Osavuosikatsaus tammi syyskuu Konsernijohtaja Fredrik Strand Talousjohtaja Antti Heinola

Transkriptio

1 Osavusikatsaus tammi syyskuu 2014 Knsernijhtaja Fredrik Strand Talusjhtaja Antti Heinla

2 Sisällys Knsernin kehitys Kassavirta ja käyttöpääma Rahitus Markkinanäkymät ja tulshjeistus vudelle 2014

3 Knsernin kehitys

4 Q3/2014: Kannattavuus ja kassavirta kasvivat, peratiivinen timinta parani suunnitelman mukaisesti Tilauskanta Tilauskanta kasvi 6 % syyskuun 2013 lpusta ja 2 % kesäkuun 2014 lpusta. Edellisvuden vastaavan kauden valuuttakursseilla laskettuna syyskuun lpun tilauskanta kasvi 8 %. Liikevaiht Liikevaiht laski 3 % edellisvuden vastaavan jaksn valuuttakursseilla laskettuna. Käyttökate (EBITDA) Kannattavuus parani tisesta vusineljänneksestä, ja käyttökateprsentti ilman kertalunteisia eriä li vuden 2013 klmannen vusineljänneksen taslla. Nrjan prjektitimintjen kannattavuuden parantamistimet vat edenneet hyvin ja suunnitelmien mukaisesti. Käyttöpääma ja peratiivinen kassavirta Käyttöpääma laski taludellisen tavitteemme mukaisesti ja li 49,4 milj. eura (Q3/2013: 119,9). Operatiivinen kassavirta ennen rahituserä ja verja kasvi 20,5 milj. eurn (Q3/2013: 11,1). Caverin 4 Osavusikatsaus 1 9/2014

5 Avainlukuja Milj. e 7 9/14 7 9/13 Muuts 1 9/14 1 9/13 Muuts 1 12/13 Liikevaiht 566,7 594,8-5 % 1 746, ,5-6 % 2 543,6 Käyttökate (EBITDA) ilman kertalunteisia eriä Käyttökateprsentti ilman kertalunteisia eriä, % 25,3 26,8-5 % 41,3 55,0-25 % 81,7 4,5 4,5-2,4 3,0-3,2 Käyttökate (EBITDA) 21,5 23,3-8 % 33,2 45,6-27 % 70,9 Käyttökateprsentti, % 3,8 3,9-1,9 2,5-2,8 Osakekhtainen tuls, laimentamatn, e 0,08 0,09-13 % 0,06 0,15-59 % 0,28 Käyttöpääma 49,4 119,9-59 % 49,4 119,9-59 % 46,0 Operatiivinen kassavirta ennen rahituseriä ja verja 20,5 11,1 84 % 13,4 7,1 89 % 108,5 Krllinen nettvelka kauden lpussa 131,6 190,1-31 % 131,6 190,1-31 % 86,5 Henkilöstö keskimäärin kauden aikana % % Vuden 2013 vertailuluvut vat carve-ut-lukuja kausilta ennen sittaisjakautumisen rekisteröimistä ( ). Caverin 5 Osavusikatsaus 1 9/2014

6 Heinä syyskuun liikevaiht li 567 miljnaa eura Knsernin liikevaiht Milj. e /12: /13: /12: X XXX Tammi syyskuun liikevaiht kasvi Saksassa 7 % edellisvuden vastaavasta kaudesta vunna 2013 kasvaneen tilauskannan seurauksena. Rutsissa ja Nrjassa liikevaiht laski pääasiassa prjektien tarkemman valinnan seurauksena. Valuuttakurssimuutkset laskivat knsernin tammi syyskuun liikevaihta 53,5 milj. eurlla. Liikevaiht maittain Milj. e (-12 %) (-4 %) (-11 %) (7 %) (-10 %) (-9 %) (6 %) Rutsi Sumi Nrja Saksa Itävalta Tanska Muut maat Liikevaihdn jakauma 1 9/2014 Hult ja kunnssapit 54 % (1 9/2013: 55 %) Prjektit 46 % (45 %) 1 9/13 1 9/14 Caverin 6 Osavusikatsaus 1 9/2014

7 Hulln ja kunnssapidn liikevaiht 305 miljnaa eura Hulln ja kunnssapidn markkinat vat lleet vakaat kaikissa timintamaissa. Maiden sisällä li paikallista vaihtelua. Yleinen kiinnstus elinkaariratkaisuja khtaan n kasvussa kaikilla markkinilla. Hulln ja kunnssapidn liikevaiht /12: (55 %) /13: (55 %) Hulln ja kunnssapidn liikevaiht, milj. e % knsernin kknaisliikevaihdsta % 55 % 54 % 55 % 56 % 56 % 54 % 56 % 55 % 54 % 54 % Caverin 7 Osavusikatsaus 1 9/2014

