Strategia ja yhdentyminen

OKO Pankki Oyj 2006

Strategia ja yhdentyminen

Visio Asiakkaat Henkilöstö Sijoittajat Suomen vetovoimaisin ja menestyvin finanssipalveluyritys. Kasvu Kannattavuus Osakkeen tuotto

Missio Luomme taloudellista lisäarvoa asiakkaille ja osakkeenomistajillemme.

Konsernin liiketoimintarakenne OKO Vahinkovakuutustoiminta Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Yksityisasiakkaat Yritysasiakkaat Baltia Yrityspankki Pääomamarkkinat Keskuspankki ja Varainhallinta Varainhoito

OKO-konserni Visio Suomen vetovoimaisin ja menestyvin finanssipalveluyritys Taloudellisen lisäarvon luominen osakkeenomistajille Päätavoitteet Markkinajohtajuus Hyvä kannattavuus Strategiset teemat Pääomien tehokas käyttö Yhdentyminen ja synergiat Kasvun ja arvon johtaminen Osaaminen ja ihmiset Ennakoiva riskienhallinta

Johtava markkina-asema keskeisillä tuotealueilla Suomessa OKO Pohjola OKO/Pohjola Tavoite Yrityspankki 2. - 2. 2. Vahinkovakuutus - 2. 2. 1. Varallisuudenhoito 3. 5. 2. 1. Lähde: yritysten julkistamat tiedot, Rahoitustarkastus, Vakuutusyhtiöiden keskusliitto

Strategiset taloudelliset tavoitteet vuoteen 2009 mennessä 10-12/2006 1-12/2006 Tavoite 31.12.2006 31.12.2006 2009 Konserni Oman pääoman tuotto käyvin arvoin,% 11,7 9,5 13,0 Ensisijaisten omien varojen vakavaraisuussuhde,% 8,2 8,2 8,0 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Operatiivinen oman pääoman tuotto,% 19,2 18,2 >18 Operatiivinen kulujen suhde tuottoihin,% 44,0 41,5 40 Vahinkovakuutustoiminta Operatiivinen oman pääoman tuotto,% 27,6 20,9 > 20 Operatiivinen yhdistetty kulusuhde,% 95,3 95,4 < 94

Pääomitus Konsernin liiketoiminnoille pääomaa allokoidaan segmenttikohtaisessa raportoinnissa seuraavasti: Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta 7 % riskipainotetuista sitoumuksista lisättynä Pohjola Omaisuudenhoidon hankinnassa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden ja liikearvon määrällä Vahinkovakuutustoiminta 70 % solvenssisuhde lisättynä vahinkovakuutustoiminnan hankinnassa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden ja liikearvon määrällä Konsernissa olevat pääomalainat on allokoitu liiketoiminnoille niiden sitoman pääoman suhteessa

Osinkopolitiikka Vuosittaiseen osingon määrään vaikuttavat kannattavuus, kasvu ja pääomitustarpeet Tavoitteena on, että OKO jakaa omistajilleen osinkona vähintään puolet tilikauden tuloksesta, edellyttäen että: Tier 1 tavoitetaso (vähintään 8%) ylläpidetään

Integraatio eteni suunnitelmien mukaan Pohjolan ja OP-ryhmän vähittäispankkien konttoreiden yhdistäminen loka-joulukuussa yhdistettiin 10 Pohjolan ja OP-ryhmän vähittäispankin konttoria vuonna 2006 yhdistettiin kaikkiaan 78 Pohjolan ja OPryhmän vähittäispankin konttoria Pohjolan perusti lisäksi 3 uutta yhteiskonttoria osuuspankkien kanssa sekä 94 asiamiespistettä OP-ryhmän vähittäispankkien konttoreihin.

Vahinkovakuutus Etuasiakastalouksien kasvu Kasvu, kpl 16 500 15 000 13 500 12 000 10 500 9 000 7 500 6 000 4 500 3 000 1 500 0 12/05 3/06 6/06 9/06 12/06 3/07 6/07 9/07 12/07 3/08 6/08 9/08 12/08 3/09 6/09 9/09 12/09 3/10 6/10 9/10 12/10 kpl 550 000 500 000 450 000 400 000 350 000 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 0 Etuasiakastalouksien kasvu/vuosineljännes Tavoite Etuasiakastalouksien kasvu yhteensä

