Puolivuosikatsaus Tammi-kesäkuu Fortum Oyj

Koko: px

Aloita esitys sivulta:

Download "Puolivuosikatsaus Tammi-kesäkuu Fortum Oyj"

Anni-Kristiina Tuominen
6 vuotta sitten
Katselukertoja:

1 Puolivuosikatsaus Tammi-kesäkuu 2017 Fortum Oyj

2 Strategian toteuttaminen jatkuu Otimme käyttöön 70 MW:n aurinkovoimalaitoksen Intiassa Toimitamme radioaktiivisten nesteiden puhdistusjärjestelmiä Grafenrheinfeldiin Saksaan Hafslund uudelleenjärjestely etenee TÄHÄN KUVA Voitimme oikeuden rakentaa MW takuuhintaista tuulivoimaa Venäjälle Rakennamme yli 100 uutta latauspistettä OP:n, Savon Voiman ja Suur- Savon Sähkön kanssa Digitaalinen OmaFortum-sovellus kuluttaja-asiakkaille

Keskeistä Q2 2017 Sähkönhinnat nousseet, mutta ovat edelleen matalalla Vertailukelpoinen liikevoitto 109 (122) miljoonaa euroa, lasku johtui pääosin alemmasta vesivoimatuotannosta Russia-segmentin

3 Keskeistä Q Sähkönhinnat nousseet, mutta ovat edelleen matalalla Vertailukelpoinen liikevoitto 109 (122) miljoonaa euroa, lasku johtui pääosin alemmasta vesivoimatuotannosta Russia-segmentin vahva tulos 53 (34) miljoonaa euroa Osakekohtainen tulos -0,08 (0,06) euroa osakkeelta Ruotsin tuloverotuspäätöksen vaikutus -0,14 (0,00) euroa Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät -0,04 (-0,05) euroa Fortum ja Oslon kaupunki sopivat Hafslundin omistusjärjestelystä huhtikuussa 2017, loppuunsaattaminen Q3/ miljoonan euron kiinteiden kulujen leikkausohjelma etenee suunnitellusti Kasvaneet panostukset uusiin liiketoimintoihin sekä tutkimukseen ja kehitykseen vaikuttivat Muut-segmentin tulokseen. Panostusten odotetaan alkavan tuottaa tulosta vuodesta 2018 alkaen. Oskarshamn 1 -ydinvoimayksikkö suljettiin , noin kaksi viikkoa suunniteltua aiemmin 3

Markkinatilanne Q2 2017 Pohjoismaat Sähkön kulutus kasvoi 88 (86) TWh:iin toisella neljänneksellä edellisvuotta lämpimämmän sään vuoksi.

4 Markkinatilanne Q Pohjoismaat Sähkön kulutus kasvoi 88 (86) TWh:iin toisella neljänneksellä edellisvuotta lämpimämmän sään vuoksi. Tammi-kesäkuun sähkönkulutus 202 (203) TWh Sähkön systeemihinta 27,4 (23,9) euroa/mwh, aluehinta Ruotsissa 28,5 (26,5) euroa/mwh ja aluehinta Suomessa 30,9 (30,2) euroa/mwh CO 2 -päästöoikeuksien markkinahinta oli vuoden alussa 6,5 euroa/tonni ja toisen neljänneksen lopussa 5,0 euroa/tonni Venäjä Venäjän sähkönkulutus toisella neljänneksellä oli 238 (230) TWh. Fortumin toiminta-alueella sähkönkulutus oli 184 (176) TWh Keskimääräinen sähkön spot-hinta, kapasiteettihinta pois lukien, Urals hubissa oli edellisvuoden vastaavan neljänneksen tasolla 4

5 varastojen energiasisältö (TWh) Pohjoismaiden vesivarastot referenssitaso Q1 Q2 Q3 Q4 Lähde: Nord Pool 5