8 Prjektiliiketiminnan liikevaiht 262 miljnaa eura Klmannella vusineljänneksellä julkistettiin useita miljnien eurjen prjekteja. Tarjuspyynnöissä myönteisiä merkkejä. Sumi: Jtkut prjekteista lykkääntyivät, mutta saimme myös verrattain suuria tilauksia. Rutsi: Markkinat vat kehittyneet melk hyvin vunna Nrja: Hyvä timintaympäristö. Saksa: Kysyntä pysyi sutuisana ja prjektimarkkiniden epävarmuus hellitti. Prjektiliiketiminnan liikevaiht 1 12/12: (45 %) /13: (45 %) Prjektiliiketiminnan liikevaiht, milj. e % knsernin kknaisliikevaihdsta 44 % 45 % 46 % 45 % 44 % 44 % 46 % 44 % 45 % 46 % 46 % Caverin 8 Osavusikatsaus 1 9/2014

9 Kannattavuus parani edellisestä vusineljänneksestä Käyttökate (EBITDA), milj. e Käyttökateprsentti, % Nrjan prjektitimintjen kannattavuuden parantamistimet vat edenneet klmannella vusineljänneksellä hyvin ja suunnitelmien mukaisesti. 1 12/12: 85,3 (3,0 %) 1 12/13: 70,9 (2,8 %) 23,6 25,6 26,3 23,3 25,3 21,5 Käyttökatteeseen vaikuttavien kertalunteisten erien vaikutus li klmannella vusineljänneksellä 3,9 milj. eura. 12,9 3,5 % 3,6 % 4,0 % 9,8 9,4 3,9 % 3,7 % 9,6 3,8 % 1,3 % 1,5 % 2,0 % 1,6 % 2,1 0,4 % Caverin 9 Osavusikatsaus 1 9/2014

10 Tilauskannan psitiivinen kehitys jatkuu Tilauskanta Milj. e Tilauskanta kasvi 6 % syyskuun 2013 lpusta ja 2 % kesäkuun 2014 lpusta Valuuttakurssimuutkset pienensivät tammi syyskuun tilauskantaa 16,9 milj. eurlla edellisvuden vastaavaan jaksn verrattuna ja kasvattivat sitä 6,5 milj. eurlla kesäkuun 2014 lppuun verrattuna. 3/12 6/12 9/12 12/12 3/13 6/13 9/13 12/13 3/14 6/14 9/14 Caverin 10 Osavusikatsaus 1 9/2014

11 Heinä syyskuussa saatiin useita suuria tilauksia Henninger Turm, Frankfurt am Main, Saksa Caverin timittaa 40-kerrksisen uuden asuinkiinteistön kaiken taltekniikan ja timii hankkeen teknisenä pääurakitsijana. Rakennukseen tulee yli 200 asunta, ja sen lämmityksessä ja jäähdytyksessä hyödynnetään muun muassa getermistä energiaa. Palvelualue: Suunnittelu ja hankekehitys, Prjektin jhtaminen, Prjektin tteutus Järjestelmät ja tutteet: Lämmitys, vesi & viemäri, Ilmanvaiht, Sähköistys, Jäähdytys, Turvallisuus, Autmaati Spimuksen arv: 33 milj. e Kk: ~ m 2 Ajankhta: 12/ lppu Henninger Turm Arendalin pliisiasema, Nrja Taltekniikan kknaistimitus Arendalin uudelle pliisiasemalle, jka rakennetaan passiivitalstandardien mukaiseksi. Palvelualue: Suunnittelu ja hankekehitys, Prjektin jhtaminen, Prjektin tteutus Järjestelmät ja tutteet: Lämmitys, vesi & viemäri, Ilmanvaiht & ilmastinti, Sähköistys, Turvallisuus, Autmaati Spimuksen arv: 3,2 milj. e Kk: ~5 700 m 2 Ajankhta: Valmis 7/2016 Caverin 11 Osavusikatsaus 1 9/2014

