Väitöksiä. Kokeellisen taloustieteen roolista taloustieteessä: tapaus 'preference reversal' *

Transkriptio

1 Kansantaloudellinen aikakauskirja - 93.vsk. - 3/1997 Väitöksiä Kokeellisen taloustieteen roolista taloustieteessä: tapaus 'preference reversal' * TIMO TAMMI YTT,tutkija Joensuun yliopisto Taloustieteen julkista omakuvaa hallitsee luonnontieteiden ihailu. Tähän ihailuun liittyy ajatus, että empiirisillä havainnoilla tulisi olla ratkaiseva rooli etsittäessä ratkaisuja teoreettisiin kiistoihin. Taloustieteen on kuitenkin todettu epäonnistuneen tässä pyrkimyksessään. Siksi on ymmärrettävää, että suhteellisen uusi tulokas taloustieteessä, kokeellinen taloustiede, on synnyttänyt odotuksia, että juuri kokeellisen tutkimuksen käytännöt voisivat viedä taloustieteen lähemmäs luonnon tieteitä. Tähän odotukseen liittyy se tosiasia, että emme tiedä kuinka teorioita arvioidaan ja kuinka teoreettiset kiistat ratkeavat taloustieteessä. Emme myöskään tiedä kuinka taloustietelijöiden tulisi näiden asioiden suhteen menetellä. Valistunut arvaus sanoo kuitenkin, että suurin osa taloustieteilijöistä katsoo, että empiirisillä * Lectio praecursoria Joensuun yliopistossa Perustuu kirjoittajan väitöskirjaan "Essays on the Rationality of Experimentation in Economies: The Case of Preference Reversal Research". Joensuun yliopiston yhteiskuntatieteellisiä julkaisuja N:O 27, Joensuu havainnoilla tulisi olla merkittävä rooli hyväksyttäessä tai hylättäessä maailmaa koskevia väittämiä. Tällaiset seikat korostavat tarvetta tutkia huolellisesti taloustieteilijöiden käytäntöjä sekä myötävaikuttaa yleisen tason keskusteluun siitä kuinka taloustieteilijät käyttäytyvät tehdessään taloustiedettä. Nyt käsiteltävä väitöskirja koskettelee ns. 'preference reversal' -kiistaa, joka on herättänyt paljon keskustelua kokeellisen taloustieteen piirissä. Kuten tulemme huomaamaan, kiista on esimerkki tutkimusalasta, jossa havainnoilla on tietty rooli teorioiden arvioinnissa ja teoriavalinnassa huolimatta siitä, että perinteiset empiristiset tutkimuskäytännöt eivät toimi. 'Preference reversal' -ilmiö on siis erityisissä koetilanteissa havaittu taloudelliseen käyttäytymiseen liittyvä malli. Seuraava esimerkki havainnollistaa ilmiötä: Olet tilanteessa, jossa sinulla on kaksi arpaa. Toinen on P-arpa, jolla on korkea todennäköisyys saada pieni summa rahaa ja toinen on $-arpa, jolla on pieni todennäköi- 519

2 Väitöksiä - KAK 3/1997 syys saada suuri summa rahaa. Arpojen todennäköisyys- ja rahakomponentit on sovitettu niin että arpojen matemaattiset odotusarvot ovat samat tai melkein samat. Kumman arvan valitsisit suorassa valintatilanteessa, P- vai $-arvan? Millä hinnalla olisit valmis myymään kunkin arvan toiselle henkilölle? Useissa koetilanteissa koehenkilöt valitsevat P-arvan suorassa valinnassa, mutta asettavat $ arvalle korkeamman myyntihinnan. Koetulos on ristiriidassa odotetun hyödyn teorian kanssa koska se rikkoo joko niin sanottua menetelmätapojen muuttumattomuuden Cprocedure invariance') oletusta tai jotakin odotetun hyödyn teorian aksioomaa, esimerkiksi transitiivisuutta tai riippumattomuutta. Menetelmätapojen muuttumattomuuden oletuksen mukaan preferenssien ilmaisemisen menetelmä - esimerkiksi suora valinta kohteiden välillä tai kohteiden rahamääräinen hinnoittelu - ei vaikuta päätöksentekijän käyttäytymiseen. Kaikki taloustieteelliset päätöksenteko- ja