BNP Paribas L1 Safe Balanced W1 lyhennettynä BNPP L1 Safe Balanced W1

Transkriptio

1 Safe Balanced W1 Yhtiön esittely BNP Paribas L1 on perustettu Luxemburgissa 29. marraskuuta 1989 rajoittamattomaksi ajaksi useammasta alarahastosta muodostuvaksi vaihtuvapääomaiseksi sijoitusyhtiöksi 30 päivänä maaliskuuta 1988 annetun yhteissijoitusyrityksiä koskevan lain ensimmäisen osan määräysten mukaisesti. Yhtiöön sovelletaan tällä hetkellä 20 päivänä joulukuuta 2002 annetun yhteissijoitusyrityksiä koskevan lain ensimmäisen osan määräyksiä sekä Euroopan unionin direktiiviä 85/611/ETY sellaisena kuin se on muutettuna direktiiveillä 2001/107/EY ja 2001/108/EY. Yhtiön kaikissa virallisissa ja kaupallisissa asiakirjoissa voidaan käyttää täydellistä nimeä "NP Paribas L1" tai lyhennystä "BNPP L1". Sijoituksen tavoite Kasvattaa varojensa arvoa keskipitkällä aikavälillä Sijoituspolitiikka Tämä alarahasto sijoittaa osake- ja obligaatiomarkkinoille, rahamarkkinavälineisiin, yhteissijoitusyrityksiin ja likvideihin varoihin. Alarahasto painottaa sijoitusten hajauttamista kansainvälisellä tasolla. Alarahasto voi turvautua myös rahoitustekniikoihin ja -välineisiin siten kuin täydellisen rahastoesitteen toisessa liitteessä on määritelty. Rahoitusmarkkinoiden noususuhdanteessa alarahasto yrittää tavoittaa Diversified World Balanced -alarahaston tuloksen. Rahoitusmarkkinoiden laskusuhdanteessa sitä vastoin alarahasto yrittää rajoittaa negatiivisen tuloksen ennalta määritellylle tasolle valitun riskiprofiilin mukaisesti. Tässä tapauksessa alarahasto suojautuu laskusuhdanteelta allokoimalla osan varallisuudestaan euromääräisiin rahamarkkinavälineisiin ja obligaatioihin (joiden keskiduraatio on alle 12 kuukautta ja jäljellä oleva duraatio ei ole koskaan yli 3 vuotta) sekä toissijaisesti likvideihin varoihin. Rahoitusmarkkinoiden myöhemmin elpyessä tämä allokaatio saattaa kuitenkin johtaa siihen, ettei Diversified World Balanced -alarahaston tulosta täysin saavuteta. Safe Balanced -alarahaston varainhoitajan tavoitteena on rajoittaa negatiivinen vuositulos korkeintaan 10 prosenttiin noudatettavan viitekynnyksen (euroissa) mukaisesta viitearvosta. Viitearvona pidetään Classic-Capitalisationosakkeen nettoarvoa viitejakson ( ) ensimmäisenä arkipäivänä laskettuna. Viitearvo määritetään joka vuosi. Tavoitetta voidaan soveltaa vain vertaamalla jakson lopun nettoarvoa viitearvoon. Mitään takuuta ei voida antaa tämän tavoitteen saavuttamisesta. Riski on kiinteässä yhteydessä eri varallisuusluokkiin sijoitettuihin prosenttiosuuksiin. Niinpä aina kun viitearvo määritellään, salkun kokoonpano ohjataan kohti kokoonpanoa Smart Benchmark Balanced (katso täydellisen rahastoesitteen osa I). Väliaikaissijoitukset likvideihin varoihin eivät ole poissuljettuja. Aktiivisen salkunhallinnan puitteissa varainhoitaja muuntaa tätä kokoonpanoa markkinaolosuhteista ja -ennusteista riippuen. Osakesijoituksiin voi sisältyä pientä, keskisuurta ja suurta pääomanmuodostusta