12 Heinä syyskuussa saatiin useita suuria tilauksia Aquis Plaza -kauppakeskus, Aachen, Saksa Iilmanvaiht-, ilmastinti- ja vesija viemäröintijärjestelmät sekä edistykselliset lämmön takaisinttjärjestelmät uuteen kauppakeskukseen. Palvelualue: Prjektin jhtaminen, Prjektin tteutus Järjestelmät ja tutteet: Ilmanvaiht & ilmastinti, Vesi & viemäri Spimuksen arv: 5,5 milj. e Kk: ~ m 2 Ajankhta: Valmis syksyllä 2015 Aquis Plaza Autnvalmistaja, Saksa Ilmanvaiht- ja ilmastintijärjestelmien asennustyöt auttehtaan laajennuksessa. Palvelualue: Prjektin tteutus Järjestelmät ja tutteet: Ilmanvaiht & ilmastinti Spimuksen arv: 5,5 milj. e Kk: ~ m 2 Ajankhta: Valmis 2/2015 Caverin 12 Osavusikatsaus 1 9/2014

13 Heinä syyskuussa saatiin useita suuria tilauksia Neurdegeneratiivisten sairauksien tutkimuskeskus (DZNE) Bnn, Saksa Ilmanvaihtjärjestelmien asennustyöt tutkimuskeskuksen uudisrakennukseen. Khteen ratkaisuissa humiidaan kunkin tilan ilmanvaihdn yksilölliset tarpeet. Lisäksi kiinteistöön tulee muun muassa tehkas lämmön takaisintt-järjestelmä. Spimus sisältää myös teknisen hulln ja kunnssapidn viideksi vudeksi. Palvelualue: Prjektin tteutus, Tekninen hult ja kunnssapit Järjestelmät ja tutteet: Ilmanvaiht Spimuksen arv: 8,7 milj. e Kk: ~ m 2 Ajankhta: 6/2014 vuden 2016 alku DZNE Kauppakeskus Valkea, Oulu, Sumi Sähköjärjestelmien asennustyöt uuteen kauppakeskuskiinteistöön sekä nykyiseen saneerattavaan kiinteistöön. Kknaisuuteen kuuluvat myös pysäköintihalli, timisttilja ja katettu kävelykatu. Palvelualue: Prjektin tteutus Järjestelmät ja tutteet: Sähköistys Spimuksen arv: 3,5 milj. e Ajankhta: Valmis 2016 Kuva: wulf architekten GmbH Caverin 13 Osavusikatsaus 1 9/2014

14 Heinä syyskuussa saatiin useita suuria tilauksia MTU Aer Engines, München, Saksa Spimus MTU:n pääknttrin kaikkien talteknisten järjestelmien teknisestä hullsta ja kunnssapidsta sekä palveluiden jhtamisesta. Lisäksi Caverin kartittaa kiinteistön energiansäästömahdllisuuksia ja tteuttaa energiansäästötimia. Palvelualue: Tekninen hult ja kunnssapit, Palveluiden jhtaminen Järjestelmät ja tutteet: Lämmitys, vesi & viemäri, Ilmanvaiht & ilmastinti, Jäähdytys, Sähköistys, Autmaati Spimuksen arv: Ei julkistettu Kk: ~ m 2 Ajankhta: 7/2014 alkaen MTU Aer Engines MTU Weberzeile-stskeskus, Ried, Itävalta Taltekniikan kknaistimitus uuteen stskeskuskiinteistöön. Rakennuksen energiatehkkuutta lisää muun muassa tehkas lämmöntalteenttjärjestelmä. Palvelualue: Prjektin tteutus Järjestelmät ja tutteet: Lämmitys, vesi & viemäri, Ilmanvaiht & ilmastinti, Sähköistys, Turvallisuus Spimuksen arv: Useita miljnia eurja Kk: m 2 Ajankhta: Valmis kesällä 2015 Caverin 14 Osavusikatsaus 1 9/2014

15 työntekijää syyskuun lpussa Henkilöstön jakauma maittain syyskuun 2014 lpussa Sumi 28 % Rutsi 22 % Nrja 17 % Saksa 14 % Itävalta 4 % Tanska 6 % Muut maat 9 % Klmannella vusineljänneksellä jatkettiin kehitystyötä, jnka tavitteena Klmannella n matala rganisaati ja vusineljänneksellä vittajajukkueen rakentaminen: keskityttiin vahvan palvelukulttuurin kehittämiseen, Osaamisen nykyisten jhtaminen ja tulevien Työurien ammattilaisten ja rganisaatin takaamiseen kehittäminen sekä yhteisten henkilöstöprsessien Knsernin jhtryhmään ja - järjestelmien nimitettiin rakentamiseen. Rutsin ja Saksan divisinien jhtajat Useita nimityksiä knsernitiminnissa ja divisinissa Käynnissä knserninlaajuisia kehittämishankkeita tehkkaan timinnan takaamiseksi: Yhteinen timintamalli Yhteiset prsessit ja integridut ratkaisut Tapaturmataajuudessa ja työturvallisuudessa selvää myönteistä kehitystä. Caverin 15 Osavusikatsaus 1 9/2014

