OKO Pankki Oyj Tammi - maaliskuu 2007
OKO lyhyesti OKO tarjoaa pankki-, sijoitus- ja vahinkovakuutuspalveluja, joissa se on yksi Suomen johtavista toimijoista. Yritysasiakkaille monipuoliset rahoitus-, sijoitus- ja maksuliikeratkaisut sekä vahinkovakuutuspalvelut kotimaassa ja kansainvälisesti. Ulkomaisille yritysasiakkaille pankkipalvelut Suomeen ja lähialueille liittyvän liiketoiminnan tarpeisiin. Kansainväliset palvelut yhteistyössä merkittävien paikallisten toimijoiden kanssa. Yksityishenkilöille vahinkovakuutus- ja varainhoitopalveluja.
Avaintietoja Tase 26,5 mrd. Tulos ennen veroja 223 M (2006) ja 65 M (1-3/2007) Oman pääoman tuotto 13,7 % (1-3/2007) Vakavaraisuus 8,0 % Luottoluokitus AA- (S&P) Henkilömäärä 2 932 A-osake listattu Helsingin Pörssissä Markkina-arvo 2,6 mrd. (31.3.2007)
Konsernin liiketoimintarakenne OKO Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Vahinkovakuutustoiminta Yrityspankki Pääomamarkkinat Keskuspankki ja Varainhallinta Varainhoito Yksityisasiakkaat Yritysasiakkaat Baltia
Hyvä kannattavuus ja markkinajohtajuus keskeisiä strategisia tavoitteita
Missio Luomme taloudellista lisäarvoa asiakkaille ja osakkeenomistajillemme
Strategia 2006-2009 Visio Suomen vetovoimaisin ja menestyvin finanssipalveluyritys Taloudellisen lisäarvon luominen osakkeenomistajille Päätavoitteet Markkinajohtajuus Hyvä kannattavuus Strategiset teemat Yhdentyminen ja synergiat Osaaminen ja ihmiset Ennakoiva riskienhallinta Pääomien tehokas käyttö Kasvun ja arvon johtaminen
Taloudelliset tavoitteet hyvä kannattavuus keskeisin tavoite I/2007 I/2006 1-12/2006 Tavoite 31.3.2007 31.3.2006 31.12.2006 2009 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Operatiivinen oman pääoman tuotto, % 17,6 18,9 18,2 >18 Operatiivinen kulujen suhde tuottoihin, % 39,1 37,9 41,5 40 Vahinkovakuutustoiminta Operatiivinen oman pääoman tuotto, % 35,0 23,8 20,9 > 20 Operatiivinen yhdistetty kulusuhde, % 100,8 98,2 95,4 < 94 Konserni Oman pääoman tuotto käyvin arvoin, % 13,7 8,5 9,5 13,0 Ensisijaisten omien varojen vakavaraisuussuhde, % 8,0 8,8 8,2 8,0
Tavoitteena johtava markkina-asema Suomessa Nyt Tavoite Yrityspankki 2. 2. Vahinkovakuutus 2. 1. Varallisuudenhoito 2. 1. Lähde: yritysten julkistamat tiedot, Rahoitustarkastus, Vakuutusyhtiöiden keskusliitto
Osinkopolitiikka Tavoitteena jakaa osinkona vähintään puolet tilikauden tuloksesta edellyttäen, että vakavaraisuus vähintään 8 %. Vuosina 2002-2006 osinkosuhde keskimäärin 57 %.
