Caverion Oyj Uuden pörssiyhtiön kasvusuuntana Keski-Eurooppa

Transkriptio

1 Oyj Uuden pörssiyhtiön kasvusuuntana Keski-Eurooppa Toimitusjohtaja Juhani Pitkäkoski

2 Sisällys Liiketoiminnan kuvaus Strategia ja vahvuudet Markkinanäkymät Taloudellinen kehitys 2 Roadshow 6 June 2013

3 suunnittelee, toteuttaa ja ylläpitää käyttäjäystävällistä ja energiatehokasta kiinteistötekniikkaa sekä teollisuuden palveluja Pohjois- ja Keski-Euroopassa.

4 - Uusi pörssiyhtiö Helsingin Pörssissä Oyj syntyi YIT Oyj:n osittaisjakautumisessa , kun YIT:n kiinteistötekniset palvelut ja teollisuuden palvelut siirrettiin erilliseen yhtiöön. YIT:n osakkeenomistajat saivat jakautumisessa jakautumisvastikkeena in osakkeita suhteessa omistukseensa YIT:ssä (1:1). Kaupankäynti in osakkeilla alkoi Helsingin pörssissä illa oli osakkeenomistajaa listautumisen alkaessa heinäkuun alussa. 4

5 osakkeenomistajaa Suurimmat osakkeenomistajat Major shareholders on June 28,2013 Osakkeet, kpl % kaikista osakkeista Muutos jälkeen, kpl Muutos, % 1. Structor S.A , ,08 2. Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma ,16 0 0,00 3. Antti Herlinin omistamat rahastot , ,17 4. OP-rahastot , ,54 5. Fondita-rahastot , ,19 6. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen ,85 0 0,00 7. Nordea-rahoitus , ,58 8. Odin-rahastot , ,29 9. Danske Invest -rahastot , , Svenska litteratursällskapet i Finland r.f ,34 0 0, Valtion Eläkerahasto , , Brotherus Ilkka ,04 0 0, Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Etera , , Aktia-rahastot , , Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Tapiola , , Evli-rahastot , , Veritas Eläkevakuutus , , Stiftelsen Brita Maria Renlunds minne ,33 0 0, Säästöpankki-rahastot , , Sigrid Juséliuksen Säätiö ,29 0 0,00 20 suurinta yhteensä ,7 Kaikki osakkeet Omistajarakenne osakkeiden määrän mukaan Hallintarekisteröidyt ja ulkomaiset omistajat 39 % ( : 35 %) Kotitaloudet 21 % (22 %) Julkisyhteisöt 12 % (13 %) Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 11 % (13 %) Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 7 % (7 %) Yritykset ja asuntoyhteisöt 10 % (9 %) omistajaa ( : ) 5

6 lyhyesti Liiketoiminta Kiinteistöteknisten järjestelmien ja teollisuuden prosessien huolto- ja kunnossapitoratkaisut Kiinteistöteknisten järjestelmien asennus Projektitoimitukset teollisuudelle Avainluvut* Liikevaihto 2012: milj. euroa Käyttökate 2012: 85 milj. euroa (3,0% liikevaihdosta) Liikevoitto 2012: 61 milj. euroa (2,2% liikevaihdosta) Liikevaihdon jakauma 2012 Ruotsi 25% Suomi 22% Norja 21% Saksa 19% Itävalta 6% Energiatehokkaat palvelut kiinteistöille ja teollisuudelle Henkiöstö 6/2013: Tanska 5% Muut maat 3% *) Carve-out **) Maakohtainen liikevaihto esitetään konserniyhtiön sijainnin perusteella. 6

7 Palvelumme kattavat kaikki talotekniikan osa-alueet kiinteistön ja teollisuuslaitoksen koko elinkaaren ajan Suunnittelu Toteutus Huolto ja kunnossapito Lämpö Vesi Ilmastointi Sähkö Tele ICT Automaatio, Kiinteistövalvomo Turvatekniikka Paloturvallisuus Tekninen kiinteistöjohtaminen Energiatehokkuus Kiinteistöjen energiasertifikaatit Teollisuuden esivalmisteet Jäähdytys 7

8 54 % liikevaihdosta huollosta ja kunnossapidosta Konserni % liikevaihdosta 7 9/13 Pohjois-Eurooppa Huolto ja kunnossapito 54 % (7 9/12: 54 %) Projektit 46 % (46 %) Huolto ja kunnossapito 59 % (7 9/12: 63 %) Projektit 41 % (37 %) Keski-Eurooppa Huolto ja kunnossapito 39 % (7 9/12: 32 %) Projektit 61 % (68 %) 8