valintateoriat sisältävät tämän oletuksen. Transitiivisuus ja riippumattomuus puolestaan ovat taloustieteen rationaalisen valinnan teorian, siis myös odotetun hyödyn teorian, peruselementtejä: yhdessä muiden aksioomien kanssa ne määrittävät ns. hyvin käyttäytyvän hyötyfunktion ja mahdollistavat optimointikäsitteen käytön. Tilanne on siis mutkikas ja vastauksia vaativa. Jos pidämme kiinni menetelmätapojen muuttumattomuuden oletuksesta, on epäiltävä odotetun hyödyn teorian aksioomeja; jos taas luovumme menetelmätapojen muuttumattomuuden oletuksesta, on rakennettava kokonaan toisenlainen talousteoria. Kyse ei ole kuitenkaan pelkästään yksittäisen talousteorian soveltuvuudesta vaan myös taloustieteen teoretisoinnin tavasta yleensä. Toisin sanoen, taloustieteilijät ovat sitoutuneet yhteen laaja-alaiseen teo- riaan; itse asiassa, taloustieteilijöillä on taipumus jättää huomiotta taloudelliset tekijät, jotka eivät ole merkittäviä kaikkien taloudellisten ilmiöiden tarkastelussa (Hausman 1992). Kolikon toinen puoli on, että taloustieteilijöiden sitoutuminen yhteen laaja-alaiseen teoriaan sulkee pois kapea-alaisten teorioiden rakentelun. 'Preference reversal' -ilmiötä koskeva kiista on kehittynyt seuraavalla tavalla. Psykologit Slovic ja Lichtenstein havaitsivat ilmiön 1960-luvun lopulla; he raportoivat ensimmäisistä ilmiön robustisuutta koskevista tutkimuksistaan 1970-luvun alussa (Lichtenstein ja Slovic 1971; 1973). Vasta saman vuosikymmenen lopussa taloustieteilijät reagoivat tuloksiin: Grether ja Plott (1979) suorittivat sarjan kokeita tarkoituksenaan eliminoida ilmiö taloustieteelle tyypillisissä olosuhteissa luvun alussa Pommerehne et al. (1982) ja Reilly (1982) yrittivät myös eliminoida ilmiön taloustieteelle relevanteissa olosuhteissa. Vaikka ilmiön frekvenssi selvästi alenkin näissä kokeissa, muodostui tiedeyhteisön käsitykseksise, että ilmiö on robustinen ja että se rikkoo perinteistä talousteoriaa. Myöhemmin 1980-luvulla kiistaan osallistuvista kehkeytyi neljä osapuolta. Ensinnäkin, psykologit (Slovic ja Lichtenstein 1983; Tversky et al. 1990) tulkitsivat ilmiön rikkovan menetelmätapojen muuttumattomuuden oletusta. Tulkinnan mukaan koko taloustiede tulisi rakentaa uudelleen: perinteisestä rationaalisen valinnan teoriasta, optimointiperiaatteesta ja eksogeenisista preferensseistä tulisi luopua. Toinen ryhmä muodostui taloustieteilijöistä, joiden mukaan ilmiö rikkoo transitiivisuusaksioomaa (Loomes ja Sugden 1983; Loomes et al. 1989; 1991). Tä1löin perinteinen teoria tulisi korvata teorialla ilman transitiivisuusaksioomaa - ehdokas tällaiseksi teoriaksi oli ns. harmitteluteoria Cregret theory') joka kuitenkaan 520

3 Timo Tammi ei olisi edellyttänyt luopumista optimointiperiaatteesta. Kolmas ryhmä muodostui talous tieteilijöistä, jotka väittivät, että ilmiö rikkookin joko riippumattomuus- tai vähennysaksioomaa Creduction axiom') (Holt 1986; Karni ja Safra 1987; Segal 1988). Ainakaan riippumattomuusaksiooman tapauksessa ei olisi tarvetta vaihtaa perinteistä teoriaa, vaan yleistää sitä. Neljäs ryhmä muodostui taloustieteilijöistä, jotka suorittivat kokeita, joissa ilmiö katosi melkein tai aivan kokonaan tehtävän toiston, palaute- ja oppimisvaikutusten sekä markkinoita jäljittelevän koejärjestelyn ansiosta (Bohm 1994a; 1994b; Coxja Grether 1996). Puolivälissä 1990-lukua taloustieteilijä Plott (1995) esitti