OKO toteuttanut strategiaansa onnistuneesti
Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Markkina-asema vahvistunut 2001 Nyt 2009 Suuryritysten pankkina 3. 2. 2. Pk-yritysten pankkina *) 2. 1. 1. Rahoituksen järjestäjänä pääomamarkkinoilla 3. 2. 1. *) mitataan OP-ryhmätasoisena
Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Markkinaosuus yritysluotoista kehittynyt myönteisesti % 20 16 12 17,3 % 31.03.2007 8 4 6,7 % 31.3.1999 0 12/99 12/00 12/01 12/02 *) **) *) 12/2002 asti talletuspankkien yritysluottokanta. **) Suomen Pankin uuden tilastointiperusteen mukainen osuus 1/2003 lähtien. 12/03 12/04 12/05 12/06
Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta...luottokannan marginaaleista tinkimättä % 1,0 0,9 0,8 0,7 0,6 Yritysluottokannan keskimarginaali 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0,0 12/99 12/00 12/01 12/02 12/03 12/04 12/05 12/06
OKOlla merkittäviä asiakasreferenssejä Yritystodistukset Maksuliike- ja kassanhallintaratkaisut Joukkovelkakirjalainat Kotimainen ja kansainvälinen maksuliike Maksuliikepankki Pääpankki Outokumpu Oyj Floating Rate Notes due 2012 150.000.000 Joint Lead Manager May 2007 Notes due 2014 300.000.000 Co-Lead Manager February 2007 Floating Rate Notes due 2008 75.000.000 Sole Lead Manager December 2006 Yritysjärjestelyt Syndikoidut luotot Acquisition by CapMan plc Senior credit facilities 75.000.000 Mandated Lead Arranger January 2007 Acquisition by an Industrial Consortium Senior facilities agreement 550.000.000 and SEK 387.000.000 Arranger November 2006 UPM-Kymmene Corporation Multicurrency Revolving Credit Facility 1.000.000.000 Mandated Lead Arranger March 2007 Multi-Tranche Short Term Credit Facility Agreement 1.500.000.000 Mandated Lead Arranger December 2006 Facilities Agreement 110.000.000 Sole Mandated Lead Arranger, Agent December 2006
Hallinnoitavat asiakasvarat kasvussa Mrd. 35 30 25 20 15 10 5 0 2002 2003 2004 2002 2005 2006 3/2007
Vahinkovakuutusyhtiöiden markkinaosuudet maksutulosta*) 40 35 30 25 20 15 Pohjola If/Sampo Tapiola Fennia Lähivakuutus Muut 10 5 0 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 *)markkinaosuudet kotimaisesta ensivakuutuksesta
OKOn ja Pohjolan yhdistyminen vahvistaa markkina-asemaa ja kannattavuutta
OP-ryhmä tänään OP-ryhmä Jäsenosuuspankit Osuuspankkikeskus Tukipalvelut Strategiset omistukset Osuus osakkeista 29,9 % Osuus äänistä 56,8 % OKO Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Vahinkovakuutustoiminta Vähittäispankkitoiminta Osuus osakkeista 12,5 % Osuus äänistä 12,3 % OP-ryhmään kuuluvat luottolaitokset vastaavat toistensa veloista ja sitoumuksista
OKO hyötyy OP-ryhmästä OP-ryhmä markkinajohtaja suomalaisten vähittäisasiakkaiden sekä pk-yritysten pankkina - yli neljä miljoonaa asiakasta Mahdollisuus hyödyntää asiakasinformaatiota OP-ryhmän asiakaslupaus: markkinoiden parhaat keskittämisedut OP-ryhmällä markkinoiden kattavin palveluverkko, toimii OKOn vahinkovakuutuspalveluiden jakelukanavana Pääosa OKOn tukipalveluista OPryhmän keskusyhteisöltä OP-ryhmän vahva taloudellinen asema parantaa OKOn luottoluokitusta
Etuasiakastalouksien kasvu vahvaa Etuasiakastalouksien kasvu (netto) Etuasiakastalouksien kokonaismäärä 50 000 500 000 (tavoite 2010) 40 000 400 000 30 000 300 000 Etuasiakastalouksien kasvu /vuosi 20 000 200 000 10 000 100 000 Etuasiakastalouksien kasvu yhteensä 0 12/03 12/04 12/05 12/06 I/07 0
Konttoriverkostoa laajennettu Maaliskuun 2007 lopussa 229 OP-ryhmän toimipaikkaa tarjosi sekä pankki- että vahinkovakuutus-palveluita. Pankki- ja vakuutuspalveluiden ristiinmyynti käynnistynyt lupaavasti. Yhteisten asiakkaiden määrä 825 803 (31.3.2007).