Vahinkovakuutus Tuottosynergia-arvio *) Milj. 20 15 Tavoite 10 Tuottosynenergiat 5 0 3 M 2005 2006 2007 2008 2009 2010 *) arvio on laskettu seuraavan kaavan mukaan: 10 %* (uudet osuuspankkiyhteistyön tuloksena saadut etuasiakastaloudet * keskimääräinen vakuutusmaksu / talous) + 5,2 %:n tuotto sijoitetuille vakuutusmaksuille

Kulusynergiat toteutetuista toimenpiteistä Milj. 40 35 30 25 20 15 10 5 Konsernirakenne Varainhoito Vahinkovakuutus 0 2006 2007 2008 2009 2009 Tavoite

Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta

Pankki- ja sijoituspalvelutoiminnan kasvu ja tulos ylittivät tavoitteet Tulos ennen veroja loka-joulukuu 43 M (30) koko vuosi 163 M (136). Alkuvuoden sitoumuskannan voimakas kasvu hidastui loppuvuonna loka-joulukuun kasvu 3 % vuosikasvu 20 %. Luotonannon markkina-asema vahvistui 2005 lopussa 16,3 % 2006 lopussa 17,2 % Hallinnoitavat asiakasvarat kasvoivat loka-joulukuussa 5 % vuosikasvu 14 %

Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Kasvu - luottokanta mrd. 9 8 7 6 5 4 3 2 12 % 7 % 19 % 13 % 17 % 12/2002 12/2003 12/2004 12/2005 12/2006 1 0 Kasvuprosentit on ilmoitettu kasvuna edellisen kauden lopusta.

Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Markkinaosuus yritysluotoista % 20 16 12 17,2 % 31.12.2006 8 4 6,7 % 31.3.1999 0 12/99 12/00 12/01 12/02 *) **) 12/03 12/04 12/05 12/06 *) 12/2002 asti talletuspankkien yritysluottokanta. *) Suomen Pankin uuden tilastointiperusteen mukainen osuus 1/2003 lähtien.

Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Yritysluottokannan keskimarginaalin kehitys % 1,0 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0,0 12/99 12/00 12/01 12/02 12/03 12/04 12/05 12/06

Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Yrityssaamiset ja -sitoumukset toimialoittain % 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 31.12.2003 (6,6 mrd. ) 31.12.2004 (7,9 mrd. ) 31.12.2005 (8,6 mrd. ) 31.12.2006 (10,6 mrd. ) Metalliteollisuus Kauppa Metsäteollisuus Rakentaminen Energian tuotanto Kiinteistösijoitus Kuljetus ja liikenne Muu teollisuus Elintarviketeollisuus Palvelut Muiden kiinteistöjen hallinta Tietoliikenne ja elektroniikka Kemian teollisuus Viestintä ja kustantaminen Muut toimialat

Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Yrityssaamiset ja -sitoumukset ratingluokittain *) % 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 1-2 3-4 5-6 7-8 9-10 11-12 Luokittelematon 31.12.2003 31.12.2004 31.12.2005 31.12.2006 1-2 (AAA-A-) 3-4 (BBB+ - BBB-) 5-6 (BB+ - BB) 7-8 (BB- - B+) 9-10 (B - C) 11-12 (D) *) Vakuuksia ja takauksia ei ole huomioitu.

Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Luotto- ja takauskanta mrd. 12 10 % 9 8 7 Luotto- ja takauskanta *) 8 6 4 6 5 4 3 2 Saamisten arvonalentumiset / luotto- ja takauskanta, % 2 0 0,3 0,2 0,3 0,1 0,2 0,2 0,3 0,2-0,1-0,2-0,1-0,1 0,0 0,0 0,0 0,0 12/99 12/00 12/01 12/02 12/03 12/04 12/05 12/06 1 0-1 Ongelmasaamiset / luotto- ja takauskanta, % *) Sisältää luottokannan, repo-ostot, leasing-vastuut, takaukset ja takuuvastuut.

Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Luottojen arvonalentumiset ja luottotappiot M 15 Uudet arvonalentumiset 10 5 0-5 -10 Arvonalentumisten peruutukset ja palautukset luottotappioista Arvonalentumiset, netto -15 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Johdannaisten asiakaskauppojen lukumäärä 16 000 14 000 12 000 10 000 8 000 6 000 2004 2005 2006 4 000 2 000 0 2004 2005 2006

Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Saamiset ja velat OKOn ja OP-ryhmän vähittäispankkien välillä *) M Pääomasijoitukset ja perpetuaalilainat 5 500 4 500 3 500 Muut luotot 2 500 1 500 500-500 -1 500-2 500-3 500 3/04 6/04 9/04 12/04 3/05 6/05 9/05 12/05 3/06 6/06 9/06 12/06 Varantotalletukset Katetalletukset Muut talletukset Nettoasema *) Kuukauden keskisaldoina

Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Hallinnoitavat asiakasvarat Mrd. 35 30 25 20 15 Pohjolasta yhdistelty osuus Varainhoito 10 5 0 2002 2003 2004 2005 12/2006

Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Hallinnoitavat asiakasvarat 31.12.2006 41 % 57 % Instituutioasiakkaat OKO Private Rahastot 2 %

Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Hallinnoitavien asiakasvarojen omaisuusluokkajakauma 31.12.2006 14 % 18 % 28 % Rahamarkkinat Joukkovelkakirjat Osakkeet Muut sijoitukset 40%

Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Rahastojen tuottovertailu Rahastot (kpl), jotka sijoittuvat tuotolla mitattuna (3 vuotta p.a.) luokkiensa parhaaseen neljännekseen. Yhtiö Rahastoja kpl 31.12.2006 30.12.2005 OP 7 6 FIM 6 7 Gyllenberg 5 5 Odin 5 3 Carnegie 4 3 Sampo 4 5 Robur 4 3 Aktia 3 3 Evli 3 3 Tapiola 3 1 ABM Amro 3 - Seligson 2 1 Nordea 2 4 Fides 2 4 Danske 2 2 ICECAPITAL 2 1 Handelsbanken 1 1 Fondita 1 1 ABerg - 5 eq - 1 Lähde: SRY:n Rahastoraportti 31.12.2006 ja 31.12.2005. Mukana luokat: osakerahastot Suomi, Eurooppa ja koko maailma, suomalaiset ja kansainväliset yhdistelmärahastot, pitkän ja lyhyen koron rahastot Euroalueella

Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Tulos ennen veroja liiketoiminta-alueittain M 180 160 163 140 136 120 100 80 67 80 1-12/2005 1-12/2006 60 40 20 0 19 18 21 18 Yrityspankki Pääomamarkkinat Keskuspankki Varainhallinta Varainhoito Pankki- ja sijoituspalvelut 25 32 4 15

Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Tuottojen pääerät M 120 110 100 108 112 99 90 80 77 70 60 50 1-12/2005 1-12/2006 40 30 20 10 19 16 16 29 13 24 0 Korkokate Palkkiotuotot ja arvonalentumisten -kulut, netto jälkeen Kaupankäynnin nettotuotot Sijoitustoiminnan nettotuotot Liiketoiminnan muut tuotot

Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Tulos neljännesvuosittain 2 006 2 005 million I/06 II/06 III/06 IV/06 1-12 1-12 Korkokate 30 28 27 29 113 112 Saamisten arvonalentumiset -1 0 2 0 1 4 Korkokate arvonalentumisten jälkeen 30 28 25 28 112 108 Palkkiotuotot ja -kulut, netto 23 22 26 29 99 77 Kaupankäynnin nettotuotot 3 2 6 9 19 16 Sijoitustoiminnan nettotuotot 14 8 2 6 29 16 Liiketoiminnan muut tuotot 7 7 4 7 24 13 Tuotot yhteensä 76 67 62 79 284 230 Liikekulut yhteensä 29 29 26 35 118 94 Poistot yrityskaupan yhteydessä syntyneistä aineettomista hyödykkeistä 1 1 1 1 3 1 Tulos ennen veroja 47 37 35 43 163 136 Käyvän arvon rahaston muutos -4-7 2 2-7 2 Tulos ennen veroja käyvin arvoin 43 30 37 45 156 138

Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Avainluvut I/2006 II/2006 III/2006 IV/2006 1-12/2006 1-12/2005 Tavoite 31.3.2006 30.6.2006 30.9.2006 31.12.2006 31.12.2005 31.12.2005 2009 Tulos ennen veroja, milj. 47 37 35 43 163 135 Tulos ennen veroja käyvin arvoin, milj. 43 30 37 45 156 138 Operatiivinen oman pääoman tuotto, % 18,9 14,0 16,1 19,2 18,2 16,3 >18 Operatiivinen kulujen osuus tuotoista, % 37,9 43,1 40,9 44,0 41,5 40,3 40 Luotto- ja takauskanta, mrd. 8,6 9,3 9,6 9,8 9,8 8,2 Saamisten arvonalentumiset, milj. -1 0 2 0,3 1,1 3,9 Ongelmasaamisten osuus luotoista ja takauksista, % 0,3 0,2 0,2 0,2 0,2 0,3 Hallinnoitavat asiakasvarat, mrd. 28,9 28,5 29,7 31,3 31,3 27,5

Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Vuoden 2007 näkymät Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Yritysluottokannan arvioidaan kasvavan markkinoita nopeammin. Luottomarginaalien ei ennakoida olennaisesti kaventuvan. Kilpailuympäristön muutos saattaa alentaa palvelupalkkioiden tasoa. OKOn palkkiotuottojen odotetaan kasvavan strukturoitujen tuote- ja palvelupakettien kysynnän kasvaessa. Riskiaseman odotetaan säilyvän hyvänä. Varainhoidon hallinnoimien asiakasvarojen kasvun arvioidaan jatkuvan ja tuloksen kasvavan. Tuloksen ennen veroja ennakoidaan olevan samaa tasoa tai parempi kuin vuonna 2006.

Vahinkovakuutustoiminta

Vahinkovakuutuksen tulosta rasitti epäsuotuisa suurvahinkokehitys Tulos ennen veroja loka-joulukuu 20 M koko vuosi 78 M Vakuutusmaksutuottojen kasvu ylitti odotukset loka-joulukuun kasvu 5 % koko vuoden operatiivinen kasvu 8 % Yhdistetty kulusuhde jäi hieman tavoitteesta loka-joulukuu 95,3 % koko vuosi 95,4 % Sijoitustuotot pitkän aikavälin tavoitetasolla loka-joulukuu 1,5 % koko vuosi 5,2 %

Vahinkovakuutustoiminta Kasvu - Vakuutusmaksutuotot M 900 800 6 % 700 600 500 400 300 5 % 3% 1-12/2005 *) 1-12/2006 200 100 0 52 % Yksityisasiakkaat Yritysasiakkaat Baltia Yhteensä *) Vahinkovakuutustoimintaa koskevat vertailutiedot vuodelta 2005 ovat Pohjolan vahinkovakuutussegmentin tietoja ennen OKOn omistusaikaa.

Vahinkovakuutusyhtiöiden markkinaosuudet maksutulosta * ) % 40 35 30 If Pohjola 25 20 15 10 5 Tapiola Fennia Lähivakuutus Muut 0 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 *) Markkinaosuudet kotimaisesta ensivakuutuksesta

Vahinkovakuutusyhtiöiden markkinaosuudet maksutulosta 1-12/2005 *) % 35 30 25 28,6 26,0 20 18,2 15 10 5 9,8 8,5 8,9 0 If Pohjola Tapiola Fennia Lähivakuutus *) Markkinaosuudet kotimaisesta ensivakuutuksesta Muut

Vahinkovakuutustoiminta Operatiiviset yhdistetyt kulusuhteet liiketoiminta-alueittain *) % 140 120 100 80 60 40 92,4 % 94,8 % 94,0 % 97,0 % Yksityisasiakkaat Yritysasiakkaat Baltia Yhteensä 78,6 % 86,7 % 92,3 % 95,5 % Liikekulut / vakuutusmaksutuotot Korvaustenkäsittelykulut / vakuutusmaksutuotot 20 0 1-12/2005 1-12/2006 1-12/2005 1-12/2006 1-12/2005 1-12/2006 1-12/2005 1-12/2006 Korvauskulut / vakuutusmaksutuotot *) Vahinkovakuutustoimintaa koskevat vertailutiedot vuodelta 2005 ovat Pohjolan vahinkovakuutussegmentin tietoja ennen OKOn omistusaikaa pois lukien laskuperustemuutokset

Vahinkovakuutuksen sijoituskannan allokaatiojakauma M 3200 2800 2400 2000 1600 1200 2 825 M 2 562 M 14 % 8 % 70 % 66 % 2 823 M 2638 M 2 490 M 10 % 16% 3% 71 % 65% 72% Rahamarkkinat *) Joukkolainat ja korkorahastot *) Osakkeet Vaihtoehtoiset sijoitukset 800 400 16 % 15 % 15 % 13% 18% Kiinteistöt 0 Käypä arvo 31.12.2005 Käypä arvo 31.3.2006 Käypä arvo 30.6.2006 Käypä arvo 30.9.2006 Käypä arvo 31.12.2006 *) Luvut sisältävät korkoinstrumenttien siirtyvät korot.

