Osakekohtainen tulos 1,08-1,41 0,15-1,49-1,54. Liiketoiminnan rahavirta 14,7 67,1-82,2-3,5 64,2

Transkriptio

1 1 (26) LEMMINKÄISEN OSAVUOSIKATSAUS : Liikevaihto ja tilauskanta kasvussa. Tilauskanta syyskuun lopussa oli 1 230,0 milj. euroa (1 096,1). Kasvua viime vuoden vastaavasta ajankohdasta oli 12 prosenttia. Heinä-syyskuun liikevaihto kasvoi edellisvuoden vastaavasta ajankohdasta 7 prosenttia ja oli 610,4 milj. euroa (568,6). Tammi-syyskuussa liikevaihto oli 1 373,6 milj. euroa (1 440,4). Heinä-syyskuun liikevoitto oli 32,9 milj. euroa (-9,8). Tammi-syyskuun liikevoitto oli 24,3 milj. euroa (11,2). Avainluvut, milj. euroa 1) 7-9/ / / /2009 Liikevaihto, 610,4 568, , , ,5 josta kansainvälistä liiketoimintaa 198,4 174,4 416,5 392,5 527,6 Liikevoitto 32,9-9,8 24,3 11,2 23,2 Liikevoitto-% 5,4-1,7 1,8 0,8 1,2 Tulos ennen veroja 26,4-16,1 7,4-14,2-10,2 Tilikauden tulos 19,7-24,2 3,1-24,5-23,8 Osakekohtainen tulos 1,08-1,41 0,15-1,49-1,54 Liiketoiminnan rahavirta 14,7 67,1-82,2-3,5 64,2 Avainluvut, milj. euroa 1) Tilauskanta 1 230, , ,5 - josta myymätön osuus 102,2 130,1 103,2 - josta kansainvälistä toimintaa 252,3 296,6 224,4 Omavaraisuusaste, % 30,8 24,4 31,0 Nettovelkaantumisaste, % 119,7 132,1 110,2 Rahavarat 52,1 121,1 74,4 Korolliset velat 453,1 508,6 399,1 1) Lemminkäinen noudattaa raportoinnissaan lähtien IFRIC 15 -tulkintaohjetta Kiinteistöjen rakentamissopimukset. Myös vuoden 2009 vertailutiedot on laskettu tulkintaohjeen mukaisesti. Lemminkäisen toimitusjohtaja Timo Kohtamäki on tyytyväinen yrityksen liikevaihdon ja tilauskannan kehitykseen: Vuoden kolmas neljännes oli ensimmäistä kertaa rakentamisen laman jälkeen liikevaihdolla mitattuna parempi kuin vertailuneljännes. Myös tilauskantamme on kasvanut tasaisesti. Monilla rakentamisen alueilla finanssikriisin vaikutukset kuitenkin konkretisoituivat vasta tänä vuonna. Toipuminen on ollut hidasta, mikä näkyy tuloksessamme. Lemminkäisen asuntoaloitukset ovat jo nousseet lähelle tavoitetasoa. Myös kotimaan infratoiminta on osoittanut kilpailukykynsä, vaikka markkina on supistunut ja kilpailutilanne on kireä. Baltian tappiollinen liiketoiminta söi infrarakentamisessa kotimaan kohtuullisen tuloksen. Myös muiden toimialojemme markkinoilla on paljon kapasiteettia, mikä kiristää kilpailua. Tulosta painaa myös kustannustason nousu. Kohtamäki luonnehtii kuluvaa vuotta Lemminkäisellä strategisen muutoksen vuodeksi: Julkaisimme lähes päivälleen vuosi sitten uuden strategiamme, jota olemme nyt määrätietoisesti toteuttaneet. Strategiassamme nostimme kasvualueiksi mm. Venäjän asuntorakentamisen ja Pohjoismaiden infrarakentamisen. Molemmissa on jo saatu aikaan näkyviä tuloksia. Olemme myös yksinkertaistaneet ja yhdenmukaistaneet sekä rakennettamme että toimintatapojamme. Lähdemme vuoteen 2011 kevyemmällä ja tehokkaammalla toimintamallilla. Lemminkäinen Oyj Posti Puhelin/Fax Internet/Sähköposti Pankki Y-tunnus Salmisaarenaukio 2 PL OKO ALV rek HELSINKI HELSINKI etunimi.sukunimi@lemminkainen.fi Kotipaikka Helsinki

2 2 (26) Näkymät vuodelle 2010 Alhainen korkotaso ja parantunut kuluttajaluottamus pitävät kotimaan asuntorakentamisen kysynnän hyvänä. Muu talonrakentaminen pysyy edelleen alhaisella tasolla. Korjausrakentamisen kysynnän arvioidaan kasvavan vakaasti. Venäjällä asuntorakentamisen volyymin kasvu pysyy vakaana vuoden 2010 aikana. Pohjoismaissa ja Baltiassa päällystyksen kokonaismäärät vähentyvät vuoden 2009 tasosta. Suuret liikennehankkeet ja piristynyt kaivostoiminta pitävät yllä infrarakentamisen kysyntää. Talotekniikan ja rakennustuotteiden kysyntä seuraa talonrakentamisen suhdanteita, ja niiden kysynnän arvioidaan vähitellen lisääntyvän talonrakentamisen piristymisen myötä. Lemminkäinen toistaa antamansa arvion, jonka mukaan vuoden 2010 tuloksen ennen veroja arvioidaan olevan positiivinen, mutta jäävän vuoden 2009 tasosta. Vuoden 2009 vertailuluvuissa ei oteta huomioon KHO:n määräämää seuraamusmaksua. Vuoden 2010 liikevaihdon arvioidaan olevan vuoden 2009 tasolla. Lemminkäinen arvioi, että vuonna 2011 yhtiön liikevaihto kasvaa ja tulos ennen veroja on selvästi parempi kuin vuonna Tiedotustilaisuus Suomenkielinen tiedotustilaisuus analyytikoille ja medialle järjestetään torstaina 4. marraskuuta klo Lemminkäisen pääkonttorilla, osoitteessa Salmisaarenaukio 2, Helsinki. Osavuosikatsauksen esittelee toimitusjohtaja Timo Kohtamäki. Tiedotustilaisuuden jälkeen osavuosikatsausta koskeva esitysmateriaali suomeksi ja englanniksi on saatavissa yhtiön verkkosivuilla osoitteessa LEMMINKÄINEN OYJ Konserniviestintä LISÄTIETOJA: Timo Kohtamäki, toimitusjohtaja, puh Robert Öhman, talous- ja rahoitusjohtaja, puh Merja Paulamäki, sijoittajasuhteet, puh LIITTEET: Osavuosikatsaus Osavuosikatsauksen taulukko-osa JAKELU: NASDAQ OMX Helsinki keskeiset tiedotusvälineet

