Osavuosikatsaus Tammi kesäkuu 2014

Transkriptio

1 Osavusikatsaus Tammi kesäkuu 2014 Timitusjhtaja Fredrik Strand Talusjhtaja Antti Heinla

2 Sisällys Knsernin kehitys Kassavirta ja käyttöpääma Rahitus Markkinanäkymät ja tulshjeistus vudelle 2014

3 Khti yhtä yhtenäistä Caverinia Muuts vanhasta YIT:n taludellisesta hldingmallista kilpailukykyiseksi, yhtenäiseksi palvelu- ja prjektiyhtiöksi, jlla n yhteiset prsessit ja työkalut, etenee hyvin. Rutsi Nrja Tanska Saksa Itävalta Tšekki Sumi Vir Latvia Venäjä Liettua Pula Tista vusineljännestä tulee tarkastella sana kknaiskehitystä: Ei itsenäinen neljännes vaan sa jakautumista ja timintjen uudelleenjärjestelyä. YIT (1912) Huber Oy (1879) Caverin Oyj (2013) Calr AB (1898) Rmania ABB building systems (1988) MCE AG building systems (1989) caverin GmbH (2007) M+W Zander (1998) Meissner + Wurst (1912) Krantz (1882) Zander (1950) Stangl KG (1929) MAB Anlagenbau Austria GmbH Rhr- und Heizungsbau GmbH (1955) Vest-Alpine MCE Austria Allmänna Ingeniörsbyrån (1901) Carl Christensen & C. Brdr. Petersens Eftf. A/S Gerdes & Wesenberg Mnies & Andersens Eftf E. Rasmussen/ER Electric A/S (1907) EB Installasjn (1988) Asea Brwn Bveri (1987) Asea Per Kure AS (1897) A/S Nrsk Elektrisk & Brwn Bveri (1908) Elektr Unin Natinal Industri (1917) Elektrisk Bureau AS (1882) Frgnerkilens Fabrikk Nrsk Elektrisk Aktielag (1873) AS Nrsk Viftefabrikk (1932) Elmek (1990) Emic AS (1992) Tehsistem SIA (2001) Caverin 3 Osavusikatsaus 1-6/2014

4 Strategiset virstanpylväät Tavitteena kannattavuuden parantaminen Päätavite EBITDA yli 6 % liikevaihdsta vuden 2016 lppuun mennessä 04 Saavuta 01 Krjaa Kannattavuuden parantaminen Jakautuminen ja uudelleenjärjestelyt 02 Rakenna Tehkas timinta Sisäisten prsessien kehittäminen ja harmnisinti Erinmainen jhtaminen Matala rganisaati ja vittajajukkue 03 Lu Innvatiiviset ja edistykselliset ratkaisut Liiketimintaprtflin kehittäminen Vahva kasvu Takaisin kasvu-uralle Tehkas timinta Tehkkain palveluyritys Innvatiiviset ja edistykselliset ratkaisut Vahvat mat knseptit ja saaminen prjekteissa ja palveluissa Vahva yrityskuva Caverin 4 Osavusikatsaus 1-6/2014

5 Knsernin kehitys

6 Q2/2014: Käyttöpääman hallinta parani painpiste edelleen kannattavuuden parantamisessa EBITDA Käyttökate ilman kertalunteisia eriä li 2,9 milj. eura (Q2/2013: 16,0 milj. eura). Jakautumiseen ja liiketiminnan uudelleenjärjestelyyn liittyvät timet edelleen sittain käynnissä. Prjektit Nrjassa ja Tanskassa heikensivät kannattavuutta. Kk prjektikantaa n tarkasteltu lähemmin kustannusarviita ja varauksia tarkistettu. Tilauskanta Tilauskanta kasvi 6 % kesäkuun 2013 lpusta ja 1 % maaliskuun 2014 lpusta. Edellisvuden vastaavan kauden valuuttakursseilla laskettuna tilauskanta kasvi 8 %. Liikevaiht Liikevaiht laski 7 % edellisvuden vastaavan kauden valuuttakursseilla laskettuna. Raprtitu liikevaiht laski 10 % vuden 2013 tiseen neljännekseen verrattuna. Käyttöpääma ja peratiivinen kassavirta Käyttöpääma laski taludellisen tavitteemme mukaisesti. Operatiivinen kassavirta investintien jälkeen parani ja li -9,4 milj. eura (Q2/2013: -35,3 milj. eura). Caverin 6 Osavusikatsaus 1-6/2014

