Vaasan Ekonomien hallituksen ehdotus yhdistyksen syyskokoukselle selvitystyön aloittamiseksi oman mökin tai lomaasunnon

Transkriptio

1 » Vaasan Ekonomien hallituksen ehdotus yhdistyksen syyskokoukselle selvitystyön aloittamiseksi oman mökin tai lomaasunnon hankkimiseksi

2 Lähtökohdat selvitystyölle 1/3 2 Hallitus esittää yhdistyksen syyskokoukselle oman lomaosakkeen tai lomamökin hankinnan selvittämistä. Hallitus tuo konkreettisen investointiesityksen yhdistyksen kevätkokoukseen 2011 lisäbudjetin kanssa sekä ehdotuksen asunnon käytön säännöistä. Yhdistyksellä on sijoitusvaroja n euroa eri instrumenteissa. Sijoitukset tuottavat yhdistykselle korkoja osinkotuottoja. Normaalina toimintavuotena yhdistyksen tulos on yleensä ylijäämäinen, joten yhdistyksen sijoitusvarallisuus on viimeiset vuodet ollut kasvussa. Aikanaan sijoitusomaisuutta päätettiin kerryttää oman toimitilan hankkimiseksi. Nykyinen sijoitusomaisuuus ei suoranaisesti hyödytä yhdistyksen jäseniä.

3 Lähtökohdat selvitystyölle 2/3 3 Yhdistyksen nykyinen hallitus katsoo, että oman toimitilan hankkiminen ei palvele parhaalla mahdollisella tavalla yhdistyksen koko jäsenistöä. Yhdistyksen oman vapaa-ajan asunnon hankkiminen ympärivuotiseen käyttöön antaa mahdollisuuden kaikille yhdistyksen jäsenille ja heidän perheilleen käyttää asuntoa riippumatta heidän asuinpaikastaan yhdistyksen alueella. Tällä tavoin yhdistyksen varallisuus hyödyttää paremmin jäsenistöä. Tavoitteena on luonnollisesti, että asunnon vuokraaminen on yhdistyksen jäsenille halvempaa kuin vastaavan asunnon vuokraaminen kaupallisia kanavia käyttäen. Asunnon vuokraamisen tavoite on olla jo toisen toimintavuoden jälkeen kannattavaa.

4 Lähtökohdat selvitystyölle 3/3 4 Hankintakohteena on mökki, lomaosake tai Chalets-asunto. Velaton hankintahinta on euroa, josta lainaosuus 40-60%. Majoituskapasiteettin on oltava vähintään 4+2. Vuokraustoiminta ja tilan hallinnointi sekä huolto ulkoistetaan. Etäisyys Vaasasta on max. 400km, esim. Vuokatti, Ruka, Syöte tai Tahkovuori. Laskettelu, hiihto, vaellus, golf ja kylpylä mahdollisuudet on löydyttävä lähellä. Asunnolla on oltava myös jälkimarkkinakelpoinen eli myytävissä suhteellisen lyhyen ajan kuluessa. Edellyttää hankintameno- ja kannattavuuslaskelman tekemistä sekä lisäbudjetin laadintaa vuodelle 2011.

5 Vaasan Ekonomit investointiesitysesimerkki: 5 Perustiedot: - Tahko Chalets B: 46,5 m2, euroa. - Yhdistys voi ottaa lainaa aina euroon asti, oletuksena - Korko %, sisältää marginaalin - Takaisinmaksuaika 20 vuotta

