Osakekohtainen tulos 0,60 0,72-0,92-0,09-1,54. Liiketoiminnan rahavirta -47,0 14,8-96,9-70,6 64,2

Transkriptio

1 1 (25) LEMMINKÄISEN OSAVUOSIKATSAUS : Tilauskanta vahvistui edelleen, loppuvuoden näkymät vakaat. - Tilauskanta kesäkuun lopussa oli 1 430,2 milj. euroa (1 249,5). Kasvua viime vuoden vastaavasta ajankohdasta oli 14 prosenttia ja maaliskuun lopusta 10 prosenttia. - Huhti-kesäkuun liikevoitto oli 20,0 milj. euroa (27,8). Tammi-kesäkuussa liikevoitto oli -8,5 milj. euroa (21,0). - Huhti-kesäkuun liikevaihto oli 478,8 milj. euroa (528,3) ja tammi-kesäkuun liikevaihto 763,2 milj. euroa (871,8). Ensimmäisen kuuden kuukauden liikevaihto laski 12 prosenttia edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna. Avainluvut, milj. euroa 1) 4-6/ / / /2009 Liikevaihto, 478,8 528,3 763,2 871, ,5 josta kansainvälistä liiketoimintaa 154,1 146,4 218,1 218,1 527,6 Liikevoitto 20,0 27,8-8,5 21,0 23,2 Liikevoitto-% 4,2 5,3-1,1 2,4 1,2 Tulos ennen veroja 15,0 18,6-19,0 1,9-10,2 Tilikauden tulos 9,8 13,0-16,6-0,3-23,8 Osakekohtainen tulos 0,60 0,72-0,92-0,09-1,54 Liiketoiminnan rahavirta -47,0 14,8-96,9-70,6 64,2 Avainluvut, milj. euroa 1) Tilauskanta 1 430, , ,5 - josta myymätön osuus 149,6 114,2 103,2 - josta kansainvälistä toimintaa 338,6 374,1 224,4 Omavaraisuusaste, % 30,2 26,0 31,0 Nettovelkaantumisaste, % 128,3 140,9 110,2 Rahavarat 39,0 111,0 74,4 Korolliset velat 448,5 556,2 399,1 1) Lemminkäinen noudattaa raportoinnissaan lähtien IFRIC 15 -tulkintaohjetta Kiinteistöjen rakentamissopimukset. Myös vuoden 2009 vertailutiedot on laskettu tulkintaohjeen mukaisesti. Lemminkäisen toimitusjohtaja Timo Kohtamäki arvioi, että loppuvuoden näkymät ovat vakaat: Kesä alkoi erityisesti infrarakentamisessa erittäin hyvin, mutta hyvä tilauskanta tuloutuu pääasiallisesti vasta vuoden toisella puoliskolla. Omaperustaisen asuntotuotannon myynti sekä Suomessa että Venäjällä piristyi selvästi viime vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna. Aloitimme matalasuhdanteen aikana erittäin vähän uusia asuntokohteita, ja useiden omien kohteidemme valmistuminen ja täten myös tuloutuminen liikevaihdoksi ja liikevoitoksi ajoittuu loppuvuoteen, Kohtamäki toteaa. Ankara talvi selittää myös osaltaan tulosta, sillä tuloskausi pääsi kunnolla alkuun vasta toukokuussa. Kilpailutilanne on edelleen kaikilla toimialoilla kireä. Tämä näkyy erityisesti talotekniikassa, jossa matalasuhdanne konkretisoituu muuhun talonrakentamiseen nähden viiveellä. Arviomme kuitenkin on, että rakentamisen markkinatilanne on vähitellen normalisoitumassa muun teollisuuden vetämänä. Kohtamäki kertoo, että Lemminkäisessä on käynnissä useita toimenpiteitä, joilla tehostetaan yrityksen toimintaa ja parannetaan kilpailukykyä. Olemme keventäneet yhtiörakennettamme fuusioimalla tytäryhtiöitämme. Lisäksi tehostamme toimintaamme ja rakennamme yhtä yhtenäistä Lemminkäistä keskittämällä tukitoimintojamme. Kiinnitämme erityistä huomiota kannattavuutta parantaviin toimenpiteisiin esimerkiksi hankinnoissa ja työmaatehokkuudessa. Olemme myös tehostaneet asuntotuotannon myyntiä ja markkinointia sekä Suomessa että Venäjällä, jotta asuntojen kiertonopeus paranisi. Näiden toimenpiteiden ja päätösten tulokset näkyvät pääosin vuodesta 2011 lähtien. Lemminkäinen hakee kasvua myös Suomen ulkopuolelta valituilla strategisilla painopistealueilla. Teimme Norjassa kaksi yrityskauppaa, jotka lisäävät osaamistamme sikäläisillä kalliorakennus- ja päällystemarkkinoilla. Venäjällä Lemminkäinen Oyj Posti Puhelin/Fax Internet/Sähköposti Pankki Y-tunnus Salmisaarenaukio 2 PL OKO ALV rek HELSINKI HELSINKI etunimi.sukunimi@lemminkainen.fi Kotipaikka Helsinki

2 2 (25) Kalugan teollisuuspuistohankkeemme lähtee käyntiin Rani Plastin tehdasinvestoinnin myötä. Pietarissa olemme hankkineet rakennusmaata runsaan 700 asunnon rakentamiseksi, Kohtamäki toteaa. Näkymät vuodelle 2010 Talousennusteiden mukaan Suomen bruttokansantuotteen odotetaan kääntyvän kasvuun vuonna Rakentamisen kokonaismäärä pysyy vuoden 2009 tasolla, tai kasvaa vähän (Lähde: VTT, Valtion teknillinen tutkimuskeskus). Talonrakentamisen aloitusmäärät lisääntyvät vuodesta 2009, ja etenkin asuntotuotannon arvioidaan kasvavan piristyneen asuntomyynnin myötä. Toimitilarakentaminen jatkunee edellisvuosia hiljaisempana. Etenkin pääkaupunkiseudulla toimistotilojen vuokrausaste on poikkeuksellisen alhainen, ja toimistorakentamisen aloitusmäärien arvioidaan pysyvän vähäisinä. Korjausrakentamisen ja taloteknisten palveluiden kysynnän arvioidaan jatkuvan vakaana. Venäjällä asuntokaupan piristyminen jatkui alkuvuonna, ja rakentamisen volyymin ennustetaan kasvavan vuoden 2010 aikana. Uusien väylärakentamisen suurhankkeiden painopiste ajoittuu vuosille 2011 ja 2012, mutta jo käynnistyneet hankkeet työllistävät infrarakentajia. Myös talonrakentamisen elpyminen parantaa infrarakentajien työtilannetta. Kotimaassa valtio supistaa edelleen panostuksiaan perustienpitoon, ja kuntien kiristyneen taloustilanteen arvioidaan mahdollisesti vähentävän infrarakentamisen määrää kuluvana vuonna. Muissa Pohjoismaissa panostukset infrastruktuurin kehittämiseen pitävät näiden maiden markkinat suotuisina myös lähivuosina. Baltian maissa tilanne jatkuu haastavana. Rakennustuotteiden kysyntä seuraa talonrakentamisen suhdanteita, ja kysynnän arvioidaan lisääntyvän asuntorakentamisen piristymisen myötä vuonna Lemminkäinen arvioi vuoden 2010 liikevaihdon ja tuloksen ennen veroja olevan vuoden 2009 tasolla. Tällöin vuoden 2009 vertailuluvuissa ei oteta huomioon KHO:n määräämä seuraamusmaksua. Tiedotustilaisuus Suomenkielinen tiedotustilaisuus analyytikoille ja medialle järjestetään torstaina 5. elokuuta klo Lemminkäisen pääkonttorilla, osoitteessa Salmisaarenaukio 2, Helsinki. Osavuosikatsauksen esittelee toimitusjohtaja Timo Kohtamäki. Tiedotustilaisuuden jälkeen osavuosikatsausta koskeva esitysmateriaali suomeksi ja englanniksi on saatavissa yhtiön verkkosivuilla osoitteessa LEMMINKÄINEN OYJ Konserniviestintä LISÄTIETOJA: Timo Kohtamäki, toimitusjohtaja, puh Robert Öhman, talous- ja rahoitusjohtaja, puh Merja Paulamäki, sijoittajasuhteet, puh LIITTEET: Osavuosikatsaus Osavuosikatsauksen taulukko-osa JAKELU: NASDAQ OMX Helsinki keskeiset tiedotusvälineet

