TT EMERGING MARKETS EQUITY FUND YKSINKERTAISTETTU RAHASTOESITE

Transkriptio

1 TT EMERGING MARKETS EQUITY FUND YKSINKERTAISTETTU RAHASTOESITE Tässä yksinkertaistetussa rahastoesitteessä on esitetty olennaiset tiedot TT Emerging Markets Equity Fund -rahastosta (Rahasto), joka on TT International Funds PLC:n (Yhtiö) alarahasto. Yhtiö on sateenvarjorahasto, jonka alarahastoilla on kullakin oma vastuunsa. Yhtiö on vaihtuvapääomainen avoin sijoitusyhtiö, joka toimii Irlannin lakien mukaisesti. Yhtiö on perustettu , ja Irlannin keskuspankki on myöntänyt sille toimiluvan Euroopan yhteisöjen UCITS-säännösten (2003) mukaisesti. Tässä yksinkertaistetussa rahastoesitteessä esitetyt tiedot ovat peräisin Yhtiön päivätystä rahastoesitteestä (Rahastoesite), joka yksin sisältää yksityiskohtaiset tiedot Yhtiöstä, rahasto-osuuksista ja vastaavista asioista. Tiedot Yhtiön muista alarahastoista on esitetty esitteen asianmukaisissa lisäosissa. Rahastomerkintöjä otetaan vastaan ainoastaan tämän Rahastoesitteen perusteella, minkä vuoksi mahdollisia sijoittajia kehotetaan lukemaan Rahastoesite ennen Rahastoon sijoittamista koskevan sijoituspäätöksen tekemistä. Lisätietoja Rahaston sijoituskohteista saa Rahaston tuoreimmasta vuosittaisesta tai puolivuosittaisesta rahastoraportista. Rahaston perusvaluutta on Yhdysvaltain dollari. Rahastoesitteessä kuvataan sijoittajien oikeuksia ja velvollisuuksia sekä heidän oikeudellista suhdettaan Rahastoon. Rahastoesitteitä ja kausittaisia raportteja on saatavissa maksutta TT Internationalista. Sijoitustavoite Sijoituspolitiikka Rahaston sijoitustavoitteena on saavuttaa absoluuttista tuottoa, joka johtaa pääoman arvonnousuun pitkällä aikavälillä. Rahasto pyrkii saavuttamaan sijoitustavoitteensa sijoittamalla hajautetusti ensisijaisesti osakkeisiin ja osakesidonnaisiin arvopapereihin, kuten: talletustodistukset, ADR- ja GDR-talletustodistukset; osake- ja indeksiosuustodistukset (pankkien tai arvopaperinvälittäjien liikkeeseen laskemia todistuksia, joiden tuotto positiivinen tai negatiivinen kuvastaa kohde-etuutena olevien osakkeiden tai indeksin kehitystä. Niiden avulla sijoittaja pääsee osalliseksi kohde-etuutena olevien osakkeiden tai indeksin tuotosta omistamatta niitä suoraan. Niitä käytetään tyypillisesti sijoitettaessa markkinoille, joilla noudatetaan hankalia selvitysjärjestelyjä); tai muut arvopaperit, joiden kohde-etuutena on osakkeita, kuten osakesidonnaiset velkakirjat tai vaihtovelkakirjalainat, joilla (tai joiden kohde-etuuksilla) käydään kauppaa (MSCI Emerging Markets -indeksiin kuuluvilla) Kehittyvillä markkinoilla ja joilla Salkunhoitaja arvioi olevan hyvät kasvunäkymät ja mahdollisuuksia tuottaa arvoa varojen ja tuloksen muodossa. Vaikka Rahasto voi sijoittaa myös osakesidonnaisiin arvopapereihin, kuten warrantteihin (kuvattu jäljempänä), tämän ei odoteta vaikuttavan olennaisella tavalla Rahaston vipuasteeseen tai volatiliteettiin. Jos Rahastoon syntyy vipuvaikutusta tällaisten arvopapereiden käytön seurauksena, vipu ei kuitenkaan saa ylittää Rahaston varojen nettoarvoa (rahastoesitteen kohdan 5.3 FUNDS Investment Objectives mukaisesti). Muulloin kuin korkean markkinavolatiliteetin tai muiden poikkeuksellisten olosuhteiden (salkunhoitaja määrittää säilytysyhteisön kanssa) aikana Rahasto sijoittaa vähintään 80 prosenttia nettovaroistaan osakkeisiin tai osakesidonnaisiin arvopapereihin, jotka, tai joiden kohde-etuutena olevat arvopaperit, ovat kaupankäynnin kohteina joissakin tai kaikissa MSCI Emerging Markets -indeksiin kuuluvissa maissa, kuten kantaosakkeisiin, etuosakkeisiin, warrantteihin (enintään 5 prosenttia Rahaston nettovaroista) sekä kiinteä- ja vaihtuvakorkoisiin vaihto- ja hybridivelkakirjalainoihin mukaan lukien Investment Grade -luokitusta heikommat velkapaperit, joiden liikkeeseenlaskijat ovat yrityksiä ja julkisyhteisöjä ympäri maailmaa (tällaisiin arvopapereihin voidaan sijoittaa enintään 5 prosenttia Rahaston nettovaroista).