9 Strategia ja vahvuudet

10 Strategiset painopisteet Kannattavuuden parantaminen Pohjois- Euroopassa Kasvua Keski- Euroopassa orgaanisesti ja yritysostoin Laajat, uudet ja edistykselliset projektit ja palvelut Huollon tehokkuuden jatkuva kehittäminen toimintatapoja ja työkaluja uudistamalla Matalampi organisaatio ja projektiliiketoiminnan keskittäminen osaamiskeskuksiin Tarkempi projektien valinta kannattavuuden ja riskien suhteen Parempi projektien johtaminen, systemaattisempi riskien hallinta sekä hankinta- ja tarjousprosessin tehostaminen Tuotteistetut palvelupaketit - ServiFlex Valikoidut yritysostot erityisesti saksankielisillä alueilla Huolto- ja kunnossapitoliiketoiminnan kasvattaminen: Huoltoliiketoiminnan osuus liikevaihdosta vuonna % Keski-Euroopassa ja 64 % Pohjois-Euroopassa Talotekniikan kokonaistoimitukset ja suuret Design & Build -hankkeet, joissa on mukana suunnittelusta lähtien Pitkäaikaiset palvelusopimukset huollossa ja kunnossapidossa sekä palvelukonseptien kehittäminen Teknisen erityisosaamisen ja tuotekehityksen vahvistaminen 10

11 Tehostamistoimien vaikutukset näkyvät jo Pohjois- Euroopassa Liiketoiminnan uudelleenjärjestelyt etenivät kaikissa maissa heinä syyskuun aikana Painopisteinä ovat olleet kannattamattomien yksiköiden sulkeminen ja liiketoimintaportfolion parantaminen Ruotsissa ja Norjassa. Projektit valitaan entistä tarkemmin. Aikaisemmin ilmoitetut toimet 600 työntekijän henkilövähennyksistä saatiin päätökseen heinä syyskuussa. Uudelleenjärjestelyt ovat vaikuttaneet myönteisesti Ruotsin toimintojen kannattavuuteen Kannattavuus parani heinä syyskuussa suunnitelmien mukaisesti. Kannattavuuden parantamisohjelma yhä käynnissä Norjassa, erityisesti projektiliiketoiminnassa. Vaikutusten odotetaan näkyvän vuonna Kustannusten sopeuttaminen jatkuu loppuvuonna 2013 Huoltoliiketoiminnan tehokkuusohjelma on käynnissä kaikissa toimintamaissa. 11

12 Yritysostot ovat tukeneet liikevaihdon kasvua Yritysostokriteerit Strateginen yhteensopivuus maantieteellisesti sekä liiketoimitaportfolion ja asiakassektorien kannalta Täydentävä osaaminen ja resurssit Liiketoimintakulttuuri Mahdollisuus parantaa ostettavan yrityksen kannattavuutta ja kasvattaa arvoa Vahva paikallinen markkinaasema Liikevaihto, milj. e Kertyvä vuosittainen kasvu % Calor AB ABB:n kiinteistötekniset palvelut MCE AG caverion GmbH luvut ovat virallisen toimialaraportoinnin mukaiset, ja ne sisältävät YIT:n kiinteistötekniset palvelut ja teollisuuden palvelut -liiketoimintojen kokonaisliikevaihdon luvut ovat in carve-out-segmenttiraportoinnin mukaisia ulkoisia liikevaihtolukuja. 12

13 Tavoitteena lisätä pitkäaikaisia palvelusopimuksia Huolto- ja kunnossapitoliiketoiminnan liikevaihto oli heinä syyskuussa 320 milj. e (7 9/12: 361 milj. e) Pohjois-Eurooppa Huollon ja kunnossapidon liikevaihto, milj. e % liikevaihdosta % 64 % 63 % 63 % 62 % 61 % 59 % Painopisteet: Huollon ja kunnossapidon osuuden kasvattaminen, pitkäaikaiset huoltosopimukset, elinkaarihankkeet Huollon palvelukonseptien (ServiFlex) sekä kiinteistöjohtamisen (facility management) konseptin kehittäminen, kiinteistöjen etävalvonta o Keski-Eurooppa % 30 % 32 % 33 % 35 % 38 % 39 % 13

