Lemminkäinen Oyj Osavuosikatsaus 1-3/21
Toimintaympäristö Kotimaa Vuoden 21 aikana rakentamisen arvioidaan supistuvan noin kaksi prosenttia, mutta jo vuonna 211 sen arvioidaan lähtevän kasvuun Talonrakentamisen aloitusmäärien arvioidaan kasvavan 7 prosenttia vuodesta 29 Asuntomyynti piristyi selvästi edellisvuodesta ja etenkin vapaarahoitteisen asuntotuotannon arvioidaan kasvavan selvästi tänä vuonna Korjausrakentamisen odotetaan kasvavan noin kaksi prosenttia Infrarakentamisen määrän arvioidaan supistuvan kaksi prosenttia vuoden 21 aikana, laskun odotetaan pysähtyvän vuonna 211 uusien väylähankkeiden ansiosta Taloteknisen huollon ja kunnossapidon kysynnän odotetaan kasvavan Muut maat Muissa Pohjoismaissa valtioiden elvytystoimet pitivät infrarakentamisen markkinatilanteen hyvänä Baltian maissa rakentamisen markkinatilanne jatkuu haasteellisena Venäjällä asuntomyynti jatkui edellisvuotta vilkkaampana, talouden kasvuennuste vuodelle 21 on 6 prosenttia
Keskeistä tammi-maaliskuussa 21 Omaperusteisia asuntokohteita valmistui ja uuden tuloutusperiaatteen muutoksen vuoksi myös tuloutui huomattavasti vertailukautta vähemmän Asuntojen myynti jatkui vilkkaana sekä Suomessa että Venäjällä Poikkeuksellisen ankarat talviolosuhteet estivät päällystystoiminnan Norjassa, Tanskassa ja Liettuassa Talotekniikassa kilpailu kiristyi ja materiaalien hintatason nousu jatkui Poikkeuksellisen pitkä ja runsasluminen talvi viivästytti katto- ja vedeneristystöiden aloituksia Porras- ja julkisivuelementtien kysyntä vilkastui Tilauskannat kehittyivät hyvin ja koko konsernin tilauskanta kasvoi edellisvuoden vastaavasta ajankohdasta Katsauskaudella toteutettiin suunnattu osakeanti institutionaalisille sijoittajille ja vähemmistöosakkeenomistajille. Annilla kerättiin yhteensä 39,5 milj. euroa
Avainluvut 1-3/21 1-3/29 Muutos-% 1-12/29 Liikevaihto 284,4 343,5-17 1 965,5 Liikevoitto -28,5-6,9 (yli sata) 23,2 Liikevoitto-% -1, -2, - 1,2 Nettorahoituskulut 5,5 9,8-44 33,4 Tulos ennen veroja -33,9-16,7 (yli sata) -1,2 Tulos/osake, EUR -1,52 -,81-88 -1,54 Bruttoinvestoinnit 7,5 1,3-27 41,5 Liiketoiminnan rahavirta -49,9-85,4 42 64,2 Korollinen nettovelka (katsauskauden lopussa) 349, 45,6-23 324,7 Lemminkäinen noudattaa raportoinnissaan 1.1.21 lähtien IFRIC 15 -tulkintaohjetta Kiinteistöjen rakentamissopimukset. Myös vuoden 29 vertailutiedot on laskettu tulkintaohjeen mukaisesti.
