Yrityskauppa - miten ja miksi?

Transkriptio

1 Yrityskauppa - miten ja miksi? Wirma Lappeenranta Oy/ Etelä-Karjalan Osuuspankki Sukupolven vaihdos Antero Parkkonen

2 ProAgria Etelä-Suomi ry:n toiminta-alue asiakasta maatilaa 12 milj. 160 hlöä

3 Organisaatio asiakasryhmittäin Palveluryhmät: Nurmi ja märehtijät Vilja ja erikoiskasvit Yrityspalvelut Etelä-Suomen Maa- ja kotitalousnaiset Etelä-Suomen Salaojakeskus Hämeen Kalatalouskeskus ProTalous Oy ProAgria Häme Oy ProAgria Etelä-Suomi 3

4 Esityksen sisältö 1. Omistajavaihdos ajankohtainen? 2. Yrityskaupan perusvaihtoehdot 3. Kohteen huolellinen tarkastus 4. Sukupolvenvaihdos? 5. Arvonmääritys 6. Verohuojennukset

5 Omistajanvaihdoksissa paljon pelissä Myyjän kannalta palkinto tehdystä työstä Ostajan kannalta tulevaisuuden tekemisestä Kansantalouden kannalta verotulot, hyvinvointi Seutujen vireys houkuttelevuus, elinvoima Yhteistoimintaverkostot toimintakyky Asiakkaat jatkuvuus, laatu Ov-asiantuntijat asiantuntijoiden hyödyntäminen

6 Omistajanvaihdoksen ydinkysymyksiä Millä aikataululla (onko kiire vai aikaa valmistautua)? Onko jatkaja(t)/ostaja(t) tiedossa? Onko jatkaja/ostaja tehnyt osaltaan varman päätöksen? Missä vaiheessa prosessia ollaan jo menossa? Paljonko luopuja tarvitsee rahaa? Miten ostaja rahoittaa kaupan? Miten omistajanvaihdos on teknisesti hyvä toteuttaa? Miten liiketoiminnan siirto käytännössä toteutetaan (osaaminen, asiakkuudet, kumppanuudet, henkilöstö ym.)? Miten jatkaja ottaa haltuun ja lähtee kehittämään?

7 Yrityskaupan perusvaihtoehdot Osakekauppa kaupan kohteena yhtiön osakekanta mm. omaisuus, sopimukset, työsopimukset jatkuvat ennallaan tarve Due Diligencelle suuri (vastuukysymykset) Liiketoimintakauppa kaupan kohteena ostettavan yhtiön taseen Vastaavaa puoli sitoumukset katkolla, ostajalla mahdollisuus vaikuttaa Ostaja ostaa mieluimmin liiketoimintaa, myyjä myy mieluimmin osakkeet. 7

8 Sukupolvenvaihdoksen toteutustavat - vaihtoehtoja Lahjoitus Kauppa (yritys, liiketoiminta) Alihintainen / lahjanluontoinen kauppa (sukupolvenvaihdostilanteissa voidaan kauppahintaa alentaa normaalia enemmän) Suunnattu osakeanti jatkajalle Vaiheittainen omistajanvaihdos Sukupolvenvaihdoksen toteutuksessa tulee huomioida mm. Rahoitusjärjestelyt Henkilösuhteet Tahtotilat Verotus

9 Due diligence / yrityskaupan kohteen tarkastus 1. Perustiedot 2. Mahdolliset esteet sopimukselle 3. Taloudellinen tarkastus 4. Juridinen tarkastus 5. Kaupallinen tarkastus 6. Operatiivinen tarkastus 7. Tietojärjestelmän tarkastus 8. Henkilöstön tarkastus 9. Ympäristön tarkastus

10 Sukupolvenvaihdos Yrityksen siirtäminen (samaan perhepiiriin kuuluvalle) henkilölle tai henkilöille siinä tarkoituksessa, että henkilö jatkaa yritystoiminnan harjoittamista. Keskeinen tavoite on järjestelyn kustannusten minimoiminen (suunnittelu, toteuttaminen, verotus ja rahoitus) luopujalle, jatkajalle sekä kohteena olevalle yritykselle. Verosuunnittelu: VL 48 -verovapaat luovutukset, PerVL 18 ja huojennukset lahja-, perintö- ja varainsiirtoveroihin Yhdenvertainen kohtelu: osuudet sisaruksille (lakiosat) 10