14 Projektiliiketoiminnassa tavoitellaan tasapainoisempaa liiketoimintaportfoliota Alhaisempi projektivolyymi Saksassa - kasvanut tilauskanta ei ole vielä muodostunut liikevaihdoksi. Pohjois-Eurooppa Projektiliiketoiminnan liikevaihto, milj. e % liikevaihdosta Projektien tarkempi valinta ja vähäisempi liikevaihto Norjassa ja Ruotsissa % 36 % 37 % 37% 38 % 39 % 41 % Painopisteet: Talotekniikan kokonaistoimitukset sekä Design & Build -hankkeet Teknisen erikoisosaamisen sekä tutkimus- ja kehitystoiminnan vahvistaminen Projektiliiketoiminnan kannattavuuden parantaminen Keski-Eurooppa Central Europe % 70 % 68 % 67 % 65 % 62 % 61 % 14

15 Kilpailuetumme Kattavat palvelut, maantieteellisesti laaja toiminta ja vahva markkinaasema Kilpailuetu markkinoilla, joilla suurin osa muista palveluntarjoajista keskittyy muutamaan yksittäiseen ratkaisuun paikallisesti. Tekninen edelläkävijyys ja omat innovatiiviset ratkaisut Puhdastilojen, sairaaloiden ja laboratorioiden teknologiat Kiinteistöjen automaatio ja etävalvonta, teollisuuden korkeapaineputkistot Oma tuotekehitys innovatiiviset, asiakkaille kustannussäästöjä tuovat ratkaisut. Energiatehokkuus osana kaikkia palveluja ja ratkaisuja Aina mukana palvelusopimuksissa ja projektitoimituksissa. Asiakkaalle olennainen valintakriteeri. Kyky kasvaa myös yritysostoin Hajanaisilla markkinoilla runsaasti mahdollisuuksia yritysostoihin. Vankka kokemus yritysostoista. Edellytykset vahvalle kassavirralle Huollon ja kunnossapidon merkittävä osuus, pitkäaikaiset asiakkuudet ja laaja asiakaspohja vähentävät riippuvuutta suhdannevaihteluista. Henkilövaltainen liiketoiminta vaatii vähäisiä investointeja. 15

16 Markkinanäkymät

17 on yksi Euroopan johtavista kiinteistötekniikan ja teollisuuden palveluyrityksistä Suomi Ruotsi Yritys M Osuus Yritys M Osuus ,2 % 1. Bravida 843 6,6 % 2. Lemminkäinen* 230 2,7 % 3. ARE 153 1,8 % 4. L&T** 138 1,6 % 5. Imtech 109 1,3 % 2. Imtech 761 5,9% ,5 % 4. Coor 584 4,6 % 5. Midroc Europe 189 1,5 % Pietari ja Moskova Norja Yritys M Osuus Tanska Yritys M Osuus ,4 % 1. Kemp & Lauritzen 302 5,5 % Gunnar Karlsen 294 4,7 % 2. Bravida 161 2,9 % 3. Bravida 286 4,6 % ,7 % 4. Oras 179 2,9 % 4. Lindpro 113 2,1 % 5. Imtech 127 2,0 % 5. Wicotec 66 1,2 % Saksa Itävalta Yritys M Osuus 1. Imtech ,6 % Yritys M Osuus 1. Ortner ,5% Kiinteistötekniikka 2. Bilfinger FS** ,8 % 3. Strabag PFS*** 872 2,9 % 4. Hochtief**** 592 2,0 % 2. Alpine Energie 170 4,7 % ,4 % 4. Cofely 132 3,7 % *) Talotekniikka **) Kiinteistöpalvelut ***) Kiinteistöpalvelut Teollisuus ,8 % 5. Stolz 102 2,8 % ****) SPIE omistaa 17

18 Megatrendit tukevat in palvelujen kysyntää Teknologian lisääntyminen rakennuksissa Talotekniikan osuus noin 40 % kiinteistön rakennuskustannuksista Kasvavaa kysyntää tekniselle erikoisosaamiselle sekä jatkuvalle huollolle ja kunnossapidolle Palvelujen ulkoistaminen Ilmastonmuutos ja energiatehokkuus Tiukentuva lainsäädäntö, kasvava energiankulutus, energiasektorin uudistamistarpeet Energiatehokkuus ratkaiseva tekijä palveluntarjoajaa valittaessa Digitalisaatio Automaatio ja etävalvonta lisääntyvät Kiinteistöjen kunnossapito perustuu ennakointiin, tarpeenmukaisuuteen ja todellisiin olosuhteisiin Kiinteistöteknisten palvelujen hajautuneet markkinat Markkinoilla paljon pieniä toimijoita Laaja palveluvalikoima kilpailuetu etenkin suurissa projekteissa Kasvumahdollisuuksia erityisesti saksankielisillä alueilla Suuret palvelukokonaisuudet yhdeltä kumppanilta 18

