Ensimmäisen neljänneksen 2009 tulos

Koko: px

Aloita esitys sivulta:

Download "Ensimmäisen neljänneksen 2009 tulos"

Aune Heino
7 vuotta sitten
Katselukertoja:

1 Ensimmäisen neljänneksen 29 tulos Matti Lievonen, toimitusjohtaja

2 Disclaimer The following information contains, or may be deemed to contain, forward-looking statements. These statements relate to future events or our future financial performance, including, but not limited to, strategic plans, potential growth, planned operational changes, expected capital expenditures, future cash sources and requirements, liquidity and cost savings that involve known and unknown risks, uncertainties and other factors that may cause Neste Oil Corporation s or its businesses actual results, levels of activity, performance or achievements to be materially different from those expressed or implied by any forward-looking statements. In some cases, such forward-looking statements can be identified by terminology such as may, will, could, would, should, expect, plan, anticipate, intend, believe, estimate, predict, potential, or continue, or the negative of those terms or other comparable terminology. By their nature, forward-looking statements involve risks and uncertainties because they relate to events and depend on circumstances that may or may not occur in the future. Future results may vary from the results expressed in, or implied by, the following forward-looking statements, possibly to a material degree. All forward-looking statements made in this presentation based on information presently available to management and Neste Oil Corporation assumes no obligation to update any forward-looking statements. Nothing in this presentation constitutes investment advice and this presentation shall not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy any securities or otherwise to engage in any investment activity.

3 Tärkeimmät markkinatekijät Talouskehitys ja öljyn kysyntä Teollisuustuotanto on laskenut tärkeillä markkinoilla IEA huhtikuussa : öljyn kysyntä laskee 2,8 % (2,4 mmbbl/d) tänä vuonna Jalostusmarkkinat Uutta kapasiteettia tulossa tänä vuonna markkinoille 2 mmbbl/d Dieselmarginaalit laskivat 4% Q1/8 verrattuna; bensiini oli vähän vahvempi Raskaan ja kevyen raakaöljyn hintaero oli aiempaa kapeampi Muuta Bensiinin kysyntä laski 3 % ja dieselin 6 % Suomen vähittäismarkkinoilla 1 Perusöljyjen kysyntä kärsii voiteluaineiden heikosta kysynnästä Merikuljetusten rahtihinnat liki puolittuivat vuoden takaisesta Biopolttoaineiden hinnat laskivat ja raaka-aineiden hintaerot kaventuivat 1) tammi-helmikuussa

4 Tammi-maaliskuu 29 lyhyesti Vertailukelpoinen liikevoitto 56 milj. euroa (Q1/8: 119 milj.) Tulos Kokonaisjalostusmarginaali 9,44 usd/bbl (11.91) Operatiivinen kassavirta 17 milj. euroa (Q1/8: -113 milj.) Rahoitusasema edelleen hyvä, likviditeetti* milj. euroa Investoinnit ja kiinteät kustannukset NExBTL-projektit etenevät suunnitelman mukaisesti Kiinteisiin kustannuksiin on kiinnitetty erityishuomiota Organisaatio Yhtiössä aloitettiin iso organisaatiomuutos Tavoitteena on parantaa tehokkuutta, asiakaslähtöisyyttä sekä yhtiön strategian läpivientiä *Rahat ja pankkisaamiset sekä käyttämättömät sitovat luottolimiittisopimukset

5 Kokonaisjalostusmarginaali laski vertailukaudesta USD/bbl Q1/27 Q2/27 Q3/27 Q4/27 Q1/28 Q2/28 Q3/28 Q4/28 Q1/ Neste Oilin kokonaisjalostusmarginaali Kansainvälinen vertailumarginaali (IEA Brent cracking margin)

6 Raakaöljyn hinta sekä Urals-Brent-hintaero Brent dated USD/bbl Q1 25 Q2 Q3 Q4 Q1 26 Q2 Q3 Q4 Q1 27 Q2 Q3 Q4 Q1 28 Q2 Q3 Q4 Q1 29 Q