Konsernin liikevaihto ja liikevoitto Liikevaihto Liikevoitto 3 2 5 2 1 5 1 5 Q1 Q2 Q3 Q4 742,5 525,1 648,5 568,6 645,9 528,3 444,9 343,5 284,4 28 29 21 3 2 1-1 -2-3 -4 23,2-6,9-28,5 31.3.21 31.3.29 31.12.29 Liikevaihto toimialoittain 1-3/21 (1-3/29) Rakennustuotteet 2,3 (22,6) Talotekniikka 54,2 (55,3) 7 % 18 % Infrarakentaminen 51,3 (68,) 17 % 58 % Talonrakentaminen 168,7 (25,3) Liikevaihto maittain 1-3/21 (1-3/29) Muut maat 15,9 (17,8) Venäjä ja Baltian maat 5,9 (21,) Muut Pohjoismaat 42,3 (32,8) 6 % 2 % 15 % 77 % Suomi 22,4 (271,8) Lemminkäinen noudattaa raportoinnissaan 1.1.21 lähtien IFRIC 15 -tulkintaohjetta Kiinteistöjen rakentamissopimukset. Myös vuoden 29 vertailutiedot on laskettu tulkintaohjeen mukaisesti. Aiemmin Lemminkäisen infrarakentamisen toimialaan kuulunut Forssan Betoni Oy siirtyi vuoden 21 alusta rakennustuotteet-toimialaan. Myös toimialakohtaiset vertailuluvut vuodelta 29 ovat uuden organisaation mukaiset
Tilauskanta Tilauskanta toimialoittain Tilauskanta maittain 1 4 1 4 1 2 1 8 35,7 114,1 4,3 85,8 515,1 474,8 36,8 16,8 1 2 1 8 111,7 16,9 146,8 23,2 16,6 17, 6 319,2 6 4 4 927,2 791,7 77, 2 534,9 54,8 52,8 2 31.3.21 31.3.29 31.12.29 31.3.21 31.3.29 31.12.29 Talonrakentaminen Talotekniikka Infrarakentaminen Rakennustuotteet Suomi Muut Pohjoismaat Muut maat Lemminkäinen noudattaa raportoinnissaan 1.1.21 lähtien IFRIC 15 -tulkintaohjetta Kiinteistöjen rakentamissopimukset. Myös vuoden 29 vertailutiedot on laskettu tulkintaohjeen mukaisesti. Aiemmin Lemminkäisen infrarakentamisen toimialaan kuulunut Forssan Betoni Oy siirtyi vuoden 21 alusta rakennustuotteet-toimialaan. Myös toimialakohtaiset vertailuluvut vuodelta 29 ovat uuden organisaation mukaiset
Tase Varat Oma pääoma ja velat 14 14 12 1 8 319,4 573,2 379,5 12 1 8 324,7 47,3 36,5 6 4 387,2 438,5 374,7 6 4 387,3 65,1 399,1 2 31,4 37, 3,1 2 35, 36,4 294,8 31.3.21 31.3.29 31.12.29 31.3.21 31.3.29 31.12.29 Pitkäaikaiset varat Vaihto-omaisuus Rahoitusomaisuus Oma pääoma Korolliset velat Korottomat velat Tunnusluvut () 31.3.21 31.3.29 31.12.29 Taseen loppusumma 1 17, 1 318,8 1 54,4 Sijoitetun pääoman tuotto, % -3,1,4 5,4 Oman pääoman tuotto, % -8,8-4,1-7,5 Omavaraisuusaste, % 33,7 25,5 31, Nettokäyttöpääoma 363,7 472,8 343,2
Velkarakenne Korollisen velan (387,3 milj. euroa) jakauma 31.3.21: Projektilainat 34,9 Muut lainat 13,8 Yritystodistukset 44, Rahoitusleasingvelat 54,4 Lainat rahoituslaitoksilta 134,7 TyEL-lainat 15,6 Tunnusluvut () 31.3.21 31.3.29 31.12.29 Korollinen velka, josta 387,3 65,1 399,1 - lyhytaikaista velkaa 26,4 486,7 18,4 - pitkäaikaista velkaa 18,9 118,4 29,7 Rahavarat 38,3 154,5 74,4 Nettorahoituskulut 5,5 9,8 33,4 Gearing, % 114,4 147,1 11,2
Pitkäaikaisten lainojen maturiteettijakauma 1 9 8 7 6 5 98,3 4 3 2 1 33,8 38,8 38,3 21 211 212 213 214 215 tai sen jälkeen 27,6 4,1 Kuvio sisältää myös pitkäaikaisten lainojen vuosilyhennykset
Henkilöstö Katsauskaudella 1-3/21 (1-3/29): Henkilöstön määrä oli keskimäärin 7 339 (8 98) Ulkomailla työskentelevien osuus oli 29 % (31) Henkilöstön määrää sopeutettiin vuoden 29 aikana vastaamaan kysyntää 8% Henkilöstö toimialoittain 1-3/21 (1-3/29) 1 865 (1 94) 25 % 714 (77) 1 % 115 (11) 2 % 29 % 2 147 (2 526) 34 % 2 498 (2 815) Talonrakentaminen Talotekniikka Emoyhtiö Infrarakentaminen Rakennustuotteet
Talonrakentaminen Keskeistä tammi-maaliskuussa 21 (vertailukausi 1-3/29): Liikevaihto oli 168,7 (25,3) ja liikevoitto 1,2 (11,4) Tilauskanta katsauskauden lopussa oli 534,9 (54,8) IFRIC 15 -tulkintaohjeen käyttöönotto muutti omaperusteisen tuotannon tuloutusperiaatteita Omaperusteisia asuntoja valmistui ja tuloutui huomattavasti edellisvuotta vähemmän vuoden 29 asuntotuotannon hiljenemisestä johtuen Korjausrakentamisen markkinatilanne säilyi vakaana Asuntomyynti Venäjällä jatkui edellisvuotta vilkkaampana Katsauskauden jälkeen Lemminkäinen osti Pietarista tontin, jolle aloitetaan 54 asunnon rakentaminen Liikevaihto 1 8 6 4 2 Liikevoitto 4 35 3 25 2 15 1 5 168.7 25.3 868,7 31.3.21 31.3.29 31.12.29 1,2 11,4 36,4 31.3.21 31.3.29 31.12.29 Lemminkäinen noudattaa raportoinnissaan 1.1.21 lähtien IFRIC 15 -tulkintaohjetta Kiinteistöjen rakentamissopimukset. Myös vuoden 29 vertailutiedot on laskettu tulkintaohjeen mukaisesti.
