Lemminkäinen Oyj Osavuosikatsaus 1-3/211 Toimitusjohtaja Timo Kohtamäki
Keskeistä tammi-maaliskuun osavuosikatsauksessa Alkuvuoden tappio johtuu infratoiminnan kausiluonteisuuudesta. Työkausi on jo osin käynnistynyt. Talonrakentamisessa omaa asuntotuotantoa tuloutui vähän. Lisäksi urakkatuotannon katetaso jäi alhaiseksi. Tilauskanta on vahvassa kasvussa ja tilauskannan katekanta aiempaa suurempi Pietarissa tehtiin iso tonttihankinta Kattoliiketoiminnan myynti saatiin päätökseen
Toimintaympäristö Kotimaan toiminta Kansainvälinen toiminta Rakentaminen kasvoi noin 5 % vuonna 21 Asuntorakentamisen kysyntä hyvä, toimitilamarkkinat piristymässä Infrarakentamisessa kalliorakentaminen työllistänyt hyvin Talotekniikassa markkinat paranemassa Ruotsissa hyvä vire lähes kaikilla rakentamisen osaalueilla Norjassa ja Tanskassa päällystyskausi käynnissä Virossa rakentaminen elpynee vähitellen muun talouden myötä Venäjällä asuntomyynti jatkunut vilkkaana
Toimintaympäristö Kokonaistuotannon ja rakentamisen kehitys 9 määrän muutos edellisestä vuodesta, % 6 3-3 -6-9 -12-15 Kokonaistuotanto Rakentaminen 22 23 24 25 26 27 28 29 21 211 212 Lähde: Tilastokeskus, RT 4
Toimintaympäristö Talonrakennustöiden aloitukset Suomessa, milj. m 3 6 5 milj. m 3 4 3 2 Muut rakennukset Maatalousrakennukset Teollisuus- ja varastorakennukset Julkiset palvelurakennukset Liike- ja toimistorakennukset Asuinrakennukset 1 27 28 29 21 211E 212E Lähde: Rakennusteollisuus RT ry
Toimintaympäristö Asuntolainojen korkokehitys % % Lähde: Reuters EcoWin, Sampo Pankki
Toimintaympäristö Asuntojen hintakehitys Suomessa 1978=1, kerrostalo- ja rivitaloasunnot Lähde: Reuters EcoWin, Sampo Pankki
Toimintaympäristö Asuntojen hintakehitys Pietarissa RUR/m 2 uudet asunnot r vanhat asunnot Vuoden ensimmäisellä neljänneksellä uusien asuntojen hinnat nousivat keskimäärin 2,5 % ja vanhojen asuntojen 1,4 %. Lähde: GosKomStat, Bulletin of Estate Property, Lemminkäinen
Toimintaympäristö Muissa Pohjoismaissa infrarakentamisen määrän kasvu nopeampaa kuin Suomessa 14 27=1 13 12 11 1 9 8 27 28 29 21E 211E 212E 213E Tanska Suomi Norja Ruotsi Lähde: Eurocontstruct 12/21
Konsernin avainluvut milj. euroa (IFRS) 1-3/211 1-3/21 1-12/21 Liikevaihto 316,3 276,4 1 829,6 Liikevoitto -28, -26,8 29,6 Liikevoitto-% -8,9-9,7 1,6 Tulos ennen veroja -3, -32,2 7,6 Tulos lopetetuista toiminnoista 11,3-1,3 -,6 Katsauskauden tulos -11,7-26,4 1,2 Tulos/osake, euroa -,59-1,52,2 Liiketoiminnan rahavirta -38,3-49,9-37,2 Tilauskanta (kauden lopussa) 1 471,7 1 296,3 1 226,4 Henkilöstö (keskimäärin) 7 363 7 339 8 314
Konsernin liikevaihto kasvoi 14 % vertailukaudesta 25 2 742,5 MEUR 15 1 648,5 525,1 568,6 53,6 589,2 Q4 Q3 Q2 Q1 645,9 5 528,3 46,3 444,9 343,5 276,4 316,3 28 29 21 211
Toimialojen liikevoitto vuosineljänneksittäin 6 54,8 4 35,6 35,6 26,9 31,8 MEUR 2 1,5 2,3 6,7-2 -6,7-6,5-11,5-13,8-29,1-4 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11 Q1/211 liikevoitto sisältää kattoliiketoiminnan myynnistä saadun myyntivoiton 17,1 milj. euroa
Oman asuntotuotannon valmistuminen painottuu vuoden toiselle puoliskolle 125 Vuonna 211 valmistuvat omaperusteiset asunnot, kpl 1 Asunnot, kpl 75 5 25 H1 H2
Tilauskanta selvässä kasvussa 1 6 1 43 1 472 1 4 1 2 1 1 215 1 25 1 96 1 65 1 296 1 23 1 226 Tilauskanta kasvoi 14 % vertailukaudesta Tilauskannan katekanta aiempaa parempi MEUR 8 6 4 Kansainvälisen tilauskannan määrä oli 445,7 milj.euroa (287,3) Kasvua etenkin asuntorakentamisessa ja Pohjoismaiden infrarakentamisessa 2 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11
Tase kasvoi vertailukaudesta 12 Varat 12 Velat ja oma pääoma MEUR 9 6 375 319 378 376 387 44 Rahoitusomaisuus Vaihtoomaisuus MEUR 9 6 356 326 388 376 387 395 Korottomat velat Korolliset velat 3 314 311 32 Pitkäaikaiset varat 3 334 34 319 Oma pääoma 12/21 3/21 3/211 12/21 3/21 3/211 Taseen tunnusluvut 31.3.211 31.3.21 31.12.21 Taseen loppusumma, milj. euroa 1 11,7 1 17,3 1 65,3 Nettokäyttöpääoma, milj. euroa 393,5 362,5 393, Sijoitetun pääoman tuotto (liukuva 12kk), % 8,6 2,7 7, Omavaraisuusaste, % 32,8 33,6 35,2 Gearing, % 116, 114,8 14,7