11 Arvonmääritys 1. Käyttökate x 5 Yksinkertainen nyrkkisääntö yrityksen hintatason määrittelyyn 2. Vapaa kassavirta, DCF (= liikevoitto verojen jälkeen + poistot ja arvonalennukset varastojen arvonlisäys + ostovelkojen lisäys myyntisaamisten lisäys + käyttöomaisuuden myynnit käyttöomaisuusinvestoinnit) Budjetoitu tuloslaskelma (kapasiteetin mukainen tuotanto) - esim. 7 vuoden vapaat kassavirrat diskontattuna nykyhetkeen 15 % korolla - likvidiä omaisuutta tarkastelujakso päättyessä x. 3. EVA-malli eli lisäarvomalli - tulevien vuosien lisävoitto /kasvuodotukset hinnoitellaan. Vastaavasti pitää ottaa huomioon käyttöpääoman muutokset ja nettoinvestoinnit. 4. EV-kerroin (EV/EBITDA) eli oman ja vieraan pääoman kokonaisarvo/käyttökate Pörssiyhtiöistä suurin osa on tasolla Listaamattomalla % alempi. Vertailukerroin vaikuttaa hinnoitteluun. - tulevat kassavirrat ratkaisevassa asemassa (ennustettavuus) - normalisoitu käyttökate - kasvu- ja säästömahdollisuudet, synergiat - olennaista myös, minkä tilikauden EBITDAan verrataan (vrt. viime vuodet)

12

13 Verottajan käypä arvo ja spv-arvo Yhtiön substanssiarvon ja yhtiön tuottoarvon keskiarvo, jos tuottoarvo ylittää substanssiarvon. Substanssiarvo: Varat-velat Tase-arvojen oikaisu käypiin arvoihin: mm kiinteistöt, osakkeet sekä koneet ja kalusto. Tuottoarvo: 3 viimeksi päättyneen tilikauden tulosten keskiarvo ja diskontattuna 15 %:n korolla (palkkaoikaisu) SPV-arvo: Arvonmääritys spv-luovutuksissa: verovapaat luovutusvoitot ja PerVL:n sukupolvenvaihdoshuojennus

14

15 Kauppahinta - EV EV = Enterprise value = Yritysarvo = osakekauppahinta + velat kassa osakekauppahinta (=rahan tarve) suurempi kuin EV, jos kohteessa suuri kassa omien osakkeiden ostot tai ylimääräiset osingot ennen kauppaa (erityisesti sukupolvenvaihdoksissa) nykyisten velkojen uudelleenrahoitus vai poismaksu? EV-kerroin = EV / EBITDA (usein haarukassa 4-10x) tulevat kassavirrat ratkaisevassa asemassa (ennustettavuus) normalisoitu käyttökate kasvu- ja säästömahdollisuudet, synergiat olennaista myös, minkä tilikauden EBITDAan verrataan (vrt. viime vuodet) Yritysarvo, toiselta nimeltään velaton arvo, kuvaa pörssiyhtiön markkina-arvoa lisättynä korollisilla nettoveloilla. Listaamattomalla yhtiöllä yritysarvolla voidaan tarkoittaa esimerkiksi arvonmäärityksen lopputuloksena määritettyä yrityksen velatonta arvoa. EV/EBITDA-luku kertoo, kuinka monessa vuodessa yritys tekisi velattoman arvonsa verran käyttökatetta, mikäli käyttökate pysyisi ennallaan. EV/EBITDA ottaa huomioon yrityksen velkaisuuden päinvastoin kuin P/E. EV/EBIT-luku ja EV/EBITDA-luku ovat erityisesti yritysostajan suosimia arvostuslukuja, koska yrityskaupassa myös kohdeyrityksen velat siirtyvät ostajan vastattavaksi.

16 Tuloverolain sukupolvenvaihdoshuojennus 1 Osakkeiden tai osuuksien, siirtämistä perhepiirissä vastiketta vastaan siten, että luovutukseen tulevat sovelletuksi erityiset sukupolvenvaihdoksia koskevat veronhuojennussäännökset (TVL kohta ja mahdolliset PerVL 18.3 tai PerVL 55.5 ). Luovutuksen kohde (yritystoiminnassa käytetty omaisuus): Maatila Avoimen yhtiön tai kommandiittiyhtiön osuus (myös alle 10 % omistusosuus) Osakeyhtiön osakkeet, osuuskunnan osuus (vähintään 10 % yhteisön osakkeista tai osuuksista). Ei sovelleta yksityiseen elinkeinonharjoittajaan. Omistettu yli 10 vuotta. Luovutuksen saajana lähisukulaiset (rintaperilliset yhdessä puolisonsa kanssa). Liiketoimintakauppana toteutettavaan luovutukseen ei sovellu Laissa (TVL 48 ) säädettyjen erityisten edellytysten täyttyessä luovutuksesta muodostuva luovutusvoitto on luovuttajalleen verovapaata tuloa.

