Osavuosikatsaus tammi kesäkuu 2013 Toimitusjohtaja Juhani Pitkäkoski 26.7.2013
Sisällys Taloudellinen kehitys Kehitys liiketoimintaalueittain Rahoitusasema Markkinanäkymät ja tulosohjeistus
-konserni Oyj syntyi YIT Oyj:n osittaisjakautumisessa 30.6.2013, kun YIT:n kiinteistötekniset palvelut ja teollisuuden palvelut siirrettiin erilliseen yhtiöön. Kaupankäynti in osakkeilla alkoi Helsingin pörssissä 1.7.2013. illa on tällä hetkellä noin 38 000 osakkeenomistajaa. 3 Osavuosikatsaus 1-6/2013
suunnittelee, toteuttaa ja ylläpitää käyttäjäystävällistä ja energiatehokasta kiinteistötekniikkaa sekä teollisuuden palveluja Pohjois- ja Keski-Euroopassa.
5 External / Internal / Confidential
Palvelumme kattavat kaikki talotekniikan osa-alueet kiinteistön ja teollisuuslaitoksen koko elinkaaren ajan Suunnittelu Toteutus Huolto ja kunnossapito Lämpö Vesi Ilmastointi Sähkö Tele ICT Automaatio, Kiinteistövalvomo Turvatekniikka Paloturvallisuus Tekninen kiinteistöjohtaminen Energiatehokkuus Kiinteistöjen energiasertifikaatit Teollisuuden esivalmisteet Jäähdytys 6 Osavuosikatsaus 1-6/2013
Taloudellinen kehitys
Huhti kesäkuu 2013: Painopiste toiminnan tehostamisessa Markkinatilanne Huollon ja kunnossapidon lisätyöt lykkääntyivät Uusinvestoinneissa päätöksenteko edelleen hidasta, mutta positiivisia merkkejä on näkyvissä Käyttökate (EBITDA) laski selvästi vuoden 2012 vastaavaan kauteen verrattuna: Projektiliiketoiminnan alhainen kannattavuus Huolto- ja kunnossapitokapasiteetin alhainen käyttöaste Pohjois-Euroopassa Yrityskauppoihin ja -järjestelyihin liittyvät kustannukset sekä uudelleenjärjestelyihin ja jakautumiseen liittyvät kertaerät o Tilauskanta maaliskuun lopun tasolla Nettovelka jakautumisen seurauksena kesäkuun lopussa 194 milj. euroa Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen laski edellisvuoden vastaavasta ajankohdasta, osittain jakautumiseen liittyvien ITinvestointien vuoksi jatkaa panostuksia Pohjois- Euroopan kiinteistöteknisten palvelujen kannattavuuden parantamiseksi: Aiemmin ilmoitetut toimet 40 milj. euron kustannussäästöjen toteuttamiseksi on tehty Laajat tehostamistoimenpiteet edelleen käynnissä, kannattavuuden odotetaan paranevan vuoden toisella puoliskolla 8 Osavuosikatsaus 1-6/2013
Avainlukuja Milj.e 4 6/13 4 6/12 1) Muutos 1 6/13 1 6/12 1) Muutos 1 12/12 1) Liikevaihto 652,8 717,6-9 % 1 260,6 1 390,1-9 % 2 803,2 Käyttökate 12,9 25,6-50 % 22,3 49,2-55 % 85,3 Käyttökateprosentti, % 2,0 3,6 1,8 3,5 3,0 Liikevoitto 7,8 20,1-61 % 12,1 37,9-68 % 61,1 Liikevoittoprosentti, % 1,2 2,8 1,0 2,7 2,2 Rahoitustuotot ja -kulut, netto 2) -2,1-1,7-2,4-2,7-3,6 Katsauskauden voitto 4,2 12,4-66 % 7,0 24,1-71 % 40,8 Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen -35,3-18,4-37,5-13,3 40,5 Korollinen nettovelka kauden lopussa 3) 194,0-11,1 194,0-11,1-9,8 Velkaantumisaste kauden lopussa,% 3) 85,5-2,6 85,5-2,6-2,5 Osakekohtainen tulos, e 2) 0,03 0,10-66 % 0,06 0,19-71 % 0,32 Henkilöstö keskimäärin kauden aikana 18 106 19 185-6 % 18 229 19 258-5 % 18 592 1) Uudistettu IAS 19 -standardi on vaikuttanut konsernin tuloslaskelmaan 1 12/2012 seuraavasti: henkilöstökulut kasvoivat 0,1 milj. euroa ja käyttökate, liikevoitto ja tulos ennen veroja laskivat vastaavasti 0,1 milj. euroa. Uudistettu IAS 19 -standardi on vaikuttanut konsernin tuloslaskelmaan 1 6/2012 seuraavasti: henkilöstökulut kasvoivat 0,3 milj. euroa ja käyttökate, liikevoitto ja tulos ennen veroja laskivat vastaavasti 0,3 milj. euroa. Uudistettu IAS 19 -standardi on vaikuttanut konsernin tuloslaskelmaan 4 6/2012 seuraavasti: henkilöstökulut kasvoivat 0,2 milj. euroa ja käyttökate, liikevoitto ja tulos ennen veroja laskivat vastaavasti 0,2 milj. euroa. 2) Ei sisällä osittaisjakautumisen seurauksena Oyj:lle siirtyneen uuden pankkirahoitussopimuksen kustannusvaikutusta. Jos uuden lainasopimuksen mukainen uudelleenrahoitus olisi toteutettu tilikauden alussa, tammi kesäkuun nettorahoituskulut olisivat olleet noin 3,6 milj. euroa. 3) Korollinen nettovelka ja velkaantumisaste vuonna 2012 ei ole vertailukelpoinen vuoden 2013 lukuihin, sillä Oyl:lle siirtyi uusi pankkirahoitussopimus jakautumisen yhteydessä 30.6.2013 9 Osavuosikatsaus 1-6/2013
Huhti kesäkuun liikevaihto 653 miljoonaa euroa Konsernin liikevaihto Milj.e 1-6/12: 1 390 1-6/13: 1 261 673 1-6/12: X,XXX 718 665 748 608 653 Pohjois-Eurooppa Milj. e 1-6/12: 1 051 1-6/13: 970 513 538 485 553 469 501 1-3/12 4-6/12 7-9/12 10-12/12 1-3/13 4-6/13 1-3/12 4-6/12 7-9/12 10-12/12 1-3/13 4-6/13 Konsernin huhti kesäkuun liikevaihto laski 9 % vuoden 2012 vastaavaan kauteen verrattuna Keski-Eurooppa Milj. e Pohjois-Eurooppa: huollon ja kunnossapidon lisätöiden lykkäntyminen, projektien tarkempi valinta Norjan projektiliiketoiminnassa 1-6/12: 339 159 180 180 196 1-6/13: 291 139 152 Keski-Eurooppa: tilauskannan lasku erityisesti vuoden 2012 lopulla. Lykkääntyneet hankkeet Saksassa. 1-3/12 4-6/12 7-9/12 10-12/12 1-3/13 4-6/12 10 Osavuosikatsaus 1-6/2013
Liikevaihto maittain Liikevaihdon kehitys Milj. e Saksa: lykkääntyneet hankkeet Suomi: teollisuuden palveluiden liikevaihto laski 357 339 (-5 %) 295 271 (-8 %) 301 267 (-11 %) 261 215 (-18 %) Norja: projektien tarkempi valinta urakkatarjousten yhteydessä 67 70 73 68 (+4 %) (-7 %) 35 32 (-9 %) Liikevaihdon jakauma 1-6/2013 Ruotsi 27 % Suomi 21 % Norja 21 % Saksa 17 % Ruotsi Norja Suomi Saksa Itävalta Tanska Muut maat 1-6/12 1-6/13 (Venäjä, Viro, Latvia, Liettua, Puola, Tšekki, Romania) Itävalta 6 % Tanska 5 % Muut maat 3 % 11 Osavuosikatsaus 1-6/2013
