Tilinpäätöstiedote Tammi - joulukuu 2017

Transkriptio

1 Tilinpäätöstiedote Tammi - joulukuu 2017 Ari Lehtoranta, toimitusjohtaja Martti Ala-Härkönen, talousjohtaja

2 Sisältö Konsernin kehitys Kassavirta ja rahoitus Markkinanäkymät ja tulosohjeistus vuodelle 2018

3 Toimintaympäristö 2017 Palveluliiketoiminnan osuus kasvoi 52 prosenttiin (48 %) Palvelut (Tekninen huolto ja kunnossapito sekä Managed Services) Kysyntä jatkui vahvana. Caverionin mahdollisuudet ylläpidon sekä huollon ja kunnossapidon ulkoistuksissa lisääntyivät. Kiinnostus julkisen ja yksityisen sektorin yhteistyöhön (PPP-malli) ja muihin elinkaariratkaisuihin oli hyvä Pohjoismaissa. Kuitenkin tämäntyyppisten sopimusmallien osuus on edelleen suhteellisen pieni muilla markkinoilla. Liikevaihdon jakauma 1 12/2017 (1 12/2016) Projektit (Tekninen asennus ja Suuret projektit) Markkinat olivat positiiviset, mutta hintakilpailu pysyi tiukkana. Suurten projektien markkinoilla tarjoustoiminta säilyi hyvällä tasolla, samalla kun Caverion jatkoi valikoivaa lähestymistapaansa. Markkinoiden kehitystä tukivat parempaa energiatehokkuutta ja sisäilmaolosuhteita koskevat vaatimukset sekä tiukentuva ympäristölainsäädäntö. Joissakin teknisissä järjestelmissä ja tuotteissa oli merkkejä resurssipulasta. Tekninen asennus 31 % (33 %) Suuret projektit 16 % (19 %) Tekninen huolto ja kunnossapito 37 % (35 %) Managed Services 15 % (13 %) 3

4 Yhteenveto 2017 Käännevaihe ja uusi strategia luovat suuntaa tulevaisuudelle Tilauskanta Tilauskanta 1 491,0 (1 408,1) milj. euroa, kasvua 5,9 % edellisvuodesta. Palveluiden tilauskanta kasvoi 18,5 % edellisvuodesta. Liikevaihto Liikevaihto 2 282,8 (2 364,1) milj. euroa, laskua 3,4 % viime vuodesta Liikevaihto kasvoi 5,7 % Palveluissa ja laski 11,8 % Projekteissa (Suuret projektit laskivat 17,7 %). Valikoiva lähestymistapa projektiliiketoimintaan Käyttökate Käyttökate ilman uudelleenjärjestelykuluja 18,3 (15,6) milj. euroa. Käyttökate 11,0 (-11,4) milj. euroa. Vaikutusta projektien alaskirjauksilla 31,2 milj. euroa, 7,3 milj. euron uudelleenjärjestelykuluilla ja muilla kertaluonteisilla erillä Käyttöpääoma ja kassavirta Käyttöpääoma 6,1 (-2,6) milj. euroa, vapautui riskiprojekteista Q4 Vapaa kassavirta -8,5 (-72,1) milj. e, vahva kassavirta Q4:llä Kolme pientä yritysostoa (Itävalta/Suomi) ja Krantzin myynti (Saksa) Sovintosopimus Berliinin lentokenttäprojektista Osakekohtainen tulos Osakekohtainen tulos oli -0,19 (-0,25) euroa osakkeelta. 4

5 Tilauskannan kehitys Palveluiden tilauskanta kasvoi oleellisesti Tilauskanta oli 1 491,0 (1 408,1) milj. euroa joulukuun 2017 lopussa, kasvua 5,9 % edellisvuodesta tai 7,4 % vertailukelpoisin valuuttakurssein. Tilauskanta milj. euroa Q1 Q2 Q3 Q Palveluiden tilauskanta kasvoi 18,5 % edellisvuodesta. Projekteissa tilauskanta laski 2,8 %. Caverion toteutti edelleen valikoivaa lähestymistapaansa projektiliiketoimintaan Vertailuluvut ovat carve-out-lukuja osittaisjakautumisen voimaantulopäivää ( ) edeltäviltä kausilta. 5

