijoitusmäärä: (josta vähennys ) Enimmäissijoitusmäärä: (josta vähennys ) Sijoitukset ja vähennykset verotusvuonna yhteensä Sijoitusten yhteismäärä (josta vähennys )

Vähennys yhdestä tehdystä sijoituksesta Minimisijoitusmäärä: 10 000 (josta vähennys 5 000 )

12 Yrittäjän hakuprosessi HAKU ESIARVIOINTI PITCH SIJOITUS Maksuton Sijoittajapalaute Linkitys toimialaja alueellisiin ryhmiin Valitaan kohteita esittäytymään sijoittajille Yhteistyössä Finnveran kanssa Lyhyt esittely herättämään kiinnostusta Toimialakohtaisia tapahtumia Yksin tai ryhmäsijoitus Raha ja/tai osaamista Esillä 3 kk n. 1 vko n. 3 vko n. 6 vko

kohteita esittäytymään sijoittajille Yhteistyössä Finnveran kanssa Lyhyt esittely herättämään

13 Bisnesenkeliaktiivisuus Arvioitu bisnesenkeliaktiivisuus Suomessa 50 M Suomessa arviolta n bisnesenkeliä, joista 450 rekisteröitynyttä Enkeliaktiivisuus Suomen kokoisissa maissa: o o Norja arviolta 2500 enkeliä (4.8M asukasta) Uusi-Seelanti 600 rekisteröitynyttä enkeliä Yhdysvalloissa yksityiset sijoittavat kaksinkertaisen määrän verrattuna VC-kenttään Suhteessa USA:an, pitäisi Suomessa olla bisnesenkeliä

14 Sijoituskohteiden toimialat ICT 21% 47 % Health Care / Med Tech 19% 8 % Manufacturing 11% 6 % Retail and Distribution 9% 5 % Finance and Business Services 9% 6 % Creative Industries 4% 4 % Logistics and Transport 4% 3 % Mobile 3% 10 % Environment and Cleantech 2% 6 % Biotech and Lifesciences 2% 1 % ICT:n ja mobiilin yhteisosuus (57%) tippui 24%. Healthcare kasvoi viidennekseen sijoituksista. Voidaan todeta, että hajautus eri toimialoille on parantunut merkittävästi. Energy 2% 2 % Other 12% 5 % Unknown 1% FiBAN ry

Cleantech 2% 6 % Biotech and Lifesciences 2% 1 % ICT:n ja mobiilin yhteisosuus (57%) tippui 24%.

15 Yhteissijoitukset (syndikaatit) Enkelit sijoittivat toisten enkelien kanssa Yhteissijoitukset joissa mukana julkinen instituutti 39% 10% Yhteissijoitusten summa oli 62M. Enkeliosuuden lisäksi mukana muita yksityissijoittajia, pääomasijoittajia, sekä julkisia. Syndikoitujen sijoituskierrosten kokonaissumma 62M FiBAN ry

16 Irtautumiset (exit) Positiivisia irtautumisia 56% (18 kpl) 10X or better 9% 5X - 9X 19% 2X - 4X 16% Tehtyjen positiivisten irtautumisten määrä kasvoi ja yli 10X irtautumisten määrä oli kansainvälisen keskiarvon mukainen. 1X 13% Lost everything 38% Unknown 6% FiBAN ry

irtautumisten määrä kasvoi ja yli 10X irtautumisten määrä oli

17 Bisnesenkeliaktiivisuus Täysipäiväinen (Full-time) 15% Osa-aikaista (Part-time) 36% Harrastustoimintaa (Hobby) 22% Ei tiedetä 27% Täysipäiväisten aktiivisten sijoittajien rooli on usein hankkia muita vähemmän aktiivisia sijoittajia mukaan. Passiiviset sijoittajat jättävät helposti sijoittamatta jollei kohteella ole vetovastuullista sijoittajaa FiBAN ry

rooli on usein hankkia muita vähemmän aktiivisia sijoittajia mukaan.

18 Sijoittajapalvelut Alueelliset bisnesenkeliryhmät localnetworks Ref-tunnus Hae sijoittajajäseneksi Parhaat käytännöt bestpractices Toimialakohtaiset ryhmät sector-based-groups Lisää sijoituskohde

fiban.org/join Parhaat käytännöt www.fiban.org/ bestpractices Toimialakohtaiset ryhmät www.

19 Aluetoiminta Suomalaiset yhteisöt Jyväskylä Kokkola Kuopio Lappeenranta Mikkeli Oulu Pori Tampere Turku Vaasa FiBAN ulkomailla Pietari Tallinna Seattle Shanghai Piilaakso Washington FiBAN ry

20 Yhteistyökumppanit

21 SIJOITTAJAJÄSENEKSI? Jäseneksi voi hakea yksityishenkilö. Hakemuksen voi jättää osoitteessa Jäsenyyden hyväksyy FiBANin hallitus. Jäsenyyteen vaaditaan 1-2 suosittelijaa FiBANin jäsenistöstä. Jäsenmaksut: liittymismaksu jäsenmaksu 260 /vuosi. Jäsenedellytykset Menestyksen tavoitteleminen kohdeyrityksen menestymisen kautta. Sijoittajan tavoitteena ei ole myydä palvelujaan muille jäsenille.

22 YHTEYSHENKILÖT HALLITUS 2014 Riku Asikainen, pj. Jaakko Salminen, vpj. Anne Berner Ari Hyppönen Juha Kurkinen Aarne Sipilä Pekka Vartiainen HALLINTO Jan Oker-Blom, Managing Director (taloushallinto, edunvalvonta, yhteisöjäsenet) Claes Mikko Nilsen, Network Manager (hankevirta ja syndikaatit) Bea Brunfeldt, Operations Manager (tapahtumatuotanto, koulutussuunnittelu) ALUE-ENKELIT Jyväskylä: Sami Etula Kokkola: Tarmo Pallari Kuopio: Jari Osmala Lappeenranta: Ari Korhonen Mikkeli: Heikki Sundquist Oulu: Raimo Kuismin Pori: Kari Ollila Tampere: Sari Vaajanen Turku: Petri Lehmuskoski Vaasa: Kaj Rönnlund, Marko Koski FiBAN ry

23 Team FiBAN kiittää!

Samankaltaiset tiedostot

BISNESENKELISIJOITTAMINEN? Tekes Business Breakfast. 7.3.2014 Juha Kurkinen

BISNESENKELISIJOITTAMINEN? Tekes Business Breakfast 7.3.2014 Juha Kurkinen Rahoituslähteet yrityksen elinkaarella BISNESENKELIN LISÄARVO Osaamista Verkostoja Pääomaa Suurempi ajankäyttö ja osallistuminen