Caverion Talotekniikkaa kiinteistöjen koko elinkaareen Carnegie Kiinteistöseminaari

Transkriptio

1 Taltekniikkaa kiinteistöjen kk elinkaareen Carnegie Kiinteistöseminaari Milena Hæggström, sijittajasuhdejhtaja

2 lyhyesti Suunnittelemme, tteutamme, hullamme ja ylläpidämme käyttäjäystävällisiä ja energiatehkkaita ratkaisuja rakennuksille, infrastruktuurille ja tellisuuslaitksille. Liikevaihdn jakauma divisinittan 2015 EBIT 61 EUR millin 2.2% f revenue Saksa 22 % Rutsi 22 % Tanska-Nrja 21 % Tellisuuden ratkaisut 15 % Sumi 12 % Itävalta 6 % Itä-Eurppa 3 % Avainluvut 2015 Liikevaiht milj. eura Henkilöstö (keskimäärin) Tilauskanta milj. eura Käyttökate 91,5 milj. eura (3,7 % liikevaihdsta) Vapaa kassavirta 53,9 milj. eura 2 Yhtiöpresentaati

3 Megatrendit tukevat liiketimintamme kysynnän kasvua Teknlgian lisääntyminen rakennuksissa Nykyisin nin % kiinteistön rakennuskustannuksista liittyy teknlgiaan. Tisiinsa integrituneet tekniset järjestelmät vaativat mnialaista erikissaamista. Kunnssapit perustuu entistä enemmän ennakintiin sekä tdellisiin tarpeisiin ja lsuhteisiin. Energiatehkkuus Energiatehkkuuteen liittyvä lainsäädäntö tiukentuu. Tisiinsa integrituneet tekniset järjestelmät vaativat mnialaista erikissaamista. Energiatehkkaiden ratkaisujen kysyntä kasvaa myös j lemassa levissa kiinteistöissä. Digitalisaatin kasvu Kaikilla kiinteistön teknisillä järjestelmillä n IP-site. Etävalvnnan kysyntä n kasvussa. in etävalvnnan piiriin kuuluu j rakennusta. Kaupungistuminen jatkuu Kriittiseen infrastruktuuriin (vesi ja viemäri, energia, infrmaati ja liikenne) liittyvät tarpeet lisääntyvät. Kaupungistuvien alueiden kehittämisen jhtaminen tärkeää (maankäyttö, asuminen, työympäristöt, liikenne).

4 Visi Timintaajatus Olemme Eurpan jhtavia kiinteistöille ja tellisuudelle edistyksellisiä ja kestäviä elinkaariratkaisuja tarjavia yrityksiä. Suunnittelemme, tteutamme, hullamme ja ylläpidämme käyttäjäystävällisiä ja energiatehkkaita ratkaisuja rakennuksille, infrastruktuurille ja tellisuuslaitksille. Taludelliset tavitteet Käyttökate (EBITDA) yli 6 % liikevaihdsta Liikevaihdn kasvu keskimäärin yli 10 % vudessa Negatiivinen käyttöpääma Strategian painpisteet Kannattavuuden parantaminen Vahva yrityskuva Vahva kasvu Erinmainen jhtaminen Innvatiiviset, edistykselliset ratkaisut Tehkas timinta Arvt Edelläkävijyys + Yhteistyö + Vastuullisuus + Erinmainen timinta 4

5 Yhtenäinen tute- ja palveluvalikima liiketiminnan kehittämisen perustana Elinkaariratkaisut Asiantuntijapalvelut Suunnittelu ja prjektinti Prjektin jhtaminen Prjektin tteutus Tekninen hult ja kunnssapit Palveluiden jhtaminen Julkinen sektri Kaupallinen näkökulma palvelualueille Tellisuus Arvlupaus asiakassegmenteille Kiinteistöjen käyttäjät Kiinteistöjen mistajat ja kiinteistökehittäjät Rakennusliikkeet 5 Yhtiöpresentaati

6 Liiketimintajakauma Tekninen asennus ja kunnssapit Suuret prjektit Managed Services º Pienet ja keskisuuret prjektit ja hultspimukset º Käsittää yhden tai useamman teknisen järjestelmän º Yli spimusta tällä alueella º Spimuksen kk > 5 milj. eura º Integridut ratkaisut º Asiakaskhtaisesti räätälöidyt ratkaisut. º Elinkaari keskeisenä sana º illa n nin 50 tällaista prjektia. º Tarjtaan laajimmillaan elinkaarihankkeina ja - palveluina. º Palveluita vi tuttaa jk tai alihankkijamme. º Yhteensä nin 100 spimusta tällä alueella. Kilpailijiden määrä Alalletuln esteet, mnimutkaisuus, kateptentiaali, riskitas Kaavit: Arviitu suus knsernin liikevaihdsta vunna Yhtiöpresentaati