6 Esimerkkejä viimeaikaisista sopimuksistamme (10-12/2017) Suuret projektit Itävallan moottoriteitä hallinnoiva ASFINAG-yhtiö, Perjentunnelin tunnelitekniikan modernisointi, Tiroli, Itävalta Arvo: 13 milj. euroa Tekninen huolto ja kunnossapito OKQ8 Scandinavia, tekninen huolto ja kunnossapito 202 huoltoasemalla, 160 kylmäasemalla ja 90 muussa kiinteistössä, Ruotsi Arvo: Sopimuksen arvoa ei julkaista Elinkaarihanke Kuopion kaupunki, Kuntolaakson uimahallin, jäähallin ja pysäköintipalveluiden elinkaarihanke yhteistyössä YIT:n kanssa, Kuopio, Suomi Arvo: Caverionin osuuden arvo noin 59 milj. euroa 6

7 Liikevaihdon kehitys Konsernin liikevaihto milj. e 2016: : Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Liikevaihto maittain milj. e % -8 % -7 % Tanska-Norja Ruotsi Saksa Teollisuuden ratkaisut -10 % -1 % % % Suomi Itävalta Itä-Eurooppa 1-12/2017 Liikevaihto oli 2 282,8 (2 364,1) milj. euroa, laskua 3,4 %. Palvelut-liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 5,7 %, kun taas Projektien liikevaihto laski 11,8 %. Projektien alaskirjauksilla myös vaikutusta liikevaihtoon Liikevaihto kasvoi edellisvuoteen verrattuna eniten Tanska-Norjassa ja Itävallassa. Q4/2017 Liikevaihto oli 590,3 (606,0) milj. euroa, laskua 2,6 %. Palvelut-liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 4,1 %, kun taas Projektien liikevaihto laski 10,1 %. 7

8 Kannattavuus parantumassa, mutta projektiliiketoiminnan käänne rasittaa tulosta Käyttökate ilman uudelleenjärjestelykuluja parani edellisvuodesta: 18,3 (15,6) milj. euroa ,7 (-10,5) milj. euroa Q4/2017 Uudelleenjärjestelykulut olivat: 7,3 (26,9) milj. euroa ,9 (11,7) milj. euroa Q4/2017 Eivät sisälly uudelleenjärjestelykuluihin, mutta heikentävät käyttökatetta: Projektien alaskirjaukset, jotka heikensivät käyttökatetta 31,2 (59,0) milj. euroa 2017 ja 5,7 (39,9) milj. euroa Q4/2017 Matalakatteisen menneen projektiliiketoiminnan toteuttaminen, oleellinen määrä muita negatiivisia ennustemuutoksia Muita käännevaiheen kertaluonteisia kuluja Krantzin myyntivoitto paransi käyttökatetta Sovintosopimus Berliinin lentokenttäprojektista Käyttökate, milj. e Käyttökateprosentti, % 11,5 2,0 2016: -11,4 (-0,5 %) 2017: 11,0 (0,5 %) -2,3-14,4 13,8 2,4-3,7-22,2 6,8 1,2-2,3-13,0 8,7 8,6 1,6 1,5 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 8

9 Strategian toteutus alkanut painopisteiden (must-win) kautta Huippusuoritus kaikilla tasoilla keskipisteenä Viikoittainen johtamisjärjestelmä käytössä Ruotsissa ja Tanskassa, muihin divisiooniin ensimmäisen vuosipuoliskon aikana Projektien suorituksenohjauksen suunnitelma valmis ja käyttöönotto alkamassa ensiksi Ruotsissa ja Saksassa KPI-mittarit käyttöön ja suorituksen seuranta aloitettu Palveluissa, Projekteissa, hankinnassa ja kiinteissä kuluissa Action area Manage invoicing Example KPI Invoicing lead time Palveluiden ohjauksen maanantaitapaamisten aikataulu Completion focus Invoicing backlog Improve mobile reporting quality Systematic productivity improvement Reporting accuracy Utility rate Revenue / person 9 Palvelupäälliköt saavat tuloksensa joka perjantai klo 16.00

10 Arvioidut projektiliiketoimintaan liittyvät riskit vuodelle 2018 Noin kolmannes projektitilauskantamme projekteista on aloitettu vuonna 2016 tai aikaisemmin ja joitakin riskejä on edelleen jäljellä siihen asti, että nämä projektit on saatettu päätökseen. Jäljellä olevat projektiriskit liittyvät pääosin kolmeen päättyneeseen Suureen projektiin Teollisuuden ratkaisuissa. Niiden vaikutukset tullaan raportoimaan erikseen. Projektiliiketoiminnan tulisi parantaa merkittävästi tulostaan vuonna

