Tiedotustilaisuus Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2001

Transkriptio

1 Tiedotustilaisuus Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2001

2 Fortumin liiketoimintarakenne tammi-maaliskuu 2001 Sektorit Segmentit (taloudellinen raportointi) Liikevaihto Liikevoitto Öljy ja kaasu Öljyn ja kaasun tuotanto ja myynti Öljynjalostus ja markkinointi Sähkö ja lämpö Sähkön ja lämmön tuotanto ja myynti Sähkönsiirto Service Service 77 6 Engineering Engineering Fortum Oyj/RNR

3 Fortumin tammi-maaliskuu 2001 Liikevoitto parani yli 50 %, voitto ennen satunnaisia eriä yli 70 % Tase vahvistui Sähköntuotanto ja -myynti: volyymi kasvoi, sähkönhinta nousi Öljyn ja kaasun tuotanto: kaasun tuotanto kasvoi Öljynjalostus: Fortumin marginaali parani Uudet sektorit: maaliskuussa Fortum Energy Solutions (sis. Servicen), huhtikuussa Fortum Markets Fortum Oyj/RNR

4 Raakaöljyn hintakehitys Brent, viikkokeskiarvo USD/bbl Hinta 2001 Hinta Fortum Oyj/RNR

5 Jalostusmarginaali, Brent complex viikkokeskiarvo USD/bbl Marginaali 2001 Marginaali Fortum Oyj/RNR

6 Sähkön hintakehitys Nord Pool systeemihinta, viikkokeskiarvo EUR/MWh Fortum Oyj/RNR

7 Tunnuslukuja I/01 I/ Liikevaihto, M Liikevoitto, M Voitto ennen satunnaisia eriä, M Tulos/osake, 0,20 0,15 0,55 Korollinen nettovelka, M Sijoitetun pääoman tuotto, % 11,7 8,9 9,4 Gearing, % Henkilöstö keskimäärin Osinkoa maksettiin 0,23 euroa osaketta kohden. Fortum Oyj/RNR

8 Liikevaihto M M I / 01 I / Pois Muut Eng Serv Ssiirt Stuot Öjal Ötuot Öljyntuotanto Jalostus ja markkin Sähköntuotanto Sähkönsiirto Service Engineering Muu toiminta Eliminoinnit Yhteensä Poistuneet I/01 Konserni Fortum Oyj/RNR

9 III/00 IV/00 I/01 II/00 Liikevoitto neljänneksittäin 350 M I/98 II/98 III/98 IV/98 I/99 II/99 III/99 IV/99 I/00 Jatkuvat Poistuneet Fortum Oyj/RNR

10 Liikevoitto M Pois Muut Eng Serv Ssiirt Stuot Öjal Ötuot M I / 01 I / Öljyntuotanto Jalostus ja markkin Sähköntuotanto Sähkönsiirto Service Engineering Muu toiminta Eliminoinnit I/01 Yhteensä Poistuneet Konserni Fortum Oyj/RNR

11 Öljyn ja kaasun tuotanto ja myynti Tuotantoa pääasiassa Norjassa, jonkin verran myös Omanissa Venäjällä yhteistyöhankkeita Öljy- ja kaasuvarat vuoden 2000 lopussa noin 35 milj. tonnia Maakaasuverkkohankkeita ja osuuksia kaasuyhtiöistä Fortum Oyj/RNR

12 Brent-raakaöljyn spot-hinta USD/barrel Lähde: Standard & Poor s Platt s Fortum Oyj/RNR

13 Öljyn ja kaasun tuotanto ja myynti tammi-maaliskuu 2001 Öljy- ja kaasuvarat vuoden 2000 lopussa n. 250 milj. barrelia Öljyn ja kaasun tuotanto keskimäärin öljyekvivalenttibarrelia päivässä (35 400) Fortumin myymän öljyn keskimääräinen hinta 25,8 USD/bbl (27) Fortumille myönnettiin 30 %:n osuus uudesta etsintä- ja tuotantoluvasta Norjan mannerjalustalla Liikevaihto 502 M (215) Liikevoitto 51 M (45) Sidottu pääoma M (1 206) Henkilöstö keskimäärin 135 (128) Sidotun pääoman tuotto 15,6 % (15,4) Fortum Oyj/RNR

14 Öljynjalostus ja markkinointi Fortum on Itämeren alueen ykkönen korkealaatuisten, ympäristömyötäisten öljytuotteiden valmistajana ja markkinoijana kt/a Dieselöljyn ja kevyen polttoöljyn jalostuskapasiteetti Jalostomoiden tuotantokapasiteetti 14 milj.t/v Bensiinit ja dieselöljy täyttävät tiukimmat EU-normit Suomessa noin tuhat myyntipistettä, muualla Itämeren alueella yli sata. 30 säiliöalusta, joista 11 omaa, kaikissa kaksoispohja tai -runko Perinteinen diesel ja kevyt polttoöljy kt/a 600 kt/a Citydiesel vienti MK1-diesel, Ruotsi kt/a Citydiesel, Suomi 700 kt/a kt/a Lentopetroli Fortum Oyj/RNR