2 Rahaston kokonaisvaroista sijoitetaan aina vähintään kaksi kolmasosaa sellaisten yhtiöiden osakkeisiin tai osakesidonnaisiin arvopapereihin (pois lukien vaihtovelkakirjalainat ja joukkovelkakirjalainat, joihin liittyy warrantteja), joiden kotipaikka on Kehittyvillä markkinoilla tai jotka harjoittavat taloudellista toimintaansa pääasiallisesti ko. markkinoilla. Rahaston kokonaisvarojen jäljelle jäävä kolmannes voidaan sijoittaa sellaisten liikkeeseenlaskijoiden osakkeisiin tai osakesidonnaisiin arvopapereihin, jotka eivät toimi pääasiallisesti Kehittyvillä markkinoilla tai joiden rekisteröity toimipaikka ei sijaitse Kehittyvillä markkinoilla, sekä ympäri maailmaa yritysten ja julkisyhteisöjen kiinteä- tai vaihtuvakorkoisiin vaihtovelkakirjoihin, mukaan lukien Investment Grade -luokitusta heikommat velkapaperit (tällaisiin arvopapereihin voidaan sijoittaa enintään 5 prosenttia Rahaston nettovaroista). Rahasto voi osallistua osakkeiden ja edellä kuvattujen osakesidonnaisten arvopaperien listalleottoanteihin, jos Salkunhoitaja arvioi sen olevan tarkoituksenmukaista. Lisäksi Rahasto voi sijoittaa (enintään viisi prosenttia nettovaroistaan) välillisesti Säännösten kohdan 3(2) mukaisiin arvopapereihin avointen yhteissijoitusyritysten kautta. Rahasto voi pitää hallussaan likvidejä varoja, joista käteisvarojen osuus saa olla enintään 10 prosenttia Rahaston nettovaroista (tämä rajoitus ei ole voimassa, jos käteisvaroja pidetään hallussa suuria lunastuksia varten). Enintään 20 prosenttia Rahaston varoista voidaan sijoittaa osakkeisiin, jotka sisältyvät RTS-pörssin MICEXindeksiin tasolla 1 tai 2. Rahastoesitteen sijoitusrajoituksiin ja tehokkaaseen salkunhoitoon liittyvien rajoitusten mukaisesti Rahasto voi käyttää suojaustarkoituksessa sekä tehokkaaseen salkunhoitoon tiettyjä rahoitusjohdannaisia, kuten futuurisopimuksia, indeksifutuureja koskevia myyntioptioita, valuutanvaihtosopimuksia ja swap-sopimuksia. Valuutanvaihtosopimuksia voidaan käyttää Rahaston valuuttapositioiden suojaamiseen, myös ristiinsuojaukseen, missä tahansa valuutassa, jolla sijoitukset ovat muutoin sallittuja. Kohde-etuutena olevien osakkeiden ostamisen sijaan voidaan käyttää swapeja suoraa osakeostoa kustannustehokkaampana tapana hankkia osakeomistuksia. Riskiprofiili Rahastoon sijoittamisen riskiä tulisi pitää keskisuurena. Muissa kuin hyvin epävakaiden markkinoiden tilanteessa tai muissa poikkeuksellisissa tilanteissa (siten kuin Salkunhoitaja on ne määritellyt neuvoteltuaan Säilytysyhteisön kanssa), vähintään 80 prosenttia Rahaston nettovaroista sijoitetaan osakkeisiin tai osakesidonnaisiin arvopapereihin, joilla tai joiden kohde-etuuksina olevilla arvopapereilla käydään kauppaa joissakin tai kaikissa MSCI Emerging Markets -indeksiin sisältyvissä pörsseissä. Sijoitusten arvo voi laskea ja nousta, eikä sijoittaja välttämättä saa takaisin sijoittamaansa summaa. Jotkin arvopaperit, joihin Rahasto voi