7 Markkina-asema Markkiniden hajanaisuus tarjaa kasvumahdllisuuksia Pääkilpailijat Sumi Are, Imtech Nrdic, Cnsti Rutsi Bravida, Imtech Nrdic, Midrc Electr AB Nrja Gunnar Karlsen, Bravida, Oras Tanska Kemp & Lauritzen, Wictec Kirkebjerk, Bravida Saksa Bilfinger Facility Services, ROM Technik, Strabag PFS Itävalta Ortner, EQOS Energie, Cfely Tellisuuden ratkaisut Maintpartner, BIS Prductin Partner (Bilfinger Industrial Services), Empwer Vahva markkina-asema suurimmissa timintamaissa Liikevaihdn jakauma 1-3/2016 Tekninen asennus ja kunnssapit 67 % Suuret prjektit 20 % Managed Services 13 % 7 Yhtiöpresentaati

8 in liiketiminnan markkinanäkymät vudelle 2016 Tekninen asennus ja kunnssapit Markkiniden dtetaan pysyvän vakaina. Parempaa energiatehkkuutta ja parempia sisäilmalsuhteita kskevat vaatimukset sekä tiukentuva ympäristölainsäädäntö tukevat markkiniden kehitystä. Nrjassa öljytellisuuden taantuma n vaikuttanut yleiseen taludelliseen tilanteeseen. Suuret prjektit Myönteisiä merkkejä sekä saaduissa tilauksissa että tarjustiminnassa. Tietyillä timialilla (ydinvima Saksassa ja Rutsissa, kaivkset Rutsissa, öljy Nrjassa) vähemmän investinteja, aiheuttaen prjektien lykkäyksiä ja peruutuksia. Taltekniikan suunnittelua ja tteutusta sisältävien kknaistimitusten kysynnän dtetaan kehittyvän sutuisasti. Palveluiden jhtaminen Uusien palvelujen tarpeen ja elinkaariratkaisujen kysynnän dtetaan lisääntyvän. Asiakkaiden keskittyminen maan ydintimintaansa tarjaa mahdllisuuksia ylläpidn sekä hulln ja kunnssapidn ulkistuksissa pääasiassa julkishallinnssa, tellisuudessa ja energiasektrilla. 8 Yhtiöpresentaati

9 Tulshjeistus vudelle 2016 ja taludelliset tavitteet 2015 (tteutunut) º Liikevaihdn kasvu: 2 % º Käyttökate-%: 3,7 % º Käyttöpääma: -13,6 milj. eura Ohjeistus 2016* º Liikevaiht: knsernin liikevaihdn arviidaan säilyvän edellisvuden taslla (2015: milj. eura). º Käyttökate: arviidaan kasvavan edellisvudesta (2015: 91,5 milj. eura). Tavitteet 2016 lppuun mennessä º Liikevaihdn kasvu: keskimääräinen vutuinen kasvu > 10 % º Käyttökate-%: > 6 % º Käyttöpääma: negatíivinen krkeamman kasvuprfiilin liiketiminnasta: Liikevaiht º Kasvua haetaan Managed Services -liiketiminnasta ja Suurista prjekteista taltekniikan kknaistimituksissa. *Päivitetty Taludellisten tavitteiden saavuttamista tukevia timenpiteitä Kannattavuus º Kasvun hakeminen Managed Services -liiketiminnasta ja Suurista prjekteista niiden suuremman kasvu- ja kateptentiaalin vuksi. º Hankinnan ja hallinnn tehstaminen. Käyttöpääma º Painpiste tehkkaassa laskutuksessa ja käyttöpääman hallinnassa º Mahdllistaa kahden muun taludellisen tavitteen justavan hallinnan. 9 Yhtiöpresentaati