7 Avainlukuja Milj. e 4 6/14 4 6/13 Muuts 1 6/14 1 6/13 Muuts 1 12/13 Liikevaiht 588,4 652,8-10 % 1 179, ,6-6 % 2 543,6 Käyttökate (EBITDA) ilman kertalunteisia eriä Käyttökateprsentti ilman kertalunteisia eriä, % 2,9 16,0-82 % 16,0 28,2-43 % 81,7 0,5 2,5-1,4 2,2-3,2 Käyttökate (EBITDA) 2,1 12,9-84 % 11,7 22,3-48 % 70,9 Käyttökateprsentti, % 0,4 2,0-1,0 1,8-2,8 Osakekhtainen tuls, laimentamatn, e -0,03 0, ,02 0,06-0,28 Käyttöpääma 48,6 99,8-51 % 48,6 99,8-51 % 46,0 Operatiivinen kassavirta investintien jälkeen -9,4-35, ,3-37,5-74,2 Krllinen nettvelka kauden lpussa 142,5 194,0-27 % 142,5 194,0-27 % 86,5 Henkilöstö keskimäärin kauden aikana % % Vuden 2013 vertailuluvut vat carve-ut-lukuja kausilta ennen sittaisjakautumisen rekisteröimistä ( ). Caverin 7 Osavusikatsaus 1-6/2014

8 Huhti kesäkuun liikevaiht li 588 miljnaa eura Knsernin liikevaiht Milj. e 1 12/12: EUR /13: /12: X,XXX Huhti kesäkuun liikevaiht laski 7 % edellisvuden vastaavan kauden valuuttakursseilla laskettuna. Vunna 2013 kasvaneen tilauskannan seurauksena tammi kesäkuun liikevaiht kasvi Saksassa 7 % edellisvuden vastaavasta kaudesta. Rutsissa liikevaiht laski pääasiassa prjektien tarkemman valinnan seurauksena. Liikevaiht maittain Milj. e Liikevaihdn jakauma 1 6/ Rutsi Sumi Nrja Saksa Itävalta Tanska Muut maat Hult ja kunnssapit 54 % (1 6/2013: 56 %) Prjektit 46 % (44 %) 1 6/13 1 6/14 Caverin 8 Osavusikatsaus 1-6/2014

9 Hulln ja kunnssapidn liikevaiht li edellisen neljänneksen taslla Huhti kesäkuun liikevaiht laski 12 % edellisvuden vastaavasta kaudesta. Hulln ja kunnssapidn liikevaiht Hulln ja kunnssapidn markkinat livat vakaat kaikissa timintamaissa. Maiden sisällä li paikallista vaihtelua. Yleinen kiinnstus elinkaaripalveluita khtaan n kasvussa kaikilla markkinilla. 1 12/12: (55 %) 1 12/13: (55 %) Hulln ja kunnssapidn liikevaiht, milj. e % knsernin kknaisliikevaihdsta 56 % 55 % 54 % 55 % 56 % 56 % 54 % 56 % 55 % 54 % Caverin 9 Osavusikatsaus 1-6/2014

10 Prjektiliiketiminta: Vakaat markkinat Liikevaiht laski tammi kesäkuussa 4 % ja huhti kesäkuussa 7% edellisvuden vastaaviin kausiin verrattuna. Prjektiliiketiminnan liikevaiht 1 12/12: (45 %) 1 12/13: (45 %) Taltekniikan uusinvestintien dtetaan kasvavan markkinilla hieman. Tarjuspyynnöissä nähtävissä myönteisiä merkkejä Prjektiliiketiminnan liikevaiht, milj. e % knsernin kknaisliikevaihdsta 44 % 45 % 46 % 45 % 44 % 44 % 46 % 44 % 45 % 46 % Caverin 10 Osavusikatsaus 1-6/2014