Vahinkovakuutustoiminta Sijoitustoiminnan nettotuotot Milj. 160 140 120 100 80 60 40 20 0-20 Nettotuotot tuloslaskelmassa Käyvän arvon rahaston muutos Nettotuotot käyvin arvoin -40-60 1-3/06 4-6/06 7-9/06 10-12/06 1-12/06

Vahinkovakuutus Tulos neljännesvuosittain 2006 2005 million I/06 II/06 III/06 IV/06 1-12 1-12 Vakuutusmaksutuotot 187 201 196 204 788 744 Korvauskulut -139-140 -151-149 -580-532 Aineettomien hyödykkeiden poistot -7-6 -6-6 -26 Liikekulut -45-43 -39-45 -172-155 Vakuutustekninen kate yhteensä -4 11 0 3 10 57 Sijoitustuotot ja kulut 36 28 23 28 115 150 Muut tuotot ja kulut 1-4 1 0-2 15 Liikevoitto 33 35 24 32 123 223 Diskonttauksen purku -9-9 -9-9 -37-37 Rahoituskulut -1-2 -3-2 -8-2 Osuus osakkuusyritysten voitosta (tappiosta) 0 0 0 0 0 0 Tulos ennen veroja 23 24 11 20 78 183 Operatiivinen yhdistetty kulusuhde,% 98,2 91,6 96,7 95,3 95,4 92,3 Vertailutiedot vuodelta 2005 ovat Pohjolan vahinkovakuutussegmentin tietoja ennen OKOn omistusta.

Vahinkovakuutustoiminta Avainluvut I/2006 II/2006 III/2006 IV/2006 1-12/2006 1-12/2005 Tavoite *) 2009 Vakuutusmaksutuotot, milj. 187 200 196 204 788 744 Tulos ennen veroja, milj. 23 24 11 20 78 183 Tulos ennen veroja käyvin arvoin, milj. 18-14 58 34 96 235 Operatiivinen oman pääoman tuotto, % 23,8-14,4 44,1 27,6 20,9 24,0 >20 Operatiivinen yhdistetty kulusuhde, % 98,2 91,6 96,7 95,3 95,4 92,3 <94 Sijoitustoiminnan tuotto, % 1,5-0,5 2,5 1,5 5,2 8,5 Vahinkosuhde, % 74,3 70,0 76,8 73,1 73,5 71,5 Liikekulusuhde, % 23,8 21,6 19,9 22,1 21,9 20,8 *) Pohjolan vahinkovakuutussegmentin lukuja ennen OKOn omistustusta.

Vuoden 2007 näkymät Vahinkovakuutustoiminta Vakuutusmaksutuottojen kasvun ennakoidaan ylittävän bruttokansantuotteen kasvun. Markkinakasvun lisäksi Pohjolan maksutuottojen kehitykseen vaikuttaa arvioitu markkina-aseman vahvistuminen kotitalousasiakaskunnassa OP-ryhmän yhteistyön seurauksena. Hintakilpailun arvioidaan pysyvän vuoden 2006 kaltaisena, mutta hinnoittelun muuttuvan enenevässä määrin riskiperusteiseksi. Suurvahinkokehityksen odotetaan normalisoituvan vuoden 2006 poikkeuksellisen huonosta kehityksestä. Operatiiviselle yhdistetylle kulusuhteelle on asetettu 94 prosentin tavoite. Sijoitussalkun tuottotavoite on 5,2 prosenttia.

OKO-konserni

OKO-konsernin tulos odotetun mukainen Tulos ennen veroja kasvoi tuntuvasti loka-joulukuu 57 M koko vuosi 223 M Oman pääoman tuotto loka-joulukuu 11,7 % koko vuosi 9,5 % Tulos / A-osake loka-joulukuu 0,20 koko vuosi 0,89 Vakavaraisuus tavoitetasolla Osinko / A-osake 0,65 (0,60) Esitetty osinkosuhde 72 %

Tulos ennen veroja liiketoiminnoittain M 240 210 180 163 150 136 120 90 60 30 0 27 78 1-12/2005 1-12/2006-30 -60-25 -19 Pankki- ja sijoituspalvelut Vahinkovakuutus Muu toiminta