Vahinkovakuutus Tuottosynergia-arviota tukee etuasiakastalouksien vahva kasvu Milj. 20 15 Tavoite 10 Tuottosynergiat 5 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Arvio on laskettu seuraavan kaavan mukaan: 10 %* (uudet osuuspankkiyhteistyön tuloksena saadut etuasiakastaloudet * keskimääräinen vakuutusmaksu / talous) + 5,2 %:n tuotto sijoitetuille vakuutusmaksuille
Vahinkovakuutus Kulusynergiat toteutetuista toimenpiteistä tavoiteuralla Milj. 40 30 Konsernirakenne 20 Varainhoito 10 Vahinkovakuutus 0 2006 2007 2008 2009 Tavoite
Hyvä yrityskuva vahvistaa asemaa edelleen
Yritysten suurimmat pankit vuosina 1992-2006 100 % of corporates citing the bank as one of their top 5 banks 90 80 70 60 50 40 30 20 10 Bank A Bank B Bank C Bank D OKO Bank Bank E Bank F Bank G Bank H Bank I Bank J Bank K Bank L Bank M 0 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 SFR/ Suuret yritykset (Top 50 yritystä Suomessa)
Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Ylimmän johdon osallistuminen asiakastyöhön 1992-2006 4,5 4,3 4,1 Grade Average 3,9 3,7 3,5 3,3 3,1 2,9 Bank A Bank B Bank C Bank D OKO Bank Bank E Bank F Bank G Bank H Bank I 2,7 2,5 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 SFR/ Suuret yritykset (Top 50 yritystä Suomessa)
Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Asiakasvastuuhenkilöiden laatu 1992-2006 4,1 3,9 Grade Average 3,7 3,5 3,3 Bank A Bank B Bank C Bank D OKO Bank Bank E Bank F Bank G Bank H Bank I 3,1 2,9 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 SFR/ Suuret yritykset (Top 50 yritystä Suomessa)
Asiakkailla myönteiset näkemykset OKOsta OKOn pankki- ja vakuutusbrändit Suomen tunnetuimmat. OKOn vahvuus helppo ja sujuva yhteistyö asiakkaiden kanssa. Asiakkaat arvostavat ylimmän johdon osallistumista asiakastyöhön ja nopeaa päätöksentekoa sekä arvioivat asiakasvastuulliset markkinoiden parhaiksi.
Miksi sijoittaa OKOn osakkeeseen?
OKOn tuotto ylittänyt toimialaindeksin Indeksi 400 350 300 250 200 150 100 50 358 295 200 OKO A *) OMX Helsinki Financials OMX Helsinki Cap 0 12/00 12/01 12/02 12/03 12/04 12/05 12/06 3/07 *) OKOn 23.11.2005 rekisteröity osakeanti on huomioitu osakkeen kurssissa takautuvasti.
Omistajat saaneet taloudellista lisäarvoa 3000 2500 2000 M Markkina-arvo (OKO A ja K) Jaetut osingot M Markkina-arvon muutos 12/02-12/06 M 1908 1500 Osakeanti 10/05-11/05 724 1000 Markkina-arvon muutos pl. osakeanti 1184 500 Jaetut osingot 12/02-12/06 444 0 12/02 12/03 12/04 12/05 12/06 03/07 Arvonlisäys 1628
Osinkoja maksettu tavoitetta enemmän 2,50 % 100 2,00 80 1,50 60 Osinko / osake, 1,00 40 Osinkosuhde, % 0,50 20 0,00 2002 2003 2004 2005 2006 0
Strategian määrätietoinen toteutus jatkuu... Pankki- ja sijoituspalvelutoiminnan markkina-asemaa vahvistetaan edelleen yritysten pankkina ja varainhoidossa. Vahvuutena asiakkaiden myönteiset näkemykset. Ratkaisukeskeisyys ohjaa toimintaa. Vahinkovakuutustoiminnassa markkina-asemaa voidaan parantaa erityisesti kotitalouksien vakuuttajana. Tavoitteena on etuasiakastalouksien määrän kasvattaminen markkinoiden parhailla keskittämiseduilla ja hyödyntämällä OP-ryhmän laajaa asiakaskuntaa ja konttoriverkostoa.
Strategian määrätietoinen toteutus jatkuu Konsernin kannattavuustavoitteen saavuttaminen edellyttää synergiaetujen kotiuttamista ja toiminnan tehokkuuden parantamista liiketoiminnan kasvattamista orgaanisesti pääomien käytön tehostamista.