11 Tavitteena erinmainen prjektiliiketiminta: Prjektin jkainen vaihe arviidaan entistä tarkemmin Muuts khti yhtä yhtenäistä Caverinia tarkittaa tiukempaa tetta prjektiprsessista. Mahdlliset haasteet prjektin eri vaiheissa ratkaistaan yhä järjestelmällisemmin klmella eri taslla (peratiivinen tas, lakisast, ylin jht). Hyväksyminen Valtuudet n tarkasti määritelty ja prjektien hyväksymiselle n asetettu selkeät rajat. Prjektiliiketimintaa keskitetty prjektitimistihin Hallinninti Muutkset prjektin sisällössä ja aikatauluissa raprtidaan ja niille haetaan hyväksyntä. Prjektikatselmukset Ohjausryhmät suurille prjekteille Luvutus Prjektit luvutetaan ammattimaisella tavalla. Vaateet käsitellään entistä tehkkaammin. Caverin 11 Osavusikatsaus 1-6/2014

12 Käyttökatteen kehitys: Jakautumiseen ja liiketiminnan uudelleenjärjestelyyn liittyvät timet vat yhä käynnissä 23,6 Käyttökate, milj. e Käyttökateprsentti, % 1 12/12: 85,3 (3,0 %) 1 12/13: 70,9 (2,8 %) 25,6 26,3 23,3 25,3 Prjektit Nrjassa ja Tanskassa heikensivät huhti kesäkuun kannattavuutta. Kk prjektikantaa n tarkasteltu lähemmin sekä kustannusarviita ja varauksia tarkistettu. 3,5 % 3,6 % 4,0 % 9,8 9,4 12,9 3,9 % 3,7 % 9,6 Käyttökatteeseen vaikuttavien kertalunteisten erien nettvaikutus li huhti kesäkuussa -0,8 milj. eura. 1,3 % 1,5 % 2,0 % 1,6 % 2,1 0,4 % Caverin 12 Osavusikatsaus 1-6/2014

13 Psitiivista kehitystä tilauskannassa Tilauskanta Milj. e Tilauskanta kasvi 6 % kesäkuun 2013 lpusta ja 1 % maaliskuun 2014 lpusta Valuuttakurssimuutkset pienensivät tammi kesäkuun tilauskantaa 21,0 milj. eurlla edellisvuden vastaavaan ajankhtaan verrattuna. 3/12 6/12 9/12 12/12 3/13 6/13 9/13 12/13 3/14 6/14 Winteshall, timistrakennus, Nrja. Havainnekuva: Link Architects Caverin 13 Osavusikatsaus 1-6/2014

14 Huhti kesäkuussa julkistettiin useita suuria tilauksia Wintershallin timist, Stavanger, Nrja Teknisten järjestelmien kknaistimitus. Khteen energiatehkkaat ratkaisut täyttävät BREEAM NOR -standardin vaatimukset lukassa Erinmainen. Palvelut: Asiantuntijapalvelut, Suunnittelu ja hankekehitys, Prjektin tteutus, Prjektin jhtaminen. Tekniset tutealueet: Lämmitys, vesi ja viemäri, Ilmanvaiht ja ilmastinti, Jäähdytys, Sähköistys, Infrmaati- ja viestintäteknlgia, Turvallisuus, Autmaati Spimuksen arv: 11 milj. e Heinrich Heine -ylipist, Düsseldrf, Saksa Useita teknisiä ratkaisuja sisältävä timitus ylipistkampuksen tekniikkakeskukseen. Palvelut: Prjektin tteutus, Prjektin jhtaminen, Suunnittelu ja hankekehitys Tekniset tutealueet: Lämmitys, vesi ja viemäri, Ilmanvaiht, Jäähdytys, Autmaati. Spimuksen arv: 6 milj. e Nrjan valtinrautatiet, Osl, Nrja Høvikin uuden aseman ja Lysaker Sandvikan ratasuuden sähköistysratkaisut sisältäen krkeasekä matalajänniteasennukset. Palvelut: Prjektin tteutus Tekniset tutealueet: Sähköistys Spimuksen arv: 6 milj. e Messe Düsseldrf, Saksa Ilmastinnin ja ilmanvaihdn sekä sammutinjärjestelmien uusiminen 15 metriä krkeissa messuhalleissa. Ilmanvaihtjärjestelmät timittaa Krantz Kmpnenten (Caverinin ma tutemerkki). Palvelut: Prjektin tteutus Tekniset tutealueet: Ilmastinti ja ilmanvaiht, Turvallisuus Spimuksen arv: 10 milj. e Puijn sairaala, Kupi Ylipistsairaalan uuden Säderakennuksen LVI- ja jäähdytysratkaisujen timitus. Palvelut: Prjektin tteutus, Prjektin jhtaminen, Suunnittelu ja hankekehitys Tekniset tutealueet: Lämmitys, vesi ja viemäri, Ilmastinti ja ilmanvaiht, Jäähdytys Spimuksen arv: 4 milj. e Caverin 14 Osavusikatsaus 1-6/2014

