YIT-konserni Osavuosikatsaus 1-9/29 Juhani Pitkäkoski Toimitusjohtaja Tiedotustilaisuus analyytikoille, sijoittajille ja medialle 28.1.29 Itävalta Latvia Liettua Norja Puola Romania Ruotsi Saksa Suomi Tanska Tshekki Unkari Venäjä Viro 1
Sisältö Konsernin kehitys Segmenttien kehitys Näkymät ja painopistealueet Liitteet - Omistajarakenne - Konsernin taloudellisia lukuja - Markkinakehitys 2
3 Konsernin kehitys
Keskeistä kolmannella kvartaalilla Liikevoiton kasvu jatkui. Liikevaihto laski hieman. Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen pysyi hyvänä. Sijoitetun pääoman tuotto laski. Tilauskanta laski hieman. Näkymiä on tarkennettu: Liikevoiton arvioidaan paranevan vuoden 29 viimeisellä vuosineljänneksellä. Huolto- ja kunnossapitopalvelujen kysyntä kehittyi suhteellisen tasaisesti. Suomessa asuntokauppa pysyi vakaana. Lisäsimme omaperustaisia asuntoaloituksia kuluttajille. Venäjällä asuntomyynti vahvistui. 4
Avainlukuja Milj. euroa 7-9/9 4-6/9 1-3/9 1-9/9 1-9/8 Muutos (1-9/8-1-9/9) Liikevaihto 1 815, 853,1 823,7 2 491,8 2 889, -14 % Liikevoitto 2 45,6 38,1 22,1 15,8 212,2-5 % %:a liikevaihdosta 5.6 4,5 2,7 4,2 7,3 - Rahoitustuotot ja -kulut, netto 3-15,7-12,9-19,9-48,4-24,4 98 % Tulos ennen veroja 29,9 25,2 2,2 57,4 187,8-69 % Tulos per osake, euroa,15,12,2,29 1,2-72 % Sijoitetun pääoman tuotto, viimeiset 12 kk, % 9,8 11,4 14,3 9,8 21,9 - Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen 29,5 27,8 1,3 67,6-8,7 - Tilauskanta 4 2 8,8 2 916,4 3 45, 2 8,8 3 964,9-29 % 1) Paikallisvaluutoissa laskettuna, konsernin kauden 1-9/9 liikevaihto laski 9 % vertailukaudesta. Keski-Euroopasta hankitut kiinteistötekniset liiketoiminnot siirtyivät YIT:lle 1.8.28. 2) Q3/9: -3,2 milj. e (Välimiesoikeuden päätös YIT:n ja Neste Oilin välisessä kiistassa). Q1/8 +3.5 milj. e (Korkeimman oikeuden päätös SOK-kiistassa). 3) Q1/8 +2.2 milj. e (Korkeimman oikeuden päätös SOK-kiistassa). 4) Paikallisvaluutoissa laskettuna kauden 1-9/9 tilauskanta laski 24 % vertailukaudesta. 5
Liikevoitto kasvoi 2 % Konsernin liikevoitto ja liikevoittoprosentti Milj. e % Milj. e % 5 +2 % 46 12 25 12 4 38 1 2 212 1 3 2 1 22 2,7 % 4,5 % 5,6 % 8 6 4 2 15 1 5 7,3 % -5 % 16 4,2 % 8 6 4 2 Q1/9 Q2/9 Q3/9 1-9/8 1-9/9 Liikevoitto (EBIT) Liikevoittoprosentti Q3/9: -3,2 milj. e (Välimiesoikeuden päätös YIT:n ja Neste Oilin välisessä kiistassa). Q1/8: +3.5 milj. e (Korkeimman oikeuden päätös SOK-kiistassa). 6
Liikevaihto laski 4 % Milj. e 2 5 2 889-14 %* 2 492 2 1 5 1-4 % 824 853 815 5 Q1/9 Q2/9 Q3/9 1-9/8 1-9/9 *) Paikallisvaluutoissa laskettuna konsernin kauden 1-9/9 liikevaihto laski 9 % vertailukaudesta. 7
Huolto- ja kunnossapitopalvelut kehittyivät tasaisesti Milj. e % 4 35 3 25 2 34 % 315 35 % 36 % 347 35 27 % 287 35 % 289 36 % 35 % 34 282 4 35 3 25 2 1-9/9: 874 milj. e (35 %) 1-9/8: 1 13 milj. e (35 %) 15 15 1 1 5 5 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Huolto- ja kunnossapitopalvelujen liikevaihto %:a konsernin liikevaihdosta 8
Operatiivinen kassavirta pysyi hyvänä Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen Milj. e 8 68 6 4 28 3 2 1-2 -4-6 -8-81 Q1/9 Q2/9 Q3/9 1-9/8 1-9/9 9
Sijoitetun pääoman tuotto laski Sijoitetun pääoman tuotto, viimeiset 12 kk kauden lopusta % 21,9 2 17,5 15 14,3 1 11,4 9,8 9,8 5 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 1-9/8 1-9/9 1
