Puolivuosikatsaus Tapiola-ryhmä. Puolivuosikatsaus Tilintarkastamaton

Transkriptio

1 Puolivuosikatsaus 2012 Tapiola-ryhmä Puolivuosikatsaus 2012 Tilintarkastamaton

2 Vahinko-Tapiola Puolivuosikatsaus 2012 Liikevoitto nousi 48,6 milj. euroa 86,5 milj. euroon (37,9 milj. e) Kokonaistulos oli 115,2 milj. euroa (9,6 milj. e) Vakuutusmaksutulo nousi 2,4 % 491,7 milj. euroa (480,4 milj. e) Ensivakuutuksen maksutulo nousi 2,4 % 445,1 milj. euroa (434,5 milj. e) Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin oli 3,9 % (1,5 %) Yhdistetty kulusuhde ilman perustekorkokulua (%) 1-6/12 1-6/11 Muutos 1-12/11 %-yks. Riskisuhde 65,6 74,2-8,6 86,7 Korvausten hoitokulusuhde 6,7 7,0-0,3 7,1 Vahinkosuhde 72,4 81,2-8,9 93,8 Liikekulusuhde 24,5 26,0-1,5 25,7 96,8 107,2-10,4 119,5

3 Puolivuosikatsaus 2012 Vahinko-Tapiola Toimintapääoma suhteessa vähimmäismäärään oli 6,6-kertainen (6,1-kertainen 12/2011) Vakavaraisuuspääoma oli 1 404,2 milj. euroa (1 296,6 milj. e 12/2011) Vastuunkantokyky oli 206,2 % (194,3 % 12/2011)

4 Vahinko-Tapiola Puolivuosikatsaus 2012 Sijoitukset, jakauma ja tuottoprosentti Käypä arvo 2 953,9 milj. euroa (12/ ,2 milj. e) Kiinteistösijoitukset 22,6 % (23,7 %) *2,5 % (3,1 %) Lainasaamiset 4,0 % (4,5 %) *1,7 % (2,0 %) Osakkeet ja osuudet Joukkovelkakirjalainat 49,2 % (48,5 %) *4,0 % (0,4 %) 22,4 % (20,9 %) *6,3 % (3,0 %) Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset 1,8 % (2,3 %) *0,7 % (0,7 %) Sijoitustoiminnan tuottoprosentti 3,9 % (1,5 %) * Tuottoprosentti sijoituslajeittain

5 Vahinko-Tapiola Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin Sijoitusten nettotuotot käyvin arvoin 1) milj. euroa Sitoutunut pääoma 2) milj. euroa Puolivuosikatsaus / / / / /2011 Lainasaamiset 5) 2,1 121,4 1,7 2,0 3,9 Joukkovelkakirjalainat 3) 59, ,7 4,0 0,4 5,3 josta korkorahastoja 6,8 113,1 6,0 2,5 3,9 Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset 3) 0,7 97,0 0,7 0,7 2,1 josta korkorahastoja 0,4 17,3 2,4 1,4 2,0 Osakkeet ja osuudet 38,8 612,5 6,3 3,0-2,7 Kiinteistösijoitukset 4),5) 16,2 660,1 2,5 3,1 6,3 josta sijoitusrahastoja ja yhteissijoitusyrityksiä 6,0 128,9 4,7 3,9 6,7 Sijoitukset yhteensä 116, ,7 4,0 1,6 3,7 Sijoituslajeille kohdistamattomat tuotot, kulut ja liikekulut -1,4 Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin Tuotto-% sitoutuneelle pääomalle 115, ,7 3,9 1,5 3,4 1) Sijoitustoiminnan nettotuotot käyvin arvoin = Raportointikauden lopun ja alun markkina-arvojen muutos - kauden aikana tapahtuneet kassavirrat. Kassavirralla tarkoitetaan ostojen/kulujen ja myyntien/tuottojen erotusta. 2) Sitoutunut pääoma = Markkina-arvo raportointikauden alussa + päivittäin/kuukausittain aikapainotetut kassavirrat. 3) Sisältää korkorahastojen tuotot. 4) Sisältää kiinteistösijoituksiin tilastoitavien sijoitusrahastojen ja yhteissijoitusyritysten tuotot. 5) Kaikki lainat omille kiinteistöille ja rakennusaikaiset saamiset sisältyvät kiinteistösijoituksiin.

