Osavuosikatsaus RNR/HYK

Transkriptio

1 Osavuosikatsaus RNR/HYK 1

2 Tärkeimmät saavutukset ja tapahtumat Strategian toteuttaminen eteni hyvin Tulos parani selvästi Nettovelka väheni ja tase vahvistui Markkinaolosuhteet heikkenivät Valtion omistusosuus laski 60,8 %:iin 2

3 Strategian toteuttaminen eteni hyvin Birka Energi -kaupan loppuunsaattaminen, integraatioprosessin eteneminen Markkina-asemaa vahvistettiin Suomessa Suomalaisen sähkönjakelua ja -myyntiä harjoittavan yhtiön hankinta Merkittäviä divestointeja öljykenttäosuudet Omanissa Espoon Sähkön osakkeet Saksan sähkö- ja lämpöliiketoiminnot voimalaitos Isossa-Britanniassa Fortum keskittyy pohjoismaisille energiamarkkinoille luoden puitteet pitkäaikaiselle kannattavalle kasvulle Luoda johtava sähköyhtiö Hyödyntää asiakkuuksia kohdentamalla markkinointia Erinomainen liiketoiminnan suorituskyky Kehittää johtava öljynjalostusyhtiö joka keskittyy puhtaisiin polttoaineisiin ja korkealuokkaisiin komponentteihin Öljy- ja kaasuliiketoimintojen strategisten vaihtoehtojen tarkastelu Norjassa 3

4 Tulos parani huomattavasti Liikevoitto parani 34 %: 749 (558) miljoonaa Tulos per osake parani 32%: 0,50 (0,38) Vahva liiketoiminnan kassavirta: 775 (744) miljoonaa Nettovelka supistui toisella neljänneksellä ja oli miljoonaa ( miljoonaa ja miljoonaa vuoden 2001 lopussa) Gearing 87% (102 % ja 54 % vuoden 2001 lopussa) Sijoitetun pääoman tuotto 10,3 % (10,2 %), oman pääoman tuotto 9,1 % (10,1 %) 4

5 Markkinaolosuhteet heikkenivät Normaalia lämpimämpi sää ja suuremmat vesivarastot Sähkön hinta pohjoismaisessa sähköpörssissä oli noin 24 % alempi kuin vastaavana ajankohtana 2001, keskimäärin noin 18,8 (24,8) megawattitunnilta. Pohjanmeren kevyen Brent-raakaöljyn hinta oli noin 13 % alempi kuin vastaavana ajankohtana 2001, keskimäärin noin $ 23,1 (26,6) barrelilta. Kansainväliset jalostusmarginaalit paranivat hieman toisella neljänneksellä, mutta pysyivät alhaisina koko alkuvuoden, keskimäärin $ 0,4 (2,7) barrelilta. 5

6 Sähkön hintakehitys Nord Pool systeemihinta, viikkokeskiarvo EUR/MWh Hinta 2001 Hinta / /2002

7 32 Raakaöljyn hintakehitys Brent, viikkokeskiarvo USD/bbl Hinta 2001 Hinta / /2002 7

8 Jalostusmarginaali, Brent complex viikkokeskiarvo USD/bbl Marginaali 2001 Marginaali / /2002 8

9 Liikevaihto M I-II/02 M I-II /02 I-II / Sähkö, lämpö ja kaasu Sähkönsiirto Fortum Energy Solutions Öljynjalostus ja markkinointi Öljyn ja kaasun tuotanto Muu toiminta Eliminoinnit Konserni S&L&K Siirto FES Öjal Ötuot Muut Poist. 9

10 Liikevoitto M I- II/02 M I-II /02 I-II / Sähkö, lämpö ja kaasu Sähkönsiirto Fortum Energy Solutions Öljynjalostus ja markkinointi Öljyn ja kaasun tuotanto Muu toiminta Eliminoinnit Konserni S&L&K Siirto FES Öjal Ötuot Muut Poist. 10