19 in liiketoiminnan markkinanäkymät vuodelle 2013 Huolto ja kunnossapito Projektiliiketoiminta o Kasvulle on suotuisat edellytykset in kaikilla toiminta-alueilla. o Uusinvestoinneissa päätöksenteko on edelleen hidasta, mutta positiivisia merkkejä on näkyvissä. o Uusinvestointien odotetaan lisääntyvän hieman. Energiatehokkuus o o Energiatehokkuuspalvelujen kysynnän odotetaan säilyvän vakaana. Energiakustannukset ja tiukentuva lainsäädäntö tukevat energiatehokkaiden ratkaisujen kysyntää. 19

20 Taloudellinen kehitys

21 Avainlukuja Milj. e 7 9/13 7 9/12 1) Muutos 1 9/13 1 9/12 1) Muutos 1 12/12 1) Liikevaihto 594,8 664,7-11 % 1 855, ,8-10 % 2 803,2 Käyttökate (EBITDA) 23,3 26,3-11 % 45,6 75,4-39 % 85,3 Käyttökateprosentti, % 3,9 4,0 2,5 3,7 3,0 Liikevoitto 17,8 18,9-6 % 29,9 56,8-47 % 61,1 Liikevoittoprosentti, % 3,0 2,9 1,6 2,8 2,2 Katsauskauden voitto 11,4 14,1-19 % 18,4 38,2-52 % 40,8 Käyttöpääoma 119,9 128,3-7 % 119,9 128,3-7 % 94,0 Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen 5,3-25,5-32,2-38,7 40,5 Korollinen nettovelka kauden lopussa 2) 190,1 1,4 190,1 1,4-9,8 Velkaantumisaste kauden lopussa, % 2) 79,7 0,3 79,7 0,3-2,5 Osakekohtainen tulos, e 3) 0,09 0,11-19 % 0,15 0,30-52 % 0,32 Henkilöstö keskimäärin kauden aikana % % ) Uudistettu IAS 19 -standardi on vaikuttanut konsernin tuloslaskelmaan 1 12/2012 seuraavasti: henkilöstökulut kasvoivat 0,1 milj. euroa ja käyttökate, liikevoitto ja tulos ennen veroja laskivat vastaavasti 0,1 milj. euroa. Uudistettu IAS 19 -standardi on vaikuttanut konsernin tuloslaskelmaan 1 9/2012 seuraavasti: henkilöstökulut kasvoivat 0,5 milj. euroa ja käyttökate, liikevoitto ja tulos ennen veroja laskivat vastaavasti 0,5 milj. euroa. Uudistettu IAS 19 -standardi on vaikuttanut konsernin tuloslaskelmaan 7 9/2012 seuraavasti: henkilöstökulut kasvoivat 0,2 milj. euroa ja käyttökate, liikevoitto ja tulos ennen veroja laskivat vastaavasti 0,2 milj. euroa. 2) Korollinen nettovelka ja velkaantumisaste vuonna 2012 eivät ole vertailukelpoisia vuoden 2013 lukuihin, sillä Oyj:lle siirtyi uusi pankkirahoitussopimus osittaisjakautumisen yhteydessä ) Ei sisällä osittaisjakautumisen seurauksena Oyj:lle siirtyneen uuden pankkirahoitussopimuksen kustannusvaikutusta tammi-kesäkuulle Jos uuden lainasopimuksen mukainen uudelleenrahoitus olisi toteutettu tilikauden alussa, tammi syyskuun nettorahoituskulut olisivat olleet noin 6,1 milj. euroa. 21