11 Kulusäästöt toteutuivat vuonna 2017 huomattavista kertaluonteisista eristä huolimatta Henkilöstökulut, milj. euroa Liiketoiminnan muut kulut, milj. euroa 1,100 1,000-4,9 % ,6 % Henkilöstökulusäästöt toteutuneet suunnitelman mukaisesti 48,7 milj. euroa (-4,9 %) Muissa kuluissa säästöt toteutuneet suunnitelman mukaisesti 13,4 milj. euroa (-4,6 %) 11

12 Henkilöstömäärän kehitys käänneohjelman aikana* Yhteensä henkilön vähennys (-8,2%) kesäkuun 2016 lopusta /2016 Ruotsi -771 HC Tanska- Norja -265 HC Teollisuuden ratkaisut -291 HC Suomi -69 HC Kons.palv. -37 HC Itä-Eurooppa -81 HC Itävalta 40 HC Saksa 26 HC 12/2017 * 220 työntekijää vähennetty Krantzin myynnin yhteydessä Saksassa tammikuussa

13 Kestävä kehitys Caverionilla 2017 ESG-mittarit (Environment, Social and Governance) Työturvallisuus Tapaturmataajuus 5,7 (2016: 6,3) Kuolemaan johtaneet onnettomuudet 0 (2016: 0) Ympäristö ISO sertifioitu liiketoiminta 92 % (2016: 93 %) Ajoneuvojen päästöt tco2 (2016: ) Kuva vaihdetaan Eettiset liiketoimintaperiaatteet o Caverion päivitti eettiset liiketoimintaperiaatteet syyskuussa o Eettisten liiketoimintaperiaatteiden verkkokoulutuksen vuoden 2017 loppuun mennessä suoritti 93 % (edellinen arvo 84 %) Työntekijöiden sitoutuminen o Työntekijöiden sitoutumisindeksi 70 % (2015: 70 %) 13

14 Kassavirta ja rahoitus

15 Käyttöpääoma parantui oleellisesti Q3:n lopusta Käyttöpääoma laski 69,6 milj. eurolla Q4:n aikana Käyttöpääoma oli 6,1 milj. euroa Q4:n lopulla verrattuna kolmannen neljänneksen 2017 lopun 75,7 milj. euroon Osatuloutussaamisten määrä laski syyskuun 2017 lopun 321,1 milj. eurosta 249,7 milj. euroon joulukuun lopussa. Myyntisaamisten määrä oli joulukuun lopussa 347,3 (378,2) milj. euroa. Tietyt riskiprojektit sitoivat edelleen käyttöpääomaa pääosin Teollisuuden ratkaisujen ja Saksan divisioonissa. Käyttöpääoma, milj. e Käyttöpääoma suhteessa liikevaihtoon, % (viim. 12 kk) 75,7 56,1 31,0 3 % 15,6 15,3 2 % 17,3 1 % 6,1 1 % 1 % 1 % 0 % 0 % -2,6 Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 15

16 Käyttöpääoman kehitys divisioonissa Positiivinen kehitys Tanska-Norjassa ja Suomessa: NWC negatiivinen ja käyttöpääomaa vapautui 2017 Projektit-liiketoiminnan haasteet heijastuivat NWC-kehitykseen Saksassa ja Teollisuuden ratkaisuissa Käyttöpääoman kehitys divisioonissa Miljoonaa euroa 60 Q4/2016 Q4/ Tanska-Norja Suomi Itävalta Ruotsi Itä-Eurooppa Teollisuuden ratkaisut Saksa Konserni 16