Huhti kesäkuun käyttökate laski selvästi edellisvuoteen verrattuna Konsernin käyttökate (EBITDA) Pohjois-Eurooppa 1-6/12: 49,2 (3,5 %) 1-6/13: 22,3 (1,8 %) 25.6 26.3 23.6 3,5 % 3,6 % 4,0 % 12.9 9.8 9.4 1,3 % 1,5 % 2,0 % Käyttökate, milj. e Käyttökateprosentti, % 1-6/12: 38,5 (3,7 %) 19,0 19.5 20.7 3,7 % 3,6 % 4,3 % 1-6/13: 16,2 (1,7 %) 10.0 0.3 6.3 2,0 % 0,1 % 1,3 % 1-3/12 4-6/12 7-9/12 10-12/12 1-3/13 4-6/13 1-3/12 4-6/12 7-9/12 10-12/12 1-3/13 4-6/13 o o o o Huhti kesäkuun käyttökate ilman kertaluonteisia eriä 16,0 milj. euroa Pohjois-Eurooppa: o Huollon ja kunnossapidon lisätyöt lykkääntyneet o Projektiliiketoiminnan kannattavuus edelleen alhainen o Uudelleenjärjestelyjen kustannukset 1,4 milj. euroa huhti kesäkuussa Keski-Eurooppa: o Lykkääntyneet projektialoitukset o Liiketoiminnan alhaisempi volyymi Saksassa o Yrityskauppoihin ja -järjestelyihin liittyvät kustannukset 1,4 milj. e huhti kesäkuussa Jakautumiseen liittyvät kustannukset 0,3 milj. euroa huhti kesäkuussa. Keski-Eurooppa 1-6/12: 14,3 (4,2 %) 1-6/13: 8,9 (3,0 %) 12.1 7.9 6,4 6.8 4.5 4.4 4,0 % 4,4 % 3,8 % 6,2 % 3,2 % 2,9 % 1-3/12 4-6/12 7-9/12 10-12/12 1-3/13 4-6/13 12 Osavuosikatsaus 1-6/2013
Toimenpiteet kannattavuuden parantamiseksi jatkuvat Pohjois-Euroopassa Kevyt organisaatio ja keskitetty projektiliiketoiminta Projektien tarkempi valinta sekä systemaattisempi riskienhallinta Tehokas hankinta- ja tarjousprosessi Tehokas huoltoprosessi Toimenpiteet keskittyvät tällä hetkellä erityisesti Norjan liiketoimintaan. Ruotsissa käänne on jo nähtävissä. Vuonna 2011 ilmoitetut toimet 40 milj. euron kustannussäästöjen toteuttamiseksi on tehty: o 800 työntekijän henkilöstövähennykset toteutettiin vuoden 2012 loppuun mennessä o Tammi kesäkuun 2013 henkilöstökustannukset ovat 27,5 milj. euroa alhaisemmat kuin edellisvuoden vastaavana kautena. Lisäksi käynnissä neuvottelut 600 työntekijän vähentämisestä vuoden 2013 aikana tästä noin 400 henkilöä vähennetty tammi kesäkuussa. 13 Osavuosikatsaus 1-6/2013
Tilauskanta maaliskuun lopun tasolla Milj. e Konsernin tilauskanta kasvoi 6 % vuoden 2012 lopusta Pohjois-Eurooppa: 1 470 1 429 969 955 1 340 905 1 199 819 1 315 1 274 845 829 Pohjois-Eurooppa Keski-Eurooppa Vakaa tilauskanta, joka oli vuoden 2012 lopun ja maaliskuun 2013 lopun tasolla Keski-Eurooppa: 501 473 436 380 471 445 Tilauskanta kasvoi 17 % vuoden 2012 lopusta 3/12 6/12 9/12 12/12 3/13 6/13-3 % Tilauskanta laski 5 % maaliskuun 2013 lopusta 14 Osavuosikatsaus 1-6/2013