11 Sähkö, lämpö ja kaasu Sähköntuotannossa ja -myynnissä toiseksi suurin yritys, lämmöntuottajana johtava yritys Pohjoismaissa Valtaosa CO 2 -vapaata vesi- ja ydinvoimaa sekä sähkön ja lämmön yhteistuotantoa MW Sähköntuotantokapasiteetti Vuonna 2001 Fortumin myynnin osuus pohjoismaiden sähkönkulutuksesta oli 12 % Osuuksia maakaasuyhtiöissä Suomessa, Ruotsissa ja Virossa ja kaasuliiketoimintaa Isossa-Britanniassa Suomi Ruotsi Muut maat 11

12 Lumi- ja vesivarastot Ruotsissa ja Norjassa 120 Normaali lumi- ja vesitilanne TWh Viikko 12

13 Sähkö, lämpö ja kaasu tammi-kesäkuu 2002 Birka Energi -kauppa saatiin päätökseen, konsolidoitu 100% lähtien Integraatioprosessi edennyt hyvin Fortumin sähkönmyynti 30,1 (28,4) TWh, lämmönmyynti 10,3 (9,2) TWh Fortumin myymän sähkön keskihinta Pohjoismaissa parani hieman viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Avainlukuja I-II/02 I-II/01 Liikevaihto, M Liikevoitto, M Sidottu pääoma, M Henkilöstö keskim Sidotun pääoman tuotto, % 7,6 7,1 Saksan sähköliiketoiminnan ja Isossa- Britanniassa olevan voimalaitoksen myynti 13

14 Sähkönsiirto Sähkön alue- ja jakeluverkkosiirto ja verkosto-omaisuuden hallinta Fortumin markkinaosuus jakelusiirrosta sekä Suomessa että Ruotsissa 15 % Sähkönjakeluasiakkaiden määrä (1 000) Ruotsi Suomi Saksa Viro 14

15 Sähkönsiirto tammi-kesäkuu 2002 Jakeluverkoissa siirrettiin sähköä yhteensä 10,4 (8,0) TWh. Alueverkkosiirron määrä ulkopuolisille asiakkaille oli 9,6 (7,7) TWh. Espoon Sähkön osakkeiden ja Saksan siirtoliiketoiminnan myynti Elnovan toisenkin puolikkaan osakkeiden hankinta Avainlukuja I-II/02 I-II/01 Liikevaihto, M Liikevoitto, M Sidottu pääoma, M Henkilöstö keskim Sidotun pääoman tuotto, % 12,7 7,3 15

16 Fortum Energy Solutions Kunnossapitopalvelut voimalaitoksille ja teollisuudelle Suomessa ja Ruotsissa Yhdistetty sähkön ja lämmön tuotantoteknologia Konsernin ulkopuolisten voimalaitosten käyttöpalvelut Voimalaitosten suunnittelu ja toteutus Avainlukuja I-II/02 I-II/01 Liikevaihto, M Liikevoitto, M 11 9 Sidottu pääoma, M Henkilöstö keskim Sidotun pääoman tuotto, % 9,6 7,4 16

17 Öljynjalostus ja markkinointi Markkinajohtaja Itämeren alueella korkealaatuisten ja ympäristömyötäisten öljytuotteiden valmistajana Bensiinit ja dieselöljy täyttävät tiukimmat EU-normit. Valmius tuottaa kaikki liikennepolttoaineet rikittöminä Omaa teknologiaa bensiinikomponenttien valmistamiseen $/bbl Brent Complex -jalostusmarginaali Kansainvälinen marginaali Fortumin marginaali Valmius etanolin käyttöönotolle bensiinin valmistuksessa 17

18 Öljynjalostus ja markkinointi tammi-kesäkuu 2002 Kansainvälinen jalostusmarginaali Luoteis-Euroopassa keskimäärin 0,4 (2,7) USD/bbl, Fortumin lisämarginaali noin kaksi dollaria Raakaöljyn ja muiden syöttöaineiden käyttö 6,2 (5,1) milj. t Öljytuotteiden toimitus Suomeen 3,9 (3,5) milj. tonnia, muihin maihin 2,4 (1,9) milj. tonnia Kanadassa MTBE-laitoksen muutostyöt iso-oktaanin valmistusta varten aloitettiin Avainlukuja I-II/02 I-II/01 Liikevaihto, M Liikevoitto, M Sidottu pääoma, M Henkilöstö keskim Sidotun pääoman tuotto, % 16,8 17,7 Hakepolttonesteen nopeaan pyrolyysiin perustuva koetuotanto alkoi Porvoossa 18