10 Liikevaiht pysyi edellisvuden taslla Knsernin liikevaiht milj. e 1 12/14: /15: /14 4 6/14 7 9/ /14 1 3/15 4 6/15 7 9/ /15 1 3/16 Liikevaiht pysyi edellisvuden taslla ja li 561 milj. eura tammi maaliskuussa. Liikevaiht kasvi edellisvuteen verrattuna eniten Saksassa, Tellisuuden ratkaisuissa ja Itä-Eurpassa. Liikevaiht maittain milj. e (11 %) (-4 %) (-16 %) (9 %) (7 %) 72 (-8 %) (17 %) Tanska-Nrjan divisinassa liikevaihtn vaikutti yleinen talustilanne Nrjassa. Odtettua matalampi käyttöaste Rutsissa. Saksa Rutsi Tanska-Nrja Tellisuuden ratkaisut 1 3/15 1 3/16 Sumi Itävalta Itä-Eurppa 10 Yhtiöpresentaati

11 Timintaympäristö liiketiminta-alueittain (Q1/2016) Liikevaihdn jakauma 1 3/2016 Suuret prjektit (20 %) Managed Services (13 %) Tekninen asennus ja kunnssapit (67 %) Tekninen asennus ja kunnssapit Markkinat livat dtettua heikmmat. Nrjassa öljytellisuuden taantuma vaikutti liiketimintaan. Odtettua matalampi käyttöaste Rutsissa. Suuret prjektit Uudet asiakkuudet ja spimukset kehittyivät yleisesti ttaen myönteisesti. Alalla jatkui tiukka hintakilpailu, mutta nnistui säilyttämään hintatasnsa keskittymällä laatuun ja tteutukseen. Nrjassa ja Itävallassa uusia investinteja n lykätty. Managed Services Kysyntä jatkui edelleen vahvana. Kiinnstus julkisen ja yksityisen sektrin yhteistyöhön (PPP-malli) ja muihin elinkaariratkaisuihin lisääntyi, vaikkakin niiden suus kk markkinasta n edelleen suhteellisen pieni. 11 Yhtiöpresentaati

12 Teknisen asennuksen ja kunnssapidn matala käyttöaste vaikutti kannattavuuteen Käyttökate, milj. e Käyttökateprsentti, % Käyttökate laski edellisvudesta ja li 11,5 milj. eura eli 2,0 prsenttia liikevaihdsta. 1 12/14: 67,5 (2,8 %) 1 12/15: 91,5 (3,7 %) 34,3 34,0 Teknisen asennuksen ja kunnssapidn yksiköissä suunniteltua matalampi käyttöaste. 21,5 5,2 22,0 21,3 5,1 3,8 14,2 3,4 3,7 11,5 9,6 2,1 2,5 1,6 2,0 0,4 1 3/14 4 6/14 7 9/ /14 1 3/15 4 6/15 7 9/ /15 1 3/16 Käyttökatetta heikensivät uudelleenjärjestelykulut (2,0 milj. eura) sekä Saksan juridiset kulut. Investinnit yhteisiin prsesseihin vaikuttivat myös liiketiminnan kuluihin. 12 Yhtiöpresentaati

13 Tilauskanta kehittyi vahvasti ensimmäisellä neljänneksellä Tilauskanta milj. e Q1 Q2 Q3 Q4 +14 % Tilauskanta kasvi 14 % edellisvuteen verrattuna (vertailukelpisin valuuttakurssein 15 %). Tilauskanta kasvi edelleen kasvutavitteiden mukaisesti erityisesti Suurissa prjekteissa ja Managed Services - liiketiminnassa. Vertailuluvut vat carve-ut-lukuja sittaisjakautumisen vimaantulpäivää ( ) edeltäviltä kausilta. 13 Yhtiöpresentaati

14 Taludellinen tavite: negatiivinen käyttöpääma Käyttöpääma % 5 % % % 2 % 2 % Käyttöpääma, milj. e Käyttöpääma suhteessa liikevaihtn, % (viim. 12 kk) 8 0 % % -1 % 36 1 % % 17-1 % Q1: Käyttöpäämaan vaikuttivat riitautettujen prjektien tekninen lppuunsaattaminen sekä materiaalivarastn kasvaminen Tellisuuden ratkaisuihin liittyvissä Suurissa prjekteissa. 6/13 9/13 12/13 3/14 6/14 9/14 12/14 3/15 6/15 9/15 12/15 3/16 14 Yhtiöpresentaati