sijoittaa, voivat osoittautua epälikvideiksi, mikä voi vaikuttaa Rahaston sijoituskohteista saatavaan luovutushintaan. Pienten yhtiöiden arvopaperit ovat vähemmän likvidejä, mikä voi johtaa Rahaston osuuksien hinnanvaihteluihin. Rahasto voi altistua transaktioiden osalta vastapuoliriskille joko vastapuolten välittäjien maksukyvyttömyyden vuoksi tai muusta syystä. Lisätietoja riskeistä saa Rahastoesitteestä. Tuottohistoria Rahaston tuottohistoriatietoja ei ole saatavissa, sillä se ei ole ollut kaupankäynnin kohteena täyttä tilikautta. Sijoittajakohderyhmä Rahasto sopii sijoittajille, jotka tavoittelevat pääoman arvonnousua pitkällä aikavälillä

3 sijoittamalla Kehittyvien markkinoiden osakkeisiin ja ovat valmiita hyväksymään tietyn hinnanvaihtelun erityisesti lyhyillä ajanjaksoilla. Tuotonjakopolitiikka Hallitus pyrkii toteuttamaan A1-, B1-, C1-, D1-, E1- ja F1-osuuksien osalta tuotonjakopolitiikkaa. Mahdolliset voitto-osuudet maksetaan neljän kuukauden kuluessa Yhtiön tilikauden päättymisestä (joka on kunakin vuonna 30. syyskuuta). A2-, B2-, C2-, D2-, E2- ja F2-osuudet ovat kasvuosuuksia, minkä vuoksi niillä ei ole oikeutta voitto-osuuteen. Osuuksien nettotuotto jätetään Rahastoon, ja Osuuksien arvo nousee vastaavasti. Palkkiot ja kulut Osakkeenomistajien toimenpidekulut (Palkkiot veloitetaan sijoittajilta, jotka ostavat tai myyvät Rahasto-osuuksia.) Merkinnän alkumaksu korkeintaan (%) 0,4 % Lisämerkinnän enimmäismaksu (%) 2,0 % Enimmäismaksu vaihdoista (%) 0,4 % Vuosittaiset toimintakulut (Kulut maksetaan Rahaston varoista. Ne huomioidaan kokonaisuudessaan osuuden hinnassa tai voitonjako-osuudessa, ja niitä ei veloiteta suoraan osuudenomistajien tileiltä.) vuotuinen salkunhoitopalkkio (%) vuotuinen säilytysmaksu (%) vuotuinen palkkio (%) säilytysyhteisön palveluista vuotuinen palkkio (%) hallinnointipalveluista Yhtiön varojen mukaan veloitettava vuotuinen palkkio sveitsiläisten edustajien palveluista. Yhtiö maksaa nämä palkkiot, jotka kohdistetaan Yhtiön olemassa oleviin rahastoihin tämä Rahasto mukaan lukien kunkin rahaston nettoarvon perusteella. Yhtiön varojen mukaan veloitettava vuotuinen palkkio sveitsiläisen maksuasiamiehen palveluista. Yhtiö maksaa nämä palkkiot, jotka kohdistetaan Yhtiön A1- ja A2-osuudet 1,0 % B1- ja B2-osuudet 1,5 % C1- ja C2-osuudet 1,0 % D1- ja D2-osuudet 1,5 % E1- ja E2-osuudet 1,0 % F1- ja F2-osuudet 1,5 % 0,35 % (vähimmäisvuosimaksu USD) 0,02 % 0,06 % (vähimmäisvuosimaksu USD) Tavanomaiset markkinahinnat Alkumaksu CHF (sekä vuosimaksu enintään CHF) Rahaston varojen mukaan veloitettava vuotuinen palkkio itävaltalaisen maksuasiamiehen palveluista. Yhtiö maksaa nämä palkkiot, jotka kohdistetaan Yhtiön Rahaston varojen mukaan veloitettava vuotuinen palkkio itävaltalaisen veroasiamiehen palveluista. Yhtiö maksaa nämä palkkiot, jotka kohdistetaan Yhtiön Rahasto maksaa lisäksi perustamiskulut ja -palkkiot sekä toimenpidekulut ja -palkkiot.