Sijoitettu pääoma pysyi edellisen kvartaalin tasolla Milj. e 18 16 14 12 1 8 6 4 2 1 654 653 Konsernin sijoitettu pääoma Q3/9: 1 651 milj. e 1 561 633 483 436 347 347 1 61 668 481 371 1 651 677 427 395 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 M uut Kansainväliset rakentamispalvelut Suo men rakentamispalvelut Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Venäjä Keskeneräinen tuotanto väheni - rakentaminen ja asuntomyynti etenivät Myyntisaatavat kasvoivat -asuntomyynti kasvoi Stable development work in progress net working capital Suomen rakentamispalvelut Vaihto-omaisuus pieneni -tontit nopeasti käyttöön Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Korottomia velkoja vähemmän -johtuen pääosin projektien pienemmistä ennakoista Sijoitettu pääoma = Taseen loppusumma - korottomat velat. 11
Vakaa rahoitusasema Nettovelat pienenivät, vakaa maturiteettirakenne Milj. e 9 8 7 6 59 127 5 66 35 Korolliset velat 745 48 846 844 22 29 86 886 188 246 Pitkäaikaisten lainojen maturiteettijakauma 9/29 Milj. e 116 16 98 1 96 83 72 66 4 3 625 697 644 635 671 64 5 2 463 1 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 29 21 211 212 213 214 215 - Nettovelka Rahavarat 12
Nettorahoituskulut kasvoivat Milj. e 5 4 3 2 1 8,3 28: 67,5 mij. e 1 Nettorahoituskulut 43,1 19,9 15,7 12,9 1, 6,1 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Valuuttakurssitappiot Nettorahoituskuluihin vaikuttavat: Velkasalkku 9/9: 886 milj. e Keskikorko 3,3 % Suojatut vieraanpääomanehtoiset sijoitukset Venäjällä 262 milj. e 6/9: 86 milj. e. 3,6 % 9/8: 745 milj. e. 5, % Pääosin ruplan suojauskustannuksista johtuvat valuuttakurssitappiot Q3/9: 7,8 milj. e Q2/9: 5,1 mij. e Q1/9: 9,6 milj. e Q4/8: 27,6 milj. e 1) Q1/28: +2.2 milj. e (Korkeimman oikeuden päätös SOK-kiistassa). 13
Tilauskanta 2 81 miljoonaa euroa Milj. e 4 3 627 3 67 3 965 Muutos: kaudesta 6/9: -4 % kaudesta 9/8: -29 % 1) 3 3 234 3 45 2 916 2 81 Keskeytetyt hankkeet 2 Kansainväliset rakentamispalvelut 2) 1 Suomen rakentamispalvelut 3/8 6/8 9/8 12/8 3/9 6/9 9/9 Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut 3) 1) Paikallisvaluutoissa laskettuna syyskuun 29 lopun tilauskanta laski 24 % vuodentakaisesta 2) Kansainvälisten rakentamispalvelujen tilauskanta sisältää 2 485 asuntoa, joiden rakentaminen keskeytettiin Venäjällä lokakuussa 28. Näiden asuntojen arvo syyskuun 29 lopun tilauskannassa oli noin 38 milj. euroa. 3) Keski-Euroopasta hankitut kiinteistötekniset liiketoiminnot siirtyivät YIT:lle 1.8.28. Näiden liiketoimintojen tilauskanta oli vuoden 28 lopussa 266 milj. e. 14
24 työntekijää syyskuun lopussa 3 25 Henkilöstömäärän kehitys 2-9/29 24 763 24 3 Suomi 39 % 9 311 Henkilöstö maittain Ruotsi 18 % 4 242 2 15 Norja 14 % 3 259 1 5 2 21 22 23 24 25 26 27 28 3/9 6/9 9/9 Baltia 4 % 967 Tanska 5 % 1 293 Keski- Eurooppa* 9 % 2 172 Venäjä 11 % 2 759 *) Saksasta, Itävallasta, Puolasta, Tshekistä, Unkarista ja Romaniasta hankitut liiketoiminnot siirtyivät YIT:lle 1.8.28 YIT:n palvelukseen siirtyi noin 2 1 henkilöä. 15
16 Segmenttien kehitys
Segmenttien vertailu Kiinteistöja teollisuuspalvelut Liikevaihto 61 % Liikevoitto 57 % Sijoitettu pääoma 26 % Henkilöstö 75 % Pohjoismaat, Keski-Eurooppa, Venäjä, Baltia Suomen rakentamispalvelut Suomi 29 % 43 % 29 % 13 % Kansainväliset rakentamispalvelut Venäjä, Baltia, Tshekki 1 % Liikevoitto negatiivinen 45 % 12 % Prosenttia YIT-konsernista 1-9/9 17
18 Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut
Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Kehitys kolmannella kvartaalilla Kannattavuus vakaa Liikevaihto laski Huolto- ja kunnossapitoliiketoiminta säilyi vakaana Tilauskanta laski Suomi ja Ruotsi: Uusinvestointien määrä väheni Norja ja Tanska: Volyymien lasku vähäisempää Keski-Eurooppa: Kannattavuus parani integraatiosuunnitelman mukaisesti 19
Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Kannattavuus vakaa vuonna 29 Liikevoitto ja liikevoittoprosentti Milj. e 3 29 28 % 8 Milj. e % 12 116 8 25 2 15 5,3 % 5,3 % 25 5,1 % 7 6 5 4 1 8 6 6,9 % 82 5.3 % 7 6 5 4 1 5 3 2 1 4 2 3 2 1 Q1/9 Q2/9 Q3/9 1-9/8 1-9/9 Liikevoitto Liikevoittoprosentti Q3/9: Välimiesoikeuden päätös Neste Oilin ja YIT:n välisessä kiistassa. Vaikutus Kiinteistö- ja teollisuuspalvelujen liikevoittoon -3,2 milj. euroa. 2
Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Liikevaihto ja tilauskanta pienenivät Liikevaihto Tilauskanta Milj. e 1 6 1 4 1 2 1 1 683-8 % 1 551 Milj. e 1 6 1 4 1 2 1 1 48-26 % 1 284-4 % 985 947 947 8-9% 8 6 538 529 484 6 4 4 2 2 Q1/9 Q2/9 Q3/9 1-9/8 1-9/9 Q1/9 Q2/9 Q3/9 1-9/8 1-9/9 Paikallisvaluutoissa laskettuna kauden 1-9/9 liikevaihto laski 2 % ja tilauskanta 24 % vertailukaudesta 1-9/8. Ruotsin ja Norjan kruunujen valuuttakurssivaikutukset pienensivät liikevaihtoa 95, 3 milj. eurolla ja tilauskantaa 24,1 milj. eurolla. Keski-Euroopasta hankitut kiinteistötekniset liiketoiminnot siirtyivät YIT:lle 1.8.28 Näiden liiketoimintojen vaikutus liikevaihtoon oli 59,6 milj. euroa Q3/8 ja 262,5 milj. euroa 1-9/9. 21
Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Liikevaihdon kehitys maittain Milj. e 6 55 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 598 45 485 375 355 32 1-9/8 1-9/9 Liikevaihto yht.: 1 683 milj. e 11819 27 6 45 Suomi Ruotsi Norja Tanska Keski- Eurooppa Liikevaihto yht.: 1 551 milj. e (Saksa, Itävalta, Puola, Tshekki, Unkari, Romania) Venäjä ja Baltia 22 23 24 Muut maat Paikallisvaluutoissa laskettuna kauden 1-9/9 liikevaihto laski 2 % ja tilauskanta 24 % vertailukaudesta 1-9/8. Ruotsin ja Norjan kruunujen valuuttakurssivaikutukset pienensivät liikevaihto 95, 3 milj. eurolla ja tilauskantaa 24,1 milj. eurolla. Keski-Euroopasta hankitut kiinteistötekniset liiketoiminnot siirtyivät YIT:lle 1.8.28 Näiden liiketoimintojen vaikutus liikevaihtoon oli 59,6 milj. euroa Q3/8 ja 262,5 milj. euroa 1-9/9. 22
Huolto- ja kunnossapitoliiketoiminta säilyi vakaana Liikevaihto, milj. e 35 3 25 2 15 1 5 6 % 33 Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut: Huolto- ja kunnossapitoliiketoiminnan liikevaihto oli 266 milj. euroa Q3/9 58 % 342 58 % 341 52 % 54 % 38 % 274 281 287 55 % 266 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 % 6 5 4 3 2 1 Huolto- ja kunnossapitoliiketoiminnan liikevaihto %:a segmentin liikevaihdosta 23
Strategiset painopistealueet Markkinaosuuden kasvattaminen Pohjoismaissa ja Keski-Euroopassa Huolto- ja kunnossapitoliiketoiminnan kasvattaminen Edelläkävijä energiansäästöratkaisuissa 24
25 Suomen rakentamispalvelut
Suomen rakentamispalvelut Kehitys kolmannella kvartaalilla Asunnot Toimitilat Infra Kannattavuus pysyi hyvänä Liikevaihto pysyi suhteellisen vakaana Tilauskannan kasvu jatkui Asuntojen kuluttajamyynti pysyi vakaana Lisäsimme asuntoaloituksia: - Omaperustaisia asuntoaloituksia - Sijoittajien kanssa sovittuja vuokratalokohteita Rakentaminen edellisvuotta vähäisempää Kehitys melko tasaista 26
Suomen rakentamispalvelut Kannattavuus pysyi hyvänä Liikevoitto ja liikevoittoprosentti Milj. e 25 2 15 21 8,7 % 2 7,9 % 21 8,4 % 21 % 1 8 6 Milj. e % 1 93 14 8 12 62 1 6 1,6 % 8 1 4 4 8,3 % 6 5 2 2 4 2 Q1/9 Q2/9 Q3/9 1-9/8 1-9/9 Liikevoitto Liikevoittoprosentti 27
Suomen rakentamispalvelut Tilauskannan kasvu jatkui Liikevaihto Tilauskanta Milj. e 9 8 879-16 % 739 Milj. e 1 82 +7 % 847 91 1 86-16 % 91 7 8 6 5 6 4 3-3 % 24 253 246 4 2 1 2 Q1/9 Q2/9 Q3/9 1-9/8 1-9/9 Q1/9 Q2/9 Q3/9 1-9/8 1-9/9 28
