Selkärankaa Sijoittamiseen! Finlandia-talo

Transkriptio

1 Selkärankaa Sijoittamiseen! Finlandia-talo

2 Selkärankaa Sijoittamiseen! Valistunut Sijoittaja koulutusta vuodesta Petre Pomell Tmi Petre Pomell

3 Pari sanaa ideologiasta 15 vuoden empiirinen kokemus markkinoista ja palveluntarjoajista Neutraali positio (takana ei ole sijoitustuotemyyntiä) Eettisyys ja vastuullisuus On reilua kertoa, mitä puolueeton ja laadukas finanssialan tutkimuksen valtavirta on tuottanut viimeisten vuosikymmenien aikana

4 Tarjolla maalaisjärkistä koulutusta, joka uppoaa! Koulutettavat johdatetaan akateemisten tutkimusten merkkipaalujen kautta järkevän talouden hoidon, säästämisen ja sijoittamisen maailmaan Matkalla tutkitaan mm. talouden kulmakiviä sekä avataan sijoituspalvelutuotteiden kulurakenteita Perimmäisenä tavoitteena on finanssilukutaidon nosto, jolloin kyky nähdä metsä puilta paranee

5 Viestien ristiriitaisuus Puolueeton tutkimus ja sijoitustuotteiden markkinointiviestintä on osin ristiriitaista. Miksi? Sijoitusviestinnän luotettavuuteen vaikuttavat esim. yhtiöiden myyntipaineet ja tulospalkkaus (ns. Oma lehmä ojassa - syndrooma) Myyntiorganisaatiolle on tarpeellista tuoda itselle mieluista viestiä julkisuuteen.

6 Mikä on totta, mihin luottaa? Perusongelma: Taloustiede ei ole ns. kova tiede, kuten matematiikka/fysiikka. Tieteellisesti tutkitun tiedon valtavirtaa on sijoittamisessakin pidettävä luotettavana ohjenuorana toimintaan. Fiksu luottaa laadukkaaseen ja puolueettomaan sijoitustutkimuksen valtavirtaan, joiden tuloksista on tietoa jo yhtä paljon kuin tupakan vaarallisuudesta.

7 Mitä taloustieteen Nobel-tasoinen tutkimus kertoo? Aktiivinen sijoittaminen tuo lisäkustannuksia varmasti, lisätuottoja epätodennäköisesti Monimutkaisten ja kalliiden tuotteiden tuottoodotus on lähinnä myyjän puolella Passiiviset sijoitusstrategiat ovat fiksuja

8 Selkärangan rakenne Sijoittamisen selkäranka on kirjallinen sijoitussuunnitelma Riskinsietokyvyn arviointi Nykyinen sijoitustilanne Allokointipäätös Tuotteiden tutkinta ja valinta (vasta täällä!) Toteutus Arviointi

9 Vaikuta asioihin joihin voit! 1. Kuluihisi 2. Sijoitusaikaasi vuosissa 3. Salkun riskinprofiiliin (allokointi kuntoon!) 4. Omaan riskinsietokykyyn (tutki, säästä, ihmettele, opiskele!)

10 Älä innostu lillukanvarsista 1. Yksittäiset sijoituskohteet ja kuumat rahastot eivät ole oleellisia kokonaisuuden kannalta. 2. Tulevaisuuden tuotot ovat hämärän ja myyntipuheiden peitossa (oikeasti!)

11 Keskity asioihin, joihin voit vaikuttaa! Riskinsietokykysi perusteella tehty allokaatio vaikuttaa tutkimusten mukaan yli 90 %:sti pitkän aikavälin tuotto-tasoosi. Älä siis keskity/innostu liikaa yksittäisistä rahastoista/osakkeista, ajoittamisesta, tähtisalkunhoitajista yms.

12 Niskanikamista häntäluuhun Oleellista on ymmärtää, että sijoituspolitiikka (aika, kustannukset, allokointi) hakkaa sijoitusstrategian (tekninen analyysi, ajoittaminen, tähtisalkunhoitajat, osakevalinnat yms.) pitkällä aikavälillä 6-0!!

13 Oletko sijoittaja vai sijoittelija? Sijoittaja omaa sijoitussuunnitelman on tietoinen alan perustutkimuksen tuloksista Tutkii itse Ostaa vain sijoitussuunnitelmaan sopivia tuotteita sijoittaminen on tylsää, mutta tuottoisaa On varovainen On pitkäjänteinen Sijoittelija Ei tiedä mikä on sijoitussuunnitelma Innostuu nopeasti ja ostaa myyntimiesten markkinapuheiden perusteella Ei ole selvittänyt riski/tuottosuhdetta Hakee jännitystä sijoittamisesta Hakee kuumia osakkeita ja nopeita voittoja riskeistä välittämättä On lyhytjänteinen Lopputulos:saavuttaa sijoitussuunnitelman tavoitteet Lopputulos: Rva Fortunan armoilla, on sijoitusbisneksen lypsylehmä

14 Missä Raha kasvaa? Kirjallisessa sijoitussuunnitelmassa ja sen noudattamisessa Omien impulssien (hetkellisten osto-ja myyntihalujen, varmojen vinkkien ) tiedostamisessa ja tukahduttamisessa (W.Buffett) KIITOS!