6 Vahinko-Tapiola Puolivuosikatsaus 2012 Sijoitusjakauma käyvin arvoin milj. euroa % milj. euroa % milj. euroa % Lainasaamiset 1),5) 119,4 4,0 140,5 5,0 128,8 4,5 Joukkovelkakirjalainat 1),2) 1 452,1 49, ,8 49, ,0 48,5 sisältää korkorahastoja 117,5 4,0 114,1 4,0 115,8 4,1 Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset 1),2),3) 52,5 1,8 30,9 1,1 65,5 2,3 sisältää korkorahastoja 17,7 0,6 17,2 0,6 17,3 0,6 Osakkeet ja osuudet 661,8 22,4 607,2 21,5 593,3 20,9 Kiinteistösijoitukset 4),5) 668,2 22,6 660,7 23,4 673,7 23,7 sisältää sijoitusrahastoja ja yhteissijoitusyrityksiä 136,6 4,6 137,5 4,9 129,5 4,6 Sijoitukset yhteensä 2 953,9 100, ,1 100, ,2 100,0 JVK, modifioitu duraatio 4,26 4,78 4,61 1) Sisältää kertyneet korot 2) Korkorahastoista pitkän koron rahastot sisältyvät joukkovelkakirjalainoihin ja lyhyen koron rahastot muihin rahoitusmarkkinavälineisiin. 3) Sisältää taseen sijoituksiin kuuluvat talletukset 4) Sisältää niiden sijoitusrahastojen osuudet ja sijoitukset niihin rinnastettaviin yhteissijoitusyrityksiin, jotka sijoittavat kiinteistöihin ja kiinteistöyhteisöihin. 5) Kaikki lainat omille kiinteistöille ja rakennusaikaiset saamiset sisältyvät kiinteistösijoituksiin.

7 Vahinko-Tapiola Yhdistetty kulusuhde ilman perustekorkokulua % , ,5 112,4 102,7 83,8 86,2 77,0 70,9 79,2 119,5 93,8 86,7 Puolivuosikatsaus ,8 72,4 65, ,3 6,6 31,8 6,1 33,2 7,0 25,7 25,7 26,2 25,7 24, / ,9 7,1 31,2 6,7 Liikekulusuhde Riskisuhde Vahinkosuhde Korvausten hoitokulusuhde Yhdistetty kulusuhde Toimintakulusuhde

8 Vahinko-Tapiola Puolivuosikatsaus 2012 Vakavaraisuuspääoma ja vastuunkantokyky Milj.e Prosenttia % , ,0 203,6 % 1 355,9 206,7 % 1 296, ,2 206,2 % ,3 % 200 % ,2 % 1 054, , , , ,3 180 % ,2 120,4 128,6 136,9 136, / % Toimintapääoman vähimmäismäärä Vastuunkantokyky % TPO:n vähimmäismäärän ylittävä osuus Vakavaraisuuspääoma

9 Vahinko-Tapiola Puolivuosikatsaus 2012 Tunnuslukuja 1-6/ / /2011 Vahinkovakuutuksen maksutulo Milj. euroa 491,7 480,4 712,3 Maksutulon muutos % 2,4 1,4 3,0 Liikevaihto Milj. euroa 455,6 433,9 836,0 Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin % 3,9 1,5 3,4 Vahinkokehitys Vahinkosuhde % 75,4 84,1 96,6 Vahinkosuhde ilman perustekorkokulua % 72,4 81,2 93,8 Toiminnan tehokkuus Liikekulusuhde % 24,5 26,0 25,8 Tuloskehitys Yhdistetty kulusuhde % 99,9 110,1 122,4 Yhdistetty kulusuhde ilman perustekorkokulua % 96,8 107,2 119,5 Liikevoitto/-tappio Milj. euroa 86,5 37,9-45,7 Liikevoitto/-tappio liikevaihdosta % 19,0 8,7-5,5 Kokonaistulos Milj. euroa 115,2 9,6-52,5 Kokonaispääoman tuotto % 3,7 0,6-1,1 Vakavaraisuus Toimintapääoma Milj. euroa 910,1 823,4 840,2 Toimintapääomasuhde 6,6 6,4 6,1 Tasoitusmäärä Milj. euroa 494,1 535,2 456,4 Vakavaraisuuspääoma Milj. euroa 1 404, , ,6 Vakavaraisuuspääoma vastuuvelasta % 76,4 80,4 76,1 Vastuunkantokyky % 206,2 205,7 194,3