Asuntojen kuluttajamyynti kehittyi vakaasti Suomessa myydyt asunnot Asuntojen lkm 1 9 Q2: 896 Q3: 982 8 7 1-9/9: 2 314 1-9/8: 1 326 6 5 4 3 2 1 57 57 Q1: 436 166 7 213 9 189 61 394 278 96 123 128 116 tammikuu helmikuu maaliskuu huhtikuu toukokuu kesäkuu heinäkuu elokuu syyskuu Sijoittajakaupat Kuluttajamyynti 313 156 157 242 129 113 47 359 111 27 114 156 29
Lisäsimme asuntoaloituksia lukumäärä 2 5 2 25 2 1 75 1 5 1 25 1 75 5 25 2 424 559 1 865 1 542 458 1 84 Asuntoaloitukset 239 149 9 1-9/29: 2 195 (1-9/8: 1 126) 817 49 327 1 139 62 537 27 28 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Sijoittajakaupat Omaperustaiset asuntohankkeet kuluttajille lukumäärä 2 5 2 25 2 1 75 1 5 1 25 1 75 5 25 1 292 229 267 329 358 1 63 1 137 967 76 366 32 555 532 266 731 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Valmiit Rakenteilla Myymättömät asunnot 1 44 1 292 1 118 921 834 997 3
Kuluttajien luottamus jo pitkän ajan keskimääräisellä tasolla Näkemykset taloudellisesta tilanteesta 12 kk kuluttua positiivisten ja negatiivisten vastausten saldoluku* 25 2 15 1 5-5 -1-15 -2-25 -3 Oma talous Suomen talous 96 97 98 99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 *) Saldoluku saadaan vähentämällä myönteisten vastausten prosenttiosuudesta kielteisten vastausten prosenttiosuus. Lähde: Tilastokeskus, 27.1.29. 31
Asuntolainojen korot matalalla tasolla Milj. e % 3 2 3 2 8 2 6 2 4 2 2 2 1 8 1 6 1 4 1 2 1 8 6 4 2 9 91 92 93 94 95 96 97 98 99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 14 12 1 8 6 4 2 Uudet asuntolainasopimukset, milj. e Uusien asuntolainojen keskikorko, % Lähde: Suomen Pankki, 3.9.29. 32
Toimitilarakentamisen määrä väheni YIT:n ensimmäinen Energianero-toimistotalo Järvenpäähän Esimerkkejä muista YIT:n hankkeista (Q3) Energiatehokkaat rakenteet ja kiinteistötekniset järjestelmät Alhaisempi energiankulutus Alhaisemmat ylläpitokustannukset Rakentaminen alkoi syyskuussa, valmistuu vuoden 21 loppuun mennessä Kaikki YIT:n rakentamat uudet toimistokohteet tulevat jatkossa olemaan Energianeroja toimistotaloja Kilpailu-urakat Porvoo Campus - kaupunkikampus Korjausrakentaminen Myyntinäyttely- ja tuotantotilat Skannolle Espooseen Uimahallin saneeraus, Helsinki 33
Infrarakentamisen kysyntä suhteellisen tasaista Esimerkkejä YIT:n hankkeista 29 Mahdollisuuksia markkinoilla 29-21 Infrahankkeet Väylähanke Vt 14 Ruislahti- Miekkoniemi (Savonlinna) Aviapoliksen tunneliaseman urakka Kehärata-hankkeeseen allekirjoitettiin lokakuussa Kehä I (ensimmäinen vaihe) Kivihaan tunneli, Helsinki Kemin sillat Teiden kunnossapito Espoo, Kemi, Oulunkylä-Viikki Kuntapalvelut Varkauden kunnallistekniikan rakentamisen ja ylläpidon ulkoistus Ympäristöpalvelut Kuopion, Nurmijärven, Rauman ja Lohjan jätekeskukset Kehärata pääkaupunkiseudulla Länsimetro Kantatie 51 (Kirkkonummi - Kivenlahti) Valtatie 6 (Joensuu) Kilpilahden tieliittymä Pori Mäntyluodon syväsatama Maanalaiset parkkialueet Töölönlahti, Helsinki ja Oulu 34
Strategiset painopistealueet Omaperustaisen asuntotuotannon kasvattaminen Toimitiloissa painopiste olemassa olevissa kiinteistöissä Markkinaaseman vahvistaminen infrapalveluissa 35
Kansainväliset rakentamispalvelut 36
Kansainväliset rakentamispalvelut Kehitys kolmannella kvartaalilla Liikevoitto kääntyi positiiviseksi Liikevaihto kasvoi Tilauskanta laski Sijoitettu pääoma kasvoi vain hieman Venäjällä Asuntomyynti vahvistui Käynnistimme ensimmäisen uuden asuntokohteen kesän 28 jälkeen Baltiassa Heikko markkinatilanne jatkui Painopistettä siirretty urakointiin 37
Kansainväliset rakentamispalvelut Liikevoitto kääntyi positiiviseksi Milj. e 4 Liikevoitto ja liikevoittoprosentti % 4 Milj. e 4 % 4 3 3 3 2 2 2 18 2 1 4 3,8 % 1 4,6 % 1-1 -5-5,9 % -1-1,3 %-1-2 -3-4 -24-38,7 % Q1/9 Q2/9 Q3/9-2 -3-4 -2-4 -25 1-9/8 1-9/9-2 -3-4 Liikevoitto Liikevoittoprosentti 38