kaikilta kansainvälisiltä pörssimarkkinoilta (Eurooppa, USA, Japani ja kehittyvät markkinat). Obligaatiosijoituksiin voi sisältyä valtion ja yritysten obligaatioita sekä inflaatioon liittyviä obligaatioita. Varainhoitajalla on mahdollisuus valita korkean (Investment Grade) tai heikomman (High Yield) noteerauksen saaneita obligaatioita sekä kehittyvien markkinoiden obligaatioita. Aina kun määritellään viitearvo, likvidien varojen allokaatiot ovat mahdollisimman vähäiset, jotta alarahastolle jää mahdollisuus pyrkiä Diversified World Balanced -alarahaston tulokseen. Riskiprofiili Mahdollisia sijoittajia pyydetään tutustumaan rahastoesitteeseen kokonaisuudessaan ennen sijoitusten tekemistä. Alarahastojen sijoitustavoitteiden toteutumisesta ei voida antaa mitään takeita, eikä aiemmin saavutettu tuotto takaa tuoton tulevaa kehitystä. Sijoituksiin voivat vaikuttaa myös valuuttasääntelyn, verotuksen tai lähdeveron sääntöihin tai talous- ja rahapolitiikkaan liittyvät muutokset. Sijoittajaa varoitetaan myös siitä, että alarahastojen tuotto ei välttämättä saavuta niiden tavoitetta ja että sijoittaja ei välttämättä saa kokonaan takaisin sijoittamaansa pääomaa (josta on vähennetty merkintäpalkkiot). Tämän alarahaston markkinariski ja tuottoriski ovat matalat. Alarahaston vuotuinen tuotto Classic 14,36% -9,88% 2,87% Fintro 14,37% -12,54% NA I NA NA NA BNP Paribas L1 Safe Balanced W1 - Yksinkertaistettu rahastoesite - versio SEPTEMBRE / 5

2 Life 14,57% NA NA X NA NA NA Classic USD NA NA NA Privilege NA NA NA Aikaisemman tuoton perusteella ei voida ennakoida tuoton tulevaa kehitystä. Tyypillinen sijoittajaprofiili Sijoittajaprofiilit voidaan jakaa viiteen ryhmään: konservatiivisiin, defensiivisiin, neutraaleihin, dynaamisiin ja aggressiivisiin sijoittajiin. Tämä alarahasto vastaa profiilia neutraali. Suositeltu sijoitushorisontti: 4 vuotta Annetut tiedot ovat ainoastaan ohjeellisia eivätkä ne velvoita yhtiötä millään tavoin. Osakkeet luokka Classic "Classic-Capitalisation", nimennäis- tai haltijakohtainen osake. Ei toimiteta erillisiä merkintätodistuksia. LU Osakkeet luokka Fintro FINTRO -verkosto myy tätä alarahastoa Belgiassa nimellä "MAESTRO Safe Balanced W1" tämän luokan kautta. Nimennäis- tai haltijakohtainen osake, vain pääomitukseen. LU Osakkeet luokka I Nimennäisosakkeet vain pääomitukseen. Hallintoneuvosto voi sijoittajan pyynnöstä päättää, että haltijakohtaisia osakkeita voidaan laskea liikkeelle. Vähimmäisomistus: - Yhteisösijoittajat: kolme miljoonaa euroa alarahastoa kohden tai kymmenen miljoonaa euroa koko yhtiötä kohden. - Yhteissijoitusyritykset: ei vähimmäisomistusta. LU Osakkeet luokka Life Nimennäisosakkeet vain pääomitukseen. LU Osakkeet luokka X Nimennäisosakkeet vain pääomitukseen. Varattu hallintoneuvoston etukäteen hyväksymille omaisuudenhoitajille, yhteisöasiakkaille tai yhteissijoitusyrityksille. LU "X-Capitalisation" Osakkeet luokka Classic USD "Classic USD-Capitalisation", nimennäis- tai haltijakohtainen osake. Ei toimiteta erillisiä merkintätodistuksia. LU "Classic USD-Capitalisation" BNP Paribas L1 Safe Balanced W1 - Yksinkertaistettu rahastoesite - versio SEPTEMBRE / 5