7 Tuotemarginaalit USD/bbl Q1 25 Q2 Q3 Q4 Q1 26 Q2 Q3 Q4 Q1 27 Q2 Q3 Q4 Q1 28 Q2 Q3 Q4 Q1 29 Q2 Diesel 2) Bensiini 3) Raskas polttoöljy 4) (ero raakaöljyn hintaan 1), USD/bbl) 1) Brent Dated 2) ULSD 1ppm CIF ARA 3) Premium Unleaded 1 ppm CIF ARA 4) HSFO 3.5% CIF ARA

8 Taloudelliset luvut

9 Segmenttitulokset Öljytuotteet: Vertailukelpoinen liikevoitto Q1/9 Q1/8 Q4/8 28 Öljytuotteet Uusiutuvat polttoaineet Öljyn vähittäismyynti Muut Konserni yhteensä Matalampi kokonaisjalostusmarginaali sekä suojaustappiot US-dollarista Perusöljyjen kysyntä laski 25%, marginaalit paremmalla tasolla kuin Q1/8 USA:n bensiinimarkkinan toipuminen sekä alentuneet raaka-ainekustannukset auttoivat bensiinikomponentteja Shipping oli heikko johtuen huomattavan matalista rahtitasoista sekä 3 miljoonan euron johdannaistappioista Uusiutuvat polttoaineet: Marginaalit olivat heikommat johtuen matalammista tuotehinnoista sekä kiinteähintaisen raakaainesopimuksen päättymisestä NExBTL uusiutuvan dieselin hintapreemio säilyi hyvällä tasolla Öljyn vähittäismyynti: Muut: Pietarin alueella marginaalit hyvät Suomessa bensiinin ja dieselin myynti laski mutta marginaalit olivat ennallaan Osuus Nynasin tuloksesta -7 miljoonaa euroa (+1 milj.)

10 Taloudelliset tavoitteet Velan osuus kokonaispääomasta 1), % 5 4 tavoite: 25-5% välillä 35.3% Q1/6 Q2/6 Q3/6 Q4/6 Q1/7 Q2/7 Q3/7 Q4/7 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto (ROACE) 2),% 25 Tavoite vähintään 15% % 5 Q1/6 Q2/6 Q3/6 Q4/6 Q1/7 Q2/7 Q3/7 Q4/7 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 1) Net debt/net debt + equity 2) After tax, rolling 4 quarters

11 Investointihankkeet Porvoon toinen NExBTL-laitos käynnistyy kolmannella neljänneksellä Singaporen NExBTL-laitos: Suunniteltu käynnistyminen Q3 21. Investointikustannus alkuperäinen 55 miljoonaa euroa Rotterdam NExBTL-laitos: Laitoksen on määrä valmistua 211 alkupuolella. Investointikustannus edelleen 67 miljoonaa euroa Singapore NExBTLlaitoksen työmaa Bahrainin perusöljytehtaan rakentaminen alkanut ja suunniteltu valmistuminen 211 lopussa Porvoon isomerointiyksikön rakentamista on siirretty

12 Johdon agenda ja lähiajan näkymät

13 Päivitys johdon agendaan 29 Kiinteiden kustannusten säästömahdollisuuksia löydetty Investointeja tarkasteltu ja kokonaisarvio laskettu 89 miljoonaan euroon Organisaatiomuutosten pitäisi parantaa operatiivista toimintaa Sitoutuminen kasvuhankkeiden edistämiseen Organisaatiouudistus etenee, tavoitteena tehokkaampi toiminta ja parempi kannattavuus Tavoitteena säilyttää kilpailukyky nykyisessä haastavassa markkinatilanteessa