Kansainväliset rakentamispalvelut Liikevaihto kasvoi kolmannella kvartaalilla Liikevaihto Tilauskanta Milj. e 4 397-38 % Milj. e 1 7 1 678-41 % 35 3 25 2 15 1 61 87 +12 % 98 246 1 45 1 2 95 7 45 1 239 1 127-11 % 998 998 5 2 Q1/9 Q2/9 Q3/9 1-9/8 1-9/9-5 Q1/9 Q2/9 Q3/9 1-9/8 1-9/9 Tilauskanta sisältää lokakuussa 28 Venäjällä keskeytetyt 2 485 asuntoa, joiden arvo syyskuun 29 lopun tilauskannassa oli noin 38 milj. euroa. Paikallisvaluutoissa laskettuna 1-9/9 liikevaihto laski 27 % ja tilauskanta 29 % vertailukaudesta. Ruplaan liittyvät valuuttakurssimuutokset vähensivät 1-9/9 liikevaihtoa noin 43 milj. eurolla ja tilauskantaa noin 19 milj. eurolla vertailukaudesta. 39
Asuntomyynti vahvistui lukumäärä 1 Venäjällä myydyt asunnot 964 9 8 76 77 829 7 6 5 494 4 3 2 1 71 157 95 123 142 229 253 22 356 299 323 tammi helmi maalis huhti touko kesä heinä elo syys Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 29 4
Myyntivaranto pieneni Venäjällä lukumäärä 3 9 3 6 3 3 3 2 7 2 4 2 1 1 8 1 5 1 2 9 6 3 584 Asuntoaloitukset 1 649 1 389 3 622* 2 485 1 137 15 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 28 Q1/9 Q2/9 Q3/9 *) YIT keskeytti lokakuussa 28 Venäjällä 2 485 asunnon rakentamisen. lukumäärä 9 8 7 6 5 4 3 2 1 6 81 83 6 727 7 353 52 7 31 Myymättömät asunnot 8 23 192 8 38 5 534 247 5 287 5 218 867 4 351 4 747 782 4 14 466 3 965 3 548 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Valmiit asunnot Rakenteilla olevat asunnot 41
6 8 asuntoa rakenteilla Venäjällä Rakenteilla Loppuunrakentamiskustannukset* lukumäärä Milj. e 8 47 7 8 6 874 6 6 4 5 287 4 351 5 969 6 8 3 965 3 548 5 4 3 373 325 265 2 3 12 2 523 2 532 2 4 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 2 1 196 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Myymättä Myyty YIT päätti lokakuussa 28 keskeyttää 2 485 asunnon rakentamisen Venäjällä. Nämä asunnot eivät sisälly kausien Q4/8, Q1/9, Q2/9 ja Q3/9 lukuihin. *) Ruplan kurssilla kunkin kvartaalin lopussa 42
Asuntohintojen lasku on hidastunut Venäjällä Neliöhinta ruplissa Asuntohintojen kehitys Pietarissa 12 1 8 6 4 Secondary Vanhat asunnot markets Primary Uudet asunnot Markets 2 Jan-7 Mar-7 May-7 Jul-7 Sep-7 Nov-7 Jan-8 Mar-8 May-8 tammi maalis touko heinä syys marras tammi maalis touko heinä syys marras tammi maalis touko heinä syys 27 28 29 Jul-8 Sep-8 Nov-8 Jan-9 Mar-9 May-9 Jul-9 Sep-9 Ruplan vaihtokurssi 3.9.29: 1 EUR = 43.98 RUB Lähde: bn.ru 43
Kuluttajien luottamus kasvoi hieman Venäjällä, silti yhä alhaisella tasolla Kuluttajien luottamusindeksi kasvoi noin 7 % heinä-syyskuussa Luottamus silti alle vuosien 22-28 tason 22 23 24 25 26 27 28 29 Lähde: Rosstat. 44
Heikko markkinatilanne jatkui Baltiassa Myymättömien asuntojen määrä laski lukumäärä 1 29 1 1 Toiminnan painopistettä muutettu Asuntorakentamisesta urakointiin Volyymien voimakas supistuminen pysäytetty pienemmillä rakennusurakoilla 75 5 25 929 296 181 243 175 115 68 81 15 46 12/7 12/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Valmiit asunnot Rakenteilla olevat asunnot 96 46 Esimerkkejä heinä-syyskuun hankkeista: - Kaupungin rantapuiston kunnostus, Pärnu - Koulurakennus, Pärnu - Polttoainetankkien perustan suunnittelu ja rakentaminen Muugan satamassa, Tallinna - Luujan monitoimitalo, Tartto - Koulun stadionin saneeraus, Paide -Teknillisen korkeakoulun korttelin saneeraus, Kaunas - Finnfoamin tehdas, Kaunas 45
Strategiset painopistealueet Sijoitetun pääoman vähentäminen Kannattavuuden parantaminen Hallittu kasvu: Valmiina kasvuun kun markkinat tarjoavat mahdollisuuksia 46
47 Näkymät ja painopistealueet
