BISNESENKELISIJOITTAMINEN Jari Osmala Angel Investor M: +358 40 064 6611 E: jari.osmala@gmail.com Sami Etula Angel Investor M: +358 50 357 2516 E: sami@etula.fi
FiBAN on kansallinen yksityissijoittajayhdistys, jonka tavoitteena on edistää yksityishenkilöiden sijoitusten tekemistä listaamattomiin potentiaalisiin kasvuyrityksiin Perustettu 2011 Hyväksyttyjä sijoittajajäseniä noin 450 Noin 500 yrityksen deal flow vuonna 2014 Yksi Euroopan suurimmista ja aktiivisimmasta bisnesenkeliverkostostoista Vuoden 2012 ja 2014 Euroopan bisnesenkeliverkosto
ALUEELLISET ENKELIVERKOSTOT www.fiban.org/localnetworks Helsinki (South Finland) Jyväskylä (Central Finland), Sami Etula Kuopio (Central Finland), Jari Osmala Lahti (Southern Finland), Jaakko Salminen Lappeenranta (Eastern Finland), Lauri Haiko Mikkeli (Eastern Finland), Heikki Sundquist Oulu (North Finland), Raimo Kuismin Pori (Western Finland), Kari Ollila Rovaniemi (North Finland) Tampere (Tampere region), Elisa Saarinen Turku (Western Finland), Petri Lehmuskoski Vaasa (North Finland), Kaj Rönnlund
24.9.2015 HHJ 2014 Sijoittamisesta yleensä.. Esivaihe (pre-seed) Aikainen kasvuvaihe (Early growth) Käynnistys / Selviytyminen Siemenvaihe (Start-up / Survival) (Seed) FFF- Ystävät, sukulaiset, kaverit Growfunding - Joukkorahoitus Nopea kasvuvaihe (Later growth) Bisnesenkeli - osaamis- ja verkostopääoma (33 %) Bisnesenkeli - pääoma (66 %) Laajentuminen (Expansion) Hallittu kasvu (Sustained growth) Kypsyys (Maturity) VC - Venture (16 %) VC - Buyout (84 %) Yrityksen perusatminen Privanet tmv. Listautuminen IDEA Sijoitettavat summat kasvavat Riskit ja tuottomahdollisuudet pienenevät Etula Group Oy 2014
24.9.2015 HHJ 2014 Bisnesenkeli sijoittaa omistaan BISNESENKELISIJOITTAMISELLA TARKOITETAAN YKSITYISHENKILÖN TEKEMÄÄ SIJOITUSTA LISTAAMATTOMAAN, POTENTIAALISEEN KASVUYRITYKSEEN JOHON HÄNELLÄ EI OLE PERHESITEITÄ. Osaamista Verkostoja Pääomaa Suurempi ajankäyttö ja osallistuminen Vähäisempi ajankäyttö ja osallistuminen Tyypillistä on, että enkeli sijoittaa jossakin määrin kaikkia kolmea osa-aluetta Etula Group Oy 2014
24.9.2015 HHJ 2014 Enkelit ovat vähemmistösijoittajia Bisnesenkelit voidaan määrittää kolmen ominaisuuden avulla (Lahti 2008): - He esittelevät itsensä bisnesenkeleinä - Sijoittamisen tavoitteena on saada tuottoa - Sijoituksen arvo on yli 10 000 euroa Tyypillisesti: - 35-65 -vuotias mies, taustaltaan kokenut yrityselämän ammattilainen - Toiminut joko yrittäjänä tai ison yrityksen johtotehtävissä - Aikaa enkelitoiminnalle vähintään 1 pvä / vko - Kokee, että pystyy antaa vielä jotain alkaville yrityksille Motivaatio muualla kuin rahassa! Etula Group Oy 2014
Bisnesenkelisijoituksen keskimääräinen menestyminen 10% onnistuu hyvin 40% omat takaisin 50% menettää kaiken Yhdessä sijoittaminen hajautetusti pienentää tutkimusten mukaan riskiä huomattavasti. Ensimmäinen bisnesenkelisijoitus suositellaan tehtäväksi yhdessä kokeneempien sijoittajien kanssa (Syndikointi). 1/20 onnistuu 88% todennäköisyydellä 1/10 onnistuu 66% todennäköisyydellä
