» Vaasan Ekonomien hallituksen ehdotus yhdistyksen syyskokoukselle selvitystyön aloittamiseksi oman mökin tai lomaasunnon hankkimiseksi 26.11.2010
Lähtökohdat selvitystyölle 1/3 2 Hallitus esittää yhdistyksen syyskokoukselle oman lomaosakkeen tai lomamökin hankinnan selvittämistä. Hallitus tuo konkreettisen investointiesityksen yhdistyksen kevätkokoukseen 2011 lisäbudjetin kanssa sekä ehdotuksen asunnon käytön säännöistä. Yhdistyksellä on sijoitusvaroja n. 100.000 euroa eri instrumenteissa. Sijoitukset tuottavat yhdistykselle korkoja osinkotuottoja. Normaalina toimintavuotena yhdistyksen tulos on yleensä ylijäämäinen, joten yhdistyksen sijoitusvarallisuus on viimeiset vuodet ollut kasvussa. Aikanaan sijoitusomaisuutta päätettiin kerryttää oman toimitilan hankkimiseksi. Nykyinen sijoitusomaisuuus ei suoranaisesti hyödytä yhdistyksen jäseniä.
Lähtökohdat selvitystyölle 2/3 3 Yhdistyksen nykyinen hallitus katsoo, että oman toimitilan hankkiminen ei palvele parhaalla mahdollisella tavalla yhdistyksen koko jäsenistöä. Yhdistyksen oman vapaa-ajan asunnon hankkiminen ympärivuotiseen käyttöön antaa mahdollisuuden kaikille yhdistyksen jäsenille ja heidän perheilleen käyttää asuntoa riippumatta heidän asuinpaikastaan yhdistyksen alueella. Tällä tavoin yhdistyksen varallisuus hyödyttää paremmin jäsenistöä. Tavoitteena on luonnollisesti, että asunnon vuokraaminen on yhdistyksen jäsenille halvempaa kuin vastaavan asunnon vuokraaminen kaupallisia kanavia käyttäen. Asunnon vuokraamisen tavoite on olla jo toisen toimintavuoden jälkeen kannattavaa.
Lähtökohdat selvitystyölle 3/3 4 Hankintakohteena on mökki, lomaosake tai Chalets-asunto. Velaton hankintahinta on 40.000 170.000 euroa, josta lainaosuus 40-60%. Majoituskapasiteettin on oltava vähintään 4+2. Vuokraustoiminta ja tilan hallinnointi sekä huolto ulkoistetaan. Etäisyys Vaasasta on max. 400km, esim. Vuokatti, Ruka, Syöte tai Tahkovuori. Laskettelu, hiihto, vaellus, golf ja kylpylä mahdollisuudet on löydyttävä lähellä. Asunnolla on oltava myös jälkimarkkinakelpoinen eli myytävissä suhteellisen lyhyen ajan kuluessa. Edellyttää hankintameno- ja kannattavuuslaskelman tekemistä sekä lisäbudjetin laadintaa vuodelle 2011.
Vaasan Ekonomit investointiesitysesimerkki: 5 Perustiedot: - Tahko Chalets B: 46,5 m2, 149.860 euroa. - Yhdistys voi ottaa lainaa aina 88.500 euroon asti, oletuksena - Korko 1.535 %, sisältää marginaalin - Takaisinmaksuaika 20 vuotta
6 Investointiesitysesimerkki Skenaariot: 1. Ilman mökkiä Yhdistys jatkaa nykyisellä taserakenteella sijoittaen ylimääräiset rahavarat sijoituspolitiikan mukaisesti 2. Huono skenaario Mökin käyttöaste 38 % (20 viikkoa / 52 viikkoa) 5-päiväisen sesonkiviikon hinta 230 euroa, ei-sesonkihinta 130 euroa Sesonkiviikonlopun hinta 130 euroa, ei-sesonkihinta 80 euroa 3. Normaali skenaario Mökin käyttöaste 54 % (28 viikkoa / 52 viikkoa) 5-päiväisen sesonkiviikon hinta 250 euroa, ei-sesonkihinta 150 euroa Sesonkiviikonlopun hinta 150 euroa, ei-sesonkihinta 100 euroa 4. Hyvä skenaario Mökin käyttöaste 77 % (40 viikkoa / 52 viikkoa) 5-päiväisen sesonkiviikon hinta 250 euroa, ei-sesonkihinta 150 euroa Sesonkiviikonlopun hinta 150 euroa, ei-sesonkihinta 100 euroa - mökin hallinnoinnista maksetaan TAHKOcomille 20 % hoitopalkkio - hoitovastike 3,8 eur/m2/kk - vesimaksu 0,56 eur/m2/kk, mittarin mukaan - sähkö arvioitu kulutuksen mukaan