Näkymät vuodelle 29 segmentit Kiinteistöja teollisuuspalvelut Liikevaihdon ja liikevoiton arvioidaan laskevan ja kannattavuuden heikkenevän jonkin verran vuoteen 28 verrattuna. Suomen rakentamispalvelut Liikevaihdon ja liikevoiton arvioidaan laskevan selvästi vuoteen 28 verrattuna. Kannattavuus on hyvällä tasolla. Kansainväliset rakentamispalvelut Liikevaihdon arvioidaan laskevan selvästi vuoteen 28 verrattuna ja liikevoiton jäävän negatiiviseksi. 48
Näkymät vuodelle 29 Vuoden 29 viimeisen vuosineljänneksen näkymiä on tarkennettu: Liikevoiton arvioidaan paranevan vuoden 29 viimeisellä vuosineljänneksellä. Näkymät ennallaan: Vuonna 29 konsernin liikevaihto laskee selvästi vuoteen 28 verrattuna, mutta tulos ennen veroja on selvästi positiivinen. 49 49
Konsernin strategiset painopistealueet Kasvu Kannattavuus Kassavirta Pääoman käytön tehokkuus 5
51
Lisätietoa Timo Lehtinen Talousjohtaja (CFO) Puh. +358 2 433 2258 Mob. +358 45 67 626 S-posti: timo.lehtinen@yit.fi Petra Thorén Sijoittajasuhdejohtaja Puh. +358 2 433 2635 Mob. +358 4 764 5462 S-posti: petra.thoren@yit.fi 52
Liitteet - Omistajarakenne - Konsernin taloudelliset luvut - Markkinakehitys 53
Omistajarakenne Suurimmat osakkeenomistajat Osakkeenomistajien määrä Kansainvälisten sijoittajien omistusosuus 54
Suurimmat osakkeenomistajat Suurimmat omistajat 3.9.29 Osakkeet % 1. Structor S.A. 14 7 11,55 2. Mandatum Life 5 57 989 4,33 3. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Varma 5 84 3,93 4. Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Ilmarinen 4 426 191 3,48 5. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Suomi 4 164 119 3,27 6. YIT Oyj 2 145 1,69 7. Svenska Litteratursällskapet i Finland 1 874 1,47 8. Valtion eläkerahasto 1 8 1,41 9. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Tapiola 1 785 1,4 1. Etera 1 54 92 1,21 1 suurinta yhteensä 42 944 23 33,74 Muut 53 485 747 42,6 Hallintarekisteröidyt yhteensä 3 793 652 24,2 Yhteensä 127 223 422 1,. 55
56 3 127 osakkeenomistajaa 3.9.29
Kansainvälisten sijoittajien omistusosuus 38 % 57
Konsernin taloudellisia lukuja Strategiset tavoitetasot Liikevaihto ja tilauskanta Liikevaihto segmenteittäin Liikevaihto maittain Liikevoitto ja liikevoittoprosentti Liikevoitto segmenteittäin Tulos ennen veroja Tulos per osake Velkaantumisaste ja omavaraisuusaste Velkasalkku IFRIC 15 Henkilöstö segmenteittäin Segmenttien avainluvut 58
YIT:n strategiset tavoitetasot 21-212 Liikevaihdon kasvu keskimäärin 5-1 % vuodessa Sijoitetun pääoman tuotto 2 % Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen riittävä osingonmaksuun ja velkojen vähentämiseen Omavaraisuusaste 35 % Osingonjako 4-6 % tilikauden tuloksesta 59
Liikevaihto ja tilauskanta Liikevaihto Tilauskanta Milj. e 1 2 1 8 927 991 971 1 51 824 853 815 Milj. e 4 5 4 3 5 3 3 627 3 67 3 965 3 234 3 45 2 916 2 81 6 2 5 2 4 1 5 2 1 5 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 3/8 6/8 9/8 12/8 3/9 6/9 9/9 6
Liikevaihto segmenteittäin 1-9/9 Kansainväliset rakentamispalvelut 1 % 246 milj. e (397 milj. e) -38 % Konsernin liikevaihto 1-9/9 2 492 milj. e (1-9/8: 2 889 milj. e) -14 % Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut 61 % 1 551 milj. e (1 683 milj. e) -8 % Suomen rakentamispalvelut 29 % 739 milj. e (879 milj. e) -16 % %:a konsernin liikevaihdosta 1-9/9 61
Liikevaihdon jakauma maittain 1-9/9 Muut maat 1 % Suomi 46 % Baltia 2 % Venäjä 9 % Konsernin liikevaihto 1-9/9: 2 492 milj. e Ruotsi, Norja, Tanska 32 % Keski-Eurooppa 11 %* *) Keski-Euroopasta hankitut liiketoiminnot siirtyivät YIT:lle 1.8.28. 62