argumentin, joka uudelleenorganisoi saadut tulokset ja kohdisti kattavaa kritiikkiä perinteistä teoriaa kohtaan. Argumentin mukaan yksilöiden rationaaliset valinnat kehittyvät kolmen vaiheen kautta heijastaen kokemuksen kasvavaa merkitystä: ensimmäisessä vaiheessa yksilöllä on vain vähän tai ei lainkaan kokemusta ja valinnat ovat usein satunnaisia; toisessa vaiheessa toistuvat valinnat, käytännöt ja yllykkeet tarjoavat kokemusta ja valinnat ilmenevät vakiintuneina ja voidaan puhua varsinaisista päätöksistä; kolmannessa vaiheessa valinnat alkavat ennakoida muiden yksilöiden tekemien valintojen rationaalisuutta. Lisäksi, Plott toteaa, että vaikka tällaisen preferenssien löytämisprosessin lopputuote ovat vakiintuneet ja johdonmukaiset preferenssit, jotka ovat perinteisen talousteorian peruselementtejä, perinteisellä teorialla on vain rajoitettu sovellusalue. Tämän alueen ulkopuolelle jäisi tilaa useammalle kapea-alaiselle teorialle. Edelleen käynnissä olevan kiistan aikana joidenkin tutkijoiden tai tutkimusryhmien käsitykset ovat muuttuneet; tai, voimme sanoa, että jotkut esitetyt tietoväittämät ovat saavuttaneet kiistattoman aseman kun taas toiset ovat tulleet kiistanalaisiksi. Tämä nostaa esiin monia kysymyksiä, jotka koskevat kiistan dynamiikkaa. Mitä tekijöitä ja prosesseja näihin muutoksiin liittyy? Kun evidenssi jonkun väittämän puolesta tai vastaan on rajallista, miksi mainitut muutokset tapahtuvat? Ovatko muutokset rationaalisiaja onko irrationaalista uida vastavirtaan ja olla muuttamatta mieltään? Väitöskirjassani tarkastellaan sosiaalisia tekijöitä ja prosesseja jotka ovat vaikuttaneet kiistan kehittymiseen. Työ pyrkii myös tarjoamaan aineksia ei-empiristisen keskustelukehikon muodostamiseksi tarkasteltaessa empiirisen evidenssin roolia teorioiden arvioinnissa ja teoriavalinnassa. Työssä osoitetaan erityisesti, että perinteiset empiristisen tieteenfilosofian ongelmat ovat läsnä myös 'preference reversal' -ilmiötä koskevassa tutkimuksessa. Toisin sanoen, kokeelliset havainnot koehenkilöiden käyttäytymisestä ovat teoriapitoisia ja tutkijoiden valintoja teorioiden välillä ei määrää empiirinen evidenssi. Näiden ongelmien vuoksi - ja koska kiistan kuluessa tietyt teoriat ja teoreettiset väittämät ovat syrjäytyneet ja toiset vakiintuneet - on tarpeen ottaa askel kohti taloustieteen todellisia käytäntöjä. Tutkimuksen tulokset voidaan tiivistää seuraavalla tavalla. Ensinnäkin, vaikka havainnot 'preference reversal' -tutkimuksessa ovat teoriapitoisia, teorioihin kohdistuu aika ajoin odottamattomia koetuloksia. Tähän liittyy ns. teorioiden ristiinarviointi: havainnot, jotka ovat teoriapitoisia tietyn teorian suhteen, kohdistetaan vastapuolen teorialle ja päinvastoin. Tämä vaatii kilpailevan teorian kannattajaa joko kyseenalaistamaan empiirinen evidenssi, muuntamaan teoriansa rakennetta tai muuttamaan muulla tavoin käsityksiään. Lisäksi kilpailevien teorioiden on oltava riittävän yhtäläisiä rakenteeltaan. Toiseksi, se tosiasia, että kiistan osapuolet ovat sitoutuneet eri teorioihin, merkitsee että 521