3 3 (25) OSAVUOSIKATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖ Kotimaan toiminta Asuntorakentaminen pysyi vilkkaana, mutta muu talonrakentaminen säilyi alhaisella tasolla. Asuntojen kysyntää lisäsivät alhainen korkotaso ja muuttoliike. Liike- ja toimistorakennusten aloitusten määrä pysyi alhaisena. Erityisesti toimistotilaa on vapaana runsaasti. Infrarakentamisen kausi käynnistyi poikkeuksellisen myöhään pitkään jatkuneen talven vuoksi. Infrarakentamisen hankkeita oli liikkeellä kohtuullisesti. Rakentamisen hiljeneminen näkyy talotekniikan toimialalla muuta rakentamista myöhemmin, sillä talotekniset työt ajoittuvat rakentamisen loppuvaiheeseen. Talotekniikassa kilpailutilanne jatkui kireänä. Rakennustuotteissa etenkin betonielementtien kysyntä vilkastui asuntorakentamisen piristymisen myötä. Myös ympäristötuotteiden kysyntä oli hyvä. Kansainvälinen toiminta Norjassa ja Tanskassa päällystystöiden kysyntä oli vilkasta, mutta kilpailutilanne alalla kiristyi. Ruotsissa infrarakentajia työllistivät etenkin Tukholman alueen merkittävät tunnelihankkeet. Baltian maissa rakentamisen markkinatilanne jatkui haasteellisena. Vaikeasta taloustilanteesta huolimatta Baltian infrarakentaminen osoittaa kuitenkin lieviä elpymisen merkkejä. Venäjällä asuntomyynti jatkui edellisvuotta vilkkaampana. Venäjän talouden arvioidaan elpyvän muun maailman tahdissa. Kuluvan vuoden kasvuennuste on noin 6 prosenttia, ja talous kasvanee myös vuosina 2011 ja LIIKEVAIHTO Liikevaihto toimialoittain, milj. euroa 4-6/ / / /2009 Talonrakentaminen 1) 169,2 217,0 337,9 422,3 868,7 Infrarakentaminen 2) 226,0 222,1 277,2 290,1 768,0 Talotekniikka 55,8 60,6 110,0 115,9 233,8 Rakennustuotteet 2) 44,7 44,0 65,0 66,6 154,2 Muut toiminnot ja konsernieliminoinnit -12,9-12,0-22,3-19,1-42,2 Toimialat yhteensä 482,6 531,7 767,8 875, ,6 Kohdistamattomat erät -3,8-3,4-4,6-4,0-17,1 Konserni yhteensä (IFRS), 478,8 528,3 763,2 871, ,5 josta kansainvälistä liiketoimintaa 154,1 146,4 218,1 218,1 527,6 1) Lemminkäinen noudattaa raportoinnissaan lähtien IFRIC 15 -tulkintaohjetta Kiinteistöjen rakentamissopimukset. Myös vuoden 2009 vertailutiedot on laskettu tulkintaohjeen mukaisesti. 2) Aiemmin Lemminkäisen infrarakentamisen toimialaan kuulunut Forssan Betoni Oy siirtyi vuoden 2010 alusta rakennustuotteet-toimialaan. Myös vertailuluvut vuodelta 2009 ovat uuden organisaation mukaiset. Lemminkäisen liikevaihto tammi-kesäkuulta laski 12 % edellisvuoden vastaavaan kauteen verrattuna ja oli 763,2 milj. euroa (871,8). Liikevaihto laski kaikilla Lemminkäisen toimialoilla, voimakkaimmin talonrakentamisessa. Vuonna 2009 Lemminkäinen aloitti poikkeuksellisen vähän uusia asuntokohteita, joten katsauskaudella valmistui ja siten tuloutui omaperusteisia asuntoja huomattavasti edellisvuoden vastaavaa ajankohtaa vähemmän. Kesän 2009 jälkeen aloitettuja kohteita tuloutuu vuoden 2010 toisella puoliskolla selvästi alkuvuotta enemmän. Infrarakentamisen liikevaihto katsauskaudella ylsi edellisvuoden vastaavan ajankohdan tasolle, vaikka kausi aloitettiin pitkän talven vuoksi poikkeuksellisen myöhään. Liikevaihdosta 71 % (75) tuli Suomesta, 20 % (15) muista Pohjoismaista, 2 % (3) Venäjältä ja 7 % (7) muista maista.

4 4 (25) LIIKEVOITTO Liikevoitto toimialoittain, milj. euroa 4-6/ / / /2009 Talonrakentaminen 1) 6,7 9,1 7,9 20,5 36,4 Infrarakentaminen 2) 13,5 12,8-10,8-5,5 22,0 Talotekniikka 0,4 2,6 1,5 5,1 12,2 Rakennustuotteet 2) 3,4 4,6-0,3 2,5 10,4 Muut toiminnot -3,7-2,1-7,1-2,3-61,7 Toimialat yhteensä 20,3 26,9-8,8 20,4 19,4 Kohdistamattomat erät -0,3 0,9 0,3 0,6 3,8 Konserni yhteensä (IFRS) 20,0 27,8-8,5 21,0 23,2 Liikevoitto-% toimialoittain 4-6/ / / /2009 Talonrakentaminen 1) 4,0 4,2 2,3 4,9 4,2 Infrarakentaminen 2) 6,0 5,7-3,9-1,9 2,9 Talotekniikka 0,7 4,3 1,4 4,4 5,2 Rakennustuotteet 2) 7,6 10,4-0,5 3,8 6,8 Konserni yhteensä (IFRS) 4,2 5,3-1,1 2,4 1,2 1) Lemminkäinen noudattaa raportoinnissaan lähtien IFRIC 15 -tulkintaohjetta Kiinteistöjen rakentamissopimukset. Myös vuoden 2009 vertailutiedot on laskettu tulkintaohjeen mukaisesti. 2) Aiemmin Lemminkäisen infrarakentamisen toimialaan kuulunut Forssan Betoni Oy siirtyi vuoden 2010 alusta rakennustuotteet-toimialaan. Myös vertailuluvut vuodelta 2009 ovat uuden organisaation mukaiset. Lemminkäisen liikevoitto tammi-kesäkuussa oli -8,5 milj. euroa (21,0). Syitä edellisvuotta heikompaan tulokseen olivat erityisesti omaperusteisen asuntotuotannon tuloutumisen painottuminen vuoden loppupuolelle sekä poikkeuksellinen talvi, joka lisäsi kustannuksia etenkin infrarakentamisen toimialalla. Talotekniikan ja rakennustuotteiden kiristynyt kilpailutilanne heikensi katteita. Lisäksi etenkin talonrakentamisen ja talotekniikan kannattavuutta heikensivät katsauskaudelle ajoittuneet rakennejärjestelyistä ja sopeuttamistoimenpiteistä johtuneet kertaluontoiset erät. TILAUSKANTA Tilauskanta toimialoittain, milj. euroa Talonrakentaminen 1) 727,1 626,7 601,7 -josta myymätön osuus 149,6 114,2 103,2 Infrarakentaminen 2) 543,9 490,0 319,2 Talotekniikka 118,0 84,0 106,8 Rakennustuotteet 2) 41,2 48,9 36,8 Konserni yhteensä 1 430, , ,5 - josta kansainvälistä toimintaa 338,6 374,1 224,4 1) Lemminkäinen noudattaa raportoinnissaan lähtien IFRIC 15 -tulkintaohjetta Kiinteistöjen rakentamissopimukset. Myös vuoden 2009 vertailutiedot on laskettu tulkintaohjeen mukaisesti. 2) Aiemmin Lemminkäisen infrarakentamisen toimialaan kuulunut Forssan Betoni Oy siirtyi vuoden 2010 alusta rakennustuotteet-toimialaan. Myös toimialakohtaiset vertailuluvut vuodelta 2009 ovat uuden organisaation mukaiset Lemminkäisen tilauskanta kasvoi edellisvuoden vastaavasta ajankohdasta 14 prosenttia ja vuodenvaihteesta 34 prosenttia ja oli katsauskauden päättyessä 1 430,2 milj. euroa (1 249,5). Kansainvälisen liiketoiminnan osuus tilauskannasta oli 24 % (30). Tilauskanta sisältää myös tulouttamattoman osuuden valmiista asuntokannasta. TASE, RAHAVIRTA JA RAHOITUS Yksi Lemminkäisen strategian taloudellisista päätavoitteista on taloudellisen aseman vahvistaminen järjestetyn ylimääräisen yhtiökokouksen valtuuttamana Lemminkäinen Oyj:n hallitus päätti kahdesta erillisestä osakeannista. Yhtiö tarjosi hallituksen hyväksymien yksityisten ja institutionaalisten sijoittajien merkittäväksi yhtiön uutta osaketta. Lisäksi Lemminkäinen Oyj:n hallitus päätti suunnatusta osakeannista, jossa