10 Tapiola Pankki -konserni, IFRS Puolivuosikatsaus 2012 Liikevoitto oli 1,8 milj. euroa (1,7 milj. e) Liikevaihto nousi 1,3 % 39,5 milj. euroa ( 39,0 milj. e) Korkokate nousi 31,6 % 10,4 milj. euroa (7,9 milj. e) Palkkiotuotot laskivat 7,6 % 14,6 milj. euroa ( 15,8 milj. e) Kulu-tuotto -suhde oli 0,9 ( 0,9) Lainat ja muut saamiset (yleisöltä ja julkisyhteisöiltä sekä luottolaitoksilta) olivat 1 713,7 milj. euroa (1 631,4 milj. e 12/2011) Varainhankinta oli 1 849,9 milj. euroa (rahoitusvelat poislukien debentuurilainat) (1 761,3 milj. e 12/2011 ) Pankkikonsernin hallinnoitavat varat kasvoivat 6,6 % 8 705,2 milj. euroa (8 162,6 milj. e 12/2011) Vakavaraisuussuhde, ensisijaiset omat varat oli 9,5 % ( 10,5 % 12/2011) Vakavaraisuussuhde oli 11,2% (14,1 % 12/2011)

11 Puolivuosikatsaus 2012 Tapiola Pankki -konserni, IFRS Sijoitusrahastopalvelut Tapiola Varainhoito Oy:n rahastopääomat nousivat 11,6 prosenttia 1 861,5 miljoonaan euroon (1 667,8 milj. e 12/2011), Suomeen rekisteröityjen rahastopääomien noustessa 7,4 prosenttia 59,5 Mrd euroon (55,4 Mrd e 12/2011) Yhtiön markkina-osuus oli 3,1 % (3,0 % 12/2011 ) ja yhtiö oli Suomen kahdeksanneksi suurin ( 8. suurin) rahastoyhtiö Hallinnoitujen sijoitusrahastojen lukumäärä vuoden lopussa oli 30 rahastoa (30 rahastoa) Osuudenomistajien lukumäärä nousi osuudenomistajalla osuudenomistajaan Omaisuudenhoitopalvelut Hallinnoitujen asiakasvarojen määrä kasvoi 7,1 prosentilla 6 855,6 miljoonaan euroon (6 401,8 milj. e 12/2011)

12 Tapiola Pankki -konserni, IFRS Hallinnoitavat varat Puolivuosikatsaus 2012 Milj. euroa ,8 0,0 7,4 0,1 8,2 0,1 8,7 0, ,6 5,9 6,4 6,9 2 0 Vakavaraisuussuhde oli 12,6 % (12,1 % 12/2010) 1,2 1,4 1,5 1, /2012 Talletukset Muut rahoitusvelat Yhteensä Varainhoidon hallinnoitavat varat Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat

13 Tapiola Pankki -konserni, IFRS Vakavaraisuus Puolivuosikatsaus 2012 Milj. euroa ,2 103,0 Prosenttia 25% ,7 14,9 20% 80 75,7 75,3 66,5 73,8 15% ,6 22,3 45,2 49,8 10,5 % 9,4 % Vakavaraisuussuhde oli 12,68,5 % (12,1 % % 12/2010) 9,5 % 53,1 53,0 87,5 88, /2012 Ensisijaiset omat varat Toissijaiset omat varat Vakavaraisuussuhdeluku TIER I*) Omien varojen vähimmäisvaatimus Omat varat yhteensä *) TIER 1 = ensisijaiset omat varat 10% 5% 0%

14 Tapiola Pankki -konserni, IFRS Tunnusluvut Puolivuosikatsaus 2012 TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT 1-6/ / /2011 Lainat ja muut saamiset Milj. euroa 1 713, , ,4 Velat luottolaitoksille sekä yleisölle ja julkisyhteisöille Milj. euroa 1 700, , ,0 Oma pääoma ja vähemmistön osuus Milj. euroa 107,6 81,6 105,6 Taseen loppusumma Milj. euroa 2 035, , ,9 Vastuusitoumukset Milj. euroa 74,9 76,1 74,1 Korkokate Milj. euroa 10,4 7,9 17,8 Liikevaihto Milj. euroa 39,5 39,0 81,0 Liikevoitto, -tappio Milj. euroa 1,8 1,7 4,7 liikevaihdosta % 4,5 4,4 5,8 Oman pääoman tuotto (ROE) % 3,3 3,9 5,5 Koko pääoman tuotto (ROA) % 0,2 0,2 0,3 Omavaraisuusaste % 5,3 4,8 5,4 Kulu-tuotto -suhde 0,9 0,9 0,9 VAKAVARAISUUS Basel II mukaan Ensisijaiset omat varat yhteensä Milj. euroa 88,1 63,4 87,5 Toissijaiset omat varat yhteensä Milj. euroa 14,9 28,9 29,7 Omien varojen vähimmäisvaatimus Milj. euroa 73,8 58,4 66,5 Vakavaraisuussuhde ensisijaiset omat varat % 9,5 8,7 10,5 Vakavaraisuussuhde % 11,2 12,6 14,1