Jatkuvat toiminnot Tuloslaskelma neljännesvuosittain million I/06 II/06 III/06 IV/06 1-12/06 1-12/05 Korkokate 26 25 22 23 96 87 Saamisten arvonalentumiset -1-2 - 1 4 Korkokate arvonalentumisten jälkeen 27 25 20 23 94 83 Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot 86 90 68 84 328 69 Palkkiotuotot ja -kulut, netto 26 23 25 29 102 71 Kaupankäynnin nettotuotot 3 2 6 9 20 16 Sijoitustoiminnan nettotuotot 20 9 2 7 37 18 Liiketoiminnan muut tuotot 12 13 11 13 50 21 Tuotot yhteensä 173 163 131 165 632 278 Henkilöstökulut 42 45 36 42 165 64 IT-kulut 11 11 10 10 42 21 Poistot yrityskaupan yhteydessä syntyneistä aineettomista hyödykkeistä 9 9 9 9 36 6 Muut poistot 6 5 5 6 21 11 Muut kulut 37 35 32 41 144 57 Kulut yhteensä 104 105 92 108 409 159 Osuus osakkuusyritysten tuloksista - - - - - 1 Tulos ennen veroja 69 57 40 57 223 120

Avainluvut vuosineljänneksittäin 2006 1-3/2006 4-6/2006 7-9/2006 10-12/2006 1-12/2006 1-12/2005 31.3.2006 30.6.2006 30.9.2006 31.12.2006 31.12.2006 31.12.2005 Tulos ennen veroja, milj. 69 57 40 57 223 120 Oman pääoman tuotto käyvin arvoin, % *) 8,5 2,1 18,3 11,7 9,5 22,3 Tier 1 -vakavaraisuussuhde, % 8,8 8,2 8,2 8,2 8,2 9,6 Vakavaraisuussuhde, % 11,7 10,5 12,7 12,9 12,9 12,8 Tulos / osake, **) 0,26 0,21 0,22 0,20 0,89 0,65 Tulos / osake, laimennettu, **) 0,26 0,21 0,22 0,20 0,89 0,65 Oma pääoma / osake, **) 8,33 8,37 8,75 8,99 8,99 8,76 *) Oman pääoman tuoton laskennassa tulos ja käyvän arvon rahaston muutokset on muutettu vuositasoisiksi **) Osakekohtaiset tunnusluvut on osakeantioikaistu.

Avainluvut 2002-2006 1-12/2006 2005 2004 2003 2002 31.12.2006 31.12.2005 31.12.2004 31.12.2003 31.12.2002 FAS FAS Tilikauden voitto, milj. 181 271 108 126 62 Oman pääoman tuotto, % 9,5 22,3 13,9 18,5 10,0 Tier 1 -vakavaraisuussuhde, % 8,2 9,6 7,6 7,0 7,0 Vakavaraisuussuhde, % 12,9 12,8 11,0 11,0 11,1 Tulos / A-osake, 0,89 1,96 0,86 1,03 0,52 Tulos / A-osake, laimennettu, 0,89 1,94 0,84 1,00 0,49 Oma pääoma / osake, 8,99 8,76 6,15 5,93 5,27 Osinko/ A-osake, 0,65 0,60 0,53 0,53 1,60 Osinkosuhde, % 72 30 48 82 55 Osakekohtaiset tunnusluvut on osakeantioikaistu

Tase - Luotot ja sijoitukset mrd. 28 26 24 22 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 31.12.2004 16,5 mrd. 16% 6% 19% 53% 31.12.2005 23,1 mrd. 22,3 mrd. 13% 12% 7% 9% 17% 30% 12% 31.3.2006 21% 31% 31 % 30% 31% 32% 13% 13 % 24,0 mrd. 30.6.2006 13% 7% 22% 12% 25,3 mrd. 30.9.2006 14% 8% 20% 12% 31.12.2006 24,2 mrd. 14% 9% 20% 11% Saamiset OP-ryhmän vähittäispankeilta Saamiset muilta luottolaitoksilta Kaupankäynnin rahoitusvarat Saamiset asiakkailta Vahinkovakuutustoiminnan varat Henkivakuutustoiminnan varat Sijoitusomaisuus Muut erät

Tase - Rahoitus mrd. 28 26 24 22 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 31.12.2004 16,5 mrd. 19% 7% 25% 37% 22,3 mrd. 7% 31.12.2005 9% 9% 9% 41% 23,1 mrd. 25 26 % % 24 26 % 31.3.2006 6% 9% 8% 10% 24,0 mrd. 30.6.2006 5% 13% 7% 9% 25,3 mrd. 30.9.2006 5% 10 % 9 % 9 % 31.12.2006 24,2, mrd. 5% 5% 8% 9% 49% 49% 49% 55% Velat OP-ryhmän vähittäispankeille Velat muille luottolaitoksille Velat asiakkaille Vahinkovakuutustoiminnan velat Henkivakuutustoiminnan velat Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat Velat, joilla on huonompi etuoikeus Pääomalainat Oma pääoma ja vähemmistöosuus Muut erät