5 5 (25) Lemminkäinen Oyj:n tytäryhtiöiden Lemminkäinen Talotekniikka Oy:n ja Lemminkäinen Talo Oy:n vähemmistöosakkeenomistajille tarjottiin merkittäväksi osakevastiketta vastaan yhteensä yhtiön uutta osaketta. Osakkeiden merkintähinta oli 23,25 euroa osakkeelta. Instituutioannilla kerättiin yhteensä 39,5 milj. euroa, ja se kirjattiin yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Annista saadut varat käytettiin katsauskaudella lyhytaikaisten lainojen lyhennykseen. Taseen loppusumma oli 1 186,6 milj. euroa (1 364,4). Sijoitetun pääoman tuotto oli 0,4 % (3,6) ja omavaraisuusaste 30,2 % (26,0). Nettovelkaantumisaste oli 128,3 % (140,9). Rahavirtalaskelman mukainen liiketoiminnan rahavirta tammi-kesäkuussa oli -96,9 milj. euroa (-70,6), investointien rahavirta -14,6 milj. euroa (-16,3) ja rahoituksen rahavirta 77,3 milj. euroa (-50,3). Katsauskauden rahavirtaan sisältyy vuodelta 2009 maksettuja osinkoja 2,0 milj. euroa (17,9). Vuoden 2009 osingot sisältävät vain tytäryhtiöiden vähemmistöomistajille maksettuja osinkoja. Huhti-kesäkuussa liiketoiminnan rahavirta oli -47,0 milj. euroa (Q2/09: 14,8), investointien rahavirta -7,0 milj. euroa (Q2/09: -5,2) ja rahoituksen rahavirta 53,5 milj. euroa (Q2/09: -53,3). Käyttöpääoma pieneni 13 % ja oli katsauskaudella 824,7 milj. euroa (951,7), ja nettokäyttöpääoma pieneni 11 % ja oli 427,2 milj. euroa (480,5). Likvidit varat katsauskauden päättyessä olivat 39,0 milj. euroa (111,0). Korollisen velan määrä katsauskauden lopussa oli 448,5 milj. euroa (556,2), josta lyhytaikaista korollista velkaa oli 274,1 milj. euroa (288,4) ja pitkäaikaista korollista velkaa 174,3 milj. euroa (267,8). Korollinen nettovelka oli 409,5 milj. euroa (445,2). Nettorahoituskulut olivat 10,5 milj. euroa (19,1), mikä oli 1,4 % (2,2) liikevaihdosta. Lemminkäisen korollisesta velasta oli 33 % (50) lainoja rahoituslaitoksilta, 21 % (14) yritystodistuksia, 7 % (14) omaperusteiseen asunto- ja toimitilatuotantoon liittyviä projektilainoja, 23 % (9) TyEL-lainoja, 13 % (10) rahoitusleasingvelkoja ja 3 % (3) muita velkoja. Katsauskauden lopussa rahoituslimiittejä oli käyttämättä 130 milj. euroa. TOIMIALAT TALONRAKENTAMINEN Avainluvut, milj. euroa 1) 4-6/ / / /2009 Liikevaihto 169,2 217,0 337,9 422,3 868,7 Liikevoitto 2) 6,7 9,1 7,9 20,5 36,4 Liikevoitto- % 4,0 4,2 2,3 4,9 4,2 Tilauskanta kauden lopussa 727,1 626,7 601,7 - josta myymätön osuus 149,6 114,2 103,2 1) Lemminkäinen noudattaa raportoinnissaan lähtien IFRIC 15 -tulkintaohjetta Kiinteistöjen rakentamissopimukset. Myös vuoden 2009 vertailutiedot on laskettu tulkintaohjeen mukaisesti. 2) Vuoden 2010 alusta alkaen rahoituseriä ei raportoida johdolle toimitettavassa segmenttiraportissa toimialakohtaisesti. Tämän vuoksi toimialakohtaiset vertailutiedot esitetään vain liikevoitto-riville asti. Talonrakentamisen liikevaihto tammi-kesäkuussa oli 337,9 milj. euroa (422,3) eli 20 prosenttia pienempi kuin vertailukaudella. Liikevaihdosta 75 % (83) tuli Suomesta, 13 % (5) muista Pohjoismaista, 2 % (6) Venäjältä ja 10 % (6) muista maista. Talonrakentamisen liikevoitto oli katsauskaudella 7,9 milj. euroa (20,5). Asuntomyynti jatkui edellisvuoden vastaavaa ajankohtaa vilkkaampana, mutta omaperusteisia asuntokohteita valmistui ja uuden tuloutusperiaatteen vuoksi myös tuloutui vuoden toisella neljänneksellä huomattavasti vertailukautta vähemmän. Toimitilarakentaminen jatkui hiljaisena, eikä vuoden toiselle neljännekselle ajoittunut omaperusteisten kiinteistökohteiden myyntejä. Katsauskauden liikevaihtoa ja kannattavuutta heikensivät myös rakennejärjestelyistä ja sopeuttamistoimenpiteistä johtuneet kertaluontoiset erät. Talonrakentamisen vuoden 2010 liikevaihto ja liikevoitto painottuvat vuoden loppuun, jolloin vuoden 2009 jälkipuoliskolla aloitetut kohteet valmistuvat. Talonrakentamisen tilauskanta kehittyi katsauskaudella hyvin, ja oli katsauskauden lopussa 727,1 milj. euroa (626,7) eli 16 prosenttia korkeampi kuin edellisvuoden vastaavana ajankohtana. Kansainvälisen tilauskannan osuus pysyi vertailuajankohdan tasolla, ja oli katsauskauden lopussa 142,5 milj. euroa (142,5).

6 6 (25) Kotimaan toiminta Lemminkäisen omaperusteinen asuntotuotanto, kotimaa 1-6/ /2009 Asuntoaloitukset Myydyt asunnot Valmistuneet Rakenteilla kauden lopussa joista myymättömiä Valmiit myynnissä olevat kauden lopussa Lisäksi urakoituja asuntoja aloitettiin katsauskauden aikana 422 (420). Kaikkiaan Lemminkäinen aloitti katsauskaudella 745 asunnon rakentamisen Suomessa. Lemminkäisen omistuksessa oli tilikauden päättyessä käyttämätöntä rakennusoikeutta kotimaassa yhteensä k-m² ( ), josta asuntorakennusoikeuden osuus oli k-m² ( ). Lisäksi sitovia tai ehdollisia yhteistyö- ja kaavoitussopimuksia oli k-m² ( ) vastaava määrä, josta asuntorakennusoikeuden osuus oli k-m² ( ). Tonttien tasearvo oli 94,0 milj. euroa (93,0). Toimitilarakentamisen kysyntä jatkui katsauskaudella vähäisenä. Poikkeuksen tekivät liike- ja logistiikkakohteet, joiden rakentaminen jatkui kohtuullisena. Katsauskauden aikana julkaistuja merkittävimpiä uusia tilauksia olivat ekotehokas toimisto- ja asuintalotalo Töölönlahdelle Helsingin ydinkeskustaan. Talon rakennuttajana toimii Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Etera ja sen päävuokralaiseksi tulee Alma Media Oyj. Rakentaminen alkaa vuoden 2011 keväällä, ja talo valmistuu vuonna Lemminkäinen voitti katsauskaudella useita julkisia rakennuskohteita, esimerkkeinä koulujen ja päiväkotien peruskorjausurakat Oulussa, Joensuussa, Vähässäkyrössä ja Laihialla. Korjausrakentamisen markkinatilanne säilyi katsauskaudella vakaana. Korjausrakentamisen osuus Lemminkäisen talonrakentamisesta kasvoi katsauskauden aikana noin 22 prosenttiin (17). Kansainvälinen toiminta Lemminkäisen omaperusteinen asuntotuotanto, Venäjä 1-6/ /2009 Asuntoaloitukset Myydyt asunnot Valmistuneet Rakenteilla kauden lopussa joista myymättömiä Valmiit myynnissä olevat kauden lopussa Venäjällä asuntojen myynti oli katsauskaudella edellisvuoden vastaavaa ajankohtaa vilkkaampaa. Myynnin piristymisen taustalla on paitsi Venäjän talouden yleinen elpyminen myös Lemminkäisen omat aktiiviset markkinointitoimet. Lemminkäinen osti katsauskaudella Pietarista tontin, jolle se aloittaa uuden asuinkerrostalon rakentamisen. Noin 540 asunnon kohteen arvioidaan valmistuvan syksyllä Lisäksi Lemminkäinen osti käynnissä olevan asuntorakennuskohteen Pietarin pohjoisosasta ns. Ozerkin alueelta. Kohteeseen tulee 200 asuntoa sekä liiketiloja. Kohde valmistuu syksyllä 2011, ja sen asuntojen myynti käynnistyy vuoden 2010 syksyllä. Lemminkäinen rakentaa Ab Rani Plast Oy:lle muovituotetehtaan Kalugan teollisuuspuistoon Venäjälle. Rani Plast on ensimmäinen asiakas Lemminkäisen noin 135 hehtaarin teollisuuspuistohankkeessa, jossa on tilat noin kahdellekymmenelle tuotantolaitokselle ja logistiikkakeskukselle. Lemminkäisen Venäjälle sitoutuneen vaihto-omaisuuden määrä katsauskauden lopussa oli 65,0 milj. euroa (39,2). Talonrakentamisen muita keskeisimpiä toimintamaita ovat Ruotsi, Kiina, Intia ja Puola.