17 Tuloverolain sukupolvenvaihdoshuojennus 2 Tulovarolain huojennussäännös koskee vain yritysomaisuuden luovutuksia. Verotuksessa henkilöyhtiön yhtiömiehen tekemä ns. ylisuuri yksityisotto vaikuttaa veronalaisen luovutusvoiton määrään TVL 46.4 :ssä mainittuun osakkaan ylisuuriin yksityisottoihin perustuvaan lisäykseen sovelletaan kuitenkin sukupolvenvaihdoshuojennusta, jos itse luovutukseen soveltuu huojennus. Luovutuksensaaja on velvollinen maksamaan vastikkeellisesta saannosta varainsiirtoveroa (1,6 % osakkeet ja 4 % kiinteistö). Luovutuksensaaja on sidottu omistamaan ostamansa omaisuuden TVL 48.5 :n mukaisesti vähintään viisi vuotta.

18 Perintö- ja lahjaverolain sukupolvenvaihdoshuojennus 1 Perintönä tai lahjana saadusta omaisuudesta määrättävä perintövero tai lahjavero voidaan huojentaa kokonaan tai osittain. Lisäksi em. verojen maksuaikaan voi saada pyynnöstä pidennystä (PerVL ). 1) veronalaiseen perintöön tai lahjaan sisältyy maatila, muu yritys tai osa niistä (vähintään 10 %); 2) verovelvollinen jatkaa perintönä tai lahjana saaduilla varoilla maatalouden tai maaja metsätalouden harjoittamista tai muuta yritystoimintaa perintönä tai lahjana saadulla maatilalla tai näin saadussa yrityksessä; ja 3) edellä mainitusta maatilasta, muusta yrityksestä tai niiden osasta määrätyn perintötai lahjaveron määrä olisi vähintään 850 euroa. 4) Verovelvollinen esittää pyynnön veron ja/tai maksuajan huojentamisesta ennen verotuksen toimittamista. Ei sovelleta TVL-yhtiöihin (kiinteistöosakeyhtiöt ja asunto-osakeyhtiöt), jollei liity yritystoimintaan.

19 Perintö- ja lahjaverolain sukupolvenvaihdoshuojennus 2 Osittainen huojennus, PerVL 55.1 Vastikkeeton (lahja) Arvostamislain mukaan laskettu ns. vertailuarvo, josta huomioidaan 40 %. Esimerkiksi yhtiön osakkeiden käypä arvo on euroa. Arvostamislain mukainen vertailuarvo on puolet käyvästä arvosta eli euroa. Lahjaveron määrä ilman huojennusta euroa. Lahjavero määrä, kun huojennus: 40 % vertailuarvosta eli eurosta euroa.

20 Perintö- ja lahjaverolain sukupolvenvaihdoshuojennus 3 Kokonaishuojennus, PerVL 55.5 Vastike yli 50 % käyvästä arvosta Veron määrä on 0,4 x osuuden vertailuarvo Jos maatilan, muun yrityksen tai sen osan luovutus 1 momentin 2 kohdassa tarkoitetuissa tapauksissa on osittain vastikkeellinen ja vastike on enemmän kuin 50 prosenttia käyvästä arvosta, maatilaan, muuhun yritykseen tai sen osaan kohdistuva lahjavero jätetään kokonaan maksuunpanematta. Jos verovelvollinen luovuttaa pääosan maatilasta, muusta yrityksestä tai sellaisen osasta, josta on myönnetty 2 tai 3 momentissa tarkoitettu huojennus, ennen kuin viisi vuotta on kulunut perintö- tai lahjaverotuksen toimittamispäivästä, verovelvollisen maksettavaksi pannaan tämän pykälän nojalla maksuunpanematta jätetty vero korotettuna 20 prosentilla. Verovelvollisen on tehtävä 6 momentissa tarkoitettua luovutusta koskeva ilmoitus Verohallinnolle kolmen kuukauden kuluessa omaisuuden luovuttamisesta. Maksuunpanossa noudatetaan soveltuvin osin, mitä 40 :ssä säädetään. ( /523).