3 Osakkeet luokka Privilege Nimennäis- tai haltijakohtainen osake, vain pääomitukseen. Vähimmäisomistus: miljoona euroa alarahastoa kohden. LU "Privilege-Capitalisation" Palkkiot ja kulut Alarahaston varoista toistuvasti maksettavat enimmäispalkkiot ja -kulut Hallinnointipalkkio Suorituspalkkio Jälleenmyyntipalkkio Muut kulut Merkintävero TER-luku Classic 1,75% Fintro 1,75% I 0,65% Life 1,635% X Classic USD 1,75% Privilege 0,90% Hallinnointipalkkiota koskevat huomautukset 0,30% 0,05% 1,91% 0,30% 0,05% 1,91% 0,30% 0,01% NA 0,115% 0,17% 0,01% 1,73% 0,30% 0,01% NA 0,30% 0,05% NA 0,30% 0,05% NA Luokka Classic : laskee 0,40% prosenttiin, kun varat on investoitu 100 prosenttisesti rahamarkkinainstrumentteihin. Luokka Fintro : laskee 0,40% prosenttiin, kun varat on investoitu 100 prosenttisesti rahamarkkinainstrumentteihin. Luokka I : laskee 0,20% prosenttiin, kun varat on investoitu 100 prosenttisesti rahamarkkinainstrumentteihin. Luokka Life : laskee 0,40% prosenttiin, kun varat on investoitu 100 prosenttisesti rahamarkkinainstrumentteihin. Luokka Classic USD : laskee 0,40% prosenttiin, kun varat on investoitu 100 prosenttisesti rahamarkkinainstrumentteihin. Luokka Privilege : laskee 0,20% prosenttiin, kun varat on investoitu 100 prosenttisesti rahamarkkinainstrumentteihin. Kun valvova viranomainen (CBFA) on rekisteröinyt yhtiön, tämä maksaa yhteissijoitusyrityksiltä Belgiassa perittävää vuotuista veroa, joka on 0,08 prosenttia yrityksen Belgiassa julkisesti myymistä nettovaroista. Sijoittajan hallintoasiamiehelle kertasuorituksena maksamat enimmäispalkkiot ja -kulut Merkintä Vaihto Lunastus Classic 5% 2% (1) Fintro 5% 2% (1) I 5% 2% (1) Life 2% (1) X 5% 2% (1) Classic USD 5% 2% (1) Privilege 5% 2% (1) BNP Paribas L1 Safe Balanced W1 - Yksinkertaistettu rahastoesite - versio SEPTEMBRE / 5

4 (1) vaihdettaessa toiseen alarahastoon, josta perittävä merkintämaksu on suurempi, saatetaan joutua maksamaan merkintämaksujen välinen erotus. Lisätiedot Ilmoitusvaluutta: EUR, alarahaston ilmoitusvaluutta USD, luokan "Classic USD" perusvaluutta Nettoarvo: Arvioitu nettoarvo lasketaan jokaisena Luxemburgissa avoimena kokonaisena pankkipäivänä euroissa (EUR) ja Yhdysvaltain dollareissa (USD), kun rahoitusmarkkinat, jotka vastaavat merkittävää osaa (noin 50 prosenttia) alarahaston varoista, ovat olleet avoinna vähintään yhden päivän sen päivän jälkeen, kun omaisuuden nettoarvo viimeksi laskettiin. Arvioitu nettoarvo on yhtiön pääkonttorista, paikallisilta asiamiehiltä sekä hallintoneuvoston ilmoittamista sanomalehdistä. Luokassa "Classic USD" se lasketaan ainoastaan Yhdysvaltain dollareissa (USD). Merkintä-/vaihto-/lunastustavat: Jotta osuuksien merkintä-, vaihto- ja lunastushakemukset tulisi käsiteltyä tietyllä listatulla nettoarvolla, pitää ne