Vuoden 2007 näkymät Pankki- ja sijoituspalvelutoiminnan tulos ennen veroja parempi kuin vuonna 2006. Vahinkovakuutuksen yhdistetty kulusuhde ennen laskuperustemuutoksia ja yrityskaupassa syntyneitä aineettomien oikeuksien poistoja alle 94,0 %. Vahinkovakuutuksen sijoitussalkun tuotto sijoitussuunnitelman mukainen pitkän tähtäyksen tuotto-odotus 5,2 %. Huolimatta välimiesoikeuden langettamasta 10 miljoonan euron sopimussakosta, konsernilla arvioidaan olevan hyvät mahdollisuudet parantaa tulosta ennen veroja käyvin arvoin vähintään 10 %, mikäli osake- ja korkomarkkinoiden kehityksessä ei tapahdu äkillisiä muutoksia.
OKO Pankki Oyj Taloudellinen katsaus 2007 Tammi - maaliskuu
OKO-konserni
OKO-konsernin tulos odotetun mukainen Tulos ennen veroja 65 M (69) Tulos / osake 0,25 (0,26) Oman pääoman tuotto 13,7 % (11,8) Tulos / osake käyvin arvoin 0,30 (0,19) Oma pääoma / osake 8,65 (8,33) Tier 1 - vakavaraisuus 8,0 % ( 8,8)
Tulos ennen veroja liiketoiminnoittain M 90 60 30 47 45 23 31 1-3/2006 1-3/2007 0-1 -11-30 Pankki- ja sijoituspalvelut Vahinkovakuutus Muu toiminta
Tuloslaskelma neljännesvuosittain million I/07 I/06 1-12/06 Korkokate 26 26 96 Saamisten arvonalentumiset 0-1 1 Korkokate arvonalentumisten jälkeen 26 27 94 Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot 94 86 328 Palkkiotuotot ja -kulut, netto 28 26 102 Kaupankäynnin nettotuotot 7 3 20 Sijoitustoiminnan nettotuotot 10 20 37 Liiketoiminnan muut tuotot 13 12 50 Tuotot yhteensä 179 173 632 Henkilöstökulut 41 42 165 IT-kulut 11 11 42 Poistot yrityskaupan yhteydessä syntyneistä aineettomista hyödykkeistä 9 9 36 Muut poistot 6 6 21 Muut kulut 47 37 144 Kulut yhteensä 114 104 409 Osuus osakkuusyritysten tuloksista - - - Tulos ennen veroja 65 69 223
Avainluvut vuosineljänneksittäin I/2007 I/2006 1-12/2006 31.3.2007 31.3.2006 31.12.2006 Tulos ennen veroja, milj. 65 69 223 Oman pääoman tuotto käyvin arvoin, % *) 13,7 8,5 9,5 Tier 1 -vakavaraisuussuhde, % 8,0 8,8 8,2 Vakavaraisuussuhde, % 12,7 11,7 12,9 Tulos / osake, 0,25 0,26 0,89 Tulos / osake, laimennettu, 0,25 0,26 0,89 Oma pääoma / osake, 8,65 8,33 8,99 *) Oman pääoman tuoton laskennassa tulos ja käyvän arvon rahaston muutokset on muutettu vuositasoisiksi
Tase luotot ja sijoitukset mrd. 28 26 24 22 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 16,5 mrd. 19% 53% 22,3 mrd. 12% 9% 17% 13 % 24,2 mrd. 14% 31.12.2004 31.12.2005 31.12.2006 31.3.2007 9% 20% 30% 32% 12% 11% 12% 26,5 mrd. 12% 11% 20% 31% 11% Saamiset OP-ryhmän vähittäispankeilta Saamiset muilta luottolaitoksilta Kaupankäynnin rahoitusvarat Saamiset asiakkailta Vahinkovakuutustoiminnan varat Henkivakuutustoiminnan varat Sijoitusomaisuus Muut erät
Tase rahoitus mrd. 28 26 24 22 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 16,5 mrd. 19% 7% 25% 37% 22,3 mrd. 7% 9% 9% 9% 41% 24,2 mrd. 5% 5% 25 26 % % 24 26 % 31.12.2004 31.12.2005 31.12.2006 31.3.2007 8% 9% 55% 26,5 mrd. 4% 3% 9% 9% 56% Velat OP-ryhmän vähittäispankeille Velat muille luottolaitoksille Velat asiakkaille Vahinkovakuutus-toiminnan velat Henkivakuutustoiminnan velat Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat Velat, joilla on huonompi etuoikeus Pääomalainat Oma pääoma ja vähemmistöosuus Muut erät
Omat varat ja vakavaraisuus M % 2 000 30 1 800 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 550 481 446 719 721 745 356 364 370 12,8 12,8 12,9 12,7 12,5 11,0 11,0 11,7 10,5 9,6 8,8 7,6 8,2 8,2 8,2 8,0 7,0 7,0 561 620 751 1002 964 958 968 948 975 12/02 12/03 12/04 12/05 3/06 6/06 9/06 12/06 03/07 27 23 20 17 13 10 7 3 0 Toissijaiset omat varat Ensisijaiset omat varat Ensisijaisten omien varojen suhde, % Vakavaraisuus, % Omien varojen vähennyseriä ei ole esitetty kuvassa.