16 Kassavirta ja käyttöpääma

17 Kassavirta parani Operatiivinen kassavirta ennen rahituseriä ja verja Milj. e Rullaava 12 kk 108,5 101,3 90,1 105,4 114,8 Kassavirta (rullaava 12 kk) parani edelleen Tehstunut käyttöpääman hallinta tuki kassavirran [Krstus] vahvistumista Tavitteena kassavirran kausilunteisuuden vähentäminen 20,5 7,2 11,1 4,1-11,2-11,1 1 3/13 4 6/13 7 9/ /13 1 3/14 4 6/14 7 9/14 Teknlgiita, prsesseja ja saamista kehitetään ja niihin investidaan jatkuvasti. Heinä syyskuun 2014 käyttömaisuusinvestinnit livat 3,9 milj. eura, ja ne liittyivät pääasiassa tiettekniikkaan ja yhteisten liiketimintaprsessien kehittämiseen. Caverin 17 Osavusikatsaus 1 9/2014

18 Psitiivinen kehitys khti negatiivista käyttöpäämaa jatkuu Käyttöpääma Käyttöpääma, milj. e Käyttöpääma suhteessa liikevaihtn, % (Viim. 12 kk) 120 Käyttöpääma li vakaampi ja alle viimevutisen tasn Painpiste entistä enemmän käyttöpääman hallinnassa Kulttuurimuuts Paremmat työkalut laskutukseen Maksusuunnitelmien arviinti sa prjektien hyväksymisprsessia Käyttöpääma pieneni 59 % syyskuun 2013 lppuun verrattuna. 3 % 3 % 4 % 3 % 3 % 4 % 5 % 2 % 3 % 2 % 2 % Julukuun 2013 lppuun verrattuna käyttöpääma kasvi 3,4 milj. eura. 1 3/12 4 6/12 7 9/ /12 1 3/13 4 6/13 7 9/ /13 1 3/14 4 6/14 7 9/14. Caverin 18 Osavusikatsaus 1 9/2014

19 Rahitus

20 Tasapaininen velkarakenne Velkjen erääntyminen Milj. e Velkasalkku Pankit 93 % Vakuutusyhtiöt 5 % Muut 2 % Krktyyppi (sujausten jälkeen) Kiinteä krk 47 % Vaihtuva krk 53 % Velkasalkun arv yhteensä 173,4 milj. eura Keskikrk (sujausten jälkeen) 2,4 % Caverin 20 Osavusikatsaus 1-9/2014

21 Rahitusasema mahdllistaa knsernin kasvustrategian tteuttamisen Nettvelan kehitys Milj. e /13 9/13 12/13 3/14 6/14 9/14 Nettvelan rakenne Milj. e Maksuvalmiusreservi 121 milj. eura Milj. e Nstamattmat luttlimiitit Rahavarat Pitkäaikaiset lainat Lyhytaikaiset lainat Rahavarat Nettvelka Caverin 21 Osavusikatsaus 1-9/2014

22 Markkinanäkymät ja tulshjeistus

23 Caverinin liiketiminnan markkinanäkymät vudelle 2014 Hult ja kunnssapit Prjektit Caverinin näkemys Rutsi Sumi Hult ja kunnssapit Kasvulle n sutuisat edellytykset kaikissa Caverinin divisinissa. Nrja Elinkaariratkaisujen kysynnän dtetaan kasvavan. Saksa Prjektit Itävalta Taltekniikan uusinvestintien dtetaan lisääntyvän hieman. Tanska Psitiivisia merkkejä n näkyvissä. Yleiseen makrtaludelliseen kehitykseen ja gepliittisiin jännitteisiin liittyvä epävarmuus n jhtanut muutksiin timintaympäristössä, minkä dtetaan aiheuttavan tiettyä varvaisuutta prjektien alituksissa ja palvelujen kysynnässä lppuvunna. Lähde: Eurcnstruct, kesäkuu 2014 Caverin 23 Osavusikatsaus 1 9/2014

24 annettu tulshjeistus ennallaan Liikevaiht Caverin arvii, että knsernin vuden 2014 liikevaiht vertailukelpisin valuuttakurssein säilyy edellisvuden taslla. Käyttökate Caverin arvii, että knsernin vuden 2014 käyttökate (EBITDA) ilman kertalunteisia eriä säilyy edellisvuden taslla. Vunna 2014 käyttökatteen tavitetas saavutetaan timinnallista tehkkuutta parantamalla hult- ja kunnssapitliiketimintaa kasvattamalla sekä Saksan prjektiliiketimintaa lisäämällä. Yleisen makrtaludellisen ympäristön mahdlliset muutkset vivat vaikuttaa Caverinin liiketimintaan ja asiakkaisiin. Caverin 24 Osavusikatsaus 1 9/2014