17 Kassavirta ja investoinnit Vapaa kassavirta parani huomattavasti Q4:llä ja oli 82,0 (28,0) milj. euroa. Vuonna 2017 vapaa kassavirta oli -8,5 (-72,1) milj. euroa, parannusta 63,6 milj. euroa viime vuodesta. Vapaata kassavirtaa paransivat osaltaan investointien matalampi taso viime vuoteen verrattuna. Käyttöomaisuusinvestoinnit (ml. yritysostot) olivat 20,4 (38,2) milj. euroa IT-investoinnit: 13,3 (25,1) milj. e Muut investoinnit, ml. yritysostot: 7,1 (13,0) milj. e Kaksi pientä yritysostoa Itävallassa ja Krantzin myynti Saksassa Vapaa kassavirta, milj. euroa Bruttoinvestoinnit, milj. euroa 7,1 17,3 7,6 6,1 5,0 2,9 5,2 7,3 82,0 28,0-28,8-32,6-38,8-18,5-28,2-43,8 Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Operatiivinen kassavirta ennen rahoituseriä ja veroja, milj. euroa 2016: -22,4 2017: -8,7 66,9 35,2-18,8-12,3-12,1-26,6-25,9-37,5 Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Vapaa kassavirta = Operatiivinen kassavirta ennen rahoituseriä ja veroja Maksetut verot Investointien rahavirta (netto, sisältäen yrityskaupat). 17

18 Velkarakenne Velkojen erääntyminen, milj. euroa 36* * Sisältää 5 milj. euroa yritystodistuksia Rahan lähteet velkasalkussa Pankit 75% Yritystodistukset 5% Vakuutusyhtiöt 17% Muut 3% Korkotyyppi (suojausten jälkeen) Kiinteä korko 20% Vaihtuva korko 80% Korolliset nettovelat yhteensä 64,0 (145,5) milj. euroa joulukuun 2017 lopussa Velkasalkun arvo yhteensä 93,2 (193,3) milj. euroa joulukuun 2017 lopussa Keskikorko (suojausten jälkeen) 2,5% (1,9%) joulukuun lopussa Nettorahoituskulut -5,7 (-2,6) milj. euroa tammi-joulukuussa 2017 Caverion Oyj laski liikkeeseen 100 miljoonan euron hybridilainan, jota käsitellään konsernin IFRStilinpäätöksessä omana pääomana. 18

19 Taloudellinen asema parantui Q4/ x Nettovelka (Milj. e) x 2.3x x 0.7x 85 Nettovelka/Käyttökate (rullaava 12kk) x 1.1x x 0.7x x x 2.8x x 3.4x * Nettovelka/Käyttökate laskettu ilman uudelleenjärjestelykuluja Q1-Q3/2016. ** Nettovelat/Käyttökate Q4/2016 Q4/2017 on laskettu lainapankkien kanssa vahvistettujen laskentaperiaatteiden mukaisesti x x 64 Nettovelat laskivat 77 milj. eurolla Q4:llä ja olivat 64 milj. euroa Q4:n lopussa. Taloudellinen kovenantti (Nettovelka/Käyttökate): Nettovelka/Käyttökate joulukuun lopussa 2,9x vahvistettujen laskentaperiaatteiden mukaisesti Joulukuussa sovittiin lainapankkien kanssa, ettei kovenantin maksimitasoa testata joulukuun 2017 lopussa. Kovenantin tulee olla alle 3,5x joulukuun 2017 lopun jälkeen. Nettovelan rakenne Milj. e Maksuvalmiusreservi: 148 milj. euroa joulukuun 2017 lopussa, Milj. e Nostamattomat luottolimiitit Rahavarat 29 Pitkäaikaiset lainat Lyhytaikaiset lainat Rahavarat Nettovelka 19

20 Vakavaraisuuden avaintunnusluvut Kesäkuussa 2017 liikkeeseen laskettu 100 miljoonan euron hybridilaina vahvisti Caverionin pääomarakennetta ja rahoitusasemaa. Omavaraisuusaste, % Velkaantumisaste, % Omavaraisuusaste 27,9 (18,7) prosenttia Velkaantumisaste 24,4 (78,7) prosenttia 23,5 % 21,1 % 20,5 % 18,7 % 19,2 % 28,1 % 27,0 % 27,9 % 26,7 % 63,6 % 81,5 % 78,7 % 90,1 % 37,2 % 53,2 % 24,4 % 20

21 Markkinanäkymät ja tulosohjeistus vuodelle 2018

22 Sekä yleistaloudellinen että rakentamisen luottamus paranivat kaikilla Caverionin keskeisillä markkina-alueilla vuonna 2017 YLEISTALOUDELLINEN LUOTTAMUS (1/ /2017) RAKENTAMISEN LUOTTAMUS (1/ /2017) Yleistaloudellinen luottamusindik. (1/ /2017) Pitkän aikavälin keskiarvo Suomi Saksa Itävalta Ruotsi Tanska Rakentamisen luottamusindik. (1/ /2017) Suomi Saksa Itävalta Ruotsi Tanska 01/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /2017 Pitkän aikavälin keskiarvo Keskiarvokorjattuja lukuja Lähde: Euroopan komissio, joulukuu