15 Jalostusmarginaali Luoteis-Euroopassa 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0-1,0-2,0 USD/barrel viikkokeskiarvot Keskimääräinen kompleksinen Brent jalostamo Luoteis-Euroopassa Tuotehinnat: cargoes NWE FOB Fortum Oyj/RNR

16 Öljynjalostus ja markkinointi tammi-maaliskuu 2001 Kansainvälinen jalostusmarginaali Luoteis-Euroopassa keskimäärin 2,25 USD/bbl (2,27). Fortumin marginaali noin kaksi dollaria tätä korkeampi. Fortum jalosti raakaöljyä ja muita syöttöaineita 3,3 milj. tonnia (2,9). Öljytuotteita toimitettiin Suomeen 1,8 milj. tonnia (1,9), muihin maihin 1,4 milj. tonnia (1,0). Porvoossa on huhti-toukokuussa huoltoseisokki. Liikevaihto M (1 669) Liikevoitto 52 M ( 4) Sidottu pääoma M (1 645) Henkilöstö keskimäärin (4 424) Sidotun pääoman tuotto 12,2 % (1,0) Fortum Oyj/RNR

17 Sähkön ja lämmön tuotanto ja myynti Fortum on sähköntuotannossa ja - myynnissä toiseksi suurin yritys pohjoismaissa. Lämmöntuottajana Fortum on pohjoismaiden johtava yritys. Sähköntuotantokapasiteetti yhteensä noin MW*, valtaosa CO 2 -vapaata vesi- ja ydinvoimaa sekä lämmön yhteistuotantoa Markkinaosuus sähkönmyynnistä pohjoismaissa vuonna 2000 oli 12 % Lämmöntuotantokapasiteetti lähes MW* Lämpövoima Vesivoima * Mukana puolet Birka Energin kapasiteetista Fortum Oyj/RNR

18 52/2001 Pohjoismainen sähkön markkinahinta Nord Pool systeemihinta Viikkokeskiarvo EURO/MWh 0.0 1/1995 1/1996 1/1997 1/ / / /2000 Fortum Oyj/RNR

19 Lumi- ja vesivarastot Ruotsissa ja Norjassa TWh Normal snow+hydro reservoir Fortum Oyj/RNR

20 Sähkön ja lämmön tuotanto ja myynti tammi-maaliskuu 2001 Sähkön hinta pohjoismaisessa sähköpörssissä oli keskimäärin 24,5 euroa/mwh (13,6). Fortumin sähkönmyynti oli 15,3 TWh (13,2), lämmönmyynti 6,0 TWh (6,0). Fortumin sähkön keskihinta pohjoismaissa kasvoi lähes 7 %. Vesivoiman osuus Fortumin sähköntuotannosta oli n. 33 % (25) ja ydinvoiman n. 35 % (36). Joensuun voimalaitos myytiin. Liikevaihto 604 M (503) Liikevoitto 157 M (100) Sidottu pääoma M (5 176) Henkilöstö keskimäärin (2 275) Sidotun pääoman tuotto 10,2 % (8,0) Fortum Oyj/RNR

21 Sähkönsiirto Yhteensä * asiakasta Ruotsissa, Suomessa, Saksassa ja Virossa. Toiminta jakautuu sähkönsiirtoon alue- ja jakeluverkoissa. Ruotsissa Fortum toimii Birka Energin kautta. * Lukuun sisältyy 50 % Birka Energin sähkönjakeluasiakkaista Fortum Oyj/RNR

22 Sähkönsiirto tammi-maaliskuu 2001 Jakeluverkoissa siirrettiin sähköä yhteensä 4,8 TWh (4,5). Alueverkkosiirron määrä Suomessa oli 1,0 TWh (1,1) ja Ruotsissa 2,4 TWh (1,5). Sähkönsiirron hinnat olivat vakaat. Liikevaihto 135 M (131) Liikevoitto 56 M (49) Sidottu pääoma M (2 182) Henkilöstö keskimäärin 975 (1 364) Sidotun pääoman tuotto 10,0 % (10,1) Fortum Oyj/RNR