25 Osinkplitiikka Osingnjak vähintään 50 % tilikauden vitsta. Osink 0,22 eura/sake maksettu Yhteensä 27,6 milj. eura (78 % tilikauden vitsta 2013) Caverin 25 Osavusikatsaus 1 9/2014

26

27 Liitteet

28 sakkeenmistajaa Suurimmat sakkeenmistajat Suurimmat sakkeenmistajat Osakkeet, kpl % kaikista sakkeista Muuts kesäkuun lpun jälkeen, kpl Muuts, % 1. Structr S.A , ,08 2. Antti Herlinin mistamat rahastt sekä surat ,41 sakemistukset ,73 3. Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma , Fndita-rahastt , ,52 5. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen , Nrdea-rahastt , ,66 7. OP-rahastt , ,85 8. Aktia-rahastt , ,14 9. Valtin eläkerahast , , Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö El , Brtherus Ilkka , Evli-rahastt , Danske Invest -rahastt , , Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Etera , Odin-rahastt , Caverin Oyj , Säästöpankki-rahastt , FIM-rahastt , , Föreningen Knstsamfundet rf , Stiftelsen Brita Maria Renlunds minne , suurinta yhteensä ,25 Kaikki sakkeet ,00 Omistajarakenne sakkeiden määrän mukaan Hallintarekisteröidyt ja ulkmaiset mistajat 31 % ( : 34 %) Ktitaludet 22 % (20 %) Julkisyhteisöt 11 % (11 %) Rahitus- ja vakuutuslaitkset 14 % (14 %) Vitta tavittelemattmat yhteisöt 6 % (6 %) Yritykset ja asuntyhteisöt 17 % (15 %) Yhteensä sakkeenmistajaa ( : ) Caverin 28 Osavusikatsaus 1 9/2014

29 Werner Kühn nimitetty knsernin jhtryhmän jäseneksi ja Saksan divisinan jhtn Syntynyt 1959, Saksan kansalainen Siirtyi Caverinille Tycknsernin Saksan Fire & Security -yhtiöstä, jnka timitusjhtajana hän n timinut vudesta Yli 15 vuden kkemus timitusjhtajan tehtävistä ja muista jhttehtävistä Saksassa ja kansainvälisesti. Aiemmin timinut mm. Emersn Netwrk Pwer -knserniin kuuluvan Avcent-yhtiön EMEAalueen liiketiminnan jhtajana ja Prficiency Inc. -yhtiön Eurpan myynti- ja markkinintijhtajana. Alitti tehtävässään tehtävänimikkeellä Grup Executive Vice President and CEO f Divisin Germany Raprti knsernijhtaja Fredrik Strandille. Saksan divisinaa aiemmin jhtunut Karl- Walter Schuster jatkaa Caverinin palveluksessa Prject Excellence -liiketiminta-alueen (knsernin prjektiliiketiminnan kehittäminen) jhdssa. Ylempi krkeakulututkint (liiketiminnan infrmatiikka) Caverin 29 Osavusikatsaus 1 9/2014

30 Markkiniden megatrendit tukevat pitkän tähtäimen strategiaamme Teknlgian lisääntyminen rakennuksissa Energiatehkkuus Digitalisaatin kasvu Hajanaiset markkinat Caverin Nykyisin j nin 40-60% kiinteistön rakennuskustannuksista liittyy teknlgiaan. Tisiinsa integrituneet tekniset järjestelmät vaativat mnialaista erikissaamista. Kunnssapit perustuu entistä enemmän ennakintiin sekä tdellisiin tarpeisiin ja lsuhteisiin. Energiatehkkuuteen liittyvä lainsäädäntö tiukentuu. Vuden 2020 lppuun mennessä kaikkien uudisrakennusten tulee lla lähes nllaenergiarakennuksia, eli mavaraisia energian suhteen. Energiatehkkaiden ratkaisujen kysyntä kasvaa myös j lemassa levissa kiinteistöissä. Kaikilla kiinteistön teknisillä järjestelmillä n IP-site. Etävalvnnan kysyntä n kasvussa. J rakennusta n liitetty Caverinin etävalvntaan. Markkinilla n suuri määrä pieniä palveluntarjajia. Laajat palvelut vat kilpailuetu varsinkin suuremmissa hankkeissa. Kasvuptentiaalia erityisesti saksankielisillä alueilla.