23 Rakentamisen ja BKT:n kasvuennusteet Caverion-maissa Vuoden 2018 kasvunäkymä hyvä toimitilojen uudisrakentamisessa, korjaamisen puolestaan odotetaan jatkavan tasaista kasvuaan. Maakohtaisia eroja erityisesti uudisrakentamisessa TOIMITILOJEN UUDISRAKENTAMINEN TOIMITILOJEN KORJAUSRAKENTAMINEN ASUNTOJEN UUDISRAKENTAMINEN ASUNTOJEN KORJAUSRAKENTAMINEN BRUTTOKANSANTUOTE KASVU 18 KASVU 18 KASVU 18 KASVU 18 KASVU % 6.3% 5.1% 4.2% 3.9% Painotettu keskiarvo* 3.9% 1.7% 2.0% 1.7% 1.5% 1.4% 1.4% 1.3% 4.0% 3.5% 1.4% 1.6% 2.5% 2.0% 1.8% 1.5% 1.1% 2.8% 2.7% 2.1% 2.1% 1.9% 1.8% 1.7% 0.5% 0.5% 0.5% -1.2% -1.7% -0.5% Ruotsi Suomi Norja Tanska Itävalta Saksa Tanska Ruotsi Suomi Norja Itävalta Saksa Tanska Saksa Ruotsi Itävalta Suomi Norja Norja Tanska Itävalta Suomi Ruotsi Saksa Itävalta Ruotsi Tanska Suomi Norja Saksa Lähde: Euroconstruct, joulukuu 2017 * Painotettu keskimääräinen kasvu laskettu Caverionin tilikauden 2017 liikevaihdon maantieteellisen jakauman perusteella 23

24 Toimitilojen uudisrakentamisen kasvuennusteet 2018 Vuoden 2018 kasvuennusteet korkeita erityisesti terveys- ja hoitoalan rakennuksissa sekä toimisto- ja liiketiloissa Caverionin keskeisillä markkina-alueilla TOIMITILOJEN UUDISRAKENTAMINEN TALOTYYPEITTÄIN (KASVU 2018) YHTEENVETO % 17.5 % 6.2 Terveys- ja hoitoala Toimitilojen uudisrakentamisen 2017 volyymi Caverion-maissa* (mrd, vasen akseli) Painotettu keskimääräinen kasvu 2018** (%, oikea akseli) 10.6 Toimistot 14.6 % 5.9 % Liikerakennukset -0.8 % % % Painotettu keskiarvo** 3.9% -9.2 % Teollisuus Muut Maatalous Opetusala Varastot 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% Merkittävää kasvua terveys- ja hoitoalan uudisrakentamisessa muun muassa julkistalouksien parantumisen, terveydenhuollon uudelleenjärjestelyn ja yksityistämisasteen nousun sekä ikääntyvän väestön seurauksena Modernien, keskeisesti sijaitsevien toimistojen vahva kysyntä yhdessä parantuneiden työmarkkinoiden kanssa tukevat toimisto-rakentamisen näkymiä Skandinaviassa Liiketilojen uudisrakentamisen arvioidaan olevan vahvinta Suomessa (useita projekteja pääkaupunkiseudulla sekä muissa kasvukeskuksissa) ja Tanskassa (hotellirakentamisen sekä muun turismiin liittyvän rakentamisen näkymä positiivinen) Lähde: Euroconstruct, joulukuu 2017 * Suomi, Ruotsi, Norja, Tanska, Saksa ja Itävalta **Painotettu keskimääräinen kasvu laskettu Caverionin tilikauden 2017 liikevaihdon maantieteellisen jakauman perusteella 24