23 Service Käyttö- ja kunnossapitopalveluja voimalaitoksille ja teollisuudelle Käyttövastuulla voimalaitosten sähkötehoa MW lämpötehoa MW 47 % liikevaihdosta vuonna 2000 konsernin ulkopuolisilta asiakkailta Käytönaikainen energiakäytettävyys Fortumin voimalaitoksissa Suomessa vuonna 2000 Hiilivoimalaitokset 93,8 Turve- ja puuvoimalaitokset 88,4 Maakaasuvoimalaitokset 98,9 Vesivoimalaitokset 99, % Fortum Oyj/RNR

24 Service tammi-maaliskuu 2001 Fortum Servicen vastuulla olevien voimalaitosten käytettävyys säilyi erinomaisena ja oli 98 % (98,6). Vuosien keskiarvo oli 97,2 %. Maaliskuussa allekirjoitettiin pitkäaikainen sopimus Joensuun voimalaitoksen käytöstä ja kunnossapidosta uuden omistajan kanssa. Useita turbiinihuoltojen ja sähköasemaprojektien sekä muuntajahuoltojen tilauksia Liikevaihto 77 M (78) Liikevoitto 6 M (4) Sidottu pääoma 24 M (33) Henkilöstö keskimäärin (3 572) Sidotun pääoman tuotto 87,3 % (42,7) Fortum Oyj/RNR

25 Engineering Energian tuotanto- ja siirtojärjestelmien toimitukset Öljynjalostus- ja kemianteollisuuden laitosten suunnittelu Jakeluverkkojen rakentaminen ja tietoliikennesovellukset Fortum Oyj/RNR

26 Engineering tammi-maaliskuu 2001 Laskuttamaton tilauskanta katsauskauden lopussa oli 466 milj. euroa (609). Voimalaitos- ja Voimansiirto-yksiköiden toiminta oli tappiollista. Vuonna 2000 aloitetut rakennejärjestelyt jatkuivat. Liikevaihto 104 M (118) Liikevoitto -11 M (-2) Sidottu pääoma 49 M (24) Henkilöstö keskimäärin (3 333) Sidotun pääoman tuotto -67,7 % (-26,2) Fortum Oyj/RNR

27 Tuloslaskelma M I /01 I / Liikevaihto Kulut Liikevoitto Nettorahoituskulut Voitto ennen satunnaisia eriä Satunnaiset erät Voitto ennen veroja Välittömät verot Vähemmistöosuus Tilikauden voitto Tulos/osake (euro) 0,20 0,15 0,55 Fortum Oyj/RNR

28 Tase M Pysyvät vastaavat Vaihtuvat vastaavat Vastaavaa Oma pääoma Vähemmistöosuus Korolliset velat Korottomat velat Vastattavaa Gearing (%) Omavaraisuusaste (%) Oma pääoma/osake (euro) 6,26 6,03 6,32 Fortum Oyj/RNR

29 Kassavirtalaskelma M I /01 I / Liiketoiminnan rahavirta Käyttöomaisuuslisäys Käyttöomaisuuden myyntitulot Muiden sijoitusten muutos Rahavirta ennen rahoitusta Lainojen nettomuutos Osingonjako Muut rahoituserät Rahoituksen rahavirta Likvidien varojen muutos lisäys (+), vähennys (-) Fortum Oyj/RNR

30 Lähiajan näkymiä Nord Poolin sähkön futuurihinnat loppuvuodelle /MWh. Sähkö- ja lämpöliiketoiminnan jatkuvien toimintojen tulos on yleensä vuoden ensimmäisellä ja viimeisellä neljänneksellä merkittävästi parempi kuin toisella ja kolmannella neljänneksellä. Opecin tavoitehinta raakaöljylle USD/bbl, futuurit loppuvuodelle USD/bbl. Fortumin öljyn ja kaasun tuotannon arvioidaan kuluvana vuonna kasvavan 25 %. Kansainvälinen Brent complex -marginaali oli huhtikuussa yli 5 USD/bbl. Porvoon jalostamon seisokki keväällä 2001 vähentää jalostettavien öljytuotteiden määrää noin miljoona tonnia. Fortum Oyj/RNR

31 Raakaöljyn hintakehitys ja futuurit viikkokeskiarvo USD/bbl Hinta 2001 Futuurit Hinta 2000 Fortum Oyj/RNR

32 Nord Poolin sähkön systeemihinta ja futuurit viikkokeskiarvo EUR/MWh Futuurit Fortum Oyj/RNR

33 Tulosparannustoimet liiketoiminnan keskittäminen taseen keventäminen engineering-sektorin toiminnan uudelleensuuntaaminen sähkö- ja lämpöliiketoiminnan T&K:n uudelleenjärjestelyt konserninlaajuinen tehostamisohjelma oman pääoman ja sijoitetun pääoman tuottotavoite 12 % Fortum Oyj/RNR