21 Eri luovutustapojen vertailua Osakeyhtiön osakkeet: käypä arvo ja yhteenlaskettu vertailuarvo Luovuttaja on omistanut osakkeet yli 10 vuotta ja niiden hankintahinta on ollut alhainen. Luovutustapa Kauppa Kauppahinta täyteen hintaan yli 3/4 Lahja Perintö TVL 48.1 kohdan huojennus PerVL 55.1 osittainen huojennus PerVL 55.5 kokonaishuojennus Milloin Normaali kauppa, TVL 48 :n huojennus ei sovellu Lahjavero halutaan minimoida Luovuttaja ei tarvitse rahaa Luovutus on mahdollista siirtää tulevaisuuteen Luovuttaja haluaa jonkinlaisen korvauksen Luovuttaja ei halua korvausta Luovuttaja haluaa jonkinlaisen korvauksen, mutta TVL k soveltuu myös Kauppahinta % käyvästä arvosta 100 % % 0 % 0 % % 0-50 % % Kauppahinta esimerkiksi Luovuttajan verokustannus Luovutuksen saajan verokustannus Varainsiirtokustannus Kokonaisverorasitus Luovutuksen saajan rahoituksen tarve Omistusaikarajoitus vuotta 5 vuotta toiminnan harjoittaminen verotuksen luovutuksesta toimittamisesta Sanktio jatkoluovutuksesta Käytännössä huojennettu vero luovutuksen saajan makettavaksi Huojennettu vero luovutuksen saajan maksettavaksi 20 %:lla korotettuna

22 Yrityskaupan vakuushuomioita Ostettavan yrityksen omaisuutta ei voi käyttää kauppahinnan rahoituksen vakuutena Ostettavan yrityksen osakkeita eli kaupan kohdetta voidaan käyttää vakuutena, mutta listaamattomien yhtiöiden osakkeille ei anneta vakuusarvoa Myyjä haluaa yleensä oman omaisuutensa ja takauksensa vapaaksi yritystä myydessään Rahoitusyhtiötuotteissa (osamaksu, leasing, laskusaatavien rahoitus) on vakuutena rahoitettava kohde

23 Yrityskaupan verotusperusteet 1 Liiketoiminta- eli substanssikauppa Tuloverotus Luovutushinta on myyjän veronalaista tuloa (EVL 4 ja 5 ) Ostajalle vähennyskelpoista menoa Poistamaton hankintameno/ passiivinen arvonnousu, piiloarvo Veron kiertäminen (VML 28 ) Käypä arvo + liikearvo (goodwill), joka vähennetään vuotuisin poistoin < 10 v (5-7 v) Varainsiirtoverotus Kiinteistö 4,0 %, arvopaperit 1,6 %, asunto- ja kiinteistö Oy 2,0 % Arvonlisäverotus Myyntinä ei pidetä liikkeen- tai sen osan luovutusta liiketoiminnan jatkajalle (AVL 19 ) Kiinteistön luovutuksesta selvitys jatkajalle

24 Yrityskaupan verotusperusteet 2 Omistuskauppa (osakkeiden tai yhtiöosuuksien myynti) Tuloverotus ELV:n nojalla myyntivoittoa (veronalainen luovutushinta ja vähennyskelpoinen hankintameno) TVL:n mukaan luovutusvoitosta tai tappiosta Verovapaat luovutukset (yhtiöiden väliset KO-osakeluovutukset tietyin rajoituksin) Varainsiirtoverotus Osakkeet 1,6 %, asunto- ja kiinteistö Oy 2,0 %, julkisesti noteeratut pörssikaupat verovapaita Arvonlisäverotus Ei veronalaista tavaran tai palvelun myyntiä

25 Yrityskaupan verotusperusteet 3 Henkilöyhtiön yhtiöosuuden luovutuksen erityispiirteet Tuloverotus Luovutushinta on myyjän veronalaista EVL-tuloa (EVL 12 ), jos myyjän liikeomaisuutta Ostajalle vähennyskelpoista menoa TVL 46.4 luovutusvoittoon lisätään yhtiömiehen yksityisotot siltä osin kuin ne ovat ylittäneet hänen voitto-osuuksiensa ja yhtiöön tekemiensä sijoitusten yhteismäärän