15 Huhti kesäkuussa julkistettiin useita suuria tilauksia Osln metr, Nrja Viemäriputkistjen asennustyöt Avløsin uudelle variklle. Palvelut: Prjektin tteutus Tekniset tutealueet: Lämmitys, vesi ja viemäri Spimuksen arv: 4,8 milj. e Bergelandsgården, Stavanger, Nrja Sähköistys-, viemäröinti-, jäähdytys ja ilmanvaihtjärjestelmien timitus timistrakennukseen, jka saneerataan passiivienergiatalksi. Palvelut: Prjektin tteutus Tekniset tutealueet: Sähköistys, Lämmitys, vesi ja viemäri, Jäähdytys, Ilmanvaiht ja ilmastinti Spimuksen arv: 7 milj. e BW Twer -timisttal, Lahti Taltekniikan kknaistimitus, jka kattaa kaikki khteen tekniset järjestelmät. Hullsta ja kunnssapidsta n tehty erillinen ServiFlex-spimus. Palvelut: Suunnittelu ja hankekehitys, Prjektin tteutus Tekniset tutealueet: Lämmitys, vesi ja viemäri, Ilmanvaiht ja ilmastinti, Jäähdytys, Sähköistys, Infrmaatija viestintäteknlgia, Turvallisuus, Autmaati Spimuksen arv: 3,5 milj. e Kemijki Oy:n Seitakrvan vesivimala Kneistjen ja niihin liittyvien sähköistys- ja autmaatijärjestelmien uusiminen sana vesivimalaitksen tehkkuuden nstamista. Palvelut: Prjektin jhtaminen, Prjektin tteutus Tekniset tutealueet: Tellisuusasennukset, Sähköistys, Autmaati Spimuksen arv: Ei julkistettu Frtum, Lviisan ydinvimalaits Jäähdytystrnien teräsrakenteiden ja putkistjen sekä sähkö- ja autmaatijärjestelmien asennukset. Erillinen, klmivutinen spimus hullsta ja kunnssapidsta. Palvelut: Prjektin tteutus Tekniset tutealueet: Tellisuusasennukset, Prsessiputkistt, Sähköistys, Autmaati Spimuksen arv: 2 milj. e Caverin 15 Osavusikatsaus 1-6/2014

16 työntekijää kesäkuun lpussa Henkilöstön jakauma maittain kesäkuun 2014 lpussa Sumi 28 % Rutsi 23 % Nrja 18 % Saksa 14 % Tanska 6 % Itävalta 4 % Muut maat 8 % Tisella vusineljänneksellä keskityttiin uuden saamisen hankkimiseen In Q3, we fcused sekä avainjhdn especially rekrytintiin n building sana strng Caverinin service tulevaisuuden culture, ensuring rakentamista: current and future prfessinals and building Nimitys cmmn Rutsin peple divisinan prcesses jhdssa and ja knsernin platfrms. jhtryhmässä (Grup Executive Vice President and CEO f Divisin Sweden, julkistettu 18.7.) Caverin panstaa vahvasti tulevaisuuden nuriin saajiin: tällä hetkellä palveluksessa nin 300 kesäharjittelijaa sekä 300 muuta harjittelijaa. Yhteisten henkilöstöprsessien ja -järjestelmien rakentaminen jatkui. Työturvallisuudessa n tapahtunut myönteistä kehitystä. Caverin n timintataviltaan hyvänä esimerkkinä muille alan yrityksille. Caverin 16 Osavusikatsaus 1-6/2014