Luottokelpoisuusluokitukset *) Moody's Investors Standard Fitch Service & Poor s Ratings OKO Aa1 AA- AA- Danske Bank Aa1 AA- AA- Nordea Aa1 AA- AA- DnB NOR Aa1 A+ - Handelsbanken Aa1 AA- AA- Swedbank Aa1 A+ A+ SEB Aa2 A+ A+ If **) A2 A - Pohjola **) A3 A+ - Suomen valtio Aaa AAA AAA *) Pitkäaikainen varainhankinta **) Insurer financial strength
Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta
Pankki- ja sijoituspalvelutoiminnan tuloskehitys ja kasvu jatkuivat vahvoina Tulos ennen veroja oli 45 M (47) Operatiivinen oman pääoman tuotto 17,6 % (18,9) ja kulujen osuus tuotoista 39 % (38) Sitoumuskanta kasvoi 12,3 mrd. :oon eli 3 % Luottokanta lisääntyi katsauskaudella 5 % ja vuodessa 18 %. Hallinnoitavat asiakasvarat olivat 31,3 mrd. eli vuodenvaihteen tasolla
Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Tulos ennen veroja liiketoiminta-alueittain M 60 47 45 40 20 21 26 15 1-3/2006 1-3/2007 3 7 5 5 3 3 4 0 Yrityspankki Pääomamarkkinat Keskuspankki Varainhallinta Varainhoito Pankki- ja sijoituspalvelut
Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Tulos neljännesvuosittain 2 006 million I/07 I/06 1-12 Korkokate 29 30 113 Saamisten arvonalentumiset 0-1 1 Korkokate arvonalentumisten jälkeen 29 30 112 Palkkiotuotot ja -kulut, netto 26 23 99 Kaupankäynnin nettotuotot 7 3 19 Sijoitustoiminnan nettotuotot 5 14 29 Liiketoiminnan muut tuotot 7 7 24 Tuotot yhteensä 74 76 284 Liikekulut yhteensä 30 29 121 Poistot yrityskaupan yhteydessä syntyneistä aineettomista hyödykkeistä 1 1 3 Tulos ennen veroja 45 47 163
Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Avainluvut I/2007 I/2006 1-12/2006 Tavoite 31.3.2007 31.3.2006 31.12.2005 2009 Tulos ennen veroja, milj. 45 47 163 Tulos ennen veroja käyvin arvoin, milj. 43 43 156 Operatiivinen oman pääoman tuotto, % 17,6 18,9 18,2 >18 Operatiivinen kulujen osuus tuotoista, % 39,1 37,9 41,5 40 Luotto- ja takauskanta, mrd. 10,1 8,6 9,8 Saamisten arvonalentumiset, milj. 0-1 1 Ongelmasaamisten osuus luotoista ja takauksista, % 0,2 0,3 0,2 Hallinnoitavat asiakasvarat, mrd. 31,3 28,9 31,3
Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Kasvu - luottokanta mrd. 9 8 7 6 5 12 % 7 % 19 % 13 % 17 % 5 % 12/2002 12/2003 12/2004 4 12/2005 3 2 12/2006 03/2007 1 0 Kasvuprosentit on ilmoitettu kasvuna edellisen kauden lopusta.