26 Yhtiön varojen käyttö yritysjärjestelyissä Yhtiö voi hankkia itselleen vastikkeellisesti omia osakkeitaan Ulkopuolisen tekemää kauppaa ei saa rahoittaa lainalla, vakuudella tai muilla varoilla (rahoitusapukielto) Samaan konserniin kuuluvien yhtiöiden osakkeita saa hankkia Osinkoa ja palkkaa voi maksaa, vaikka liittyy osakemerkinnän rahoittamiseen Apuyhtiö ja velkavivutetut yritysostot Panttaukset ja takaukset Konserniavustus, vähennetään liiketulosta, tuloutetaan liiketuloon (EVL-yhtiö omistaa vähintään 90 % EVL-yhtiöstä)

27 Sulautuminen Absorptiosulautuminen Yhtiöön sulautetaan toinen osakeyhtiö Sulautuvan yhtiön ulkopuoliset osakkeenomistajat ovat oikeutettuja saamaan osakkeistaan vastikkeen (osakkeita, rahaa, muuta omaisuutta tai sitoumuksia) Tytäryhtiöfuusiossa (konsernifuusio) vastaanottava yhtiö omistaa kaikki sulautuvan yhtiön osakkeet Kombinaatiosulautuminen Kaksi tai useampia osakeyhtiöitä sulautuu perustamalla yhdessä vastaanottavan yhtiön Verotuksessa käsitellään verotuksellisena jatkuvuutena

28 Osakeyhtiön purkaminen 1. Selvitystilaan asettaminen 2. Selvitysmiehen tekee hakemuksen julkisesta haasteesta yhtiön velkojille 3. Selvitysmies laatii tarvittaessa tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen selvitystilaa edeltävältä ajalta yhtiökokoukselle 4. Selvitysmies laatii kultakin tilikaudelta tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen yhtiökokoukselle hyväksyttäväksi 5. Selvitysmies muuttaa yhtiön varoja rahaksi velkojen maksuun 6. Selvitysmies jakaa säästön osakkeenomistajille velkojen maksun jälkeen 7. Selvitysmies esittää lopputilityksen yhtiökokouksessa, kuolettaa yrityskiinnitykset. Verovaikutukset kohdennetaan lopputilitysvuoteen Kaikki omaisuus arvostetaan käypään arvoon Osakkeenomistajaan sovelletaan luovutusvoiton verotusta Varainsiirtoveron alainen saanto, kun kiinteistöjä tai arvopapereita Rahana maksettava jako-osa ei ole arvonlisäverollista tuloa

29 Liiketoimintasiirto (EVL 52d ) Osakeyhtiö luovuttaa joko kaikki tai yhteen tai useampaan liiketoimintakokonaisuuteen kohdistuvat varat, siirtyviin varoihin kohdistuvat velat ja siirtyvään toimintaan kohdistuvat varaukset siirtyvää liiketoimintaa jatkavalle osakeyhtiölle saaden vastikkeeksi vastaanottavan yhtiön liikkeelle laskemia uusia osakkeita tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita. Apporttia koskevat periaatteet Jos kaikki liiketoiminta siirretään, siirtävää yhtiötä verotetaan jatkossa TVL:n mukaan Varainsiirtovero kiinteistöistä ja arvopapereista Ei ole arvonlisäverollista myyntiä Kiinteistöjen osalta on luovuttajan annettava jatkajalle selvitys ja jatkajan selvitys luopujalle avl-toiminnan jatkumisesta

30 Osakevaihto Osakeyhtiö hankkii toisesta yhtiöstä sellaisen osuuden, että sen omistamat osakkeet tuottavat yli 50 % toisen yhtiön äänimäärästä Vastike on osakkeita tai rahaa korkeintaan 10 % vastikkeena annettujen osakkeiden nimellisarvosta tai maksetusta osakepääomasta Omistuksen muutos, ei tuloverotuksessa veronalainen luovutus Varainsiirtovero apporttina satujen osakkeiden käyvästä arvosta Varainsiirtovero ei koske pörssiosakkeita

31 Jakautuminen Kokonaisjakautuminen Yhtiö lakkaa selvitysmenettelyllä Varat ja velat jaetaan kahdelle tai useammalle vastaanottavalle yhtiölle (olemassa olevat tai perustettavat) Osittaisjakautuminen Jakautuva yhtiö ei lakkaa ja vain osa sen varoista ja veloista siirtyy yhdelle tai useammalle uudelle tai jo toimivalle vastaanottavalle yhtiölle Jakautuvan yhtiön osakkeenomistajat saavat vastikkeena omistamiensa osakkeiden mukaisessa suhteessa vastaanottavan yhtiön liikkeeseen laskemia uusia osakkeita tai sen hallussa olevia omia osakkeita Yhtiöt voivat olla TVL- tai EVL-yhtiöitä Varainsiirtoverosta vapaa saanto Ei arvonlisäveroa