Rahoitus ja lainasalkun jakauma Q1/211: nettorahoituskulut olivat 2, milj. euroa (5,5) 31.3.211: korollisen velan määrä oli 394,6 milj. euroa (387,3) likvidit varat olivat 24,7 milj. euroa (38,3) komittoituja rahoituslimiittejä oli käyttämättä 16 milj. euroa Joukkovelkakirjalainat, 6 M Projektilainat, 36 M Lainasalkun jakauma 31.3.211 9 % 15 % 18 % Lainat rahoituslaitoksilta, 71 M Rahoitusleasingvelat, 54 M 14 % 21 % TyEL-lainat, 84 M 23 % Yritystodistukset, 89 M
Strategian toteutuminen katsauskaudella Strategian päätavoitteet: Kannattavuuden parantaminen Liiketoimintojen kehittäminen Toiminnan Painopistealueet: talotekniikka korjausrakentaminen Pohjoismainen infrarakentaminen Venäjän asuntorakentaminen Yksi yhtenäinen Lemminkäinen Toimenpiteet tammi-maaliskuussa 211: Hankintatoimen kehittämisohjelma käynnistetty Yhteiset palvelut aloittivat toimintansa Pietarin tonttihankinta Siirtyminen kolmeen toimialaan
Näkymät vuodelle 211 Lemminkäisen tilauskanta ja tilauskannan katekanta aiempaa suurempi Rakentamisen markkinatilanne kaikilla Lemminkäisen liiketoiminta-alueilla edellisvuotta parempi Asuntojen valmistuminen ja tuloutuminen painottuu loppuvuoteen Ohjeistus pysyy muuttumattomana: Lemminkäinen arvioi, että vuonna 211 sen liikevaihto kasvaa ja tulos ennen veroja on selvästi parempi kuin vuonna 21
Liitteet: - toimialakatsaukset
Talonrakentaminen Tammi-maaliskuu 211: Liikevaihto kasvoi 15 % vertailukaudesta Tilauskanta 31.3. oli 75 milj. euroa ( 621,2) Katsauskaudella tuloutui vähän omaperusteista asuntotuotantoa, eikä toimitilakohteita myyty lainkaan Lemminkäiselle patentti kerrostalojen korottamista koskevalle menetelmälle Katsauskaudella iso tonttihankinta Pietarissa (noin 2 uutta asuntoa) 25 Liikevaihto vuosineljänneksittäin 2 Liikevoitto vuosineljänneksittäin 2 15 MEUR 15 1 MEUR 1 5 5 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11-5 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11
Vuonna 211 aloitetaan yli 1 5 omaperusteisen asunnon rakentaminen Katsauskaudella aloitettiin 577 (28) uuden asunnon rakentaminen, joista oman asuntotuotannon määrä oli 375 (145). Kaikkiaan Lemminkäinen arvioi aloittavansa kuluvana vuonna noin 1 2 omaperusteisen asunnon rakentamisen Suomessa ja noin 5 Venäjällä Pietarissa käynnistyy kesällä 211 noin 5 asunnon rakennustyöt, noin 15 asunnon kohteen Lemminkäinen arvioi valmistuvan Q4/211 Lemminkäisen oma asuntotuotanto KOTIMAAN ASUNTOTUOTANTO VENÄJÄN ASUNTOTUOTANTO Q1/211 Q1/21 FY 21 Q1/211 Q1/21 FY 21 Asuntoaloitukset 375 145 1 4 154 Myydyt asunnot 158 169 911 46 54 276 Valmistuneet 12 54 418 498 Rakenteilla kauden lopussa, 1 264 496 991 154 498 154 joista myymättömiä 677 25 439 154 339 154 Valmiit myymättömät 89 227 11 76 5 122
Infrarakentaminen Tammi-maaliskuu 211: Liikevaihto kasvoi 19% vertailukaudesta, Norjassa ja Tanskassa päällystyskausi jo käynnissä Tilauskanta 31.3. oli 598,1 milj. euroa (55,7), kansainvälisen liiketoiminnan tilauskanta kasvussa Kaivoshankkeet ja maanalaisten kalliotilojen louhintatyöt työllistivät kalliorakentajia Suomessa ja Ruotsissa Lemminkäinen voitti Norjan valtiolta 26 milj. euron päällystysurakat, lisäksi yhtiö sai 15 milj. euron uuden kaivoslouhintaurakan Pohjois-Ruotsissa Kokkola-Ylivieska ratahanke siirtynyt Liikevaihto vuosineljänneksittäin Liikevoitto vuosineljänneksittäin 4 3 3 15 MEUR 2 MEUR 1-15 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11-3 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11
Talotekniikka Tammi-maaliskuu 211: Liikevaihto kasvoi 2 % vertailukaudesta Tilauskanta 31.3. oli 123,5 milj. euroa (124,4) Televerkkorakentaminen siirtyi osaksi Talotekniikkaa 1.1.211 alkaen Talotekniikan markkinatilanne hiljalleen elpymässä, alan hintatason uskotaan paranevan kuluvan vuoden aikana 8 Liikevaihto vuosineljänneksittäin 3 Liikevoitto vuosineljänneksittäin 6 1,5 MEUR 4 MEUR 2-1,5 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11-3 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11
Lemminkäisen strategia - sisäinen 5.5.211 24 24