20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 Muut toimiala*) Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Yrityssaamiset toimialoittain % 31.12.2003 (6,6 mrd. ) 31.12.2004 (7,9 mrd. ) 31.12.2005 (8,6 mrd. ) 31.12.2006 (10,6 mrd. ) 31.3.2007 (10,8 mrd. ) Metalliteollisuus Kauppa Metsäteollisuus Rakentaminen Kuljetus ja liikenne Energian tuotanto Kiinteistösijoitus Muu teollisuus Elintarviketeollisuus Palvelut Muiden kiinteistöjen hallinta Tietoliikenne ja elektroniikka Kemian teollisuus Viestintä ja kustantaminen
Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Yrityssaamiset ja sitoumukset ratingluokittain*) 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 31.12.2003 31.12.2004 31.12.2005 31.12.2006 31.3.2007 1-2 3-4 5-6 7-8 9-10 11-12 Luokittelematon 1-2 (AAA-A-) 3-4 (BBB+ - BBB-) 5-6 (BB+ - BB) 7-8 (BB- - B+) 9-10 (B - C) 11-12 (D) *) Vakuuksia ja takauksia ei ole huomioitu.
Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Luotto ja takauskanta mrd. 12 10 8 % 9 8 7 6 5 Luotto- ja takauskanta *) 6 4 2 0 0,1 0,2 0,2 0,3 0,2 0,2-0,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 12/02 12/03 12/04 12/05 12/06 03/07 4 3 2 1 0-1 Saamisten arvonalentumiset / luottoja takauskanta, % Ongelmasaamiset / luotto- ja takauskanta, % *) Sisältää luottokannan, repo-ostot, leasing-vastuut, takaukset ja takuuvastuut.
Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Luottojen arvonalentumiset ja luottotappiot M 15 10 Uudet arvonalentumiset 5 0-5 Arvonalentumisten peruutukset ja palautukset luottotappioista -10-15 Arvonalentumiset, netto 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 1-3.2007
Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Johdannaisten asiakaskauppojen lukumäärä 16 000 14 000 12 000 10 000 8 000 6 000 2004 2005 2006 1-3/2006 1-3/2007 4 000 2 000 0 2004 2005 2006 1-3/2006 1-3/2007
Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Saamiset ja velat OKOn ja OP-ryhmän vähittäispankkien välillä M 5 500 4 500 3 500 2 500 1 500 500-500 -1 500-2 500-3 500 3/04 6/04 9/04 12/04 3/05 6/05 9/05 12/05 3/06 6/06 9/06 12/06 03/07 Pääomasijoitukset ja perpetuaalilainat Muut luotot Varantotalletukset Katetalletukset Muut talletukset Nettoasema
Pankki-ja sijoituspalvelutoiminta Hallinnoitavat asiakasvarat kasvussa Mrd. 35 30 25 20 15 10 5 0 2002 2003 2004 2002 2005 2006 3/2007
Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Hallinnoitavat asiakasvarat 31.3.2007 44% 54% Instituutioasiakkaat OKO Private Rahastot 2%
Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Hallinnoitavien asiakasvarojen omaisuusluokkajakauma 31.3.2007 16 % 17 % Rahamarkkinat Joukkovelkakirjat Osakkeet 29 % Muut sijoitukset 40%
Vahinkovakuutustoiminta
Vahinkovakuutuksen tulos odotetun mukainen Tulos ennen veroja oli 31 M (23) ja käyvin arvoin 47 M (18) Vakuutusmaksutuotot kasvoivat 9 % ja olivat 204 M (187) Operatiivinen oman pääoman tuotto nousi 35 %:iin (23,8) Operatiivinen yhdistetty kulusuhde oli 100,8 % (98,2) Sijoitustoiminta tuotti 2,4 % (1,5)
Vahinkovakuutustoiminta Tulos neljännesvuosittain 2006 M I/07 I/06 1-12 Vakuutusmaksutuotot 204 187 788 Korvauskulut 159 139 580 Aineettomien hyödykkeiden poistot*) 6 7 26 Liikekulut 47 45 172 Vakuutustekninen kate yhteensä -8-4 10 Sijoitustuotot ja kulut 48 36 115 Palkkiotuotot ja kulut 3 1-2 Muut tuotot ja kulut 0 0 0 Liikevoitto 42 33 123 Diskonttauksen purku 10 9 37 Rahoituskulut 2 1 8 Tulos ennen veroja 31 23 78 *) Johtuvat yrityskaupassa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistoista
Vahinkovakuutustoiminta Avainluvut I/07 I/06 1-12/06 Tavoite 2009 Vakuutusmaksutuotot, milj. 204 187 788 Tulos ennen veroja, milj. 31 23 78 Tulos ennen veroja käyvin arvoin, milj. 47 18 96 Operatiivinen oman pääoman tuotto, % 35,0 23,8 20,9 >20 Operatiivinen yhdistetty kulusuhde, % 100,8 98,2 95,4 <94 Sijoitustoiminnan tuotto, % 2,4 1,5 5,2 Vahinkosuhde, % 78,0 74,3 73,5 Liikekulusuhde, % 22,9 23,8 21,9
Vahinkovakuutustoiminta Kasvu- vakuutusmaksutuotot M 250 9 % 200 150 100 10 % 6% 1-3/2006 1-3/2007 50 32 % 0 Yksityisasiakkaat Yritysasiakkaat Baltia Yhteensä
Vahinkovakuutustoiminta Operatiiviset yhdistetyt kulusuhteet liiketoiminta-alueittain % 140 120 100 80 60 98,9 % 100,9 % 102,1 % 98,5 % Yksityisasiakkaat Yritysasiakkaat Baltia Yhteensä 87,7 % 89,0 % 98,2 % 100,8 % Liikekulut / vakuutusmaksutuotot Korvaustenkäsittelykulut / vakuutusmaksutuotot 40 20 Korvauskulut / vakuutusmaksutuotot 0 1-3/2006 1-3/2007 1-3/2006 1-3/2007 1-3/2006 1-3/2007 1-3/2006 1-3/2007
Vahinkovakuutustoiminta Yhdistetyn kulusuhteen kehitys 120 100 113,6 109 108,5 105,1 103,4 105,1 91,2 92,3 95,4 98,2 100,8 80 Q1 60 Koko vuosi 40 20 0 *)FAS * 2002 2003 2004 2005 2006 2007 *
Vahinkovakuutustoiminta Sijoituskannan allokaatiojakauma M 3200 2800 2400 2000 1600 2 562 M 8 % 70 % 2 490 M 2 559 M 3 % 4% 72% 70% Rahamarkkinat *) Joukkolainat ja korkorahastot *) Osakkeet 1200 Vaihtoehtoiset sijoitukset 800 400 16 % 18% 18% Kiinteistöt 0 Käypä arvo 31.12.2005 Käypä arvo 31.12.2006 Käypä arvo 31.3.2007 *) Luvut sisältävät korkoinstrumenttien siirtyvät korot.