3 3 (26) OSAVUOSIKATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ Kotimaan toiminta Asuntorakentaminen pysyi vilkkaana, mutta muu talonrakentaminen säilyi alhaisella tasolla. Asuntojen kysyntää lisäsivät alhainen korkotaso ja muuttoliike. Liike- ja toimistorakennusten aloitusten määrä pysyi alhaisena. Erityisesti toimistotilaa oli vapaana runsaasti. Teollisuuden investoinnit Suomeen pysyivät edelleen alhaisella tasolla. Infrarakentamisen kausi käynnistyi poikkeuksellisen myöhään pitkään jatkuneen talven vuoksi, mutta alkukausi oli vilkas Suomessa ja muissa Pohjoismaissa. Infrarakentamisen hankkeita oli liikkeellä kohtuullisesti, mutta kokonaismäärät jäivät edellisvuoden tasosta. Syitä tähän olivat valtion pienentyneet määrärahat perustienpitoon sekä kuntien heikko taloudellinen tilanne, joka vähensi investointeja ja katujen kunnossapitomääriä. Käynnistyneet liikennetunnelihankkeet pääkaupunkiseudulla ja vilkastunut kaivostoiminta työllistivät kuitenkin kalliorakentajia. Taantuman vaikutus ja viime vuoden alhaiset aloitusmäärät talonrakentamisessa näkyivät edelleen talotekniikan kysynnässä, sillä talotekniset työt ajoittuvat rakentamisen loppuvaiheeseen. Talotekniikassa kilpailutilanne jatkui kireänä. Rakennustuotteissa etenkin betonielementtien kysyntä vilkastui asuntorakentamisen piristymisen myötä. Myös ympäristötuotteiden kysyntä oli hyvä. Katto- ja ympäristöurakoinnissa kilpailutilanne oli kireä. Kansainvälinen toiminta Norjassa ja Tanskassa päällystystöiden kysyntä oli kohtuullista mutta edellisvuotta heikompaa, ja kilpailutilanne alalla kiristyi. Ruotsissa infrarakentajia työllistivät etenkin Tukholman alueen merkittävät tunnelihankkeet. Baltian maissa rakentamisen markkinatilanne jatkui vaikeana ja kilpailu oli kovaa. Venäjällä asuntomyynti jatkui edellisvuotta vilkkaampana. Venäjän talouden arvioidaan elpyvän muun maailman tahdissa. LIIKEVAIHTO Liikevaihto toimialoittain, milj. euroa 7-9/ / / /2009 Talonrakentaminen 1) 214,5 180,1 552,4 602,4 868,7 Infrarakentaminen 2) 314,6 304,3 591,9 594,4 768,0 Talotekniikka 55,1 52,6 165,1 168,6 233,8 Rakennustuotteet 2) 50,5 48,8 115,5 115,3 154,2 Muut toiminnot ja konsernieliminoinnit -20,3-5,9-42,6-25,0-42,2 Toimialat yhteensä 614,5 579, , , ,6 Kohdistamattomat erät -4,1-11,3-8,7-15,2-17,1 Konserni yhteensä (IFRS), 610,4 568, , , ,5 josta kansainvälistä liiketoimintaa 198,4 174,4 416,5 392,5 527,6 1) Lemminkäinen noudattaa raportoinnissaan lähtien IFRIC 15 -tulkintaohjetta Kiinteistöjen rakentamissopimukset. Myös vuoden 2009 vertailutiedot on laskettu tulkintaohjeen mukaisesti. 2) Aiemmin Lemminkäisen infrarakentamisen toimialaan kuulunut Forssan Betoni Oy siirtyi vuoden 2010 alusta rakennustuotteet-toimialaan. Myös vertailuluvut vuodelta 2009 ovat uuden organisaation mukaiset. Lemminkäisen liikevaihto vuoden kolmannella neljänneksellä kasvoi 7 prosenttia edellisvuoden vastaavasta ajankohdasta ja oli 610,4 milj. euroa (568,6). Tammi-syyskuun liikevaihto laski hieman ja oli 1 373,6 milj. euroa (1 440,4). Talonrakentamisessa liikevaihto kasvoi vuoden kolmannella neljänneksellä edellisvuoden vastaavasta ajankohdasta, mutta koko katsauskauden liikevaihto oli noin 8 prosenttia vertailujaksoa pienempi. Infrarakentamisen tammi-kesäkuun liikevaihto jäi edellisvuoden vastaavasta ajankohdasta. Kolmannen neljänneksen jälkeen ero edellisvuoden liikevaihtoon saatiin kiinni.

4 4 (26) Liikevaihdosta 70 % (73) tuli Suomesta, 19 % (17) muista Pohjoismaista, 5 % (3) Venäjältä ja 6 % (7) muista maista. LIIKEVOITTO Liikevoitto toimialoittain, milj. euroa 7-9/ / / /2009 Talonrakentaminen 1) 2,7 1,2 10,6 21,7 36,4 Infrarakentaminen 2) 28,0 33,3 17,2 27,8 22,0 Talotekniikka 1,7 3,8 3,2 9,0 12,2 Rakennustuotteet 2) 3,2 6,1 2,9 8,6 10,4 Muut toiminnot -3,9-56,0-11,0-58,3-61,7 Toimialat yhteensä 31,8-11,5 23,0 8,9 19,4 Kohdistamattomat erät 1,1 1,8 1,3 2,3 3,8 Konserni yhteensä (IFRS) 32,9-9,8 24,3 11,2 23,2 Liikevoitto-% toimialoittain 7-9/ / / /2009 Talonrakentaminen 1) 0,4 0,7 1,9 3,6 4,2 Infrarakentaminen 2) 6,8 10,9 2,9 4,7 2,9 Talotekniikka 0,5 7,3 1,9 5,3 5,2 Rakennustuotteet 2) 3,0 12,5 2,5 7,5 6,8 Konserni yhteensä (IFRS) 5,4-1,7 1,8 0,8 1,2 1) Lemminkäinen noudattaa raportoinnissaan lähtien IFRIC 15 -tulkintaohjetta Kiinteistöjen rakentamissopimukset. Myös vuoden 2009 vertailutiedot on laskettu tulkintaohjeen mukaisesti. 2) Aiemmin Lemminkäisen infrarakentamisen toimialaan kuulunut Forssan Betoni Oy siirtyi vuoden 2010 alusta rakennustuotteet-toimialaan. Myös vertailuluvut vuodelta 2009 ovat uuden organisaation mukaiset. Lemminkäisen liikevoitto heinä-syyskuussa kasvoi viime vuoden vastaavasta ajankohdasta ja oli 32,9 milj. euroa (-9,8). Tammi-syyskuun liikevoitto kasvoi 24,3 milj. euroon (11,2). Tammi-syyskuun liikevoittoprosentti oli 1,8 % (0,8). Vuoden 2009 vertailuajanjakson liikevoittoon sisältyy 54 milj. euron osuus KHO:n määräämästä seuraamusmaksusta. Asuntokauppa oli katsauskaudella vilkasta, mutta kustannustason nousu ja liiketilojen ennakoitua vähäisempi käyttäjäkysyntä heikensivät kuitenkin talonrakentamisen kannattavuutta katsauskaudella. Vaikka pitkään jatkunut talvi lisäsi kustannuksia etenkin infrarakentamisen toimialalla, kotimaan infrarakentamisen tulos oli kohtuullinen. Baltian infrarakentamisen kokonaisvolyymit putosivat katsauskaudella, ja ankara kilpailu heikensi toiminnan kannattavuutta. Talotekniikan ja rakennustuotteiden kiristynyt kilpailutilanne heikensi katteita. Lisäksi etenkin talonrakentamisen ja talotekniikan kannattavuutta heikensivät katsauskaudelle ajoittuneet rakennejärjestelyistä ja sopeuttamistoimenpiteistä johtuneet kertaluontoiset erät. TILAUSKANTA Tilauskanta toimialoittain, milj. euroa Talonrakentaminen 1) 677,4 582,8 601,7 -josta myymätön osuus 102,2 130,1 103,2 Infrarakentaminen 2) 395,9 382,1 319,2 Talotekniikka 118,1 90,3 106,8 Rakennustuotteet 2) 38,7 40,9 36,8 Konserni yhteensä 1 230, , ,5 - josta kansainvälistä toimintaa 252,3 296,6 224,4 1) Lemminkäinen noudattaa raportoinnissaan lähtien IFRIC 15 -tulkintaohjetta Kiinteistöjen rakentamissopimukset. Myös vuoden 2009 vertailutiedot on laskettu tulkintaohjeen mukaisesti. 2) Aiemmin Lemminkäisen infrarakentamisen toimialaan kuulunut Forssan Betoni Oy siirtyi vuoden 2010 alusta rakennustuotteet-toimialaan. Myös toimialakohtaiset vertailuluvut vuodelta 2009 ovat uuden organisaation mukaiset Lemminkäisen tilauskanta kasvoi edellisvuoden vastaavasta ajankohdasta 12 prosenttia ja oli katsauskauden päät-