7 7 (25) INFRARAKENTAMINEN Avainluvut, milj. euroa 1) 4-6/ / / /2009 Liikevaihto 226,0 222,1 277,2 290,1 768,0 Liikevoitto 2) 13,5 12,8-10,8-5,5 22,0 Liikevoitto- % 6,0 5,7-3,9-1,9 2,9 Tilauskanta kauden lopussa 543,9 490,0 319,2 1) Aiemmin Lemminkäisen infrarakentamisen toimialaan kuulunut Forssan Betoni Oy siirtyi vuoden 2010 alusta rakennustuotteet-toimialaan. Myös vertailuluvut vuodelta 2009 ovat uuden organisaation mukaiset. 2) Vuoden 2010 alusta alkaen rahoituseriä ei raportoida johdolle toimitettavassa segmenttiraportissa toimialakohtaisesti. Tämän vuoksi toimialakohtaiset vertailutiedot esitetään vain liikevoitto-riville asti. Infrarakentamisen liikevaihto tammi-kesäkuussa oli edellisvuoden tasolla eli 277,2 milj. euroa (290,1). Liikevaihdosta 52 % (52) tuli Suomesta, 38 % (36) muista Pohjoismaista, 6 % (10) Baltian maista ja 4 % (2) muista maista. Infrarakentamisen liikevoitto oli katsauskaudella -10,8 milj. euroa (-5,5). Poikkeuksellisen pitkään kestänyt talvi viivästytti kauden alkua, mutta esimerkiksi Suomen ja Tanskan päällystystoiminta oli kesäkuussa edellisvuoden vastaavaa ajankohtaa vilkkaampaa. Kilpailutilanteen kiristymisestä huolimatta tilauskanta kasvoi vertailuajankohdasta 11 %, ja oli katsauskauden lopussa oli 543,9 milj. euroa (490,0). Kotimaan toiminta Kuntatalouden kiristymisestä huolimatta etenkin suurissa kunnissa päällystystöiden kysyntä oli katsauskaudella hyvä. Päällystystöiden kokonaisvolyymi jäi kuitenkin edellisvuoden tasosta, mikä kiristi alan kilpailutilannetta. Kalliorakentamisessa katsauskausi oli vilkas alkuvuonna käynnistyneiden sekä katsauskaudella voitettujen hankkeiden ansiosta. Myös uusia kaivoshankkeita on käynnistymässä. Pohjarakentamisen kysyntä oli katsauskaudella hyvä, ja Lemminkäinen voitti useita stabilointi- ja pohjarakennusurakoita. Väylärakentamisen kysyntä pysyi katsauskaudella kohtuullisena, mutta kilpailutilanne oli kireä. Kiviainestoiminnassa talvi oli hiljainen, mutta katsauskauden loppua kohden kysyntä piristyi talonrakentamisen lisääntymisen myötä. Kansainvälinen toiminta Katsauskauden alkuun ajoittunut kova talvi katkaisi poikkeuksellisesti päällystystyöt Norjassa ja Tanskassa. Töiden aloitus viivästyi pitkään jatkuneen talven vuoksi, mutta touko- ja kesäkuu olivat etenkin Tanskassa hyvät. Kilpailutilanne kiristyi entisestään Tanskassa ja Norjassa. Norjassa Lemminkäinen osti katsauskaudella 75 %:n osake-enemmistön norjalaisesta kylmäjyrsintää harjoittavasta Asfalt Remix AS:stä, jonka liikevaihto vuonna 2009 oli noin 8 milj. euroa. Lemminkäinen osti katsauskaudella myös 90,1 %:n osake-enemmistön norjalaisesta, tunnelilouhintaa harjoittavasta Risa Rock AS:stä, jonka liikevaihto vuonna 2009 oli noin 16 miljoonaa euroa. Ruotsissa Lemminkäistä työllistivät etenkin tunneli- ja pohjarakennustyöt sekä Kiirunan kaivoksen louhinta. Baltiassa kova talvi katkaisi poikkeuksellisesti päällystystyöt ja viivästytti kauden alkua. Julkisen talouden heikko tilanne kiristi alan kilpailua, mikä näkyi myös toiminnan kannattavuudessa.

8 8 (25) TALOTEKNIIKKA Avainluvut, milj. euroa 1) 4-6/ / / /2009 Liikevaihto 55,8 60,6 110,0 115,9 233,8 Liikevoitto 1) 0,4 2,6 1,5 5,1 12,2 Liikevoitto- % 0,7 4,3 1,4 4,4 5,2 Tilauskanta kauden lopussa 118,0 84,0 106,8 1) Vuoden 2010 alusta alkaen rahoituseriä ei raportoida johdolle toimitettavassa segmenttiraportissa toimialakohtaisesti. Tämän vuoksi toimialakohtaiset vertailutiedot esitetään vain liikevoitto-riville asti. Talotekniikan liikevaihto tammi-kesäkuussa pysyi vertailuajankohdan tasolla ja oli 110,0 milj. euroa (115,9). Liikevoitto oli 1,5 milj. euroa (5,1). Kannattavuutta heikensivät kilpailutilanteen kiristyminen ja rakennejärjestelyistä ja sopeuttamistoimenpiteistä johtuneet kertaluontoiset erät. Uudiskohteissa talotekniset työt ajoittuvat rakentamisen loppuvaiheeseen ja asuntorakentamisen piristyminen näkyy alan työtilanteessa viiveellä. Taloteknisten teollisuuspalveluiden kysyntä jatkui katsauskaudella vähäisenä. Talotekniikan painopiste on siirtynyt enenevässä määrin korjausrakentamiseen sekä huolto- ja ylläpitotehtäviin, jotka muodostavat nykyisin jo puolet Lemminkäinen Talotekniikan liikevaihdosta. Tilauskanta katsauskauden lopussa kasvoi edellisvuoden vastaavasta ajankohdasta 40 prosenttia ja oli 118,0 milj. euroa (84,0). RAKENNUSTUOTTEET Avainluvut, milj. euroa 1) 4-6/ / / /2009 Liikevaihto 44,7 44,0 65,0 66,6 154,2 Liikevoitto 2) 3,4 4,6-0,3 2,5 10,4 Liikevoitto- % 7,6 10,4-0,5 3,8 6,8 Tilauskanta kauden lopussa 41,2 48,9 36,8 1) Aiemmin Lemminkäisen infrarakentamisen toimialaan kuulunut Forssan Betoni Oy siirtyi vuoden 2010 alusta rakennustuotteet-toimialaan. Myös toimialakohtaiset vertailuluvut vuodelta 2009 ovat uuden organisaation mukaiset 2) Vuoden 2010 alusta alkaen rahoituseriä ei raportoida johdolle toimitettavassa segmenttiraportissa toimialakohtaisesti. Tämän vuoksi toimialakohtaiset vertailutiedot esitetään vain liikevoitto-riville asti. Rakennustuotteiden liikevaihto tammi-kesäkuussa oli 65,0 milj. euroa (66,6) ja liikevoitto -0,3 milj. euroa (2,5). Poikkeuksellisen pitkään kestänyt talvi viivästytti urakoinnin aloituksia. Myös pihakivien ja kattotuotteiden myyntikausi alkoi viiveellä, mutta myynti vilkastui katsauskauden loppua kohden edellisvuoden vastaavan ajankohdan tasolle. Porras- ja julkisivuelementtien kysyntä jatkui vilkkaana asuntorakentamisen piristymisestä johtuen. Kilpailutilanteen kiristyminen heikensi kannattavuutta. Toimialalla on käynnistetty tehostamistoimet kustannusten säästämiseksi. Tilauskanta oli katsauskauden lopussa 41,2 milj. euroa (48,9). OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA Lemminkäinen Oyj:n osakkeen kurssi katsauskauden alussa oli 24,20 euroa (13,05) ja katsauskauden lopussa 23,80 euroa (19,02). Osakekannan markkina-arvo katsauskauden lopussa oli 467,5 milj. euroa (323,7). Osakkeita vaihdettiin katsauskauden aikana yhteensä kappaletta ( ). Vaihdon arvo oli 60,6 milj. euroa (15,4). Yhtiöllä oli katsauskauden lopussa osakkeenomistajaa (4 790). Lemminkäinen Oyj:n kokoontunut ylimääräinen yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti valtuuttaa hallituksen päättämään osakeannista ja/tai osakeyhtiölain 10 luvun 1 :n tarkoittamien osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta yhdessä tai useammassa erässä, joko maksua vastaan tai maksutta. Samalla yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta. Lemminkäinen Oyj:n hallitus päätti kahdesta erillisestä osakeannista. Yhtiö tarjosi osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen hallituksen hyväksymien yksityisten ja institutionaalisten sijoittajien merkittäväksi