15 Henki-Tapiola Puolivuosikatsaus 2012 Liikevoitto nousi 9,6 milj. euroa 40,0 milj. euroon (30,4 milj. e) Kokonaistulos oli 73,8 milj. euroa (2,6 milj. e) Vakuutusmaksutulo nousi 3,7 % 164,1 milj. euroa (158,3 milj. e) Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin 4,3 % (1,5 %) Liikekustannussuhde kuormitustulosta oli 136,4 % (157,2 %) Toimintapääoma suhteessa vähimmäismäärään oli 3,7-kertainen (3,2-kertainen 12/2011) Vakavaraisuusaste oli 22,3 % (19,5 % 12/2011)

16 Henki-Tapiola Puolivuosikatsaus 2012 Sijoitukset, jakauma ja tuottoprosentti Käypä arvo 2 580,5 milj. euroa ( 2 582,3 milj. e 12/2011) 20,5 % (20,5%) *3,0 % (3,2 %) Lainasaamiset 1,4 % (1,5%) *1,3 % (1,0 %) Osakkeet ja osuudet 19,4 % (16,9 %) * 7,6 % (3,6 %) Kiinteistösijoitukset Joukkovelkakirjalainat 56,5 % (58,5 %) *4,2 % (0,5 %) Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset 2,2 % (2,6 %) *1,5 % (1,5 %) Sijoitustoiminnan tuottoprosentti 4,3 % (1,5 % 1-6/2011 ) * Tuottoprosentti sijoituslajeittain

17 Henki-Tapiola Puolivuosikatsaus 2012 Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin Sijoitusten nettotuotot käyvin arvoin 1) milj. euroa Sitoutunut pääoma 2) milj. euroa Tuotto-% sitoutuneelle pääomalle 1-6/ / / / /2011 Lainasaamiset 5) 0,4 34,5 1,3 1,0 2,2 Joukkovelkakirjalainat 3) 61, ,5 4,2 0,5 5,7 josta korkorahastot 6,9 110,4 6,2 2,7 4,0 Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset 3) 1,0 62,1 1,5 1,5 2,9 josta korkorahastot 0,4 16,6 2,6 2,1 2,8 Osakkeet ja osuudet 34,7 454,9 7,6 3,6-3,1 Kiinteistösijoitukset 4) 5) 15,5 522,7 3,0 3,2 5,9 josta sijoitusrahastoja ja yhteissijoitusyrityksiä 4,7 97,2 4,9 3,7 5,3 Sijoitukset yhteensä 112, ,6 4,5 1,6 4,1 Sijoituslajeille kohdistamattomat tuotot, kulut ja liikekulut -3,4 Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin 6) 1) Sijoitustoiminnan nettotuotot käyvin arvoin = Raportointikauden lopun ja alun markkina-arvojen muutos - kauden aikana tapahtuneet kassavirrat. Kassavirralla tarkoitetaan ostojen/kulujen ja myyntien/tuottojen erotusta. 2) Sitoutunut pääoma = Markkina-arvo raportointikauden alussa + päivittäin/kuukausittain aikapainotetut kassavirrat. 3) Sisältää korkorahastojen tuotot. 4) Sisältää kiinteistösijoituksiin tilastoitavien sijoitusrahastojen ja yhteissijoitusyritysten tuotot. 109, ,6 4,3 1,5 3,7 5) Kaikki lainat omille kiinteistöille ja rakennusaikaiset saamiset sisältyvät kiinteistösijoituksiin. 6) Luvut ovat ilman sijoitussidonnaisten katteena olevia sijoituksia.