5 5 (26) tyessä 1 230,0 milj. euroa (1 096,1). Kasvu oli suurinta talotekniikan ja talonrakentamisen toimialoilla: talotekniikan tilauskanta oli 31 % ja talonrakentamisen 16 % edellisvuoden vastaavaa ajankohtaa suuremmat. Kansainvälisen liiketoiminnan osuus tilauskannasta oli 21 % (27). Tilauskanta sisältää myös tulouttamattoman osuuden valmiista asuntokannasta. Katsauskauden merkittävimpiä uusia tilauksia olivat maanrakennus- ja betonirakennusurakat Kevitsan nikkeli- ja kuparikastekaivoksessa Sodankylässä. Urakoiden asiakas on kanadalaisen kaivosyhtiö First Quantum Minerals Ltd:n tytäryhtiö Kevitsa Mining Ab. Rakennustöiden yhteisarvo on noin 25 miljoonaa euroa, ja töiden arvioidaan valmistuvan syksyllä Heinäkuussa 2010 Lemminkäinen allekirjoitti jatkosopimuksen Helsingin keskustassa sijaitsevan kauppakeskus Kluuvin täydellisestä uudistamisesta. Projektinjohtourakan arvo on noin 17 miljoonaa euroa, ja se valmistuu syksyyn 2011 mennessä. Ruotsissa Lemminkäinen rakentaa kaapelitunnelin Tukholman pohjoiselle Mörbyn esikaupunkialueelle. Urakan arvo on noin 10 milj. euroa, ja se valmistuu kesällä Lemminkäinen voitti myös Tukholman Päärautatieaseman, Centralstationin, perustusten vahvistamisurakan, jonka arvo on noin 10 milj. euroa. Lemminkäisen osuus urakkakokonaisuudesta valmistuu kesällä Lemminkäinen ja Naumanen Oy allekirjoittivat katsauskaudella osakekauppaa koskevan sopimuksen Kuopiossa sijaitsevan Kauppapaikka Hermanin ensimmäisestä vaiheesta. Sopimus kattaa noin puolet Kiinteistö Oy Kuopion Leväsentie 2 -nimisen yhtiön omistamasta kauppakiinteistöstä, jonka arvo on noin 60 miljoonaa euroa. Lemminkäisen rakentama kauppakeskus valmistuu keväällä TASE, RAHAVIRTA JA RAHOITUS Yksi Lemminkäisen taloudellisista tavoitteista on taseen vahvistaminen järjestetyn ylimääräisen yhtiökokouksen valtuuttamana Lemminkäinen Oyj:n hallitus päätti kahdesta erillisestä osakeannista. Yhtiö tarjosi hallituksen hyväksymien yksityisten ja institutionaalisten sijoittajien merkittäväksi yhtiön uutta osaketta. Instituutioannilla kerättiin yhteensä 39,5 milj. euroa, ja se kirjattiin yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Annista saadut varat käytettiin lyhytaikaisten lainojen lyhennykseen. Lisäksi Lemminkäinen Oyj:n hallitus päätti suunnatusta osakeannista, jossa Lemminkäinen Oyj:n tytäryhtiöiden Lemminkäinen Talotekniikka Oy:n ja Lemminkäinen Talo Oy:n vähemmistöosakkeenomistajille tarjottiin merkittäväksi osakevastiketta vastaan yhteensä yhtiön uutta osaketta. Osakkeiden merkintähinta oli 23,25 euroa osakkeelta, eli yhteensä 21,5 milj. euroa. Taseen loppusumma oli 1 205,7 milj. euroa (1 331,5). Sijoitetun pääoman tuotto oli 5,1 % (3,1) ja omavaraisuusaste 30,8 % (24,4). Nettovelkaantumisaste oli 119,7 % (132,1). Rahavirtalaskelman mukainen liiketoiminnan rahavirta tammi-syyskuussa oli -82,2 milj. euroa (-3,5), investointien rahavirta -19,4 milj. euroa (-15,2) ja rahoituksen rahavirta 81,2 milj. euroa (-108,4). Katsauskauden rahavirtaan sisältyy vuodelta 2009 maksettuja osinkoja 2,1 milj. euroa (18,0). Vuonna 2010 maksetut osingot sisältävät vain tytäryhtiöiden vähemmistöomistajille maksettuja osinkoja. Heinä-syyskuussa liiketoiminnan rahavirta oli 14,7 milj. euroa (67,1), investointien rahavirta -4,8 milj. euroa (1,1) ja rahoituksen rahavirta 3,9 milj. euroa (-58,1). Käyttöpääoma pieneni edellisvuoden vastaavasta ajankohdasta 8 % ja oli katsauskaudella 836,0 milj. euroa (909,1). Nettokäyttöpääoma kasvoi 10 % ja oli 444,1 milj. euroa (404,0). Likvidit varat katsauskauden päättyessä olivat 52,1 milj. euroa (121,1). Korollisen velan määrä katsauskauden lopussa oli 453,1 milj. euroa (508,6), josta lyhytaikaista korollista velkaa oli 230,9 milj. euroa (450,2) ja pitkäaikaista korollista velkaa 222,2 milj. euroa (58,4). Korollinen nettovelka oli 401,0 milj. euroa (387,5). Nettorahoituskulut katsauskaudella olivat 16,9 milj. euroa (25,4), mikä oli 1,2 % (1,8) liikevaihdosta. Katsauskauden aikana Lemminkäinen laski liikkeeseen 60 milj. euron, neljän vuoden kotimaisen joukkovelkakirjalainan, jonka kuponkikorko on 4,50 prosenttia. Joukkovelkakirjalaina listattiin NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä ja otettiin julkisen kaupankäynnin kohteeksi katsauskauden jälkeen. Lainalla jälleenrahoitettiin tammikuussa 2011

6 6 (26) erääntyvä 60 miljoonan euron syndikoitu laina. Samalla Lemminkäinen laajensi rahoituspohjaansa ja pidensi velkasalkkunsa maturiteettijakaumaa. Lemminkäisen korollisesta velasta oli 16 % (42) lainoja rahoituslaitoksilta, 27 % (10) yritystodistuksia, 7 % (16) omaperusteiseen asunto- ja toimitilatuotantoon liittyviä projektilainoja, 21 % (18) TyEL-lainoja, 12 % (11) rahoitusleasingvelkoja, 13 % (0) joukkovelkakirjalainoja ja 4 % (3) muita velkoja. Katsauskauden lopussa rahoituslimiittejä oli käyttämättä 150 milj. euroa. TOIMIALAT TALONRAKENTAMINEN Avainluvut, milj. euroa 1) 7-9/ / / /2009 Liikevaihto 214,5 180,1 552,4 602,4 868,7 Liikevoitto 2) 2,7 1,2 10,6 21,7 36,4 Liikevoitto- % 0,4 0,7 1,9 3,6 4,2 Tilauskanta kauden lopussa 677,4 582,8 601,7 - josta myymätön osuus 102,2 130,1 103,2 1) Lemminkäinen noudattaa raportoinnissaan lähtien IFRIC 15 -tulkintaohjetta Kiinteistöjen rakentamissopimukset. Myös vuoden 2009 vertailutiedot on laskettu tulkintaohjeen mukaisesti. 2) Vuoden 2010 alusta alkaen rahoituseriä ei raportoida johdolle toimitettavassa segmenttiraportissa toimialakohtaisesti. Tämän vuoksi toimialakohtaiset vertailutiedot esitetään vain liikevoitto-riville asti. Talonrakentamisen liikevaihto vuoden kolmannella neljänneksellä kasvoi 19 % edellisvuoden vastaavasta ajankohdasta ja oli 214,5 milj. euroa (180,1). Tammi-syyskuussa liikevaihto oli 552,4 milj. euroa (602,4) eli 8 prosenttia pienempi kuin vertailukaudella. Liikevaihdosta 75 % (82) tuli Suomesta, 11 % (6) muista Pohjoismaista, 7 % (4) Venäjältä ja 7 % (8) muista maista. Talonrakentamisen liikevoitto oli katsauskaudella 10,6 milj. euroa (21,7). Asuntokauppa oli katsauskaudella vilkasta ja vuoden 2009 loppupuolella aloitettuja asuntokohteita alkoi tuloutua vuoden kolmannella neljänneksellä. Kustannustason nousu ja liiketilojen ennakoitua vähäisempi käyttäjäkysyntä heikensivät talonrakentamisen kannattavuutta katsauskaudella. Toimialan kannattavuutta parannetaan tehostamalla omaperusteisen kiinteistö- ja asuntotuotannon prosessiohjausta sekä yksinkertaistamalla yhtiörakenteita. Talonrakentamisen tilauskanta kehittyi katsauskaudella hyvin ja oli katsauskauden lopussa 677,4 milj. euroa (582,8) eli 16 prosenttia korkeampi kuin edellisvuoden vastaavana ajankohtana. Kansainvälinen tilauskanta pysyi vertailuajankohdan tasolla ja oli katsauskauden lopussa 111,9 milj. euroa (119,5). Kotimaan toiminta Lemminkäisen omaperusteinen asuntotuotanto, kotimaa 1-9/ /2009 Asuntoaloitukset Myydyt asunnot Valmistuneet Rakenteilla kauden lopussa joista myymättömiä Valmiit myynnissä olevat kauden lopussa Kaikkiaan Lemminkäinen aloitti katsauskaudella (880) asunnon rakentamisen Suomessa. Omaperusteisen asuntotuotannon lisäksi Lemminkäinen aloitti urakoituja asuntoja katsauskauden aikana 640 (685). Lemminkäisen omistuksessa oli tilikauden päättyessä käyttämätöntä rakennusoikeutta kotimaassa yhteensä k-m² ( ), josta asuntorakennusoikeuden osuus oli k-m² ( ). Lisäksi sitovia tai ehdollisia yhteistyö- ja kaavoitussopimuksia oli k-m² ( ) vastaava määrä, josta asuntorakennusoikeuden osuus oli k-m² ( ). Tonttien tasearvo oli 94,2 milj. euroa (92,0). Vaikka kiinteistösijoittamisen kysyntä piristyi katsauskaudella, toimitilojen käyttäjäkysyntä oli vähäistä. Tästä johtuen toimitilarakentaminen jatkui katsauskaudella hiljaisena. Liike- ja logistiikkakohteiden kysyntä oli katsauskaudella