32 Lähtötilanneselvitys omistajavaihdoksesta (raportti) 1. Perusselvitys: perustiedot, yrittäjien haastattelu, jatkaja-analyysi 2. Arvonmääritys 3. Verotukseen liittyvät kysymykset. myyjän ja ostajan veroseuraamukset, spvhuojennukset (yleisellä tasolla) 4. Johtopäätökset

33 Yrityskaupan muistilista Lähde: Yrityspörssi/Yrittäjät 1 Aloita ajoissa - Yleisimmin myyntiprosessi kestää n. 10 kk - Panosta prosessiin rahallisesti, ajallisesti, asiantuntijatyönä 2 Käy asiantuntijalla - Säästää aikaa ja vaivaa, vähentää riskejä ja helpottaa päätöksentekoa - Selvitetään järkevin polku edetä, tai lykätä tai haudata koko myyntiajatus - Selvitetään, mitä apua on tarjolla, tarvitaanko sitä ja mitä se maksaa 3 Laadi tietoa, vaadi tietoa - Kokoa kaikki yritystä koskevat voimassa olevat sopimukset, asiapaperit, pohjapiirustukset, tilinpäätökset yms. kolmelta viimeiseltä vuodelta yhteen mappiin, jos ne sinne mahtuvat. Yritystä ei voi myydä eikä sitä kannata ostaa, jos paperit eivät ole kunnossa. - Ostajan /myyjän taustojen selvittäminen - Keskustelut rahoituksesta - Salassapitosopimus

34 Yrityskaupan muistilista 2 4 Tee realistinen strategia - Liiketoimintakauppa vai osakekauppa: edut, ongelmat, verotus, rahoitus - Teetä realistinen arvonmääritys, jossa huomioitu potentiaalisen ostajan tilanne 5 Laadi hyvät kauppakirjat - Ovatko kaikki tärkeät asiat huomioitu - Mitä tapahtuu, jollei ehtoja noudateta: kauppahinnan maksu, omistusoikeudet, myytyjen omaisuusosien laatu, oikeusjutut, takuut ym. - Ostajalla on selonottovelvollisuus ja myyjällä selonantovelvollisuus - Kaupassa ei ole kuluttajasuojaa - Hyvä kauppakirjan ehkäisee riitoja ennakolta ja ohjaa toimenpiteitä yllätysten sattuessa 6 Luovu oikeasti, ota haltuun oikeasti - Sopimuksen allekirjoituspäivä ja omistusoikeuden siirtymispäivä eivät useinkaan ole sama päivä - Inventaarit, kauppakirjan muut ehdot vaikuttavat lopulliseen kauppahintaan - Oikeasti luopuminen ja tilan antaminen jatkajalle - Siirtymäajat, jonka myyjä on yrityksen käytössä - Todellinen haltuunotto, jolla yritys siirtyy ostajan käsiin

35

36

37 Omistajavaihdospalvelut ProAgria Etelä-Suomi ry Juho Halme, osaamisvastaava, työparina Juha Tynkkynen Juho Halme, vastuualueena Itä-Häme + Kymenlaaksossa työparina Alpo Jaakkola. Kari Pulli antaa sivustatukea erityisesti Etelä-Kymenlaakson alueella. Antti Mäenpää, vastuualueena Kanta-Häme, työparina Pertti Kujala Juha Helenius, vastuualueena Uusimaa, työparina Pertti Kujala Kari Pulli, vastuualueena Etelä-Karjala, työparina Juha Tynkkynen Mika Hirvijoki, vastuualueena Pirkanmaa Ryhmän toimialaan kuuluvat myös pk-yritysten omistajavaihdokset. Näissä osaamisvastaavan tukena toimii Antero Parkkonen. o Antti Mäenpää LKV o Pertti Kujala LKV, AKA o Juha Tynkynen LKV, julkinen kaupanvahvistaja o Jukka Ikonen, LKV, julkinen kaupanvahvistaja o Mika Hirvijoki, julkinen kaupanvahvistaja o Markku Koivisto, LKV

38 Yritysasiantuntijat Etelä-Karjalassa Tilitoimistopalvelut: ProTalous Oy Pormestarinkatu 6, PL Lappeenranta