Lemminkäisen omaperusteinen asuntotuotanto KOTIMAA 1-3/21 1-3/29 1-12/29 Asuntoaloitukset 145 351 Myydyt asunnot 169 123 771 Valmistuneet 54 23 533 Rakenteilla kauden lopussa, 496 357 45 joista myymättömiä 25 193 193 Valmiit myynnissä olevat 227 56 263 VENÄJÄ / RUOTSI 1-3/21 1-3/29 1-12/29 Asuntoaloitukset / / / Myydyt asunnot 54 / 22 / 2 133 / 27 Valmistuneet / / 12 14 / 8 Rakenteilla kauden lopussa, 498 / 313 / 68 479 / joista myymättömiä 339 / 23 / 34 367 / Valmiit myynnissä olevat 5 / 11 / 2 22 / 11 Urakoituja asuntokohteita aloitettiin katsauskauden aikana 135 Katsauskauden jälkeen Pietarista ostettiin tontti, jolle aloitetaan 54 asunnon rakentaminen
Infrarakentaminen Keskeistä tammi-maaliskuussa 21 (vertailukausi 1-3/29): Liikevaihto oli 51,3 (68,) ja liikevoitto -24,3 (-18,2) Tilauskanta kehittyi hyvin ja oli katsauskauden lopussa 515,1 (474,8) Poikkeuksellisen ankarat talviolosuhteet estivät päällystystoiminnan Norjassa, Tanskassa ja Liettuassa Kalliorakentamisen työtilanne parani Baltiassa infrarakentaminen osoitti lieviä elpymisen merkkejä Katsauskauden jälkeen Lemminkäinen teki kaksi yrityskauppaa Norjassa Liikevaihto 1 8 6 768, 4 2 51,3 68, 31.3.21 31.3.29 31.12.29 Liikevoitto 3 2 1 22, -1-24,3-18,2-2 -3 31.3.21 31.3.29 31.12.29 Aiemmin Lemminkäisen infrarakentamisen toimialaan kuulunut Forssan Betoni Oy siirtyi vuoden 21 alusta rakennustuotteettoimialaan. Myös toimialakohtaiset vertailuluvut vuodelta 29 ovat uuden organisaation mukaiset
Talotekniikka Keskeistä tammi-maaliskuussa 21 (vertailukausi 1-3/29): Liikevaihto oli 54,2 (55,3) ja liikevoitto 1,1 (2,5) Tilauskanta kasvoi edellisvuoden vastaavasta ajankohdasta ja oli katsauskauden lopussa 114,1 (85,8) Painopiste siirtynyt korjausrakentamiseen sekä huolto- ja ylläpitotehtäviin Kilpailu kiristyi ja materiaalien hintataso nousi Teollisuuspalveluiden kysyntä vähäistä Katsauskauden jälkeen korjausrakentamisen palvelutarjontaa täydennettiin rakenteita säästävällä vesijohtojen pinnoitusmenetelmällä Liikevaihto 25 2 15 233,8 1 5 54,2 55,3 31.3.21 31.3.29 31.12.29 Liikevoitto 14 12 1 8 6 12,2 4 2 1,1 2,5 31.3.21 31.3.29 31.12.29
Rakennustuotteet Keskeistä tammi-maaliskuussa 21 (vertailukausi 1-3/29): Liikevaihto oli 2,3 (22,6) ja liikevoitto -3,7 (-2,1) Tilauskanta oli katsauskauden lopussa 35,7 (4,3) Poikkeuksellisen runsasluminen talvi, kilpailutilanteen kiristyminen ja raaka-aineiden hinnannousu heikensivät tuloskehitystä Porras- ja seinäelementtien kysyntä vilkastui asuntorakentamisen piristymisen myötä Liikevaihto 2 15 1 154,2 5 2,3 22,6 31.3.21 31.3.29 31.12.29 Liikevoitto 12 1 8 6 4 2-2 -4-6 -3,7-2,1 1,4 31.3.21 31.3.29 31.12.29 Aiemmin Lemminkäisen infrarakentamisen toimialaan kuulunut Forssan Betoni Oy siirtyi vuoden 21 alusta rakennustuotteet-toimialaan. Myös toimialakohtaiset vertailuluvut vuodelta 29 ovat uuden organisaation mukaiset