Liikevoitto (EBIT) ja liikevoittoprosentti Milj. e % 3 25 2 15 1 5 12 1 8,5 % 7,1 % 6,5 % 8 6,6 % 6 4,6 % 4,5 % 5,6 % 261 2,7 % 4 38 46 2 79 71 63 48 22 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 28 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Liikevoitto Liikevoittoprosentti 63
Liikevoitto segmenteittäin 1-9/9 Kiinteistöja teollisuuspalvelut 57 % 82 milj. e (116 milj. e) -3 % Kansainväliset rakentamispalvelut -25 milj. e (18 milj. e) Konsernin liikevoitto 1-9/9 16 milj. e (1-9/8: 212 milj. e) -5 % %:a koko konsernin liikevoitosta 1-9/9 Suomen rakentamispalvelut 43 % 62 milj. e (93 milj. e) -34 % 64
Tulos ennen veroja Milj. e 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 188 57 25 3 2 Q1/9 Q2/9 Q3/9 1-9/8 1-9/9 65
Tulos per osake euroa,45,4,35,3,25,4,33,29,2,15,1,5,,15,12,3,2 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 66
Velkaantumisaste ja omavaraisuusaste % 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Velkaantumisaste 9,6 % 77,2 82,5 88,5 79,8 83,8 4 35 6,6 3 25 2 15 1 5 33,3 34,5 33,4 Omavaraisuusaste 3,7 28,3 29,3 29,7 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 67
Velkasalkku Velkasalkku 9/29 886 milj. e Keskikorko 3,3 % Muut 1 % Markkinat 35 % Myydyt saatavat 18 % Luottolaitokset 2 % Vakuutusyhtiöt 26 % 68
Kirjanpitoperiaatteet IFRIC 15 -tulkinta voimaan 21 IFRIC 15 - Kiinteistön rakentamissopimukset Koskee sitä, kuinka tuotot ja niihin liittyvät menot ilmoitetaan kirjanpidossa. Muutos Omaperustaisissa rakennushankkeissa myynnin tuloutus liikevaihdoksi ei enää tapahdu osatuloutuksena (valmiusaste X myyntiaste) vaan tuotto kirjataan vasta kiinteistön luovutuksen yhteydessä Vaikutus Vaikuttaa tuloslaskelmaan, taseeseen ja keskeisiin tunnuslukuihin. Voimaantulo Voimaan vuonna 21. 69
Segmentit Henkilöstö segmenteittäin Avainlukujen kehitys: Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Suomen rakentamispalvelut Kansainväliset rakentamispalvelut 7
Henkilöstö segmenteittäin syyskuu 29 Kiinteistöja teollisuuspalvelut 74 % 17 849 (19 219) Konsernipalvelut 1 % 342 (344) Yht. 24 3 (9/8: 26 688) Kansainväliset rakentamispalvelut 12 % 2 841 (3 717) Suomen rakentamispalvelut 12 % 2 971 (3 48) *) Saksasta, Itävallasta, Puolasta, Tshekistä, Unkarista ja Romaniasta hankitut liiketoiminnot siirtyivät YIT:lle 1.8.28 YIT:n palvelukseen siirtyi noin 2 1 henkilöä. 71
Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Liikevaihto Liikevoitto ja liikevoittoprosentti Tilauskanta Milj. e 8 713 6 589 586 58 538 529 484 4 2 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Milj. e 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 41 44 46 32 7,4 % 7, % 29 28 6 6,5 % 25 6,2 % 5,1 % 5,3 % 5,3 % 4 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Liikevoitto Liikevoittoprosentti % 1 8 2 Milj. e 1 4 1 2 1 8 6 4 2 1 284 1 48 1 5 1 21 1 48 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 985 947 Q3/9 72
Suomen rakentamispalvelut Liikevaihto Liikevoitto ja liikevoittoprosentti Tilauskanta Milj. e 35 3 25 2 15 1 5 285 39 286 269 24 253 246 Milj. e 5 12,4 45 4 35 35 3 25 2 15 1 5 9,5 29 9,8 28 % 15 13 11 8,7 7,9 9 7, 8,4 19 21 2 21 7 5 3 1-1 Milj. e 1 4 1 2 1 8 6 4 2 1 36 1 265 1 86 874 82 847 91 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Liikevoitto Liikevoittoprosentti 73
Kansainväliset rakentamispalvelut Liikevaihto Liikevoitto ja liikevoittoprosentti Tilauskanta Milj. e 18 16 14 12 1 8 6 4 2 Q1/8 154 Q2/8 119 123 Q3/8 Q4/8 96 Q1/9 61 Q2/9 87 Q3/9 98 2 15 1 5-5 -1-15 -2 Milj. e 16 1,4 % 6 5,1 % -3,2 % -4-9,5 % -9-25 -38.7 % -5-24 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Liikevoitto Liikevoittoprosentti % 4 3 2 3,8 % 1 4-5,9 % -1-5 -2-3 -4 Milj. e 2 1 75 1 5 1 25 1 75 5 25 1 484 1 382 Q1/8 Q2/8 1 678 Q3/8 1 369 1 239 1 127 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 998 Tilauskanta sisältää 2 485 asuntoa, joiden rakentaminen keskeytettiin Venäjällä lokakuussa 28. Näiden asuntojen arvo syyskuun 29 lopun tilauskannassa oli noin 38 milj. euroa. 74