Huhti kesäkuun tilauksia Energiatehokkuus osa projektitoimituksia ja palvelusopimuksia Düsseldorfin ammattikorkeakoulu, Saksa. Pääurakoitsijana Sähkö- ja konetekniikkaosaston rakennuksen uudisrakennushankkeessa. Useita kiinteistöteknisiä järjestelmiä, mm. puhdastilatekniikkaa. Myös huolto- ja kunnossapito.tilauksen arvo 10 milj. e. Raiffeisen Informatik GmbH, Itävalta. Useita järjestelmiä kattava toimitus Wieniin rakennettavaan SPACEjärjestelmäkeskukseen, sisältäen mm. palvelinsalin energiatehokkaat jäähdytyslaitteistot. 8,5 milj. e. Hornbach, Ruotsi. Neljän rakennustarvike- ja puutarha-alan tavaratalon huolto ja kunnossapito, yhteensä 88 000 m². Kaiken talotekniikan kattava suunniteltu huolto, viankorjaus ja vikapäivystys.kaksivuotinen sopimus. Tukholman Citybanan-metrorata, Ruotsi. Odenplanin aseman ja rataosuuden energia-, valaistus- ja automaatiojärjestelmät. 7,5 milj. e. Beckumin kaupunki, Saksa, Yli 50 kiinteistön energiatehokkuuden parantaminen. Käsittää mm. useita kouluja ja kaupungin uimahallin. 12-vuotinen ESCO-hanke. 4,8 milj. e. Metsä Fibre, Äänekosken sellutehdas, Suomi. Äänevoima Oy:n omistaman biovoimalaitoksen teollinen kunnossapito. Kumppanuussopimuksen laajennus. Botnia Mill Service vastaa myös Äänekosken sellutehtaan kokonaisvaltaisesta kunnossapidosta. 15 Osavuosikatsaus 1-6/2013
Kassavirta heikkeni Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen Milj. e 2012: 40,5 milj. e 79.3 o o o Jakautumiseen liittyvät ITinvestoinnit 13 milj. e huhti kesäkuussa Käyttöpääoman kasvu, sillä Keski-Euroopassa ei saatu merkittäviä ennakkomaksuja Kassavirta on tyypillisesti syklistä: vuoden viimeinen neljännes yleensä vahvin 5.1-2.2-18.4-25.5-35.3 1-3/12 4-6/12 7-9/12 10-12/12 1-3/13 4-6/13 16 Osavuosikatsaus 1-6/2013
Henkilöintensiivistä liiketoimintaa: yli 18 000 osaajaa 13 maassa 18 125 työntekijää kesäkuun lopussa Tavoitteena houkutella palvelukseen alan pätevimmät ja sopivimmat työntekijät Työtekijöiden motivoiminen pitkiin työsuhteisiin in arvot ovat edelläkävijyys, yhteistyö, vastuullisuus ja erinomainen toiminta Tulosjohtaminen johtajuuden perustana Sitoudumme eettiseen toimintaan: liiketoiminta on ympäristön kannalta ja sosiaalisesti vastuullista. Suomi 28 % Ruotsi 23 % Norja 20 % Saksa 13 % Itävalta 4 % Tanska 6 % Muut maat 7 % (Venäjä, Viro, Latvia, Liettua, Tšekki, Puola, Romania) (Russia, the Baltic countries, Czech Republic, Poland, Romania) o Tavoitteena tapaturmaton työpaikka: Kehitämme työturvallisuutta ja seuraamme aktiivisesti sen kehittymistä 17 Osavuosikatsaus 1-6/2013
Kehitys toimialoittain