Investointiesitysesimerkki Investoinnin vaikutukset yhdistyksen tuloslaskelmaan, taseeseen ja rahoituslaskelmaan 7 1. Tuloslaskelma Ilman mökkiä: arvio 7,35 teuron positiivinen vuosittainen tulos Huono skenaario: arvio 3,4 teuron positiivinen vuosittainen tulos Normaali skenaario: arvio 3,9 teuron positiivinen vuosittainen tulos Hyvä skenaario: arvio 4,3 teuron positiivinen vuosittainen tulos 2. Tase Ilman mökkiä: yhdistyksen tasevarallisuutta kerryttää vain tuloslaskelman kautta tuleva tilikauden voitto ja rahavarat. Taserakenne säilyy muuten ennallaan. Mökki-investointi kasvattaa yhdistyksen pysyviä vastaavia mökin arvolla (150 teur). Rahavarat laskevat lainan lyhennyksistä johtuen. Taseen vastattavaa puolelle tulee laina 88,5 teur. 3. Rahoituslaskelma yhdistyksen kassavirta pysyy positiivisena kaikissa muissa skenaarioissa paitsi huonossa skenaariossa, jossa se painuu hieman negatiiviseksi yhdistys pystyy tulorahoituksellaan kattamaan lainan, lyhennyksen ja mökin juoksevat kulut
Investointiesitysesimerkki K A N N A T T A V U U S V E R T A I L U 8 Luvut EUR EUR EUR EUR VasE inv.analyysi VasE inv.analyysi VasE inv.analyysi VasE inv.analyysi Investointikohde ilman mökkiä huono skenaario normaali skenaario hyvä skenaario Kokonaisinvestointi, nimellisarvo 0 149 860 149 860 149 860 Pääoman tuottovaatimus 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Tarkasteluaika (vuotta) 5,0 5,0 5,0 5,0 Tarkasteluaika Laskenta-ajankohta 1/2011 1/2011 1/2011 1/2011 Tarkastelujakson pituus (kk) 12 12 12 12 Operatiivisen kassavirran nykyarvo 26 749 47 043 49 219 51 454 Jäännösarvon nykyarvo 13 358 150 090 150 090 150 090 Liiketoiminnan kassavirtojen nykyarvo 40 107 197 133 199 309 201 544 Reinvestointien nykyarvo 0 0 0 0 Nykyarvo yhteensä (PV) 40 107 197 133 199 309 201 544 Ehdotetut investoinnit, hyödykkeet 0-149 860-149 860-149 860 Investointisubventiot 0 0 0 0 Investointiehdotus 0-149 860-149 860-149 860 Nettonykyarvo (NPV) 40 107 47 273 49 449 51 684 NPV kuukausiannuiteettina - - - - Sisäinen korkokanta (IRR) - 7,20 % 7,54 % 7,88 % Modifioitu sisäinen korkokanta - 6,88 % 7,15 % 7,43 % Suhteellinen nykyarvo (PI) - 1,32 1,33 1,34 Takaisinmaksuaika (Payback), vuosia 0,0 - - - Laskenta-ajankohta, Payback 1/2011 1/2011 1/2011 1/2011 Sitoutuneen pääoman tuotto (RONA), % 40,05 % 4,52 % 4,81 % 5,11 % Taloudellinen lisäarvo (EVA) 5 350 6 783 7 218 7 665 Diskontattu taloudellinen lisäarvo (DCVA) 26 749 33 915 36 091 38 326????
SÄÄNNÖISTÄ 2 4.» Toimintansa tukemiseksi yhdistys voi ottaa vastaan lahjoituksia ja testamentteja, omistaa kiinteistöjä ja osakkeita sekä toimeenpanna asianomaisen luvan saatuaan arpajaisia ja rahankeräyksiä. Vaasan Ekonomit Vasa Ekonomer ry Vaasan Ekonomit