Markkinakehitys Asuntomarkkinat: Suomen asuntomarkkinoiden kehitystrendit Asuntojen hintakehitys Suomessa Suomalaisten kuluttajien näkemykset lainanoton edullisuudesta Suomalaisten kotitalouksien suunnitelmat hankkia omistusasunto Asumisväljyys eri maissa Kuntien väliset muutot Suomessa Rakentamisen kehitys: Rakentaminen sektoreittain Suomessa Rakentamiskustannukset Pohjoismaissa Korjausrakentaminen ja modernisoinnit Pohjoismaissa Infrarakentaminen Pohjoismaissa Rakentamisen kokonaistuotanto sektoreittain 75
Suomen asuntorakentamisen trendit Asuntojen tarve ja tuotanto eivät ole tasapainossa Uusia asuntoja tarvitaan noin 3 /vuosi Rakentamisen määrä pienentynyt- painopiste vuokraasuntotuotannossa Uusien myymättömien asuntojen määrä suhteellisen alhainen Odotettavissa käänne asuntorakentamisen määrässä ja painopisteen muutos omaperustaiseen tuotantoon Asuntomyyntiä tukevat Rajoitettu tarjonta Kuluttajien luottamuskehitys Alhaiset korot Työttömyyden kehitys tuo epävarmuutta Hintojen nousu maltillista suhteessa kotitalouksien tulokehitykseen - hinnat vakaat tai hieman kasvussa 76
Asuntojen hinnat suhteessa kuluttajien tuloihin Suomessa Asuntojen hintaindeksi 1983-Q2/9 Asuntohinnat Kuluttajahinnat Palkat Lähde: Tilastokeskus, 3.7. 29. 77
Kotitalouksien näkemykset lainanoton edullisuudesta Suomessa Saldoluku (myönteisten vastausten prosenttiosuus - kielteisten vastausten prosenttiosuus) 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5-1 -5-15 -2-25 -3-35 -4-45 -5 96 97 98 99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Lähde: Tilastokeskus, 27.1. 29. 78
8 % kotitalouksista suunnittelee Suomalaisten kotitalouksien aikomukset hankkia omistusasunto 12 seuraavan kuukauden aikana % kotitalouksista asunnon ostoa vuoden sisällä Varmasti Varmasti tai ehkä 12 11 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 96 97 98 99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Lähde: Tilastokeskus, 27.1. 29. 79
Muuttoliike ylläpitää asuntojen kysyntää henkilöä 3 Kuntien väliset muutot Suomessa Muutot 9/29: 23 746 henkilöä (9/28:224 197) 25 2 15 1 5 1965 197 1975 198 1985 199 1995 2 25 Lähde: Tilastokeskus, 22.1.29 8
Asunnoille pitkän High demand for new apartments aikavälin kysyntää Asumisväljyys: henkilö/m2 Venäjä Liettua Latvia Viro Romania Slovakia Bulgaria Puola Unkari Tshekki Suomi Itävalta Saksa Ruotsi Tanska Norja 17 18 21 2 24 25 26 29 29 33 38 39 43 45 1 2 3 4 5 6 5 53 Lähde: Maiden tilastoviranomaiset. 81
Rakennuskustannukset vähentyneet selvästi Pohjoismaissa % Rakennuskustannusindeksi Pohjoismaissa %-muutos edellisen vuoden vertailukuukaudesta Norja Suomi Ruotsi Tanska Lähde: VTT, syyskuu 29. 82
Korjausrakentaminen ja modernisoinnit Pohjoismaissa Volyymi-indeksi 1985=1 Ennuste Suomi Norja Pohjoismaat Ruotsi Tanska Länsi-Eurooppa Lähde: Euroconstruct, kesäkuu 29. 83
Infrarakentamisen määrän arvioidaan laskevan hieman 29 Infrarakentamisen määrä, kumulatiivinen keskiarvo vuoden neljännellä kvartaalilla Indeksi 2=1 Lähde: Tilastokeskus ja Rakennusteollisuus (RT), syyskuu 29. 84
Rakentamisen kehitys sektoreittain Rakentamisen kokonaistuotanto sektoreittain 25-211 25=1 Suhteellisen vakaa kehitys inframarkkinoilla Rakentamisen kokonaistuotanto tasaantuu Asuntorakentaminen elpyy Toimitilarakentamisen määrä vähenee Lähde: Euroconstruct, kesäkuu 29. 85