56 % liikevaihdosta huollosta ja kunnossapidosta Konserni % liikevaihdosta 4-6/2013 Pohjois-Eurooppa % liikevaihdosta 4-6/2013 Huolto ja kunnossapito 56 % Projektit 44 % Huolto ja kunnossapito 61 % Projektit 39 % Keski-Eurooppa % liikevaihdosta 4-6/2013 Huolto ja kunnossapito 38 % Projektit 62 % 19 Osavuosikatsaus 1-6/2013
Tavoitteena lisätä pitkäaikaisia palvelusopimuksia o Huolto ja kunnossapito pyritään liittämään myös osaksi projektitoimituksia: Suunniteltuaan ja toteutettuaan kiinteistön talotekniikan voi huoltaa ja ylläpitää kiinteistöä jopa kahdenkymmenen vuoden ajan (elinkaarimalli). Pohjois-Eurooppa 328 344 305 Huollon ja kunnossapidon liikevaihto, milj. e. % liikevaihdosta 346 291 305 64 % 64 % 63 % 63 % 62 % 61 % o Huollon ja kunnossapidon palvelukonseptit: ServiFlexkonseptin avulla asiakkaalle voidaan joustavasti koota räätälöity palvelupaketti laajasta määrästä erillisiä palveluita yhdellä sopimuksella ja yhdeltä palveluntarjoajalta. Kehitys huhti kesäkuussa Huollon ja kunnossapidon liikevaihto laski 9 % edellisvuoden vastaavasta ajankohdasta: 1-3/12 4-6/12 7-9/12 10-12/12 1-3/13 4-6/13 Keski-Eurooppa o Erikoisosaamista kiinteistöjen etävalvonnassa. o Huollon ja kunnossapidon lisätöitä lykätty Pohjois-Euroopassa 46 53 57 64 49 58 o Keski-Euroopassa huollon ja kunnossapidon volyymi kasvoi 8 % vuoden 2012 huhti-kesäkuusta 29 % 30 % 32 % 33 % 35 % 38 % 1-3/12 4-6/12 7-9/12 10-12/12 1-3/13 4-6/13 20 Osavuosikatsaus 1-6/2013
Projektiliiketoiminnassa tavoitellaan tasapainoisempaa liiketoimintaportfoliota in tavoitteena on kasvaa Design & Build -projektien sekä talotekniikan kokonaistoimitusten tarjoajana: Urakointia parempi kannattavuus, vähemmän kilpailua illa on erikoisosaamista vaativien kohteiden, kuten laboratorioiden ja sairaaloiden tekniikassa Puhdastilat, jäähdytys, sprinkerit, turvallisuus ja AV, energiatehokkuus Oma T&K-keskus Saksan Aachenissa Kehitys huhti kesäkuussa: Projektialoituksia lykätty Keski- Euroopassa Projektiliiketoiminnan kannattavuus edelleen alhainen Pohjois- Euroopassa Pohjois-Eurooppa 185 194 181 Keski-Eurooppa Projektiliiketoiminnan liikevaihto, milj. e. % liikevaihdosta 207 177 195 36 % 36 % 37 % 38 % 38 % 39 % 1-3/12 4-6/12 7-9/12 10-12/12 1-3/13 4-6/13 126 114 123 132 91 95 71 % 70 % 68 % 67 % 65 % 62 % 1-3/12 4-6/12 7-9/12 10-12/12 1-3/13 4-6/13 21 Osavuosikatsaus 1-6/2013
Rahoitusasema
Osittaisjakautumiseen liittyvät rahoitusjärjestelyt toteutettu suunnitellun mukaisesti Uusi pankkirahoitussopimus pohjoismaisen pankkiryhmän kanssa sekä tietyt muut lyhennysohjelmaiset lainat siirtyivät -konsernille. Ulkoinen rahoitus 140 milj. euron uusi lyhennysohjelmainen laina. Erääntyy 6/2016. 60 milj. euron uusi rahoituslimiittisopimus, josta 15 milj. euroa on nostettu. Erääntyy 6/2016. 22 milj. euron uusi siltarahoitussopimus. Erääntyy 6/2014. 59 milj. euroa muita lyhennysohjelmaisia lainoja Uusi lyhennysohjelmainen laina 59 % Nostettu rahoituslimiittisopimus 7 % Siltarahoitussopimus 9 % Muut lyhennysohjelmaiset lainat 25 % 23 Osavuosikatsaus 1-6/2013