toimittaa paikallisille asiamiehille, rahoituslaitoksille tai suoraan välittäjälle laskentaa edeltävänä päivänä ennen klo 16 Luxemburgin aikaa. Faksitse, sähköpostitse tai muilla manuaalista käsittelyä tarvitsevilla siirtotavoilla toimitetut merkintä-, vaihto- ja lunastushakemukset tulee toimittaa välittäjälle laskentaa edeltävänä päivänä ennen klo 12 Luxemburgin aikaa. Ne maksetaan jossain osuuksien kohdalla ilmoitetussa ilmoitusvaluutassa ja kahden ilmoitusvaluutan avoimen valuutanvaihtopäivän sisällä laskentapäivän mukaisesti. Markkinoija: BNP Paribas S.A., Paris, Ranska Keskeinen hoito- ja hallinnointiyhtiö: BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, Howald-Hesperange, Luxemburgin suurherttuakunta Varainhoitaja: BNP Paribas Investment Partners Nettoarvon määrittäjä, vaihdon toteuttaja ja rekisterinpitäjä: Fastnet Luxembourg S.A., Luxemburg Tallettajapankki: BNP Paribas -yhtiön yhteissijoitusyrityksiin tekemistä sijoituksista ei peritä palkkioita. Tilintarkastaja: PricewaterhouseCoopers S.à r.l., Luxemburg Valvova viranomainen: Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxemburg Noteeraus: Alarahaston aloituspäivä: Alarahaston "Classic"-luokan toiminta aloitettiin 17. marraskuuta Luokka "Life" aloitti toimintansa 29. joulukuuta 2006 nimellä "L". Luokka "Fintro" aloitti toimintansa 3. joulukuuta 2007 nimellä "M". Luokka "I" aloitti toimintansa 17. marraskuuta Ensimmäiseksi osuuskohtaiseksi nettoarvoksi määrättiin 100,00 EUR osuutta kohti. Luokka "Classic USD" aloittaa toimintansa 1. syyskuuta Ensimmäiseksi osuuskohtaiseksi nettoarvoksi määrätään 100,00 USD osuutta kohti. Luokat "Privilege" ja "X" aloittavat toimintansa 1. syyskuuta Ensimmäisiksi nettoarvoiksi määrätään 100,00 EUR osuutta kohti. Historiallinen kehitys: luokan "L" uusi nimi "Life" 1. syyskuuta 2010 alkaen luokan "M" uusi nimi "Fintro" 1. syyskuuta 2010 alkaen Verotusjärjestelmä: Osuuksien ostajan tulee selvittää sijoituksiinsa liittyvät mahdolliset veroseuraamukset siinä maassa, jonka kansalainen hän on tai jossa hänellä on vakinainen asuinpaikka tai kotipaikka. Lisätiedot: Rahaston paikallista tarjontaa koskevissa asiakirjoissa annetaan (i) mahdollisuus osallistua tavanomaisiin säästöohjelmiin ja BNP Paribas L1 Safe Balanced W1 - Yksinkertaistettu rahastoesite - versio SEPTEMBRE / 5

5 (ii) sijoittajille mahdollisuus nimetä paikallinen välittäjä tai maksuasiamies, jonka tehtävänä on välittää omalla nimellään tilauksia sijoittajien puolesta ja rekisteröityä osakkeenomistajana ("näennäinen omistaja") varsinaisen osakkeenomistajan puolesta ja (iii) paikallisille maksuasiamiehille mahdollisuus veloittaa sijoittajilta palkkioita tarjotuista palveluista. Täydellisiä rahastoesitteitä, vuosi- ja puolivuosikertomuksia sekä muita lisätietoja saa maksutta pyynnöstä yhtiön pääkonttorista; rahoituspalveluista vastaavilta asiamiehiltä; verkkosivustosta BNP Paribas L1 Safe Balanced W1 - Yksinkertaistettu rahastoesite - versio SEPTEMBRE / 5