6 USD / bbl 150 Raakaöljyn hinta (ICE Brent) 35 USD / t GBp / therm Polttoaineiden ja CO 2 -päästöoikeuksien hinnat CO 2 -hinta (ICE EUA) EUR / tco Hiilen hinta (ICE Rotterdam) 100 Kaasun hinta (ICE NBP) Lähde: ICE, Thomson Reuters Markkinahinnat, ; futuurinoteeraukset

7 Pohjoismainen sähkön markkinahinta EUR/MWh Nord Pool -systeemihinta Futuurit Lähde: Nord Pool, Nasdaq Commodities

8 Sähkön hintakehitys Pohjoismaissa ja Venäjällä +15% +0% -2% +19% 8 HUOM: Saavutettu sähkönhinta ruplissa nousi noin 5 % Sisältää kapasiteettimaksuja

9 Avainluvut Q Miljoonaa euroa II/17 II/16 I-II/17 I-II/ kk Liikevaihto Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) Liikevoitto Vertailukelpoinen liikevoitto Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista Tulos ennen veroja Tulos / osake, euroa -0,08 0,06 0,30 0,43 0,56 0,43 Liiketoiminnan rahavirta

I-II/17 I-II/16 2016 12kk Liikevaihto 402 384 876 851 1 657 1 682 Vertailukelpoinen EBITDA 111 124 277 306 527 498 Vertailukelpoinen

10 Generation Pienempi vesivoimatuotanto ja alempi myyntihinta laskivat tulosta Erinomainen ydinvoiman käytettävyys ja suurempi lauhdetuotanto osittain korvasi tulosmenetystä Pohjoismaisen vesivarastot 2 TWh pienemmät kuin vuosi sitten Miljoonaa euroa II/17 II/16 I-II/17 I-II/ kk Liikevaihto Vertailukelpoinen EBITDA Vertailukelpoinen liikevoitto Vertailukelpoinen sidottu pääoma Vertailukelpoinen RONA % 6,9 6,0 Bruttoinvestoinnit

City Solutions Kylmempi sää kasvatti lämmön myyntiä 5,4 (4,7) TWh:iin Vahva myynnin ja

positiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon Miljoonaa euroa II/17 II/16

37 20 131 90 186 227 Vertailukelpoinen liikevoitto 1-5 57 39 64 82 Vertailukelpoinen

11 City Solutions Kylmempi sää kasvatti lämmön myyntiä 5,4 (4,7) TWh:iin Vahva myynnin ja käyttökatteen kasvu pääasiassa Ekokemkaupasta Pienemmillä polttoainekustannuksilla positiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon Miljoonaa euroa II/17 II/16 I-II/17 I-II/ kk Liikevaihto Vertailukelpoinen EBITDA Vertailukelpoinen liikevoitto Vertailukelpoinen sidottu pääoma Vertailukelpoinen RONA % 5,9 5,8 Bruttoinvestoinnit

Consumer Solutions Myynti kasvoi lähinnä Pohjoismaisten sähkönhintojen ja Puolan kaupankäynnin kasvun johdosta Sähkötuotteiden alemmat keskimääräiset marginaalit ja panostukset uusien

kaksinkertaistaa Fortumin sähköasiakkaiden määrän Pohjoismaissa 2,4 miljoonaan asiakkaaseen Miljoonaa euroa II/17 II/16 I-II/17 I-II/16 2016 12kk Liikevaihto 164 146 406 321 668 753

12 Consumer Solutions Myynti kasvoi lähinnä Pohjoismaisten sähkönhintojen ja Puolan kaupankäynnin kasvun johdosta Sähkötuotteiden alemmat keskimääräiset marginaalit ja panostukset uusien digitaalisten palvelujen kehittämiseen vaikuttivat tulokseen negatiivisesti Pohjoismaisen kilpailun odotetaan pysyvän kireänä, mikä luo paineita myyntikatteisiin Hafslund-järjestely lähes kaksinkertaistaa Fortumin sähköasiakkaiden määrän Pohjoismaissa 2,4 miljoonaan asiakkaaseen Miljoonaa euroa II/17 II/16 I-II/17 I-II/ kk Liikevaihto Vertailukelpoinen EBITDA Vertailukelpoinen liikevoitto Vertailukelpoinen sidottu pääoma Asiakkaita, miljoonaa 1,36 1,35 1,36 Bruttoinvestoinnit

