Osavuosikatsaus Tammi - syyskuu 2005

HTML
DOWNLOAD

Koko: px

Aloita esitys sivulta:

Download "Osavuosikatsaus Tammi - syyskuu 2005"

Antti Hukkanen
9 vuotta sitten
Katselukertoja:

1 Osavuosikatsaus Tammi - syyskuu lokakuuta 2005

2 Hyvä tuloskehitys jatkui Hyvä kolmannen neljänneksen tulos. Vahva kassavirta ja selkeästi kohonnut liikevoitto Jatkuvien liiketoimintojen vertailukelpoinen liikevoitto 874 (799) miljoonaa euroa Jatkuvien liiketoimintojen osakekohtainen tulos 0,65 (0,58) euroa Operatiivisen toiminnan kassavirta 980 miljoonaa euroa nettovelka miljoonaa euroa Vertailu tammi - syyskuuhun

3 Vertailukelpoinen liikevoitto Miljoonaa euroa I-III/2005 I-III/ LTM Sähköntuotanto Lämpö Sähkönsiirto Markets Muu Vertailukelpoinen liikevoitto Kertaluontoiset erät Muut vert.kelp.vaikuttavat erät Jatkuvien liiketoimintojen liikevoitto

4 Keskeisten markkinatekijöiden kehitys Kolmannella neljänneksellä sähkön tukkuhinta Nord Poolissa oli 29,7 euroa/mwh, laskua 1 % Fortumin Sähköntuotannon tukkumyyntihinta Pohjoismaissa nousi 29,9 euroon/mwh (6 %) kolmannen neljänneksen aikana Tammi-syyskuussa 92 % (82 %) omasta tuotannosta pohjoismaissa oli CO2-vapaata, kolmannella neljänneksellä 96% (84%) CO2-hinta tasolla euroa/tonni, keskimäärin noin 23 euroa/tonni heinä-syyskuun aikana 4

5 Vesivarastot Pohjoismaissa varastojen energiasisältö (TWh) Referenssitaso viikko 5

6 Sähkön tukkuhinta Nord Poolissa /MWh Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Lähde: Reuters

7 EU:n päästöoikeuksien hinta /tco Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Lähde: Reuters 7

8 Keskeiset tapahtumat kolmannella neljänneksellä CO2-vapaan tuotannon määrä nousi 96 %:iin omasta tuotannosta pohjoismaissa Lisäpanostuksia sähköverkkojen toimitusvarmuuteen 700 miljoonan euron investoinnit viiden vuoden ajanjaksolla Välimiesmenettelyprosessi käynnissä E.ONin omistamien E.ON Finlandin osakkeiden ostamisesta tarjousta Espoon kaupungille jatkettiin Territorial Generation Company 1 (TGC-1) aloitti toimintansa lokakuun ensimmäisenä päivänä 8

9 Territorial Generation Company 1 (TGC-1) Kapasiteetti MW Norja Ruotsi Suomi TGC-1 Kolenergo Karelenergo TGC-1 (Luoteis-Venäjällä) käynnisti toimintansa lokakuussa Fortum omistaa TGC-1:stä epäsuorasti Lenenergon kautta. Tanska Lenenergo Fortumin omistus Lenenergosta on kohonnut 33,2 %:iin ulkona olevista äänivaltaisista osakkeista Lähde: Fortum, yhtiöiden web-sivut Sähköntuotanto ~25 TWh, josta noin 14 TWh vesivoimaa Lämmöntuotanto ~28 TWh 9

10 Fortumin pohjoismainen sähköntuotanto Konsernin sähköntuotanto aleni 4 %, osuus 13 % (14 %) pohjoismaisesta kulutuksesta Vesivoiman tuotanto kasvoi ja lämpövoiman tuotanto aleni selvästi Sähköntuotanto-segmentin myymän sähkön hinta nousi 6 % yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana (TWh) Fortum-konsernin sähköntuotanto Pohjoismaissa 37,1 38,8 I-III/2005 I-III/2004 Vesivoima Lauhdevoima Ydinvoima Vertailu tammi - syyskuuhun