17 Kassavirta ja käyttöpääma

18 Kassavirta parani Operatiivinen kassavirta investintien jälkeen Milj. e Rullaava 12 kk 106,4 74,2 Käyttöpääman myönteinen kehitys tuki kassavirtaa huhti kesäkuussa. 79,3 40,5 33,2 16,2 47,1 59,5 85,4 Huhti kesäkuun [Highlight] investinnit livat 5,4 milj. eura, ja ne liittyivät pääasiassa yhteisten liiketimintaprsessien kehittämiseen. Liiketiminta ei vaadi merkittäviä käyttömaisuusinvestinteja. 5,1-18,4-25,5-2,2-35,3 5,3-16,9-9,4 Teknlgiita, prsesseja ja saamista kehitetään ja niihin investidaan jatkuvasti. 1 3/12 4 6/12 7 9/ /12 1 3/13 4 6/13 7 9/ /13 1 3/14 4 6/14 Caverin 18 Osavusikatsaus 1-6/2014

19 Psitiivista kehitystä khti negatiivisen käyttöpääman saavuttamista Käyttöpääma Käyttöpääma, milj. e Käyttöpääma suhteessa liikevaihtn, % (viim. 12 kk) Käyttöpääma pieneni 51 % kesäkuun 2013 lppuun verrattuna. Käyttöpääma [Highlight] kasvi 2,6 milj. eura julukuun 2013 lpusta Painpiste laskutuksessa % 3 % 4 % 3 % 3 % 4 % 5 % 2 % 3 % 2 % 3/2012 6/2012 9/ /2012 3/2013 6/2013 9/ /2013 3/2014 6/2014 Caverin 19 Osavusikatsaus 1-6/2014

20 Rahitus

21 Tasapaininen velkarakenne Velkjen erääntyminen Milj. e Velkasalkku Pankit 83 % Yritystdistukset 10 % Vakuutusyhtiöt 5 % Muut 2 % Krktyyppi (sujausten jälkeen) Kiinteä krk 42 % Vaihtuva krk 58 % Velkasalkun arv yhteensä 193,4 milj. eura Keskikrk sujausten jälkeen 2,10 % Caverin 21 Osavusikatsaus 1-6/2014

22 Rahitusasema mahdllistaa knsernin kasvustrategian tteuttamisen Nettvelan kehitys Milj. e /13 9/13 12/13 3/14 6/14 Nettvelan rakenne Milj. e Maksuvalmiusreservi 130 milj. eura Milj. e Nstamattmat luttlimiitit Pitkäaikaiset lainat Lyhytaikaiset lainat Rahavarat Nettvelka 51 Rahavarat Caverin 22 Osavusikatsaus 1-6/2014

23 Markkinanäkymät ja tulshjeistus

24 Caverinin liiketiminnan markkinanäkymät vudelle 2014 Hult ja kunnssapit Prjektitimitukset Caverinin näkemys Rutsi Sumi Hult ja kunnssapit Kasvulle n sutuisat edellytykset kaikissa Caverinin divisinissa. Nrja Elinkaariratkaisujen kysynnän dtetaan kasvavan. Saksa Prjektitimitukset Itävalta Taltekniikan uusinvestintien dtetaan lisääntyvän hieman. Tanska Psitiivisia merkkejä n näkyvissä. Lähde: Eurcnstruct, kesäkuu 2014 Caverin 24 Osavusikatsaus 1-6/2014