Rahoitusasema mahdollistaa konsernin kasvustrategian toteuttamisen Nettovelka kasvoi 194 miljoonaan euroon pääosin kesäkuussa nostettujen uusien rahoitussopimusten myötä. Nettovelka, 4-6/2013 (Carve-out) Milj. e Maksuvalmiusreservi, 4-6/2013 Milj. e 172 Pitkäaikaiset lainat 66 Lyhytaikaiset lainat 44 194 Rahavarat Nettovelka Vakaa 108 milj. euron maksuvalmiusreservi velkojen takaisinmaksuun sekä liiketoiminnan mahdolliseen rahoitustarpeeseen 64 44 Nostamattomat luottolimiitit Rahavarat 24 Osavuosikatsaus 1-6/2013
Lainasalkku sisältää monipuolisesti eri rahoituslähteitä Velkojen erääntyminen Milj. e 93 71 51 19 2 2 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Velkasalkku Pankit 93 % Vakuutusyhtiöt 6 % Muut 1% Korkotyyppi (suojausten jälkeen) Kiinteä korko 15 % Vaihtuva korko 85 % Velkasalkun arvo yhteensä 237,8 milj. e Keskikorko (suojausten jälkeen) 2,36 % 25 Osavuosikatsaus 1-6/2013
Markkinanäkymät ja tulosohjeistus
in palvelujen markkinanäkymät 2013 Huolto- ja kunnossapitomarkkinoiden arvioidaan säilyvän vakaina tai kasvavan hieman in merkittävimmissä toimintamaissa vuonna 2013. o o Kasvulle on edelleen suotuisat edellytykset kaikilla in toiminta-alueilla. Venäjällä huolto- ja kunnossapitomarkkinoiden odotetaan parantuvan edelleen. Puolassa markkinat kasvavat, mutta niillä on ylitarjontaa. Energiatehokkuuspalveluiden kysynnän odotetaan säilyvän vakaana. Projektiliiketoiminnan uusinvestoinneissa päätöksenteko on edelleen hidasta, mutta positiivisia merkkejä on näkyvissä. o o o Uusinvestointien odotetaan kasvavan hieman Norjassa ja Saksassa Ruotsissa ja Suomessa kysynnän odotetaan heikkenevän edelleen. Baltian maissa sekä projektiettä palvelumarkkinoiden kysynnän arvioidaan pysyvän matalalla tasolla. o Korkea energian hinta ja tiukentuva lainsäädäntö tukevat energiatehokkaiden ratkaisujen kysyntää 27 Osavuosikatsaus 1-6/2013
toistaa kesäkuussa julkistamansa tulosohjeistuksen arvioi, että vuoden 2013 toisella vuosipuoliskolla konsernin liikevaihto on yli 1,3 miljardia euroa ja käyttökate yli 50 miljoonaa euroa. Tulosohjeistuksessa ei ole huomioitu jakautumiseen liittyviä kertaluonteisia kustannuksia, eikä mahdollisiin yritysjärjestelyihin tai -kauppoihin liittyviä kustannuksia. 28 Osavuosikatsaus 1-6/2013
Liitteet
Visionamme on olla markkinoiden johtava ja tehokkain kiinteistöteknisten palvelujen tarjoaja Euroopassa.