7 7 (26) kohtuullista. Kuntien kiinnostus elinkaarihankkeita kohtaan lisääntyi selvästi katsauskaudella, mutta päätöksiä uusista hankkeista ei tehty. Korjausrakentamisen markkinatilanne säilyi katsauskaudella vakaana, ja sen osuus Lemminkäisen talonrakentamisen liikevaihdosta kasvoi katsauskauden aikana noin 19 prosenttiin (17). Kansainvälinen toiminta Lemminkäisen omaperusteinen asuntotuotanto, Venäjä 1-9/ /2009 Asuntoaloitukset Myydyt asunnot Valmistuneet Rakenteilla kauden lopussa joista myymättömiä Valmiit myynnissä olevat kauden lopussa Pietarissa, Venäjällä valmistui vuoden kolmannella neljänneksellä omaperusteinen, 498 asunnon kohde. Katsauskauden loppuun mennessä asunnoista noin 300 oli myyty, ja myynnin odotetaan myös jatkuvan vilkkaana. Lemminkäinen rakentaa Pietarin pohjoisosassa noin 180 asunnon ja 600 m²:n liiketilan kohdetta, jonka arvioidaan valmistuvan syksyllä Lisäksi Lemminkäinen on ostanut Pietarista tontin Vasilin saarelta, läheltä kaupungin keskustaa. Noin 540 asunnon kohteen rakennustöiden arvioidaan alkavan vuoden 2011 aikana ja valmistuvan syksyllä Lemminkäisen Venäjälle sitoutuneen vaihto-omaisuuden määrä katsauskauden lopussa oli 47,9 milj. euroa (33,0). Talonrakentamisen muita keskeisimpiä toimintamaita ovat Ruotsi, Kiina, Intia ja Puola. INFRARAKENTAMINEN Avainluvut, milj. euroa 1) 7-9/ / / /2009 Liikevaihto 314,6 304,3 591,9 594,4 768,0 Liikevoitto 2) 28,0 33,3 17,2 27,8 22,0 Liikevoitto- % 6,8 10,9 2,9 4,7 2,9 Tilauskanta kauden lopussa 395,9 382,1 319,2 1) Aiemmin Lemminkäisen infrarakentamisen toimialaan kuulunut Forssan Betoni Oy siirtyi vuoden 2010 alusta rakennustuotteet-toimialaan. Myös vertailuluvut vuodelta 2009 ovat uuden organisaation mukaiset. 2) Vuoden 2010 alusta alkaen rahoituseriä ei raportoida johdolle toimitettavassa segmenttiraportissa toimialakohtaisesti. Tämän vuoksi toimialakohtaiset vertailutiedot esitetään vain liikevoitto-riville asti. Infrarakentamisen liikevaihto heinä-syyskuussa kasvoi hieman vertailuajanjaksosta ja oli 314,6 milj. euroa (304,3). Tammi-syyskuussa liikevaihto oli edellisvuoden tasolla eli 591,9 milj. euroa (594,4). Liikevaihdosta 54 % (53) tuli Suomesta, 33 % (34) muista Pohjoismaista, 9 % (10) Baltian maista ja 4 % (3) muista maista. Infrarakentamisen liikevoitto oli katsauskaudella 17,2 milj. euroa (27,8). Pitkä talvi viivästytti infrarakentamisen kauden alkua koko toiminta-alueella. Erityisesti tämä vaikutti Norjan, Tanskan ja Baltian maiden toimintaan. Kotimaassa Lemminkäisellä oli hyvä tuotantokausi. Baltian maissa markkinan kokonaisvolyymi putosi edellisvuoden vastaavasta ajankohdasta, ja kiristynyt kilpailu heikensi infrarakentamisen kannattavuutta. Toimialan toimintoja tehostetaan ja kustannustasoa kevennetään erityisesti Baltiassa. Tilauskanta pysyi vertailuajankohdan tasolla ja oli katsauskauden lopussa 395,9 milj. euroa (382,1). Kotimaan toiminta Kiristyneestä kuntataloudesta ja valtion perustienpidon supistuksista huolimatta Lemminkäisen päällystystöiden kausi kotimaassa oli tyydyttävä. Kalliorakentamisessa Lemminkäisen katsauskausi oli vilkas suurten tunnelihankkeiden ja kaivostoiminnan piristymisen myötä. Lemminkäisen pohjarakentamisen kysyntä jatkui katsauskaudella hyvänä muun muassa talonraken-

8 8 (26) tamisen elpymisen johdosta. Väylärakentamisen kysyntä pysyi katsauskaudella kohtuullisena, mutta kilpailutilanne oli kireä. Lemminkäisen kiviainestoiminnassa talvi oli hiljainen, mutta talonrakentamisen piristyminen kasvatti kiviaineksen kysyntää katsauskauden loppua kohden edellisvuoden vastaavaa ajankohtaa paremmalle tasolle. Kansainvälinen toiminta Kova talvi katkaisi poikkeuksellisesti päällystystyöt Norjassa ja Tanskassa. Pitkään jatkunut talvi viivästytti työkauden aloitusta, mutta katsauskauden loppua kohden etenkin Tanskassa päällystyskausi oli hyvä. Kilpailutilanne jatkui maissa kireänä. Norjassa Lemminkäinen osti katsauskaudella 75 %:n osake-enemmistön norjalaisesta kylmäjyrsintää harjoittavasta Asfalt Remix AS:stä, jonka liikevaihto vuonna 2009 oli noin 8 milj. euroa. Lemminkäinen osti katsauskaudella myös 90,1 %:n osake-enemmistön norjalaisesta, tunnelilouhintaa harjoittavasta Risa Rock AS:stä, jonka liikevaihto vuonna 2009 oli noin 16 miljoonaa euroa. Ruotsissa Lemminkäistä työllistivät etenkin tunneli- ja pohjarakennustyöt sekä Kiirunan kaivoksen louhinta. Kova talvi katkaisi poikkeuksellisesti päällystyskauden myös Baltiassa. Infrarakentamisen kokonaisvolyymit putosivat katsauskaudella kaikissa Baltian maissa edellisvuoden vastaavasta ajankohdasta. Lisäksi ankara kilpailu heikensi kannattavuutta, ja Lemminkäisen toiminta Baltiassa oli katsauskaudella tappiollista. TALOTEKNIIKKA Avainluvut, milj. euroa 1) 7-9/ / / /2009 Liikevaihto 55,1 52,6 165,1 168,6 233,8 Liikevoitto 1) 1,7 3,8 3,2 9,0 12,2 Liikevoitto- % 0,5 7,3 1,9 5,3 5,2 Tilauskanta kauden lopussa 118,1 90,3 106,8 1) Vuoden 2010 alusta alkaen rahoituseriä ei raportoida johdolle toimitettavassa segmenttiraportissa toimialakohtaisesti. Tämän vuoksi toimialakohtaiset vertailutiedot esitetään vain liikevoitto-riville asti. Talotekniikan liikevaihto heinä-syyskuussa kasvoi 5 % edellisvuoden vastaavasta ajankohdasta ja oli 55,1 milj. euroa (52,6). Tammi-syyskuun liikevaihto pysyi vertailuajankohdan tasolla ja oli 165,1 milj. euroa (168,6). Liikevoitto oli 3,2 milj. euroa (9,0). Alan kiristyneestä kilpailusta huolimatta Lemminkäinen säilytti markkinaosuutensa katsauskaudella. Katsauskauden kannattavuutta heikensivät kilpailutilanteen kiristyminen ja rakennejärjestelyistä ja sopeuttamistoimenpiteistä johtuneet kertaluontoiset erät. Uudiskohteissa talotekniset työt ajoittuvat rakentamisen loppuvaiheeseen ja asuntorakentamisen piristyminen näkyy alan työtilanteessa viiveellä. Lemminkäisen talotekniikka-toimialan painopiste on siirtynyt enenevässä määrin korjausrakentamiseen sekä huolto- ja ylläpitotehtäviin, jotka muodostavat nykyisin jo puolet toimialan liikevaihdosta. Taloteknisten teollisuuspalveluiden kysyntä jatkui katsauskaudella vähäisenä. Tilauskanta katsauskauden lopussa kasvoi edellisvuoden vastaavasta ajankohdasta 31 prosenttia ja oli 118,1 milj. euroa (90,3). RAKENNUSTUOTTEET Avainluvut, milj. euroa 1) 7-9/ / / /2009 Liikevaihto 50,5 48,8 115,5 115,3 154,2 Liikevoitto 2) 3,2 6,1 2,9 8,6 10,4 Liikevoitto- % 3,0 12,5 2,5 7,5 6,8 Tilauskanta kauden lopussa 38,7 40,9 36,8 1) Aiemmin Lemminkäisen infrarakentamisen toimialaan kuulunut Forssan Betoni Oy siirtyi vuoden 2010 alusta rakennustuotteet-toimialaan. Myös toimialakohtaiset vertailuluvut vuodelta 2009 ovat uuden organisaation mukaiset 2) Vuoden 2010 alusta alkaen rahoituseriä ei raportoida johdolle toimitettavassa segmenttiraportissa toimialakohtaisesti. Tämän vuoksi toimialakohtaiset vertailutiedot esitetään vain liikevoitto-riville asti.