4 Väitöksiä - KAK 3/1997 erilaista inhimillistä pääomaa (teorioita ja metodeita) käytetään ilmiötä koskevien tulkintojen tuottamiseen. Tietyn empiirisen evidenssin tulkitseminen eri tavoin on esimerkki siitä että empiirinen evidenssi ei määrää valintaa teorioiden ja teoreettisten väittämien välillä. Tietyissä tieteenfilosofisissa ja -sosiologisissa suuntauksissa tällaisen tilanteen on katsottu merkitsevän relativismia eli sitä, että koska tietty väittämä voi olla tosi yhdessä tulkintakehikossa mutta väärä toisessa, emme itse asiassa voi tehdä tieteellisesti perusteltavissa olevaa valintaa eri teorioiden välillä. Relativismi osoittautuu kuitenkin kyseenalaiseksi luonnehdinnaksi 'preference reversal' -kiistasta, koska eri teorioiden kannattajat ovat jatkaneet kiistaa tällaisesta tilanteesta eteenpäin. Ajatellaanpa tilannetta, jossa uusin väittämä tekee siihen liittyvien väittämien joukosta sisäisesti ristiriitaisen. Osapuolet pyrkivät ratkaisemaan ristiriidan siirtämällä pois yhden tai useamman väittämän. Tähän liittyy muiden osapuolten suostuttelu ja samalla tämän tai tuon väittämän poistamisesta koituvat kustannukset kiistan osapuolille sekä tiedeyhteisölie yhteisesti. Ristiriidan tietty ratkaisu voi siten merkitä erilaisia kustannuksia eri osapuolille johtuen eri osapuolten kokemista aktuaalisista menetyksistä ja kompensaatioista. Menetykset ja kompensaatiot liittyvät erilaisiin ei-rahamääräisiin hyötyihin kuten maine, luotettavuus ja inhimillisen pääoman tuottavuus. Ns. yhteisöllinen päätös tapahtuu kun riittävän moni kiistan osapuoli päättää muuttaa käytäntöjään tietyn ratkaisuehdotuksen mukaisesti. Kolmanneksi, työ esittelee enemmän tai vähemmän hajanaisia huomioita kiistaan liittyvistä muista sosiaalisista tekijöistä ja prosesseista. 'Preference reversal' -ilmiötä koskevista tieteellisistä artikkeleista tapaamme retorista suostuttelua, argumentin esittäjän liittoutumisia tunnettujen ja suostutteluvoimaisien henkilöiden ja argumenttien kanssa, selektiivisyyttä aikaisemman tutkimuksen merkityksen arvioinnissa, ilmaisuja tiedeyhteisön kollektiivisesta vastuusta saatuja tuloksia kohtaan jne. Lisäksi havaitsemme, että ei-muodollisessa asiayhteydessä eli tässä tapauksessa haastattelutilanteessa, tutkijat viittasivat erikoistumisen ja ryhmätyöskentelyn tärkeään rooliin ja he mm. luonnehtivat itseään toimijoiksi jotka yhtäältä pyrkivät täyttämään valtavirran mukaisten aikakausjulkaisujen vaatimukset (maineen ja luottamuksen saamiseksi julkaisemalla niissä) mutta jotka toisaalta ovat motivoituneita muuntelemaan pelisääntöjä oman erikoistumisensa kanssa paremmin yhteensopiviksi. Haastateltavat myös ilmaisivat empiiristä optimismia ja viittasivat siihen, että vaikka sosiaaliset tekijät ja prosessit vinouttavat teorian ja empirian suhdetta lyhyellä aikavälillä, on mahdollista että empiirinen evidenssi saa ratkaisevan sijan pitkällä aikavälillä. Nämä huomiot puhuvat sen puolesta, että tieteellisestä toiminnasta on useita erillisiä mutta osin päällekkäisiä käsityksiä joiden esiintulo on ainakin osittain kontekstisidonnaista; näiden käsitysten analysointi ja jäsentely vaatii lisätutkimusta. Kokeellisella menetelmällä on koko taloustieteen kannalta kaksi merkittävää roolia. Ensinnäkin, se tarjoaa esimerkin tutkimuskäytännöistä, jotka tuottavat tiedollista edistymistä teoreettisen ja metodisen monimuotoisuuden ja monimuotoisuutta rajaavien sosiaalisten tekniikoiden avulla. Toiseksi, kokeellinen taloustiede on kyseenalaistanut perinteisen rationaalisen valinnan teorian yleispätevyyden ja ehdottanut, että tuon teorian sovellusalaa tulisi kaventaa ja korvata syntynyt 'tyhjiö' useammalla kapea-alaisella teorialla. Tutkimuksen tuloksilla on merkitystä paitsi taloustieteen luonnetta koskevan ymmärtämyk- 522