Bisnesenkeliprofiili HAKEE SIJOITUS- KOHTEITA Aktiivinen 30% 10% Passiivinen 50% 10% Kokematon Kokenut AIEMPI SIJOITUSKOKEMUS
BISNESENKELISIJOITUS KARTOITUS Arviointi Taustaselvitys Esisopimus SIJOITUS Neuvottelu Solo vs. Ryhmä Sopimus KASVU Osaamispääoma Rahoitus Verkostot IRTAUTUMINEN Tavoite! Myynti/Konkurssi
BISNESENKELIAKTIIVISUUS 2014 Sijoitusten summa ja yritysten lukumäärä Bisnesenkelisijoitukset 21M (Edellisvuonna 11M) Sijoituksen saaneita yrityksiä 238 (Edellisvuonna 164) >200 Vastausprosentti sijoittajavastausta Vastausprosentti 40%, (Edellisvuonna 154) 24.9.2015 FiBAN ry
BISNESENKELIAKTIIVISUUS 2014 Toimialat joihin sijoitettu 2014 2013 2012 ICT 13% 21% 47 % Healthcare / MedTech 5% 19% 8 % Manufacturing 3% 11% 6 % Retail and distribution 5% 9% 5 % Finance and business services 4% 9% 6 % Creative industries 3% 4% 4 % Logistics and transport 1% 4% 3 % Mobile 21% 3% 10 % Environment and CleanTech 14% 2% 6 % Biotech and life sciences 3% 2% 1 % Energy 1% 2% 2 % Other 14% 12% 5 % Unknown 13% 1% Mobiilitoimiala kasvoi, syynä mobiilipelien osuus (17%). Sijoitukset vihreän toimialan ja cleantech-yrityksiin kasvoi yli 10%. Terveystekonologiasijoitukset pienenivät, syynä isojen sijoitusten pienempi määrä. Bisnesenkelit tekevät sijoitukset kaikille toimialoille. 24.9.2015 FiBAN ry
Mihin bisnesenkelit sijoittavat? Skaalautuvuus Tiimi Oma mielenkiinto ja osaaminen Tarkemmin: Opas enkelisijoituksen hakemiseen etula.fi/opas
Valuaatio Virheellinen valuaatio on Merkittävin este neuvottelujen aloittamiselle NYRKKISÄÄNTÖ Hyvä idea powerpoint esitys 100 000 eur Tuote toimii proto valmis 250 000 eur Markkinat toimii - asiakkaita ostanut 500 000 eur Liiketoiminta vakiintunut tasaisia ostoja 1 200 000 eur www.angeltool.org
Ennen hakemista! Ennen hakemista yrittäjän on ymmärrettävä, että päätös lähteä hakemaan sijoitusta on samalla sitoumus myydä yritys, mikäli potentiaalinen ostaja löytyy (riittävän korkea hinta 1. Yritystä kannattaa rahoittaa omista ja ystävien rahoista niin pitkään kuin mahdollista. 2. Jos yritys päättää hakea sijoittajaa, on päätettävä osuus, josta yrittäjät ovat henkisesti valmiit luopumaan. 3. On arvioitava etukäteen, mitkä ovat sijoittajien tuomat edut ja haitat yritykselle nykytilanteessa. 4. On määriteltävä, mikä on realistinen rahoitustarve ja mihin se perustuu. 5. On opittava, miten bisnesenkelit sijoittavat ja millä periaatteilla. 6. Edellisten jälkeen on helppo määrittää ihanneprofiili: Minkälainen sijoittaja yritykseen haluttaisiin? Mitä osaamista ja verkostoja tarvitaan? Entä minkä verran sijoittajan aikaa? 7. ja ottaa vasta tämän jälkeen ensimmäinen kontakti sijoittajiin. Hakemiseen tarvittava dokumentaatio: Opas enkelisijoituksen hakemiseen etula.fi/opas
HAE BISNESENKELIÄ? HAKU ESIARVIOINTI PITCH SIJOITUS Maksuton Sijoittajapalaute Linkitys toimiala- ja alueellisiin ryhmiin Esillä 3 kk Valitaan kohteita esittäytymään sijoittajille Yhteistyössä Finnveran kanssa Lyhyt esittely herättämään kiinnostusta Toimialakohtaisia tapahtumia Yksin tai ryhmäsijoitus Raha ja/tai osaamispääoma fiban.org/submit n. 1 vko n. 3 vko n. 6 vko
www.fiban.org Newsletter