25 Tulshjeistus : Vuden 2014 käyttökatetta kskevaa hjeistusta laskettu liikevaihdsta annettu hjeistus ennallaan Liikevaihta kskeva hjeistus Caverin arvii, että knsernin vuden 2014 liikevaiht vertailukelpisin valuuttakurssein säilyy edellisvuden taslla. Käyttökatetta kskeva hjeistus Caverin arvii, että knsernin vuden 2014 käyttökate (EBITDA) ilman kertalunteisia eriä säilyy edellisvuden taslla. Vunna 2014 käyttökatteen tavitetas saavutetaan timinnallista tehkkuutta parantamalla hult- ja kunnssapitliiketimintaa kasvattamalla sekä Saksan prjektiliiketimintaa lisäämällä. Yleisen makrtaludellisen ympäristön mahdlliset muutkset vivat vaikuttaa Caverinin liiketimintaan ja asiakkaisiin. Caverin 25 Osavusikatsaus 1-6/2014

26 Osinkplitiikka Osingnjak vähintään 50 % tilikauden vitsta. Osink 0,22 eura/sake maksettu Yhteensä 27,6 milj. eura (78 % tilikauden vitsta 2013) Caverin 26 Osavusikatsaus 1-6/2014

27

28 Liitteet

29 sakkeenmistajaa Suurimmat sakkeenmistajat Majr sharehlders n June Osakkeet, 28,2013 kpl % kaikista sakkeista Muuts maaliskuun lpun jälkeen, kpl Muuts, % 1. Structr S.A , Antti Herlinin mistamat rahastt sekä surat sakemistukset , ,35 3. Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma , ,09 4. OP-rahastt , ,36 5. Fndita-rahastt , ,65 6. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen , ,74 7. Nrdea-rahastt , ,53 8. Aktia-rahastt , ,29 9. Valtin eläkerahast , Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö El , Brtherus Ilkka , Danske Invest -rahastt , , Evli-rahastt , , Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Etera , Odin-rahastt , , Säästöpankki-rahastt , Föreningen Knstsamfundet rf , Stiftelsen Brita Maria Renlunds minne , Sigrid Jusélius säätiö , SEB Gyllenberg -rahastt , ,07 20 suurinta ,75 Kaikki sakkeet ,00 Omistajarakenne sakkeiden määrän mukaan Hallintarekisteröidyt ja ulkmaiset mistajat 34 % ( : 35 %) Ktitaludet 20 % (20 %) Julkisyhteisöt 11 % (12 %) Rahitus- ja vakuutuslaitkset 14 % (14 %) Vitta tavittelemattmat yhteisöt 6 % (6 %) Yritykset ja asuntyhteisöt 15 % (12 %) Yhteensä sakkeenmistajaa ( : ) Caverin 29 Osavusikatsaus 1-6/2014

30 Thmas Lundin nimitetty Rutsin divisinan jhtn sekä knsernin jhtryhmän jäseneksi (Grup Executive Vice President and CEO f Divisin Sweden) Syntynyt 1960, Rutsin kansalainen Siirtyy Caverinille G4S Secure Slutins -knsernin Rutsin yhtiöstä, jssa hän n timinut erilaisissa jhttehtävissä vudesta 2009, viimeksi timitusjhtajana. Jhtanut yhtiön liiketiminnan tervehdyttämistä vitlliseksi Jhtryhmän jäsen, raprti timitusjhtaja Fredrik Strandille. Yli 12 vuden kkemus timitusjhtajan tehtävistä eri yhtiöissä, muun muassa Bravida Fire & Security (Skandinavia ja Slvakia) sekä Synerc AB:stä (Rutsi ja Nrja). Tutkint Tukhlman kauppakrkeakulusta IFL Executive Educatin - kulutushjelmasta sekä Rutsin IHM Business Schlista liikkeenjhtamisesta ja taludesta. Lisäksi hänellä n tutkinnt Rutsin pliisikrkeakulusta (lainvalvnta, valti-ppi ja yleinen ikeustiede) sekä Rutsin maanpulustuskrkeakulusta (tietturvallisuus). Alittaa tehtävässään viimeistään Caverin Sverige AB:n nykyinen timitusjhtaja Ulf Kareliussn jatkaa tehtävässään eläkkeelle siirtymiseensä saakka, minkä jälkeen hänen tehtävänsä siirtyvät Thmas Lundinille. Caverin 30 Osavusikatsaus 1-6/2014