4 Palkkioiden ja kulujen yläraja (prosenttiosuus nettoarvosta) Salkunhoitaja voi ryhtyä soft commission- tai komissionjakojärjestelyihin Rahaston puolesta. Katso tarkat tiedot Rahastoesitteestä. A1- ja A2-osuudet 1,5 % B1- ja B2-osuudet 2,0 % C1- ja C2-osuudet 1,5 % D1- ja D2-osuudet 2,0 % E1- ja E2-osuudet 1,5% F1- ja F2-osuudet 2,0 % Verotus Rahasto-osuuksien arvon julkistaminen Rahasto-osuuksien merkintä ja lunastus Rahasto on verovelvollinen tietyistä verotettavista tapahtumista ainoastaan niiden osuudenomistajien osalta, jotka ovat yleisesti verovelvollisia irlantilaisia henkilöitä (Irlannin asukkaita tai vakinaisesti Irlannissa asuvia henkilöitä). Rahasto voi tiettyjen verotettavien tapahtumien osalta periä maksettavat verot vähentämällä ne maksusuorituksista tai muulla tavalla tämän verovelvollisuuden suorittamiseksi. Mikäli asianmukaiset ilmoitukset on tehty, veroja ei peritä eikä suoritettuja maksuja vähennetä osuudenomistajilta, jotka eivät ole Irlannin asukkaita tai vakituisesti Irlannissa asuvia henkilöitä. Mahdollisten osuudenomistajien tulisi tutustua osuuksiensa verotuskohteluun ja pyytää tarvittaessa siihen liittyviä neuvoja. Osuuksien hinnat julkaistaan päivittäin Financial Timesissa. Hintatietoja saa myös Hallinnoijalta (Brown Brothers Harriman Fund Administration Services (Ireland) Limited) tai TT Internationalilta. Osuuksia voi ostaa ja myydä päivittäin Yhtiöltä Hallinnoijan kautta: Brown Brothers Harriman Fund Administration Services (Ireland) Limited Styne House Upper Hatch Street Dublin 2 Irlanti Puhelin: Faksi: Toimistoaika: (Irlannin aikaa) maanantaista perjantaihin. Ensimmäinen vähimmäismerkintä A1 ja A2-osuusluokka USD (hallitus voi päättää pienemmästä B1 ja B2-osuusluokka USD (hallitus voi päättää pienemmästä C1 ja C2-osuusluokka (hallitus voi päättää pienemmästä D1 ja D2-osuusluokka (hallitus voi päättää pienemmästä E1 ja E2-osuusluokka (hallitus voi päättää pienemmästä F1 ja F2-osuusluokka (hallitus voi päättää pienemmästä

5 Tärkeitä lisätietoja Yhtiön hallitus: Salkunhoitaja: Alisalkunhoitaja: Säilytysyhteisö: Hallinnoija: Tilintarkastajat: Markkinoija: David Burnett Austin Allison Norbert Bannon Peter Blessing John Broughan TT International TT International (Hong Kong) Limited Brown Brothers Harriman Trustee Services (Ireland) Limited Brown Brothers Harriman Fund Administration Services (Ireland) Limited Deloitte & Touche TT International Valvova viranomainen: Irlannin keskuspankki Pörssilistaus: Listattu Irlannin pörssissä Lisätietoja Lisätietoja: TT International at Moor House, Level 13, 120 London Wall, London EC2Y 5ET. Puhelin: (+44) tai faksi (+44) M