Russia Liikevaihtoon vaikuttivat vahvistunut ruplan kurssi, suuremmat CSAmaksut ja kasvaneet lämmönmyyntitulot Alemmat

oikeuden rakentaa tuulivoiman CSA-hankkeita Venäjällä (1 000 MW) Miljoonaa euroa II/17 II/16 I-II/17 I-II/16 2016 12kk

34 185 113 191 263 Vertailukelpoinen sidottu pääoma 3 156 2 871 3 284 Vertailukelpoinen RONA % 8,0 9,3

13 Russia Liikevaihtoon vaikuttivat vahvistunut ruplan kurssi, suuremmat CSAmaksut ja kasvaneet lämmönmyyntitulot Alemmat polttoainekulut ja luottotappioiden perintä paransivat tulosta Fortumin ja RUSNANOn sijoitusrahasto (50/50) voitti oikeuden rakentaa tuulivoiman CSA-hankkeita Venäjällä (1 000 MW) Miljoonaa euroa II/17 II/16 I-II/17 I-II/ kk Liikevaihto Vertailukelpoinen EBITDA* Vertailukelpoinen liikevoitto Vertailukelpoinen sidottu pääoma Vertailukelpoinen RONA % 8,0 9,3 Bruttoinvestoinnit * Ei sisällä tuotantokapasiteettia koskeviin ehtoihin liittyvän varauksen purun nettovaikutusta

Q2/2017: Pienempi vesivoiman tuotanto tulos Venäjällä parani Vertailukelpoinen liikevoitto, miljoonaa euroa Kylmempi sää, suurempi lämmön myynti 0,8 TWh pienempi vesivoiman tuotanto 0,5

14 Q2/2017: Pienempi vesivoiman tuotanto tulos Venäjällä parani Vertailukelpoinen liikevoitto, miljoonaa euroa Kylmempi sää, suurempi lämmön myynti 0,8 TWh pienempi vesivoiman tuotanto 0,5 euroa/mwh alempi myyntihinta Uusi kapasiteetti, suuremmat CSA-tulot, sähkön kate, suurempi lämmön myyntimäärä ja onnistunut luottotappioiden perintä Positiivinen kurssivaikutus 4 miljoonaa 14

I-II/2017: Pienempi vesivoiman tuotanto tulos Venäjällä parani Vertailukelpoinen liikevoitto, miljoonaa euroa Kylmempi sää, suurempi lämmön myynti Polttoainekulut Ekokem-yrityskauppa Uusi

15 I-II/2017: Pienempi vesivoiman tuotanto tulos Venäjällä parani Vertailukelpoinen liikevoitto, miljoonaa euroa Kylmempi sää, suurempi lämmön myynti Polttoainekulut Ekokem-yrityskauppa Uusi kapasiteetti, suuremmat CSA-tulot, sähkön kate, suurempi lämmön myyntimäärä ja onnistunut luottotappioiden perintä Positiivinen kurssivaikutus 33 miljoonaa 2,1 TWh pienempi vesivoiman tuotanto 0,7 euroa/mwh suurempi myyntihinta 15

16 Tuloslaskelma Miljoonaa euroa II/17 II/16 I-II/17 I-II/ kk Liikevaihto Muut tuotot ja kulut Vertailukelpoinen liikevoitto Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät Liikevoitto Osuus osakkuus ja yhteisyritysten tuloksesta Rahoituskulut, netto Voitto ennen veroja Tuloverot Kauden voitto Tulos/osake, (euroa) -0,08 0,06 0,30 0,43 0,56 0,43 16