Liikevaihdosta kaksi kolmasosaa Pohjois-Euroopasta - Keski-Euroopan suurilla markkinoilla monipuolisia kasvumahdollisuuksia Liikevaihto 2,8 mrd. euroa Ruotsi 26 % Suomi 21 % Norja 20 % Saksa 19 % Itävalta 6 % Tanska 5 % Venäjä ja Baltian maat 2 % Muut maat 2 % Pääasialliset palvelut Teollisuuden palvelut 10 % Kiinteistötekniset palvelut 90 % Osuus liikevaihdosta Markkinoiden koko (mrd. e) Yli 70 miljardin markkinat 6,2 5,5 9,0 3,8 6,1 2,3 3,6 (Baltia) 9,5 Venäjä (Pietari, Moskova) Noin 18 000 työntekijää Suomi 27 % Liiketoiminnan tyyppi 30,1 6,7 (Puola, Tšekki, Romania) Ruotsi 24 % Norja 20 % Saksa 13 % Huolto ja kunnossapito 55 % 3,6 Itävalta 4 % Tanska 6 % Muut maat 7 % Teknisten järjestelmien projektitoimitukset 45 % Vuoden 2012 luvut. Markkinatiedot Euroconstruct 12/2012. Osuus liikevaihdosta Kiinteistötekniset palvelut Teollisuuden palvelut 32
Megatrendit tukevat in palvelujen kysyntää Teknologian lisääntyminen rakennuksissa Talotekniikan osuus noin 30 % kiinteistön rakennuskustannuksista Kasvavaa kysyntää tekniselle erikoisosaamiselle sekä jatkuvalle huollolle ja kunnossapidolle Palvelujen ulkoistaminen Ilmastonmuutos ja energiatehokkuus Tiukentuva lainsäädäntö, kasvava energiankulutus, energiasektorin uudistamistarpeet Energiatehokkuus ratkaiseva tekijä palveluntarjoajaa valittaessa Digitalisaatio Automaatio ja etävalvonta lisääntyvät Kiinteistöjen kunnossapito perustuu ennakointiin, tarpeenmukaisuuteen ja todellisiin olosuhteisiin Kiinteistöteknisten palvelujen hajautuneet markkinat Markkinoilla paljon pieniä toimijoita Laaja palveluvalikoima kilpailuetu etenkin suurissa projekteissa Kasvumahdollisuuksia erityisesti saksankielisillä alueilla Suuret palvelukokonaisuudet yhdeltä kumppanilta
Strategiset painopisteet Kannattavuuden parantaminen Pohjois- Euroopassa Kasvua Keski- Euroopassa orgaanisesti ja yritysostoin Laajat, uudet ja edistykselliset projektit ja palvelut Huollon tehokkuuden jatkuva kehittäminen toimintatapoja ja työkaluja uudistamalla Matalampi organisaatio ja projektiliiketoiminnan keskittäminen osaamiskeskuksiin Tarkempi projektien valinta kannattavuuden ja riskien suhteen Parempi projektien johtaminen, systemaattisempi riskien hallinta sekä hankinta- ja tarjousprosessin tehostaminen Tuotteistetut palvelupaketit - ServiFlex Valikoidut yritysostot erityisesti saksankielisillä alueilla Huolto- ja kunnossapitoliiketoiminnan kasvattaminen: Huoltoliiketoiminnan osuus liikevaihdosta vuonna 2012 31 % Keski-Euroopassa (64 % Pohjois-Euroopassa) Talotekniikan kokonaistoimitukset ja suuret Design & Build -hankkeet, joissa on mukana suunnittelusta lähtien Pitkäaikaiset palvelusopimukset huollossa ja kunnossapidossa sekä palvelukonseptien kehittäminen Teknisen erityisosaamisen ja tuotekehityksen vahvistaminen 34
Taloudelliset tavoitteet vuoteen 2016 saakka Liikevaihdon kasvu keskimäärin yli 10 prosenttia vuodessa Kannattavuus: Käyttökate (EBITDA) yli 6 prosenttia liikevaihdosta Vahva operatiivinen kassavirta investointien jälkeen, jolla mahdollistetaan orgaaninen kasvu, lainojen takaisinmaksu ja osingonjako Osinkopolitiikka: Osingonjako vähintään 50 prosenttia tilikauden tuloksesta 35