9 9 (25) yhtiön uutta osaketta. Lisäksi Lemminkäinen Oyj:n hallitus päätti osakeannista, jossa Lemminkäinen Oyj:n tytäryhtiöiden Lemminkäinen Talotekniikka Oy:n ja Lemminkäinen Talo Oy:n vähemmistöosakkeenomistajille tarjottiin merkittäväksi osakevastiketta vastaan yhteensä yhtiön uutta osaketta. Osakkeiden merkintähinta oli 23,25 euroa osakkeelta. Uudet osakkeet merkittiin kaupparekisteriin ja otettiin kaupankäynnin kohteeksi NAS- DAQ OMX Helsinki Oy:ssä Osakeantien jälkeen hallituksella on edelleen valtuutus antaa osaketta ja/tai osakkeisiin oikeuttavaa erityistä oikeutta. Valtuutus on voimassa viisi (5) vuotta sen antamisesta. Lisäksi ylimääräisen yhtiökokouksen hallitukselle antama valtuutus yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta on kokonaisuudessaan käyttämättä, ja se on voimassa 18 kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä lukien. Lemminkäisen osakepääoma on euroa. Yhtiöllä on yksi osakesarja ja osakkeiden lukumäärä on osakeannin jälkeen kappaletta. INVESTOINNIT Katsauskauden bruttoinvestoinnit olivat 33,8 milj. euroa (19,4). Investoinnit olivat lähinnä infrarakentamisen korvausinvestointeja. Lisäksi katsauskauden investointeihin sisältyvät katsauskaudella tehdyt kaksi yritysostoa. HENKILÖSTÖ Henkilöstö keskimäärin 1-6/ /2009 Työntekijät Toimihenkilöt Henkilöstö yhteensä josta ulkomailla työskenteleviä Henkilöstö katsauskauden lopussa Henkilöstö toimialoittain, keskimäärin 1-6/ /2009 Talonrakentaminen Infrarakentaminen 1) Talotekniikka Rakennustuotteet 1) Emoyhtiö Yhteensä ) Aiemmin Lemminkäisen infrarakentamisen toimialaan kuulunut Forssan Betoni Oy siirtyi vuoden 2010 alusta rakennustuotteet-toimialaan. Myös toimialakohtaiset vertailuluvut vuodelta 2009 ovat uuden organisaation mukaiset Konserniyhtiöiden palveluksessa oli katsauskauden aikana keskimäärin henkilöä (8 543) eli noin 7 % vähemmän kuin vastaavana ajanjaksona edellisvuonna. Henkilöstöstä 71 % (69) työskenteli Suomessa, 12 % (12) muissa Pohjoismaissa, 11 % (11) Baltian maissa ja 6 % (8) muissa maissa. Henkilöstön määrää on sopeutettu vastaamaan markkinatilanteen muutoksia. MUUTOKSIA ORGANISAATIORAKENTEESSA Lemminkäisen strategian tavoitteena on muutos kohti yhtä yhtenäistä Lemminkäistä. Tähän pyritään muun muassa yksinkertaistamalla organisaatiorakennetta, ja vuoden 2010 aikana konsernissa fuusioidaan noin 20 kotimaan yhtiötä. Muutokset ovat suurimpia talonrakentamisen ja talotekniikan toimialoilla. Myös tukitoimintoja henkilöstötoimea, taloutta, tietohallintoa sekä viestintää ja markkinointia kehitetään ja keskitetään. Tavoitteena on tarjota liiketoiminnan tavoitteita parhaalla mahdollisella tavalla tukevia yhteisiä palveluita. Samalla haetaan kilpailuetua ja tukea kasvulle kustannustehokkaiden, laadukkaiden ja ammattimaisesti tuotettujen palveluiden kautta.

10 10 (25) YHTIÖKOKOUKSEN PÄÄTÖKSET JA HALLINTO Lemminkäinen Oyj:n pidetty yhtiökokous vahvisti yhtiön tilinpäätöksen vuodelta 2009 ja myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden. Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että tilikaudelta ei jaeta osinkoa. Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Berndt Brunow, Juhani Mäkinen, Mikael Mäkinen, Kristina Pentti-von Walzel, Heikki Räty ja Teppo Taberman. Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin KHT-Yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy, jossa päävastuullisena tilintarkastajana toimii Jan Holmberg, KHT. Lemminkäinen Oyj:n hallitus piti järjestäytymiskokouksen Lemminkäinen Oyj:n hallituksen puheenjohtajana jatkaa Berndt Brunow ja varapuheenjohtajana Juhani Mäkinen. OIKEUDENKÄYNNIT Korkein hallinto-oikeus (KHO) määräsi vuonna 2009 kotimaisille asfalttialan yrityksille kilpailunlainsäädännön rikkomuksista seuraamusmaksun. Käräjäoikeudessa on tällä hetkellä vireillä yhteensä 29 kunnan ja Tiehallinnon Lemminkäistä ja muita asfalttialan yhtiöitä vastaan nostamat vahingonkorvauskanteet. Kantajat katsovat, että kilpailunrajoituksilla on aiheutettu niille vahinkoa. Lemminkäistä vastaan esitettyjen kannevaatimusten pääomamäärä on tällä hetkellä yhteensä noin 73 milj. euroa. Kanteissa esitetyt vaatimukset ovat määriltään ja perusteiltaan toisistaan poikkeavia. KHO:n vuonna 2009 antama päätös ei merkitse sellaisenaan, että Lemminkäinen tai jotkin muut asfalttialan yhtiöt olisivat aiheuttaneet asfalttiurakoiden tilaajille vahinkoa. Päätös ei koske niitä yksittäisiä urakkasopimuksia, joihin kantajat ovat ilmoittaneet vetoavansa vaatimustensa tueksi. Päätös ei koske myöskään yksittäisten urakoiden hinnoittelua, eikä KHO ole tutkinut väitettä, jonka mukaan urakoissa olisi peritty markkinahinnasta poikkeavaa ns. ylihintaa. Lähtökohtaisesti Lemminkäinen pitää vahingonkorvauskanteita perusteettomina. Kanteet käsitellään käräjäoikeuden määräämässä järjestyksessä ja aikataulussa. On todennäköistä, että asian käsittely jatkuu vuoden 2011 puolelle. Käräjäoikeudessa vireillä olevista kuntien ja Tiehallinnon kanteista ja niiden sisältämistä vaatimuksista ei ole tehty kuluvarauksia. Lemminkäinen tiedottaa asiasta myös jatkossa osavuosikatsausten yhteydessä tai tarvittaessa erikseen. RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT Lemminkäisen liiketoiminnan riskit on luokiteltu kuuteen ryhmään, jotka ovat markkinariskit, projektiriskit, rahoitusriskit, luottotappioriskit, ympäristöriskit sekä tapaturmat ja vahingot. Tunnistettujen merkittävimpien riskien hallitsemiseksi on määritelty tarvittavat toimenpiteet. Merkittävin Lemminkäisen lähiajan riskeistä on markkinariski. Kansainvälinen talouden taantuma luo epävarmuutta Lemminkäisen toimintaympäristössä sen keskeisillä toimialoilla ja vaikeuttaa tulevien muutosten ennakointia. Tästä johtuen yhtiössä toteutettiin vuoden 2008 lopussa ja 2009 aikana sopeuttamistoimia. Vaikka asuntomyynti on kehittynyt myönteisesti, yleinen taloustilanne on edelleen epävakaa. Tämän vuoksi uusia asuntokohteita on aloitettu vain, jos kohteilla on riittävän korkea varausaste. Yksittäisen riskin muodostavat edellä mainitut eräiden kuntien ja Tiehallinnon käräjäoikeuteen jättämät haastehakemukset. Lemminkäisen strategian lähtökohtana on toiminnan suuntaaminen suhdannekäyttäytymiseltään toisistaan poikkeaville liiketoiminta-alueille. Kotimaan uudistalonrakentamisen kysynnän vaihtelua tasapainottaa infrarakentaminen. Huollon ja korjausrakentamisen osuus konsernin kaikesta liiketoiminnasta on noin kolmannes.