11 Sähköntuotanto + Parempi tuotantorakenne sekä kohonnut sähkön myyntihinta Milj.euroa I-III/2005 I-III/2004 Liikevaihto Vertailukelpoinen liikevoitto Sidottu pääoma Vertailukelpoinen RONA, % 12,5 10,5 Liiketoimintayksiköt: Generation, Portfolio Management and Trading, Service 11

12 Lämpö Lämmönmyynti kasvoi 1 % ja oli 15,1 (14,9) TWh Tuotanto kasvoi Puolassa tehtyjen yritysostojen kautta CHP-laitoksissa tuotetun sähkön myynti aleni 15 % ja oli 2,8 (3,3) TWh Hyvät tulokset Värmessä parantuneen polttoaineiden hyödyntämisen ansiosta (TWh) Kaukolämmön ja höyryn myynti alueittain 15,1 I-III/ ,9 I-III/2004 Ruotsi Suomi Muut maat 12

13 Lämpö + Hyvä tulokset Fortum Värmessä - Korkeammat polttoainekustannukset (hiili, öljy) Milj.euroa I-III/2005 I-III/2004 Liikevaihto Vertailukelpoinen liikevoitto Sidottu pääoma Vertailukelpoinen RONA, % 9,3 8,0 Liiketoimintayksiköt: Heat, Värme 13

14 Sähkönsiirto (1 380) tuhatta asiakasta Sähkönsiirto jakeluverkossa kasvoi 1 % Lisäpanostuksia toimitusvarmuuteen: 700 miljoonan euron investoinnit viiden vuoden ajanjaksolla Energiaviranomainen käytti uutta jakeluverkon sääntelymallia Ruotsissa ensimmäistä kertaa (TWh) Fortumin sähkönsiirto jakeluverkoissa 16,5 16,4 I-III/2005 I-III/2004 Ruotsi Suomi Norja Viro 14

15 Sähkönsiirto - Norjan ja Ruotsin myrskyt alkuvuonna Milj.euroa I-III/2005 I-III/2004 Liikevaihto Vertailukelpoinen liikevoitto Sidottu pääoma Vertailukelpoinen RONA, % 7,9 8,3 Liiketoimintayksikkö: Sähkönsiirto 15

16 Markets Sähkönmyynti oli alkuvuonna 29,5 TWh, 7 % alempi kuin edellisvuonna Panostukset asiakaspalvelun laatuun näkyvät positiivisesti asiakaspalautteessa, mutta toisaalta lisääntyneinä kuluina Asiakasmäärä jatkoi kasvamista kireästä kilpailusta huolimatta Johtava ympäristösertifioitujen sähkötuotteiden myyjä 1,2 miljoonaa sähköasiakasta - yksityiset, yritykset ja sähköyhtiöt - Suomessa, Ruotsissa ja Norjassa 16

17 Markets + Asiakasmäärän kasvu - Asiakaspalvelukustannukset Milj.euroa I-III/2005 I-III/2004 Liikevaihto Vertailukelpoinen liikevoitto Sidottu pääoma Vertailukelpoinen RONA, % 16,4 26,7 Liiketoimintayksikkö: Markets 17

18 Tuloslaskelma Miljoonaa euroa I-III/2005 I-III/2004 Liikevaihto Kulut Liikevoitto Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten voitosta 28 9 Nettorahoituskulut Voitto ennen veroja Välittömät verot Jatkuvien toimintojen kauden voitto Luovutettujen toimintojen kauden voitto Kauden voitto josta vähemmistölle Tulos/osake, (euroa) 1,19 1,09 Tulos/osake, jatkuvat toiminnot (euroa) 0,65 0,58 Tulos/osake,luovutetut toiminnot (euroa) 0,54 0,51 18