Omat varat ja vakavaraisuus M 1 800 % 30 1 600 1 400 550 481 446 719 721 27 23 Toissijaiset omat varat 1 200 20 1 000 800 600 400 200 0 356 364 370 12,5 11,0 7,0 7,0 7,6 12,8 11,0 11,7 9,6 8,8 12,8 10,5 8,2 8,2 561 620 751 1002 964 958 968 12,9 8,2 948 12/02 12/03 12/04 12/05 3/06 6/06 9/06 12/06 17 13 10 7 3 0 Ensisijaiset omat varat Ensisijaisten omien varojen suhde, % Vakavaraisuus, % Omien varojen vähennyseriä ei ole esitetty kuvassa.

Vuoden 2007 näkymät Muu toiminta Tuloksen arvioidaan olevan samaa tasoa kuin vuonna 2006 OKO-konserni Käyvin arvoin lasketun tuloksen ennen veroja kasvutavoitteeksi on asetettu vähintään 10 prosenttia.

Tietoa osakkeesta ja osakkeenomistajista

OKOn suurimmat osakkeenomistajat Osuus osakkeista ja äänistä 31.12.2006 31.12.2006 31.12.2005 31.12.2005 osakkeista, % äänistä, % osakkeista, % äänistä, % Osuuspankkikeskus Osk 29,9 56,7 30,2 57,0 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 10,4 5,6 10,0 5,4 Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi 10,2 5,5 10,4 5,5 Oulun Osuuspankki 1,3 1,8 1,0 1,6 OP-Eläkekassa 0,9 0,5 0,9 0,5 OP-Eläkesäätiö 0,9 0,5 0,9 0,5 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma 0,5 0,3 0,4 0,2 Länsi-Suomen Osuuspankki 0,5 0,5 - - Turun Seudun Osuuspankki 0,4 0,4 0,7 0,4 Sijoitusrahasto OP-Suomi Arvo 0,2 0,2 0,7 0,4 Hallintarekisteröidyt osakkaat 15,4 8,3 15,3 8,1 Jäsenosuuspankit yhteensä 12,5 12,4 11,8 12

OKOn osakkeenomistajat A-sarjan suurimmat omistajat 31.12.2006 31.12.2005 Osuus osakkeista, % Osuus osakkeista, % Osuuspankkikeskus Osk 14,0 14,1 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 13,2 12,8 Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi 13,1 13,3 OP-Eläkekassa 1,2 1,2 OP-Eläkesäätiö 1,1 1,1 Oulun Osuuspankki 1,0 0,6 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma 0,7 0,5 Turun Seudun Osuuspankki 0,6 0,8 Sijoitusrahasto OP-Suomi Arvo 0,5 0,9 Etelä- Karjalan Osuuspankki 0,5 0,5 Hallintarekisteröidyt osakkaat 19,7 19,5 Jäsenosuuspankit yhteensä 12,6 11,6 31.12.2006 31.12.2006 31.12.2005 31.12.2005 Tietoa OKOn osakkeista A-sarja K-sarja A-sarja K-sarja Osakkeita, kpl 159 369 548 43 981 352 157 170 608 44 006 352 Osuus osakkeista, % 78,4 21,6 78,1 21,9 Osuus äänistä, % 42,0 58,0 41,7 58,3

OKOn A-osakkeen viikoittainen vaihto ja kurssikehitys *) kpl 15,00 15 000 000 12,00 12 000 000 9,00 6,00 9 000 000 6 000 000 Vaihto Kurssi 3,00 3 000 000 0,00 0 3/02 6/02 9/02 12/0 3/03 6/03 9/03 12/0 3/04 6/04 9/04 12/0 3/05 6/05 9/05 12/0 3/06 6/06 9/06 12/0 *) OKOn 23.11.2005 rekisteröity osakeanti on huomioitu osakkeen kurssissa takautuvasti.

Osakekannan (OKO A ja K) markkina-arvo M 3 000 2 800 2 600 2 400 2 200 2 000 1 800 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 2 583 2 386 871 1 022 643 659 675 523 365 12/98 12/99 12/00 12/01 12/02 12/03 12/04 12/05 12/06 K-osakkeiden kurssina on käytetty A-osakkeiden kurssia.

Tuottovertailu (sis. osingot) OKO vs. osakemarkkinat Indeksi 350 300 250 308 268 OKO A *) 200 150 169 OMX Helsinki Financials 100 50 OMX Helsinki Cap 0 12/00 12/01 12/02 12/03 12/04 12/05 12/06 *) OKOn 23.11.2005 rekisteröity osakeanti on huomioitu osakkeen kurssissa takautuvasti.