22 Kannattavuus parani suunnitelmien mukaisesti Konsernin käyttökate (EBITDA) Käyttökate, Pohjois-Eurooppa 1 9/12: 75,4 (3,7 %) 1 9/13: 45,6 (2,5 %) 23,6 25,6 26,3 3,5 % 3,6 % 4,0 % 9,8 9,4 1,3 % 1,5 % 12,9 2,0 % 23,3 3,9 % Käyttökate, milj. e Käyttökateprosentti, % 1 9/12: 59,2 (3,8 %) 19,0 19,5 20,7 3,7 % 3,6 % 4,3 % 1 9/13: 33,8 (2,4 %) 17,5 0,3 6,3 10,0 4,0 % 0,1 % 1,3 % 2,0 % 1-3/12 4-6/12 7-9/ /12 1-3/13 4-6/13 7-9/13 o Käyttökate laski heinä syyskuussa 11 % edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna, mutta parani jo toisella neljänneksellä peräkkäin. Heinä syyskuun käyttökate ilman jakautumiseen liittyviä kuluja oli 26,8 milj. euroa (7 9/12: 26,3 mij. e) Käyttökate, Keski-Eurooppa 1 9/12: 21,2 (4,1 %) 1 9/13: 15,7 (3,5 %) 6,4 12,1 7,9 6,8 4,5 4,4 6,9 4,0 % 4,4 % 3,8 % 6,2 % 3,2 % 2,9 % 4,3 % 22

23 Heinä syyskuun liikevaihto oli 595 miljoonaa euroa Konsernin liikevaihto Milj. e 1 9/12: /13: Liikevaihto, Pohjois-Eurooppa Milj. e 1 9/12: /13: /12: 718 X,XXX /12 4-6/12 7-9/ /12 1-3/13 4-6/13 7-9/13 Projektien tarkempi valinta Norjassa ja Ruotsissa Alhaiset projektivolyymit Saksassa Huolto- ja kunnossapitoliiketoiminnan alhaisemmat volyymit Valuuttakurssimuutokset laskivat heinä syyskuun liikevaihtoa 15 miljoonalla eurolla edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna. Liikevaihto, Keski-Eurooppa Milj. e 1 9/12: /13:

24 Tilauskanta kesäkuun lopun tasolla Milj. e Konsernin tilauskanta on kasvanut 8 % joulukuun 2012 lopusta Pohjois-Eurooppa Keski-Eurooppa Keski-Euroopan tilauskanta on kasvanut 31 % joulukuun 2012 lopusta. Tilaukset ovat lisääntyneet Saksassa, jossa niiden odotetaan vaikuttavan liikevaihdon kehitykseen suotuisasti vuoden 2014 ensimmäisellä puoliskolla Tilauskannan lasku Pohjois- Euroopassa johtuu osittain in omasta tarkemmasta projektien valinnasta. 3/12 6/12 9/12 12/12 3/13 6/13 9/13 +2 % 24

25 Kassavirta vahvistui heinä syyskuussa. Painopiste pääoman entistä tehokkaammassa käytössä. Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen Milj. e Rullaava 12 kk o Jakautumiseen liittyvät IT-investoinnit 5,7 milj. e heinä syyskuussa 79,3 40,5 33,2 47,1 o Käyttöpääoma 119,9 milj. e syyskuun lopussa (9/12: 128,3 milj. e) 16,2 5,1 5,3-2,2-18,4-25,5-35,3 1 3/12 4 6/12 7 9/ /12 1 3/13 4 6/13 7 9/13 25

26 Rahoitusasema mahdollistaa konsernin strategian toteuttamisen Nettovelka laski hieman 190 miljoonaan euroon pääosin kasvaneiden rahavarojen myötä Nettovelka, 7 9/2013 Milj. e Maksuvalmiusreservi, 7 9/2013 Milj. e Vakaa 135 milj. euron maksuvalmiusreservi velkojen takaisinmaksuun sekä liiketoiminnan mahdolliseen rahoitustarpeeseen Nostamattomat luottolimiitit Rahavarat Pitkäaikaiset Lyhytaikaiset lainat lainat Rahavarat Nettovelka 26

27 toistaa tulosohjeistuksen vuoden 2013 toiselle puoliskolle arvioi, että vuoden toisella vuosipuoliskolla konsernin liikevaihto on yli 1,3 miljardia euroa ja käyttökate yli 50 milj. euroa. Tulosohjeistuksessa ei ole huomioitu jakautumiseen liittyviä kertaluonteisia kustannuksia eikä mahdollisiin yritysjärjestelyihin tai -kauppoihin liittyviä kustannuksia. 27

28 Päivitetyt taloudelliset tavoitteet strategiakaudelle Liikevaihdon kasvu keskimäärin yli 10 prosenttia vuodessa Kannattavuus: Käyttökate (EBITDA) yli 6 prosenttia liikevaihdosta Negatiivinen käyttöpääoma (Uusi tavoite) 28

29 Osinkopolitiikka Osingonjako vähintään 50 prosenttia tilikauden tuloksesta 29

30