11 11 (25) Lemminkäisen riskienhallinnasta kerrotaan tarkemmin yhtiön vuosikertomuksessa ja verkkosivuilla. Näkymät vuodelle 2010 Talousennusteiden mukaan Suomen bruttokansantuotteen odotetaan kääntyvän kasvuun vuonna Rakentamisen kokonaismäärä pysyy vuoden 2009 tasolla, tai kasvaa vähän (Lähde: VTT, Valtion teknillinen tutkimuskeskus). Talonrakentamisen aloitusmäärät lisääntyvät vuodesta 2009, ja etenkin asuntotuotannon arvioidaan kasvavan piristyneen asuntomyynnin myötä. Toimitilarakentaminen jatkunee edellisvuosia hiljaisempana. Etenkin pääkaupunkiseudulla toimistotilojen vuokrausaste on poikkeuksellisen alhainen, ja toimistorakentamisen aloitusmäärien arvioidaan pysyvän vähäisinä. Korjausrakentamisen arvioidaan jatkavan tasaista kasvuaan ja taloteknisten palveluiden kysynnän arvioidaan pysyvän vakaana. Venäjällä asuntokaupan piristyminen jatkui alkuvuonna, ja rakentamisen volyymin ennustetaan kasvavan vuoden 2010 aikana. Uusien väylärakentamisen suurhankkeiden painopiste ajoittuu vuosille 2011 ja 2012, mutta jo käynnistyneet hankkeet työllistävät infrarakentajia. Myös talonrakentamisen elpyminen parantaa infrarakentajien työtilannetta. Kotimaassa valtio supistaa edelleen panostuksiaan perustienpitoon, ja kuntien kiristyneen taloustilanteen arvioidaan mahdollisesti vähentävän infrarakentamisen määrää kuluvana vuonna. Muissa Pohjoismaissa panostukset infrastruktuurin kehittämiseen pitävät näiden maiden markkinat suotuisina myös lähivuosina. Baltian maissa tilanne jatkuu haastavana. Rakennustuotteiden kysyntä seuraa talonrakentamisen suhdanteita, ja kysynnän arvioidaan lisääntyvän asuntorakentamisen piristymisen myötä vuonna Lemminkäinen arvioi vuoden 2010 liikevaihdon ja tuloksen ennen veroja olevan vuoden 2009 tasolla. Tällöin vuoden 2009 vertailuluvuissa ei oteta huomioon KHO:n määräämä seuraamusmaksua. KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Lemminkäinen voitti heinäkuussa 2010 kaksi maanrakennus- ja betonirakennusurakkaa Kevitsa Mining AB:ltä Kevitsan nikkeli- ja kuparirikastekaivoksessa Sodankylässä. Asiakas on kanadalaisen kaivosyhtiö First Quantum Minerals Ltd:n tytäryhtiö. Rakennustöiden yhteisarvo on noin 10 miljoonaa euroa, ja töiden arvioidaan valmistuvan keväällä Lemminkäinen allekirjoitti heinäkuussa 2010 jatkosopimuksen Helsingin keskustassa sijaitsevan kauppakeskus Kluuvin täydellisestä uudistamisesta. Projektinjohtourakan arvo on noin 17 miljoonaa euroa, ja se valmistuu syksyyn 2011 mennessä. Lemminkäinen rakentaa kaapelitunnelin Tukholman pohjoiselle Mörbyn esikaupunkialueelle. Urakan arvo on noin 10 milj. euroa, ja se valmistuu kesällä Helsingissä 5. päivänä elokuuta 2010 LEMMINKÄINEN OYJ Hallitus

12 12 (25) OSAVUOSIKATSAUKSEN TAULUKKO-OSA LAADINTAPERIAATTEET Tämä osavuosikatsaus on laadittu IFRS-standardien kirjaamis- ja laadintaperiaatteita noudattaen, ja se on IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukainen. Osavuosikatsaustiedotteen laadinnassa on sovellettu samoja IFRSstandardien kirjaamis- ja arvostusperiaatteita kuin vuoden 2009 tilinpäätöksessä alempana mainituin muutoksin. Osavuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia. Kiinteistöjen rakentamissopimuksia koskeva IFRIC 15 -tulkinta otettiin käyttöön vuoden 2010 alusta. Myös vertailutiedot alkaen laskettiin uuden tulkinnan määräysten mukaisesti. IFRIC 15 -tulkinta vaikutti Lemminkäisen konsernilukujen lisäksi Talonrakentamisen toimialakohtaisiin lukuihin. Lisäksi aiemmin Lemminkäisen Infrarakentamisen toimialaan kuulunut Forssan Betoni Oy siirtyi vuoden 2010 alusta Rakennustuotteet toimialaan. Tässä tiedotteessa annetut konserni- ja toimialakohtaiset vertailutiedot ovat pro forma -lukuja. Vuoden 2010 alusta käyttöönotetut standardit ja tulkinnat - IFRIC 15, Kiinteistöjen rakentamissopimukset. Tulkinta selventää käsitelläänkö kiinteistöjen rakennussopimuksia IAS 11 Pitkäaikaishankkeet standardin vai IAS 18 Tuotot -standardin mukaisesti ja milloin tällaisia rakennusprojekteja voidaan osatulouttaa. Lemminkäinen-konsernissa uuden tulkinnan vaikutus kohdistuu erityisesti asuntorakentamisen perustajaurakoinnin tuloutuskäytäntöön, joka muuttui osatuloutuksesta luovutuksen mukaiseksi. - IFRIC 12, Palvelutoimilupajärjestelyt. Tulkinta koskee sopimusjärjestelyjä, joissa yksityinen taho osallistuu julkisten palveluiden kehittämiseen, rahoittamiseen, toteuttamiseen tai infrastruktuurin ylläpitoon. - IFRS 3 (uudistettu), Liiketoimintojen yhdistäminen. Uudistettu standardi edellyttää edelleen hankintamenomenetelmän käyttöä yritysten yhteenliittymien käsittelyssä, kuitenkin eräillä merkittävillä muutoksilla. Esimerkiksi kaikki hankintaan liittyvät välittömät kustannukset tulee kirjata kuluksi syntyhetkellä. Ehdollinen lisäkauppahinta on arvostettava käypään arvoon, vaikka sen toteutumisen ei hankinta-ajankohtana oletettaisi olevan todennäköistä. Hankintahetken jälkeen tapahtuneet muutokset ehdollisessa kauppahintavelassa kirjataan tulosvaikutteisesti, eikä liikearvoon kuten ennen uudistuksen voimaantuloa. Vaiheittaisessa hankinnassa aikaisemmin hankitut omistusosuudet arvostetaan käypään arvoon hankinta-ajankohtana. Liikearvo voidaan laskea perustuen emoyhtiön osuuteen nettovarallisuudesta tai se voi sisältää vähemmistöosuudelle kohdistetun liikearvon. - IAS 27 (uudistettu), Konsernitilinpäätös ja erillistilinpäätös. Uudistettu standardi edellyttää kaikkien vähemmistötransaktioiden kirjaamista omaan pääomaan, jos hankinnalla tai luovutuksella ei ole vaikutusta määräysvaltaan. Näin ollen vähemmistötransaktiot eivät enää johda liikearvon eivätkä tulosvaikutteisen voiton tai tappion kirjaamiseen. Standardi määrittelee transaktioiden käsittelyn myös silloin, kun määräysvalta siirtyy. Mahdollisesti jäljelle jäävä osuus hankinnan kohteessa arvostetaan käypään arvoon ja syntyvä voitto tai tappio kirjataan tulosvaikutteisesti. - IAS 17 (uudistettu), Vuokrasopimukset. Uudistettu standardi edellyttää maa-alueiden luokittelua rahoitusleasingtai muuksi vuokrasopimukseksi noudattaen yleistä IAS 17 standardin luokittelukriteeriä. Muutoksella ei ole olennaista vaikutusta katsauskauden tietoihin. Tehdyn selvityksen perusteella seuraavilla tulkinnoilla ja standardeilla ei ole olennaista vaikutusta Lemminkäinenkonsernin osavuosikatsaukseen: IAS 1 (uudistettu), IAS 18 (uudistettu), IAS 38 (uudistettu), IAS 39 (uudistettu), IFRS 2 (uudistettu), IFRS 5 (uudistettu), IFRS 8 (uudistettu), IFRIC 9, IFRIC 16, IFRIC 17 ja IFRIC 18. IFRS-tilinpäätösstandardien uusien tulkintojen vaikutukset tulevaisuudessa IASB on julkistanut alla luetellut standardit ja tulkinnat, jotka tulevat voimaan vuonna 2011 tai myöhemmin. Konserni on päättänyt olla soveltamatta näitä ennenaikaisesti ja ottaa ne käyttöön vasta tulevina tilikausina. Tehdyn selvityksen perusteella seuraavilla tulkinnoilla ja standardeilla ei ole olennaista vaikutusta Lemminkäinenkonsernin tilinpäätöksiin: IAS 24 (uudistettu), IFRIC 14, IFRIC 19.