Arvon lisäys 12/00 12/01 12/02 12/03 12/04 12/05 12/06 Markkina-arvo (OKO A ja K), M 643 659 675 871 1 022 2 386 2 583 Jaetut osingot, M 59 51 35 106 52 120 M Markkina-arvon muutos 12/2000-12/2006 1 940 Osakeanti 10/2005-11/2005 724 Markkina-arvon muutos pl. osakeanti 1 216 Jaetut osingot 12/2000-4/2006 423 Arvonlisäys 1 639

Eurooppalaisten pankkien kurssikehityksiä - 10 vuotta Price Base 100 for OKO Bank Plc (FI) in EUR as of 25/01/07 300 250 200 150 100 50 0 H2 2000 H1 2001 H2 2001 H1 2002 H2 2002 H1 2003 H2 2003 H1 2004 H2 2004 H1 2005 H2 2005 H1 2006 H2 2006 H1 2007 OKO Bank Plc Eur Banks Mcap > 40 bn Eur Banks Mcap 20-40 bn Eur Banks Mcap 5-20 bn Eur Banks Mcap 0,5-5 bn

OP-ryhmän rakenne ja luottoluokitukset

OP-ryhmän rakenne OP-ryhmä Osuuspankkikeskus Tukipalvelut Strategiset omistukset OKO Yrityspankki Varallisuudenhoito Keskuspankki ja Varainhallinta Vahinkovakuutus Jäsenosuuspankit Vähittäispankkitoiminta OP-ryhmään kuuluvat luottolaitokset vastaavat toistensa veloista ja sitoumuksista

Luottokelpoisuusluokitukset *) Moody's Investors Standard Fitch Service & Poor s Ratings Danske Bank Aa1 AA- AA- Handelsbanken Aa1 AA- AA- OKO Aa2**) AA- AA- Sampo Pankki Aa2 AA- - Nordea Aa3 AA- AA- Swedbank Aa3 A A+ DnB NOR Aa3 A+ - SEB Aa3 A A+ Sampo Oyj Baa1 - - If ***) A2 A - Pohjola ***) A3 A+ - Suomen valtio Aaa AAA AAA *) Pitkäaikainen varainhankinta **) OKOn luottokelpoisuus ollut Moody'silla tarkkailussa ja näkymät negatiiviset syyskuusta 2005 lähtien ***) Insurer financial strenght

Avainluvut OP-ryhmä OKO 1-12/2006 1-12/2005 1-12/2006 1-12/2005 Katsauskauden voitto, M 598 454 180 93 Henkilöstö keskimäärin 12 148 9 839 3 030 1 668 ROE käyvin arvoin, % 12,1 11,2 9,5 22,3 31.12.2006 31.12.2005 31.12.2006 31.12.2005 Ensisijaisten omien varojen suhde, % 12,7 13,1 8,2 9,6 Ongelmasaamiset OP-ryhmä mrd. ja OKO M 0,1 0,1 0,2 0,3 Taseen loppusumma, mrd. 59,5 52,8 24,2 22,3 Riskipainotetut sitoumukset, mrd. 33,7 30,2 11,6 10,5

Disclaimer This document is only being distributed to and is only directed at (i) persons who are outside the United Kingdom or (ii) to investment professionals falling within Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the Order ) or (iii) high net worth entities, and other persons to whom it may lawfully be communicated, falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons together being referred to as relevant persons ). The shares are only available to, and any invitation, offer or agreement to subscribe, purchase or otherwise acquire such securities will be engaged in only with, relevant persons. Any person who is not a relevant person should not act or rely on this document or any of its contents. Offers will not be made directly or indirectly in any jurisdiction where prohibited by applicable law and any offer documents and related acceptance forms will not and may not be distributed, forwarded or transmitted into or from any jurisdiction where prohibited by applicable law. In particular, the rights offering and the tender offer will not be made, directly or indirectly, in or into, or by use of the mails of, or by any means of instrumentality (including without limitations, mail, facsimile transmission, e-mail or telephone) of interstate or foreign commerce of, or any facilities of a national securities exchange of Australia, the Hong Kong Special Administrative Region of the People s Republic of China, Japan, South Africa, Canada or the United States. Not for release, publication or distribution in Australia, the Hong Kong Special Administrative Region of the People s Republic of China, Japan, South Africa, Canada or the United States.