9 9 (26) Rakennustuotteiden liikevaihto heinä-syyskuussa kasvoi hieman edellisvuoden vastaavasta ajankohdasta ja oli 50,5 milj. euroa (48,8). Tammi-syyskuussa liikevaihto oli 115,5 milj. euroa (115,3) ja liikevoitto 2,9 milj. euroa (8,6). Rakennustuotteiden urakoinnin ja tuotemyynnin kausi käynnistyi myöhään pitkään kestäneen talven vuoksi. Pihakivien ja kattotuotteiden myynti vilkastui katsauskauden loppua kohden hieman edellisvuotta paremmalle tasolle. Asuntorakentamisen piristymisen johdosta porras- ja julkisivuelementtien kysyntä oli katsauskaudella vilkasta. Toimialan kannattavuutta heikensivät katto- ja ympäristöurakoinnin kiristynyt kilpailutilanne ja raaka-ainehintojen nousu. Tilauskanta oli katsauskauden lopussa 38,7 milj. euroa (40,9). OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA Lemminkäinen Oyj:n osakkeen kurssi katsauskauden alussa oli 24,20 euroa (13,05) ja katsauskauden lopussa 24,70 euroa (26,50). Osakekannan markkina-arvo katsauskauden lopussa oli 485,2 milj. euroa (451,1). Osakkeita vaihdettiin katsauskauden aikana yhteensä kappaletta ( ). Vaihdon arvo oli 78,4 milj. euroa (24,1). Yhtiöllä oli katsauskauden lopussa osakkeenomistajaa (4 824). Lemminkäinen Oyj:n kokoontunut ylimääräinen yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti valtuuttaa hallituksen päättämään osakeannista ja/tai osakeyhtiölain 10 luvun 1 :n tarkoittamien osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta yhdessä tai useammassa erässä, joko maksua vastaan tai maksutta. Samalla yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta. Lemminkäinen Oyj:n hallitus päätti kahdesta erillisestä osakeannista. Yhtiö tarjosi osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen hallituksen hyväksymien yksityisten ja institutionaalisten sijoittajien merkittäväksi yhtiön uutta osaketta. Lisäksi Lemminkäinen Oyj:n hallitus päätti osakeannista, jossa Lemminkäinen Oyj:n tytäryhtiöiden Lemminkäinen Talotekniikka Oy:n ja Lemminkäinen Talo Oy:n vähemmistöosakkeenomistajille tarjottiin merkittäväksi osakevastiketta vastaan yhteensä yhtiön uutta osaketta. Osakkeiden merkintähinta oli 23,25 euroa osakkeelta. Uudet osakkeet merkittiin kaupparekisteriin ja otettiin kaupankäynnin kohteeksi NAS- DAQ OMX Helsinki Oy:ssä Osakeantien jälkeen hallituksella on edelleen valtuutus antaa osaketta ja/tai osakkeisiin oikeuttavaa erityistä oikeutta. Valtuutus on voimassa viisi (5) vuotta sen antamisesta. Lisäksi ylimääräisen yhtiökokouksen hallitukselle antama valtuutus yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta on kokonaisuudessaan käyttämättä, ja se on voimassa 18 kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä lukien. Lemminkäisen osakepääoma on euroa. Yhtiöllä on yksi osakesarja ja osakkeiden lukumäärä on osakeannin jälkeen kappaletta. INVESTOINNIT Katsauskauden bruttoinvestoinnit olivat 44,5 milj. euroa (32,4). Investoinnit olivat lähinnä infrarakentamisen korvausinvestointeja. Lisäksi katsauskauden investointeihin sisältyvät katsauskaudella tehdyt kaksi yritysostoa Norjassa.

10 10 (26) HENKILÖSTÖ Henkilöstö keskimäärin 1-9/ /2009 Työntekijät Toimihenkilöt Henkilöstö yhteensä josta ulkomailla työskenteleviä Henkilöstö katsauskauden lopussa Henkilöstö toimialoittain, keskimäärin 1-9/ /2009 Talonrakentaminen Infrarakentaminen 1) Talotekniikka Rakennustuotteet 1) Emoyhtiö Yhteensä ) Aiemmin Lemminkäisen infrarakentamisen toimialaan kuulunut Forssan Betoni Oy siirtyi vuoden 2010 alusta rakennustuotteet-toimialaan. Myös toimialakohtaiset vertailuluvut vuodelta 2009 ovat uuden organisaation mukaiset Konserniyhtiöiden palveluksessa oli katsauskauden aikana keskimäärin henkilöä (8 761) eli noin 5 % vähemmän kuin vastaavana ajanjaksona edellisvuonna. Henkilöstöstä 71 % (69) työskenteli Suomessa, 12 % (13) muissa Pohjoismaissa, 10 % (11) Baltian maissa ja 7 % (7) muissa maissa. Henkilöstön määrää on sopeutettu vastaamaan markkinatilanteen muutoksia. MUUTOKSIA ORGANISAATIORAKENTEESSA Yhtenä Lemminkäisen strategian tavoitteena on muutos kohti yhtä yhtenäistä Lemminkäistä. Tähän pyritään muun muassa yksinkertaistamalla organisaatiorakennetta, ja vuoden 2010 aikana konsernissa fuusioidaan noin 20 kotimaan yhtiötä. Muutokset ovat suurimpia talonrakentamisen ja talotekniikan toimialoilla. Vuoden 2011 alkupuolella talonrakentamisen rakennetta selkeytetään edelleen fuusioimalla kotimaan tytäryhtiöt toimialan emoyhtiöön, Lemminkäinen Talo Oy:hyn. Myös tukitoimintoja henkilöstötoimea, taloushallintoa, tietohallintoa, lakiasioita sekä viestintää ja markkinointia kehitetään ja keskitetään. Tavoitteena on tarjota liiketoiminnan tavoitteita parhaalla mahdollisella tavalla tukevia yhteisiä palveluita. Samalla haetaan kilpailuetua ja tukea kasvulle kustannustehokkaiden, laadukkaiden ja ammattimaisesti tuotettujen palveluiden kautta. YHTIÖKOKOUKSEN PÄÄTÖKSET JA HALLINTO Lemminkäinen Oyj:n pidetty yhtiökokous vahvisti yhtiön tilinpäätöksen vuodelta 2009 ja myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden. Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että tilikaudelta ei jaeta osinkoa. Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Berndt Brunow, Juhani Mäkinen, Mikael Mäkinen, Kristina Pentti-von Walzel, Heikki Räty ja Teppo Taberman. Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin KHT-Yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy, jossa päävastuullisena tilintarkastajana toimii Jan Holmberg, KHT. Lemminkäinen Oyj:n hallitus piti järjestäytymiskokouksen Lemminkäinen Oyj:n hallituksen puheenjohtajana jatkaa Berndt Brunow ja varapuheenjohtajana Juhani Mäkinen. OIKEUDENKÄYNNIT Korkein hallinto-oikeus (KHO) määräsi vuonna 2009 kotimaisille asfalttialan yrityksille kilpailunlainsäädännön rik-