Vahinkovakuutustoiminta Sijoitustoiminnan nettotuotot Milj. 160 140 120 100 80 60 40 20 0 Nettotuotot tuloslaskelmassa Käyvän arvon rahaston muutos Nettotuotot käyvin arvoin -20-40 -60 1-3/06 4-6/06 7-9/06 10-12/06 1-12/06 1-3/07
OKO Pankki Oyj Tietoa osakkeenomistajista ja osakkeesta 31.3.2007
OKOn suurimmat osakkeenomistajat Kaikki osakkeet 31.03.2007 31.03.2007 31.12.2006 31.12.2006 osakkeista, % äänistä, % osakkeista, % äänistä, % Osuuspankkikeskus Osk 29.9 56.8 29.9 56.7 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 10.4 5.6 10.4 5.6 Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi 10.2 5.5 10.2 5.5 Oulun Osuuspankki 1.3 1.8 1.3 1.8 OP-Eläkekassa 0.9 0.5 0.9 0.5 OP-Eläkesäätiö 0.9 0.5 0.9 0.5 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma 0.6 0.3 0.5 0.3 Länsi-Suomen Osuuspankki 0.5 0.5 0.5 0.5 Sijoitusrahasto OP-Suomi Arvo 0.4 0.2 0.2 0.2 Etelä-Karjan Osuuspankki 0.4 0.2 0.4 0.2 Hallintarekisteröidyt osakkaat 14.7 7.9 15.4 8.3 Jäsenosuuspankit yhteensä 12.5 12.3 12.5 12.4
OKOn osakkeenomistajat A-sarjan suurimmat omistajat 31.3.2007 31.3.2006 Osuus osakkeista, % Osuus osakkeista, % Osuuspankkikeskus Osk 13,9 14,0 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 13,2 13,2 Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi 13,1 13,1 OP-Eläkekassa 1,2 1,2 OP-Eläkesäätiö 1,1 1,1 Oulun Osuuspankki 1,0 1,0 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma 0,7 0,7 Sijoitusrahasto OP-Suomi Arvo 0,5 0,5 Etelä- Karjalan Osuuspankki 0,5 0,5 Turun Seudun Osuuspankki 0,4 0,6 Hallintarekisteröidyt osakkaat 18,7 19,5 Jäsenosuuspankit yhteensä 12,5 11,6 31.03.2007 31.03.2007 31.03.2006 31.03.2006 Tietoa OKOn osakkeista A-sarja K-sarja A-sarja K-sarja Osakkeita, kpl 159 451 218 43 899 632 157 170 608 44 006 352 Osuus osakkeista, % 78,4 21,6 78,1 21,9 Osuus äänistä, % 42,1 57,9 41,7 58,3
Omistuksen jakauma - osuus osakkeista 31.3.2007 OPK Osuuspankit Ilmarinen Suomi Muut kotimaiset instituutiot Hallintarekisteröidyt Kotitaloudet Muut
Osakekannan (OKO A ja K) markkina-arvo Mrd 3.0 2.5 2.39 2.58 2.60 2.0 1.5 1.02 1.0 0.5 0.67 0.87 0.0 12/02 12/03 12/04 12/05 12/06 03/07
OKOn A-sarjan viikottainen vaihto ja kurssikehitys*) kpl 15.00 15 000 000 12.00 9.00 12 000 000 9 000 000 Vaihto 6.00 3.00 0.00 3/02 6/02 9/02 12/02 3/03 6/03 9/03 12/03 3/04 6/04 9/04 12/04 3/05 6/05 9/05 12/05 3/06 6/06 9/06 12/06 3/07 6 000 000 3 000 000 *) OKOn 23.11.2005 rekisteröity osakeanti on huomioitu osakkeen kurssissa takautuvasti. 0 Kurssi
Osinkoja maksettu tavoitetta enemmän % 2,50 100 2,00 80 1,50 60 Osinko / osake, 1,00 40 Osinkosuhde, % 0,50 20 0,00 0 2002 2003 2004 2005 2006
Eurooppalaisten pankkien kurssikehityksiä 400 350 300 OKO 250 Eurostoxx pankit 200 MCap<5 mrd. 150 MCap 5-20 mrd. MCap 20-40 mrd. 100 MCap>40 mrd. 50 0 30.12.99 30.4.00 30.8.00 30.12.00 30.4.01 30.8.01 30.12.01 30.4.02 30.8.02 30.12.02 30.4.03 30.8.03 30.12.03 30.4.04 30.8.04 30.12.04 30.4.05 30.8.05 30.12.05 30.4.06 30.8.06 30.12.06 30.4.07
Osakkeen kokonaistuotto toimialan keskiarvoa parempi Indeksi 400 350 300 250 200 150 100 50 358 295 200 OKO A *) OMX Helsinki Financials OMX Helsinki Cap 0 12/00 12/01 12/02 12/03 12/04 12/05 12/06 3/07 *) OKOn 23.11.2005 rekisteröity osakeanti on huomioitu osakkeen kurssissa takautuvasti.
Yhteystiedot Talousjohtaja Ilkka Salonen Tel. + 358 10 252 3146 ilkka.salonen@oko.fi Sijoittajasuhdejohtaja Marja Huhta Tel. +358 10 252 2037 marja.huhta@oko.fi IR Controller Raila Rissanen Tel.+358 10 252 3224 raila.rissanen@oko.fi