25 Tulosohjeistus vuodelle 2018 ja osinko Liikevaihto Caverion arvioi, että konsernin liikevaihto laskee edellisvuoteen verrattuna vuonna 2018 (2017: 2 282,8 milj. euroa). Oikaistu käyttökate Caverion arvioi, että konsernin oikaistu käyttökate yli kaksinkertaistuu vuonna 2018 (2017: 22,3 milj. euroa). Oikaistu käyttökate = Käyttökate ilman vertailtavuuteen vaikuttavia eriä Vertailtavuuteen vaikuttavat erät voivat sisältää (1) myyntivoittoja ja tappioita divestoinneista; (2) alaskirjauksia, kuluja ja/tai tuottoja erikseen tunnistetuista riskiprojekteista; (3) uudelleenjärjestelykuluja ja (4) muita eriä, jotka Caverionin johdon arvion mukaan eivät liity normaaliin liiketoimintaan. Vuonna 2018 merkittävät riskiprojektit sisältävät kolme päättynyttä Suurta projektia Teollisuuden ratkaisuissa. Osinko Osingonjakopolitiikka: Osingonjako vähintään 50 prosenttia tilikauden tuloksesta verojen jälkeen kuitenkin huomioiden kannattavuuden ja velkaantuneisuuden tason. Hallitus esittää varsinaiselle yhtiökokoukselle, että osinkoa ei jaeta vuodelta

26 Lisäkalvoja

27 Avainlukuja Milj. e Q4/17 Q4/16 Muutos 1-12/ /16 Muutos Tilauskanta 1 491, ,1 5,9 % Liikevaihto 590,3 606,0-2,6 % 2 282, ,1-3,4 % Käyttökate (EBITDA) ilman uudelleenjärjestelykuluja Käyttökateprosentti ilman uudelleenjärjestelykuluja, % 3,7-10,5 18,3 15,6 17,5 % 0,6-1,7 0,8 0,7 Käyttökate (EBITDA) 8,6-22,2 11,0-11,4 Käyttökateprosentti, % 1,5-3,7 0,5-0,5 Liikevoitto 0,8-29,2-19,3-40,8 52,7 % Liikevoittoprosentti, % 0,1-4,8-0,8-1,7 Osakekohtainen tulos, laimentamaton, e -0,03-0,17 83,9 % -0,19-0,25 25,3 % Vapaa kassavirta 82,0 28,0 192,9 % -8,5-72,1 88,2 % Käyttöpääoma 6,1-2,6 Korollinen nettovelka 64,0 145,5-56,0 % Velkaantumisaste, % 24,4 78,7 Henkilöstö kauden lopussa ,1 % 27

28 Osakkeenomistajat Suurimmat osakkeenomistajat Osakkeet, kpl % osakepääomasta jälkeen, Muutos 9/2017 kpl Muutos 9/2017 jälkeen, % 1 Herlin Antti , ,18 2 Structor S.A. (Ehrnroothin perhe) ,99 0 0,00 3 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen ,37 0 0,00 4 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma ,99 0 0,00 5 Mandatum yhtiöt , ,07 6 Fondita-rahastot ,76 0 0,00 7 Nordea-rahastot , ,08 8 Valtion Eläkerahasto ,47 0 0,00 9 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo ,28 0 0,00 10 Aktia-rahastot ,21 0 0,00 11 Säästöpankki-rahastot , ,30 12 Brotherus Ilkka ,83 0 0,00 13 Odin-rahastot , ,53 14 Evli-rahastot ,58 0 0,00 15 Voluntas Investment Oy* , ,01 16 Caverion Oyj ,41 0 0,00 17 Keskinäinen Vakuutusyhtiö Kaleva , ,36 18 Alandia yhtiöt ,34 0 0,00 19 OP-rahastot , ,40 20 Stiftelsen Brita Maria Renlunds minne ,33 0 0,00 20 suurinta yhteensä ,40 Kaikki osakkeet *) sis. Voluntas Investment Oy:n omistukset sekä suorat omistukset. Sektorijakauma (12/2017) omistajaa Hallintarekisteröidyt ja ulkomaiset omistajat 32,2 % (30.9.: 34,9 %)* Kotitaloudet 19,2 % (19,0 %) Julkisyhteisöt 11,9 % (11,9 %) Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 10,8 % (9,5 %) Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 4,6 % (4,6 %) Yritykset ja asuntoyhteisöt 21,3 % (20,1 %) *) Solero Luxco S.A.R.L (Triton) omistaa hallintarekisteröityjä osakkeita huhtikuusta 2017 lähtien. Heidän viimeisin suoraan rekisteröity omistus oli osaketta (7,74%). 28