19 Öljyn ja kaasun tuotanto Kaupalliset öljy- ja kaasuvarat vuoden 2001 lopussa 289 milj. barrelia Tuotantokustannukset poistot mukaan lukien runsas 10 USD/bbl Maakaasun osuus tuotannosta 30 % BOEPD Tuotantoennusteet Brage Heidrun Åsgard Oman SeverTEK

20 Öljyn ja kaasun tuotanto tammi-kesäkuu 2002 Tuotanto keskimäärin (41 240) öljyekvivalenttibarrelia päivässä, eli noin 1,9 (2,0) milj. t/v. Fortumin myymän öljyn keskimääräinen hinta 23,4 (25,9) USD/bbl ja kaasun 16,2 (19,8) USD/boe Omanin kenttäosuuksien myynti saatiin päätökseen Avainlukuja I-II/02 I-II/01 Liikevaihto, M Liikevoitto, M Sidottu pääoma, M Henkilöstö keskim Sidotun pääoman tuotto, % 23,4 18,2 Mikkel -kaasu- ja kondensaattikentän 7 % osuuden osto maaliskuussa Strategisten vaihtoehtojen arviointi Norjan E & P liiketoimintojen osalta 20

21 Tuloslaskelma M I-II /02 I-II / Liikevaihto Kulut Liikevoitto Nettorahoituskulut Voitto ennen satunnaisia eriä Satunnaiset erät Voitto ennen veroja Välittömät verot Vähemmistöosuus Tilikauden voitto Tulos/osake (EUR) 0,50 0,38 0,57 21

22 Tase M Pysyvät vastaavat Vaihtuvat vastaavat Vastaavaa Oma pääoma Vähemmistöosuus Korolliset velat Korottomat velat Vastattavaa Velkaantumisaste, (%) Velkaantumisaste, (%) 1) Omavaraisuusaste, (%) Oma pääoma/osake (EUR) 6,72 6,46 6,49 1) Fortum Capital Ltd:n vähemmistöosuus on mukana veloissa 22

23 Tunnusluvut Sijoitettu pääoma (kauden lopussa), M Korollinen nettovelka (kauden lopussa), M Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen, M Liiketoiminnan kassavirta, M Kassavirta ennen rahoitusta, M Sijoitetun pääoman tuotto, % 10,3 10,2 8,7 Oman pääoman tuotto, % 9,1 10,1 8,3 Velkaantumisaste, % Velkaantumisaste, % 1) Henkilöstö kauden lopussa ) Fortum Capital Ltd:n vähemmistöosuus on mukana veloissa 23

24 Lähiajan näkymiä Nord Poolin sähkön systeemihinta ja futuurit viikkokeskiarvo EUR/MWh / /2002 Hinta 2001 Hinta 2002 Futuurit

25 Lähiajan näkymiä Raakaöljyn hintakehitys Brent, viikkokeskiarvo Hinta 2001 Hinta 2002 Futuurit 2002 ( ) Kansainvälinen jalostusmarginaali oli vuoden ensimmäisellä neljänneksellä nollan tuntumassa, toisella neljänneksellä se hieman parani. Fortumin lisämarginaalin arvioidaan pysyvän edellisvuosien tasolla. 25

26 Painopisteitä vuonna 2002 Fortumin ja Birkan toimintojen integraation saattaminen päätökseen Keskittyminen kassavirtaan ja velkojen edelleenvähentämiseen Toteutetut divestoinnit yhteensä yli 1,2 miljaria Omien osakkeiden myynti joulukuu M Öljyosuudet Omanissa helmikuu M Säiliöalus ja muuta helmikuu M Espoon Sähkön osakkeet maaliskuu M Fortum Energie GmbH huhtikuu M Voimalaitos Isossa-Britanniassa kesäkuu M Norjan öljy- ja kaasuliiketoiminnan strategisten vaihtoehtojen arviointi Kilpailukyvyn parantaminen 26

27 27