37 877 osakkeenomistajaa 22.7.2013 YIT:n osakkeenomistajat saivat jakautumisessa jakautumisvastikkeena in osakkeita suhteessa omistukseensa YIT:ssä (1:1) Osuus Muutos 28.6. Omistaja Osakkeita,kpl osakekannasta,% Muutos,kpl jälkeen,% Major shareholders on June 28,2013 1.Structor S.A. 15 430 000 12,29 % 0 0,00 % 2.Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 7 732 100 6,16 % 0 0,00 % 3.Antti Herlinin omistamat rahastot 4 580 180 3,65 % 0 0,0 % 4.Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö 3 754 124 2,99 % -616 827-14,11 % 5.OP-rahastot 3 121 203 2,49 % 811 517 +35,14 % 6.Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 2 322 115 1,85 % 0 0,00 % 7.Nordea-rahastot 2 162 733 1,72 % 271 441 +14,35 % 8.Fondita-rahastot 2 010 000 1,60 % 996 000 +98,22 % 9.Odin-rahastot 1 799 576 1,43 % 0 0,00 % 10.Svenska litteratursällskapet i Finlandr.f. 1 680 400 1,34 % 0 0,00 % 11.Valtion Eläkerahasto 1 470 000 1,17 % 100 000 +7,30 % 12.Brotherus Ilkka 1 304 740 1,04 % 0 0,00 % 13.Danske Invest -rahastot 1 281 115 1,02 % -2 213-0,17 % 14.Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Tapiola 1 009 000 0,80 % -971 541-49,05 % 15.Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Etera 920 886 0,73 % 390 133 +73,51 % 16.Keskinäinen Vakuutusyhtiö Kaleva 873 197 0,70 % -50 000-5,42 % 17.Aktia-rahastot 671 000 0,53 % 0 0,00 % 18.Evli-rahastot 525 492 0,42 % 0 0,00 % 19.SEB Gyllenberg -rahastot 419 250 0,33 % -231 500-35,57 % 20.Stiftelsen Brita Maria Renlunds minne 412 000 0,33 % 0 0,00 % 20 suurinta yhteensä 53 479 111 42,6 % Kaikki osakkeet yhteensä 125 596 092 100,00 % Omistajarakenne 22.7.2013 osakkeiden määrän mukaan (28.6.2013) Hallintarekisteröidyt ja ulkomaiset omistajat 37 % (35 %) Kotitaloudet 22 % (22 %) Julkisyhteisöt 12 % (13 %) Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 13 % (13 %) Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 7 % (7 %) Yritykset ja asuntoyhteisöt 9 % (9 %) 37 877 omistajaa (39 250) 36
Toimitilarakentamisen uusinvestointien ennustetaan pysyvän vakaana Pohjois-Euroopassa vuosina 2013 2015 Toimitilojen uudisrakentamisen volyymit Pohjois-Euroopassa, indeksi 150 140 130 120 110 100 90 80 70 60 50 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013E 2014E 2015E Suomi Ruotsi Norja Tanska Baltian maat Tilastoa ei ole saatavilla Venäjästä. Baltian maiden luvut 2006-2011 sisältävät sekä uudisrakentamisen että korjausrakentamisen ja huollon. Lähde: Euroconstruct kesäkuu 2013. 37
Huollon ja kunnossapidon kysynnän arvioidaan säilyvän vakaana Pohjois-Euroopassa vuosina 2013 2015 Toimitilojen huollon ja kunnossapidon volyymit Pohjois-Euroopassa, indeksi 150 140 130 120 110 100 90 80 70 60 50 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013E 2014E 2015E Suomi Ruotsi Norja Tanska Venäjästä ja Baltian maista ei tietoja. Lähde: Euroconstruct kesäkuu 2013. 38
Toimitilarakentamisen uusinvestointien ennustetaan lisääntyvän hieman Keski-Euroopassa vuosina 2013 2015 Toimitilojen uudisrakentamisen volyymit Keski-Euroopassa, indeksi 150 140 130 120 110 100 90 80 70 60 50 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013E 2014E 2015E Saksa Itävalta Puola Tšekki Lähde: Euroconstruct kesäkuu 2013. 39
Huollon ja kunnossapidon kysynnän arvioidaan jatkuvan vakaana Keski-Euroopassa vuosina 2013 2015 Toimitilojen huollon ja kunnossapidon volyymit Keski-Euroopassa, indeksi Index 150 140 130 120 110 100 90 80 70 60 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013E 2014E 2015E Saksa Itävalta Puola Tšekki Lähde: Euroconstruct kesäkuu 2013. 40