6 6 Investointiesitysesimerkki Skenaariot: 1. Ilman mökkiä Yhdistys jatkaa nykyisellä taserakenteella sijoittaen ylimääräiset rahavarat sijoituspolitiikan mukaisesti 2. Huono skenaario Mökin käyttöaste 38 % (20 viikkoa / 52 viikkoa) 5-päiväisen sesonkiviikon hinta 230 euroa, ei-sesonkihinta 130 euroa Sesonkiviikonlopun hinta 130 euroa, ei-sesonkihinta 80 euroa 3. Normaali skenaario Mökin käyttöaste 54 % (28 viikkoa / 52 viikkoa) 5-päiväisen sesonkiviikon hinta 250 euroa, ei-sesonkihinta 150 euroa Sesonkiviikonlopun hinta 150 euroa, ei-sesonkihinta 100 euroa 4. Hyvä skenaario Mökin käyttöaste 77 % (40 viikkoa / 52 viikkoa) 5-päiväisen sesonkiviikon hinta 250 euroa, ei-sesonkihinta 150 euroa Sesonkiviikonlopun hinta 150 euroa, ei-sesonkihinta 100 euroa - mökin hallinnoinnista maksetaan TAHKOcomille 20 % hoitopalkkio - hoitovastike 3,8 eur/m2/kk - vesimaksu 0,56 eur/m2/kk, mittarin mukaan - sähkö arvioitu kulutuksen mukaan

7 Investointiesitysesimerkki Investoinnin vaikutukset yhdistyksen tuloslaskelmaan, taseeseen ja rahoituslaskelmaan 7 1. Tuloslaskelma Ilman mökkiä: arvio 7,35 teuron positiivinen vuosittainen tulos Huono skenaario: arvio 3,4 teuron positiivinen vuosittainen tulos Normaali skenaario: arvio 3,9 teuron positiivinen vuosittainen tulos Hyvä skenaario: arvio 4,3 teuron positiivinen vuosittainen tulos 2. Tase Ilman mökkiä: yhdistyksen tasevarallisuutta kerryttää vain tuloslaskelman kautta tuleva tilikauden voitto ja rahavarat. Taserakenne säilyy muuten ennallaan. Mökki-investointi kasvattaa yhdistyksen pysyviä vastaavia mökin arvolla (150 teur). Rahavarat laskevat lainan lyhennyksistä johtuen. Taseen vastattavaa puolelle tulee laina 88,5 teur. 3. Rahoituslaskelma yhdistyksen kassavirta pysyy positiivisena kaikissa muissa skenaarioissa paitsi huonossa skenaariossa, jossa se painuu hieman negatiiviseksi yhdistys pystyy tulorahoituksellaan kattamaan lainan, lyhennyksen ja mökin juoksevat kulut

8 Investointiesitysesimerkki K A N N A T T A V U U S V E R T A I L U 8 Luvut EUR EUR EUR EUR VasE inv.analyysi VasE inv.analyysi VasE inv.analyysi VasE inv.analyysi Investointikohde ilman mökkiä huono skenaario normaali skenaario hyvä skenaario Kokonaisinvestointi, nimellisarvo Pääoman tuottovaatimus 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Tarkasteluaika (vuotta) 5,0 5,0 5,0 5,0 Tarkasteluaika Laskenta-ajankohta 1/2011 1/2011 1/2011 1/2011 Tarkastelujakson pituus (kk) Operatiivisen kassavirran nykyarvo Jäännösarvon nykyarvo Liiketoiminnan kassavirtojen nykyarvo Reinvestointien nykyarvo Nykyarvo yhteensä (PV) Ehdotetut investoinnit, hyödykkeet Investointisubventiot Investointiehdotus Nettonykyarvo (NPV) NPV kuukausiannuiteettina Sisäinen korkokanta (IRR) - 7,20 % 7,54 % 7,88 % Modifioitu sisäinen korkokanta - 6,88 % 7,15 % 7,43 % Suhteellinen nykyarvo (PI) - 1,32 1,33 1,34 Takaisinmaksuaika (Payback), vuosia 0, Laskenta-ajankohta, Payback 1/2011 1/2011 1/2011 1/2011 Sitoutuneen pääoman tuotto (RONA), % 40,05 % 4,52 % 4,81 % 5,11 % Taloudellinen lisäarvo (EVA) Diskontattu taloudellinen lisäarvo (DCVA) ????

9 SÄÄNNÖISTÄ 2 4.» Toimintansa tukemiseksi yhdistys voi ottaa vastaan lahjoituksia ja testamentteja, omistaa kiinteistöjä ja osakkeita sekä toimeenpanna asianomaisen luvan saatuaan arpajaisia ja rahankeräyksiä. Vaasan Ekonomit Vasa Ekonomer ry Vaasan Ekonomit