18 Henki-Tapiola Puolivuosikatsaus 2012 Sijoitusjakauma käyvin arvoin milj. euroa % milj. euroa % milj. euroa % Lainasaamiset 1) 5) 35,0 1,4 41,0 1,6 37,5 1,5 Joukkovelkakirjalainat 1) 2) 1 458,8 56, ,2 58, ,4 58,5 sisältää korkorahastoja 114,8 4,4 111,9 4,4 113,2 4,4 Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset 1) 2) 3) 57,1 2,2 47,0 1,8 67,9 2,6 sisältää korkorahastoja 17,0 0,7 16,6 0,6 16,6 0,6 Osakkeet ja osuudet 499,7 19,4 457,5 17,8 436,6 16,9 Kiinteistösijoitukset 4) 5) 529,9 20,5 527,2 20,5 529,9 20,5 sisältää sijoitusrahastoja ja yhteissijoitusyrityksiä 103,5 4,0 109,1 4,2 97,8 3,8 Muut sijoitukset Sijoitukset yhteensä 2 580,5 100, ,9 100, ,3 100,0 Jvk, modifioitu duraatio 4,58 1) Sisältää kertyneet korot 2) Korkorahastoista pitkän koron rahastot sisältyvät joukkovelkakirjalainoihin ja lyhyen koron rahastot muihin rahoitusmarkkinavälineisiin. 3) Sisältää taseen sijoituksiin kuuluvat talletukset 4) Sisältää niiden sijoitusrahastojen osuudet ja sijoitukset niihin rinnastettaviin yhteissijoitusyrityksiin, jotka sijoittavat kiinteistöihin ja kiinteistöyhteisöihin. 5) Kaikki lainat omille kiinteistöille ja rakennusaikaiset saamiset sisältyvät kiinteistösijoituksiin.

19 Henki-Tapiola Puolivuosikatsaus 2012 Vakavaraisuuspääoma Milj. e Prosenttia % ,0 428,8 453,6 516,8 35 % 30 % ,0 22,3 % 25 % ,8 % 17,3 % 16,4 % 19,5 % 20 % 15 % ,3 289,2 309,4 333,7 397,2 10 % 5 % 0 109,7 114,8 119,4 119,9 119, / % Vähimmäistoimintapääoma Vv-pääoma % vastuuvelasta TPO:n vähimmäismäärän ylittävä osuus Vakavaraisuuspääoma

20 Henki-Tapiola Puolivuosikatsaus 2012 Tunnuslukuja Yhtiön koko Vakuutusmaksutulo ennen jv-osuutta Milj.euroa 164,1 158,3 282,9 Maksutulon muutos % 3,7 31,9 10,4 Liikevaihto Milj.euroa 283,6 215,6 343,3 Vakuutustekninen vastuuvelka Milj.euroa 2 956, , ,7 Toiminnan tehokkuus 1-6/ / /2011 Liikekustannussuhde kuormitustulosta % 136,4 157,2 136,5 Tuloskehitys Liikevoitto Milj.euroa 40,0 30,4 25,5 Liikevoitto liikevaihdosta % 14,1 14,1 7,4 Kokonaistulos Milj.euroa 73,8 2,6 34,7 Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin % 4,3 1,5 3,7 Vakavaraisuus Toimintapääoma Milj.euroa 442,1 360,2 380,2 Tasoitusmäärä Milj.euroa 74,7 63,6 73,4 Vähimmäistoimintapääoma Milj.euroa 119,6 117,8 119,9 Toimintapääomasuhde 3,7 3,1 3,2 Vakavaraisuuspääoma Milj.euroa 516,8 423,9 453,6 Vakavaraisuuspääoma vastuuvelasta % 22,3 18,0 19,5

21 Kiinteistö-Tapiola, konserni Puolivuosikatsaus 2012 Liikevaihto nousi 16,4 % 5,4 milj. euroa (4,6 milj. e) Liikevoitto oli 0,8 milj. euroa (0,4 milj. e) Liikevoitto liikevaihdosta oli 14,2 % (8,3 %) Kulu-tuotto -suhde oli 0,9 (0,9) Asiakkaille toteutettiin kiinteistöinvestointeja 107,4 milj. euroa (107,8 milj.e) ja kiinteistömyyntejä 63,4 milj. euroa (7,6 milj.e) Vuokrattava pinta-ala oli 1,2 milj. m 2 (1,2 milj. m 2 12/2011) Hallinnoidun kiinteistökannan markkina-arvo nousi 60,0 milj. eurolla 2 821,9 milj. euroon (2 761,9 milj. e 12/2011)