15 Vapaa kassavirta Vapaa kassavirta milj. eura 108,7 76,5 Vapaa kassavirta, viim. 12 kk 62,1 90,6 100,3 87,6 79,2 95,7 96,5 67,8 73,6 53,9 Kehitys ja investinnit Investimme jatkuvasti teknlgiiden, prsessien ja saamisen kehittämiseen. Käyttömaisuusinvestinnit (ml. yritysstt) livat 7,1 milj. eura 1-3/2016, ja ne liittyivät pääasiassa tiettekniikkaan ja yhteisten liiketimintaprsessien kehittämiseen. -15,8-7,1 14,4 0,8-6,3-14,2 24,3-28,8 º Vapaa kassavirta = Operatiivinen kassavirta ennen rahituseriä ja verja Maksetut vert Investintien rahavirta (nett, sisältäen yrityskaupat) /13 1 3/14 4 6/14 7 9/ /14 1 3/15 4 6/15 7 9/ /15 1 3/16 15 Yhtiöpresentaati

16 Vahva tase ja maksuvalmius Nettvelka, Milj. e ,3x 3,4x ,4x 2,3x 1,5x 1,2x Nettvelka/käyttökate, rullaava 12 kk ,3x 0,7x 0,7x 0,9x 1,1x 0,7x Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 Nettvelka pysyi Q taslla Vahva kassapsiti mahdllisti ylimääräisen 20 milj. eurn krllisen velan lyhennyksen Nettvelan rakenne Milj. e Maksuvalmiusreservi 158 milj. eura Milj. e Nstamattmat luttlimiitit Rahavarat Pitkäaikaiset lainat Lyhytaikaiset lainat Rahavarat Nettvelka Yhtiöpresentaati

17 Osingnjakplitiikka Osingnjak vähintään 50 % tilikauden vitsta. Osinka maksettiin 0,28 eura sakkeelta , eli 75 % knsernin netttulksesta vunna Q1: Osakekhtainen tuls Osakekhtainen tuls li 0,03 (0,04) eura sakkeelta tammi maaliskuussa. Osink, eura per sake Osink, % netttulksesta 100 % 75 % 78 % 0,28 0,22 0, Yhtiöpresentaati

18

19 Liitteet

20 Avainlukuja Milj. e 1 3/16 1 3/15 Muuts 1 12/15 Tilauskanta 1 589, ,4 14 % 1 461,4 Liikevaiht 560,6 563,4-1 % 2 443,0 Käyttökate 11,5 14,2-19 % 91,5 Käyttökateprsentti, % 2,0 2,5 3,7 Liikevitt 4,8 7,9-38 % 65,0 Liikevittprsentti, % 0,9 1,4 2,7 Osakekhtainen tuls, laimentamatn, e 0,03 0,04-41 % 0,37 Käyttöpääma 17,4-13,1-13,6 Vapaa kassavirta -28,8 0, Krllinen nettvelka 59,2 49,7 19 % 29,8 Henkilöstö keskimäärin kauden aikana % Yhtiöpresentaati

21 sakkeenmistajaa Suurimmat sakkeenmistajat Osakkeet, kpl Suurimmat sakkeenmistajat % sakepäämasta Muuts huhtikuun 2016 jälkeen, kpl Muuts huhtikuun 2016 jälkeen, % 1 Structr S.A ,20 0 0,00 2 Herlin Antti , ,09 3 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen , ,04 4 Nrdea-rahastt , ,64 5 Fndita-rahastt ,83 0 0,00 6 OP-rahastt , ,84 7 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma ,48 0 0,00 8 Valtin Eläkerahast ,47 0 0,00 9 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö El , ,33 10 Aktia-rahastt , ,95 11 Danske Invest -rahastt , ,54 12 SEB-rahastt , ,78 13 Brtherus Ilkka ,83 0 0,00 14 Säästöpankki-rahastt , ,77 15 Odin-rahastt ,72 0 0,00 16 Föreningen Knstsamfundet rf , ,62 17 Evli-rahastt , ,40 18 Sijitusrahast Alfred Berg Finland , ,93 19 Oyj ,41 0 0,00 20 Försäkringsaktieblaget Pensins-Alandia , ,06 20 suurinta yhteensä ,13 Omistajarakenne sakkeiden määrän mukaan Hallintarekisteröidyt ja ulkmaiset mistajat 32,2 % ( : 34,9 %) Ktitaludet 20,2 % (19,3 %) Julkisyhteisöt 9,4 % (9,8 %) Rahitus- ja vakuutuslaitkset 13,7 % (13,1 %) Vitta tavittelemattmat yhteisöt 6,2 % (5,5 %) Yritykset ja asuntyhteisöt 18,3 % (17,4 %) sakkeenmistajaa ( : ) Kaikki sakkeet Yhtiöpresentaati