11 11 (26) komuksista seuraamusmaksun. Käräjäoikeudessa on tällä hetkellä vireillä yhteensä 25 kunnan ja Suomen valtion (Liikennevirasto) Lemminkäistä ja muita asfalttialan yhtiöitä vastaan nostamat vahingonkorvauskanteet. Kantajat katsovat, että kilpailunrajoituksilla on aiheutettu niille vahinkoa. Lemminkäistä vastaan esitettyjen kannevaatimusten pääomamäärä on tällä hetkellä yhteensä noin 73 milj. euroa. Kanteissa esitetyt vaatimukset ovat määriltään ja perusteiltaan toisistaan poikkeavia. KHO:n vuonna 2009 antama päätös ei merkitse sellaisenaan, että Lemminkäinen tai jotkin muut asfalttialan yhtiöt olisivat aiheuttaneet asfalttiurakoiden tilaajille vahinkoa. Päätös ei koske niitä yksittäisiä urakkasopimuksia, joihin kantajat ovat ilmoittaneet vetoavansa vaatimustensa tueksi. Päätös ei koske myöskään yksittäisten urakoiden hinnoittelua, eikä KHO ole tutkinut väitettä, jonka mukaan urakoissa olisi peritty markkinahinnasta poikkeavaa ns. ylihintaa. Lähtökohtaisesti Lemminkäinen pitää vahingonkorvauskanteita perusteettomina. Kanteet käsitellään käräjäoikeuden määräämässä järjestyksessä ja aikataulussa. Asian käsittely jatkuu vuoden 2011 aikana. Käräjäoikeudessa vireillä olevista kuntien ja Liikenneviraston kanteista ja niiden sisältämistä vaatimuksista ei ole tehty kuluvarauksia. Lemminkäinen tiedottaa asiasta myös jatkossa osavuosikatsausten yhteydessä tai tarvittaessa erikseen. RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT Lemminkäisen liiketoiminnan riskit on luokiteltu kuuteen ryhmään, jotka ovat markkinariskit, projektiriskit, rahoitusriskit, luottotappioriskit, ympäristöriskit sekä tapaturmat ja vahingot. Tunnistettujen merkittävimpien riskien hallitsemiseksi on määritelty tarvittavat toimenpiteet. Merkittävin Lemminkäisen lähiajan riskeistä on markkinariski. Kansainvälinen talouden taantuma luo epävarmuutta Lemminkäisen toimintaympäristössä sen keskeisillä toimialoilla ja vaikeuttaa tulevien muutosten ennakointia. Tästä johtuen yhtiössä toteutettiin vuoden 2008 lopussa ja 2009 aikana sopeuttamistoimia. Vaikka asuntomyynti on kehittynyt myönteisesti, yleinen taloustilanne on edelleen epävakaa. Tämän vuoksi uusia asuntokohteita on aloitettu vain, jos kohteilla on riittävän korkea varausaste. Yksittäisen riskin muodostavat edellä mainitut eräiden kuntien ja Tiehallinnon käräjäoikeuteen jättämät haastehakemukset. Lemminkäisen strategian lähtökohtana on toiminnan suuntaaminen suhdannekäyttäytymiseltään toisistaan poikkeaville liiketoiminta-alueille. Kotimaan uudistalonrakentamisen kysynnän vaihtelua tasapainottaa infrarakentaminen. Huollon ja korjausrakentamisen osuus konsernin kaikesta liiketoiminnasta on noin kolmannes. Lemminkäisen riskienhallinnasta kerrotaan tarkemmin yhtiön vuosikertomuksessa ja verkkosivuilla. NÄKYMÄT VUODELLE 2010 Alhainen korkotaso ja parantunut kuluttajaluottamus pitävät kotimaan asuntorakentamisen kysynnän hyvänä. Muu talonrakentaminen pysyy edelleen alhaisella tasolla. Korjausrakentamisen kysynnän arvioidaan kasvavan vakaasti. Venäjällä asuntorakentamisen volyymin kasvu pysyy vakaana vuoden 2010 aikana. Pohjoismaissa ja Baltiassa päällystyksen kokonaismäärät vähentyvät vuoden 2009 tasosta. Suuret liikennehankkeet ja piristynyt kaivostoiminta pitävät yllä infrarakentamisen kysyntää. Talotekniikan ja rakennustuotteiden kysyntä seuraa talonrakentamisen suhdanteita, ja niiden kysynnän arvioidaan vähitellen lisääntyvän talonrakentamisen piristymisen myötä. Lemminkäinen toistaa antamansa arvion, jonka mukaan vuoden 2010 tuloksen ennen veroja arvioi-

12 12 (26) daan olevan positiivinen, mutta jäävän vuoden 2009 tasosta. Vuoden 2009 vertailuluvuissa ei oteta huomioon KHO:n määräämää seuraamusmaksua. Vuoden 2010 liikevaihdon arvioidaan olevan vuoden 2009 tasolla. Lemminkäinen arvioi, että vuonna 2011 yhtiön liikevaihto kasvaa ja tulos ennen veroja on selvästi parempi kuin vuonna KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Katsauskauden jälkeen Lemminkäinen osti Suonenjoen Sementtituote Oy:n koko osakekannan. Yrityskaupalla Lemminkäinen vahvistaa betonielementtien tuotantoresurssejaan. Ostetun yrityksen liikevaihdon arvioidaan olevan noin 1,5 milj. euroa vuonna Alustavien suunnitelmien mukaan yritys sulautetaan Lemminkäinen Rakennustuotteet Oy:hyn vuoden 2011 ensimmäisellä neljänneksellä. Liiketoiminnan sisäisissä tukipalveluissaan Lemminkäinen siirtyy strategiansa mukaisesti keskitetympään toimintamalliin. Osana toimintamallin muutosta Lemminkäinen aloitti lokakuun alussa, katsauskauden jälkeen yhteistoimintaneuvottelut arviolta 100 henkilön vähentämisestä. Mahdolliset henkilöstövähennykset toteutuvat vuoden 2011 aikana. Helsingissä 4. päivänä marraskuuta 2010 LEMMINKÄINEN OYJ Hallitus