13 13 (25) TILINPÄÄTÖSASIAKIRJAT JA MUUT LIITETIEDOT 1) Konsernin tuloslaskelma 2) Konsernin laaja tuloslaskelma 3) Konsernitase 4) Konsernin rahavirtalaskelma 5) Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista 6) Konsernin tuloslaskelma vuosineljänneksittäin 7) Segmentti-informaatio 8) Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut 9) Osakekohtaiset tunnusluvut 10) Aineelliset hyödykkeet 11) Hankitut ja myydyt liiketoiminnot 12) Lähipiiritapahtumat 13) Konsernin antamat vakuudet ja vastuusitoumukset 14) Oikeudenkäynnit 1) KONSERNIN TULOSLASKELMA 4-6/ 4-6/ 1-6/ 1-6/ 1-12/ Milj. euroa Liikevaihto 478,8 528,3 763,2 871, ,5 Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut -449,0-491,3-756,9-836, ,6 Poistot 9,6 9,5 14,3 14,2 34,3 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista -0,2 0,3-0,4 0,0 1,5 Liikevoitto 20,0 27,8-8,5 21,0 23,2 Rahoituskulut 10,0 10,4 22,1 30,5 54,1 Rahoitustuotot 5,0 1,2 11,7 11,4 20,7 Tulos ennen veroja 15,0 18,6-19,0 1,9-10,2 Tuloverot -5,2-5,6 2,4-2,2-13,6 Tilikauden tulos 9,8 13,0-16,6-0,3-23,8 Tilikauden tuloksen jakautuminen Emoyhtiön omistajille 9,5 12,3-17,1-1,5-26,2 Vähemmistölle 0,3 0,7 0,6 1,2 2,4 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos Tulos/osake, laimennettu ja laimentamaton, euroa 0,60 0,72-0,92-0,09-1,54

14 14 (25) 2) KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA 4-6/ 4-6/ 1-6/ 1-6/ 1-12/ Milj. euroa Tilikauden tulos 9,8 13,0-16,6-0,3-23,8 Muuntoerot 1,9-1,1 3,9 0,5 3,4 Ulkomaiseen tytäryhtiöön tehdyn nettosijoituksen suojaus 0,5-0,5-0,4 Rahavirran suojaus 0,1 0,2-0,1-0,4-0,2 Käyvän arvon muutos 0,0 0,1 Muut laajan tuloksen erät yhteensä 2,0-0,4 3,9-0,5 2,8 Tilikauden laaja tulos 11,8 12,6-12,7-0,8-21,0 Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen Emoyhtiön omistajille 11,5 12,0-13,3-2,0-23,4 Vähemmistölle 0,3 0,7 0,6 1,2 2,4

15 15 (25) 3) KONSERNITASE Milj. euroa 6/2010 6/ /2009 Pitkäaikaiset varat Aineelliset hyödykkeet 189,5 188,4 184,6 Liikearvot 86,6 76,8 78,3 Muut aineettomat hyödykkeet 5,6 2,4 2,7 Sijoitukset 12,5 11,1 12,8 Laskennallinen verosaaminen 21,4 16,4 14,3 Muut pitkäaikaiset saamiset 7,3 6,6 7,5 Yhteensä 322,9 301,7 300,1 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 427,5 447,4 374,7 Myyntisaamiset ja muut saamiset 397,2 504,3 305,1 Rahavarat 39,0 111,0 74,4 Yhteensä 863, ,7 754,3 Varat yhteensä 1 186, , ,4 Oma pääoma ja velat Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 34,0 34,0 34,0 Ylikurssirahasto 5,8 5,8 5,8 Suojausrahasto -2,0-2,2-2,0 Arvonmuutosrahasto 0,1 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 63,1 Muuntoerot 2,2-4,8-1,7 Edellisten tilikausien voitto 225,5 261,6 261,6 Tilikauden tulos -17,1-1,5-26,2 Oma pääoma ennen vähemmistöosuutta 311,5 292,9 271,5 Vähemmistöosuus 7,7 23,0 23,2 Oma pääoma yhteensä 319,2 315,9 294,8 Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 15,9 16,5 19,0 Eläkevelvoitteet 0,5 0,2 0,7 Varaukset 2,9 2,0 1,8 Rahoitusvelat 174,3 267,8 290,7 Muut velat 2,1 2,4 2,4 Yhteensä 195,7 288,8 314,6 Lyhytaikaiset velat Ostovelat ja muut velat 390,6 463,7 328,4 Varaukset 6,9 7,5 8,3 Rahoitusvelat 274,1 288,4 108,4 Yhteensä 671,6 759,6 445,0 Oma pääoma ja velat yhteensä 1 186, , ,4

16 16 (25) 4) KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 1-6/ 1-6/ 1-12/ Milj. euroa Tulos ennen veroja -19,0 1,9-10,2 Poistot 14,3 14,2 34,3 Muut oikaisut 6,8 16,9 33,9 Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 2,2 33,0 58,0 Käyttöpääoman muutos -76,9-62,8 52,4 Rahoituserät -11,0-26,7-30,2 Maksetut välittömät verot -11,2-14,1-16,0 Liiketoiminnan rahavirta -96,9-70,6 64,2 Investoinneista saadut rahavirrat 9,5 1,9 11,9 Investoinneista suoritetut rahavirrat -24,1-18,2-30,5 Maksullinen osakeanti 39,5 Pitkäaikaisten saamisten muutos 0,2-0,3 0,0 Lainojen nostot 160,0 406,7 562,3 Lainojen takaisinmaksut -120,5-438,8-764,6 Maksetut osingot -2,0-17,9-18,0 Rahoituksen rahavirta 77,3-50,3-220,2 Rahavarojen muutos -34,3-137,1-174,6 Rahavarat kauden alussa 74,4 250,1 250,1 Rahavarojen muuntoero -1,2-1,9-1,1 Rahavarat kauden lopussa 39,0 111,0 74,4 5) LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA A = Osakepääoma B = Ylikurssirahasto C = Suojausrahasto D = Arvonmuutosrahasto E = Sijoitetun vapaan pääoman rahasto F = Muuntoerot G = Kertyneet voittovarat H = Vähemmistöosuus I = Oma pääoma yhteensä

17 17 (25) Milj. euroa A B C D E F G H I Oma pääoma ,0 5,8-1,7-4,7 276,9 27,3 337,6 Tilikauden tulos -1,5 1,2-0,3 Muuntoerot 0,5 0,5 Ulkomaiseen tytäryhtiöön tehdyn nettosijoituksen suojaus -0,5-0,5 Rahavirran suojaus -0,4-0,4 Tilikauden laaja tulos yhteensä -0,4 0,0-1,5 1,2-0,8 Osingonjako -15,3-2,0-17,3 Vähemmistöomistuksen muutos -3,6-3,6 Liiketoiminta omistajien kanssa yhteensä -15,3-5,5-20,9 Oma pääoma ,0 5,8-2,2-4,8 260,1 23,0 315,9 Milj. euroa A B C D E F G H I Oma pääoma ,0 5,8-1,7-4,7 276,9 27,3 337,6 Tilikauden tulos -26,2 2,4-23,8 Muuntoerot 3,4 3,4 Ulkomaiseen tytäryhtiöön tehdyn nettosijoituksen suojaus -0,4-0,4 Rahavirran suojaus -0,2-0,2 Tilikauden laaja tulos yhteensä -0,2 3,0-26,2 2,4-21,0 Osingonjako -15,3-2,0-17,3 Vähemmistöomistuksen muutos -4,5-4,5 Liiketoiminta omistajien kanssa yhteensä -15,3-6,5-21,8 Oma pääoma ,0 5,8-2,0-1,7 235,4 23,2 294,8