Strategian toteuttaminen Taloudellisen aseman vahvistaminen Katsauskaudella toteutettiin suunnattu osakeanti, joka antoi liikkumavaraa strategian mukaisiin hankkeisiin Liiketoimintojen kehittäminen Asfalt Remixin ja Risa Rockin ostot vahvistavat Lemminkäisen asemaa Pohjoismaisilla inframarkkinoilla Pietarissa on tonttikaupan myötä mahdollisuus 54 asunnon rakentamiseen Vasilin saarelle Talotekniikan ja korjausrakentamisen osaamista vahvistettiin vesijohtojen pinnoitusmenetelmällä Yksi yhtenäinen Lemminkäinen Yksi yhtenäinen Lemminkäinen ohjelmaa toteutetaan fuusioimalla tänä vuonna yli 2 yritystä ja toteuttamalla osaamis- ja palvelukeskusmalli tukifunktioihin
Näkymät vuodelle 21 Lemminkäinen arvioi vuoden 21 liikevaihdon ja tuloksen ennen veroja olevan vuoden 29 tasolla. Tällöin vuoden 29 vertailuluvuissa ei oteta huomioon KHO:n määräämää seuraamusmaksua Rakentamisen aloitusmäärät lisääntyvät, mutta rakentamisen kokonaismäärän arvioidaan laskevan Asuntotuotanto kasvaa piristyneen asuntomyynnin myötä Korjausrakentamisen kysynnän arvioidaan kasvavan, taloteknisten palveluiden kysyntä jatkuu vakaana Venäjällä rakentamisen volyymi kasvaa asuntokaupan piristyminen myötä 29 käynnistyneet suuret väylähankkeet ja talonrakentamisen elpyminen työllistävät infrarakentajia Valtion perustienpidon supistukset ja kuntien kiristynyt taloustilanne muodostavat epävarmuustekijän inframarkkinoille Muiden Pohjoismaiden lisäpanostukset infrarakentamiseen jatkuvat, Baltian maissa tilanne jatkuu haastavana Rakennustuotteiden kysyntä lisääntyy asuntorakentamisen piristymisen myötä
Suurimmat osakkeenomistajat Osakkaan nimi Osakemäärä, kpl 31.12.29 Pentti Erkki kuolinpesä 3 673 956 18,7 3 673 956 21,58 Pentti Olavi 3 673 953 18,7 3 673 953 21,58 Pentti Heikki kuolinpesä 1 96 976 9,71 1 96 976 11,2 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma 58 Pentti Kristian 635 66 3,24 635 66 3,73 Pentti-Kortman Eva Katarina 635 66 3,24 635 66 3,73 Pentti-von Walzel Anna Eva Kristina 635 66 3,24 635 66 3,73 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen Maa- ja Vesitekniikan Tuki Ry Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Eläke-Fennia Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Etera Etola Erkki Olavi % osakekannasta 31.3.21 12 2 164 6 Odin Finland 23 841 1,4 25 141 1,21 Sijoitusrahasto Evli Select Osakemäärä, kpl 31.3.21 823 727 52 25 22 214 6 29 32 2 Swedbank 17,87 17 1, Ulkomaat ja hallintarekisteröidyt 1 49 296 7,59 1 639 314 9,63 Muut osakkeenomistajat yhteensä 4 181 43 21,29 2 852 33 16,76 Yhteensä 19 644 764 1, 17 21 25 1, 4,19 2,65 1,27 1,12 1,9 1,6 1,2 % osakekannasta 31.12.29 2,98,71 1,18,,97,,
Lemminkäinen Oyj Salmisaarenaukio 2 18 Helsinki puh. 271 5 www.lemminkainen.fi investor@lemminkainen.fi Timo Kohtamäki Toimitusjohtaja puh. 271 53263 timo.kohtamaki@lemminkainen.fi Robert Öhman Talous- ja rahoitusjohtaja Puh. 271 53515 robert.ohman@lemminkainen.fi Merja Paulamäki Sijoittajasuhteet Puh. 271 53367 merja.paulamaki@lemminkainen.fi
Lemminkäinen Paras tapa rakentaa