13 13 (26) OSAVUOSIKATSAUKSEN TAULUKKO-OSA LAADINTAPERIAATTEET Tämän osavuosikatsaustiedotteen laadinnassa on sovellettu samoja IFRS-standardien kirjaamis- ja arvostusperiaatteita kuin vuoden 2009 tilinpäätöksessä alempana mainituin muutoksin. Koska taulukko-osa on esitetty suppeana, ei katsauksen laadinnassa ole noudatettu kaikkia IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin vaatimuksia. Osavuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia. Kiinteistöjen rakentamissopimuksia koskeva IFRIC 15 -tulkinta otettiin käyttöön vuoden 2010 alusta. Myös vertailutiedot alkaen laskettiin uuden tulkinnan määräysten mukaisesti. IFRIC 15 -tulkinta vaikutti Lemminkäisen konsernilukujen lisäksi Talonrakentamisen toimialakohtaisiin lukuihin. Lisäksi aiemmin Lemminkäisen Infrarakentamisen toimialaan kuulunut Forssan Betoni Oy siirtyi vuoden 2010 alusta Rakennustuotteet toimialaan. Tässä tiedotteessa annetut konserni- ja toimialakohtaiset vertailutiedot ovat pro forma -lukuja. Vuoden 2010 alusta käyttöönotetut standardit ja tulkinnat - IFRIC 15, Kiinteistöjen rakentamissopimukset. Tulkinta selventää käsitelläänkö kiinteistöjen rakennussopimuksia IAS 11 Pitkäaikaishankkeet standardin vai IAS 18 Tuotot -standardin mukaisesti ja milloin tällaisia rakennusprojekteja voidaan osatulouttaa. Lemminkäinen-konsernissa uuden tulkinnan vaikutus kohdistuu erityisesti asuntorakentamisen perustajaurakoinnin tuloutuskäytäntöön, joka muuttui osatuloutuksesta luovutuksen mukaiseksi. - IFRIC 12, Palvelutoimilupajärjestelyt. Tulkinta koskee sopimusjärjestelyjä, joissa yksityinen taho osallistuu julkisten palveluiden kehittämiseen, rahoittamiseen, toteuttamiseen tai infrastruktuurin ylläpitoon. - IFRS 3 (uudistettu), Liiketoimintojen yhdistäminen. Uudistettu standardi edellyttää edelleen hankintamenomenetelmän käyttöä yritysten yhteenliittymien käsittelyssä, kuitenkin eräillä merkittävillä muutoksilla. Esimerkiksi kaikki hankintaan liittyvät välittömät kustannukset tulee kirjata kuluksi syntyhetkellä. Ehdollinen lisäkauppahinta on arvostettava käypään arvoon, vaikka sen toteutumisen ei hankinta-ajankohtana oletettaisi olevan todennäköistä. Hankintahetken jälkeen tapahtuneet muutokset ehdollisessa kauppahintavelassa kirjataan tulosvaikutteisesti, eikä liikearvoon kuten ennen uudistuksen voimaantuloa. Vaiheittaisessa hankinnassa aikaisemmin hankitut omistusosuudet arvostetaan käypään arvoon hankinta-ajankohtana. Liikearvo voidaan laskea perustuen emoyhtiön osuuteen nettovarallisuudesta tai se voi sisältää määräysvallattomille omistajille kohdistetun liikearvon. - IAS 27 (uudistettu), Konsernitilinpäätös ja erillistilinpäätös. Uudistettu standardi edellyttää kaikkien määräysvallattomiin omistajiin liittyvien transaktioiden kirjaamista omaan pääomaan, jos hankinnalla tai luovutuksella ei ole vaikutusta määräysvaltaan. Näin ollen määräysvallattomiin omistajiin liittyvät transaktiot eivät enää johda liikearvon eivätkä tulosvaikutteisen voiton tai tappion kirjaamiseen. Standardi määrittelee transaktioiden käsittelyn myös silloin, kun määräysvalta siirtyy. Mahdollisesti jäljelle jäävä osuus hankinnan kohteessa arvostetaan käypään arvoon ja syntyvä voitto tai tappio kirjataan tulosvaikutteisesti. - IAS 17 (uudistettu), Vuokrasopimukset. Uudistettu standardi edellyttää maa-alueiden luokittelua rahoitusleasingtai muuksi vuokrasopimukseksi noudattaen yleistä IAS 17 standardin luokittelukriteeriä. Muutoksella ei ole olennaista vaikutusta katsauskauden tietoihin. Tehdyn selvityksen perusteella seuraavilla tulkinnoilla ja standardeilla ei ole olennaista vaikutusta Lemminkäinenkonsernin osavuosikatsaukseen: IAS 1 (uudistettu), IAS 18 (uudistettu), IAS 38 (uudistettu), IAS 39 (uudistettu), IFRS 2 (uudistettu), IFRS 5 (uudistettu), IFRS 8 (uudistettu), IFRIC 9, IFRIC 16, IFRIC 17 ja IFRIC 18. IFRS-tilinpäätösstandardien uusien tulkintojen vaikutukset tulevaisuudessa IASB on julkistanut alla luetellut standardit ja tulkinnat, jotka tulevat voimaan vuonna 2011 tai myöhemmin. Konserni on päättänyt olla soveltamatta näitä ennenaikaisesti ja ottaa ne käyttöön vasta tulevina tilikausina. Tehdyn selvityksen perusteella seuraavilla tulkinnoilla ja standardeilla ei ole olennaista vaikutusta Lemminkäinenkonsernin tilinpäätöksiin: IAS 24 (uudistettu), IFRIC 14, IFRIC 19.

14 14 (26) TILINPÄÄTÖSASIAKIRJAT JA MUUT LIITETIEDOT 1) Konsernin tuloslaskelma 2) Konsernin laaja tuloslaskelma 3) Konsernitase 4) Konsernin rahavirtalaskelma 5) Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista 6) Konsernin tuloslaskelma vuosineljänneksittäin 7) Segmentti-informaatio 8) Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut 9) Osakekohtaiset tunnusluvut 10) Konsernin antamat vakuudet ja vastuusitoumukset 11) Oikeudenkäynnit 1) KONSERNIN TULOSLASKELMA 7-9/ 7-9/ 1-9/ 1-9/ 1-12/ Milj. euroa Liikevaihto 610,4 568, , , ,5 Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut -565,7-567, , , ,6 Poistot 13,6 12,5 27,9 26,7 34,3 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista 1,7 1,1 1,2 1,1 1,5 Liikevoitto 32,9-9,8 24,3 11,2 23,2 Rahoituskulut 8,6 10,5 30,7 41,0 54,1 Rahoitustuotot 2,1 4,1 13,8 15,6 20,7 Tulos ennen veroja 26,4-16,1 7,4-14,2-10,2 Tuloverot -6,7-8,1-4,3-10,3-13,6 Tilikauden tulos 19,7-24,2 3,1-24,5-23,8 Tilikauden tuloksen jakautuminen Emoyhtiön omistajille 20,1-24,0 2,9-25,5-26,2 Määräysvallattomille omistajille -0,4-0,3 0,2 1,0 2,4 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos Tulos/osake, laimennettu ja laimentamaton, euroa 1,08-1,41 0,15-1,49-1,54

15 15 (26) 2) KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA 7-9/ 7-9/ 1-9/ 1-9/ 1-12/ Milj. euroa Tilikauden tulos 19,7-24,2 3,1-24,5-23,8 Muuntoerot -1,5 1,6 2,3 2,1 3,4 Ulkomaiseen tytäryhtiöön tehdyn nettosijoituksen suojaus 0,1-0,4-0,4 Rahavirran suojaus 0,3-0,1 0,2-0,5-0,2 Käyvän arvon muutos -0,1 0,0 Muut laajan tuloksen erät yhteensä -1,3 1,7 2,6 1,2 2,8 Tilikauden laaja tulos 18,3-22,5 5,6-23,3-21,0 Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen Emoyhtiön omistajille 18,7-22,2 5,5-24,3-23,4 Määräysvallattomille omistajille -0,4-0,3 0,2 1,0 2,4

16 16 (26) 3) KONSERNITASE Milj. euroa 9/2010 9/ /2009 Pitkäaikaiset varat Aineelliset hyödykkeet 182,3 185,4 184,6 Liikearvot 83,9 77,7 78,3 Muut aineettomat hyödykkeet 10,0 2,4 2,7 Sijoitukset 14,2 12,7 12,8 Laskennallinen verosaaminen 20,1 16,5 14,3 Muut pitkäaikaiset saamiset 7,2 6,8 7,5 Yhteensä 317,6 301,4 300,1 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 386,3 429,1 374,7 Myyntisaamiset ja muut saamiset 449,7 479,9 305,1 Rahavarat 52,1 121,1 74,4 Yhteensä 888, ,2 754,3 Varat yhteensä 1 205, , ,4 Oma pääoma ja velat Osakepääoma 34,0 34,0 34,0 Ylikurssirahasto 5,8 5,8 5,8 Suojausrahasto -1,8-2,2-2,0 Arvonmuutosrahasto 0,0 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 63,1 Muuntoerot 0,6-3,0-1,7 Edellisten tilikausien voitto 225,6 261,6 261,6 Tilikauden tulos 2,9-25,5-26,2 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 330,3 270,7 271,5 Määräysvallattomien omistajien osuus 4,6 22,7 23,2 Oma pääoma yhteensä 334,9 293,4 294,8 Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 19,6 19,4 19,0 Eläkevelvoitteet 0,5 0,3 0,7 Varaukset 1,7 2,4 1,8 Rahoitusvelat 222,2 58,4 290,7 Muut velat 3,9 2,4 2,4 Yhteensä 248,0 82,9 314,6 Lyhytaikaiset velat Ostovelat ja muut velat 384,5 497,9 328,4 Varaukset 7,3 7,2 8,3 Rahoitusvelat 230,9 450,2 108,4 Yhteensä 622,7 955,1 445,0 Oma pääoma ja velat yhteensä 1 205, , ,4