5 Timo Tammi sen lisäämiselle, myös taloustieteen resurssoinnin arvioimiselle. Vaikka taloustieteen tervehdyttämisen lääkkeistä ollaan useampaa eri mieltä, on eräs toistuvasti esitetty vaatimus ollut empirististen tutkimuskäytäntöjen kehittäminen. Tämä on usein johtanut siihen, että resursseja on suunnattu sellaisiin empiirisen tutkimuksen tekniikoihin, jotka eivät ole tuottaneet tulosta. Tämän tutkimuksen nojalla voidaan sanoa, että huomiota tulisi kohdistaa nykyistä enemmän tutkimuksen sosiaalisiin ja taloudellisiin aspekteihin sekä tieteellisen tiedon tuottamisessa että sen välittymisessä tutkimusyhteisön sisällä. Tätä tukevat arviot, että luonnontieteidenkään suhteellisen menestymisen takana ei ole sen metodi, vaan tutkimuksen parempi sosiaalinen ja taloudellinen organisoituminen. Kirjallisuus Bohm, P. (1994). Time Preference and Preference Reversal among Experienced Subjects: The Effects of Real Payments. Economic Journa1, voi. 104, Bohm, P. (1994). Behaviour under Uncertainty without Preference Reversal: A Field Experiment, Empirical Economics, voi. 19, Cox, lc. and Grether, D.M. (1996). The Preference Reversal Phenomenon: Response Mode, Markets and Incentives, Economic Theory, voi. 7, Grether, D. and Plott, C. (1979). Economic Theory of Choice and the Preference ReversaI Phenomenon, American Economic Review, voi. 69, Hausman, D. (1992). The Inexact and Separate Science of Economics, Cambridge: Cambridge University Press. Holt, C.A. (1986). Preference Reversal and the Independence Axiom, American Economic Review, voi. 76: Karni, E., and Safra, Z. (1987). 'Preference Reversal' and Observality of Preferences by Experimental Methods, Econometrica, 55, Lichtenstein, S. and Slovic, P. (1971). Reversals of Preference Between Bids and Choices in Gambling Decisions, Journal of Experimental Psychology, No. 89, Lichtenstein, S. and Slovic, P. (1973). Response-Induced Reversals of Preference in Gambling: An Extended Replication in Las Vegas, Journal of Experimental Psychology, No. 101, Loomes, G. and Sugden, R. (1983). A Rationale for Preference Reversal, American Economic Review, voi. 73, Loomes, G., Starmer, C., and Sugden, R. (1989). Preference Reversal: Information Processing Effect or Rational Non-Transitive Choice? Economic Journal, voi. 99, Loomes, G., Starmer, C., and Sugden, R. (1991). Observing Violations of Transitivity by Experimenta~ Methods, Econometrica, voi. 59, Plott, C.R. (1995). Rational Individual Behavior in Markets and Social Choice Processes: The Discovered Preference Hypothesis, in Arrow, K.J., Colombatto, E., Perlman, M., and Schmidt, C. (eds), The Rational Foundations of Economic Behavior, lea Conference Volume No. 114, New York: Macmillan Press. Pommerehne, W.W., and Schneider, F., and Zweifel, P. (1982). Economic Theory of Choice and the Preference Reversal Phenomenon: A Reexamination, American Economic Review, voi. 72, Reilly, RJ. (1982). Preference Reversal: Furt- 523

6 Väitöksiä - KAK 3/1997 her Evidence and Some Suggested Modifications in Experimental Design, American Economic Review, voi. 72, Slovic, P. and Lichtenstein, S. (1983). Preference Reversals: A Broader Perspective, American Economic Review, voi. 73, Tversky, A., Slovic, P., and Kahneman, D. (1990). The Causes of Preference Reversal, American Economic Review, voi. 80,