14 Lähiajan näkymät 29 Globaali talous ei ole toipunut ja öljyn kysyntäennusteita on laskettu jatkuvasti Kysynnän alentuminen yhdessä markkinoille tulevan uuden kapasiteetin kanssa aiheuttaa jatkossakin painetta jalostusmarginaaleihin Dieselin marginaalien odotetaan pysyvän edellisvuosia alhaisemmalla tasolla USA:n bensiinimarkkinoiden pieni elpyminen luo odotuksia hieman paremmista bensiinin marginaaleista helmikuussa julkistettuihin näkymiin verrattuna Perusöljyjen kysynnän odotetaan pysyvän vuotta 28 heikompana. Belgian PAOlaitoksen henkilöstö lomautetaan toukokuussa neljäksi viikoksi Öljyn merikuljetusten rahtihinnat näyttävät pysyvän hyvin matalina koko vuoden Uusiutuvien polttoaineiden ei uskota raportoivan positiivista tulosta vuonna 29 johtuen liiketoiminnan laajentumisen kustannuksista Alhainen kysyntä heijastuu Öljyn vähittäismyynnin myyntiin ja marginaaleihin Tuotantolinja neljällä alkoi huhtikuun puolivälissä kahden kuukauden pituinen, linjan tuottavuutta parantava huoltoseisokki Arviota investointien määrästä on laskettu 89 miljoonaan euroon (aiemmin 95 miljoonaa)

15 Liitteet

16 Avainluvut milj. euroa ellei muuta mainittu Q1/9 Q1/ Liikevaihto Liikevoitto ennen poistoja Liikevoitto Vertailukelpoinen liikevoitto 1) Voitto ennen veroja EPS, EUR,24,56,38 2,25 Liiketoiminnan nettorahavirta Investoinnit Korolliset nettovelat Sijoitettu pääoma Sijoitetun pääoman tuotto ennen veroja (ROCE), % 11,7 24, Oman pääoman tuotto (ROE), % 11,1 24,2 Henkilöstö keskimäärin ) Excluding inventory gains/losses, changes in the fair value of oil- and freight derivatives and gains/losses from asset sales

17 Tase Vastaavaa 6 5 Vastattavaa , ,229 2,316 3, ,263 1, ,868 2, ,488 1, Pitkäaikaiset varat Lyhytaikaiset varat Oma pääoma Korottomat velat Korolliset velat Sijoitettu pääoma, meur Omavaraisuusaste, % 44,9 44,2 Velan osuus kokonaispääomasta, % 35,3 34,3 Gearing, % 54,6 52,3

18 Rahavirta MEUR Q1/9 Q1/ Voitto ennen veroja Oikaisut yhteensä Käyttöpääoman muutos Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä Rahoituskulut, netto Verot Liiketoiminnan rahavirta Investoinnit Muut Rahavirta ennen rahoituseriä Lainojen nettomuutos ja muut rahoituserät Osingonjako Rahavarojen muutos Rahavarat katsauskauden lopussa -

19 Liiketoiminta-alueet Q1/9 Q1/8 28 Öljytuotteet IFRS liikevoitto Vertailukelpoinen liikevoitto Vertailukelpoinen RONA Uusiutuvat polttoaineet IFRS liikevoitto Vertailukelpoinen liikevoitto Vertailukelpoinen RONA Öljyn vähittäismyynti IFRS liikevoitto Vertailukelpoinen liikevoitto Vertailukelpoinen RONA Muut IFRS liikevoitto Vertailukelpoinen EBIT Konserni IFRS liikevoitto Vertailukelpoinen liikevoitto

20 Likviditeetti ja rahoitus Lyhytaikainen Pitkäaikainen Likviditeetti maaliskuun lopussa yhteensä meur Sitovat luottosopimukset Lainalimiittisopimukset yhteensä miljoonaa euroa Luotolliset tilit 15 miljoonaa euroa Keskimääräinen korko 2,8% Ei rahoituskovenantteja nykyisissä lainasopimuksissa

21 refining the future

Samankaltaiset tiedostot

Kolmas neljännes 2009

Kolmas neljännes 2009 Kolmas neljännes 29 Matti Lievonen, toimitusjohtaja 29.1.29 Tärkeimmät markkinatekijät heinä-syyskuussa Talouden kehitys ja öljyn kysyntä Talouden toipumisesta ensimmäisiä merkkejä, mutta ei merkittävää