19 Vertailukelpoinen ja raportoitu liikevoitto Liikevoitto I-III/2005 Liikevoitto I-III/2004 Vert.kelpoinen Raportoitu Ero Vert.kelpoinen Raportoitu Ero Sähköntuotanto Lämpö Sähkönsiirto Markets Muu Yhteensä Liikevoitto Q3/2005 Liikevoitto Q3/2004 Vert.kelpoinen Raportoitu Ero Vert.kelpoinen Raportoitu Ero Sähköntuotanto Lämpö Sähkönsiirto Markets Muu Yhteensä

20 Tase Miljoonaa euroa Sep 30 Dec Pysyvät vastaavat Vaihtuvat vastaavat VASTAAVAA Oma pääoma josta vähemmistöosuus Korollinen vieras pääoma Koroton vieras pääoma VASTATTAVAA Velkaantumisaste (%) Oma pääoma/osake (euroa) 7,86 8,62 Korollinen nettovelka (milj.euroa)

21 Kassavirtalaskelma Miljoonaa euroa I-III/2005 I-III/ Liikevoitto ennen poistoja, jatkuvat toiminnot Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksuja Rahoituserät ja verot Kassavirta ennen käyttöpääom. muutosta, jatkuvat toiminnot Käyttöpääoman muutos Jatkuvien toimintojen liiketoiminnan kassavirta Luovutettujen toimintojen liiketoimintojen kassavirta Liiketoiminnan kassavirta yhteensä Investoinnit käyttöomaisuuteen Käyttöom. myynnit, osakkeiden ostot ja myynnit, sijoitusten muutos Luovutettujen toimintojen investointien kassavirta Kassavirta ennen rahoitusta

22 Liiketoiminnan näkymät Lokakuun puolivälissä sähkön futuurihinnat loppuvuodelle 2005 olivat tasolla euroa/mwh ja vuodelle 2006 tasolla euroa/mwh Suomen ja Ruotsin valtioiden budjettiesityksissä vuodelle 2006 on ydin- ja vesisähkön tuottajille lisäkustannuksia aiheuttavia veromuutoksia Fortum arvioi, että jos veromuutokset hyväksytään, sille aiheutuu niistä ylimääräisiä tuotantokustannuksia noin 60 miljoonaa euroa vuonna 2006 Lokakuun alussa Fortumin vuoden 2006 sähkön tukkumyynnistä oli suojattu noin kaksi kolmasosaa ja vuoden 2005 viimeisen neljänneksen sähkön tukkumyynnistä noin 70 % 22

23 Sähkön tukkumyynnin suojaus Lokakuun alussa Fortumin pohjoismaisen sähkön tukkumyynnin suojaukset olivat seuraavanlaiset: Kalenterivuosi 2006 Vuoden neljännes Suojausaste Noin 2/3 Noin 70% Suojaushinta Hieman korkeampi kuin sähkön tukkumyyntihinta Pohjoismaissa viimeisen 12 kuukauden aikana (30.4 eur/mwh) Suurinpiirtein sama kuin tukkumyyntihinta Pohjoismaissa viimeisen 12 kuukauden aikana (30.4 eur/mwh) 23

24 Sähkön markkinahintoja /MWh Futuurit Lähde: Reuters German Spot German futures Nord Pool System Nord Pool futures UK Spot UK futures 24

25 Perusta hyville tuloksille on olemassa Painopiste edelleen Pohjoismaissa ja Itämeren alueella Vankka liiketoiminnan tulos Vahva taloudellinen asema Markkinaolosuhteet näyttävät suotuisilta 25

Samankaltaiset tiedostot

Osavuosikatsaus Tammi - syyskuu

Osavuosikatsaus Tammi - syyskuu 2007 18.10.2007 Hyvä tuloskehitys jatkui Hyvä tulos kolmannella neljänneksellä Territorial Generating Company 1:n osakeanti Fortum säilytti omistusosuutensa (25,4 %) Lenenergon