18 18 (25) Milj. euroa A B C D E F G H I Oma pääoma ,0 5,8-2,0-1,7 235,4 23,2 294,8 Tilikauden tulos -17,1 0,6-16,6 Muuntoerot 3,9 3,9 Rahavirran suojaus -0,1-0,1 Käyvän arvon muutos 0,1 0,1 Tilikauden laaja tulos yhteensä -0,1 0,1 3,9-17,1 0,6-12,7 Maksullinen osakeanti sijoittajille 39,5 39,5 Maksullinen osakeanti vähemmistölle 24,3 24,3 Osakeantien transaktiokulut -0,7-0,7 Osakepalkkiojärjestelmän kirjaukset 0,1 0,1 Suorat kirjaukset, vähemmistöhankinta -10,0-10,0 Osinkovelan peruutus 0,1 0,1 Osingonjako -1,9-1,9 Vähemmistöomistuksen muutos -14,2-14,2 Liiketoiminta omistajien kanssa yhteensä 63,1-9,9-16,1 37,2 Oma pääoma ,0 5,8-2,0 0,1 63,1 2,2 208,4 7,7 319,2

19 19 (25) 6) KONSERNIN TULOSLASKELMA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN 4-6/ 1-3/ 10-12/ 7-9/ 4-6/ Milj. euroa Liikevaihto 478,8 284,4 525,1 568,6 528,3 Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut -449,0-308,0-505,9-567,0-491,3 Poistot 9,6 4,7 7,6 12,5 9,5 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista -0,2-0,2 0,4 1,1 0,3 Liikevoitto 20,0-28,5 12,0-9,8 27,8 Rahoituskulut 10,0 12,1 13,1 10,5 10,4 Rahoitustuotot 5,0 6,7 5,2 4,1 1,2 Tulos ennen veroja 15,0-33,9 4,0-16,1 18,6 Tuloverot -5,2 7,6-3,3-8,1-5,6 Tilikauden tulos 9,8-26,4 0,7-24,2 13,0 Tilikauden tuloksen jakautuminen Emoyhtiön omistajille 9,5-26,7-0,7-24,0 12,3 Vähemmistölle 0,3 0,3 1,4-0,3 0,7 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos Tulos/osake, laimennettu ja laimentamaton, euroa 0,60-1,52-0,04-1,41 0,72 7) SEGMENTTI-INFORMAATIO IFRS 8 Toimintasegmentit -standardi edellyttää, että esitettävät segmenttitiedot perustuvat sisäiseen, johdolle toimitettavaan segmenttiraportointiin. Lemminkäinen-konsernissa standardin mukaisella johdolla tarkoitetaan Lemminkäinen Oyj:n toimitusjohtajaa, joka on ylin operatiivinen päätöksentekijä. Johdolle toimitettavassa segmenttiraportoinnissa esitetään liikevaihto, poistot, liikevoitto sekä varoina käyttöomaisuus, vaihto-omaisuus ja myyntisaamiset. Johdolle raportoitavat segmenttitiedot on pääsääntöisesti laadittu samoilla laskentaperiaatteilla kuin konsernitilinpäätös. Segmenttiraportoinnissa ei huomioida laskennallisia eriä. Tällaisia ovat muun muassa rahoitusleasingillä hankittujen hyödykkeiden poistot ja maksuista erotetut korot sekä takuuvaraukset. Rahoitusleasingjärjestelyt on käsitelty johdon segmenttiraportoinnissa tavallisina vuokrasopimuksina, mikä poikkeaa IFRS-tilinpäätöksen laadintaperiaatteista. Osakkuusyritykset yhdistellään segmenttiraportoinnissa omistusosuuden suhteessa rivi-riviltämenetelmällä. IFRS-tilinpäätöksessä osakkuusyritykset yhdistellään pääomaosuusmenetelmällä. Segmenttiraportoinnissa segmenttien välistä myyntiä ei kohdisteta segmenteille sen vähäisyyden vuoksi eikä sitä raportoida johdolle. Kiinteistöjen rakentamissopimuksia koskeva IFRIC 15 -tulkinta otettiin käyttöön vuoden 2010 alusta. Myös vertailutiedot alkaen laskettiin uuden tulkinnan määräysten mukaisesti. IFRIC 15 -tulkinta vaikutti Lemminkäisen konsernilukujen lisäksi Talonrakentamisen toimialakohtaisiin lukuihin. Lisäksi aiemmin Lemminkäisen Infrarakentamisen toimialaan kuulunut Forssan Betoni Oy siirtyi vuoden 2010 alusta Rakennustuotteet toimialaan. Tässä tiedotteessa annetut toimialakohtaiset vertailutiedot ovat pro forma -lukuja. TALO = Talonrakentaminen INFRA = Infrarakentaminen TATE = Talotekniikka RATU = Rakennustuotteet MUUT = Muut toiminnot ELIM = Konsernieliminointi SEGM = Segmentit yhteensä TÄSM = Täsmäytyserät YHT = Konserni yhteensä, IFRS

20 20 (25) Milj. euroa TALO INFRA TATE RATU MUUT ELIM SEGM TÄSM YHT Liikevaihto 337,9 277,2 110,0 65,0 5,7-28,0 767,8-4,6 763,2 Poistot 1,2 11,5 0,4 1,7 0,4 15,2-0,9 14,3 Liikevoitto 7,9-10,8 1,5-0,3-7,1-8,8 0,3-8,5 Liikevaihdon täsmäytyserät muodostuvat osakkuusyritysten pääomaosuuskäsittelystä -4,6 milj. euroa ja käsittelyerosta liikevaihtoon ja muihin tuottoihin tehtyjen kirjausten välillä. Liikevoiton täsmäytyserät muodostuvat henkilöstökuluista 1,1 milj. euroa, rahoitusleasingin IFRS-käsittelystä 1,4 milj. euroa, osakkuusyritysten pääomaosuuskäsittelystä 0,2 milj. euroa ja muista tilinpäätösvienneistä -2,5 milj. euroa. Milj. euroa 1-6/2009 TALO INFRA TATE RATU MUUT ELIM SEGM TÄSM YHT Liikevaihto 422,3 290,1 115,9 66,6 5,4-24,5 875,7-4,0 871,8 Poistot 1,4 11,8 0,4 1,7 0,4 15,7-1,5 14,2 Liikevoitto 20,5-5,5 5,1 2,5-2,3 20,4 0,6 21,0 Liikevaihdon täsmäytyserät muodostuvat osakkuusyritysten pääomaosuuskäsittelystä -5,4 milj. euroa ja käsittelyerosta liikevaihtoon ja muihin tuottoihin tehtyjen kirjausten välillä. Liikevoiton täsmäytyserät muodostuvat henkilöstökuluista 0,9 milj. euroa, rahoitusleasingin IFRS-käsittelystä 1,0 milj. euroa, kalustoaktivoinnista -0,4 milj. euroa, osakkuusyritysten pääomaosuuskäsittelystä -0,1 milj. euroa ja muista tilinpäätösvienneistä -0,9 milj. euroa. LIIKEVAIHTO 1-6/ 1-6/ 1-12/ Milj. euroa Talonrakentaminen 337,9 422,3 868,7 Infrarakentaminen 277,2 290,1 768,0 Talotekniikka 110,0 115,9 233,8 Rakennustuotteet 65,0 66,6 154,2 Muut toiminnot 5,7 5,4 10,3 Konsernieliminointi -28,0-24,5-52,5 Segmentit yhteensä 767,8 875, ,6 Täsmäytyserät -4,6-4,0-17,1 Konserni yhteensä, IFRS 763,2 871, ,5 LIIKEVOITTO 1-6/ 1-6/ 1-12/ Milj. euroa Talonrakentaminen 7,9 20,5 36,4 Infrarakentaminen -10,8-5,5 22,0 Talotekniikka 1,5 5,1 12,2 Rakennustuotteet -0,3 2,5 10,4 Muut toiminnot -7,1-2,3-61,7 Segmentit yhteensä -8,8 20,4 19,4 Täsmäytyserät 0,3 0,6 3,8 Konserni yhteensä, IFRS -8,5 21,0 23,2