17 17 (26) 4) KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 1-9/ 1-9/ 1-12/ Milj. euroa Tulos ennen veroja 7,4-14,2-10,2 Poistot 27,9 26,7 34,3 Muut oikaisut 9,1 24,3 33,9 Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 44,4 36,8 58,0 Käyttöpääoman muutos -92,0 2,2 52,4 Rahoituserät -21,9-23,3-30,2 Maksetut välittömät verot -12,7-19,2-16,0 Liiketoiminnan rahavirta -82,2-3,5 64,2 Investoinneista saadut rahavirrat 11,8 8,1 11,9 Investoinneista suoritetut rahavirrat -31,2-23,3-30,5 Maksullinen osakeanti 39,5 Pitkäaikaisten saamisten muutos 0,3-0,5 0,0 Lainojen nostot 244,6 458,7 562,3 Lainojen takaisinmaksut -201,1-548,6-764,6 Maksetut osingot -2,1-18,0-18,0 Rahoituksen rahavirta 81,2-108,4-220,2 Rahavarojen muutos -20,4-127,0-174,6 Rahavarat kauden alussa 74,4 250,1 250,1 Rahavarojen muuntoero -1,9-1,9-1,1 Rahavarat kauden lopussa 52,1 121,1 74,4

18 18 (26) 5) LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA A = Osakepääoma B = Ylikurssirahasto C = Suojausrahasto D = Arvonmuutosrahasto E = Sijoitetun vapaan pääoman rahasto F = Muuntoerot G = Kertyneet voittovarat H = Määräysvallattomien omistajien osuus I = Oma pääoma yhteensä Milj. euroa A B C D E F G H I Oma pääoma ,0 5,8-1,7-4,7 276,9 27,3 337,6 Tilikauden tulos -25,5 1,0-24,5 Muuntoerot 2,1 2,1 Ulkomaiseen tytäryhtiöön tehdyn nettosijoituksen suojaus -0,4-0,4 Rahavirran suojaus -0,5-0,5 Tilikauden laaja tulos yhteensä -0,5 1,7-25,5 1,0-23,3 Osingonjako -15,3-2,0-17,3 Määräysvallattomien omistajien omistuksen muutos -3,6-3,6 Liiketoiminta omistajien kanssa yhteensä -15,3-5,6-20,9 Oma pääoma ,0 5,8-2,2-3,0 236,1 22,7 293,4

19 19 (26) Milj. euroa A B C D E F G H I Oma pääoma ,0 5,8-1,7-4,7 276,9 27,3 337,6 Tilikauden tulos -26,2 2,4-23,8 Muuntoerot 3,4 3,4 Ulkomaiseen tytäryhtiöön tehdyn nettosijoituksen suojaus -0,4-0,4 Rahavirran suojaus -0,2-0,2 Tilikauden laaja tulos yhteensä -0,2 3,0-26,2 2,4-21,0 Osingonjako -15,3-2,0-17,3 Määräysvallattomien omistajien omistuksen muutos -4,5-4,5 Liiketoiminta omistajien kanssa yhteensä -15,3-6,5-21,8 Oma pääoma ,0 5,8-2,0-1,7 235,4 23,2 294,8

20 20 (26) Milj. euroa A B C D E F G H I Oma pääoma ,0 5,8-2,0-1,7 235,4 23,2 294,8 Tilikauden tulos 2,9 0,2 3,1 Muuntoerot 2,3 2,3 Rahavirran suojaus 0,2 0,2 Käyvän arvon muutos 0,0 0,0 Tilikauden laaja tulos yhteensä 0,2 0,0 2,3 2,9 0,2 5,6 Maksullinen osakeanti sijoittajille 39,5 39,5 Maksullinen osakeanti määräysvallattomille 24,3 24,3 Osakeantien transaktiokulut -0,7-0,7 Osakepalkkiojärjestelmän kirjaukset 0,1 0,1 Suorat kirjaukset, määräysvallattomien hankinta -10,0-10,0 Osinkovelan peruutus 0,1 0,1 Osingonjako -1,9-1,9 Määräysvallattomien omistajien omistuksen muutos -16,9-16,9 Liiketoiminta omistajien kanssa yhteensä 63,1-9,8-18,8 34,5 Oma pääoma ,0 5,8-1,8 0,0 63,1 0,6 228,5 4,6 334,9

21 21 (26) 6) KONSERNIN TULOSLASKELMA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN 7-9/ 4-6/ 1-3/ 10-12/ 7-9/ Milj. euroa Liikevaihto 610,4 478,8 284,4 525,1 568,6 Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut -565,7-449,0-308,0-505,9-567,0 Poistot 13,6 9,6 4,7 7,6 12,5 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista 1,7-0,2-0,2 0,4 1,1 Liikevoitto 32,9 20,0-28,5 12,0-9,8 Rahoituskulut 8,6 10,0 12,1 13,1 10,5 Rahoitustuotot 2,1 5,0 6,7 5,2 4,1 Tulos ennen veroja 26,4 15,0-33,9 4,0-16,1 Tuloverot -6,7-5,2 7,6-3,3-8,1 Tilikauden tulos 19,7 9,8-26,4 0,7-24,2 Tilikauden tuloksen jakautuminen Emoyhtiön omistajille 20,1 9,5-26,7-0,7-24,0 Määräysvallattomille omistajille -0,4 0,3 0,3 1,4-0,3 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos Tulos/osake, laimennettu ja laimentamaton, euroa 1,08 0,60-1,52-0,04-1,41 7) SEGMENTTI-INFORMAATIO IFRS 8 Toimintasegmentit -standardi edellyttää, että esitettävät segmenttitiedot perustuvat sisäiseen, johdolle toimitettavaan segmenttiraportointiin. Lemminkäinen-konsernissa standardin mukaisella johdolla tarkoitetaan Lemminkäinen Oyj:n toimitusjohtajaa, joka on ylin operatiivinen päätöksentekijä. Johdolle toimitettavassa segmenttiraportoinnissa esitetään liikevaihto, poistot, liikevoitto sekä varoina käyttöomaisuus, vaihto-omaisuus ja myyntisaamiset. Johdolle raportoitavat segmenttitiedot on pääsääntöisesti laadittu samoilla laskentaperiaatteilla kuin konsernitilinpäätös. Segmenttiraportoinnissa ei huomioida laskennallisia eriä. Tällaisia ovat muun muassa rahoitusleasingillä hankittujen hyödykkeiden poistot ja maksuista erotetut korot sekä takuuvaraukset. Rahoitusleasingjärjestelyt on käsitelty johdon segmenttiraportoinnissa tavallisina vuokrasopimuksina, mikä poikkeaa IFRS-tilinpäätöksen laadintaperiaatteista. Osakkuusyritykset yhdistellään segmenttiraportoinnissa omistusosuuden suhteessa rivi-riviltämenetelmällä. IFRS-tilinpäätöksessä osakkuusyritykset yhdistellään pääomaosuusmenetelmällä. Segmenttiraportoinnissa segmenttien välistä myyntiä ei kohdisteta segmenteille sen vähäisyyden vuoksi eikä sitä raportoida johdolle. Kiinteistöjen rakentamissopimuksia koskeva IFRIC 15 -tulkinta otettiin käyttöön vuoden 2010 alusta. Myös vertailutiedot alkaen laskettiin uuden tulkinnan määräysten mukaisesti. IFRIC 15 -tulkinta vaikutti Lemminkäisen konsernilukujen lisäksi Talonrakentamisen toimialakohtaisiin lukuihin. Lisäksi aiemmin Lemminkäisen Infrarakentamisen toimialaan kuulunut Forssan Betoni Oy siirtyi vuoden 2010 alusta Rakennustuotteet toimialaan. Tässä tiedotteessa annetut toimialakohtaiset vertailutiedot ovat pro forma -lukuja. TALO = Talonrakentaminen INFRA = Infrarakentaminen TATE = Talotekniikka RATU = Rakennustuotteet MUUT = Muut toiminnot ELIM = Konsernieliminointi SEGM = Segmentit yhteensä TÄSM = Täsmäytyserät YHT = Konserni yhteensä, IFRS