17 Rahavirtalaskelma Miljoonaa euroa II/17 II/16 I-II/17 I-II/ kk Liiketoiminnan rahavirta Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) Toteutuneet kurssierot Maksetut nettorahoituskulut, välittömät verot ja muut * * -402* -201 Käyttöpääoman muutos Liiketoiminnan rahavirta Investointien rahavirta: Maksetut käyttöomaisuusinvestoinnit Hankitut osakkeet Pantattujen rahavarojen muutos Muut investointien rahavirran erät Investointien rahavirta Rahavirta ennen rahoitusta * Sisältää 127 miljoonan euron tuloverojen maksun liittyen tuloverotuspäätökseen Ruotsissa

18 Velkasalkku ja keskikorko tilinpäätöspäivänä ) Lainojen vuosittainen erääntyminen Joukkovelkakirjalainat Lainat rahoituslaitoksilta Muut pitkäaikaiset velat Muut lyhytaikaiset velat Korollinen velka yhteensä EUR miljoonaa Keskikorko 3,4 % (2016: 3,5 %) Velkasalkku pääasiassa EUR- ja SEK-määräinen. Salkun keskikorko 2,0 % (2016: 2,1 %) 761 miljoonaa euroa (2016: 805) vaihdettu RUB-määräiseksi. Keskikorko sisältäen suojauskustannuksen 10,7 % (2016: 11,4 %) 1) Lisäksi Fortumilla on useiden vastapuolten kanssa Credit Support Annex -sopimuksia, joista on saatu 116 miljoona euroa. Varat on kirjattu lyhytaikaisiin velkoihin. 18

19 Fortumin taloudellinen asema tarjoaa mahdollisuuksia osallistua toimialan uudelleenjärjestelyihin Miljoonaa euroa 12kk 2016 Tavoite Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) Korollinen nettovelka Vertailukelpoinen nettovelka/käyttökate 0,6 0,0 Noin 2,5 Sijoitetun pääoman tuotto (%), ROCE 4,3 4,0 Vähintään10 % Likvidit varat yhteensä 4,1 miljardia euroa Luottolimiitit yhteensä 1,9 miljardia euroa 19

Näkymät Pohjoismaiset markkinat Fortum arvioi edelleen, että sähkön kysyntä Pohjoismaissa kasvaa tulevina vuosina keskimäärin noin 0,5 % vuodessa Sähkön suhteellisen osuuden energian

20 Näkymät Pohjoismaiset markkinat Fortum arvioi edelleen, että sähkön kysyntä Pohjoismaissa kasvaa tulevina vuosina keskimäärin noin 0,5 % vuodessa Sähkön suhteellisen osuuden energian kokonaiskulutuksesta odotetaan kasvavan edelleen Vuosittaiset investoinnit lukuun ottamatta mahdollisia yrityskauppoja Vuonna 2017 noin 800 miljoonaa euroa (ylläpitoinvestoinnit alle 300 miljoonaa euroa) Suojaukset Loppuvuodelle 2017: noin 45 % suojattu hintaan 30 euroa/mwh Vuodelle 2018: noin 45 % suojattu hintaan 28 euroa/mwh Verotus Fortumin efektiivinen veroaste vuonna 2017 on % * Ruotsissa ydinvoiman kapasiteettivero alennetaan ja poistetaan kokonaan vuoteen 2018 mennessä, ja vesivoiman kiinteistövero laskee asteittain neljän vuoden aikana 2,8 prosentista 0,5 prosenttiin Tukholman hallinto-oikeus antoi päätöksensä koskien Fortum Sverige AB:n vesivoiman kiinteistöveron oikaisuhakemusta vuosilta (53 miljoonaa euroa). Oikeuden päätös oli Fortumille myönteinen. Veroviranomainen voi valittaa päätöksestä. 20 * Kun osakkuus- ja yhteisyritysten tulosta, verovapaita myyntivoittoja ja tuloverotuspäätöksiä Ruotsissa ei oteta huomioon.

Samankaltaiset tiedostot

Osavuosikatsaus Tammi-syyskuu Fortum Oyj

Osavuosikatsaus Tammi-syyskuu 2017 Fortum Oyj 26.10.2017 Strategian toteuttaminen jatkuu Hafslund-järjestely päätökseen Sopimus E.ONin kanssa 46,65 % Uniper-osuudesta Charge & Drive Intiaan Tuulivoima